Ετήσια επισκόπηση & προοπτικές που απορρέουν από συνεντεύξεις με αρμόδια στελέχη του κλάδου Σύγκριση και μεταβολές στην συμπεριφορά επιχειρήσεων & κλάδου στην συναλλακτική τούς συμπεριφορά (ημέρες πληρωμής προμηθευτών και ημέρες είσπραξης απαιτήσεων), μεταβολές στην ρευστότητα των επιχειρήσεων & μεταβολές στον δανεισμό τους H μοναδική Κλαδική Έρευνα που προσφέρει μαζί με την μελέτη cd Αρχείο μορφής MS-Excel workbook το οποίο περιλαμβάνει; ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΓΟΡΑΣ 2009 ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΞΥΛΕΙΑΣ www.hellastat.eu 1. «Mοντέλο» σύγκρισης των εταιρειών. Εξαιρετικό πλεονέκτημα του μοντέλου αποτελεί η -με απλές διαδικασίες- δυνατότητα σύγκρισης της επιχείρησης με τμήματα του κλάδου αλλά και με τον ανταγωνισμό ανά εταιρεία για την άμεση αναπαραγωγή δεκάδων στοιχείων κερδοφορίας-αποδοτικότητας, κεφαλαιακής διάρθρωσης και ρευστότητας. 2. Tο Εταιρικό Προφίλ των μεγαλύτερων εταιρειών του κλάδου, σε ηλεκτρονικά επεξεργάσιμη μορφή με πλήρη ισολογισμό, χρηματοοικονομική ανάλυση, ταμειακές ροές & στοιχεία Ταυτότητας.
Εισαγωγή: Η κάμψη της οικοδομικής δραστηριότητας πλήττει τον κλάδο Υποχώρηση του κύκλου εργασιών το 2008 Η εγχώρια αγορά επεξεργασίας ξύλου και παραγωγής προϊόντων από ξύλο χαρακτηρίζεται από την έντονη εισαγωγική διείσδυση στην πρώτη ύλη και τη φθίνουσα πορεία του σημαντικότατου πελάτη του κλάδου, την επιπλοποιία. Όπως αναφέρεται σε πρόσφατη μελέτη της Hellastat Α.Ε. (www.hellastat.eu) είναι χαρακτηριστικό ότι ο αριθμός των επιχειρήσεων και των εργαζομένων στον κλάδο μειώνονται τα τελευταία χρόνια με ετήσιο ρυθμό της τάξης του -3% και -1,4% αντίστοιχα. Παράλληλα όμως ενισχύεται η επενδυτική δραστηριότητα κατά 10% ετησίως, ενδεικτικό της ενδυνάμωσης των μεγαλύτερων επιχειρήσεων μέσω του εκσυγχρονισμού τους και της αυξανόμενης συγκέντρωσης στον κλάδο. Ο κλάδος είναι κυρίως εισαγωγικός, καθώς η εγχώρια παραγωγή κυμαίνεται σε χαμηλά επίπεδα. Οι εισαγωγές ξυλείας και προϊόντων ξυλείας το 2008 ανήλθαν σε 834,22 χιλ. τόνους ( 474,37 εκ.), ενώ οι εξαγωγές αφορούν σε πολύ χαμηλότερο όγκο (115,74 χιλ. τόνους, ή 63,99 εκ.). Η ελληνική αγορά έχει μεγαλύτερες ανάγκες από πριστή ξυλεία, γεγονός το οποίο διαφαίνεται από τη διάρθρωση των εισαγωγών. Έτσι, το 46,2% της εισαγόμενης ποσότητας του 2008 (385,37 χιλ. τόνοι) αποτελείται από πριστή ξυλεία, το 14,1% από ινοσανίδες, το 13,6% από ξύλινες πλάκες-διαφράγματα, OSB κλπ και το 6% από ακατέργαστη ξυλεία. Κυριότερη πηγή προέλευσης της πριστής ξυλείας αποτελεί η Σουηδία, από την οποία το 2008 εισήχθη το 13,4% της συνολικής ποσότητας (αφορά πρωτίστως το σουηδικό πεύκο). Από τη Βουλγαρία προήλθε το 10,8% των εισαγωγών, απότηφινλανδίατο10,5% και από τη Ρωσία το 10,4%. Οι κυριότεροι προμηθευτές MDF είναι η Ρουμανία (18,8% της εισαγόμενης ποσότητας), η Γερμανία(18,4%) και η Ιταλία (11,3%). Οι εξαγωγές κατευθύνονται κυρίως σε διάφορες βαλκανικές χώρες και την Κύπρο. Τα διαφράγματα αποτελούν το κυριότερο εξαγώγιμο είδος, απαρτίζοντας το 41,9% της συνολικής ποσότητας (48,45 χιλ. τόνοι), ενώ έπονται οι ινοσανίδες με 28%. Προβλήματα Προοπτικές Σύμφωνα με εκπρόσωπους των επιχειρήσεων του κλάδου με τους οποίους συνεργάστηκε η Hellastat για την εκπόνηση της μελέτης, ο κλάδος αντιμετωπίζει ορισμένα προβλήματα τα οποία συνοπτικά αφορούν στα εξής: Η μειωμένη ζήτηση που προκαλεί η πτώση της οικοδομικής δραστηριότητας μετά το2005. Η μειωμένη ζήτηση από τη φθίνουσα παραγωγική δραστηριότητα της εγχώριας επιπλοβιομηχανίας, καθώς οι εισαγωγές έτοιμων επίπλων έχουν πλέον κυριαρχήσει στην αγορά (ενδεικτικά, οι εισαγωγές το 2007 είχαν διαμορφωθεί σε 332,20 εκ., διευρύνοντας περαιτέρω το εμπορικό έλλειμμα του κλάδου σε 314,44 εκ.). www.hellastat.eu
Εισαγωγή: Οι ανεπαρκείς ποσότητες των εγχώριων πρώτων υλών και η χαμηλή ποιότητά τους καθιστά τον κλάδο εξαρτώμενο από αγορές του εξωτερικού. Ο υψηλός βραχυπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός ως ποσοστό των πωλήσεων και η χαμηλή ικανότητα κάλυψης τόκων. Όσον αφορά στις προοπτικές του κλάδου, στη μελέτη της Hellastat αναφέρονται τα εξής: οι σημαντικές επενδύσεις επέκτασης της παραγωγικής δυναμικότητας των μεγαλύτερων επιχειρήσεων σε νέες εγκαταστάσεις και σύγχρονο μηχανολογικό εξοπλισμό ενισχύουν την ανταγωνιστικότητά τους Τα προϊόντα τεχνητής ξυλείας (επικάλυψη μελαμίνης, μοριοσανίδες κλπ) κερδίζουν συνεχώς μεγαλύτερα μερίδια αγοράς έναντι του φυσικού ξύλου Τα αποτελέσματα του 2007 Στη μελέτη της Hellastat αναλύονται οι οικονομικές καταστάσεις ενός σημαντικού δείγματος 255 επιχειρήσεων του κλάδου. Τα βασικά συμπεράσματα της μελέτης συνοψίζονται στα εξής: ΟΚύκλοςΕργασιώντουδείγματοςτο2007 αυξήθηκε κατά 11,2%, σε 1,03 δισ., με το 67% των επιχειρήσεων να βελτιώνουν τα έσοδα του προηγούμενου έτους. Το περιθώριο μικτής κερδοφορίας παρέμεινε στο 20,8%, ενώ οι αντίστοιχοι δείκτες των ΚΠΤΦΑ και ΚΠΦ βελτιώθηκαν σε 9,1% και 2,7% αντίστοιχα, καθώς η άνοδος των λειτουργικών εξόδων το τελευταίο έτος ήταν περιορισμένη. Επίσης, τα λειτουργικά αποτελέσματα του δείγματος παρουσίασαν σημαντική άνοδο κατά 43,6%, σε 102,22 εκ., ενώ τα ΚΠΦ κατά 51,5% σε 21,05 εκ. Η σχέση των Ξένων ως προς τα Ίδια Κεφάλαια ενισχύθηκε οριακά σε 1,6 προς 1. Επίσης, η Γενική Ρευστότητα διατηρήθηκε σε υψηλό επίπεδο (1,31), ενώ η υψηλή συμμετοχή των Αποθεμάτων στη σύνθεση του Ενεργητικού οδήγησε την Άμεση Ρευστότητα στο αρκετά χαμηλότερο 0,79. Τέλος, οι εταιρείες του κλάδου παρουσιάζουν μεγάλη ανάγκη χρηματοδότησης με κεφάλαιο κίνησης, καθώς ο Εμπορικός Κύκλος των 173 ημερών κρίνεται ιδιαίτερα εκτεταμένος. Τα αποτελέσματα των εισηγμένων για το 2008 Η συνεχιζόμενη μείωση της οικοδομικής δραστηριότητας, η αύξηση των τιμών των πρώτων υλών και το κόστος της αναδιοργάνωσης έχει εμφανείς επιπτώσεις στον Κύκλο Εργασιών και τα Αποτελέσματα των τριών εισηγμένων εταιρειών του κλάδου. Οι 3 εισηγμένες στο ΧΑ επιχειρήσεις του κλάδου εμφανίζουν μειωμένες ενοποιημένες πωλήσεις κατά -8,5% το 2008, ενώ τα λειτουργικά κέρδη μειώνονται κατά 57%, στα 5 εκ. από 11,65 εκ. το 2007. Θετική εξέλιξη εμφανίζουν τα καθαρά αποτελέσματα της ΑΚΡΙΤΑΣ, η οποία ξεκίνησε την παραγωγή στη νέα μονάδα Post forming από τις αρχές Μαΐου. www.hellastat.eu
Περιεχόμενα: 1. Πληροφορίες για την έκδοση 5 2. Επισκόπηση Μεγεθών & Αριθμοδεικτών Συγκριτικής Αξιολόγησης 6 3. Σύνοψη Ανάλυσης 7 4. Στρατηγική Επισκόπηση Κλάδου 10 4.1 Εισαγωγή 10 4.2 Παράγοντες ζήτησης 17 4.3 Πρώτες ύλες και προϊόντα 30 4.4 Τα δάση στην Ελλάδα και την Ε.Ε. 37 4.5 Οι κινήσεις των εταιρειών 42 4.6 Θεσμικό πλαίσιο 47 4.7 Εξωτερικό εμπόριο 50 4.8 Οι εισαγωγές παράνομης ξυλείας στην Ε.Ε. 62 4.9 Ηευρωπαϊκήαγορά 66 4.10 Η αγορά ξυλείας των βαλκανικών χωρών 71 4.11 Τάσεις και προοπτικές του κλάδου 79 5. Στρατηγική Ανάλυση SWOT 85 6. Χρηματοοικονομική Ανάλυση 87 6.1 Ανάλυση Αποτελεσμάτων 87 6.2 Ανάλυση Αποδοτικότητας 96 6.3 Ανάλυση Ρευστότητας & Εμπορικού Κύκλου 98 6.4 Ανάλυση Κεφαλαιακής Διάρθρωσης 101 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 1: Σύνθεση Ενεργητικού Παθητικού 103 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 2: Συνδυασμένες Οικονομικές Καταστάσεις Δείγματος 109 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 3: Αριθμοδείκτες Δείγματος 111 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 4: Σύγκριση επιδόσεων των 20 μεγαλύτερων επιχειρήσεων με τους κλαδικούς μέσους 115 7. Προφίλ Εταιρειών 117 8. Παράρτημα: Αναλυτικός Πίνακας Επιχειρήσεων 126 Η Hellastat 127
Περιεχόμενα Πινάκων Διαγραμμάτων και Γραφημάτων 1. Πίνακας 4.1.1 Μεγέθη κλάδου ξυλείας και φελλού: βιομηχανική καταστήματα με πάνω από 10 άτομα (ποσά σε εκ. ) 2. Πίνακας 4.1.2 Δείκτης τιμών παραγωγού: 2000-2008 3. Διάγραμμα 4.2.1 Εξέλιξη συνολικής οικοδομικής δραστηριότητας σε αριθμό αδειών: 2001-2007 4. Πίνακας 4.2.1 Συνολική οικοδομική δραστηριότητα (ιδιωτική-δημόσια) κατά περιφέρεια: Ιανουάριος-Δεκέμβριος 2007 και 2006 5. Πίνακας 4.2.2 Συνολική οικοδομική δραστηριότητα (ιδιωτική-δημόσια) κατά περιφέρεια: Ιανουάριος-Νοέμβριος 2008 και 2007 6. Διάγραμμα 4.2.2 Συνολική οικοδομική δραστηριότητα κατά περιφέρεια: Ιανουάριος-Δεκέμβριος 2007-2006 (μεταβολή % του οικοδομικού όγκου) 7. Διάγραμμα 4.2.3 Συνολική οικοδομική δραστηριότητα κατά περιφέρεια: Ιανουάριος-Νοέμβριος 2008-2007 (μεταβολή % του οικοδομικού όγκου) 8. Διάγραμμα 4.2.4 Μηνιαία εξέλιξη οικοδομικού όγκου το 2008 (σε χιλ. κυβ. μ.) 9. Πίνακας 4.2.3 Νέες οικοδομές, όροφοι, επιφάνεια, όγκος και αξία κατά περιφέρεια: Ιανουάριος-Δεκέμβριος 2007 και 2006 10. Διάγραμμα 4.2.5 Εξέλιξη αριθμού νέων κατοικιών: 2001-2007 11. Πίνακας 4.2.4 Νέες οικοδομές, όροφοι, επιφάνεια, όγκος και αξία κατά περιφέρεια: Ιανουάριος-Οκτώβριος 2008 και 2007 12. Πίνακας 4.2.5 Ετήσια εξέλιξη δείκτη τιμών ή κόστους υλικών: 2005-2008 (έτος βάσης: 2000) 13. Πίνακας 4.2.6 Στοιχεία εμπορίου για τον κλάδο ξύλινου επίπλου: 2004-2008 (ποσά σε εκ. ) Διάγραμμα 4.2.6 Εξέλιξη εμπορίου ξύλινων επίπλων: 2004-2008 (σε εκ. ) 14. Πίνακας 4.2.7 Δάνεια προς τα εγχώρια νοικοκυριά κατά κατηγορία από τα εγχώρια ΝΧΙ 15. Πίνακας 4.2.8 Νοικοκυριά και μέλη αυτών 16. Διάγραμμα 4.2.7 Διάρθρωση κύριων κατοικούμενων κανονικών κατοικιών ανάλογα με τον αριθμό των μελών των νοικοκυριών (σύνολο χώρας): 2001 18. Διάγραμμα 4.4.1 Κατανομή δασικών εκτάσεων ανά φορέα ιδιοκτησίας 19. Πίνακας 4.4.1 Δασικές εκτάσεις, καθαρή ετήσια αύξηση αποθέματος και υλοτομήσεις στην Ε.Ε.-27 (2005) 20. Πίνακας 4.4.2 Παραγωγή στρογγύλης ξυλείας στην Ε.Ε.-27 (2001,2005 και 2006) 21. Πίνακας 4.6.1 Ευρωπαϊκές προδιαγραφές προϊόντων ξύλου που χρησιμοποιούνται σε δομικές κατασκευές 22. Διάγραμμα 4.7.1 Εξωτερικό εμπόριο προϊόντων ξυλείας: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) 23. Πίνακας 4.7.1 Εξωτερικό εμπόριο προϊόντων ξυλείας σε αξίες και ποσότητες (2005-2008) 24. Διάγραμμα 4.7.2 Εξωτερικό εμπόριο προϊόντων ξυλείας: 2005-2008 (σε εκ. ) 25. Πίνακας 4.7.2 Εξωτερικό εμπόριο προϊόντων ξυλείας ανά είδος (σε χιλ. τόνους): 2005-2008 26. Πίνακας 4.7.3 Εξωτερικό εμπόριο προϊόντων ξυλείας ανά είδος (σε εκ. ): 2005-2008 27. Διάγραμμα 4.7.3 Διάρθρωση εισαγωγών προϊόντων ξυλείας σε όρους ποσοτήτων (2008)
Περιεχόμενα Πινάκων Διαγραμμάτων και Γραφημάτων 28. Διάγραμμα 4.7.4 Διάρθρωση εξαγωγών προϊόντων ξυλείας σε όρους ποσοτήτων (2008) 29. Πίνακας 4.7.4 Εισαγωγές πριστής ξυλείας ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) 30. Διάγραμμα 4.7.5 Διάρθρωση εισαγωγών πριστής ξυλείας ανά χώρα σε όρους ποσοτήτων (2008) 31. Διάγραμμα 4.7.6 Εξέλιξη εισαγωγών πριστής ξυλείας ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) Βασικές χώρες προέλευσης 32. Πίνακας 4.7.5 Εισαγωγές ινοσανίδων ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) 33. Διάγραμμα 4.7.7 Διάρθρωση εισαγωγών ινοσανίδων ανά χώρα σε όρους ποσοτήτων (2008) 34. Διάγραμμα 4.7.8 Εξέλιξη εισαγωγών ινοσανίδων ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) Βασικές χώρες προέλευσης 35. Πίνακας 4.7.6 Εισαγωγές ξύλινων πλακών και OSB ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) 36. Διάγραμμα 4.7.9 Διάρθρωση εισαγωγών ξύλινων πλακών και OSB ανάχώρασεόρουςποσοτήτων(2008) 37. Διάγραμμα 4.7.10 Εξέλιξη εισαγωγών ξύλινων πλακών και OSB ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) Βασικές χώρες 38. Πίνακας 4.7.7 Εισαγωγές ακατέργαστης ξυλείας ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) 39. Διάγραμμα 4.7.11 Διάρθρωση εισαγωγών ακατέργαστης ξυλείας ανά χώρα σε όρους ποσοτήτων (2008) 40. Διάγραμμα 4.7.12 Εξέλιξη εισαγωγών ακατέργαστης ξυλείας ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) Βασικές χώρες προέλευσης 41. Πίνακας 4.7.8 Εισαγωγές κόντρα πλακέ ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) 42. Διάγραμμα 4.7.13 Διάρθρωση εισαγωγών κόντρα πλακέ ανά χώρα σε όρους ποσοτήτων (2008) 43. Διάγραμμα 4.7.14 Εξέλιξη εισαγωγών κόντρα πλακέ ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) Βασικές χώρες προέλευσης 44. Πίνακας 4.7.9 Εξαγωγές ξύλινων πλακών και OSB ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) 45. Διάγραμμα 4.7.15 Διάρθρωση εξαγωγών ξύλινων πλακών και OSB ανάχώρασεόρουςποσοτήτων(2008) 46. Διάγραμμα 4.7.16 Εξέλιξη εξαγωγών ξύλινων πλακών και OSB ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) Βασικές χώρες 47. Πίνακας 4.7.10 Εξαγωγές ινοσανίδων ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) 48. Διάγραμμα 4.7.17 Διάρθρωση εξαγωγών ινοσανίδων ανά χώρα σε όρους ποσοτήτων (2008) 49. Διάγραμμα 4.7.18 Εξέλιξη εξαγωγών ινοσανίδων ανά χώρα: 2005-2008 (σε χιλ. τόνους) Βασικές χώρες προορισμού 50. Διάγραμμα 4.9.1 Εξέλιξη παραγωγής ευρωπαϊκής βιομηχανίας επεξεργασίας ξύλου: 2001-2005 (σε δισ. ) 51. Διάγραμμα 4.9.2 Ανάπτυξη τομέων ευρωπαϊκής αγοράς επεξεργασίας ξύλου: 2001-2005 52. Διάγραμμα 4.9.3 Διάρθρωση ευρωπαϊκής παραγωγής προϊόντων ξυλείας (2005) 53. Διάγραμμα 4.9.4 Διάρθρωση παραγωγής κλάδου επεξεργασίας ξυλείας στην Ε.Ε.-27 ανά χώρα (2005) 54. Διάγραμμα 4.9.5 Εισαγωγές-εξαγωγές προϊόντων ξυλείας στην Ε.Ε.-25: 2001-2005 (σε δισ. ) 55. Διάγραμμα 4.9.6 Εξέλιξη φαινόμενης κατανάλωσης στην Ε.Ε.-25: 2001-2005 (σε δισ. ) 56. Διάγραμμα 4.9.7 Διάρθρωση απασχόλησης στον κλάδο επεξεργασίας προϊόντων ξυλείας στην Ε.Ε.-25: 2005
Δείγματα Κλαδικής Ανάλυσης: www.hellastat.eu
Περιγραφή Παραδοτέου: Το παραδοτέο είναι στην Ελληνική γλώσσα, σας αποστέλλεται σε έντυπη και ηλεκτρονική μορφή και περιλαμβάνει: Αρχείο μορφής Acrobat Reader με τον σχολιασμό και τα συμπεράσματα της ποιοτικής & χρηματοοικονομικής ανάλυσης του κλάδου. Αρχείο μορφής MS-Excel workbook το οποίο περιλαμβάνει την χρηματοοικονομική ανάλυση του κλάδου, καθώςεπίσηςκαι«μοντέλο» σύγκρισης των εταιρειών, το οποίο επιτρέπει την αξιολόγηση των επιχειρήσεων απέναντι στον ανταγωνισμό με μία σειρά πεδίων (αποδοτικότητα,φερεγγυότητα,ρευστότητα κλπ). Επιπρόσθετα μαζί με την μελέτη σας αποστέλλεται, σε ηλεκτρονικά επεξεργάσιμη μορφή (CD-Rom με Microsoft Excel Πίνακες), το εταιρικό προφίλ των μεγαλύτερων εταιρειών του κλάδου το οποίο περιέχει: Στοιχεία Ταυτότητας της Εταιρείας: Πλήρη Επωνυμία, Στοιχεία Έδρας, Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού, Βασικά Στελέχη, Έτος τελευταίου φορολογικού ελέγχου, Ενοποιούμενες εταιρείες κτλ. Οικονομικές Καταστάσεις (Ισολογισμός, Κατάσταση Αποτελεσμάτων Χρήσης, Πίνακας Διάθεσης Αποτελεσμάτων). Ανάλυση Ταμειακών Ροών. Ανάλυση Αποδοτικότητας, Αποτελεσματικότητας, Κερδοφορίας, Κεφαλαιακής Διάρθρωσης, Φερεγγυότητας και Ρευστότητας (95 αριθμοδείκτες).
Η Hellastat: H Hellastat A.E. (Ελληνική Εταιρεία Στατιστικών & Οικονομικών Πληροφοριών - μέλος του ΣΕΒ), δραστηριοποιούμενη στους τομείς της επιχειρηματικής πληροφόρησης, των ερευνών αγοράς και των συμβουλευτικών υπηρεσιών, και όντας μέλος των οργανισμών EADP (European Association of Database & Desktop Publishers) και ESOMAR (World Association of Opinion & Marketing Research Professionals), διαθέτει την απαραίτητη εμπειρία, τεχνογνωσία, συστήματα και ανθρώπινο δυναμικό ώστε να παρακολουθεί και να αναλύει ετησίως 50 κλάδους της Ελληνικής οικονομίας, εκπονώντας σειρά Στρατηγικών Κλαδικών Αναλύσεων. H Hellastat Α.Ε. - πιστοποιημένη από την Lloyd s Register για την παροχή οικονομικών και επιχειρηματικών πληροφοριών και υπηρεσιών, διαθέτει την μεγαλύτερη βάση ηλεκτρονικά επεξεργάσιμων οικονομικών και επιχειρηματικών δεδομένων, για περισσότερες από 100.000 εταιρείες και 150 κλάδους που καλύπτουν όλο το φάσμα της οικονομικής δραστηριότητας στην Ελλάδα.Σήμερα, η Hellastat αποτελεί αποκλειστικό προμηθευτή Οικονομικών & Επιχειρηματικών Δεδομένων στον όμιλο της Εθνικής Τράπεζας Ελλάδος. Επιπλέον, η Hellastat αποτελεί στρατηγικό συνεργάτη της εταιρείας Standard & Poor s, του μεγαλύτερου οργανισμού πιστοληπτικής αξιολόγησης στον κόσμο και της Thomson-Reuters plc της μεγαλύτερης εταιρείας παροχής πληροφοριών και ειδήσεων. Κανείς άλλος δεν μιλά καλύτερα για τις Κλαδικές ΗΑναλύσεις Hellastat: μας από τους Πελάτες μας ΝΕΟΧΗΜΙΚΗ ΝΗΡΕΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ SUBERU MOTORS HELLAS KOSMOCAR ROCHE HELLAS FRIESLAND NESTLE PROCTER & GAMBLE KPMG PWC ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ LAVIPHARM BAYER HELLAS DELLOITTE & TOUCHE ERNST & YOUNG EUROBANK BANK OF ATTICA CITIBANK TOYOTA HELLAS ΣΚΛΑΒΕΝΙΤΗΣ ΦΑΓΕ YARA DE AGOSTINI FOODLINK MULTIRAMA DELL