ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΝΝΙΑΜΗΝΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 27 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2013 ΒΑΣΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Γ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2013 Γ Τρίμηνο 2013 Γ Τρίμηνο 2012 (1) Μεταβολή % Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 575 594-3% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις (εκατ. ) 1.918 2.021-5% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,34 3,40-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση ( ) 3,45 3,40 1% Συγκρίσιμο κόστος πωληθέντων 1.213 1.281-5% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (εκατ. ) 207 211-2% Συγκρίσιμα καθαρά κέρδη (εκατ. ) (2) 148 156-5% Συγκρίσιμα βασικά κέρδη ανά μετοχή ( ) 0,41 0,44-7% Εννιάμηνο 2013 Εννιάμηνο 2012 (1) Μεταβολή % Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 1.579 1.608-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις (εκατ. ) 5.299 5.440-3% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,36 3,38-1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση ( ) 3,42 3,38 1% Συγκρίσιμο κόστος πωληθέντων 3.396 3.468-2% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (εκατ. ) 386 398-3% Συγκρίσιμα καθαρά κέρδη (εκατ. ) (2) 259 263-2% Συγκρίσιμα βασικά κέρδη ανά μετοχή ( ) 0,71 0,72-1% Σημείωση: 1) Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί ώστε να αντικατοπτρίζουν τον αντίκτυπο των νέων λογιστικών προτύπων που υιοθετήθηκαν το 2012, όπως περιγράφεται στη Σημείωση 1 των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Σημείωση: 2) Τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη αναφέρονται σε συγκρίσιμα καθαρά κέρδη μετά φόρων αναλογούντα σε ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας. Τρίτο Τρίμηνο 2013 Εννιάμηνο 2013 Ο όγκος πωλήσεων στη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2013 υποχώρησε κατά 3%. Ο όγκος πωλήσεων μειώθηκε κατά 4% στις αναδυόμενες και αναπτυγμένες αγορές και κατά 2% στις αναπτυσσόμενες αγορές. Πωλήσεις: Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις μειώθηκαν κατά 5%. Για ένατο συνεχόμενο τρίμηνο, τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο, σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, αυξήθηκαν κατά 1,4%. Συγκρίσιμα Λειτουργικά Κέρδη (EBIT): Οι πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων σε συνδυασμό με την πτώση του συνολικού κόστους πρώτων υλών, σε απόλυτους όρους, υπεραντιστάθμισαν το χαμηλότερο όγκο πωλήσεων και τις δυσμενείς συναλλαγματικές μεταβολές, με αποτέλεσμα την αύξηση του μεικτού περιθωρίου κέρδους κατά 20 μονάδες βάσης. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη υποχώρησαν κατά 2%. Τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα, μειωμένα κατά 20 μονάδες βάσης ως ποσοστό επί των καθαρών εσόδων από πωλήσεις, και το βελτιωμένο μεικτό περιθώριο κέρδους συνετέλεσαν στη βελτίωση του περιθωρίου των συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών κατά 40 μονάδες βάσης. Ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε κατά 2%, με τις αναδυόμενες αγορές να καταγράφουν αύξηση 1%, η οποία αντισταθμίστηκε από πτώση 3% και 5% στις αναπτυσσόμενες και αναπτυγμένες αγορές αντίστοιχα. Πωλήσεις: Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά 3%. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδετερη συναλλαγματική βάση αυξήθηκαν κατά 1,2%. Συγκρίσιμα Λειτουργικά Κέρδη (EBIT): Οι πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων, παρόλο που υπεραντιστάθμισαν, σε απόλυτους όρους, τις συνολικές αυξήσεις στο κόστος πρώτων υλών, δεν ήταν αρκετό να αποτρέψουν την πτώση του μεικτού περιθωρίου κέρδους. Επιπλέον, οι δυσμενείς συναλλαγματικές ισοτιμίες και ο χαμηλότερος όγκος πωλήσεων, αντισταθμίστηκαν μόνο εν μέρει από τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα, τα οποία ως ποσοστό επί των καθαρών εσόδων από πωλήσεις υποχώρησαν κατά 30 μοναδες βάσης. Τα παραπάνω οδήγησαν σε 3% μείωση των συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών ενώ το περιθώριο των συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών παρέμεινε αμετάβλητο σε σύγκριση με τον προηγούμενο χρόνο. Mερίδια αγοράς για τους εννέα μήνες του 2013: Στη διάρκεια των πρώτων εννέα μηνών του 2013 συνεχίσαμε να ενισχύουμε τη θέση μας στην αγορά, αυξάνοντας ή διατηρώντας τα μερίδια αγοράς σε όγκο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών στις περισσότερες από τις αγορές μας συμπεριλαμβανομένης της Αυστρίας, της Ελλάδας, της Ιρλανδίας, της Ιταλίας, της Ελβετίας, της Δημοκρατίας της Τσεχίας, της Ρουμανίας, της Ρωσίας, της Σερβίας και της Ουκρανίας. Καθαρές ταμειακές ροές για τους εννιά μήνες του 2013: Οι καθαρές ταμειακές ροές παραμένουν ισχυρές. Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του έτους οι καθαρές ταμειακές ροές ανήλθαν σε 345 εκατ. Ο κ. Δημήτρης Λόης, Διευθύνων Σύμβουλος της Coca-Cola HBC AG, δήλωσε: «Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο, σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, αυξήθηκαν για ένατο συνεχόμενο τρίμηνο. Η πτώση του όγκου πωλήσεων που παρατηρήθηκε στις αναπτυγμένες και αναπτυσσόμενες αγορές μας αντανακλά τη συνέχιση του δυσμενούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος στην Ευρώπη. Οι αναδυόμενες αγορές μας χαρακτηρίστηκαν από διαφορετικά επίπεδα επιδόσεων καθώς και από υψηλότερη συγκριτική βαση, με αποτέλεσμα να μην γινεται εμφανής η υποκείμενη ανάπτυξη σε κάποιες από τις αγορές μας. Οι πωλήσεις προϊόντων με το σήμα Coca-Cola αυξήθηκαν κατά 3% και παρέμειναν ο βασικός μοχλός του όγκου πωλήσεων στη διάρκεια του τριμήνου. Είμαστε στην ευχάριστη θέση να αναφέρουμε ότι επιτύχαμε βελτώση περιθωρίου τόσο σε επίπεδο συγκρίσιμου μεικτού κέρδους όσο και συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών κατά το τρίτο τρίμηνο. Η βελτίωση αυτή εντάσσεται ξεκάθαρα στο πλαίσιο της δέσμευσής μας για βελτίωση της λειτουργικής μας αποδοτικότητας. Για το υπόλοιπο του 2013, αναμένουμε τη συνέχιση του δυσμενούς εμπορικού κλίματος. Είμαστε πεπεισμένοι ότι διαθέτουμε την ικανότητα να συνεχίσουμε να αυξάνουμε τη λειτουργική αποδοτικότητα αλλά και να τηρήσουμε τις στρατηγικές μας δεσμεύσεις: την ισχυροποίηση της θέσης μας στην αγορά, τη βελτίωση των καθαρών εσόδων από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση και την έμφαση στον έλεγχο του κόστους μέσω της συγκράτησης του λειτουργικού κόστους και της πειθαρχημένης διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης. Επιπρόσθετα, συνεχίζουμε να δημιουργούμε υψηλές ελεύθερες ταμειακές ροές, γεγονός που μας επιτρέπει να επενδύουμε στη βιώσιμη ανάπτυξη, και έτσι να δημιουργούμε μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους μας. Είμαστε υπερήφανοι διότι η δέσμευσή μας για βιώσιμη, κερδοφόρα ανάπτυξη έχει αναγνωριστεί για έκτη συνεχόμενη χρονιά μέσω της ένταξή μας στο δείκτη Dow JonesSustainability Index, ως η κορυφαία εταιρεία στην Ευρώπη και δεύτερη παγκοσμίως στον τομέα των αναψυκτικών».
Σελίδα 2 από 34 ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΠΟΥ ΠΕΡΙΕΧΕΤΑΙ ΣΤΟ ΚΕΙΜΕΝΟ Εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις καθώς και τα οικονομικά και λειτουργικά στοιχεία και οι λοιπές πληροφορίες που περιέχονται στο κείμενο αφορούν την Coca-Cola HBC AG και τις θυγατρικές της («Coca-Cola HBC» ή η «Εταιρεία» ή «εμείς» ή ο «Όμιλος»). Η παρούσα Έκθεση περιέχει δηλώσεις που αφορούν το μέλλον και συνεπάγονται κινδύνους και αβεβαιότητες. Κατά κανόνα, αλλά όχι πάντοτε, οι δηλώσεις αυτού του είδους περιλαμβάνουν τη μνεία λέξεων όπως «πιστεύουμε», «προοπτική», «κατευθυντήριες γραμμές», «σκοπεύουμε», «αναμένουμε», «προβλέπουμε», «σχεδιάζουμε», «στοχεύουμε» και άλλες παρόμοιες διατυπώσεις που αφορούν το μέλλον. Εκτός από τις δηλώσεις που αφορούν γεγονότα του παρελθόντος, όλες οι υπόλοιπες, όπως, μεταξύ άλλων, δηλώσεις για τη μελλοντική οικονομική θέση και τα αποτελέσματά μας, την προοπτική μας για το 2013 και τα επόμενα χρόνια, την επιχειρηματική μας στρατηγική και τα αποτελέσματα της παγκόσμιας οικονομικής επιβράδυνσης, τον αντίκτυπο της κρίσης κρατικού χρέους, τις μεταβολές νομισματικών ισοτιμιών, τις πρόσφατες εξαγορές μας και τις ενέργειες αναδιοργάνωσης στις επιχειρηματικές μας δραστηριότητες και την οικονομική μας κατάσταση, τις μελλοντικές συναλλαγές μας με την εταιρεία The Coca-Cola Company, προϋπολογισμούς, προβλεπόμενα επίπεδα κατανάλωσης και παραγωγής, προβλέψεις για το κόστος πρώτων υλών και άλλα στοιχεία κόστους, εκτιμήσεις κεφαλαιουχικών δαπανών, ελεύθερων ταμειακών ροών ή πραγματικών φορολογικών συντελεστών, σχέδια και στόχους της διοίκησης της Εταιρείας σε σχέση με μελλοντικές δράσεις, αποτελούν αναφορές στο μέλλον. Δεν πρέπει να βασίζεστε άκριτα σε τέτοιες δηλώσεις που αναφέρονται στο μέλλον. Εκ φύσεως, τέτοιες δηλώσεις που αφορούν το μέλλον ενέχουν κινδύνους και αβεβαιότητες, εφ όσον αντανακλούν τις σημερινές μας εκτιμήσεις και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα και περιστάσεις που μπορεί να αποδειχθούν ανακριβείς. Τα πραγματικά αποτελέσματα της Εταιρείας ενδέχεται να διαφέρουν σε ουσιώδη βαθμό από τις δηλώσεις για το μέλλον που περιέχονται στην παρούσα Έκθεση για διάφορους λόγους, όπως είναι, μεταξύ άλλων, οι κίνδυνοι που περιγράψαμε στην τελευταία ετήσια έκθεση στο Έντυπο 20-F που κατετέθη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (φάκελος υπ αρ. 1-31466) για την Coca-Cola Ελληνική Εταιρεία Εμφιαλώσεως Α.Ε. και των θυγατρικών της εταιρειών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012. Αν και πιστεύουμε ότι, κατά την ημερομηνία σύνταξης του παρόντος, οι προσδοκίες που αντικατοπτρίζονται στις εν λόγω δηλώσεις για το μέλλον είναι εύλογες, δεν μπορούμε να σας διαβεβαιώσουμε ότι τα μελλοντικά μας αποτελέσματα, το επίπεδο επιχειρηματικής δραστηριότητας, οι επιδόσεις ή τα επιτεύγματά μας θα ικανοποιήσουν αυτές τις προσδοκίες. Επιπλέον, ούτε εμείς, ούτε τα στελέχη, οι υπάλληλοι, οι σύμβουλοι, ούτε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο αναλαμβάνει την ευθύνη για την ακρίβεια και την πληρότητα δηλώσεων που αφορούν το μέλλον. Μετά την ημερομηνία των συνοπτικών ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνονται στην παρούσα έκθεση, εκτός αν είμαστε υποχρεωμένοι από το νόμο ή τους κανόνες της Financial Conduct Authority του Ηνωμένου Βασιλείου, δεν σκοπεύουμε απαραιτήτως να προσαρμόσουμε καμία από τις δηλώσεις που αφορούν το μέλλον για να τις εναρμονίσουμε είτε σε σχέση με τα πραγματικά αποτελέσματα, είτε σε σχέση με τυχόν μεταβολή των προσδοκιών μας, εκτός αν η επικαιροποίησή τους καταστεί επιβεβλημένη εκ του νόμου.
Σελίδα 3 από 34 Συμφωνία Δημοσιευμένων και Συγκρίσιμων Οικονομικών Μεγεθών(ποσά σε εκτός από στοιχεία ανά μετοχή) Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου Γ Τρίμηνο 2013 Κόστος πωληθεντων 1 Λειτουργι κά κέρδη (EBIT) 4 Καθαρ ά κέρδη 7 Κέρδη ανά μετοχή 8 Μεικτό κέρδος 2 Λειτουργι κά έξοδα 3 Δημοσιευμένα μεγέθη (1.210,9) 707,4 (499,9) 205,6 295,8 (18,6) 147,2 0,40 Έξοδα αναδιοργάνωσης - - - 1,9 1,9-1,8 0,01 Αντιστάθμιση κινδύνου πρώτων υλών 9 1,6 (1,6) - (1,6) (1,6) - (1,0) - Μη επαναλαμβανόμενα κονδυλια 10 - - 1,5 1,5 1,5 (1,1) 0,1 - Συγκρίσιμα μεγέθη (1.212,5) 705,8 (498,4) 207,4 297,6 (19,7) 148,1 0,41 Αντιστάθμιση κινδύνου πρώτων υλών 9 (1,2) (1,2) - (1,2) (1,2) - (0,7) - Μη επαναλαμβανόμενα κονδυλια 10 - - 3,6 3,6 3,6-2,9 0,01 Συγκρίσιμα μεγέθη (1.280,6) 740,2 (529,4) 210,8 307,1 (24,6) 156,2 0,44 Εννιάμηνο 2013 Αντιστάθμιση κινδύνου πρώτων υλών 9 2,5 2,5-2,5 2,5-1,8 - Μη επαναλαμβανόμενα κονδυλια 10 - - 19,2 19,2 19,2 8,1 25,1 0,07 Συγκρίσιμα μεγέθη (3.395,7) 1.903,7 (1.518,1) 385,6 664,3 (59,9) 258,8 0,71 Προσαρμοσμένο EBITDA 5 Χρηματoοικονoμικ ά έξοδα 6 Γ Τρίμηνο 2012 11 Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου Κόστος πωληθεντων 1 Μεικτό κέρδος 2 Λειτουργικά έξοδα 3 Λειτουργικ ά κέρδη (EBIT) 4 Προσαρμοσμένο EBITDA 5 Χρηματoοικονoμικά έξοδα 6 Καθαρά κέρδη 7 Κέρδη ανά μετοχή 8 Δημοσιευμένα μεγέθη (1.279,4) 741,4 (533,0) 201,7 298,0 (24,6) 147,6 0,41 Έξοδα αναδιοργάνωσης - - - 6,7 6,7-6,4 0,02 Λειτουργικ Προσαρμοσμένο Χρηματoοικονoμικά Κέρδη Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου Κόστος πωληθεντων 1 Μεικτό κέρδος 2 Λειτουργικά έξοδα 3 ά κέρδη (EBIT) 4 EBITDA 5 έξοδα 6 Καθαρά κέρδη 7 ανά μετοχή 8 Δημοσιευμένα μεγέθη (3.398,2) 1.901,2 (1.537,3) 339,6 623,7 (68,0) 212,8 0,59 Έξοδα αναδιοργάνωσης - - - 24,3 18,9-19,1 0,05 Εννιάμηνο 2012 11 Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου Κόστος πωληθεντων 1 Μεικτό κέρδος 2 Λειτουργικά έξοδα 3 Λειτουργικ ά κέρδη (EBIT) 4 Προσαρμοσμένο EBITDA 5 Χρηματoοικονoμικά έξοδα 6 Καθαρά κέρδη 7 Κέρδη ανά μετοχή 8 Δημοσιευμένα μεγέθη (3.470,8) 1.969,1 (1.578,2) 366,1 657,2 (68,4) 236,2 0,65 Έξοδα αναδιοργάνωσης - - - 24,8 22,8-21,9 0,06 Αντιστάθμιση κινδύνου πρώτων υλών 9 3,0 3,0-3,0 3,0-2,2 - Μη επαναλαμβανόμενα κονδυλια 10 - - 3,6 3,6 3,6-2,9 0,01 Συγκρίσιμα μεγέθη (3.467,8) 1,972.1 (1.574,6) 397,5 686,6 (68,4) 263,2 0,72 1 Το δημοσιευμένο κόστος πωληθέντων αναφέρεται στο κόστος πωληθέντων. 2 Το δημοσιευμένο μεικτό κέρδος αναφέρεται στο μεικτό κέρδος. 3 Τα δημοσιευμένα λειτουργικά έξοδα αναφέρονται στα λειτουργικά έξοδα. 4 Τα δημοσιευμένα λειτουργικά κέρδη αναφέρονται στα λειτουργικά κέρδη. 5 Ως Προσαρμοσμένο EBITDA ορίζουμε τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων και απομειώσεων ενσώματων παγίων στοιχείων (που περιλαμβάνονται τόσο στο κόστος πωληθέντων όσο και στα λειτουργικά έξοδα), αποσβέσεων και απομειώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων, δαπανών παροχής δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών και λοιπών μη ταμειακών στοιχείων, εάν υπάρχουν (παραπομπή στην ενότητα «Συμπληρωματικές Πληροφορίες») 6 Τα δημοσιευμένα χρηματοοικονομικά έξοδα αναφέρονται στο σύνολο των καθαρών εξόδων χρηματοδότησης. 7 Τα δημοσιευμένα καθαρά κέρδη αναφέρονται στα κέρδη μετά φόρων αναλογούντα σε ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας. 8 Τα δημοσιευμένα κέρδη ανά μετοχή αναφέρονται στα βασικά κέρδη ανά μετοχή. 9 O Όμιλος εισήλθε σε συγκεκριμένες συμφωνίες παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων πρώτων υλών ώστε να περιορίσει την έκθεσή του σε ενδεχόμενες ανατιμήσεις. Αν και αυτές οι συναλλαγές αποτελούν οικονομική αντιστάθμιση κινδύνου και αναφέρονται κυρίως στην προσπάθεια να περιοριστεί η έκθεση στη μεταβολή της τιμής της ζάχαρης και του αλουμινίου, δεν ικανοποιούν τα κριτήρια προκειμένου να εφαρμοστεί λογιστική αντιστάθμισης κινδύνου. Η εύλογη αξία των κερδών και των ζημιών από την αποτίμηση αυτών των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων αναγνωρίζεται κατευθείαν στα αποτελέσματα χρήσης, στη γραμμή του κόστους πωληθέντων. Τα κέρδη ή οι ζημίες αποτίμησης από αυτές τις πράξεις αντιστάθμισης, δεν επηρεάζουν τα συγκρίσιμα αποτελέσματα του Ομίλου. Αυτά τα κέρδη ή ζημίες θα επηρεάσουν τα συγκρίσιμα αποτελέσματα της περιόδου κατά την οποία θα πραγματοποιηθούν οι υποκείμενες συναλλαγές. 10 Τα μη επαναλαμβανόμενα κονδύλια αφορούν κυρίως σε κόστη συναλλαγών που σχετίζονται με την αλλαγή έδρας του Ομίλου, στην εισαγωγή του στην premium κατηγορία του London Stock Exchange καθώς και στην επανεξέταση της δομής του Ομίλου. Πέραν τούτων, τα μη επαναλαμβανόμενα χρηματοοικονομικά έξοδα σχετίζονται με τη δημόσια προσφορά για τα 500 εκατ. του ομολόγου λήξεως τον Ιανουάριο του 2014. 11 Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί ώστε να αντικατοπτρίζουν τον αντίκτυπο των νέων λογιστικών προτύπων που υιοθετήθηκαν το 2012, όπως περιγράφεται στη σημείωση 1 των συνοπτικών ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 4 από 34 Λειτουργική Επισκόπηση Ομίλου Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή της Coca-Cola HBC AG («Coca-Cola HBC» ή η «Εταιρεία» ή ο Όμιλος») διαμορφώθηκαν στα 0,41 στο τρίτο τρίμηνο και στα 0,71 τους πρώτους εννιά μήνες, σημειώνοντας οριακή πτώση ύψους 0,01 για τους πρώτους εννέα μήνες σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε κατά 3% στο τρίτο τρίμηνο του έτους και κατά 2% τους πρώτους εννιά μήνες αντίστοιχα. Οι μακροοικονομικές και εμπορικές συνθήκες παρέμειναν δυσχερείς στις περισσότερες περιοχές όπου δραστηριοποιούμαστε. Το διαθέσιμο εισόδημα διατηρήθηκε σε χαμηλά επίπεδα και τα ποσοστά της ανεργίας συνέχισαν να βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Παράλληλα, παρατηρούμε διαφορετικά επίπεδα απόδοσης στις περισσότερες από αναδυόμενες αγορές μας. Συνεχίζουμε να ενισχύουμε τη θέση μας στην αγορά. Στο τρίτο τρίμηνο του 2013, αυξήσαμε ή διατηρήσαμε το μερίδιο αγοράς σε όγκο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών και το μερίδιο αγοράς σε αξία στην κατηγορία των έτοιμων προς κατανάλωση μη αλκοολούχων αναψυκτικών στις περισσότερες από τις χώρες που δραστηριοποιούμαστε. Στις αγορές όπου αυξήσαμε ή διατηρήσαμε το μερίδιο αγοράς στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών συγκαταλέγονται η Αυστρία, η Ελλάδα, η Ιρλανδία, η Ιταλία, η Ελβετία, η Δημοκρατία της Τσεχίας, η Πολωνία, η Ρουμανία, η Ρωσία, η Σερβία και η Ουκρανία. Στην κατηγορία των έτοιμων προς κατανάλωση μη αλκοολούχων αναψυκτικών αυξήσαμε ή διατηρήσαμε αμετάβλητο το μερίδιο αγοράς σε αξία, μεταξύ άλλων στην Αυστρία,την Ιρλανδία, την Ιταλία, την Ελβετία, τη Δημοκρατία της Τσεχίας, τη Ρουμανία, τη Ρωσία και τη Σερβία. Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, ο όγκος πωλήσεων των προϊόντων με το σήμα Coca-Cola αυξήθηκε κατά 3%, καταγράφοντας αύξηση και στους τρεις τομείς δραστηριοτήτων μας. Στη διάρκεια του τριμήνου οι πωλήσεις της Coca-Cola regular αυξήθηκαν κατά 2% ενώ συνεχίστηκε η αύξηση των πωλήσεων της Coca-Cola Zero κατά 18%. Τους πρώτους εννέα μήνες ο όγκος πωλήσεων των προϊόντων με το σήμα Coca- Cola αυξήθηκε κατά 2% με την Coca-Cola regular να αυξάνεται κατά 2% και την Coca-Cola Zero κατά 16%. Συνολικά, ο όγκος πωλήσεων των ανθρακούχων αναψυκτικών μας υποχώρησε κατά 1% στη διάρκεια του τριμήνου, αντικατοπτρίζοντας μια αύξηση 1% στις αναπτυσσόμενες αγορές, η οποία αντισταθμίστηκε από την πτώση 1% τόσο στις αναπτυγμένες όσο και στις αναδυόμενες αγορές μας. Κατά το εννιάμηνο του 2013 o όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών κατέγραψε αύξηση 1% ως αποτέλεσμα της αύξησης 4% στις αναδυόμενες αγορές, του αμετάβλητου όγκου πωλήσεων στις αναπτυσσόμενες αγορές και της πτώσης 3% στις αναπτυγμένες αγορές. Στην κατηγορία του έτοιμου προς κατανάλωση τσαγιού ο όγκος πωλήσεων μειώθηκε κατά 11% στη διάρκεια του τριμήνου, ενώ το αντίστοιχο διάστημα την περυσινη περίοδο είχε σημειώσει αύξηση 8%. Παράλληλα, ο όγκος πωλήσεων κατά τους πρώτους εννέα μήνες υποχώρησε κατά 4%. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ποτών ενέργειας αυξήθηκε κατά 2% στη διάρκεια του τριμήνου, σηματοδοτώντας το δέκατο τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο ανάπτυξης, με αύξηση 4% τόσο στις αναπτυσσόμενες όσο και στις αναδυόμενες αγορές. Τους εννέα μήνες του 2013 ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ποτών ενέργειας αυξήθηκε κατά 4%. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των χυμών επέστρεψε σε πορεία ανάπτυξης, καταγράφοντας αύξηση 2% στο τρίτο τρίμηνο, αύξηση η οποία οφείλεται κατά κύριο λόγο στις εξαιρετικές επιδόσεις των χυμών σε Ρωσία και Πολωνία. Κατά το εννιάμηνο του 2013, οι πωλήσεις στην κατηγορία των χυμών υποχώρησαν κατά 1%. Συγκεκριμένα, η αύξηση κατά 3% στις αναδυόμενες αγορές και ο σταθερός όγκος πωλήσεων στις αναπτυσσόμενες αγορές υπεραντισταθμίστηκαν από την πτώση 14% που σημειώθηκε στις αναπτυγμένες αγορές. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών υποχώρησε κατά 10% στο τρίτο τρίμηνο και κατά 9% στο εννιάμηνο του 2013. Και στους τρεις τομείς δραστηριοτήτων μας επικράτησαν αρνητικές τάσεις. Το γεγονός αυτό αντανακλά τις συνολικές τάσεις της αγοράς στις περισσότερες από τις βασικές αγορές των εμφιαλωμένων, αλλά και τη στρατηγική μας για εξορθολογισμό των διαφορετικών προϊόντων μας παράλληλα με την αύξηση της αξίας με ταχύτερο ρυθμό από τον όγκο πωλήσεων. Το μείγμα συσκευασίας συνέχισε να βελτιώνεται και στα δύο διαστήματα τόσο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών όσο και στην κατηγορία των μη ανθρακούχων αναψυκτικών, παρά τη συνεχιζόμενη στροφή των καταναλωτών σε αγορά προϊόντων για κατανάλωση στο σπίτι και στο σύγχρονο εμπόριο. Το θετικό μείγμα συσκευασίας υποστηρίζεται κυρίως από τη στρατηγική μας προκειμένου να διαθέτουμε το κατάλληλο σήμα, στην κατάλληλη συσκευασία, στην κατάλληλη τιμή, για το κατάλληλο κανάλι διανομής σε κάθε ευκαιρία κατανάλωσης, καθώς και στη διαφημιστική εκστρατεία «Μοιράσου μια Coca- Cola» που ξεκίνησε το δεύτερο τρίμηνο.
Λειτουργική Επισκόπηση Ομίλου (συνέχεια) Αποτελέσματα Εννιαμήνου που έληξε 27 Σεπτεμβρίου 2013 Σελίδα 5 από 34 Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά 5% στη διάρκεια του τριμήνου και κατά 3% τους πρώτους εννέα μήνες, αντανακλώντας το σημαντικά αρνητικό αντίκτυπο από τις ξένες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Η επιτυχημένη στρατηγική μας προκειμένου να διαθέτουμε το κατάλληλο προϊόν, στην κατάλληλη συσκευασία, στην κατάλληλη τιμή, για το κατάλληλο κανάλι διανομής και η επιλεγμένη τιμολόγηση οδήγησαν στην αύξηση των καθαρών εσόδων από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση για ένατο συνεχόμενο τρίμηνο. Σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο διατηρήθηκαν σταθερά από την αρχή του έτους, καταγράφοντας αύξηση 1% τόσο στο τρίτο τρίμηνο όσο και στους πρώτους εννέα μήνες του 2013. Το κόστος πρώτων υλών σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση κατέγραψε αύξηση 0,5% στο τρίτο τρίμηνο και 1% στους πρώτους εννέα μήνες. Συνολικά, η πορεία του κόστους πρώτων υλών εξελίσσεται όπως αναμέναμε. Σε απόλυτους όρους, το συνολικό κόστος πρώτων υλών σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση υποχώρησε κατά 3% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, ενώ παράλληλα τα οφέλη από τις πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων συνεχίζουν να είναι ορατά, με αποτέλεσμα τη βελτίωση του μεικτού περιθωρίου κέρδους κατά 20 μονάδες βάσης στη διάρκεια του τριμήνου μετά από έντεκα τρίμηνα πτωτικής πορείας για το μεικτό περιθώριο. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά έξοδα ως ποσοστό των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις σημείωσαν βελτίωση κατά 20 μονάδες βάσης στη διάρκεια του τριμήνου και κατά 30 μονάδες βάσης στους εννέα μήνες του έτους. Η μείωση αυτή υποδηλώνει καλύτερη λειτουργική αποδοτικότητα παρά την αρνητική λειτουργική μόχλευση λόγω της πτώσης του όγκου πωλήσεων. Η βελτίωση που παρατηρήθηκε στο τρίμηνο οφειλόταν κατά κύριο λόγο στην μείωση των δαπανών πωλήσεων και των διοικητικών δαπανών. Σε επίπεδο λειτουργικών τομέων δραστηριότητας, η μείωση των λειτουργικών δαπανών ως ποσοστό των καθαρών εσόδων από πωλήσεις οφείλεται κατά κύριο λόγο στις αναπτυσσόμενες και αναπτυγμένες αγορές, γεγονός που εν μέρει αντανακλά τα οφέλη από τις πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης που βρίσκονται σε εξέλιξη. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 207 εκατ. στο τρίτο τρίμηνο, καταγράφοντας πτώση 2% σε σύγκριση με τον προηγούμενο χρόνο. Τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα και τα οφέλη που αποκομίσαμε από τις πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων υπεραντισταθμίστηκαν από την πτώση του όγκου πωλήσεων και τον αρνητικό αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Κατά το εννιάμηνο του 2013 τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 386 εκατ., καταγράφοντας πτώση της τάξης του 3%. Συνολικά, το περιθώριο των συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών αυξήθηκε κατά 40 μονάδες βάσης στο τρίτο τρίμηνο του έτους και παρέμεινε σταθερό κατά τους πρώτους εννέα μήνες. Κατά το εννιάμηνο του 2013, τα έξοδα αναδιάρθρωσης προ φόρων ανήλθαν σε 24 εκατ. Τα 2 εκατ. εξ αυτών αφορούν το τρίτο τρίμηνο. Αναμένουμε οι εν λόγω δραστηριότητες να βελτιώσουν περαιτέρω την παραγωγικότητα και να δημιουργήσουν έναν πιο ευέλικτο και αποτελεσματικό οργανισμό. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές συνεχίζουν να είναι ισχυρές και το κεφάλαιο κίνησης βελτιωμένο. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές κατά το τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 248 εκατ. και το εννιάμηνο του έτους σε 345 εκατ. Τα αντίστοιχα διαστήματα πέρυσι ανήλθαν σε 277 εκατ. και 362 εκατ. αντίστοιχα. Στο τρίτο τρίμηνο, οι προερχόμενες από τη μείωση του κεφαλαίου κίνησης ταμειακές ροές ανήλθαν περίπου σε 79 εκατ. Στις 20 Σεπτεμβρίου 2013, η Coca-Cola HBC εντάχθηκε στους δείκτες μετοχών FTSE 100 και FTSE All- Share. Πρόκειται για ένα ακόμα σημαντικό ορόσημο για την εταιρεία μας και αναμένουμε ότι θα αποφέρει επιπρόσθετα οφέλη για τους μετόχους μας μέσω της ενισχυμένης εμπορευσιμότητας. Η έννοια της βιωσιμότητας είναι βαθιά ριζωμένη στην εταιρική μας φιλοσοφία. Υπό το πρίσμα αυτό, είμαστε εξαιρετικά περήφανοι για την ένταξή μας στους δείκτες Dow JonesSustainability ( DJSI ) για έκτη συνεχόμενη χρονιά, ως η κορυφαία εταιρεία αναψυκτικών στην Ευρώπη και δεύτερη παγκοσμίως σε θέματα βιωσιμότητας. Επιπλέον, τον Ιούνιο οι επιχειρήσεις μας σε Ελλάδα, Κροατία και Ρουμανία βραβεύτηκαν ξεχωριστά στο πλαίσιο των Ευρωπαϊκών Βραβείων Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης. Η Coca- Cola HBC στην Ελλάδα βραβεύτηκε για την πρωτοβουλία «Αποστολή Νερό» με θέμα την βιωσιμότητα των υδάτινων πόρων. Η Coca-Cola HBC στην Κροατία απέσπασε το βραβείο "Business Language Manual" (Εγχειρίδιο Επαγγελματικής γλώσσας) για την ενσωμάτωση της γλωσσικής παράδοσης στο χώρο εργασίας και την αγορά, ενώ η Coca-Cola HBC στη Ρουμανία βραβεύτηκε για τη δράση "Adopt a River" (Υιοθετήστε έναν ποταμό) με θέμα την προστασία των τοπικών λεκανών απορροής και την προαγωγή της περιβαλλοντικής ευαισθητοποίησης.
Σελίδα 6 από 34 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας Αναπτυγμένες αγορές Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση ( ) Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη Συγκρίσιμο EBIT σε ) Γ Τρίμηνο Γ Τρίμηνο % Εννιάμηνο Εννιάμηνο % 2013 2012 Μεταβολή 2013 2012 Μεταβολή 185,0 192,0-4% 504,4 533,4-5% 717,3 756,0-5% 1.985,0 2.120,1-6% 3,88 3,94-2% 3,94 3,97-1% 3,91 3,94-1% 3,96 3,97-71,5 65,6 9% 105,4 130,6-19% 74,3 72,1-3% 135,9 Σημείωση: Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί, ώστε να αντανακλούν τις επιπτώσεις των υιοθετημένων λογιστικών προτύπων το 2012, όπως περιγράφεται στην Σημείωση 1 των συνοπτικών ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Ο όγκος πωλήσεων ανά κιβώτιο στις αναπτυγμένες αγορές υποχώρησε κατά 4% στο τρίτο τρίμηνο, καταγράφοντας προοδευτική βελτίωση σε σχέση με τις τάσεις των προηγούμενων δύο τριμήνων, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε καταγράψει πτώση 3%. Ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε κατά 5% τους πρώτους εννέα μήνες του 2013, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε σημειώσει πτώση επίσης 5%. Ο βασικός λόγος μείωσης του όγκου πωλήσεων στις αναπτυγμένες αγορές κατά το τρίτο τρίμηνο ήταν η καταγραφή μείωσης σε όλες τις βασικές κατηγορίες προιόντων στην Ιταλία και την Ελλάδα. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις υποχώρησαν κατά 5% στο τρίτο τρίμηνο και κατά 6% το εννιάμηνο του 2013. Ο χαμηλότερος όγκος πωλήσεων σε συνδυασμό με το αρνητικό μείγμα τιμών και τις δυσμενείς συναλλαγματικές ισοτιμίες επηρέασαν αρνητικά την επίδοσή μας και στις δυο περιόδους υπό εξέταση. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις, σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, υποχώρησαν κατά 1% στο τρίτο τρίμηνο και παρέμειναν σταθερά τους πρώτους εννέα μήνες. Ο όγκος πωλήσεων στην Ιταλία υποχώρησε σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, τόσο στη διάρκεια του τρίτου τριμήνου όσο κατά το εννιάμηνο του 2013. Τα μέτρα λιτότητας συνεχίζουν να επηρεάζουν το διαθέσιμο εισόδημα και η ανεργία παραμένει σε υψηλά επίπεδα. Στη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, όλες οι κατηγορίες επηρεάστηκαν αρνητικά όσον αφορά τα επίπεδα του όγκου πωλήσεων. Η αύξηση κατά 9% των πωλήσεων της Coca-Cola Zero αντιστάθμισε εν μέρει τις πτωτικές τάσεις στις πωλήσεις στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών στο τρίτο τρίμηνο. Το μείγμα συσκευασίας βελτιώθηκε κυρίως λόγω της βελτίωσης στις πωλήσεις συσκευασιών άμεσης κατανάλωσης εμφιαλωμένων νερών. Αναμένουμε τη συνέχιση των δυσμενών εμπορικών συνθηκών λόγω του δυσχερούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος στη χώρα. Κερδίσαμε μερίδια αγοράς σε όγκο και σε αξία τόσο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών όσο και στην κατηγορία των έτοιμων προς κατανάλωση μη αλκοολούχων αναψυκτικών. Ο όγκος πωλήσεων στην Ελλάδα υποχώρησε σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό στο τρίτο τρίμηνο του 2013 ενώ ο ρυθμός πτώσης σε σχέση με τα προηγούμενα τρίμηνα ήταν μειωμένος. Ο όγκος πωλήσεων για το εννιάμηνο του 2013 υποχώρησε σε χαμηλό διψήφιο ποσοστό. Το διαθέσιμο εισόδημα αναμένεται να υποχωρήσει κι άλλο το τελευταίο τρίμηνο του 2013 ενώ η ανεργία παραμένει στο 27,7%, σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Τα ανθρακούχα αναψυκτικά συνεχίζουν να έχουν καλύτερες επιδόσεις, καταγράφοντας μεσαία μονοψήφια πτώση στη διάρκεια του τριμήνου. Στην Ελβετία, ο όγκος πωλήσεων παρουσίασε μεσαίας τάξης μονοψήφια αύξηση το τρίτο τρίμηνο του 2013 και χαμηλή μονοψήφια αύξηση τους πρώτους εννέα μήνες του έτους. Η αύξηση του όγκου πωλήσεων στη διάρκεια του τριμήνου οφείλεται κυρίως στην αύξηση των πωλήσεων στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών. Πιο συγκεκριμένα, τα προϊόντα με το σήμα Coca-Cola κατέγραψαν μεσαία μονοψήφια αύξηση, ενώ η Coca-Cola Zero συνέχισε την ανοδική της πορεία με τον όγκο πωλήσεων να αυξάνεται σε διψήφιο ποσοστό στο τρίτο τρίμηνο του έτους. Στην Ιρλανδία, ο όγκος πωλήσεων παρουσίασε υψηλή μονοψήφια αύξηση στο τρίτο τρίμηνο, ενώ κατά το εννιάμηνο του 2013 σημείωσε χαμηλή μονοψήφια αύξηση. Η αύξηση του όγκου πωλήσεων οφείλεται κυρίως στις θετικές επιδόσεις στην κατηγορία των αναψυκτικών, οι οποίες υποστηρίχθηκαν από την εκστρατεία «Μοιράσου μια Coca- Cola» και τις ευνοϊκές καιρικές συνθήκες. Το μείγμα συσκευασίας βελτιώθηκε, κυρίως λόγω της αύξηση στις πωλήσεις συσκευασιών άμεσης κατανάλωσης στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη στις αναπτυγμένες αγορές κατέγραψαν αύξηση 3% και ανήλθαν σε 74 εκατ. το τρίτο τρίμηνο του 2013. Τα οφέλη από την αυστηρότερη διαχείριση των λειτουργικών δαπανών υπεραντιστάθμισαν τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων, το αρνητικό μείγμα τιμών και το αρνητικό μίγμα κόστους στο τρίτο τρίμηνο. Κατά το εννιάμηνο του 2013 τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη υποχώρησαν στα 136 εκατ. από 147 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Τα μειωμένα λειτουργικά έξοδα δεν κατάφεραν να αντισταθμίσουν τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων το αρνητικό μείγμα τιμών και το αυξημένο κόστος πρώτων υλών στη διάρκεια της εννιάμηνης περιόδου υπό εξέταση. 147,4-8%
Σελίδα 7 από 34 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας (συνέχεια) Αναπτυσσόμενες αγορές Γ Τρίμηνο Γ Τρίμηνο % Εννιάμηνο Εννιάμηνο % 2013 2012 Μεταβολή 2013 2012 Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 112,1 114,1-2% 294,4 302,2-3% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () 333,2 341,7-2% 858,9 890,6-4% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 2,97 2,99-1% 2,92 2,95-1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη 3,04 2,99 2% 2,95 2,95 - συναλλαγματική βάση ( ) Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 37,6 25,2 49% 38,1 26,2 45% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (Συγκρίσιμο EBIT σε ) 37,5 26,3 43% 41,4 31,9 30% Σημείωση: Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί, ώστε να αντανακλούν τις επιπτώσεις των υιοθετημένων λογιστικών προτύπων το 2012, όπως περιγράφεται στην Σημείωση 1 των συνοπτικών ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Ο όγκος πωλήσεων στις αναπτυσσόμενες αγορές υποχώρησε κατά 2% το τρίτο τρίμηνο του 2013 και κατά 3% τους πρώτους εννέα μήνες του 2013, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε παραμείνει σταθερός και είχε καταγράψει πτώση 2% αντίστοιχα. Οι δυσμενείς οικονομικές συνθήκες επηρέασαν την επίδοσή μας ως προς τον όγκο πωλήσεων σε όλες τις αναπτυσσόμενες αγορές και ειδικά στην Ουγγαρία. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά 2% στο τρίτο τρίμηνο και κατά 4% τους πρώτους εννιά μήνες. Τα οφέλη από το βελτιωμένο μείγμα τιμών υπεραντισταθμίστηκαν από τις δυσμενείς συναλλαγματικές ισοτιμίες και τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων στο τρίτο τρίμηνο. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο, σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, κατέγραψαν αύξηση 2% στο τρίτο τρίμηνο και παρέμειναν σταθερά τους πρώτους εννέα μήνες του 2013 σε σύγκριση με τα αντίστοιχα διαστήματα πέρυσι. Στην Ουγγαρία, ο όγκος πωλήσεων παρουσίασε υψηλής τάξης μονοψήφια μείωση τόσο το τρίτο τρίμηνο όσο και το εννιάμηνο του έτους, με μείωση του όγκου πωλήσεων σε όλες τις βασικές κατηγορίες. Συνεχίστηκε η οικονομική αστάθεια με τον δείκτη καταναλωτικής εμπιστοσύνης να βρίσκεται ανάμεσα στα χαμηλότερα επίπεδα πανευρωπαϊκά και τα ποσοστά της ανεργίας να παραμένουν σε διψήφιο ποσοστό. Η Coca-Cola Zero σημείωσε την καλύτερη επίδοση μεταξύ των άλλων ανθρακούχων αναψυκτικών καταγράφοντας διψήφια αύξηση για ένα ακόμη τρίμηνο. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ποτών ενέργειας κατέγραψε διψήφια αύξηση, γεγονός που οφείλεται κυρίως στις εξαιρετικές επιδόσεις του Burn Blue και του Monster Rehab, τα οποία κυκλοφόρησαν πρόσφατα. Το μείγμα συσκευασίας βελτιώθηκε, καθώς η εκστρατεία «Μοιράσου μια Coca-Cola» ενίσχυσε τις επιδόσεις των συσκευασιών άμεσης κατανάλωσης. Στην Πολωνία, ο όγκος πωλήσεων παρουσίασε χαμηλής τάξης μονοψήφια αύξηση το τρίτο τρίμηνο και χαμηλή μονοψήφια πτώση τους πρώτους εννέα μήνες του έτους. Στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, η αύξηση του όγκου πωλήσεων σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό οφείλεται στα προϊόντα με το σήμα Coca-Cola, με την Coca-Cola να καταγράφει υψηλής τάξης μονοψήφια αύξηση χάρη στην εκστρατεία «Μοιράσου μια Coca- Cola» και στις προωθητικές ενέργειες, και την Coca-Cola Zero να σημειώνει ισχυρή διψήφια αύξηση στη διάρκεια του τριμήνου. Στην κατηγορία των χυμών σημειώθηκε χαμηλής τάξης διψήφια αύξηση στο τρίμηνο, κυρίως ως επακόλουθο της συνεχιζόμενης επιτυχημένης προώθησης της συσκευασίας PET του 1L. Στη Δημοκρατία της Τσεχίας, ο όγκος πωλήσεων παρουσίασε χαμηλή μονοψήφια μείωση στο τρίτο τρίμηνο, ενώ το εννιάμηνο του 2013 ο όγκος πωλήσεων παρέμεινε σταθερός. Οι συνολικές οικονομικοπολιτικές συνθήκες παραμένουν ασταθείς. Ο όγκος πωλήσεων των προϊόντων με το σήμα Cοca-Cola παρουσίασε αύξηση σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό, υποστηριζόμενος από την εκστρατεία «Μοιράσου μια Coca-Cola», χάρη στη χαμηλή μονοψήφια αύξηση στις πωλήσεις Coca-Cola και στην αύξηση σε διψήφιο ποσοστό των πωλήσεων της Coca- Cola Zero. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη στις αναπτυσσόμενες αγορές αυξήθηκαν, συγκρινόμενα με χαμηλή βαση, κατά 43% στο τρίτο τρίμηνο και κατά 30% κατά το εννιάμηνο του 2013. Τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα, το ευνοϊκό μείγμα τιμών και το χαμηλότερο κόστος πρώτων υλών υπεραντιστάθμισαν τον μικρότερο όγκο πωλήσεων και τον ανρητικό αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών στο τρίτο τρίμηνο. Κατά το εννιάμηνο του έτους τα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα υπεραντιστάθμισαν το χαμηλότερο όγκο πωλήσεων και το αρνητικό μείγμα κόστους.
Σελίδα 8 από 34 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόμενες αγορές Γ Τρίμηνο Γ Τρίμηνο % Εννιάμηνο Εννιάμηνο % 2013 2012 Μεταβολή 2013 2012 Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 277,9 288,1-4% 780,6 772,2 1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () 867,8 923,1-6% 2,455.5 2.429,2 1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,12 3,20-3% 3,15 3,15 - Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη 3,31 3,20 3% 3,25 3,15 3% συναλλαγματική βάση ( ) Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) 96,5 110,9-13% 196,1 209,3-6% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (Συγκρίσιμο EBIT σε εκατ.) 95,6 112,4-15% 208,3 218,2-5% Σημείωση: Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί, ώστε να αντανακλούν τις επιπτώσεις των υιοθετημένων λογιστικών προτύπων το 2012, όπως περιγράφεται στην Σημείωση 1 των συνοπτικών ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Ο όγκος πωλήσεων στις αναδυόμενες αγορές υποχώρησε κατά 4% στο τρίτο τρίμηνο του έτους, μετά από αύξηση 7% το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Οι ισχυρές επιδόσεις στη Νιγηρία και σε λιγότερο βαθμό στη Ρωσία υπεραντισταθμίστηκαν από την πτώση του όγκου πωλήσεων σε Ρουμανία, Ουκρανία και Σερβία. Για τους πρώτους εννέα μήνες του 2013 ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 1% μετά την αύξηση 3% το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις υποχώρησαν κατά 6% στο τρίτο τρίμηνο και κατά 1% το εννιάμηνο του 2013. Το θετικό μείγμα τιμών δεν ήταν αρκετό για να αντισταθμίσει το μικρότερο όγκο πωλήσεων και τον σημαντικό αρνητικό αντίκτυπο της μεταβολής των νομισματικών ισοτιμιών στο τρίτο τρίμηνο. Κατά το εννιάμηνο του 2013 το θετικό μείγμα τιμών και ο υψηλότερος όγκος πωλήσεων υπεραντιστάθμισαν τις δυσμενείς συναλλαγματικές μεταβολές. Σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, τα καθαρά έσοδα από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο αυξήθηκαν κατά 3% και τα δύο διαστήματα υπό εξέταση. Ο όγκος πωλήσεων στη Ρωσία αυξήθηκε σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό στο τρίτο τρίμηνο και σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό για τους πρώτους εννέα μήνες του 2013, σε σύγκριση με της χαμηλής τάξης διψήφια αύξηση και την υψηλής τάξης μονοψήφια αύξηση τα αντίστοιχα διαστήματα πέρυσι. Το τρίμηνο αυτό σηματοδότησε το όγδοο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης του όγκου πωλήσεων στη Ρωσία. Η αύξηση στις πωλήσεις ανθρακούχων αναψυκτικών και χυμών υπεραντιστάθμισε τις μειωμένες πωλήσεις στις κατηγορίες των εμφιαλωμένων νερών και του έτοιμου προς κατανάλωση τσαγιού. Η θετική επίδραση της στρατηγικής μας OBPPC και η επιτυχημένη χορηγία στο πλαίσιο των Χειμερινών Ολυμπιακών Αγώνων του Sochi ενίσχυσαν κατά 11% το σήμα Coca-Cola, σηματοδοτώντας το δωδέκατο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης του όγκου πωλήσεων και του μεριδίου αγοράς. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των χυμών αυξήθηκε σε χαμηλό διψήφιο ποσοστό στη διάρκεια του τριμήνου, με την αύξηση να οφείλεται τόσο στα προϊόντα χυμού με το σήμα Dobry, τα οποία κατέγραψαν χαμηλή διψήφια αύξηση, όσο και στα προϊόντα με το σήμα Rich, τα οποία κατέγραψαν υψηλή διψήφια αύξηση στη διάρκεια του τριμήνου. Στη Νιγηρία, ο όγκος πωλήσεων κατέγραψε υψηλή μονοψήφια αύξηση στο τρίτο τρίμηνο του έτους, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε καταγράψει μεσαία μονοψήφια αύξηση. Τους πρώτους εννέα μήνες του 2013 ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε με χαμηλό διψήφιο ποσοστό. Οι στοχευμένη τιμολογιακή πολιτική μας, οι αυξημένες πρωτοβουλίες προβολής και η βελτιωμένη διαθεσιμότητα των προϊόντων μας συνετέλεσαν στην αύξηση του όγκου πωλήσεων. Στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, στις επιδόσεις της οποίας οφείλεται κυρίως η αύξηση του όγκου πωλήσεων, σημειώθηκε χαμηλή διψήφια αύξηση στη διάρκεια του τριμήνου, ενώ στον αυξημένο όγκο πωλήσεων συνεισέφερε και η χαμηλή διψήφια αύξηση στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών. Το σήμα Coca- Cola κατέγραψε αύξηση 14% στη διάρκεια του τριμήνου ενώ οι πωλήσεις Fanta και Sprite αυξήθηκαν σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό. Ο όγκος πωλήσεων στη Ρουμανία μειώθηκε σε μεσαίο διψήφιο ποσοστό το τρίτο τρίμηνο, ενώ το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι είχε καταγράψει υψηλή μονοψήφια αύξηση. Κατά το εννιάμηνο του έτους, ο όγκος πωλήσεων σημείωσε χαμηλή διψήφια πτώση. Οι αρνητικές επιδόσεις οφείλονται τόσο στο επιδεινούμενο μακροοικονομικό περιβάλλον όσο και στις πιέσεις από τον ανταγωνισμό. Ο όγκος πωλήσεων μειώθηκε σε όλες τις βασικές κατηγορίες προϊόντων, εκτός από την κατηγορία των χυμών όπου καταγράφηκε χαμηλή διψήφια αύξηση χάρη στην κυκλοφορία του Cappy Pulpy Orange. H Coca-Cola Zero σημείωσε την καλύτερη επίδοση μεταξύ των άλλων ανθρακούχων αναψυκτικών καταγράφοντας αύξηση του όγκου πωλήσεων κατά 23% στη διάρκεια του τριμήνου. Κερδίσαμε μερίδια αγοράς σε όγκο και σε αξία τόσο στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών όσο και στην κατηγορία των έτοιμων προς κατανάλωση μη αλκοολούχων αναψυκτικών.
Σελίδα 9 από 34 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τομέα Δραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόμενες αγορές (συνέχεια) Ο όγκος πωλήσεων στην Ουκρανία υποχώρησε σε χαμηλό διψήφιο ποσοστό στο τρίτο τρίμηνο του έτους κυρίως λόγω της πτώσης στις πωλήσεις των χυμών και των εμφιαλωμένων νερών, ενώ το αντίστοιχο τρίμηνο πέρυσι είχε καταγράψει μεσαία μονοψήφια πτώση. Κατά το εννιάμηνο του 2013 ο όγκος πωλήσεων υποχώρησε σε χαμηλό διψήφιο ποσοστό. Κερδίσαμε μερίδια αγοράς σε όγκο και σε αξία στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών. Συνολικά, το οικονομικό περιβάλλον της χώρας παραμένει εύθραυστο, επηρεάζοντας έτσι την καταναλωτική ζήτηση. Ο όγκος πωλήσεων στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών κατέγραψε μεσαία μονοψήφια πτώση, ενώ μόνο τα προϊόντα με το σήμα Coca-Cola ενισχύθηκαν, σημειώνοντας χαμηλή μονοψήφια αύξηση στην οποία συνέβαλε και η αυξημένη διανομή. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη στις αναδυόμενες αγορές ανήλθαν σε 96 εκατ. στο τρίτο τρίμηνο του 2013 σε σύγκριση με λειτουργικά κέρδη της τάξης των 112 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Το βελτιωμένο μείγμα τιμών και το χαμηλότερο κόστος πρώτων υλών δεν κατάφερε να αντισταθμίσει τον σημαντικά αρνητικό αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών, τον χαμηλότερο όγκο πωλήσεων και τα υψηλότερα λειτουργικά έξοδα στη διάρκεια του τρίτου τριμήνου. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 208 εκατ. στη διάρκεια του εννιάμηνου του 2013, σε σύγκριση με 218 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Η πτώση αυτή οφείλεται στα υψηλότερα λειτουργικά έξοδα και στον δυσμενή αντίκτυπο των συναλλαγματικών ισοτιμιών, τα οποία δεν αντισταθμίστηκαν από το θετικό μείγμα τιμών, τον υψηλότερο όγκο πωλήσεων και το χαμηλότερο κόστος των πρώτων υλών.
Επιχειρηματικές Προοπτικές Αποτελέσματα Εννιαμήνου που έληξε 27 Σεπτεμβρίου 2013 Σελίδα 10 από 34 Για το υπόλοιπο του έτους, αναμένουμε τη συνέχιση των δύσκολων μακροοικονομικών και εμπορικών συνθηκών στις περισσότερες από τις αγορές μας. Η οικονομική αβεβαιότητα, τα μέτρα λιτότητας και τα υψηλά ποσοστά ανεργίας συνεχίζουν να πλήττουν το διαθέσιμο εισόδημα. Η συγκρίσιμη βάση -σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα-είναι υψηλή στις αναδυόμενες αγορές μας ενώ αναμένουμε διαφορετικά επίπεδα απόδοσης στο τέταρτο τρίμηνο. Παρόλο που είμαστε ικανοποιημένοι με το μειούμενο ρυθμό πτώσης στις αναπτυγμένες και αναπτυσσόμενες αγορές μας στο τρίτο τρίμηνο, παραμένουμε επιφυλακτικοί καθώς η καταναλωτική εμπιστοσύνη βρίσκεται σε χαμηλά επίπεδα. Δεν αναμένουμε ουσιαστική αλλαγή των υφιστάμενων συνθηκών στην αγορά στο τελευταίο τρίμηνο του έτους. Οι στρατηγικές μας προτεραιότητες παραμένουν αναλλοίωτες. Παραμένουμε προσηλωμένοι στην ισχυροποίηση της θέσης μας στην αγορά και παράλληλα στην αύξηση των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση μέσω της στρατηγικής μας προκειμένου να διαθέτουμε το κατάλληλο σήμα, στην κατάλληλη συσκευασία, στην κατάλληλη τιμή, για το κατάλληλο κανάλι διανομής σε κάθε ευκαιρία κατανάλωσης, καθώς και σε προσεκτικά επιλεγμένες πρωτοβουλίες τιμών. Η προσφορά των προϊόντων σε προσιτές τιμές αποτελεί βασικό στοιχείο της στρατηγικής μας ώστε να εξακολουθήσουν να είναι προσιτά τα προϊόντα μας στους καταναλωτές. Προκειμένου να εφαρμόσουμε με επιτυχία τη στρατηγική μας, έχουμε θέσει ξεκάθαρες προτεραιότητες για κάθε κατηγορία προϊόντων. Εστιάζουμε στην αύξηση των μεριδίων τόσο σε όγκο όσο και σε αξία στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, στην κατηγορία του έτοιμου προς κατανάλωση τσαγιού και στην κατηγορία των ποτών ενέργειας, με τα έσοδα να αυξάνονται με ταχύτερο ρυθμό από ό,τι ο όγκος πωλήσεων. Στην κατηγορία των χυμών, συνεχίζουμε την επιλεκτική προσέγγιση ανά χώρα, εστιάζοντας στο δίκτυο άμεσης κατανάλωσης και στις πλέον κερδοφόρες συσκευασίες μελλοντικής κατανάλωσης. Στην κατηγορία των εμφιαλωμένων νερών, η στρατηγική μας είναι η προσδιορισμός των προϊόντων μας με στόχο την αύξηση της αξίας με ταχύτερο ρυθμό από τον όγκο πωλήσεων. Συνεχίζουμε να αναμένουμε αύξηση, σε ετήσια βάση, των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση το 2013, με χαμηλότερο ρυθμό σε σχέση με αυτόν που καταγράφηκε το 2012. Επίσης, αναμένουμε χαμηλή μονοψήφια αύξηση του κόστους πρώτων υλών ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση. Συνεχίζουμε απρόσκοπτα την εκτέλεση των σχεδίων αναδιάρθρωσης για το 2013 διατηρώντας την πεποίθηση ότι θα επιτύχουμε τα αναμενόμενα οφέλη. Επίσης, αναμένουμε οι πρωτοβουλίες που λάβαμε το 2012 και εκείνες που λαμβάνουμε μέσα στο 2013 να αποφέρουν συνολικά οφέλη περίπου 65 εκατ. για το 2013. Συνεχίζουμε να αναμένουμε κόστη από τις πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης ύψους περίπου 50 εκατ. για το 2013 και οφέλη περίπου 30 εκατ. από το 2014 και εξής. Λαμβάνοντας υπόψη την απόδοση των υφισταμένων θέσεων αντιστάθμισης, τις τελευταίες εκτιμήσεις και τη βελτιωμένη ορατότητα καθώς διανύουμε το τελευταίο τρίμηνο του έτους, αναμένουμε μειωμένο αρνητικό αντίκτυπο από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες το 2013 σε σχέση με το 2012. Επαναλαμβάνουμε τις προσδοκίες μας ότι ο μεσοσταθμικός φορολογικός συντελεστής σε συγκρίσιμη βάση θα κυμανθεί σε ποσοστό μεταξύ 23-25%, σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Στη διάρκεια της τριετίας που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2015, οι ελεύθερες ταμειακές ροές αναμένεται να κυμανθούν περίπου στα 1,3 δις. Οι καθαρές ετήσιες κεφαλαιουχικές δαπάνες σε μεσοπρόθεσμο διάστημα αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 5,5% και 6,5% των καθαρών εσόδων από τις πωλήσεις, αντανακλώντας τη δέσμευσή μας να επενδύουμε στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της επιχειρηματικής μας δραστηριότητας. Είμαστε προσηλωμένοι στη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης με χρηματοοικονομική πειθαρχία, στοχεύοντας στη δημιουργία ισχυρών ταμειακών ροών σε ετήσια βάση. Η διαχείριση της επιχειρηματικής μας δραστηριότητας γίνεται σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Είμαστε πεπεισμένοι ότι εφαρμόζουμε την κατάλληλη στρατηγική που θα μας επιτρέψει να αναπτυχθούμε με βιώσιμο και επικερδή τρόπο, αξιοποιώντας μερικά από τα παγκοσμίως πιο γνωστά και αγαπημένα σήματα σε ευρεία γεωγραφική παρουσία που χαρακτηρίζεται από χαμηλή κατά κεφαλήν κατανάλωση και ευκαιρίες για απόκτηση μεγαλύτερου μεριδίου της αγοράς.
Σελίδα 11 από 34 Χρηματοοικονομική Επισκόπηση Ομίλου Επιλεγμένα μεγέθη Κατάστασης Αποτελεσμάτων και λοιποί δείκτες 2013 Γ Τρίμηνο 2012 3 εκατ. % Μεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 575,0 594,2-3% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 1.918,3 2.020,8-5% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,34 3,40-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση( ) 3,45 3,40 1% Κόστος πωληθέντων (1.210,9) (1.279,4) -5% Συγκρίσιμo κόστος πωληθέντων 1 (1.212,5) (1.280,6) -5% Μεικτό κέρδος 707,4 741,4-5% Συγκρίσιμο μεικτό κέρδος 1 705,8 740,2-5% Λειτουργικά έξοδα (499,9) (533,0) -6% Συγκρίσιμα λειτουργικά έξοδα (498,4) (529,4) -6% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 205,6 201,7 2% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (συγκρίσιμο ΕΒΙΤ) 1 207,4 210,8-2% Προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 2 295,8 298,0-1% Συγκρίσιμα προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (συγκρίσιμο προσαρμοσμένο EBITDA) 1 297,6 307,1-3% Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (18,6) (24,6) -24% Συγκρίσιμα συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (19,7) (24,6) -20% Φόροι (46,7) (36,9) 27% Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας 147,2 147,6 - Συγκρίσιμα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας 1 148,1 156,2-5% Βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) (σε ) 0,40 0,41-2% Συγκρίσιμα βασικά κέρδη ανά μετοχή (συγκρίσιμα EPS) (σε ) 1 0,41 0,44-7% Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 2 352,7 396,4-11% Κεφαλαιουχικές δαπάνες 2 (105,2) (119,0) -12% Καθαρές ταμειακές ροές 2 247,5 277,4-11% Επιλεγμένα μεγέθη Κατάστασης Αποτελεσμάτων και λοιποί δείκτες 2013 Εννιάμηνο 2012 3 εκατ. % Μεταβολής Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 1.579,4 1.607,8-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 5.299,4 5.439,9-3% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο ( ) 3,36 3,38-1% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση( ) 3,42 3,38 1% Κόστος πωληθέντων (3.398,2) (3.470,8) -2% Συγκρίσιμo κόστος πωληθέντων 1 (3.395,7) (3.467,8) -2% Μεικτό κέρδος 1.901,2 1.969,1-3% Συγκρίσιμο μεικτό κέρδος 1 1.903,7 1.972,1-3% Λειτουργικά έξοδα (1.537,3) (1.578,2) -3% Συγκρίσιμα λειτουργικά έξοδα (1.518,1) (1.574,6) -4% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 339,6 366,1-7% Συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (συγκρίσιμο ΕΒΙΤ) 1 385,6 397,5-3% Προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 2 623,7 657,2-5% Συγκρίσιμα προσαρμοσμένα αποτελέσματα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (συγκρίσιμο προσαρμοσμένο EBITDA) 1 664,3 686,6-3% Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα (68,0) (68,4) -1% Συγκρίσιμα συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 1 (59,9) (68,4) -12% Φόροι (70,2) (72,2) -3% Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας 212,8 236,2-10% Συγκρίσιμα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας 1 258,8 263,2-2% Βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) (σε ) 0,59 0,65-9% Συγκρίσιμα βασικά κέρδη ανά μετοχή (συγκρίσιμα EPS) (σε ) 1 0,71 0,72-1% Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 2 602,5 652,5-8% Κεφαλαιουχικές δαπάνες 2 (257,4) (290,2) -11% Καθαρές ταμειακές ροές 2 345,1 362,3-5% 1 Παραπομπή στην ενότητα «Συμφωνία Δημοσιευμένων και Συγκρίσιμων Οικονομικών Μεγεθών». 2 Παραπομπή στην ενότητα «Συμπληρωματικές Πληροφορίες». 3 Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί, ώστε να αντανακλούν τις επιπτώσεις των υιοθετημένων λογιστικών προτύπων το 2012, όπως περιγράφεται στην Σημείωση 1 των συνοπτικών ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
Χρηματοοικονομική Επισκόπηση Ομίλου (συνέχεια) Αποτελέσματα Εννιαμήνου που έληξε 27 Σεπτεμβρίου 2013 Σελίδα 12 από 34 Καθαρά έσοδα από πωλήσεις Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο μειώθηκαν κατά 2% το τρίτο τρίμηνο και κατά 1% το εννιάμηνο του 2013, σε δημοσιευμένη βάση, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούμενου έτους. Σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση, τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο αυξήθηκαν κατά 1% το εννιάμηνο και το τρίτο τρίμηνο του 2013 σε σύγκριση με την αντίστοιχες περιόδους του προηγούμενου έτους. Κόστος πωληθέντων Το συγκρίσιμο κόστος πωληθέντων μειώθηκε κατά 5% κατά το τρίτο τρίμηνο και κατά 2% για τους πρώτους εννέα μήνες του 2013, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούμενου έτους. Συνολικά, το κόστος πρώτων υλών έχει εξελιχθεί σύμφωνα με τις προσδοκίες μας. Μεικτά κέρδη Το συγκρίσιμο μεικτό περιθώριο κέρδους αυξήθηκε από 36,6% το τρίτο τρίμηνο του 2012 σε 36,8% το τρίτο τρίμηνο του 2013 και μειώθηκε από 36,3% το εννιάμηνο του 2012 σε 35,9% το εννιάμηνο του 2013. Λειτουργικά έξοδα Τα συγκρίσιμα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά 6% κατά το τρίτο τρίμηνο και κατά 4% κατά το εννιάμηνο του 2013, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούμενου έτους, αντανακλώντας καλύτερη λειτουργική αποδοτικότητα παρά την αρνητική λειτουργική μόχλευση λόγω της πτώσης του όγκου πωλήσεων. Η βελτίωση που παρατηρήθηκε στο τρίμηνο οφειλόταν κατά κύριο λόγο στην μείωση των δαπανών πωλήσεων και των διοικητικών δαπανών. Λειτουργικά κέρδη Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν κατά 2% κατά το τρίτο τρίμηνο και κατά 3% κατά το εννιάμηνο του 2013, έναντι των αντίστοιχων περιόδων του προηγούμενου έτους, καθώς ο χαμηλότερος όγκος πωλήσεων και η αρνητική επίδραση από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, υπεραντιστάθμισαν τα οφέλη από τις πρωτοβουλίες αύξησης των εσόδων και μείωσης των λειτουργικών εξόδων. Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα Τα συγκρίσιμα συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα μειώθηκαν κατά 4,9 εκατ. το τρίτο τρίμηνο και κατά 8,5 εκατ. το εννιάμηνο του 2013 σε σύγκριση με τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούμενου έτους. Φόροι Σε συγκρίσιμη βάση, ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής της Coca-Cola HBC για το εννιάμηνο του 2013 ήταν περίπου 23% σε σύγκριση με 22% κατά το εννιάμηνο του 2012. Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής του Ομίλου μεταβάλλεται ανά τρίμηνο ανάλογα με το συνδυασμό φορολογητέων κερδών ανά χώρα, τη μη έκπτωση συγκεκριμένων δαπανών, μη φορολογητέα εισοδήματα και άλλους εφάπαξ φόρους που επιβάλλονται στις περιοχές δραστηριοποίησης. Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της μητρικής εταιρείας Σε συγκρίσιμη βάση, τα κέρδη μετά από φόρους που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της μητρικής μειώθηκαν κατά 5% κατά το τρίτο τρίμηνο και κατά 2% το εννιάμηνο του 2013, σε σύγκριση με τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούμενου έτους κυρίως λόγω της μειωμένης λειτουργικής κερδοφορίας.
Χρηματοοικονομική Επισκόπηση Ομίλου (συνέχεια) Αποτελέσματα Εννιαμήνου που έληξε 27 Σεπτεμβρίου 2013 Σελίδα 13 από 34 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Οι καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μειώθηκαν κατά 11% κατά το τρίτο τρίμηνο του 2013 σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, κυρίως αντανακλώντας τον σταδιακά χαμηλότερο ρυθμό μείωσης του κεφαλαίου κίνησης καθώς πλησιάζουμε το στόχο του μηδενικού κεφαλαίου κίνησης. Για το εννιάμηνο του 2013, οι καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μειώθηκαν κατά 8% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, κυρίως λόγω του μειωμένου κέρδους της περιόδου και του χαμηλότερου ρυθμού μείωσης του κεφαλαίου κίνησης που αντιστάθμισε εν μέρει τη θετική επίδραση των μειωμένων πληρωμών για φόρους. Οι ταμειακές εκροές από λειτουργικές δραστηριότητες μετά την αφαίρεση των κεφαλαιουχικών δαπανών, μειώθηκαν κατά 11% για το τρίτο τρίμηνο και κατά 5% για το τους πρώτους εννέα μήνες του 2013, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους, αντανακλώντας κυρίως την μείωση των ροών από λειτουργικές δραστηριότητες που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τις μειωμένες εκροές για κεφαλαιουχικές δαπάνες. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες μετά την αφαίρεση των εσόδων από πώληση παγίων και συμπεριλαμβανομένων των εξοφλήσεων υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηματοδοτικής μίσθωσης, μειώθηκαν κατά 12% για το τρίτο τρίμηνο και κατά 11% για το εννιάμηνο του 2013 σε σύγκριση με τις αντίστοιχες περιόδους του προηγούμενου έτους. Στο εννιάμηνο του 2013, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ανήλθαν σε 257,4 εκατ., εκ των οποίων το 41% αφορούσε εξοπλισμό παραγωγής και εγκαταστάσεις και το 26% εξοπλισμό μάρκετινγκ. Στο εννιάμηνο του 2012, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ανήλθαν σε 290,2 εκατ. εκ των οποίων το 42% αφορούσε εξοπλισμό παραγωγής και εγκαταστάσεις και το 34% εξοπλισμό μάρκετινγκ.
Συμπληρωματικές Πληροφορίες Αποτελέσματα Εννιαμήνου που έληξε 27 Σεπτεμβρίου 2013 Σελίδα 14 από 34 Τα οικονομικά μεγέθη Προσαρμοσμένο EBITDA, Κεφαλαιουχικές Δαπάνες και Καθαρές Ταμειακές Ροές προκύπτουν από τα παρακάτω δημοσιευμένα μεγέθη των συνοπτικών ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων: Γ Τρίμηνο 2013 2012 1 Κέρδη μετά φόρων 147,3 149,2 Φόροι που χρεώθηκαν στα αποτελέσματα 46,7 36,9 Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 18,6 24,6 Αναλογία αποτελεσμάτων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (7,0) (9,0) Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 205,6 201,7 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 87,9 93,5 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 0,3 1,0 Παροχές δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών 2,0 1,8 Προσαρμοσμένο EBITBA 2 295,8 298,0 Κέρδη από πώληση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (1,6) (0,4) Μείωση του κεφαλαίου κίνησης 78,7 134,1 Καταβεβλημένοι φόροι (20,2) (35,3) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 352,7 396,4 Πληρωμές για αγορές ενσώματων παγίων στοιχείων (106,2) (115,0) Εξόφληση υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηματοδοτικής μίσθωσης (4,7) (4,9) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 5,7 0,9 Κεφαλαιουχικές δαπάνες (105,2) (119,0) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 352,7 396,4 Κεφαλαιουχικές δαπάνες (105,2) (119,0) Καθαρές ταμειακές εκροές 247,5 277,4 Εννιάμηνο 2013 2012 1 Κέρδη μετά φόρων 212,8 238,6 Φόροι που χρεώθηκαν στα αποτελέσματα 70,2 72,2 Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 68,0 68,4 Αναλογία αποτελεσμάτων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (11,4) (13,1) Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 339,6 366,1 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 279,1 283,7 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 0,9 2,4 Παροχές δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών 4,1 5,0 Προσαρμοσμένο EBITBA 2 623,7 657,2 (Κέρδη) / ζημίες από πώληση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (4,3) 2,1 Μείωση του κεφαλαίου κίνησης 22,8 65,4 Καταβεβλημένοι φόροι (39,7) (72,2) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 602,5 652,5 Πληρωμές για αγορές ενσώματων παγίων στοιχείων (253,1) (275,0) Εξόφληση υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηματοδοτικής μίσθωσης (12,7) (17,6) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων παγίων στοιχείων 8,4 2,4 Κεφαλαιουχικές δαπάνες (257,4) (290,2) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 602,5 652,5 Κεφαλαιουχικές δαπάνες (257,4) (290,2) Καθαρές ταμειακές εκροές 345,1 362,3 1 Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί, ώστε να αντανακλούν τις επιπτώσεις των υιοθετημένων λογιστικών προτύπων το 2012, όπως περιγράφεται στην Σημείωση 1 των συνοπτικών ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 2 Ως Προσαρμοσμένο EBITDA ορίζουμε τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων και απομειώσεων ενσώματων παγίων στοιχείων (που περιλαμβάνονται τόσο στο κόστος πωληθέντων όσο και στα λειτουργικά έξοδα), αποσβέσεων, απομειώσεων και αναμορφώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων, δαπανών παροχής δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών και λοιπών μη ταμειακών στοιχείων, εάν υπάρχουν.
Όμιλος Coca-Cola HBC Αποτελέσματα Εννιαμήνου που έληξε 27 Σεπτεμβρίου 2013 Σελίδα 15 από 34 Η Coca-Cola HBC είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος εμφιαλωτής προϊόντων της εταιρείας The Coca-Cola Company με ετήσιες πωλήσεις, που υπερβαίνουν τα 2 δισεκατομμύρια κιβώτια. Έχει εκτεταμένη γεωγραφική κάλυψη, δραστηριοποιούμενη σε 28 χώρες, όπου εξυπηρετεί περισσότερους από 581 εκατομμύρια ανθρώπους. Η Coca-Cola HBC προσφέρει μεγάλη ποικιλία μη αλκοολούχων έτοιμων προς κατανάλωση αναψυκτικών στις εξής κατηγορίες: ανθρακούχα αναψυκτικά, χυμοί, εμφιαλωμένο νερό, ποτά για αθλούμενους, ποτά ενέργειας, έτοιμο προς κατανάλωση τσάι και καφέ. Η Coca-Cola HBC είναι δεσμευμένη να προάγει τη σταθερή ανάπτυξη, προκειμένου να δημιουργεί αξία τόσο για τις δικές της εμπορικές δραστηριότητες, όσο και για την κοινωνία. Σε αυτό το πνεύμα προσφέρει προϊόντα που ικανοποιούν τις ανάγκες των καταναλωτών, προάγει περιβάλλον εργασίας χωρίς αποκλεισμούς, διεξάγει τις εμπορικές της δραστηριότητες με τρόπους, που προστατεύουν και διατηρούν το περιβάλλον και συμβάλλει στη κοινωνικοοικονομική ανάπτυξη των κατά τόπους κοινωνιών. Οι μετοχές της Coca-Cola HBC είναι εισηγμένες στην premium κατηγορία του Χρηματιστηρίου Αξιών του Λονδίνου (LSE: CCH) και στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών (ATHEX: EEE). Τίτλοι Αμερικανικών Αποθετηρίων της Coca-Cola HBC (ADSs) είναι επίσης εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE:CCH). Η Coca-Cola HBC περιλαμβάνεται στο δείκτη Dow Jones Sustainability και στο δείκτη FTSE4Good. Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να επισκεφθείτε το δικτυακό τόπο www.coca-colahellenic.com. Τα οικονομικά στοιχεία της παρούσας ανακοίνωσης παρουσιάζονται σύμφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( ΔΠΧΑ ). Πρόσκληση Δικτυακής Τηλεδιάσκεψης Η Coca-Cola Hellenic πρόκειται να φιλοξενήσει τηλεδιάσκεψη μεταξύ αναλυτών του χρηματοοικονομικού τομέα, στην οποία θα συζητηθούν τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και του εννιαμήνου του 2013 την 7η Νοεμβρίου 2013 και ώρα Ελβετίας 10:00 π.μ. (ώρα Λονδίνου 09:00 π.μ., ώρα Αθήνας 11:00 π.μ., ώρα Νέας Υόρκης 04:00 π.μ.). Κάθε ενδιαφερόμενος/-η μπορεί να παρακολουθήσει την ταυτόχρονη ηχητική μετάδοση της τηλεδιάσκεψης στο δικτυακό τόπο της Coca-Cola HBC (www.coca-colahellenic.com/investorrelations/webcasts). Εκπρόσωποι: Coca-Cola HBC AG Oya Gur Investor Relations Director Έρη Τζιβέλη Investor Relations Manager Δημήτρης Μπάκας Investor Relations Manager Διεθνή μέσα: RLM Finsbury Guy Lamming Charles Chichester Philip Walters Charles O Brien Ελληνικά μέσα: V+O Communications Μαίρη Ανδρεάδη Τηλ: +30 210 618 3255 email: oya.gur@cchellenic.com Τηλ: +30 210 618 3133 email : eri.tziveli@cchellenic.com Τηλ: +30 210 618 3124 email : dimitris.bakas@cchellenic.com Tel: +44 20 7251 3801 email: guy.lamming@rlmfinsbury.com email: charles.chichester@rlmfinsbury.com email: philip.walters@rlmfinsbury.com email: charles.o brien@rlmfinsbury.com Tel: +30 211 7501223 email: ma@vando.gr
Σελίδα 16 από 34 Ενδιάμεσος ενοποιημένος συνοπτικός ισολογισμός (ανέλεγκτος) Σημ. 27 Σεπτεμβρίου 2013 31 Δεκεμβρίου 2012 Ενεργητικό Ασώματα πάγια στοιχεία 4 1.923,0 1.944,6 Ενσώματα πάγια στοιχεία 4 2.935,5 3.041,4 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 285,1 293,3 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 5.143,6 5.279,3 Αποθέματα 493,2 458,0 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.037,8 1.073,7 Χρηματικά διαθέσιμα 5 715,0 439,1 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 2.246,0 1.970,8 Σύνολο ενεργητικού 7.389,6 7.250,1 Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια 5 471,7 555,0 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.671,1 1.667,3 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 2.142,8 2.222,3 Μακροπρόθεσμα δάνεια 5 1.851,0 1.604,7 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 391,8 416,6 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 2.242,8 2.021,3 Σύνολο υποχρεώσεων 4.385,6 4.243,6 Ίδια κεφάλαια Ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας 2.998,9 2.988,7 Δικαιώματα μειοψηφίας 5,1 17,8 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.004,0 3.006,5 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 7.389,6 7.250,1 Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 17 από 34 Ενδιάμεση ενοποιημένη συνοπτική κατάσταση αποτελεσμάτων (ανέλεγκτη) Σημ. Γ Τρίμηνο 2013 Γ Τρίμηνο 2012 1 Καθαρές πωλήσεις 3 1.918,3 2.020,8 Κόστος πωληθέντων (1.210,9) (1.279,4) Μεικτά κέρδη 707,4 741,4 Λειτουργικά έξοδα (499,9) (533,0) Έξοδα αναδιάρθρωσης 7 (1,9) (6,7) Λειτουργικά κέρδη 3 205,6 201,7 Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 8 (18,6) (24,6) Αναλογία αποτελεσμάτων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης 7,0 9,0 Κέρδη προ φόρων 194,0 186,1 Φόροι 9 (46,7) (36,9) Κέρδη μετά φόρων 147,3 149,2 Αναλογούντα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας 147,2 147,6 Δικαιώματα μειοψηφίας 0.1 1,6 147,3 149,2 Bασικά κέρδη ανά μετοχή ( ) 10 0,40 0,41 Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή ( ) 10 0,40 0,40 1 Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρμοστεί όπου απαιτείται για να αντικατοπτρίσουν τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές όπως περιγράφεται στη Σημείωση 1. Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 18 από 34 Ενδιάμεση ενοποιημένη συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων (ανέλεγκτη) Γ Τρίμηνο 2013 Γ Τρίμηνο 2012 1 Κέρδη μετά φόρων για την περίοδο 147,3 149,2 Λοιπά συνολικά έσοδα: Στοιχεία που ενδέχεται να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα: Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση: Κέρδη αποτίμησης κατά την περίοδο 0,1 0,2 Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών: Ποσά από ζημία κατά την περίοδο (6,0) (6,2) Ποσά από ζημίες που μεταφέρθηκαν στα αποτελέσματα κατά την περίοδο 2,1 - Ποσά από κέρδη που μεταφέρθηκαν στα αποθέματα κατά την περίοδο (3,6) - Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής (18,0) 11,6 Αναλογία λοιπών συνολικών εσόδων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (0,4) (0,5) Φόρος εισοδήματος στοιχείων που ενδέχεται να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα 1,6 1,4 (24,2) 6,5 Στοιχεία που δεν θα ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα: Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) 6,3 (16,1) Φόρος εισοδήματος στοιχείων που δεν θα ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα (1,1) 3,0 5,2 (13,1) Λοιπά συνολικά έσοδα για την χρήση, μετά από φόρους (19,0) (6,6) Συνολικά έσοδα για την χρήση 128,3 142,6 Συνολικά έσοδα αναλογούντα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας 128,2 141,0 Δικαιώματα μειοψηφίας 0,1 1,6 128,3 142,6 1 Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρμοστεί όπου απαιτείται για να αντικατοπτρίσουν τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές όπως περιγράφεται στη Σημείωση 1. Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 19 από 34 Ενδιάμεση ενοποιημένη συνοπτική κατάσταση αποτελεσμάτων (ανέλεγκτη) Σημ. Εννιάμηνο 2013 Εννιάμηνο 2012 1 Καθαρές πωλήσεις 3 5.299,4 5.439,9 Κόστος πωληθέντων (3.398,2) (3.470,8) Μεικτά κέρδη 1.901,2 1.969,1 Λειτουργικά έξοδα (1.537,3) (1.578,2) Έξοδα αναδιάρθρωσης 7 (24,3) (24,8) Λειτουργικά κέρδη 3 339,6 366,1 Συνολικά καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 8 (68,0) (68,4) Αναλογία αποτελεσμάτων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης 11,4 13,1 Κέρδη προ φόρων 283,0 310,8 Φόροι 9 (70,2) (72,2) Κέρδη μετά φόρων 212,8 238,6 Αναλογούντα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας 212,8 236,2 Δικαιώματα μειοψηφίας - 2,4 212,8 238,6 Bασικά κέρδη ανά μετοχή ( ) 10 0,59 0,65 Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή ( ) 10 0,58 0,65 1 Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρμοστεί όπου απαιτείται για να αντικατοπτρίσουν τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές όπως περιγράφεται στη Σημείωση 1. Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 20 από 34 Ενδιάμεση ενοποιημένη συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων (ανέλεγκτη) Εννιάμηνο 2013 Εννιάμηνο 2012 1 Κέρδη μετά φόρων για την περίοδο 212,8 238,6 Λοιπά συνολικά έσοδα: Στοιχεία που ενδέχεται να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα: Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση: Κέρδη αποτίμησης κατά την περίοδο 0,4 0,2 Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών: Ποσά από κέρδη / (ζημίες) κατά την περίοδο 0,6 (15,1) Ποσά από ζημίες που μεταφέρθηκαν στα αποτελέσματα κατά την περίοδο 8,7 5,3 Ποσά από κέρδη που μεταφέρθηκαν στα αποθέματα κατά την περίοδο (3,6) - Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής (86,7) 47,3 Αναλογία λοιπών συνολικών εσόδων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (0,6) (0,6 ) Φόρος εισοδήματος στοιχείων που ενδέχεται να ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα (0,4) 2,7 (81,6) 39,8 Στοιχεία που δεν θα ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα: Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) 26,0 (39,3 ) Φόρος εισοδήματος στοιχείων που δεν θα ταξινομηθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων μεταγενέστερα (4,5) 7,8 21,5 (31,5 ) Λοιπά συνολικά έσοδα για την χρήση, μετά από φόρους (60,1) 8,3 Συνολικά έσοδα για την χρήση 152,7 246,9 Συνολικά έσοδα αναλογούντα σε: Ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας 152,7 244,5 Δικαιώματα μειοψηφίας - 2,4 152,7 246,9 1 Τα συγκριτικά στοιχεία έχουν αναπροσαρμοστεί όπου απαιτείται για να αντικατοπτρίσουν τις αλλαγές στις λογιστικές αρχές όπως περιγράφεται στη Σημείωση 1. Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.