ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚYΠΡΟY ΕΥΡΩΣYΣΤΗΜΑ ΕΡΕΥΝΑ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΧΟΡΗΓΗΣΕΩΝ Οκτώβριος 215 Σύνοψη αποτελεσμάτων για την Κύπρο και τη ζώνη του ευρώ 1 Προσφορά δανείων (κριτήρια χορήγησης) Τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Κύπρο, κατά το τρίτο τρίμηνο του 215, παρέμειναν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς έγιναν χαλαρότερα, ενώ τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς νοικοκυριά για στεγαστικούς σκοπούς έγιναν αυστηρότερα. Σύμφωνα με τις των τραπεζών, το τέταρτο τρίμηνο του 215 τα κριτήρια χορήγησης δανείων στην Κύπρο προς όλες τις κατηγορίες αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα. Στη ζώνη του ευρώ, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά για καταναλωτικούς και λοιπούς σκοπούς αναμένεται να γίνουν χαλαρότερα, ενώ τα κριτήρια χορήγησης για στεγαστικούς σκοπούς αναμένεται να γίνουν αυστηρότερα. Ζήτηση δανείων Τόσο στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ καταγράφηκε αύξηση της καθαρής ζήτησης δανείων από επιχειρήσεις. Η ανάκαμψη στην καθαρή ζήτηση δανείων από επιχειρήσεις στην Κύπρο που καταγράφηκε το πρώτο και δεύτερο τρίμηνο του 215 συνεχίστηκε στον ίδιο βαθμό και το τρίτο τρίμηνο του έτους. Όσον αφορά τα νοικοκυριά, η καθαρή ζήτηση στην Κύπρο παρέμεινε αμετάβλητη, μετά την ανάκαμψη που σημειώθηκε το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ στη ζώνη του ευρώ παρουσίασε αύξηση. Σύμφωνα με τις των τραπεζών για το τέταρτο τρίμηνο του 215, η καθαρή ζήτηση για δάνεια από νοικοκυριά στην Κύπρο αναμένεται να αυξηθεί ενώ από επιχειρήσεις αναμένεται να παραμείνει αμετάβλητη. Στη ζώνη του ευρώ, η ζήτηση δανείων αναμένεται να αυξηθεί για όλες τις κατηγορίες δανείων. Σύνοψη αποτελεσμάτων Κριτήρια χορήγησης δανείων Επιχειρήσεις Νοικοκυριά 215Q3 215Q4 () 215Q3 Δάνεια και πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις 215Q4 () Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα - Στεγαστικά Δάνεια Αμετάβλητα Αμετάβλητα Αυστηρότερα Αυστηρότερα - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Ζήτηση για δάνεια Επιχειρήσεις Νοικοκυριά - Στεγαστικά Δάνεια - Καταναλωτικά και λοιπά Δάνεια Κύπρος Ζώνη του ευρώ Αμετάβλητα Αμετάβλητα Χαλαρότερα Χαλαρότερα Αύξηση Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Αύξηση Αμετάβλητη Αύξηση Αύξηση Αύξηση Σημείωση: Τα πιο πάνω αποτελέσματα καταγράφουν τις μεταβολές που σημειώθηκαν τους τελευταίους τρεις μήνες (στην περίπτωση αυτή το τρίτο τρίμηνο του 215), καθώς και τις μεταβολές που αναμένεται να σημειωθούν για τους επόμενους τρεις μήνες (δηλαδή το τέταρτο τρίμηνο του 215). Υπενθυμίζεται ότι για την ανάλυση των αποτελεσμάτων της εν λόγω έρευνας χρησιμοποιήθηκε ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις Το Διάγραμμα 1 παρουσιάζει τα αποτελέσματα της έρευνας σε σχέση με τα κριτήρια χορήγησης δανείων και πιστωτικών διευκολύνσεων προς τις επιχειρήσεις, καθώς και τις των τραπεζών, τόσο για την Κύπρο όσο και για τη ζώνη του ευρώ. Αναλυτικά, στην Κύπρο κατά το τρίτο τρίμηνο του 215, τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων προς επιχειρήσεις παρέμειναν αμετάβλητα, όπως αναμενόταν με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Όλοι οι παράγοντες, εκτός από τη γενική οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1Α). 1 Λεπτομερέστερη ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για τη ζώνη του ευρώ είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα http://www.ecb.int/stats/money/surveys/lend/html/index.en.html
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 1 Κριτήρια χρηματοδότησης: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 "πιο αυστηρά" 5-5 -1 "πιο χαλαρά" -15 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 Οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης δανείων και καθορισμού πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις έγιναν γενικά χαλαρότεροι (Παράρτημα 1Α), εν μέσω κυρίως του περιθωρίου δανείου 2 για τα συνήθη δάνεια. Αν και οι απαιτήσεις ασφάλειας έγιναν αυστηρότερες, οι υπόλοιποι όροι παρέμειναν αμετάβλητοι. Οι παράγοντες που συνέβαλαν στον καθορισμό χαλαρότερων όρων ήταν η μείωση στο κόστος κεφαλαίων και περιορισμών που συνδέονται με τον ισολογισμό, καθώς και η περαιτέρω άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό. Όσον αφορά τις των τραπεζών για το τέταρτο τρίμηνο του 215, τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς επιχειρήσεις αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα στην Κύπρο, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να γίνουν οριακά χαλαρότερα. Ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις Η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην Κύπρο συνέχισε να καταγράφει αύξηση κατά το τρίτο τρίμηνο του 215 (Διάγραμμα 2), σε αντίθεση με τις των συμμετεχόντων στην έρευνα τραπεζών του προηγούμενου τριμήνου, για αμετάβλητη ζήτηση. Οι κύριοι παράγοντες που συνέβαλαν σημαντικά στην αύξηση της καθαρής ζήτησης ήταν οι πάγιες επενδύσεις, τα αποθέματα και κεφάλαια κίνησης και η αναδιάρθρωση χρέους. Οι υπόλοιποι παράγοντες παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 1Β). Το τέταρτο τρίμηνο του 215, η καθαρή ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις στην Κύπρο αναμένεται να παραμείνει αμετάβλητη, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να καταγράψει περαιτέρω αύξηση. ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 2 Ζήτηση: δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις 3 2 1-1 -2-3 -4 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 "αύξηση" Δάνεια προς νοικοκυριά Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά Στην Κύπρο, το τρίτο τρίμηνο του 215 τα κριτήρια χορήγησης για στεγαστικά δάνεια παρέμειναν αμετάβλητα, σύμφωνα και με τις των τραπεζών που καταγράφηκαν το προηγούμενο τρίμηνο (Διάγραμμα 3). Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2Α). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 3 Κριτήρια χρηματοδότησης: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 2 Δηλαδή η διαφορά (spread) του δανειστικού επιτοκίου έναντι ενός επιτοκίου αναφοράς της αγοράς. 2
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 Οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν επίσης αμετάβλητοι (Παράρτημα 2Α). Αναλυτικότερα, οι απαιτήσεις ασφάλειας έγιναν αυστηρότερες ενώ την ίδια στιγμή οι επιβαρύνσεις εκτός τόκων αντιστάθμισαν την πορεία των όρων και προϋποθέσεων, καταγράφοντας μείωση. Όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τους συνολικούς όρους και προϋποθέσεις παρέμειναν αμετάβλητοι κατά το τρίτο τρίμηνο του 215. Όσον αφορά τις για το τέταρτο τρίμηνο του 215, τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων στην Κύπρο αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα, ενώ στη ζώνη του ευρώ αναμένεται να γίνουν οριακά αυστηρότερα. Ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά Η καθαρή ζήτηση στεγαστικών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμεινε αμετάβλητη (Διάγραμμα 4), σύμφωνα και με τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο. Όλοι οι παράγοντες που επηρεάζουν την καθαρή ζήτηση παρέμειναν επίσης αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 2Β). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 4 Ζήτηση: στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 3 2 1-1 -2-3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 "αύξηση" Το τέταρτο τρίμηνο του 215, τόσο οι τράπεζες στην Κύπρο όσο και στη ζώνη του ευρώ αναμένουν αύξηση στην καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από νοικοκυριά. Προσφορά: Κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά Τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων στην Κύπρο παρέμειναν αμετάβλητα το τρίτο τρίμηνο του 215 (Διάγραμμα 5), όπως αναμενόταν με βάση τις των συμμετεχόντων τραπεζών κατά την προηγούμενη έρευνα. Σημειώνεται ότι, όλοι οι παράγοντες που σχετίζονται με τα κριτήρια χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 3Α). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 5 Κριτήρια χρηματοδότησης: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 "πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" Οι συνολικοί όροι και προϋποθέσεις χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά παρέμειναν σε γενικές γραμμές αμετάβλητοι, με εξαίρεση το μέγεθος δανείου και τις απαιτήσεις ασφάλειας (Παράρτημα 3Α). Όλοι οι παράγοντες που επηρεάζουν τους όρους και προϋποθέσεις παρέμειναν αμετάβλητοι, με εξαίρεση την αντίληψη κινδύνου. Οι τράπεζες στην Κύπρο αναμένουν ότι το τέταρτο τρίμηνο του 215 τα κριτήρια για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων θα παραμείνουν αμετάβλητα, σε αντίθεση με τις τράπεζες στη ζώνη του ευρώ που αναμένουν οριακά χαλαρότερα κριτήρια για τα αντίστοιχα δάνεια. 3
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 Ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια από νοικοκυριά Η καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά στην Κύπρο παρέμεινε αμετάβλητη, με βάση και τις των τραπεζών το προηγούμενο τρίμηνο (Διάγραμμα 6). Όλοι οι παράγοντες που επηρέασαν την καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων παρέμειναν αμετάβλητοι (βλ. Παράρτημα 3Β). ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ 6 Ζήτηση: καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά 3 2 1 "αύξηση" -1-2 -3-4 -5 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 Όσον αφορά τις για το τέταρτο τρίμηνο του 215, οι τράπεζες στην Κύπρο και στη ζώνη του ευρώ αναμένουν αύξηση στην καθαρή ζήτηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων από νοικοκυριά. 4
213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 Παράρτημα 1. Δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 4 2-2 -4-6 Κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 4 2-2 -4-6 Κόστος που σχετίζεται με τη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών 6 4 2-2 -4-6 Ικανότητα πρόσβασης σε χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 6 4 2-2 -4-6 Κατάσταση ρευστότητας των τραπεζών 6 4 2-2 -4-6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 4 2-2 -4-6 Ανταγωνισμός από μη Ανταγωνισμός από χρηματοδότηση μέσω της αγοράς 6 4 2-2 -4-6 6 4 2-2 -4-6 Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές 6 4 2-2 -4-6 Προοπικές που αφορούν συγκεκριμένους κλάδους ή εταιρείες 6 4 2-2 -4-6 Κίνδυνος όσον αφορά τις ζητούμενες εξασφαλίσεις 6 4 2-2 -4-6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 4 2-2 -4-6 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 4 2-2 -4-6 Περίθωριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 4 2-2 -4-6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 4 2-2 -4-6 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 4 2-2 -4-6 Μέγεθος δανείου ή πιστωτικού ορίου 6 4 2-2 -4-6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 4 2-2 -4-6 Ρήτρες δανείων 6 4 2-2 -4-6 Διάρκεια Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση δανείων ή πιστωτικών ορίων προς επιχειρήσεις 6 4 2-2 -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 2-2 -4-6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 4 2-2 -4-6 Αντίληψη για τον 6 4 2-2 -4-6 5
213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις 6 4 2-2 -4-6 ζήτηση '"αύξηση" 6 4 2-2 -4-6 Πάγιες επενδύσεις 6 4 2-2 -4-6 Αποθέματα και κεφάλαια κίνησης 6 4 2-2 -4-6 Συγχωνεύσεις ή εξαγορές και αναδιάρθρωση επιχειρήσεων 6 4 2-2 -4-6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 4 2-2 -4-6 Αναδιάρθρωση χρέους 6 4 2-2 -4-6 Εσωτερική χρηματοδότηση 6 4 2-2 -4-6 Δάνεια από άλλα 6 4 2-2 -4-6 Δάνεια από μη 6 4 2-2 -4-6 Έκδοση χρεογράφων 6 4 2-2 -4-6 'Εκδοση μετοχών Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 6
213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 Παράρτημα 2. Στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 4 2-2 -4-6 κριτήρια ''πιο αυστηρά" "πιο χαλαρά" 6 4 2-2 -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 2-2 -4-6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 4 2-2 -4-6 Ανταγωνισμός από μη 6 4 2-2 -4-6 Γενική οικονομική κατάσταση και προοπτικές 6 4 2-2 -4-6 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών 6 4 2-2 -4-6 Φερεγγυότητα δανειολήπτη 6 4 2-2 -4-6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων προς νοικοκυριά 6 4 2-2 -4-6 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 4 2-2 -4-6 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 4 2-2 -4-6 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 4 2-2 -4-6 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 4 2-2 -4-6 Λόγος δανείου προς αξία ακινήτου 6 4 2-2 -4-6 Άλλοι περιορισμοί όσον αφορά το μέγεθος του δανείου 6 4 2-2 -4-6 Διάρκεια Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 6 4 2-2 -4-6 Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση στεγαστικών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά 6 4 2-2 -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 2-2 -4-6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 4 2-2 -4-6 Αντίληψη για τον 6 4 2-2 -4-6 7
213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για στεγαστικά δάνεια προς νοικοκυριά 6 4 2-2 -4-6 ζήτηση "αύξηση" 6 4 2-2 -4-6 Προοπτικές της αγοράς κατοικιών 6 4 2-2 -4-6 Εμπιστοσύνη καταναλωτών 6 4 2-2 -4-6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 4 2-2 -4-6 Αναδιάρθρωση και αναδιαπραγμάτευση χρέους 6 4 2-2 -4-6 Κανονιστικό και φορολογικό καθεστώς των αγορών κατοικίας 6 4 2-2 -4-6 Εσωτερική χρηματοδότηση σπο αποταμιέυσεις 6 4 2-2 -4-6 Δάνεια από άλλα 6 4 2-2 -4-6 'Αλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 8
213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 Παράρτημα 3. Καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά από ΝΧΙ στην Κύπρο (δείκτης διάχυσης) Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 (Α) Προσφορά - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα κριτήρια των τραπεζών για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 4 2-2 -4-6 κριτήρια ''πιο αυστηρά" ''πιο χαλαρά" 6 4 2-2 -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 2-2 -4-6 Ανταγωνισμός από άλλα 6 4 2-2 -4-6 Ανταγωνισμός από μη 6 4 2-2 -4-6 Προσδοκίες σχετικά με τη γενικότερη οικονομική δραστηριότητα 6 4 2-2 -4-6 Φερεγγυότητα καταναλωτών 6 4 2-2 -4-6 Κίνδυνος όσον αφορά τη ζητούμενη ασφάλεια 6 4 2-2 -4-6 (Β) Προσφορά - Όροι εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς νοικοκυριά 6 4 Συνολικοί όροι και προϋποθέσεις 6 4 Περιθώριο των τραπεζών για τα συνήθη δάνεια 6 4 Περιθώριο των τραπεζών για δάνεια ψηλότερου κινδύνου 6 4 Απαιτήσεις ασφάλειας 6 4 Μέγεθος δανείου 6 4 Διάρκεια 6 4 Επιβαρύνσεις εκτός τόκων 2 2 2 2 2 2 2-2 -4-6 -2-4 -6-2 -4-6 -2-4 -6-2 -4-6 -2-4 -6-2 -4-6 Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τους όρους εφαρμογής για τη χορήγηση καταναλωτικών και λοιπών δανείων ή πιστωτικών ορίων προς νοικοκυριά 6 4 2-2 -4-6 Κόστος κεφαλαίων και περιορισμοί που συνδέονται με τον ισολογισμό 6 4 2-2 -4-6 Άσκηση πιέσεων από τον ανταγωνισμό 6 4 2-2 -4-6 Αντίληψη για τον 6 4 2-2 -4-6 9
213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 215Q4 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 213Q4 214Q1 214Q2 214Q3 214Q4 215Q1 215Q2 215Q3 (Γ) Ζήτηση - Κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τη ζήτηση για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς νοικοκυριά Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 6 4 2-2 -4-6 ζήτηση "αύξηση" 6 4 2-2 -4-6 Δαπάνες για αγορά διαρκών καταναλωτικών αγαθών 6 4 2-2 -4-6 Εμπιστοσύνη καταναλωτών 6 4 2-2 -4-6 Γενικό επίπεδο επιτοκίων 6 4 2-2 -4-6 Υποθήκευση ακινήτου 6 4 2-2 -4-6 Εσωτερική χρηματοδότηση και αποταμιεύσεις 6 4 2-2 -4-6 Δάνεια από άλλα 6 4 2-2 -4-6 Άλλες πηγές χρηματοδότησης Σημείωση: στις περιπτώσεις που δεν διακρίνονται ιστογράμματα ο δείκτης διάχυσης είναι στο για το συγκεκριμένο τρίμηνο και μπορεί να υποδηλοί (1) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο, (2) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (3) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 1
Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων - Οκτώβριος 215 Σημειώσεις: Η Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων αποτελεί μια ποιοτική έρευνα για τις τραπεζικές χορηγήσεις στη ζώνη του ευρώ και βασικός της στόχος είναι η βελτίωση της πληροφόρησης για τις συνθήκες χρηματοδότησης στη ζώνη του ευρώ. Το ερωτηματολόγιο της έρευνας απευθύνεται σε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα των τραπεζών της κάθε χώρας της ζώνης του ευρώ και καλύπτει ένα ευρύ φάσμα θεμάτων για το δανεισμό στις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά. Για παράδειγμα, περιλαμβάνει ερωτήσεις που αφορούν τα κριτήρια για την έγκριση των δανείων, τους όρους και τις προϋποθέσεις χορήγησης πιστώσεων καθώς και την αξιολόγηση των τραπεζών για τις συνθήκες που επηρεάζουν τη ζήτηση των δανείων. Περαιτέρω πληροφορίες θα βρείτε στην περιγραφή της μεθοδολογίας της εν λόγω έρευνας http://www.centralbank.gov.cy/media/pdf_gr/methodology_121.pdf Σημειώνεται ότι από τον Απρίλιο 215 το ερωτηματολόγιο της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων έχει εμπλουτιστεί με επιπρόσθετες ερωτήσεις. Τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων η οποία διεξήχθη τον Οκτώβριο του 215 αναφέρονται στις αλλαγές που σημειώθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 215 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και στις των τραπεζών για το τέταρτο τρίμηνο του 215 όσον αφορά τα κριτήρια και τη ζήτηση δανείων ή πιστωτικών ορίων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά 1. Επισημαίνεται ότι τα αποτελέσματα της έρευνας βασίζονται στις απαντήσεις των τραπεζών που συμμετέχουν στην εν λόγω έρευνα και εκφράζουν τη δική τους αντίληψη για τη χρηματοδοτική αγορά. Τα αποτελέσματα δεν αντιπροσωπεύουν εκτιμήσεις ή συμπεράσματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 1. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας για την Κύπρο δεν είναι σταθμισμένα ως προς το μερίδιο αγοράς της κάθε τράπεζας που λαμβάνει μέρος στην έρευνα, επομένως οι απαντήσεις όλων των συμμετεχόντων έχουν την ίδια βαρύτητα. Η έρευνα καλύπτει περίπου το 85% της αγοράς χορηγήσεων στην Κύπρο που δίνονται σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά της ζώνης του ευρώ. Για την ανάλυση των συγκεντρωτικών αποτελεσμάτων της Κύπρου και της ζώνης του ευρώ χρησιμοποιείται ο δείκτης διάχυσης (diffusion index). Σημειώνεται ότι ο δείκτης διάχυσης στο μπορεί να υποδηλοί (α) ότι δεν σημειώθηκε μεταβολή από το προηγούμενο τρίμηνο (β) ότι οι απαντήσεις των τραπεζών αντισταθμίζονται μεταξύ τους ή (γ) ότι για τη συγκεκριμένη ερώτηση δεν διατίθενται στοιχεία. 11