ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Οκτώβριος 16 Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Κατά το τρίτο τρίμηνο του 16, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν, επίσης, ουσιαστικά αμετάβλητα, ενώ τα αντίστοιχα προς νοικοκυριά για στεγαστικούς και καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς έγιναν χαλαρότερα. Σύμφωνα με τις των τραπεζών για το τέταρτο τρίμηνο του 16, τα κριτήρια χορήγησης δανείων στην Κύπρο προς όλες τις κατηγορίες αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις αναμένεται να γίνουν ελαφρώς αυστηρότερα, ενώ προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς αναμένεται να γίνουν χαλαρότερα. Όσον αφορά τα κριτήρια χορήγησης προς νοικοκυριά για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς, αυτά αναμένεται να παραμείνουν ουσιαστικά αμετάβλητα. Ζήτηση δανείων Αντικατοπτρίζοντας την ενίσχυση του ευνοϊκότερου οικονομικού περιβάλλοντος, η καθαρή ζήτηση δανείων στην Κύπρο τόσο από επιχειρήσεις όσο και από νοικοκυριά, συνέχισε να καταγράφει αύξηση και κατά το τρίτο τρίμηνο του 16. Αύξηση στην καθαρή ζήτηση δανείων καταγράφηκε επίσης σε όλες τις κατηγορίες δανείων στη ζώνη του ευρώ. Σύμφωνα με τις των τραπεζών στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ, η καθαρή ζήτηση δανείων αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω από όλες τις κατηγορίες κατά το τέταρτο τρίμηνο του 16. Σύνοψη αποτελεσμάτων Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά 16Q3 Αμετάβλητα 16Q4 () Αμετάβλητα 16Q3 Ουσιαστικά αμετάβλητα Δάνεια και πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις 16Q4 () Αυστηρότερα - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Ζήτηση δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Ουσιαστικά αμετάβλητα Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση - Στεγαστικά Δάνεια Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Κύπρος Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αύξηση Σημείωση: Τα πιο πάνω αποτελέσματα καταγράφουν τις μεταβολές που σημειώθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες (στην περίπτωση αυτή το τρίτο τρίμηνο του 16), καθώς και τις μεταβολές που αναμένεται να σημειωθούν για τους επόμενους τρεις μήνες (δηλαδή το τέταρτο τρίμηνο του 16). Υπενθυμίζεται ότι για την ανάλυση των αποτελεσμάτων της εν λόγω έρευνας χρησιμοποιήθηκε ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Ζώνη του ευρώ Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Το Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τα αποτελέσματα της έρευνας σε σχέση με τα κριτήρια χορήγησης δανείων και πιστωτικών διευκολύνσεων προς τις επιχειρήσεις, καθώς και τις των τραπεζών, τόσο για την Κύπρο όσο και για τη ζώνη του ευρώ. Αναλυτικά, στην Κύπρο, τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν αμετάβλητα κατά το τρίτο τρίμηνο του 16, όπως αναμενόταν με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν επίσης αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1Α). 1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα http://www.ecb.int/stats/money/surveys/lend/html/index.en.html
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 5 4 3 1-1 - -3-4 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 1 Κριτήρια χορήγησης: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις -5 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 2 Ζήτηση: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις 5 4 3 1-1 - -3-4 -5 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 "αύξηση" Σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις, οι συνολικοί όροι εφαρμογής έγιναν χαλαρότεροι σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω της μερικής μείωσης του περιθωρίου των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια. Ο παράγοντας που επηρέασε το περιθώριο για τα συνήθη δάνεια ήταν η άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό Παράρτημα 1Β). Οι υπόλοιποι παράγοντες παρέμειναν αμετάβλητοι. Οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν ότι το τέταρτο τρίμηνο του 16 τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις θα παραμείνουν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να γίνουν ελαφρώς αυστηρότερα σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτό οφείλεται στις απαντήσεις που δόθηκαν από τις τράπεζες της Γαλλίας και της Ιταλίας. Ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το τρίτο τρίμηνο του 16 (Διάγραμμα 2), με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο, αν και σε χαμηλότερα επίπεδα. Οι κύριοι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η μείωση του γενικού επιπέδου επιτοκίων, η ανάγκη αύξησης των αποθεμάτων και κεφαλαίων κίνησης και η ανάγκη αναδιάρθρωσης χρέους. Σε αντίθεση, η αύξηση εναλλακτικής χρηματοδότησης που σχετίζεται με την πρόσβαση σε δανεισμό από άλλα συνέβαλε σε μικρή μείωση της ζήτησης (βλ. Παράρτημα 1Γ). Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι, για τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο, η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην Κύπρο αναμένεται να καταγράψει περαιτέρω αύξηση, ενώ αύξηση στην καθαρή ζήτηση δανείων από επιχειρήσεις αναμένεται και στη ζώνη του ευρώ, αν και σε χαμηλότερα επίπεδα. Δάνεια προς νοικοκυριά Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά Στην Κύπρο, το τρίτο τρίμηνο του 16 τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς παρέμειναν αμετάβλητα, σύμφωνα και με τις των τραπεζών, όπως αυτές καταγράφηκαν το προηγούμενο τρίμηνο (Διάγραμμα 3). Σημειώνεται ότι, όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2Α). 5 4 3 1-1 - -3-4 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 3 Κριτήρια χορήγησης: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" -5 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 2
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 Οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι, αν και το περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη και υψηλότερου κινδύνου δάνεια, κατέγραψαν μερική μείωση. Οι παράγοντες που επηρεάζουν τους συγκεκριμένους όρους παρέμειναν αμετάβλητοι (Παράρτημα 2Β). Όσον αφορά τις των τραπεζών για το τέταρτο τρίμηνο του 16, τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα στην Κύπρο, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να γίνουν οριακά χαλαρότερα. Ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά Η καθαρή ζήτηση στεγαστικών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το τρίτο τρίμηνο του 16 (Διάγραμμα 4), όπως αναμενόταν και από τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η μείωση του γενικού επιπέδου επιτοκίων και η αύξηση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών (βλ. Παράρτημα 2Γ). Αξίζει να σημειωθεί ότι, ο παράγοντας που αφορά την εμπιστοσύνη καταναλωτών κατέγραψε αύξηση για πρώτη φορά μετά από μια συνεχή καταγραφή μείωσης κατά την περίοδο 1-14, και σταθερότητας κατά την περίοδο από το πρώτο τρίμηνο του 15 μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 16. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 4 Ζήτηση: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 5 4 3 1-1 - -3-4 -5 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 "αύξηση" Το τέταρτο τρίμηνο του 16 τόσο οι τράπεζες στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ αναμένουν περαιτέρω αύξηση στην καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά και σε μεγαλύτερο βαθμό από το προηγούμενο τρίμηνο. Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά Τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα το τρίτο τρίμηνο του 16 (Διάγραμμα 5), με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 3Α). 5 4 3 1-1 - -3-4 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5 Κριτήρια χορήγησης: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά -5 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Όπως και στα στεγαστικά δάνεια, οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων παρέμειναν αμετάβλητοι, ενώ το περιθώριο για τα συνήθη και υψηλότερου κινδύνου δάνεια κατέγραψε μερική μείωση. Οι παράγοντες που επηρεάζουν τους συγκεκριμένους όρους παρέμειναν αμετάβλητοι (Παράρτημα 3Β). Οι τράπεζες τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ αναμένουν ότι τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων θα παραμείνουν αμετάβλητα κατά το τέταρτο τρίμηνο του 16. Ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά Η καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο κατέγραψε αύξηση κατά το 3
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 τρίτο τρίμηνο του 16 (Διάγραμμα 6), σύμφωνα και με τις του προηγούμενου τρίμηνου. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν η μείωση του γενικού επιπέδου επιτοκίων, οι αυξημένες δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών και η αύξηση της εμπιστοσύνης καταναλωτών για πρώτη φορά μετά το τέταρτο τρίμηνο του 14 (βλ. Παράρτημα 3Γ). Σε αντίθεση, η πρόσβαση σε δανεισμό από άλλα συνέβαλε σε μερική μείωση της ζήτησης. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά 5 4 3 1-1 - -3-4 "αύξηση" -5 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 Όσον αφορά τις για το τέταρτο τρίμηνο του 16, η καθαρή ζήτηση των καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να καταγράψει περαιτέρω αύξηση. 4
14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις - -4-6 Κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" - -4-6 Κόστος που σχετίζεται με τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών 6 4 - -4-6 Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 6 4 - -4-6 Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών 6 4 - -4-6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 4 - -4-6 Ανταγωνισμός από μη Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 6 4 - -4-6 6 4 - -4-6 Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές 6 4 - -4-6 Προοπικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες 6 4 - -4-6 Κίνδυνος όσον αφορά τις ζητούμενες εξασφαλίσεις 6 4 - -4-6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 4 - -4-6 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 4 - -4-6 Περίθωριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 4 - -4-6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 4 - -4-6 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 4 - -4-6 Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου 6 4 - -4-6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 4 - -4-6 Ρήτρες δανείων 6 4 - -4-6 Διάρκεια Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 4 - -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 - -4-6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 4 - -4-6 Αντίληψη για τον 6 4 - -4-6 5
14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 6 4 - -4-6 ζήτηση '"αύξηση" 6 4 - -4-6 Πάγιες επενδύσεις 6 4 - -4-6 Αποθέματα και κεφάλαια κίνησης 6 4 - -4-6 Συγχωνεύσεις ή εξαγορές και αναδιάρθρωση επιχειρήσεων 6 4 - -4-6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 4 - -4-6 Αναδιάρθρωση χρέους 6 4 - -4-6 Εσωτερική χρηματοδότηση 6 4 - -4-6 Δάνεια από άλλα 6 4 - -4-6 Δάνεια από μη 6 4 - -4-6 Έκδοση χρεογράφων 6 4 - -4-6 'Εκδοση μετοχών Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 6
14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 Παράρτημα 2. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 4 - -4-6 κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 6 4 - -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 - -4-6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 4 - -4-6 Ανταγωνισμός από μη 6 4 - -4-6 Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές 6 4 - -4-6 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών 6 4 - -4-6 Φερεγγυότητα δανειολήπτη 6 4 - -4-6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 4 - -4-6 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 4 - -4-6 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 4 - -4-6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 4 - -4-6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 4 - -4-6 Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου 6 4 - -4-6 Άλλοι περιορισμοί όσον αφορά το μέγεθος του δανείου 6 4 - -4-6 Διάρκεια Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 4 - -4-6 Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά 6 4 - -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 - -4-6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 4 - -4-6 Αντίληψη για τον 6 4 - -4-6 7
14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 6 4 - -4-6 ζήτηση "αύξηση" 6 4 - -4-6 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών 6 4 - -4-6 Εμπιστοσύνη καταναλωτών 6 4 - -4-6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 4 - -4-6 Αναδιάρθρωση και αναδιαπραγμάτευση χρέους 6 4 - -4-6 Κανονιστικό και φορολογικό καθεστώς των αγορών κατοικίας 6 4 - -4-6 Εσωτερική χρηματοδότηση σπο αποταμιέυσεις 6 4 - -4-6 Δάνεια από άλλα 6 4 - -4-6 'Αλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 8
14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 Παράρτημα 3. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 4 - -4-6 κριτήρια ''πιο αυστηρά" ''πιο χαλαρά" 6 4 - -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 - -4-6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 4 - -4-6 Ανταγωνισμός από μη 6 4 - -4-6 Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα 6 4 - -4-6 Φερεγγυότητα καταναλωτών 6 4 - -4-6 Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια 6 4 - -4-6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 4 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 4 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 4 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 4 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 4 Μέγεθος δανείου 6 4 Διάρκεια 6 4 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων - -4-6 - -4-6 - -4-6 - -4-6 - -4-6 - -4-6 - -4-6 Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά 6 4 - -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 - -4-6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 4 - -4-6 Αντίληψη για τον 6 4 - -4-6 9
14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 14Q4 15Q1 15Q2 15Q3 15Q4 16Q1 16Q2 16Q3 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 6 4 - -4-6 ζήτηση "αύξηση" 6 4 - -4-6 Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών 6 4 - -4-6 Εμπιστοσύνη καταναλωτών 6 4 - -4-6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 4 - -4-6 Υποθήκευση ακινήτου 6 4 - -4-6 Εσωτερική χρηματοδότηση και αποταμιεύσεις 6 4 - -4-6 Δάνεια από άλλα 6 4 - -4-6 Άλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 1
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 16 Σημειώσεις: Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας http://www.centralbank.gov.cy/media/pdf_gr/methodology_121.pdf Σημειώνεται ότι από τον Απρίλιο 15 το ερωτηματολόγιο της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων έχει εμπλουτιστεί με επιπρόσθετες ερωτήσεις. Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων η οποία διεξήχθη τον Οκτώβριο του 16 αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 16 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις των τραπεζών για το τέταρτο τρίμηνο του 16 όσον αφορά τα κριτήρια και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά 1. Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 85% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 11