Ανοίγει ο χορός ανακοινώσεων των εταιρικών αποτελεσμάτων

Δευτέρα 7 Ιουλίου 214 Ανοίγει ο χορός ανακοινώσεων των εταιρικών αποτελεσμάτων Χωρίς τις πολύ σημαντικές ειδήσεις η εβδομάδα που πέρασε σε πολιτικό και οικονομικό επίπεδο. Στην Ευρωζώνη και στη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, τα επιτόκια παρέμειναν αμετάβλητα στα ιστορικά χαμηλά μετά τη μείωση του προηγούμενου μήνα με το Mario Draghi να επαναλαμβάνει, μετά και από δηλώσεις και προτροπές αρκετών ευρωπαίων ηγετών, ότι ίσως δεν ήταν η τελευταία κίνηση της ΕΚΤ, εξετάζοντας ακόμη και την θέσπιση προγράμματος αγοράς ομολόγων. Στα οικονομικά στοιχεία, ο πληθωρισμός παρέμεινε σταθερός στο,5% ενώ η ανεργία μειώθηκε οριακά στο 11,6% ενώ επιβράδυνση της μεταποίησης και του κλάδου των υπηρεσιών είχαμε για το μήνα Ιούνιο. Στις ΗΠΑ, αίσθηση προκάλεσαν τα στοιχεία για τις καταστάσεις μισθοδοσίας καθώς αυξήθηκαν κατά 288. παρά τις εκτιμήσεις για αρκετά λιγότερες. Έτσι, η ανεργία στις ΗΠΑ έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο από το 28 και στο 6,1%. Επίσης, η μεταποίηση έφτασε σε υψηλό 4 ετών. Μεικτά ήταν τα στοιχεία για τη μεταποίηση στις υπόλοιπες χώρες της αμερικανικής ηπείρου όπως επίσης και σε αυτές της Ασίας, σύμφωνα με τους αντίστοιχους δείκτες HSBC PMI. Τέλος, στην Ασία, η Κίνα δεσμεύτηκε για συνομιλίες με τη Νότιο Κορέα εώς το τέλος του 214 για τη δημιουργία ζώνης ελεύθερου εμπορίου ενώ η μεταποίηση στη χώρα, σε αντίθεση με το κλάδο των υπηρεσιών που βελτιώνεται συνεχώς, παρέμεινε αμετάβλητη.

Weekly Financial Report 7/7/214 παραμείνουν για παρατεταμένη περίοδο και ότι δε θα διστάσει τη χρησιμοποίηση και μη συμβατικών μέτρων. Στο μεταξύ, ο Γάλλος Christian Noyer και μέλος του ΔΣ της ΕΚΤ προειδοποίησε για τον κίνδυνο χαλάρωσης στη προσπάθεια μείωσης των ελλειμμάτων, κάτι το οποίο θα οδηγήσει σε υψηλότερα επιτόκια ενώ Ευρωζώνη Economy & Markets Αμετάβλητα στα ιστορικά χαμηλά τα επιτόκια της ΕΚΤ Δέσμευση του Mario Draghi για λήψη μη συμβατικών μέτρων αν χρειαστεί Χαμηλότερα των εκτιμήσεων τα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις ανέφερε ότι η ΕΚΤ είναι έτοιμη για λήψη όλων των απαραίτητων μέτρων, ακόμα και νέου προγράμματος αγοράς παγίων. > Στο τομέα της μεταποίησης, σε μια πρώτη μέτρηση, η επιχειρηματική δραστηριότητα επιβράδυνε τον Ιούνιο καθώς ο σύνθετος δείκτης ΡΜΙ υποχώρησε στις 52,8 από τς 53,5 μονάδες του Μαϊου. Ο ΡΜΙ μεταποίησης μειώθηκε ελαφρά από τις 52,2 στις 51,9 μονάδες ενώ αυτός των υπηρεσιών στις 52,8 από τις 53,3 μονάδες. στην Ευρωζώνη Σταθερός στο,5% ο πληθωρισμός και οριακή μείωση για την ανεργία στο 11,6% 6 4 US Inflation Japan Inflation Eurozone Inflation 2 Ευρωζώνη -2-4 > Η πρόεδρος του ΔΝΤ, Christine Source: Bloomberg, HellasFin Lagarde, επιβεβαίωσε την άποψη του Ταμείου για αργή και ανεπαρκή ανάκαμψη της Ευρωζώνης καλώντας τη να προχωρήσει σε πιο δραστικά μέτρα. Ο πρόεδρος της ΕΚΤ επανέλαβε για ακόμη μια φορά ότι τα χαμηλά επιτόκια θα > Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, ο πληθωρισμός Ιουνίου παρέμεινε σταθερός στο,5% ενώ οι τιμές παραγωγού μειώθηκαν 1% μετά τη μείωση 1,2% του Απρίλη. Η ανεργία 2

Weekly Financial Report 7/7/214 μειώθηκε οριακά στο 11,6%. Οι λιανικές πωλήσεις παρέμειναν σταθερές στη ζώνη του ευρώ ενώ υποχώρησαν κατά,1% στην ΕΕ των 28 παρά τις εκτιμήσεις για αύξηση κατά,2%. Σε ετήσια βάση οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά,7% στην Ευρωζώνη. Η προσφορά χρήματος το Μάιο αυξήθηκε 1% σε ετήσια βάση μετά το,8% του Απριλίου. Γερμανία > Η οικονομική δραστηριότητα χειροτέρευσε φτάνοντας σε χαμηλό 8 μηνών με τον δείκτη ΡΜΙ να φτάνει τις 54 μονάδες τον Ιούνιο. Οι λιανικές πωλήσεις το Μάιο μειώθηκαν,6% σε μηνιαία βάση ενώ αυξήθηκαν 1,9% σε ετήσια. Η ανεργία παρέμεινε σταθερή στο 6,7% ενώ η μεταποίηση χειροτέρευσε ελαφρώς στις 52 από τις 52,4 μονάδες και σε μια πρώτη μέτρηση, με τον κλάδο των υπηρεσιών να ακολουθεί την ίδια πορεία και από τις 54,8 στις 54,6 μονάδες. μειώθηκαν,1% σε μηνιαία και 1,7% σε ετήσια βάση ενώ η ανεργία παρέμεινε σταθερή στο 12,6%. Η μεταποίηση χειροτέρευσε από τις 53,2 στις 52,6 μονάδες ενώ οι υπηρεσίες βελτιώθηκαν από τις 51,6 στις 53,9 μονάδες. Ρωσία > Ενώ η καγκελάριος της Γερμανίας αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο για ένα νέο κύμα κυρώσεων κατά της Ρωσίας, το ΔΝΤ προβλέπει ανάπτυξη,2% της ρωσικής οικονομίας για το 214. Σε μια πρώτη μέτρηση, η οικονομία της χώρας βελτιώθηκε,9% κατά το α τρίμηξνο του 214 ενώ o πληθωρισμός αυξήθηκε στο 7,8 από τις 7,6 μονάδες. Η μεταποίηση Ιουνίου βελτιώθηκε ελαφρώς από τις 48,9 στις 49,1 μονάδες. Οι υπηρεσίες βελτιώθηκαν εντυπωσιακά από τις 46,1 στις 49,9 μονάδες σύμφωνα με τον δείκτη Τουρκία Γαλλία > Η μεταποίηση για το μήνα Ιούνιο και σε μια πρώτη μέτρηση βελτιώθηκε καθώς ο αντίστοιχος δείκτης ΡΜΙ αυξήθηκε στις 48,2 από τις 47,8 μονάδες ενώ αυτός των υπηρεσιών παρέμεινε σταθερός στις 48,2. Ιταλία > Ο μεταποιητικός HSBC PMI Ιουνίου έπεσε κάτω από το κρίσιμο όριο των 5 μονάδων και συγκεκριμένα στις 48,8 μονάδες. Το εμπορικό έλλειμμα μειώθηκε ελαφρώς στα $7,11δις από τα $7,21δις, ο πληθωρισμός μειώθηκε τον Ιούνιο στο 9,16% από το 9,66% ενώ οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν,6% σε μηνιαία και 9,75% σε ετήσια βάση. > Οι τιμές παραγωγού το Μάιο 3

Weekly Financial Report 7/7/214 επηρεάσει τους στόχους και τη πορεία της νομισματικής πολιτικής. Αμερική Economy & Markets Σε υψηλό 4 ετών η μεταποίηση στις ΗΠΑ και μείωση του εμπορικού ελλείμματος Μεγαλύτερα των εκτιμήσεων τα στοιχεία για τις καταστάσεις μισθοδοσίας τον Ιούνιο στις ΗΠΑ > Στο τομέα της μεταποίησης, ο μεταποιητικός δείκτης της Markit έφτασε σε υψηλό 4 ετών καθώς αυξήθηκε τον Ιούνιο στις 57,3 μονάδες από τις 56,4 του προηγούμενου μήνα. Σύμφωνα με τον δείκτη μεταποίησης του ISM, αυτή παρέμεινε σχεδόν σταθερή τον Ιούνιο και στις 55,3 μονάδες. Στο τομέα της επιχειρηματικής δραστηριότητας, ο δείκτης Chicago PMI υποχώρησε στις 62,6 μονάδες μετά το υψηλό 7 ετών του Μαϊου. > Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, το εμπορικό έλλειμμα μειώθηκε σε 5,6% το μήνα Μάιο, φτάνοντας τα $44,39δις, καθώς οι εξαγωγές αυξήθηκαν 1% και οι εισαγωγές μειώθηκαν,3%. Σε χαμηλό 6 ετίας η ανεργία στις ΗΠΑ 4 US Initial Jobless Claims 4w MA Παραμένουν κοντά σε χαμηλά 7ετίας 3 οι αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ 2 Χειροτέρευση της μεταποίησης σε 1 Βραζιλία και Μεξικό Source: Bloomberg, HellasFin ΗΠΑ > Στο μέτωπο της Fed, η πρόεδρος Janet Yellen ανέφερε ότι οποιαδήποτε ανησυχία για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα δεν είναι ικανή να > Στην αγορά εργασίας, οι νέες αιτήσεις ανεργίας αυξήθηκαν ελαφρώς και συγκεκριμένα κατά 2χιλ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 28 η Ιουνίου και έφτασαν τις 315χιλ. Οι συνεχιζόμενες αιτήσεις αυξήθηκαν κατά 11χιλ και 4

Weekly Financial Report 7/7/214 έφτασαν τις 2,58εκ. για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 21 Ιουνίου. Οι καταστάσεις μισθοδοσίας τον Ιούνιο βελτιώθηκαν περισσότερο των εκτιμήσεων και συγκεκριμένα κατά 288. ενώ η ανεργία έφτασε στο 6,1% και στο χαμηλότερο επίπεδο από το Σεπτέμβριο του 28. Επίσης, σύμφωνα με τα στοιχεία της ADP, ο ιδιωτικός τομέας στις ΗΠΑ συνέχισε να αυξάνει τις θέσεις εργασίας για τον Ιούνιο κατά 281. παρά τις εκτιμήσεις για 21. από τους αναλυτές. > Στην αγορά κατοικίας, οι πωλήσεις κατοικιών σε εκκρεμότητα αυξήθηκαν 6,1% το Μάιο φτάνοντας στις 13,9 μονάδες. Οι κατασκευαστικές δαπάνες αυξήθηκαν οριακά και κατά,1% το Μάιο. Βραζιλία > Ο μεταποιητικός δείκτης HSBC PMI μειώθηκε οριακά από τις 48,8 μονάδες στις 48,7 τον Ιούνιο ενώ αυτός των υπηρεσιών αυξήθηκε από τις 5,6 στις 51,4 μονάδες. Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε,6% σε μηνιαία και 3,2% σε ετήσια βάση μετά τις μειώσεις,3% και 5,8% τον Απρίλιο αντίστοιχα. Μεξικό > Ο μεταποιητικός HSBC PMI Ιουνίου μειώθηκε οριακώς από τις 51,9 στις 51,8 μονάδες ενώ η καταναλωτική εμπιστοσύνη βελτιώθηκε οριακά από τις 9,7 στις 91 μονάδες. Ασία Economy & Markets Συζητήσεις Κίνας και Νοτίου Κορέας για ζώνη ελεύθερου εμπορίου Σταθερή η μεταποίηση στην Κίνα ενώ εντυπωσιακή ήταν η άνοδος του κλάδου υπηρεσιών Ελαφρά βελτίωση τις μεταποίησης στην Ιαπωνία Μικτά στοιχεία από τη μεταποίηση στις υπόλοιπες ασιατικές χώρες Κίνα > Η Κίνα και η Νότιος Κορέα δεσμεύτηκαν για να προχωρήσουν σε συνομιλίες για τη δημιουργία ζώνης ελεύθερου εμπορίου μέχρι το τέλος του 214. 5

Weekly Financial Report 7/7/214 > Ο κλάδος των υπηρεσιών συνέχισε να αναπτύσσεται τον Ιούνιο καθώς ο αντίστοιχος δείκτης HSBC PMI αυξήθηκε στις 53,1 μονάδες από τις 5,7 του προηγούμενου μήνα. Ο δείκτης HSBC PMI σε μια πρώτη μέτρηση τον Ιούνιο μειώθηκε οριακά από τις 5,8 στις 5,7 μονάδες ενώ ο επίσημος βελτιώθηκε από τις 5,8 στις 51 μονάδες. Ιαπωνία > Η βιομηχανική παραγωγή Μαΐου σε μια πρώτη μέτρηση βελτιώθηκε,5% σε μηνιαία και,8% σε ετήσια βάση ενώ η μεταποίηση Ιουνίου βελτιώθηκε ελαφρώς καθώς ο αντίστοιχος δείκτης της Markit αυξήθηκε από τις 51,1 στις 51,5 μονάδες. Chinese Inflation YoY % 1 8 6 4 2-2 -4 Source: Bloomberg, HellasFin Αυστραλία > Το εμπορικό έλλειμμα αυξήθηκε από τα 122εκ. του Απριλίου στα $1,8δις το Μάιο ενώ οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν,5% τον Μάιο μετά την αύξηση,2% του Απριλίου. Ινδία > H καινούρια κυβέρνηση Μόντι, θα προσπαθήσει να αποκομίσει $11,7δις από τις αποκρατικοποιήσεις με στόχο την ενίσχυση των εσόδων αλλά και τηις διαρθρωτικές αλλαγές στην οικονομία. > Ο μεταποιητικός HSBC PMI Ιουνίου βελτιώθηκε οριακώς από τις 51,4 στις 51,5 μονάδες ενώ αυτός των υπηρεσιών από τις 5,2 στις 54,4 μονάδες Νότιος Κορέα > Η μεταποίηση Ιουνίου χειροτέρεψε από τις 49,5 στις 48,4 μονάδες ενώ ο πληθωρισμός παρέμεινε σταθερός στο 1,7%. Το εμπορικό πλεόνασμα Ιουνίου μειλώθηκε στα $5,28δις από τα $5,34δις καθώς οι εξαγωγές αυξήθηκαν 2,5% και οι εισαγωγές 4,5% σε ετήσια βάση. Ινδονησία > Η μεταποίηση βελτιώθηκε οριακά από τις 52,4 στις 52,7 μονάδες τον Ιούνιο ενώ το εμπορικό ισοζύγιο βελτιώθηκε σε $7εκ. πλεόνασματο Μάιο από $2δις έλλειμμα τον Απρίλη καθώς οι εισαγωγές μειώθηκαν εντυπωσιακά κατά 11,43% και οι εξαγωγές 8,11%. Ο πληθωρισμός μειώθηκε αισθητά τον Ιούνιο από το 7,32% στο 6,7% ενώ η καταναλωτική εμπιστοσύνη παρέμεινε σεδόν σταθερή. 6

Weekly Financial Report 7/7/214 Μαλαισία > Οι εξαγωγές και οι εισαγωγές αυξήθηκαν 16,3% και 11,9% σε ετήσια βάση μετά το 18,9% και 5% αντίστοιχα του προηγούμενου μήνα με αποτέλεσμα το εμπορικό πλεόνασμα να μειωθεί στα $5,72δις από τα $8,87δις του Απρίλη. Φιλιππίνες > Ο πληθωρισμός Ιουνίου μειώθηκε από το 4,5% στο 4,4%. Ταϊβάν > Η μεταποίηση τον Ιούνιο βελτιώθηκε από τις 52,4 στις 54 μονάδες σύμφωνα με τον αντίστοιχο δείκτη HSBC PMI. Ταϊλάνδη > Ο πληθωρισμός Ιουνίου μειώθηκε από το 2,62% στο 2,35% ενώ η καταναλωτική εμπιστοσύνη βελτιώθηκε στις 75,1 από τις 7,7 μονάδες. Οι εξαγωγές Μαϊου μειώθηκαν 1,2% σε ετήσια βάση μετά τη μείωση,9% του προηγούμενου μήνα ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν 7,7% μετά τη μείωση 13,8% του προηγούμενου μήνα και σε ετήσια βάση. 7

Weekly Financial Report 7/7/214 Market Snapshot Macro Eurozone Composite PMI GDP YoY % Infl YoY % Unemployment 6 5 4 3 2 1 1/7/211 1/1/211 manufacturing Services 1/1/212 1/4/212 1/7/212 1/1/212 1/1/213 1/4/213 1/7/213 1/1/213 1/1/214 1/4/214 Eurozone 1,1,75 11,7 USA 2,2 1,8 6,3 Japan 1,5 2,7 3,6 Germany 2, 1,1 6,7 United Kingdom 3, 1,8 6,6 France,8,95 1,4 Italy,4,6 12,7 Australia 2,8 2,8 6 Canada 2,2 1,8 6,9 Switzerland 2,,2 3,1 Greece,2 -,6 26,9 China 7,3 2,55 4,1 Russia,65 6,5 5,75 Mexico 3, 3,9 4,79 Turkey 2,3 8,3 9,75 South Africa 2,35 6,2 25 India 4,7 9,5 - Indonesia 5,3 6,2 6,1 Philippines 6,3 4,15 - Malaysia 5,2 3,2 3,2 South Korea 3,6 2, 3,1 *Όλες οι τιμές είναι προβλέψεις για το 214 Eurozone Industrial Production Germany UK 12 Chinese Repo 7day France 1 2 15 8 1 5 6-5 4-1 2-15 -2-25 8

Weekly Financial Report 7/7/214 Market Snapshot 3,5 3 2,5 2 1,5 1,5 5/3/213 5/4/213 5/5/213 5/6/213 5/7/213 5/8/213 5/9/213 US 1y 5/1/213 5/11/213 5/12/213 5/1/214 5/2/214 5/3/214 5/4/214 5/5/214 5/6/214 5/7/214 1 Year Sovereign Bonds Close 1w change USA 2,549,122 Japan,467 -,1 Germany 1,88,19 UK 2,636,92 France 1,367 -,3 Italy 2,77 -,24 Spain 2,566,3 Australia 3,493,45 Switzerland,466,11 Greece 5,621 -,68 China 4,18 - Russia 8,32,19 Mexico 3,147-1,433 Brazil 3,917,115 South Korea 3,89 -,57 India 8,737 -,72 Philippines 3,87,57 Malaysia 3,999 -,21 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1,5 8/3/213 8/4/213 8/5/213 8/6/213 8/7/213 8/8/213 China 1y 8/9/213 8/1/213 8/11/213 8/12/213 8/1/214 8/2/214 8/3/214 8/4/214 8/5/214 8/6/214 2,5 2 1,5 1,5 Germany 1y 1,9,8,7,6,5,4,3,2,1 Japan 1y 14 12 1 8 6 4 2 Greece 1y 9

Weekly Financial Report 7/7/214 Market Snapshot Global Indices 12 1 MSCI Emerging Close 1w % YTD TR 1y TR MSCI World 1.764,12 1,15 7,82 25,1 MSCI Emerging 1.62,18 1,11 7,55 18,35 MSCI Frontier 698,57,67 2,78 35,44 STOXX 6 347,95 1,7 8,59 23,8 EUROSTOXX 5 3.27,47 1,8 8,17 28,9 8 6 4 2 2 18 16 14 12 1 8 6 MSCI World 1/4/213 1/5/213 1/6/213 1/7/213 1/8/213 1/9/213 1/1/213 1/11/213 1/12/213 1/1/214 1/2/214 1/3/214 1/4/214 1/5/214 1/6/214 4 2 8 MSCI Frontier 4 STOXX 6 7 35 6 3 5 25 4 2 3 15 2 1 1 5 1/4/213 1/5/213 1/6/213 1/7/213 1/8/213 1/9/213 1/1/213 1/11/213 1/12/213 1/1/214 1/2/214 1/3/214 1/4/214 1/5/214 1/6/214 1

Weekly Financial Report 7/7/214 Market Snapshot FTSE 1 7 68 66 64 62 6 58 56 26/3/213 26/7/213 26/11/213 26/3/214 Developed Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Dow Jones 16.976,24 1,32 4,17 16,58 S&P 5 1.974,62 1,44 8,54 25,47 Nasdaq 4.457,73 2,44 8,9 31,97 Nikkei 15.437,13 1,43-4,4 11,92 FTSE 1 6.866,5 1,79 3,93 11,5 DAX 1.9,8 1,72 4,78 25,2 CAC 4 4.468,98,85 6,65 21,5 SMI 8.678,22 1,31 8,3 13,25 S&P 5 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 CAC 4 26/3/213 26/7/213 26/11/213 26/3/214 25 2 15 1 12 1 8 6 4 2 DAX 3 5 25/3/213 25/7/213 25/11/213 25/3/214 22/3/213 22/7/213 22/11/213 22/3/214 SMI Index 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 19/3/213 19/7/213 19/11/213 19/3/214 Nikkei 225 18 16 14 12 1 8 6 4 2 14/3/213 14/7/213 14/11/213 14/3/214 11

Weekly Financial Report 7/7/214 Market Snapshot Emerging Markets 24 23 22 21 2 19 18 17 7/3/213 7/4/213 7/5/213 7/6/213 7/7/213 Shanghai Composite 7/8/213 7/9/213 7/1/213 7/11/213 7/12/213 7/1/214 7/2/214 7/3/214 7/4/214 7/5/214 7/6/214 7/7/214 Close 1w % YTD TR 1y TR Shanghai 2.59,38,57 -,58 5,84 Hang Seng 23.546,36 1,28 4,7 19,67 RTS Russia 1.36,48 -,16-4,26 9,12 Bovespa 53.874,58 1,69 4,95 18,12 Nifty 7.751,6 1,92 24,22 35,4 MEXBOL 43.66,7 2,41 2,26 7,57 ASE 1.243,8 2,73 7,34 52,8 MERVAL 8.146,9 2,99 52,41 167,5 3 Hang Seng NIFTY 9 8 7 6 5 4 3 2 1 19/3/213 19/4/213 19/5/213 19/6/213 19/7/213 19/8/213 19/9/213 19/1/213 19/11/213 19/12/213 19/1/214 19/2/214 19/3/214 19/4/214 19/5/214 19/6/214 25 2 15 1 5 Athens Stock Exchange 16 14 12 1 8 6 4 2 7/3/213 7/4/213 7/5/213 7/6/213 7/7/213 7/8/213 7/9/213 7/1/213 7/11/213 7/12/213 7/1/214 7/2/214 7/3/214 7/4/214 7/5/214 7/6/214 7/7/214 RTS Russia 16 14 12 1 8 6 4 2 12

Weekly Financial Report 7/7/214 Market Snapshot 6 5 4 3 2 1 18 16 14 12 1 98 96 94 92 9 88 86 Μαρ-13 Μαρ-13 Απρ-13 Απρ-13 Μαϊ-13 Μαϊ-13 Ιουν-13 Ιουν-13 Ιουλ-13 Ιουλ-13 Αυγ-13 Αυγ-13 Σεπ-13 EUR/RUB Οκτ-13 Σεπ-13 Νοε-13 Δεκ-13 USD/JPY Οκτ-13 Νοε-13 Ιαν-14 Δεκ-13 Φεβ-14 Μαρ-14 Ιαν-14 Φεβ-14 Απρ-14 Μαρ-14 Μαϊ-14 Απρ-14 Ιουν-14 Μαϊ-14 Ιουλ-14 Ιουν-14 Ιουλ-14 Currencies Close 1w % YTD % 1yr % EUR/USD 1,3591 -,7377-1,11 5,6 USD/JPY 12,1 -,6666 3,24-1,2 GBP/USD 1,7147,2397 3,56 14,7 EUR/CHF 1,21587 -,1299,95 2,1 USD/CNY 6,218,21-2,38-1,1 USD/AUD 1,681,7546-4,78-2,45 EUR/RUB 46,9869 -,9911-3,6-9,7 EUR/TRY 2,93 -,62 1,72-13,7 EUR/MEX 17,6459,6239 1,53-6,6 EUR/CNY 8,4289,485-1,4-6,6 EUR/AUD 1,45162 -,41 6,17-2,92 1,42 1,4 1,38 1,36 1,34 1,32 1,3 1,28 1,26 1,24 1,22 EUR/USD 1,27 EUR/CHF 6,3 USD/CNY 1,26 6,25 1,25 6,2 1,24 6,15 1,23 6,1 1,22 6,5 1,21 6 1,2 5,95 1,19 5,9 13

Weekly Financial Report 7/7/214 Market Snapshot 12 1 8 6 4 Oil WTI Commodities Close 1w % YTD % 1yr % Gold 1.37,26 -,97 9,39 6,26 Silver 19,56 -,29 7,71 9,77 Brent 17,92-1,6 -,22 2,64 WTI Crude 99,71-1,48 5,48,57 Platinum 1.446,44,89 9,35 1,28 Palladium 812,84 2,31 2,5 23,89 Gold 2 2 18 16 14 12 115 11 15 1 Oil Brent 12 1 8 6 4 2 95 9 3/11/212 31/12/212 31/1/213 28/2/213 31/3/213 3/4/213 31/5/213 3/6/213 31/7/213 31/8/213 3/9/213 31/1/213 3/11/213 31/12/213 31/1/214 28/2/214 31/3/214 3/4/214 31/5/214 3/6/214 85 35 3 25 2 15 1 5 Silver 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Platinum 14

Weekly Financial Report 7/7/214 Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. είναι ανεξάρτητη εταιρία παροχής Επενδυτικών Συμβουλών και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου, και έχει αδειοδοτηθεί με την υπ αριθ. 6/16/2.6.1999 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 2. Τα εμπορικά σήματα στο παρόν δελτίο είναι εμπορικά σήματα και σήματα υπηρεσιών ή σήματα κατατεθέντα ή σήματα υπηρεσιών της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. Όλο το υλικό που διατίθεται στο δελτίο εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, είναι πνευματικό δικαίωμα της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. H HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. διατηρεί όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και την ιδιοκτησία των εμπορικών σημάτων όλου του υλικού σε αυτό, και θα επιβάλει τα εν λόγω δικαιώματα στην πλήρη έκταση του εφαρμοστέου δικαίου. 3. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το δελτίο μπορεί να μην είναι ενημερωμένες ή πλήρεις και, για το λόγο αυτό, πρέπει να διασταυρώνονται με άλλες επίσημες πηγές. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη για την ακρίβεια ή πληρότητα του περιεχομένου αυτής της ιστοσελίδας. 4. Απαγορεύεται χωρίς την προηγούμενη έγγραφη ρητή άδεια της Εταιρίας ή των παρόχων της, η εν όλω ή εν μέρει πώληση, αντιγραφή, τροποποίηση, αναδημοσίευση, αναπαραγωγή ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο εκμετάλλευση στοιχείων της παρόντος ενημερωτικού δελτίου, τα οποία αποτελούν αντικείμενο δικαιωμάτων διανοητικής ιδιοκτησίας της Εταιρίας ή των παρόχων της. Κατ εξαίρεση επιτρέπεται η μεμονωμένη αντιγραφή, εκτύπωση ή αποθήκευση των ανωτέρω στοιχείων, υπό την προϋπόθεση ότι θα συνοδεύεται από ευκρινή και διακριτή αναφορά στην πηγή προέλευσής τους και ότι δε θα χρησιμοποιηθούν για εμπορικό σκοπό. Η μεταγωγή μέρους ή όλου του υλικού ή η με οποιοδήποτε τρόπο αντιγραφή μέρους ή όλου του υλικού δεν επιφέρει την μεταφορά δικαιωμάτων καθ οιονδήποτε τρόπο στον χρήστη που διενεργεί την πράξη αυτή. 5. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιέχει περιεχόμενο που να προέρχεται από τρίτα μέρη και μπορεί επίσης να περιέχει συνδέσμους (links) που οδηγούν σε ιστοσελίδες που κατέχονται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. παρέχει τους συνδέσμους (links) μόνο για διευκόλυνση των χρηστών. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν έχει κανένα έλεγχο επί των ιστοσελίδων τρίτων ή του περιεχομένου τους και, ως εκ τούτου, η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται για αυτές τις ιστοσελίδες ή το περιεχόμενο των ιστοσελίδων που κατέχεται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται αν το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τρίτα μέρη (είτε δημοσιεύεται σε αυτή την ιστοσελίδα ή σε οποιαδήποτε άλλη ιστοσελίδα) παραβιάζει τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας. Επίσης δεν ευθύνεται για τις πληροφορίες ή απόψεις που περιέχονται σε αυτή την ιστοσελίδα ή το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τα τρίτα μέρη. 6. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιλαμβάνει περιεχόμενα που να έχουν μεταφραστεί από τα ελληνικά ή στα 15

Weekly Financial Report 7/7/214 ελληνικά. Παρόλο που έχει καταβληθεί κάθε προσπάθεια για την ακρίβεια των μεταφράσεων, η επίσημη γλώσσα της του δελτίου είναι η ελληνική. 7. Οι απόψεις και οι προτάσεις είναι καθαρά ενημερωτικού χαρακτήρα, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προϊόντων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε χρηματοπιστωτικά µέσα εγκυµονεί κινδύνους. Οι κίνδυνοι αυτοί συνίστανται, γενικώς, στη µείωση της αξίας της επενδύσεως ή, ακόµη, και στην απώλεια του επενδυόµενου ποσού. Υπό περιστάσεις, µάλιστα, µπορεί να δηµιουργηθεί υποχρέωση καταβολής από τον Πελάτη και επιπλέον ποσών από αυτά που αυτός επένδυσε, προς κάλυψη ζηµίας που µπορεί να γεννηθεί. Εφιστάται ιδιαιτέρως η προσοχή του Πελάτη στην ανάγκη να λάβει πολύ σηµαντικά υπόψη του το περιεχόµενό του όταν λαµβάνει τις επενδυτικές του αποφάσεις, να αποφεύγει δε κάθε επένδυση και συναλλαγή, ως προς τις οποίες θεωρεί ότι δεν διαθέτει τις απαραίτητες γνώσεις ή την απαραίτητη εµπειρία. Σε περίπτωση που ο Πελάτης δεν αντιλαµβάνεται πλήρως τους κινδύνους, συνιστάται να αποταθεί στον επενδυτικό του σύµβουλο προκειµένου να λάβει την απαραίτητη πληροφόρηση. 8. Η απόδοση των επενδύσεων στο παρελθόν δεν εγγυάται ανάλογη ή καλύτερη απόδοση στο μέλλον. Η αξία μίας επένδυσης μπορεί είτε να μειωθεί είτε να αυξηθεί και οι επενδυτές ενδεχομένως να μην λάβουν επιστροφές των επενδύσεών τους ισοδύναμες ή καλύτερες των ποσών που επένδυσαν. 9. Το παρόν δελτίο δεν απευθύνεται σε, ή προορίζεται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που είναι πολίτης ή κάτοικος όπου μία τέτοια διανομή, έκδοση, διάθεση ή χρήση θα ήταν αντίθετη προς την ισχύουσα νομοθεσία ή κανονισμό. 16