Ενδο-οµιλικέςΣυναλλαγές #6

Ενδο-οµιλικέςΣυναλλαγές #6

Εισαγωγικά Οι ενδοοµιλικές συναλλαγές αναφέρονται στην τιµολόγηση συναλλαγών µεταξύ συνδεδεµένων επιχειρήσεων Λόγωτηςσύνδεσηςτωνµερώνοιόροιτηςσυναλλαγήςείναι πιθανό να διαφέρουν σε σχέση µε την περίπτωση συναλλαγής µεταξύ µη συνδεδεµένων µερών Η τιµολόγηση µεταξύ µη συνδεδεµένων µερών είναι γνωστή ως τιµολόγηση ίσων αποστάσεων (arm's length price) Page 2

Σχηµατικά Συνδεδεµένη επιχείρηση Ανεξάρτητη οντότητα Συναλλαγές -προϊόντα -υπηρεσίες -πάγια -δάνεια Εταιρία Εταιρία Τιµή Μεταφοράς Τιµή ίσων αποστάσεων Page 3

Συνδεδεµένες Επιχειρήσεις A B C Οι εταιρίες A και B είναι συνδεδεµένες της εταιρίας C Άµεση ή έµµεση συµµετοχή (µέσω ενδιάµεσων οντοτήτων) σε έλεγχο ή διοίκηση A B C D E Οι εταιρίες D και E είναι συνδεδεµένες µε την εταιρία C αφού έχουν ίδια µητρική (A) Page 4

Κριτήρια συνδεδεµένων οντοτήτων Μετοχικό Κεφάλαιο ιοίκηση ραστηριότητες Έλεγχος 1. >= 26% άµεση/ έµµεση κατοχή ή 2.ίδιο ΦΠσε κάθε εταιρία 6.διορισµός> 50% µελών Σ / τουλάχιστον 1 εκτελεστικό µέλος Σ ή 8. 100% εξάρτηση στη χρήση παγίων για παραγωγή / επεξεργασία / δραστηριοποίη ση 11.η µια οντότητα ελέγχεται από ΦΠ και η άλλη από τον ίδιο ή συγγενές ΦΠ 3. άνειο>= 51% Ενεργητικού 4.Εγγυήσεις> = 10% του δανεισµού 5. > 10% τόκοι στην εταιρία 7.ίδιο άτοµο σε κάθε οντότητα 9. άµεση/ / έµµεση προσφορά του > = 90% ά υλών 10. πώληση υπό την επίδραση σε τιµές ή ποσότητες Page 5

Ενδο-οµιλικές Συναλλαγές Συναλλαγές µεταξύ 2 ή περισσότερων συνδεδεµένων επιχειρήσεων Η συναλλαγή αφορά: αγορά, πώληση ή ενοικίαση παγίων; ή παροχή υπηρεσιών;ή χορήγηση ή λήψη δανείου; ή οποιαδήποτε συναλλαγή που έχει επίδραση σε κέρδη, εισόδηµα, έξοδα, ζηµίες; ή αµοιβαίες συµφωνίες για επιµερισµό εξόδων ή δαπανών Το πεδίο εφαρµογής περιλαµβάνει ανθρώπινο δυναµικό, αναδιοργάνωση δραστηριοτήτων, εγγυήσεις, χρηµατοδότηση Page 6

Σκεδαζόµενες ενδο-οµιλικές συναλλαγές Προηγουµένη Συµφωνία Μητρική της Α 3 η εταιρία Α Όροι Συναλλαγής Συναλλαγές µεταξύ Α και 3 ης θεωρούνται ενδοοµιλικές, εάν: προηγούµενη συµφωνία υπάρχει µεταξύ της 3 ης και της µητρικής της Α;ή οι όροι συναλλαγής καθορίζονται στη βάση της ύπαρξης της µητρικής της Α Μητρική της Α 3 η εταιρία Α Page 7

Ποιες είναι συνδεδεµένες της ABC στην Ελλάδα; XYZ, Japan 100% 100% ABC, Japan XYZ, Taiwan 74% ABC Greece Page 8

Αρχή των ίσων αποστάσεων Τιµή που εφαρµόζεται µεταξύ µερών που δεν αποτελούν συνδεδεµένα µέρη υπό συνθήκες συνήθεις, όχι καθορισµένες συνθήκες συναλλαγής Καθορισµός τιµής βάσει της αρχής των ίσων αποστάσεων ΝΑΙ Ταύτιση µε τιµή βάσει αρχής των ίσων αποστάσεων τιµή ίσων αποστάσεων? ΟΧΙ Μη ταύτιση µε τιµή βάσει αρχής των ίσων αποστάσεων. Ο αριθµητικός µέσος των τιµών διαφέρει από την τιµή ίσων αποστάσεων έως 3% Page 9

Αρχή των ίσων αποστάσεων- στην πράξη Συνήθως είναι αδύνατο να καθοριστεί µια συναλλαγή µεταξύ δύο µη συνδεδεµένων µερών. Υπάρχει πληθώρα συναλλαγών που µπορεί να θωρηθούν µεταξύ µη συνδεδεµένων µερών, η κάθε µια µε διαφορετικά χαρακτηριστικά. Υπάρχουν ακραίες τιµές. Συνήθως επιλέγεται ως ιδανική τιµή αυτή µεταξύ του 1 ου και 3 ου τεταρτηµορίου της κατανοµής των υποψήφιων τιµών. Page 10

Τεκµηρίωση Ενδοοµιλικών Συναλλαγών Μέθοδοι Ενδοοµιλικών Συναλλαγών Μέθοδοι Τεκµηρίωσης Συναλλαγών Μέθοδοι Τεκµηρίωσης Κερδών Λοιπές Μέθοδοι Συγκρίσιµη µη ελεγχόµενη τιµή Τιµή µεταπώλησης µείον Κόστος συν κέρδος Επιµερισµός κέρδους Καθαρό κέρδος συναλλαγής Η οντότητα εφαρµόζει οποιαδήποτε ανωτέρω µέθοδο ανάλογα την καταλληλότητα για να περιγράψει τη συναλλαγή Page 11

Συγκρίσιµες συναλλαγές Απαραίτητες σε όλες τις µεθόδους Η τιµή µεταφοράς επιλέγεται βάσει στοιχειών από τις συγκρίσιµες συναλλαγές Η συγκρίσιµη συναλλαγή θα πρέπει να είναι ανεξάρτητη αντίστοιχη µε αυτήν της συνδεδεµένης οντότητας. Βασικοί παράγοντες που επηρεάζουν την συγκρισιµότητα: nφύση της συναλλαγής (προϊόν, υπηρεσία, εγγύηση, δάνειο, κτλ) είδος δραστηριότητας της οντότητας το ρίσκο της συναλλαγής συµβατικοί όροι (δανειακή σύµβαση) συνθήκες οικονοµίας και αγοράς Page 12

[1] Συγκρίσιµη µη ελεγχόµενη τιµή Συγκρίνει την τιµή συναλλαγής µεταξύ δύο συνδεδεµένων οντοτήτων και δύο µη συνδεδεµένων οντοτήτων Απαιτεί αυστηρή συγκρισιµότητα όρων, ουσίας και µεγέθους της συναλλαγής Page 13

[1] Συγκρίσιµη µη ελεγχόµενη τιµή Καθορισµός τιµής συναλλαγής µεταξύ µη συνδεδεµένων µερών Προσαρµογή για τυχόν διαφορές (διεθνείς συναλλαγές) Η ανωτέρω προσαρµοσµένη τιµή θεωρείται σύµφωνη µε την αρχή των ίσων αποστάσεων Page 14

[1] Συγκρίσιµη µη ελεγχόµενη τιµή Εσωτερική τεκµηρίωση Συνδεδεµένη οντότητα- B Οντότητα A Μη συνδεδεµένη οντότητα Εξωτερική τεκµηρίωση Μη συνδεδεµένη οντότητα A Μη συνδεδεµένη οντότητα B Page 15

[2] Τιµή µεταπώλησης µείον Συγκρίνει το µικτό περιθώριο µεταπώλησης από τη συνδεδεµένη επιχείρηση µε το αντίστοιχο µικτό περιθώριο µη συνδεµένης οντότητας Επαρκής τιµή συναλλαγής βάσει των ίσων αποστάσεων είναι αυτή που εξασφαλίζει στον µεταπωλητή την κάλυψη του κόστους και τη δηµιουργία εύλογου κέρδους, δεδοµένου του ρίσκου της συναλλαγής Ενδείκνυται για περιπτώσεις µεταπώλησης εµπορευµάτων που αγοράζονται από την µητρική χωρίς περιθώριο κέρδους Μητρική (Γερµανία) 75 Θυγατρική 100 (Ελλάς) Μη συνδεδεµένη οντότητα Page 16

[2] Τιµή µεταπώλησης µείον Καθορισµός τιµής µεταπώλησης Μείωση τιµής µεταπώλησης µε το % κέρδους βάσει µη συνδεδεµένης οντότητας Μείωση τιµής µε τυχόν δασµούς Προσαρµογή τιµής για τυχόν ιδιαιτερότητες στην δραστηριότητα (ρίσκο) Η τιµή αποτελεί την τιµή µεταπώλησης βάσει αρχής ίσων αποστάσεων Page 17

[3] Κόστος συν κέρδος Συγκρίνει το µικτό περιθώριο κέρδους επί του κόστους προµήθειας µε τα αντίστοιχα περιθώρια κέρδους µη συνδεδεµένων οντοτήτων Ενδείκνυται για περιπτώσεις : πωλητή ηµιτελών προϊόντων παροχή υπηρεσιών Οντότητα A Κόστος + 40% Συνδεδεµένη οντότητα B Λιανική Αγορά Page 18

[3] Κόστος συν κέρδος Προσδιορισµός άµεσου και έµµεσου κόστους παραγωγής της συνδεδεµένης οντότητας Καθορισµός ευλόγου % κέρδους βάσει µη συνδεδεµένη οντότητα Προσαρµογή εύλογου % κέρδους για τυχόν ιδιαιτερότητες στη δραστηριότητα (ρίσκο) Πρόσθεση % κέρδους στο κόστος παραγωγής της συνδεδεµένης οντότητας Η προσδιορισθείσα τιµή αποτελεί την τιµή βάσει αρχής ίσων αποστάσεων Page 19

[4] Επιµερισµός κέρδους Ενδείκνυται για συναλλαγές που δεν µπορούν να εξετασθούν µεµονωµένα Εξετάζει το συνολικό λειτουργικό αποτέλεσµα από ένα σύνολο δραστηριοτήτων µεταξύ συνδεδεµένων µερών βάσει του περιθωρίου συνεισφοράς της κάθε οντότητας Η συνεισφορά κάθε οντότητα καθορίζεται βάσει της κατανοµής των δραστηριοτήτων Ενδείκνυται για τιµολόγηση άυλων παγίων ή παροχής υπηρεσίας Page 20

[4] Επιµερισµός κέρδους Προσδιορισµός του συνολικού κέρδους από το συνδυασµό των δραστηριοτήτων των οντοτήτων Καθορισµός του σχετικού περιθωρίου συνεισφοράς µε βάση τη δραστηριότητα κάθε οντότητας και προσαρµόζοντας το µε το ανάλογο ρίσκο Κατανοµή του συνολικού κέρδους σύµφωνα µε τα % συνεισφοράς κάθε οντότητας Το επιµερισµένο % κέρδους καθορίζει τη συµφωνία µε την αρχή ίσων αποστάσεων Page 21

[5] Καθαρό κέρδος συναλλαγής Εξετάζει το % λειτουργικού κέρδους στη βάση του κόστους ή της κυκλοφοριακής ταχύτητας Το % λειτουργικού κέρδους για τα συνδεδεµένα µέρη συγκρίνεται µε το αντίστοιχο µη συνδεδεµένων µερών Σύγκριση µε οµοειδείς συναλλαγές µη συνδεδεµένων µερών Εφαρµόζεται σε οποιοδήποτε είδος συναλλαγών Συνήθης επιλογή σε περιπτώσεις συναλλαγών που η τεκµηρίωση µε µη ελεγχόµενες τιµές ή κοστολογικά δεδοµένα είναι αδύνατη Page 22

[5] Καθαρό κέρδος συναλλαγής Υπολογισµός καθαρού κέρδους ως % επί της συναλλαγής µεταξύ των συνδεδεµένων µερών Υπολογισµός καθαρού κέρδους ως % επί αντίστοιχης συναλλαγής µεταξύ µη συνδεδεµένων µερών Προσαρµογή % κέρδους για τυχόν ιδιαιτερότητες στη δραστηριότητα (ρίσκο) Το προσαρµοσµένο % κέρδους αποτελεί το σύµφωνο µε την αρχή ίσων αποστάσεων Page 23

Επιλογή µεθόδου Novartis USA 100 παρτίδες 100ανά παρτίδα Novartis Greece 10 παρτίδες 100 ανά παρτίδα Πώληση Φαρµάκων ΕΟΠΥΥ Ποια είναι η κατάλληλη µέθοδος τιµολόγησης της ενδο-οµιλικής συναλλαγής; Page 24