ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε.

ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. Ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/9/2014 Σύµφωνα µε το.λ.π. 34 (ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση) Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις από σελίδα 1 έως και τη σελίδα 19 εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρίαση της 27/11/2014 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.minoan.gr Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηµένα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία Αριθµός Γ.Ε.ΜΗ. 77083027000 Αρ. Μ.Α.Ε. 11314 / 06 / Β / 86 / 13 25 ης Αυγούστου 17 71202 Ηράκλειο Κρήτης

Περιεχόµενα Σελίδα Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος 1 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση οικονοµικής θέσης 2 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων µητρικής εταιρείας 3 Ενδιάµεση συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 4 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών 5 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές της περιόδου 1/1 30/9/2014 Σηµείωση 1 Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο 6 2 Βάση κατάρτισης των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 6 2.1 Σηµείωση συµµόρφωσης 6 2.2 Χρήση εκτιµήσεων 6 3 Σηµαντικές λογιστικές πολιτικές 7 3.1 Πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 3.2 Νέα Πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων 7 4 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 11 5 Εκτίµηση εύλογης αξίας 11 6 Έσοδα πωλήσεων 11 7 Κόστος πωληθέντων 12 8 Φόρος εισοδήµατος 12 9 Αποτελέσµατα ανά µετοχή 12 10 Ενσώµατα και άυλα περιουσιακά στοιχεία 12 11 Επενδύσεις σε ακίνητα 13 12 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 14 13 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 14 14 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 14 15 Μετοχικό κεφάλαιο 14 16 Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 15 17 Λειτουργικοί τοµείς 15 18 Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών 16 18.1 Όµιλος υπερκείµενης µητρικής εταιρείας 16 18.2 Θυγατρικές εταιρείες 18 18.3 Μέλη ιοικητικού Συµβουλίου και διευθυντικά στελέχη 18 19 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 18 20 Γεγονότα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων 19 Στοιχεία και πληροφορίες 20 Τα ποσά των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο δεκαδικού ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών.

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµείωση 1/1 30/9/2014 1/1 30/9/2013 1/7 30/9/2014 1/7 30/9/2013 1/1 30/9/2014 1/1 30/9/2013 1/7 30/9/2014 1/7 30/9/2013 Έσοδα πωλήσεων * 6 134.893 127.750 62.123 56.820 127.148 119.960 59.513 54.208 Κόστος πωληθέντων 7-115.275-113.332-49.068-46.391-111.129-109.186-47.686-45.009 Μικτά Κέρδη * 19.618 14.418 13.055 10.429 16.019 10.774 11.827 9.199 Λοιπά λειτουργικά έσοδα * 239 132 64 72 240 132 64 73 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης -9.580-9.197-4.006-3.586-9.508-9.130-3.980-3.562 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -4.034-4.312-1.327-1.358-4.011-4.209-1.320-1.350 Λοιπά λειτουργικά έξοδα -248-214 -43-35 -245-212 -43-36 Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων 5.995 827 7.743 5.522 2.495-2.645 6.548 4.324 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 35 46 9 16 22 41 7 13 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -3.686-5.979-1.029-1.787-3.686-5.979-1.029-1.787 Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα -3.651-5.933-1.020-1.771-3.664-5.938-1.022-1.774 Έσοδα από µερίσµατα συµµετοχών 12 2.295 297 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου προ φόρων 2.344-5.106 6.723 3.751 1.126-8.286 5.526 2.550 Φόρος εισοδήµατος 8-181 -180-62 -62 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (α) 2.163-5.286 6.661 3.689 1.126-8.286 5.526 2.550 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 2.163-5.286 6.661 3.689 1.126-8.286 5.526 2.550 Τα Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής 2.163-5.286 6.661 3.689 1.126-8.286 5.526 2.550 Μη ελέγχουσες συµµετοχές Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (α) 2.163-5.286 6.661 3.689 1.126-8.286 5.526 2.550 Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες µητρικής 2.163-5.286 6.661 3.689 1.126-8.286 5.526 2.550 Μη ελέγχουσες συµµετοχές Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) 2.163-5.286 6.661 3.689 1.126-8.286 5.526 2.550 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά και προσαρµοσµένα (σε ) 9 0,0209-0,0745 0,0623 0,0520 0,0109-0,1168 0,0517 0,0360 * Ποσό της συγκρίσιµης περιόδου 2013 έχει αναταξινοµηθεί για λόγους συγκρισιµότητας (σηµ. 6) Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 6 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 1

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµείωση 30/9/2014 31/12/2013 30/9/2014 31/12/2013 Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 10 387.691 396.906 232.627 237.696 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 10 257 299 257 299 Επενδύσεις σε ακίνητα 11 1.309 1.340 1.309 1.340 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες 12 154.743 154.743 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 13 50.570 50.570 50.570 50.570 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 17.277 17.535 17.277 17.535 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 457.104 466.650 456.783 462.183 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 3.237 3.715 3.237 3.715 Απαιτήσεις 35.021 31.158 34.345 31.292 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 5.105 8.586 2.622 6.597 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 14 9.631 19.206 7.638 19.124 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 52.994 62.665 47.842 60.728 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 510.098 529.315 504.625 522.911 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 15 240.705 210.118 240.705 210.118 ιαφορά υπέρ το άρτιο 15 25.744 26.171 25.744 26.171 Λοιπά αποθεµατικά 60.393 60.272 60.255 60.255 Αποτελέσµατα εις νέο -82.873-84.915-89.614-90.740 Ίδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής 243.969 211.646 237.090 205.804 Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων 243.969 211.646 237.090 205.804 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 16 205.108 210.539 205.108 210.539 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 232 181 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 1.373 1.360 1.373 1.360 Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων 3.692 3.836 3.692 3.836 Λοιπές προβλέψεις 153 83 153 83 Σύνολο Μακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 210.558 215.999 210.326 215.818 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 13.421 13.421 άνεια-βραχυπρόθεσµο µέρος πληρωτέο την επόµενη χρήση 16 16.259 16.259 16.259 16.259 Υποχρεώσεις από φόρους εισοδήµατος 72 121 Προµηθευτές και λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 39.240 71.869 40.950 71.609 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 55.571 101.670 57.209 101.289 Σύνολο υποχρεώσεων 266.129 317.669 267.535 317.107 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 510.098 529.315 504.625 522.911 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 6 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 2

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Σηµείωση Μετοχικό κεφάλαιο Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2013 159.584 26.943 59.921-73.040 173.408 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/1 30/9/2013 Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 38.500 38.500 Έξοδα επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου -755-755 (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (α) -8.286-8.286 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) -8.286-8.286 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/9/2013 159.584 38.500 26.188 59.921-81.326 202.867 Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2014 210.118 26.171 60.255-90.740 205.804 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/1 30/9/2014 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 15 30.587 30.587 Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 15-427 -427 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (α) 1.126 1.126 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 1.126 1.126 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/9/2014 240.705 25.744 60.255-89.614 237.090 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 6 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 3

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σηµείωση Μετοχικό κεφάλαιο Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2013 159.584 26.943 59.922-70.098 176.351 176.351 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/1 30/9/2013 Καταβολές έναντι επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 38.500 38.500 38.500 Έξοδα επικείµενης αύξησης µετοχικού κεφαλαίου -755-755 -755 Μεταφορά µεταξύ αποτελεσµάτων εις νέον και αποθεµατικών (δηµιουργία τακτικού αποθεµατικού) 16-16 (Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους (α) -5.286-5.286-5.286 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) -5.286-5.286-5.286 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/9/2013 159.584 38.500 26.188 59.938-75.400 208.810 208.810 Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2014 210.118 26.171 60.272-84.915 211.646 211.646 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων 1/1 30/9/2014 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 15 30.587 30.587 30.587 Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 15-427 -427-427 Μεταφορά µεταξύ αποτελεσµάτων εις νέον και αποθεµατικών (δηµιουργία τακτικού αποθεµατικού) 121-121 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (α) 2.163 2.163 2.163 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (β) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (α) + (β) 2.163 2.163 2.163 Υπόλοιπα των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30/9/2014 240.705 25.744 60.393-82.873 243.969 243.969 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 6 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Σύνολο 4

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο Όµιλος Η Εταιρεία Σηµείωση 1/1 30/9/2014 1/1 30/9/2013 1/1 30/9/2014 1/1 30/9/2013 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου προ φόρων 2.344-5.106 1.126-8.286 πλέον / (µείον) προσαρµογές για: Καθαρές αποσβέσεις 11.602 11.459 7.456 7.313 Προβλέψεις 147 270 147 270 Συναλλαγµατικές διαφορές 38 2 38 2 Αποτελέσµατα [ (έσοδα), (κέρδη) ] λοιπής επενδυτικής δραστηριότητας -1-2.295-298 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 3.686 5.979 3.686 5.979 πλέον / (µείον) προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση αποθεµάτων 478 161 478 161 (Αύξηση) / µείωση απαιτήσεων -289-3.534 936-2.433 (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) -32.752-24.063-30.702-18.570 (µείον) : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -3.371-5.622-3.371-5.622 Καταβεβληµένοι φόροι -178-18 Σύνολο (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -18.295-20.473-22.501-21.484 Επενδυτικές δραστηριότητες Συµµετοχή σε αύξηση µετοχικού κεφαλαίου θυγατρικών -68 Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 10-2.460-1.697-2.460-1.697 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων 414 414 Προκαταβολές για πωλήσεις µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται προς πώληση 500 500 Μερίσµατα εισπραχθέντα 2.295 297 Σύνολο (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -2.460-783 -165-554 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρές καταβολές για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 15 30.160 30.160 Καθαρές εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου υπό εξέλιξη 37.745 37.745 Εξοφλήσεις δανείων -18.949-25.457-18.949-25.457 Μερίσµατα πληρωθέντα -31-91 -31-91 Σύνολο εισροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 11.180 12.197 11.180 12.197 Καθαρή (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) -9.575-9.059-11.486-9.841 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 19.206 19.654 19.124 19.509 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 14 9.631 10.595 7.638 9.668 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες 6 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 5

Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1 30/9/2014 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 25/5/1972 (Φ.Ε.Κ. 939 25/5/1972) µε έδρα το ήµο Ηρακλείου Κρήτης, επωνυµία «ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Ανώνυµη Ναυτιλιακή Εταιρεία» και διακριτικό τίτλο «ΜΙΝΟΑΝ LINES». Η Εταιρεία δραστηριοποιείται αµιγώς στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας τόσο σε γραµµές εσωτερικού όσο και σε γραµµές εξωτερικού. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού κατά την 30/9/2014 και 30/9/2013 ανερχόταν σε 417 και 386 άτοµα αντίστοιχα. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών µε κωδικό MINOA. Οι αντίστοιχοι κωδικοί της µετοχής σε άλλα on line συστήµατα είναι :Reuters : MILr.AT - Bloomberg : MINOA GA. Το σύνολο των µετοχών που διαιρείται το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 30/9/2014 ανέρχονταν σε 106.980.050 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ενώ ο µέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών κατά την 30/9/2014 ανέρχονταν σε 103.245.393 (σηµ. 15). Η συνολική κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας την 30/9/2014 ανερχόταν στο ποσό 160.470. Κάθε µετοχή έχει δικαίωµα µίας ψήφου. Η πλειοψηφία των µετοχών της Εταιρείας κατέχεται από το 2008, από την εταιρεία GRIMALDI COMPAGNIA DI NAVIGAZIONE S.p.Α., µέλος του Οµίλου Grimaldi, µε έδρα το Παλέρµο της Ιταλίας η οποία κατέστη υπερκείµενη µητρική εταιρεία που ασκεί έλεγχο στην Εταιρεία και τον Όµιλο. Το ανώτατο όργανο της Εταιρείας είναι η Γενική Συνέλευση των µετόχων η οποία εκλέγει το ιοικητικό Συµβούλιο που απαρτίζεται από 7 9 µέλη. Την 21/6/2013 η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων εξέλεξε 8µελές ιοικητικό Συµβούλιο. Από τα οκτώ µέλη (8) του ιοικητικού Συµβουλίου την 30/9/2014, τρία (3) ήταν εκτελεστικά, τρία (3) µη εκτελεστικά και δύο (2) ανεξάρτητα µη εκτελεστικά. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30/9/2014 περιλαµβάνουν τις ενδιάµεσες συνοπτικές ατοµικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις (οι «οικονοµικές καταστάσεις») οι οποίες εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στη συνεδρίαση της 27/11/2014. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (Όµιλος). Οι θυγατρικές εταιρίες οι οποίες περιλαµβάνονται στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και τα ποσοστά συµµετοχής που κατέχει η µητρική εταιρεία είτε άµεσα είτε έµµεσα, παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: % Συµµετοχής Επωνυµία Μέθοδος ενοποίησης Έδρα 2014 2013 Minoan Italia S.p.A. Ολική Παλέρµο Ιταλίας 100% 100% 2. Βάση κατάρτισης των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 2.1 Σηµείωση συµµόρφωσης Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί βάση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση». Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν όλες τις πληροφορίες και σηµειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2013. Τα ποσά των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν αποκλίσεις σε επίπεδο δεκαδικού ψηφίου οφείλονται στη στρογγυλοποίηση των ποσών. 2.2 Χρήση εκτιµήσεων Η σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων, υποχρεώνει τη ιοίκηση να παίρνει αποφάσεις, να κάνει εκτιµήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν την εφαρµογή των πολιτικών, καθώς και των αναφερόµενων ποσών ενεργητικού, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις. Οι εκτιµήσεις που πραγµατοποιεί η διοίκηση κατά την εφαρµογή των λογιστικών πολιτικών που έχουν σηµαντική επίδραση στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις και οι εκτιµήσεις που ενέχουν κίνδυνο ενδεχόµενης προσαρµογής στην επόµενη χρήση δεν διαφέρουν από αυτές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2013. 6

3. Σηµαντικές λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων, της 30/9/2014, µε την εξαίρεση των παρακάτω µεταβολών / προσθηκών, είναι οι ίδιες µε αυτές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη της Ετήσιας Οικονοµικής Έκθεσης της χρήσης 1/1 31/12/2013, η οποία έχει αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας www.minoan.gr. 3.1 Πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία παγίου, έχει ως εξής: έτη Ιδιόκτητα κτίρια 33 Πλοία 35 Ανταλλακτικά πλοίων 5 Λοιπός εξοπλισµός πλοίων 4,16 Μεταφορικά µέσα 6,66 Έπιπλα & Λοιπός εξοπλισµός 6,66 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές & Λογισµικά προγράµµατα 4,16 Κινητή τηλεφωνία & µίνι φορητοί υπολογιστές (tablets) 2 3.2 Νέα Πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Σε κάθε περίπτωση, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, ο Όµιλος εκτιµά ότι οι ακόλουθες τροποποιήσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις είτε δεν έχουν επίδραση είτε ότι η τυχόν επίδραση δεν είναι σηµαντική. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρµογής του ΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά µε κάποιες απαιτήσεις για τον συµψηφισµό χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Οµάδα προτύπων σχετικά µε ενοποίηση και από κοινού συµφωνίες Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων («Σ ΛΠ») δηµοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά µε ενοποίηση και τις από κοινού συµφωνίες: ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11, ΠΧΑ 12, ΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΛΠ 28 (Τροποποίηση). Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΛΠ 27 και στο SIC 12. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισµό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειµένου να αποφασιστεί εάν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταµένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους µία οικονοµική οντότητα (επενδυτής) µπορεί να ελέγχει µία άλλη οικονοµική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρηµένος ορισµός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωµα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σηµαντικά τις αποδόσεις) και οι µεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειµένου να υπάρχει έλεγχος. Τα νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά µε συµµετοχικά δικαιώµατα και δικαιώµατα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά µε σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευοµένου. ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» Το ΠΧΑ 11 παρέχει µια πιο ρεαλιστική αντιµετώπιση των από κοινού συµφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νοµική τους µορφή. Οι τύποι των συµφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η µέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συµµετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρµόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονοµικές οντότητες που συµµετέχουν σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες εφαρµόζουν παρόµοιο λογιστικό χειρισµό µε αυτόν που εφαρµόζουν επί του παρόντος οι συµµετέχοντες σε από κοινού ελεγχόµενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά µε τους συµµετέχοντες σε από κοινού συµφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες» Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, συµπεριλαµβανοµένων σηµαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες 7

(structured entities). Μία οικονοµική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωµένη να εφαρµόσει το ΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιηµένα ΛΠ 27 ή 28. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 και σε συνδυασµό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισµό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις συµµετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν µία οικονοµική οντότητα ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συµβούλιο µετέφερε στο ΛΠ 27 όρους του ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 (Τροποποίηση) «Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, από κοινού συµφωνίες και γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες: Οδηγίες µετάβασης» H τροποποίηση στις οδηγίες µετάβασης των ΠΧΑ 10, 11 και 12 παρέχει διευκρινίσεις σχετικά µε τις οδηγίες µετάβασης στο ΠΧΑ 10 και περιορίζει τις απαιτήσεις για παροχή συγκριτικής πληροφόρησης στις γνωστοποιήσεις του ΠΧΑ 12 µόνο για την περίοδο που προηγείται άµεσα της πρώτης ετήσιας περιόδου κατά την οποία εφαρµόζεται το ΠΧΑ 12. Συγκριτική πληροφόρηση για γνωστοποιήσεις σχετικά µε συµµετοχές σε µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities) δεν απαιτείται. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρείες Επενδύσεων» Η τροποποίηση του ΠΧΑ 10 ορίζει µία εταιρεία επενδύσεων και παρέχει µία εξαίρεση από την ενοποίηση. Πολλά επενδυτικά κεφάλαια και παρόµοιες εταιρείες που πληρούν τον ορισµό των εταιρειών επενδύσεων εξαιρούνται από την ενοποίηση των περισσότερων θυγατρικών τους, οι οποίες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων, παρόλο που ασκείται έλεγχος. Οι τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 12 εισάγουν τις γνωστοποιήσεις που χρειάζεται να παρέχει µια εταιρεία επενδύσεων. ΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις ανακτήσιµης αξίας µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί: α) την γνωστοποίηση της ανακτήσιµης αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή µονάδας δηµιουργίας ταµειακών ροών (Μ ΤΡ) όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης και β) λεπτοµερείς γνωστοποιήσεις σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας µείον έξοδα πώλησης όταν έχει αναγνωριστεί ή αναστραφεί µια ζηµιά αποµείωσης. Επίσης, αφαιρεί την απαίτηση να γνωστοποιηθεί η ανακτήσιµη αξία όταν µία Μ ΤΡ περιέχει υπεραξία ή άυλα περιουσιακά στοιχεία µε απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν υπάρχει αποµείωση. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και επιµέτρηση» Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει τη συνέχιση της λογιστικής αντιστάθµισης όταν ένα παράγωγο, το οποίο έχει οριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, ανανεώνεται νοµικά (novated) προκειµένου να εκκαθαριστεί από έναν κεντρικό αντισυµβαλλόµενο ως αποτέλεσµα νόµων ή κανονισµών, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες συνθήκες. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» και µεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9 και ΠΧΑ 7 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων και συµπεριλαµβάνει επίσης ένα µοντέλο αναµενόµενων πιστωτικών ζηµιών το οποίο αντικαθιστά το µοντέλο των πραγµατοποιηµένων πιστωτικών ζηµιών που εφαρµόζεται σήµερα. Το ΠΧΑ 9 Λογιστική Αντιστάθµισης καθιερώνει µία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθµισης βασιζόµενη σε αρχές και αντιµετωπίζει ασυνέπειες και αδυναµίες στο τρέχων µοντέλο του ΛΠ 39. Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από τον Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συµβόλαια µε Πελάτες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2017) Το ΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο 2014. Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό µοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συµβόλαια µε πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιµότητα µεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαµβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρµόσει µία οικονοµική οντότητα για να προσδιορίσει την επιµέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγµή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι µία οικονοµική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα µε τρόπο που να απεικονίζει τη µεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναµένει να δικαιούται σε αντάλλαγµα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 8

Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 17 Ιουνίου 2014) Αυτή η διερµηνεία ορίζει τον λογιστικό χειρισµό µιας υποχρέωσης πληρωµής εισφοράς που έχει επιβληθεί από τη κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήµατος. Η διερµηνεία διευκρινίζει πως το δεσµευτικό γεγονός βάση του οποίου θα έπρεπε να σχηµατιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύµφωνα µε το ΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία µπορεί να έχει ως αποτέλεσµα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήµερα, ειδικότερα σε σχέση µε εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσµα συνθηκών που ισχύουν σε µια συγκεκριµένη ηµεροµηνία. ΛΠ 19 Αναθεωρηµένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Η περιορισµένου σκοπού τροποποίηση εφαρµόζεται σε εισφορές των εργαζοµένων ή τρίτων µερών στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών και απλοποιούν την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθµού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγµα, εισφορές εργαζοµένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του µισθού. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συµφωνίες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρµόσει την µέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συµµετοχή σε µία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί µία επιχείρηση. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 16 και ΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «ιευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση µεθόδων βασισµένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισµό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιµέτρησης της ανάλωσης των οικονοµικών οφελών που ενσωµατώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 16 και ΛΠ 41 (Τροποποιήσεις) «Γεωργία: ιαρκείς φυτείες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτές οι τροποποιήσεις αλλάζουν τη χρηµατοοικονοµική αναφορά των διαρκών φυτειών, όπως τα αµπέλια και τα δέντρα που παράγουν φρούτα. Οι διαρκείς φυτείες πρέπει να λογιστικοποιούνται µε τον ίδιο τρόπο όπως τα ιδιοκατασκευασµένα ενσώµατα πάγια. Συνεπώς, οι τροποποιήσεις συµπεριλαµβάνουν τις διαρκείς φυτείες στο πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 16, αντί του ΛΠ 41. Η παραγωγή που αναπτύσσεται στις διαρκείς φυτείες παραµένει στο πεδίο εφαρµογής του ΛΠ 41. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονοµικές οντότητες να χρησιµοποιούν την µέθοδο της καθαρής θέσης προκειµένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατοµικές τους οικονοµικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισµό των ατοµικών οικονοµικών καταστάσεων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 και ΛΠ 28 (Τροποποιήσεις) «Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων µεταξύ ενός επενδυτή και µιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευθετούν µία ασυνέπεια µεταξύ των διατάξεων του ΠΧΑ 10 και του ΛΠ 28 σχετικά µε την πώληση ή εισφορά των περιουσιακών στοιχείων µεταξύ ενός επενδυτή και µιας συγγενούς εταιρείας ή κοινοπραξίας. Η βασική συνέπεια των τροποποιήσεων είναι πως αναγνωρίζεται ολόκληρο το κέρδος ή η ζηµιά µιας συναλλαγής που περιλαµβάνει µία δραστηριότητα (είτε µε τη µορφή µιας θυγατρικής είτε όχι). Μερικό κέρδος ή ζηµιά αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαµβάνει περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν αποτελούν µια δραστηριότητα, ακόµα και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν τη µορφή µιας θυγατρικής. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2012 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε εφτά ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2010 12 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισµό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόµενο τίµηµα το οποίο πληροί τον ορισµό του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου ταξινοµείται ως χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισµών του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε 9

ενδεχόµενο τίµηµα, χρηµατοοικονοµικό και µη χρηµατοοικονοµικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιµετράται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τοµείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιµήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τοµέων. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιµέτρησης βραχυπρόθεσµων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιµολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήµαντη. ΛΠ 16 «Ενσώµατα πάγια» και ΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειµένου να διευκρινιστεί ο τρόπος µε τον οποίο αντιµετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις όταν µια οικονοµική οντότητα ακολουθεί τη µέθοδο της αναπροσαρµογής. ΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να συµπεριλάβει ως συνδεδεµένο µέρος µία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονοµική οντότητα ή στην µητρική εταιρεία της οικονοµικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2013 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2014) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τρία ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του κύκλου 2011 13 του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρµογή στην λογιστικοποίηση του σχηµατισµού οποιαδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΠΧΑ 11 στις οικονοµικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρµογή σε όλα τα συµβόλαια (συµπεριλαµβανοµένων των µη χρηµατοοικονοµικών συµβολαίων) εντός του πεδίου εφαρµογής του ΛΠ 39/ ΠΧΑ 9. ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειµένου να διευκρινιστεί πως το ΛΠ 40 και το ΠΧΑ 3 δεν είναι αµοιβαίως αποκλειόµενα. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΠΧΑ 2014 (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούµενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή οµάδα στοιχείων) αναταξινοµείται από «διακρατούµενο προς πώληση» σε «διακρατούµενο προς διανοµή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανοµή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριµένες οδηγίες προκειµένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι µίας συµφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει µεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόµενη ανάµειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτείται για όλες τις ενδιάµεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΛΠ 34. ΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού µετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σηµαντικό είναι το νόµισµα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. 10

4. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Οι πολιτικές διαχείρισης χρηµατοοικονοµικού κινδύνου και διαχείρισης κεφαλαίου της Εταιρείας, είναι αυτές που αναλύονται στην Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσης 1/1 31/12/2013. 5. Εκτίµηση εύλογης αξίας Ο Όµιλος χρησιµοποιεί την παρακάτω ιεραρχία για τον καθορισµό και την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων ανά τεχνική αποτίµησης: Επίπεδο 1: διαπραγµατεύσιµες (µη προσαρµοσµένες) τιµές σε ενεργές αγορές για όµοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2: λοιπές τεχνικές για τις οποίες όλα τα δεδοµένα που έχουν σηµαντική επίδραση στην καταγεγραµµένη εύλογη αξία είναι ορατά, είτε άµεσα είτε έµµεσα. Επίπεδο 3: τεχνικές που χρησιµοποιούν δεδοµένα που έχουν σηµαντική επίδραση στην καταγεγραµµένη εύλογη αξία και δεν βασίζονται σε εµφανή δεδοµένα της αγοράς. Κατά την 30/9/2014 και 31/12/2013, ο Όµιλος και η Εταιρία κατείχαν τα παρακάτω χρηµατοοικονοµικά µέσα που αποτιµώνται στην εύλογη αξία: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Επίπεδο 30/9/2014 31/12/2013 30/9/2014 31/12/2013 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 3 50.570 50.570 50.570 50.570 Κατά την διάρκεια της περιόδου δεν υπήρξαν µεταφορές εντός και εκτός του επιπέδου 3 για την µέτρηση της εύλογης αξίας. Τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αφορούν κυρίως την επένδυση στην εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. Για την αποτίµηση της η ιοίκηση στηρίζεται σε µελέτη που συντάσσεται από ανεξάρτητο αναγνωρισµένο εκτιµητή ο οποίος λαµβάνει υπόψη και σταθµίζει όλες τις διαθέσιµες εκτιµητικές µεθόδους ώστε να καταλήξει στην εύλογη αξία της εν λόγω επένδυσης. Η εκτιµητική µέθοδος η οποία χρησιµοποιείται είναι η προεξόφληση µελλοντικών ταµειακών ροών (D.C.F.). Τέλος η ιοίκηση χρησιµοποιεί την εµπειρία της ώστε να ληφθούν υπόψη και άλλοι ποιοτικοί παράγοντες οι οποίοι, λόγω της φύσης του κλάδου και των ιδιαιτεροτήτων που χαρακτηρίζουν τη λειτουργία της συγκεκριµένης εταιρείας, θα πρέπει να συµπεριληφθούν έτσι ώστε η εύλογη αξία της να θεωρείται αξιόπιστη και αντικειµενική. Τα υπόλοιπα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του επιπέδου 3 αφορούν επενδύσεις σε µερίδια και µετοχές δύο µη εισηγµένων συνεταιριστικών τραπεζών και µίας µη εισηγµένης εγχώριας εταιρείας, στα οποία ο Όµιλος κατέχει ποσοστό αµελητέο. Η αποτίµηση τους γίνεται µε βάση τις οικονοµικές τους καταστάσεις, οι οποίες απεικονίζουν τα περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία τους. Τέλος η εύλογη αξία των παρακάτω χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων αντικατοπτρίζεται από την λογιστική αξία τους: Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (εκτός των τραπεζικών υπεραναλήψεων) Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Τα ακόλουθα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων της οµάδας κατεχόµενα προς πώληση: - Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα - Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού - Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις - Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 6. Έσοδα πωλήσεων Ο Όµιλος Η Εταιρεία 30/9/2014 30/9/2013 30/9/2014 30/9/2013 Έσοδα από θαλάσσιες & ακτοπλοϊκές µεταφορές ναυλώσεις πρακτορεύσεις* 119.562 113.833 111.817 106.043 Έσοδα από εµπορική εκµετάλλευση λοιπά έσοδα 15.331 13.917 15.331 13.917 Σύνολα 134.893 127.750 127.148 119.960 * Ποσό της συγκρίσιµης περιόδου 2013 έχει αναταξινοµηθεί για λόγους συγκρισιµότητας. Πιο συγκεκριµένα αναταξινοµήθηκε συνολικό ποσό 653 που κατά το 2013 περιλαµβάνονταν στο κονδύλι «Λοιπά λειτουργικά έσοδα». 11

7. Κόστος πωληθέντων Ο Όµιλος Η Εταιρεία 30/9/2014 30/9/2013 30/9/2014 30/9/2013 Κόστος µισθοδοσίας 9.062 9.576 9.062 9.576 Καύσιµα λιπαντικά τρόφιµα ποτά εµπορεύµατα καταστηµάτων 57.290 56.038 57.290 56.038 Έξοδα λιµένων συντηρήσεις αναλώσιµα 6.456 6.905 6.456 6.905 Κόστος ναύλωσης πλοίων 23.257 21.826 23.257 21.826 Λοιπά έξοδα καθαρές αποσβέσεις 19.210 18.987 15.064 14.841 Σύνολα 115.275 113.332 111.129 109.186 8. Φόρος εισοδήµατος Ο Όµιλος Η Εταιρεία 30/9/2014 30/9/2013 30/9/2014 30/9/2013 Εκτίµηση αναλογούντος φόρου εισοδήµατος περιόδου 130 98 Αναβαλλόµενοι φόροι 51 82 Σύνολα 181 180 9. Αποτελέσµατα ανά µετοχή Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής εταιρείας Σταθµισµένος αριθµός µετοχών Βασικά & προσαρµοσµένα κέρδη / (ζηµίες) περιόδου ανά µετοχή (σε ) 1/1 30/9/2014 1/1 30/9/2013 Ο Όµιλος 1/7 30/9/2014 1/7 30/9/2013 1/1 30/9/2014 1/1 30/9/2013 Η Εταιρεία 1/7 30/9/2014 1/7 30/9/2013 2.163-5.286 6.661 3.689 1.126-8.286 5.526 2.550 103.245.393 70.926.000 106.980.050 70.926.000 103.245.393 70.926.000 106.980.050 70.926.000 0,0209-0,0745 0,0623 0,0520 0,0109-0,1168 0,0517 0,0360 10. Ενσώµατα και άυλα περιουσιακά στοιχεία Γήπεδα - Οικόπεδα Κτίρια Ο Όµιλος Μεταφορικά µέσα Πλοία Ανταλλακτικά Λοιπός εξοπλισµός πλοίων Έπιπλα Η/Υ Λοιπός εξοπλισµός Κινητή τηλεφωνία και Tablets Λογισµικά προγράµµατα Σύνολα Αξία κτήσης 1/1/2013 2.110 6.450 38 527.414 3.154 3.043 542.209 Αγορές προσθήκες 1/1 31/12/2013 21 1.633 138 97 1.889 Μείον / (πλέον) : Πωλήσεις µεταφορές 30-2.597 12-2.555 αποσύρσεις 1/1 31/12/2013 Μείον: Αποµείωση αξίας 193 193 Αξία κτήσης την 31/12/2013 2.110 6.278 8 531.644 3.280 3.140 546.460 Αξία κτήσης 1/1/2014 2.110 6.278 8 531.644 3.280 3.140 546.460 Αγορές προσθήκες 1/1 30/9/2014 2.324 57 78 2.459 Μείον / (πλέον) : Πωλήσεις µεταφορές αποσύρσεις 1/1 30/9/2014 11 37 48 Αξία κτήσης την 30/9/2014 2.110 6.278 8 533.957 3.300 3.218 548.871 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/2013 2.091 29 126.350 2.685 2.709 133.864 Αποσβέσεις 1/1 31/12/2013 262 2 14.828 218 132 15.442 Μείον / (πλέον) :Αποσβέσεις πωληθέντων µεταφερθέντων 26 14 11 51 αποσυρθέντων πάγιων 1/1 31/12/2013 Σύνολο αποσβέσεων 31/12/2013 2.353 5 141.164 2.892 2.841 149.255 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/2014 2.353 5 141.164 2.892 2.841 149.255 Αποσβέσεις 1/1 30/9/2014 192 1 11.266 138 120 11.717 Μείον / (πλέον) :Αποσβέσεις πωληθέντων µεταφερθέντων 13 36 49 αποσυρθέντων πάγιων 1/1 30/9/2014 Σύνολο αποσβέσεων 30/9/2014 2.545 6 152.417 2.994 2.961 160.923 12

Αναπόσβεστο υπόλοιπο κατά την: 1/1/2013 2.110 4.359 9 401.064 469 334 408.345 31/12/2013 2.110 3.925 3 390.480 388 299 397.205 30/9/2014 2.110 3.733 2 381.540 306 257 387.948 Γήπεδα - Οικόπεδα Κτίρια Η Εταιρεία Μεταφορικά µέσα Πλοία Ανταλλακτικά Λοιπός εξοπλισµός πλοίων Έπιπλα Η/Υ Λοιπός εξοπλισµός Κινητή τηλεφωνία και Tablets Λογισµικά προγράµµατα Σύνολα Αξία κτήσης 1/1/2013 2.110 6.450 38 313.693 3.154 3.043 328.488 Αγορές προσθήκες 1/1 31/12/2013 21 1.633 138 97 1.889 Μείον / (πλέον) : Πωλήσεις µεταφορές 30-2.597 12-2.555 αποσύρσεις 1/1 31/12/2013 Μείον: Αποµείωση αξίας 193 193 Αξία κτήσης την 31/12/2013 2.110 6.278 8 317.923 3.280 3.140 332.739 Αξία κτήσης 1/1/2014 2.110 6.278 8 317.923 3.280 3.140 332.739 Αγορές προσθήκες 1/1 30/9/2014 2.324 57 78 2.459 Μείον / (πλέον) : Πωλήσεις µεταφορές αποσύρσεις 1/1 30/9/2014 11 37 48 Αξία κτήσης την 30/9/2014 2.110 6.278 8 320.236 3.300 3.218 335.150 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/2013 2.091 29 77.367 2.685 2.709 84.881 Αποσβέσεις 1/1 31/12/2013 262 2 9.300 218 132 9.914 Μείον / (πλέον) :Αποσβέσεις πωληθέντων µεταφερθέντων 26 14 11 51 αποσυρθέντων πάγιων 1/1 31/12/2013 Σύνολο αποσβέσεων 31/12/2013 2.353 5 86.653 2.892 2.841 94.744 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/2014 2.353 5 86.653 2.892 2.841 94.744 Αποσβέσεις 1/1 30/9/2014 192 1 7.120 138 120 7.571 Μείον / (πλέον) :Αποσβέσεις πωληθέντων µεταφερθέντων 13 36 49 αποσυρθέντων πάγιων 1/1 30/9/2014 Σύνολο αποσβέσεων 30/9/2014 2.545 6 93.760 2.994 2.961 102.266 Αναπόσβεστο υπόλοιπο κατά την: 1/1/2013 2.110 4.359 9 236.326 469 334 243.607 31/12/2013 2.110 3.925 3 231.270 388 299 237.995 30/9/2014 2.110 3.733 2 226.476 306 257 232.884 11. Επενδύσεις σε ακίνητα Η κίνηση των επενδύσεων σε ακίνητα παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: Ο Όµιλος Η Εταιρεία Γήπεδα - Γήπεδα - Κτίρια Σύνολο Οικόπεδα Οικόπεδα Κτίρια Σύνολο Αξία κτήσης 1/1/2013 5.114 2.011 7.125 557 1.195 1.752 Μείον : Πωλήσεις 1/1 31/12/2013 4.557 816 5.373 Αξία κτήσης την 31/12/2013 557 1.195 1.752 557 1.195 1.752 Αξία κτήσης 1/1/2014 557 1.195 1.752 557 1.195 1.752 Αξία κτήσης την 30/9/2014 557 1.195 1.752 557 1.195 1.752 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/2013 1.187 1.187 371 371 Αποσβέσεις 1/1 31/12/2013 41 41 41 41 Μείον : Αποσβέσεις πωληθέντων 1/1 31/12/2013 816 816 Σύνολο αποσβέσεων 31/12/2013 412 412 412 412 Υπόλοιπο αποσβέσεων 1/1/2014 412 412 412 412 Αποσβέσεις 1/1 30/9/2014 31 31 31 31 Σύνολο αποσβέσεων 30/9/2014 443 443 443 443 Αναπόσβεστο υπόλοιπο κατά την: 1/1/2013 5.114 824 5.938 557 824 1.381 31/12/2013 557 783 1.340 557 783 1.340 30/9/2014 557 752 1.309 557 752 1.309 Επί του ακινήτου, για την εξασφάλιση υποχρεώσεων της Εταιρείας, έχει εγγραφεί προσηµείωση. 13

12. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες είναι οι παρακάτω: εταιρεία Αξία συµµετοχής 30/9/2014 31/12/2013 Minoan Italia S.p.Α. 154.743 154.743 Σύνολα 154.743 154.743 Το µέρισµα της χρήσης 2013 που έλαβε η µητρική εταιρεία από την εν λόγω θυγατρική ανήλθε σε 2.295 έναντι 297 της χρήσης 2012 και περιλαµβάνεται στο κονδύλι «Έσοδα από µερίσµατα θυγατρικών» της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήµατος. 13. ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αφορούν κυρίως την αξία της επένδυσης της Εταιρείας στην µη εισηγµένη εταιρεία Χελλένικ Σήγουεϊς Α.Ν.Ε. Το ποσοστό που κατέχει η Εταιρεία στην εν λόγω επιχείρηση ανέρχεται 33,35%. Οι λόγοι για τους οποίους η Εταιρεία τεκµηριώνει, ότι δεν µπορεί να ασκήσει ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση / οικονοµική πολιτική της εν λόγω επιχείρησης περιγράφονται αναλυτικά στην Ετήσια Οικονοµική Έκθεση του 2013 και δεν έχουν µεταβληθεί στην τρέχουσα περίοδο. Ως εκ τούτου η Εταιρεία θεωρεί ότι δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις που απαιτούνται για να χαρακτηριστεί η εταιρεία ως συγγενής και συνεπώς η εν λόγω επένδυση αποτιµάται σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο ΛΠ 39. 14. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ο Όµιλος Η Εταιρεία 30/9/2014 31/12/2013 30/9/2014 31/12/2013 Ταµείο 368 245 230 245 Καταθέσεις όψεως & προθεσµίας 9.263 18.961 7.408 18.879 Σύνολα 9.631 19.206 7.638 19.124 15. Μετοχικό κεφάλαιο (τα ποσά της σηµείωσης 15 είναι εκφρασµένα σε ) Το µετοχικό κεφάλαιο της µητρικής εταιρείας διαιρείται σε 106.980.050 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 2,25. Οι κάτοχοι κοινών ονοµαστικών µετοχών δικαιούνται µερίσµατος όταν αυτό αποφασίζεται να διανεµηθεί από την Τακτική Γενική Συνέλευση και έχουν δικαίωµα µιας ψήφου, για κάθε µετοχή που κατέχουν, στις Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων της Εταιρίας. Στις 31/1/2014 σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας αποφασίστηκε το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας να αυξηθεί µέχρι του ποσού των 30.586.837,50 µε την καταβολή µετρητών και µε την έκδοση και διάθεση έως 13.594.150 νέων, κοινών, άυλων, ονοµαστικών µετά ψήφου µετοχών, ονοµαστικής αξίας 2,25 έκαστη και µε τιµή διάθεσης 2,25 έκαστη, υπέρ των παλαιών µετόχων µε αναλογία 23 νέες µετοχές για κάθε 158 παλαιές µετοχές. Tα κεφάλαια που θα προέλθουν από την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, αφαιρουµένων των δαπανών της παρούσας έκδοσης, θα διατεθούν µέχρι του ποσού της κάλυψης και µέχρι 31/12/2014, για την πληρωµή κατά προτεραιότητα ενδοοµιλικών απαιτητών υποχρεώσεων και συγκεκριµένα προς τις εταιρείες GRIMALDI COMPAGNIA DI NAVIGAZIONE S.p.A. και ATLANTICA DI NAVIGAZIONE S.p.A. ή / και υποχρεώσεων της Εταιρείας προς τρίτα µέρη. Η κάλυψη της εν λόγω αύξησης υπήρξε πλήρης (ποσοστό 100%) και ολοκληρώθηκε εντός του Μαρτίου του 2014. Το.Σ. της Εταιρείας κατά την συνεδρίασή του την 17/3/2014 πιστοποίησε την πλήρη κάλυψη της αύξησης και την καταβολή του νέου κεφαλαίου των 30.586.837,50. Έτσι, το νέο συνολικό µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας διαµορφώθηκε σε 240.705.112,50, διαιρούµενο σε 106.980.050 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 2,25 έκαστη. Επιπρόσθετα τα έξοδα της εν λόγω αύξησης µετοχικού κεφαλαίου ανήλθαν σε 427.262,43 και εµφανίζονται µειωτικά του συνόλου των ιδίων κεφαλαίων σύµφωνα µε τα οριζόµενα από τα πρότυπα. Ο υπολογισµός του σταθµισµένου αριθµού µετοχών κατά την 30/9/2014 παρουσιάζεται παρακάτω: Σταθµισµένος αριθµός µετοχών Περίοδος Ηµέρες Στάθµιση Αριθµός µετοχών 1/1/2014 16/3/2014 75 0,275 93.385.900 25.655.467 17/3/2014 30/9/2014 198 0,725 106.980.050 77.589.926 273 1,000 103.245.393 14

16. Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις Το οµολογιακό δάνειο της µητρικής εταιρείας έχει συναφθεί σε ευρώ και επιβαρύνεται µε κυµαινόµενο επιτόκιο (euribor), πλέον περιθωρίου κέρδους τραπέζης. Η αποπληρωµή του προβλέπεται µέχρι το 2019. Ωστόσο προγενέστερη µερική ή ολοσχερής εξόφληση είναι επιτρεπτή. Το οµολογιακό δάνειο της µητρικής εταιρείας που εµφανίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις αναλύεται ως εξής: Μέσα πραγµατικά επιτόκια 1/1 30/9/2014 30/9/2014 Μέσα πραγµατικά επιτόκια 1/1 30/9/2013 31/12/2013 Οµολογιακό δάνειο ιαχειρίστρια Τράπεζα Εθνική 1,69% 222.094 2,41% 227.622 Μείον: Αναπόσβεστο κόστος αναδιοργάνωσης δανείων -727-824 Υπόλοιπο ανείων 221.367 226.798 Μείον: άνεια Βραχυπρόθεσµο µέρος -16.259-16.259 άνεια Μακροπρόθεσµο µέρος 205.108 210.539 Η εξέλιξη πληρωµών του οµολογιακού δανείου κατά την 30/9/2014 έχει ως εξής : εντός του επόµενου 16.259 έτους 2 3 έτη 32.517 4 5 έτη 32.517 5 έτη και άνω 140.801 Σύνολα 222.094 Για την εξασφάλιση του παραπάνω οµολογιακού δανείου, έχουν εγγραφεί ναυτικές υποθήκες σε όλα τα πλοία του Οµίλου ποσού 375.000. Επιπλέον έχουν ενεχυριαστεί οι µετοχές της θυγατρικής Minoan Italia S.p.Α. για ποσό 152.400. 17. Λειτουργικοί τοµείς Ο Όµιλος δραστηριοποιείται κυρίως στον κλάδο της επιβατηγού ναυτιλίας και η γεωγραφική κατάτµηση γίνεται µε βάση την εκµετάλλευση των πλοίων της µητρικής που έχουν δροµολογηθεί στη γραµµή Κρήτη Πειραιά (Ελλάδα) και στις γραµµές Ελλάδας Ιταλίας (Αδριατική). Η Εταιρεία λόγω της φύσης των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων της παρουσιάζει εποχικότητα, στους ναύλους που προέρχονται από τη µεταφορά των επιβατών, κατά συνέπεια και στα έσοδα από τις πωλήσεις επί των πλοίων (εστιατόρια bars, καταστήµατα κ.λ.π.), καθώς και στους ναύλους από τη µεταφορά των ιδιωτικής χρήσης αυτοκινήτων. Αντίθετα οι ναύλοι που προέρχονται από τη µεταφορά των φορτηγών αυτοκινήτων δεν παρουσιάζουν εποχικότητα. Τέλος, τα έσοδα από ναυλώσεις πλοίων καθώς και από πρακτορεύσεις έχουν περιληφθεί στα µη κατανεµηµένα στοιχεία. Ο Όµιλος Μη Γραµµές Γραµµές κατανεµηµένα 1/1 30/9/2014 Ελλάδας Αδριατικής στοιχεία Σύνολα Έσοδα πωλήσεων 35.361 85.331 14.201 134.893 Μικτά Κέρδη 4.978 9.998 4.642 19.618 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και καθαρών αποσβέσεων (e.b.i.t.d.a.) 9.177 6.701 1.719 17.597 Συνολικές αποσβέσεις -5.059-16 -6.527-11.602 Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων 4.118 6.685-4.808 5.995 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 35 35 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -953-2.733-3.686 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου προ φόρων 3.165 6.685-7.506 2.344 Φόροι εισοδήµατος -181-181 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους 3.165 6.685-7.687 2.163 30/9/2014 Σύνολο ενεργητικού 168.657 12 341.429 510.098 Σύνολο υποχρεώσεων 72.871 14.498 178.760 266.129 Κεφαλαιουχικές δαπάνες 712 1.747 2.459 Ο Όµιλος Γραµµές Γραµµές Μη κατανεµηµένα 1/1 30/9/2013 Ελλάδας Αδριατικής στοιχεία Σύνολα Έσοδα πωλήσεων 35.561 79.017 13.172 127.750 Μικτά Κέρδη 3.597 6.684 4.137 14.418 15