Weekly Financial Report Δευτέρα 24 Απριλίου 2017 Αναθαρρεί η Ευρωζώνη μετά τις γαλλικές εκλογές; Ολοκληρώθηκε χθες ο πρώτος γύρος των γαλλικών προεδρικών εκλογών με τις δημοσκοπήσεις να επιβεβαιώνονται και τους Μακρόν και Λεπέν να προκρίνονται στο β γύρο όπου εκεί ο πρώτος αναμένεται να έχει την υποστήριξη των άλλων υποψηφίων και να εκλέγεται Πρόεδρος της Γαλλικής Δημοκρατίας. Από την άλλη, εξίσου σημαντικές είναι και οι βουλευτικές εκλογές του Ιουνίου όπου ο νέος Πρόεδρος θα χρειάζεται την πλειοψηφία προκειμένου να μπορεί να έχει μια ομαλή θητεία. Οι αγορές και δη οι ευρωπαϊκές καθώς και το ευρώ υποδέχθηκαν με ενθουσιασμό τα νέα και ένα ράλι ξεκίνησε. Βεβαίως, θα πρέπει να τονιστεί ότι οι πολιτικοί κίνδυνοι δεν έχουν εξανεμιστεί από την Ευρωζώνη καθώς ακόμα υπάρχει ο β γύρος των γαλλικών εκλογών αλλά και οι βρετανικές εκλογές που προκήρυξε η Theresa May για τη χώρα, στις 8 Ιουνίου. Η πρωθυπουργός της χώρας, θέλει να προχωρήσει την διαδικασία εξόδου της χώρας από την Ευρωπαϊκή Ένωση, πιο ενισχυμένη καθώς προς το παρόν της δημιουργούνται αρκετά πολιτικά εμπόδια στο δρόμο της. Η αιφνιδιαστική της απόφαση δεν αναμένεται να αλλάξει κάτι, εκτός συγκλονιστικού απροόπτου, στο αποτέλεσμα και τη διαδικασία του Brexit, όσο αιφνιδιαστική και αν ήταν η απόφαση της May. Στις επιμέρους οικονομικές ειδήσεις της εβδομάδας, η πιο σημαντική ήταν αυτή της οικονομικής ανάπτυξης της Κίνας στο α τρίμηνο του 2017 καθώς το ΑΕΠ έτρεξε με ρυθμό 6,9% σε ετήσια βάση και περισσότερο του αναμενομένου. Τέλος, με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται το τελικό σχέδιο για τη φορολογική πολιτική του προέδρου Trump. ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 26ης Οκτωβρίου 90, Τ.Κ. 54 627 Porto Center, Τμήμα Β2 Τ. 2310 517800 F. 2310 515053 ΑΘΗΝΑ Χατζηγιάννη Μέξη 5, Τ.Κ. 115 28 Τ. 210 3387710 F. 210 3387724 ΚΡΗΤΗ 25ης Αυγούστου 46, Τ.Κ. 712 02, Ηράκλειο Τ. 2810 343366 F. 2810 343365 Βρείτε περισσότερα εδώ www.hellasfin.gr
του αναμενομένου. O σύνθετος ΡΜΙ μειώθηκε από τις 57,1 στις 56,3 μονάδες. Μεγάλη Βρετανία Ευρωζώνη Economy & Markets Οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν 1,8% σε μηνιαία βάση και αυξήθηκαν 1,7% σε ετήσια. Γαλλία Μείωση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη στο 1,5% Σε υψηλά 6 ετών η δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα στην Ευρωζώνη Μείωση των λιανικών πωλήσεων στη Μεγάλη Βρετανία Ευρωζώνη Οι εξαγωγές Φεβρουαρίου αυξήθηκαν 0,4% και οι εισαγωγές μειώθηκαν 1,7% με το εμπορικό πλεόνασμα να αυξάνεται στα 17,8δις ενώ ο πληθωρισμός μειώθηκε από 2% σε 1,5%. Ο σύνθετος ΡΜΙ βελτιώθηκε από τις 56,8 στις 57,4 μονάδες. Ιταλία Οι βιομηχανικές παραγγελίες αυξήθηκαν 5,3% σε μηνιαία βάση. Ρωσία Η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,8% σε ετήσια βάση και οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν 0,4% επίσης σε ετήσια βάση. Τουρκία Η ανεργία αυξήθηκε από 12,7% σε 13%. Ο σύνθετος ΡΜΙ αυξήθηκε στις 56,7 μονάδες και σε υψηλό 6 ετών. Γερμανία Ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε 3,1% σε ετήσια βάση και περισσότερο 2
συνεχιζόμενες αιτήσεις μειώθηκαν κατά 49χιλ. και έφτασαν στις 1,98εκ. για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 8 η Απριλίου. Καναδάς Αμερική Economy & Markets Ο πληθωρισμός μειώθηκε από 2% σε 1,6%. Μεξικό Η ανεργία μειώθηκε από 3,37% σε 3,19%. Αυξήθηκε 0,5% η βιομηχανική παραγωγή στις ΗΠΑ Σε χαμηλά 7 μηνών η ιδιωτική δραστηριότητα τις ΗΠΑ ΗΠΑ Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,5% τον Μάρτιο και λιγότερο του αναμενομένου. Στο τομέα της μεταποίησης, ο σύνθετος ΡΜΙ μειώθηκε στις 52,7 μονάδες και σε χαμηλό 7 μηνών. Ο ΡΜΙ υπηρεσιών μειώθηκε στις 52,5 μονάδες και αυτός της μεταποίησης στις 52,8. Στην αγορά εργασίας, οι νέες αιτήσεις ανεργίας αυξήθηκαν κατά 10χιλ και έφτασαν τις 244χιλ την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε την 15 η Απριλίου. Οι 3
Μαλαισία Ο πληθωρισμός αυξήθηκε από 4,5% σε 5,1%. Ασία Economy & Markets Αύξηση 6,9% του ΑΕΠ της Κίνας Καλύτερα του αναμενομένου τα στοιχεία για την οικονομία της Κίνας Κίνα Η οικονομία της χώρας αναπτύχθηκε 6,9% σε ετήσια βάση στο α τρίμηνο του 2017 και οριακά περισσότερο του αναμενομένου. Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 10,9% σε ετήσια βάση και η βιομηχανική παραγωγή 7,6% και περισσότερο του αναμενομένου. Ιαπωνία Ο μεταποιητικός ΡΜΙ βελτιώθηκε από τις 52,4 στις 52,8 μονάδες. 4
Macro GDP YoY % Infl YoY % Unemployment Eurozone 1,5 1,4 9,6 USA 2,3 2,4 4,6 Japan 1,1 0,6 3,0 Germany 1,5 1,7 6,1 United Kingdom 1,2 2,4 5,2 France 1,3 1,2 9,9 Italy 0,8 1,0 11,4 Australia 2,6 2,1 5,7 Canada 1,9 1,9 6,9 Switzerland 1,5 0,3 3,3 Greece 1,5 0,7 22,5 China 6,5 2,2 4,1 Russia 1,1 5,0 5,6 Mexico 1,7 4,1 4,1 Turkey 2,6 8,1 11 South Africa 1,1 5,8 26,8 India 6,8 4,7 - Indonesia 5,3 4,2 5,6 Philippines 6,3 2,9 5,9 Malaysia 4,3 2,7 - South Korea 2,5 1,7 3,8 Source: Bloomberg, HellasFin *Όλες οι τιμές είναι προβλέψεις για το 2017 5
10 Year Sovereign Bonds Close 1w change USA 2,189 0,066 Japan -0,092 0,011 Germany -0,066 0,179 UK 0,771 0,040 France 0,405-0,096 Italy 1,754-0,107 Spain 1,149-0,022 Australia 2,365 0,083 Switzerland -0,424 0,065 Greece 6,531-0,124 China 3,130 - Russia 7,750-0,220 Mexico 7,099-0,124 Brazil 4,328-0,078 South Korea 2,141 0,038 India 7,165 0,027 Philippines 4,530 0,010 Malaysia 4,051-6
Global Indices Close 1w % YTD TR 1y TR MSCI World 1.846,65-0,22 6,01 11,82 MSCI Emerging 958,45-0,10 11,97 15,70 MSCI Frontier 538,32-0,45 9,32 11,09 STOXX 600 378,12 1,09 5,80 11,97 EUROSTOXX 50 3.440,27 3,10 5,24 13,59 7
Developed Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Dow Jones 20.578,71 0,46 4,71 17,25 S&P 500 2.355,84 0,85 5,54 14,70 Nasdaq 5.916,78 1,82 10,15 21,03 Nikkei 18.620,75 2,84-1,90 9,17 FTSE 100 7.114,55-1,14 0,96 15,99 DAX 12.048,57 1,80 4,94 15,45 CAC 40 5.059,20 3,51 4,42 14,50 SMI 8.553,99 0,64 6,68 8,60 8
Emerging Markets Close 1w % YTD TR 1y TR Shanghai 3.173,15-2,87 2,28 9,69 Hang Seng 24.042,02-0,44 9,83 15,46 RTS Russia 1.084,17 0,53-5,87 22,30 Bovespa 63.406,97-0,21 5,87 18,89 Nifty 9.119,40 0,60 11,71 16,82 MEXBOL 49.144,96 0,02 7,93 9,70 ASE 674,40-1,99 4,47 14,68 MERVAL 20.668,71-0,21 22,76 49,16 9
Currencies Close 1w % YTD % 1yr % EUR/USD 1,084 1,879 3,10-3,77 USD/JPY 110,090-1,072 6,24 1,01 GBP/USD 1,279 1,823 3,68-11,66 EUR/CHF 1,079-0,935-0,66 1,80 USD/CNY 6,886-0,087 0,85-5,71 USD/AUD 1,322 0,342-4,80 2,00 EUR/RUB 60,866-2,243 6,32 23,24 EUR/TRY 3,919 0,521-5,46-18,21 EUR/MEX 20,176-2,423 8,10-1,92 EUR/CNY 7,466-1,779-1,71-1,93 EUR/AUD 1,434-2,172 1,82 1,87 10
Commodities Close 1w % YTD % 1yr % Gold 1.272,25-0,98 10,86 2,76 Silver 17,84-3,16 11,98 4,91 Brent 52,17-5,76-8,18 15,65 WTI Crude 49,81-5,39-7,28 13,90 Platinum 967,30-1,70 7,10-4,79 Palladium 802,74 1,57 17,86 32,90 11
Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. είναι ανεξάρτητη εταιρία παροχής Επενδυτικών Συμβουλών και Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου, και έχει αδειοδοτηθεί με την υπ αριθ. 6/160/2.6.1999 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 2. Τα εμπορικά σήματα στο παρόν δελτίο είναι εμπορικά σήματα και σήματα υπηρεσιών ή σήματα κατατεθέντα ή σήματα υπηρεσιών της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. Όλο το υλικό που διατίθεται στο δελτίο εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, είναι πνευματικό δικαίωμα της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. H HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. διατηρεί όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας και την ιδιοκτησία των εμπορικών σημάτων όλου του υλικού σε αυτό, και θα επιβάλει τα εν λόγω δικαιώματα στην πλήρη έκταση του εφαρμοστέου δικαίου. 3. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το δελτίο μπορεί να μην είναι ενημερωμένες ή πλήρεις και, για το λόγο αυτό, πρέπει να διασταυρώνονται με άλλες επίσημες πηγές. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη για την ακρίβεια ή πληρότητα του περιεχομένου αυτής της ιστοσελίδας. 4. Απαγορεύεται χωρίς την προηγούμενη έγγραφη ρητή άδεια της Εταιρίας ή των παρόχων της, η εν όλω ή εν μέρει πώληση, αντιγραφή, τροποποίηση, αναδημοσίευση, αναπαραγωγή ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο εκμετάλλευση στοιχείων της παρόντος ενημερωτικού δελτίου, τα οποία αποτελούν αντικείμενο δικαιωμάτων διανοητικής ιδιοκτησίας της Εταιρίας ή των παρόχων της. Κατ εξαίρεση επιτρέπεται η μεμονωμένη αντιγραφή, εκτύπωση ή αποθήκευση των ανωτέρω στοιχείων, υπό την προϋπόθεση ότι θα συνοδεύεται από ευκρινή και διακριτή αναφορά στην πηγή προέλευσής τους και ότι δε θα χρησιμοποιηθούν για εμπορικό σκοπό. Η μεταγωγή μέρους ή όλου του υλικού ή η με οποιοδήποτε τρόπο αντιγραφή μέρους ή όλου του υλικού δεν επιφέρει την μεταφορά δικαιωμάτων καθ οιονδήποτε τρόπο στον χρήστη που διενεργεί την πράξη αυτή. 5. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιέχει περιεχόμενο που να προέρχεται από τρίτα μέρη και μπορεί επίσης να περιέχει συνδέσμους (links) που οδηγούν σε ιστοσελίδες που κατέχονται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. παρέχει τους συνδέσμους (links) μόνο για διευκόλυνση των χρηστών. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν έχει κανένα έλεγχο επί των ιστοσελίδων τρίτων ή του περιεχομένου τους και, ως εκ τούτου, η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται για αυτές τις ιστοσελίδες ή το περιεχόμενο των ιστοσελίδων που κατέχεται από τρίτα μέρη. Η HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν ευθύνεται αν το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τρίτα μέρη (είτε δημοσιεύεται σε αυτή την ιστοσελίδα ή σε οποιαδήποτε άλλη ιστοσελίδα) παραβιάζει τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας. Επίσης δεν ευθύνεται για τις πληροφορίες ή απόψεις που περιέχονται σε αυτή την ιστοσελίδα ή το περιεχόμενο που αναδημοσιεύεται από τα τρίτα μέρη. 6. Το παρόν δελτίο μπορεί να περιλαμβάνει περιεχόμενα που να έχουν μεταφραστεί από τα ελληνικά ή στα ελληνικά. Παρόλο που έχει καταβληθεί κάθε προσπάθεια για την ακρίβεια των μεταφράσεων, η επίσημη 12
γλώσσα της του δελτίου είναι η ελληνική. 7. Οι απόψεις και οι προτάσεις είναι καθαρά ενημερωτικού χαρακτήρα, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προϊόντων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε χρηματοπιστωτικά µέσα εγκυµονεί κινδύνους. Οι κίνδυνοι αυτοί συνίστανται, γενικώς, στη µείωση της αξίας της επενδύσεως ή, ακόµη, και στην απώλεια του επενδυόµενου ποσού. Υπό περιστάσεις, µάλιστα, µπορεί να δηµιουργηθεί υποχρέωση καταβολής από τον Πελάτη και επιπλέον ποσών από αυτά που αυτός επένδυσε, προς κάλυψη ζηµίας που µπορεί να γεννηθεί. Εφιστάται ιδιαιτέρως η προσοχή του Πελάτη στην ανάγκη να λάβει πολύ σηµαντικά υπόψη του το περιεχόµενό του όταν λαµβάνει τις επενδυτικές του αποφάσεις, να αποφεύγει δε κάθε επένδυση και συναλλαγή, ως προς τις οποίες θεωρεί ότι δεν διαθέτει τις απαραίτητες γνώσεις ή την απαραίτητη εµπειρία. Σε περίπτωση που ο Πελάτης δεν αντιλαµβάνεται πλήρως τους κινδύνους, συνιστάται να αποταθεί στον επενδυτικό του σύµβουλο προκειµένου να λάβει την απαραίτητη πληροφόρηση. 8. Η απόδοση των επενδύσεων στο παρελθόν δεν εγγυάται ανάλογη ή καλύτερη απόδοση στο μέλλον. Η αξία μίας επένδυσης μπορεί είτε να μειωθεί είτε να αυξηθεί και οι επενδυτές ενδεχομένως να μην λάβουν επιστροφές των επενδύσεών τους ισοδύναμες ή καλύτερες των ποσών που επένδυσαν. 9. Το παρόν δελτίο δεν απευθύνεται σε, ή προορίζεται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που είναι πολίτης ή κάτοικος όπου μία τέτοια διανομή, έκδοση, διάθεση ή χρήση θα ήταν αντίθετη προς την ισχύουσα νομοθεσία ή κανονισμό. 13