Πολιτική Κατηγοριοποίησης Πελατών Στο πλαίσιο της εφαρμογή των διατάξεων της Οδηγίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τις Αγορές Χρηματοοικονομικών Μέσων (MiFID), όπως έχει ενσωματωθεί στο Ελληνικό δίκαιο σύμφωνα με: 1. τον Νόμο 3606/2007 Αγορές Χρηματοοικονομικών Μέσων και άλλες διατάξεις" και 2. την Απόφαση 1/452/1.11.2007 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιοαγοράς Ελλάδος "Κανόνες Συμπεριφοράς Επιχειρήσεων Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών", η Nuntius Χρηματιστηριακή Ανώνυμη Εταιρία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (η "Εταιρία") οφείλει να κατηγοριοποιεί τους Πελάτες της σε μία από τις ακόλουθες τρεις κατηγορίες: Ιδιώτες, Επαγγελματίες, Επιλέξιμοι Αντισυμβαλλόμενοι Ι. ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗ ΠΕΛΑΤΩΝ Πριν τη σύναψη επιχειρηματικής σχέσης με τους πιθανούς της πελάτες, η Εταιρία τους ενημερώνει σχετικά με τις αρχές κατηγοριοποίησης που εφαρμόζει, καθώς και σχετικά με την κατηγορία στην οποία έχει αρχικώς τοποθετήσει τον κάθε πιθανό πελάτη. Οι Πελάτες μπορούν να τεθούν στην κάθε μία από τις παρακάτω κατηγορίες, με βάση τα κριτήρια που περιγράφονται παρακάτω: α. Επιλέξιμοι Αντισυμβαλλόμενοι Όταν συμβάλλεται με επιλέξιμους αντισυμβαλλομένους, η Εταιρεία απαλλάσσεται από σημαντικές υποχρεώσεις στο πλαίσιο κανόνων επαγγελματικής συμπεριφοράς, όπως οι κανόνες βέλτιστης εκτέλεσης εντολών και οι κανόνες διαχείρισης εντολών του πελάτη. Για το σκοπό αυτό, πελάτες που εμπίπτουν σε μια από τις παρακάτω κατηγορίες μπορούν να αντιμετωπισθούν ως επιλέξιμοι αντισυμβαλλόμενοι: Επιχειρήσεις Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών Πιστωτικά Ιδρύματα Ασφαλιστικές Εταιρείες Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες και οι εταιρείες διαχείρησης τους Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου Συνταξιοδοτικά κεφάλαια και τις εταιρείες διαχείρισής τους Άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας ή υπόκεινται σε ρυθμίσεις κοινοτικού δικαίου ή του δικαίου κράτους μέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης Πρόσωπα των οποίων η κύρια δραστηριότητα συνίσταται στη διαπραγμάτευση για ίδιο λογαριασμό με αντικείμενο εμπορεύματα ή παράγωγα εμπορευμάτων
Εθνικές κυβερνήσεις και οι αντίστοιχες υπηρεσίες τους, συμπεριλαμβανομένων των δημόσιων φορέων που διαχειρίζονται το δημόσιο χρέος Κεντρικές Τράπεζες Υπερεθνικοί οργανισμοί Οντότητες τρίτων χωρών που εμπίπτουν σε κατηγορίες αντίστοιχες με τις κατηγορίες που αναφέρθονται παραπάνω β. Επαγγελματίες Ο Επαγγελματίας πελάτης είναι ένας πελάτης που κατέχει την εμπειρία, γνώση και ειδίκευση ώστε να λαμβάνει τις δικές του επενδυτικές αποφάσεις και αξιολογεί κατάλληλα τους κινδύνους που αυτές εμπεριέχουν. Για να θεωρηθεί ένας επαγγελματίας πελάτης, ένας πελάτης πρέπει να εμπίπτει σε μια από τις παρακάτω κατηγορίες πελατών: i. Επιχειρήσεις που υποχρεούνται να λάβουν άδεια λειτουργίας ή υπόκεινται υποχρεωτικά σε εποπτικούς κανόνες για να ασκήσουν τις δραστηριότητές τους στις χρηματοπιστωτικές αγορές, είτε από Κράτη Μέλη είτε από τρίτες χώρες, όπως: Πιστωτικά Ιδρύματα Επιχειρήσεις Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών Άλλα αδειοδοτημένα ή εποπτευόμενα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα Ασφαλιστικές εταιρείες Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων και εταιρείες διαχείρισης τέτοιων οργανισμών Συνταξιοδοτικά ταμεία και εταιρείες διαχείρισής τους Διαπραγματευτές σε χρηματιστήρια εμπορευμάτων και συναφών παραγώγων Ανώνυμες εταιρίες επενδύσεων χαρτοφυλακίου και άλλοι θεσμικοί επενδυτές ii. Μεγάλες επιχειρήσεις που πληρούν τουλάχιστον δυο από τα παρακάτω κριτήρια μεγέθους, σε ατομική βάση: Σύνολο ισολογισμού: 20.000.000 ευρώ Καθαρός κύκλος εργασιών: 40.000.000 ευρώ Ίδια κεφάλαια: ΕΥΡΩ 2.000.000 ευρώ iii. iv. Εθνικές και περιφερειακές κυβερνήσεις και δημόσιοι οργανισμοί Άλλοι θεσμικοί επενδυτές των οποίων η κύρια δραστηριότητα είναι η επένδυση σε χρηματοπιστωτικά μέσα, συμπεριλαμβανομένων οντοτήτων που έχουν ως αποκλειστικό σκοπό την τιτλοποίηση στοιχείων ενεργητικού ή άλλες χρηματοδοτικές συναλλαγές. γ. Ιδιώτες Πελάτες Οποιοσδήποτε πελάτης δεν είναι ούτε επιλέξιμος αντισυμβαλλόμενος ούτε επαγγελματίας πελάτης θεωρείται ιδιώτης πελάτης. ΙΙ. ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΓΙΑ ΑΛΛΑΓΗ ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗΣ
Ένας επιλέξιμος αντισυμβαλλόμενος ή επαγγελματίας πελάτης επιτρέπεται να απαιτήσει μη επαγγελματική μεταχείριση και η Εταιρεία ενδεχομένως να συμφωνήσει να παρέχει ένα υψηλότερο επίπεδο προστασίας. Σε μια τέτοια περίπτωση, η Εταιρεία ενημερώνει τους πελάτες της γραπτώς για την επιλογή τους να κατηγοριοποιηθούν ως ιδιώτες πελάτες. Η Εταιρεία προχωρεί σε αυτή την ενέργεια με σκοπό να προσφέρει ένα ομοιόμορφο επίπεδο προστασίας σε όλους τους πελάτες της. Το υψηλότερο επίπεδο προστασίας θα δοθεί όταν ο πελάτης συνάπτει γραπτή συμφωνία με την Εταιρεία, δια της οποίας συμφωνείται ότι δεν θα αντιμετωπίζεται ως επαγγελματίας. Αποτελεί ευθύνη του πελάτη ο οποίος έχει κατηγοριοποιηθεί ως επαγγελματίας πελάτης, να ζητήσει υψηλότερο επίπεδο προστασίας όταν δεν είναι σε θέση να αξιολόγησει κατάλληλα και να διαχειριστεί τους κινδύνυος που εμπεριέχονται στις συναλλαγές. Επιπρόσθετα, πελάτες οι οποίοι αρχικά είχαν κατηγοριοποιηθεί από την Εταιρεία ως ιδιώτες επιτρέπεται να ζητήσουν να αντιμετωπίζονται ως επαγγελματίες, εφόσον πληρούν δυο από τα παρακάτω κριτήρια και υπό την προϋπόθεση ότι κάτι τέτοιο θα εγκριθεί από την Εταιρία: Ο πελάτης έχει πραγματοποιήσει συναλλαγές μεγάλου μεγέθους, με μέση συχνότητα 10 συναλλαγών ανά τρίμηνο κατά τα προηγούμενα τέσσερα τρίμηνα. Το μέγεθος του χαρτοφυλακίου χρηματοπιστωτικών μέσων του πελάτη ξεπερνά τις 500.000 ευρώ. Ο πελάτης εργάζεται ή έχει εργαστεί στον χρηματοοικονομικό τομέα για τουλάχιστον ένα έτος σε επαγγελματική θέση, η οποία απαιτεί γνώση των σχεδιαζομένων συναλλαγών ή υπηρεσιών. ΙΙΙ. ΑΙΤΗΜΑ ΓΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΤΙΚΗ ΚΑΤΗΓΟΡΙΟΠΟΙΗΣΗ Σύμφωνα με το μέρος ΙΙ παραπάνω, ένα από τα παρακάτω αιτήματα μπορεί να υποβληθεί στην εταιρεία: α) Ένας Ιδιώτης Πελάτης να ζητήσει να κατηγοριοποιηθεί ως Επαγγελματίας Πελάτης. Σε αυτή την περίπτωση ο Πελάτης θα απολαμβάνει ένα χαμηλότερο επίπεδο ασφάλειας. β) Ένας Επαγγελματίας Πελάτης να ζητήσει να κατηγοριοποιηθεί ως Ιδιώτης. Σε αυτή την περίπτωση ο Πελάτης ζητά να λάβει ένα υψηλότερο επίπεδο προστασίας. γ) Ένας Επιλέξιμος Αντισυμβαλλόμενος να ζητήσει να κατηγοριοποιηθεί ως Επαγγελματίας ή Ιδιώτης Πελάτης. Σε αυτή την περίπτωση ο Πελάτης ζητά να λάβει ένα υψηλότερο επίπεδο προστασίας. Η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να αρνηθεί οποιοδήποτε από τα παραπάνω αιτήματα για διαφορετική κατηγοριοποίηση. IV. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑΣ Ιδιώτες / Επαγγελματίες πελάτες
Όταν η Εταιρεία αντιμετωπίζει τον Πελάτη ως ιδιώτη, αυτός θα δικαιούνται μεγαλύτερη προστασίες υπό το νόμο από ο,τι εάν ο Πελάτης ήταν ένας επαγγελματίας πελάτης. Συνοπτικά, οι επιπρόσθετες προστασίες που δικαιούνται οι ιδιώτες πελάτες είναι οι παρακάτω: α) Στον πελάτη θα δίνονται περισσότερες πληροφορίες/ενημερώσεις σε ό,τι αφορά την Εταιρεία, τις υπηρεσίες της και οποιεσδήποτε επενδύσεις, τα κόστη της, προμήθειες, έξοδα και χρεώσεις και την προστασία των χρηματοπιστωτικών μέσων και κεφαλαίων του πελάτη. β) Όταν η Εταιρία παρέχει επενδυτικές υπηρεσίες άλλες από αυτές της παροχής επενδυτικών συμβουλών (υπό τη μορφή εξατομικευμένων συστάσεων) ή διαχείρισης χαρτοφυλακίου, η Εταιρία θα ζητά από τον πελάτη να της παρέχει πληροφορίες σχετικά με τις γνώσεις και την εμπειρία του στον επενδυτικό τομέα, σε σχέση με το συγκεκριμένο τύπο υπηρεσίας ή προϊόντος που προσφέρεται ή ζητείται, έτσι ώστε η Εταιρία να δύναται νααξιολογήσει αν η εν λόγω επενδυτική υπηρεσία ή προϊόν είναι συμβατό με τον πελάτη. Στην περίπτωση κατά την οποία η Εταιρία θεωρεί, βάσει των πληροφοριών που λαμβάνει, ότι το προϊόν ή η υπηρεσία δεν είναι συμβατό με έναν ιδιώτη πελάτη, θα ειδοποιεί σχετικώς τον πελάτη. Παρακαλούμε να σημειώσετε ότι η Εταιρία δεν είναι υποχρεωμένη να αξιολογεί τη συμβατότητα σε ορισμένες περιπτώσεις που ορίζονται στο νόμο. Η Εταιρία θα δύναται να υποθέσει ότι ένας επαγγελματίας πελάτης έχει την απαραίτητη εμπειρία και γνώση ώστε να αντιλαμβάνεται τους κινδύνους που εμπεριέχονται στις συγκεκριμένες επενδυτικές υπηρεσίες ή συναλλαγές ή τύπους συναλλαγών ή προϊόντα, ως προς τα οποία ο πελάτης έχει κατηγοριοποιηθεί ως επαγγελματίας πελάτης. Ως εκ τούτου, και αντίθετα με αυτό που συμβαίνει στην περίπτωση ενός ιδιώτη πελάτη, η Εταιρία δεν θα χρειάζεται γενικώς να λαμβάνει πρόσθετες πληροφορίες από τον πελάτη για το σκοπό της αξιολόγησης της συμβατότητάς του με τα προϊόντα και τις υπηρεσίες ως προς τα οποία ο πελάτης έχει κατηγοριοποιηθεί ως επαγγελματίας πελάτης. γ) Όταν εκτελούν εντολές, οι επιχειρήσεις παροχής επενδυτικών υπηρεσιών και τα πιστωτικά ιδρύματα που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες, οφείλουν να λαμβάνουν όλα τα εύλογα μέτρα ώστε να επιτύχουν αυτό που καλείται «βέλτιστη εκτέλεση» των εντολών του πελάτη, δηλαδή να επιτυγχάνουν το καλύτερο δυνατό αποτέλεσμα για τους πελάτες τους. Όταν η Εταιρία εκτελεί μια εντολή για λογαριασμό ενός ιδιώτη πελάτη, το καλύτερο δυνατο αποτέλεσμα ορίζεται βάσει του συνολικού τιμήματος, το οποίο αντιπροσωπεύει την τιμή του χρηματοπιστωτικού μέσου και το κόστος που σχετίζεται με την εκτέλεση, στο οποίο περιλαμβάνονται όλα τα έξοδα που υφίσταται ο πελάτης σε άμεση σχέση με την εκτέλεση της εντολής, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων του τόπου εκτέλεσης, των εξόδων εκκαθάρισης και διακανονισμού και των λοιπών εξόδων που καταβάλλονται σε τρίτα μέρη που συμμετέχουν στην εκτέλεση της εντολής. Στο πλαίσιο της παροχής βέλτιστης εκτέλεσης προς επαγγελματίες πελάτες, η Εταιρία δεν ε ναι υποχρεωμένει να δίνει προτεραιότητα στο συνολικό κόστος της συναλλαγής ώστε να το καθιστά σημαντικότερο παράγοντα στην επίτευξη του βέλτιστου αποτελέσματος για τη συγκεκριμένη κατηγορία πελατών. δ) Οι Επιχειρήσεις Παροχής Επενδυτικών υπηρεσιών και τα πιστωτικά ιδρύματα που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες οφείλουν να λαμβάνουν από τους πελάτες όλες τις πληροφορίες που είναι απαραίτητες ώστε να αντιληφθούν τα βασικά γεγονότα που
αφορούν τον πελάτη και να έχουν μια εύλογη βάση ώστε να θεωρούν, λαμβάνοντας υπόψη τους τη φύση και το εύρος της υπηρεσίας που παρέχεται, ότι η συγκεκριμένη συναλλαγή που συνιστάται ή συνάπτεται στο πλαίσιο της παροχής υπηρεσίας διαχείρισης χαρτοφυλακίου, ικανοποιεί τα παρακάτω κριτήρια: (i) Ταιριάζει με τους επενδυτικούς στόχους του πελάτη (ii) Είναι τέτοια ώστε ο πελάτης να έχει τη δυνατότητα να υποστεί το οικονομικό κόστος των επενδυτικών κινδύνων που συνδέονται με αυτή, σε συμφωνία με τους επενδυτικούς του στόχους (iii) Είναι τέτοια ώστε ο πελάτης να έχει την απαιτούμενη γνώση και εμπειρία, προκειμένου να αντιληφθεί τους κινδύνους που εμπεριέχονται στη συναλλαγή ή στη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του. Όταν η Εταιρία παρέχει μια επενδυτική υπηρεσία σε έναν επαγγελματία πελάτη θα δύναται να θεωρήσει ότι, σε σχ σεη με τα προϊόντα, συναλλαγές και υπηρεσίες για τα οπία αυτός έχει κατηγοριοποιηθεί ως επαγγελματίας, ο πελάτης έχει το αναγκαίο επίπεδο εμπειρίας και γνώσης για τους σκοπούς της παρ. (iii) ανωτέρω. Επιπροσθέτως, υπό ορισμένες συνθήκες, η Εταιρία θα δικαιούται να θεωρήσει ότι ένας επαγγελματίας πελάτης έχει την οικονομική δυνατότητα να υποστεί κάθε επενδυτικό κίνδυνο που αντιστοιχεί στους επενδυτικούς του στόχους. ε) Η Εταιρία θα ενημερώνει τους ιδιώτες πελάτες για ουσιώδεις δυσκολίες που τυχόν συναντά στην προσήκουσα εκτέλεση των εντολών τους, εγκαίρως αφότου ενημερωθεί για αυτές. στ) Η Εταιρία απαιτε ται να παρέχει στους ιδιώτες πελάτες: (i) Περισσότερες πληροφορίες από αυτές που παρέχει στους επαγγελματίες πελάτες σχετικά με την εκτέλεση εντολών που λαμβάνει χώρα εκτός πλαισίου διαχείρισης χαρτοφυλακίου (ii) Περιοδικές ενημερώσεις σχετικά με δραστηριότητες διαχείρισης του χαρτοφυλακίου τους, πιο συχνά σε σχέση με την ενημέρωση των επαγγελματιών πελατών ζ) Όταν η Εταιρία παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης χαρτοφυλακίου σε ιδιώτες πελάτες ή κινεί λογαριασμούς ιδιωτών πελατών που περιλαμβάνουν ακάλυπτη ανοικτή θέση σε συναλλαγή, η οποία μπορεί να δημιουργήσει ενδεχόμενη υποχρέωση, οφείλει, επιπρόσθετα, να γνωστοποιεί στον ιδιώτη πελάτη κάθε ζημία που υπερβαίνει το προκαθορισμένο όριο που έχει συμφωνηθεί μεταξύ της Εταιρίας και του πελάτη αυτού, το αργότερο στο τέλος της εργάσιμης ημέρας, κατά την οποία σημειώθηκε η υπέρβαση του ορίου ή στο κλείσιμο της επόμενης εργάσιμης ημέρας, εάν η υπέρβαση του ορίου σημειώθηκε σε μη εργάσιμη ημέρα. η) Όταν η Εταιρία παρέχει μια υπηρεσία άλλη από την παροχή επενδυτικών συμβουλών συνάπτει εγγράφως σύμβαση με τον πελάτη, σε έγχαρτη μορφή ή μέσω άλλου σταθερού μέσου, η οποία καθορίζει τα ουσιώδη δικαιώματα και υποχρεώσεις της Εταιρίας και του πελάτη αντίστοιχα.
θ) Δεν θα χρησιμοποιήσουμε χρηματοπιστωτικά που ανήκουν σε πελάτες μας για δικό μας λογαριασμό ή για λογαριασμό άλλου πελάτη μας, χωρίς την προηγούμενη ρητή συγκατάθεση του πελάτη για τη χρήση των χρηματοπιστωτικών μέσων με συγκεκριμένο τρόπο, που θα αποδυκνείεται, στην περίπτωση ιδιώτη πελάτη, με την υπογραφή του ή άλλο ισοδύναμο μέσο. ι) Οι ιδιώτες πελάτες κατά κανόνα δικαιούνται αποζημίωση από το Συνεγγυητικό Κεφάλαιο Εξασφάλισης Επενδυτικών Υπηρεσιών («το Συνεγγυητικό») στο οποίο η Εταιρία συμμετέχει ως μέλος. Ορισμένες κατηγορίες επαγγελματιών πελατών μπορεί επίσης να δικαιούνται αποζημίωση, εφόσον συντρέχουν συγκεκριμένες προϋποθέσεις και ανάλογα με τις απαιτήσεις του νόμου σχετικά με τη λειτουργία του Συνεγγυητικού, όπως εκάστοτε ισχύει. Επιλέξιμοι αντισυμβαλλόμενοι Όταν η Εταιρία αντιμετωπίσει έναν πελάτη ως επιλέξιμο αντισυμβαλλόμενο, ο πελάτης θα δικαιούται χαμηλότερη προστασία κατά το νόμο σε σχέση με την περίπτωση στην οποία θα ήταν επαγγελματίας πελάτης. Ιδίως και επιπλέον όσων έχουν αναφερθεί παραπάνω: 1. Η Εταιρία δεν είναι υποχρεωμένη να παρέχει στον πελάτη βέλτιστη εκτέλεση κατά την εκτέλεση των εντολών του πελάτη 2. Η Εταιρία δεν είναι υποχρεωμένη να κοινοποιεί στον πελάτη πληροφορίες σχετικά με αμοιβές και προμήθειες που καταβάλλει ή λαμβάνει 3. Η Εταιρία δεν είναι υποχρεωμένη να αξιολογεί την καταλληλότητα ή συμβατότητα ενός προϊόντος ή υπηρεσίας που παρέχει στον πελάτη αλλά δικαιούται να υποθέσει ότι ο πελάτης έχει την εμπειρία ώστε να επιλέξει το πιο κατάλληλο προϊόν ή υπηρεσία για αυτόν και ότι έχει την οικονομική δυνατότητα να αντεπεξέλθει στους επενδυτικούς κινδύνους που είναι σύμφωνοι με τους τους επενδυτικούς του στόχους. 4. Η Εταιρία δεν είναι υποχρεωμένη να παρέχει στον πελάτη πληροφορίες σχετικά με την ίδια, τις υπηρεσίες της και τις συμφωνίες δια των οποίων η Εταιρία αμείβεται. 5. Η Εταιρία δεν είναι υποχρεωμένη να παρέχει στον πελάτη γνωστοποιήσεις κινδύνων σχετικών με τα προϊόντα και υπηρεσίες που επιλέγει ο πελάτης από την Εταιρία 6. Η Εταιρία δεν είναι υποχρεωμένη να παρέχει αναφορές για την εκτέλεση των εντολών του πελάτη ή για τη διαχείριση των επενδύσεών του.