ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ

Transcript

1 Ανώνυμη Βιομηχανική Εμπορική Τεχνική Εταιρεία Λ. Μεσογείων 85, 5 26 Αθήνα ΑΡ. Μ.Α.Ε. 38/06/Β/86/28 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ περιόδου ης Ιανουαρίου έως 30 ης Ιουνίου 20 Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ι. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 ΙΙ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ... 4 ΙΙΙ. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 6 ΙV. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις Ατομικές και Ενοποιημένες της 30ης Ιουνίου ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ... 4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 8 ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ ΔΟΜΗ ΟΜΙΛΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΤΟΜΕΩΝ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (ασώματα και ενσώματα) ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ/ΕΞΟΔΑ ΑΡΙΘΜΟΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ V. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ VI. Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με Καταβολή Μετρητών για την περίοδο 8//07 30/06/

3 Ι. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Οι. Γεώργιος Περδικάρης, Πρόεδρος του Δ. Σ. 2. Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης, Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. και Δ/νων Σύμβουλος 3. Παναγιώτης Πόθος, Εκτελεστικό Μέλος του Δ. Σ. Εξ όσων γνωρίζουμε: ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ α. οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ. για την περίοδο από η Ιανουαρίου 20 έως την 30η Ιουνίου 20, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα περιόδου της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και β. η Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται σύμφωνα με τα οριζόμενα στην παράγραφο 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Αθήνα, 26 Αυγούστου 20 Γεώργιος Περδικάρης Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης Παναγιώτης Πόθος Πρόεδρος Δ.Σ. Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ. & Δ/νων Σύμβουλος 3

4 ΙΙ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους μετόχους της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η Εταιρεία) και των θυγατρικών της, της 30ης Ιουνίου 20 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 240 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. 4

5 Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με τη συνημμένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 29 Αυγούστου 20 O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γεώργιος Ν. Δεληγιάννης Α.Μ. ΣΟΕΛ579 5

6 ΙΙΙ. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της Ανωνύμου Εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.» για την περίοδο / - 30/6/20 Η παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά την περίοδο από Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 20, συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις διατάξεις του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Α. Χρηματοοικονομικές Εξελίξεις & Επιδόσεις Περιόδου Αναφοράς Το Α εξάμηνο του 20 υπήρξε μια περίοδος κατά την οποία η ελληνική οικονομία συνέχισε να αντιμετωπίζει σημαντικά δημοσιονομικά προβλήματα: η κρίση του ελληνικού χρέους εντάθηκε, όντας τόσο σοβαρή ώστε να απειλεί την συνοχή της Ευρωζώνης. Στην Σύνοδο Κορυφής των χωρών μελών της Ευρωζώνης που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο πάρθηκαν αποφάσεις ικανές να στηρίξουν την Ελληνική οικονομία τα επόμενα χρόνια, ενώ οι προσπάθειες της Ελληνικής Κυβέρνησης και της Ευρωπαϊκής Κοινότητας εστιάζουν στην επιστροφή της ελληνικής οικονομίας σε αναπτυξιακή πορεία. Η στήριξη των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) επιβεβαιώνεται σε παγκόσμιο επίπεδο, αποτελώντας έναν από τους κύριους τομείς στους οποίους δύναται να επικεντρωθεί η αναπτυξιακή προσπάθεια της Ελλάδας, τα επόμενα χρόνια. Σε αυτό το πλαίσιο, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ αναμένεται να καταγράψει σημαντική άνοδο των μεγεθών της στον Ελλαδικό χώρο, καθώς οι επενδύσεις της ωριμάζουν και η εγκατεστημένη ισχύς του Ομίλου σε ΑΠΕ στην Ελλάδα πρόκειται να αυξηθεί σημαντικά μέσα στα επόμενα χρόνια. Επιπλέον, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έχει ήδη αποκτήσει σημαντική παρουσία σε χώρες εκτός Ελλάδας, τόσο στην Ν.Α Ευρώπη όσο και στις ΗΠΑ. Η εταιρεία έχει θέσει σε λειτουργία τα πρώτα πάρκα της στην Πολωνία ισχύος 32 MW και κατασκευάζει επιπλέον 34MW στην ίδια χώρα ενώ τελειώνει η κατασκευή άλλων 30 MWστην Βουλγαρία. Ταυτόχρονα, σύντομα αναμένεται να ξεκινήσει η κατασκευή του πρώτου πάρκου της εταιρείας στις ΗΠΑ, συνολικής ισχύος 38 MW. Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ διαθέτει συνολικά 702 MW είτε εγκατεστημένα είτε στο στάδιο της κατασκευής: ήδη έχει θέσει σε λειτουργία 3 αιολικά πάρκα συνολικής ισχύος 24 MW εκ των οποίων Α/Π στην Ελλάδα συνολικής ισχύος 82 MW,ενώ πρόσφατα μπήκαν σε λειτουργία τα πρώτα αιολικά πάρκα της εταιρείας στην Πολωνία ισχύος 32 MW. Ταυτόχρονα, είναι σε πλήρη εξέλιξη η κατασκευή δέκα αιολικών πάρκων στην Ελλάδα, συνολικής ισχύος 233 MW και πέντε αιολικών πάρκων στην Ανατολική Ευρώπη συνολικής ισχύος 64 MW (34 MW στην Πολωνία και 30 MW στην Βουλγαρία). Παράλληλα, η εταιρεία λειτουργεί έναν υδροηλεκτρικό σταθμό, ισχύος 6,6 MW, στην θέση Ελεούσα του ποταμού Αξιού (Νομός Θεσσαλονίκης), ενώ πρόσφατα άρχισε την λειτουργία του ο δεύτερος υδροηλεκτρικός σταθμός ισχύος 8,5 MW στην θέση Δαφνοζωνάρα του ποταμού Αχελώου (περιοχή Αιτωλοακαρνανίας/Ευρυτανίας) 6

7 Επιπλέον, η Εταιρεία και οι θυγατρικές αυτής διαθέτουν Άδειες Παραγωγής συνολικής ισχύος περίπου.560 MW για αιολικά πάρκα σε ολόκληρη την Ελλάδα, η ολοκλήρωση της αδειοδότησης των οποίων βρίσκεται σε διάφορα στάδια εξέλιξης, ενώ έχει υποβάλει αιτήματα για έκδοση αδειών παραγωγής MW. Επιπλέον, η εταιρεία κατέχει άδειες παραγωγής για 2 MW υδροηλεκτρικά έργα, ενώ έχει καταθέσει αιτήματα για νέες άδειες παραγωγής από ΥΗΕ, ισχύος.50 ΜW. Ακόμα, η εταιρία έχει αποφασίσει την περαιτέρω διείσδυση της στον τομέα των Φωτοβολταϊκών (Φ/Β) Πάρκων και για τον λόγο τούτο κατασκευάζει ήδη 9 MW ενώ έχει αποκτήσει άδεια παραγωγής για άλλα 8 MW Φ/Β. Ο κατασκευαστικός κλάδος της εταιρείας, εκτός των έργων που εκτελεί για λογαριασμό τρίτων, συνεχίζει την εντατική δραστηριοποίηση του στην κατασκευή των έργων ΑΠΕ της εταιρείας παρέχοντας την δυνατότητα στον ενεργειακό κλάδο να ελέγχει αποτελεσματικά τόσο το κόστος όσο και την χρονική περάτωση των έργων ΑΠΕ, ενισχύοντας την καθετοποίηση της εταιρείας. H εταιρεία ήδη από το 2005 εφαρμόζει τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). Για το Α εξάμηνο του 20 οι ενοποιημένες πωλήσεις του Ομίλου κατά ΔΠΧΑ ανήλθαν σε 27,9 εκ. ευρώ έναντι 28,7 εκ το 200 μειωμένες κατά 3% σε σχέση με το α εξάμηνο του 200, λόγω της χαμηλότερης κατασκευαστικής δραστηριότητας προς τρίτους. Τα λειτουργικά κέρδη EBITDA ανέρχονται σε 3,2 εκ ευρώ σε σύγκριση με 9,7εκ την προηγούμενη περίοδο, αυξημένα κατά 35,6%, λόγω της μεγαλύτερης εγκατεστημένης ισχύος της εταιρείας σε έργα ΑΠΕ. Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε 0 εκ. ευρώ, αυξημένα κατά 34,9% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 200. Τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας διαμορφώθηκαν σε 6,9 εκ ευρώ, αυξημένα κατά 38%. Σχετικά με τα αποτελέσματα των επιμέρους κλάδων: Ο ενεργειακός κλάδος πραγματοποίησε πωλήσεις 20 εκ ευρώ, αυξημένες κατά 2,6% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 200 λόγω της μεγαλύτερης εγκατεστημένης ισχύος, ενώ η λειτουργική κερδοφορία προ αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθε σε 2,3 εκ ευρώ, σημειώνοντας αύξηση κατά 37,4% σε σχέση με το 200. Η κατασκευαστική δραστηριότητα της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ προς τρίτους σημείωσε πτώση, καθώς οι εν λόγω πωλήσεις διαμορφώθηκαν σε 7,9 εκ ευρώ, σημειώνοντας μείωση κατά 35,9% σε σχέση με το α εξάμηνο του 200. Τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων (ΕΒΙΤDA) του κλάδου διαμορφώθηκαν σε 0,9 εκ ευρώ έναντι 0,8 εκ ευρώ την προηγούμενη χρονιά. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο εργασιών σε τρίτους στον τομέα αυτό στο τέλος του α εξαμήνου του 20 ανήλθε σε 9 εκ. ευρώ. Η χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου παραμένει ισχυρή, καθώς τα ταμειακά διαθέσιμα διαμορφώθηκαν σε 35,4 εκ ευρώ ενώ οι τραπεζικές υποχρεώσεις ανήλθαν σε 249,3 εκατ. Ευρώ, με αποτέλεσμα η καθαρή δανειακή θέση (διαθέσιμα μείον τραπεζικές υποχρεώσεις) να διαμορφώνεται στο χαμηλό επίπεδο των 3 εκ. ευρώ. Η εταιρεία βρίσκεται σε στάδιο αυξημένων επενδύσεων που αυξάνουν τις σταθερές ροές εσόδων και κερδοφορίας σε μακροχρόνιο επίπεδο. 7

8 Β. Σημαντικά Γεγονότα κατά το πρώτο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης Στον ενεργειακό τομέα: κατά την περίοδο του Α Εξαμήνου του 20 τέθηκαν σε λειτουργία δύο Αιολικά Πάρκα στην Πολωνία, συνολικής ισχύος 32 MW, ενώ στον Ελλαδικό χώρο έγινε η έναρξη λειτουργίας υδροηλεκτρικού έργου ισχύος 8 MW. Ακόμα, ξεκίνησαν οι εργασίες κατασκευής ενός Φωτοβολταικού Πάρκου ισχύος 6 MW καθώς και δύο Αιολικών Πάρκων στην νησίδα του Αγίου Γεωργίου,συνολικής ισχύος 69 MW. Στον κλάδο των κατασκευών η Εταιρεία υπέγραψε συμβάσεις κατασκευής για τα κάτωθι έργα: α. Εκτέλεση του έργου «Έργα αντιπλημμυρικής προστασίας χειμάρρου Ξηριά», Νομού Μαγνησίας, συμβατικού αντικειμένου ,40 ευρώ και β. Εκτέλεση του έργου «Κατασκευή ανισόπεδου κόμβου σύνδεσης Παραγλαύκιων αρτηριών με το νέο λιμάνι Πατρών και κατασκευή τεχνικού εκβολής χειμάρρου Διακονιάρη από Χ.Θ. 0-00,5 έως 0-050,00» συμβατικού αντικειμένου ,80 ευρώ. Εν συνεχεία των ανωτέρω υπογεγραμμένων συμβάσεων το συνολικό ανεκτέλεστο προς τρίτους την 30η/6/20 ανέρχεται στο ποσό των 9 εκατομμυρίων. Γ. Προοπτικές, κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης Οι προοπτικές του Ομίλου της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ για το δεύτερο εξάμηνο του έτους κρίνονται θετικές: πολλά έργα ΑΠΕ ολοκληρώνουν την κατασκευή τους και πρόκειται να τεθούν σε λειτουργία ενώ άλλα έργα ωριμάζουν αδειοδοτικά και αναμένεται να ξεκινήσουν κατασκευαστικές εργασίες. Ο πολυαναμενόμενος νόμος για την επιτάχυνση των διαδικασιών αδειοδότησης των επενδύσεων σε ΑΠΕ βρίσκεται πλέον σε ισχύ, ενώ την ίδια στιγμή πολλά έργα της εταιρείας βρίσκονται σε τελικά στάδια της αδειοδοτικής διαδικασίες. Ταυτόχρονα, η εταιρεία διατηρεί ισχυρή ρευστότητα, όντας σε θέση να χρηματοδοτήσει την ανάπτυξη της. Η εταιρεία παραμένει εκτεθειμένη στις βραχυχρόνιες διακυμάνσεις των ανεμολογικών και υδρολογικών δεδομένων, κάτι όμως που δεν επηρεάζει την μακροχρόνια αποδοτικότητα των έργων της, καθώς για την υλοποίηση των επενδύσεων της προηγούνται εκτεταμένες μελέτες που αφορούν στην μακρόχρονη συμπεριφορά των παραπάνω παραγόντων. Επιπλέον, ο κατασκευαστικός κλάδος της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ υπόκειται σε σημαντικές διακυμάνσεις, τόσο όσον αφορά στον κύκλο εργασιών, όσο και στην κερδοφορία των επιμέρους κατασκευαστικών έργων, καθώς η κατασκευαστική δραστηριότητα, ιδιαιτέρως των εξειδικευμένων εταιρειών όπως η δική μας, ενέχει αυξημένη μεταβλητότητα που σχετίζεται κυρίως με την συνεχιζόμενη ανανέωση του ανεκτέλεστου υπολοίπου κατασκευαστικών συμβάσεων για τρίτους. Κατά το χρονικό διάστημα που πέρασε από τη λήξη του πρώτου εξαμήνου 20 μέχρι σήμερα δεν έχει προκύψει καμία σημαντική ζημία ούτε προέκυψε πιθανότητα για τέτοια ζημία. 8

9 Δ. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη κατά το Δ.Λ.Π. 24 νοούνται, θυγατρικές εταιρείες, εταιρείες με κοινό ιδιοκτησιακό καθεστώς ή/και Διοίκηση με την εταιρεία, συγγενείς με αυτήν εταιρείες, καθώς και η μητρική εταιρεία και οι θυγατρικές της μητρικής εταιρείας, επίσης τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα Διοικητικά στελέχη της εταιρείας. Η εταιρεία προμηθεύεται από τα συνδεδεμένα μέρη αγαθά και υπηρεσίες, ενώ και η ίδια προμηθεύει αγαθά και παρέχει υπηρεσίες σε αυτά. Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα για την περίοδο που λήγει είναι οι εξής: ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΑΙΟΛΙΚΗ ΠΑΝΟΡΑΜΑΤΟΣ ΔΕΡΒΕΝΟΧΩΡΙΩΝ Α.Ε ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΣΕΡΒΟΥΝΙΟΥ Α.Ε ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΕΒΡΟΥ AE IWECO - ΧΩΝΟΣ Α.Ε TERNA ENERGY OVERSEAS LTD ΑΙΟΛΙΚΗ ΗΛΙΟΚΑΣΤΡΟΥ Α.Ε ΑΙΟΛΙΚΗ ΡΑΧΟΥΛΑΣ ΔΕΡΒΕΝΟΧΩΡΙΩΝ Α.Ε ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΔΕΡΒΕΝΟΧΩΡΙΩΝ Α.Ε ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΦΕΡΡΩΝ ΕΒΡΟΥ Α.Ε ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΝΕΑΠΟΛΕΩΣ ΛΑΚΩΝΙΑΣ EUROWIND SA ΒΑΘΥΧΩΡΙ ΈΝΑ ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΙΚΗ Α.Ε Κατασκευαστικές Κοινοπραξίες Ομόρρυθμες & Ετερόρρυθμες Εταιρείες ΜΗΤΡΙΚΗ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΒΙΟΜΕΚ Α.Ε ΤΕΡΝΑ Α.Ε ΗΡΩΝ ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΑΕ ΗΡΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε Κοινοπραξίες στις οποίες συμμετέχει η ΤΕΡΝΑ Α.Ε ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ ΑΕ Επί των ανωτέρω συναλλαγών παρατίθενται οι ακόλουθες διευκρινήσεις: 9

10 α) Πωλήσεις της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ: στην «Ενεργειακή Σερβουνίου Α.Ε.» ύψους ευρώ για υπηρεσίες συντήρησης ΑΠΕ στην «Τέρνα Ενεργειακή Έβρου Α.Ε.» ύψους ευρώ για υπηρεσίες συντήρηση ΑΠΕ στην «Iweco-Χώνος Α.Ε.» ύψους ευρώ για υπηρεσίες συντήρησης ΑΠΕ. στην «Αιολική Πανοράματος Δερβενοχωρίων Α.Ε.» ύψους ευρώ, αφορά κατασκευαστικές υπηρεσίες. στην «Αιολική Ηλιοκάστρου Α.Ε.» ύψους ευρώ, αφορά κατασκευαστικές υπηρεσίες στην «Αιολική Ραχούλας Δερβενοχωρίων Α.Ε.» ύψους ευρώ, αφορά κατασκευαστικές υπηρεσίες. στην «Ενεργειακή Δερβενοχωρίων Α.Ε.» ύψους ευρώ, αφορά κατασκευαστικές υπηρεσίες. στην «Eurowind Α.Ε.» ύψους ευρώ, αφορά κατασκευαστικές υπηρεσίες στην «Ήρων Θερμοηλεκτρική Α.Ε.» ύψους 7.4 ευρώ, αφορά λοιπές υπηρεσίες. στην «Ήρων Συμμετοχών Α.Ε.» ύψους ευρώ, αφορά έσοδα τόκων.. στις κοινοπραξίες στις οποίες συμμετέχει η ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ύψους ευρώ, αφορά κατασκευαστικές υπηρεσίες. β) Αγορές της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ: από την «Τέρνα Α.Ε.» ύψους ευρώ, εκ των οποίων ποσό ευρώ αφορά κατασκευαστικές υπηρεσίες, ποσό ευρώ αφορά μισθώσεις, ποσό ευρώ αφορά αγορές πρώτων υλών και ποσό αφορά αγορές παγίων. από την «Βιομέκ Α.Ε.» ύψους ευρώ εκ των οποίων ποσό ευρώ αφορά βιομηχανικές κατασκευές, ποσό 3.60 αφορά μισθώσεις και ποσό ευρώ αφορά λοιπές υπηρεσίες. από την «.Ήρων Θερμοηλεκτρική Α.Ε.» και την «Στρωτήρες Α.Ε.» ύψους ευρώ, αφορά αγορές πρώτων υλών. - Συναλλαγές με μέλη του Δ.Σ. από τα μέλη του Δ.Σ ύψους ευρώ εκ των οποίων ποσό ευρώ αφορά αμοιβές Δ.Σ. ενώ ποσό αφορά παροχή υπηρεσιών. Ε. Ίδιες Μετοχές Η εταιρεία κατά την περίοδο 0/0/20 30/06/20 αγόρασε ίδιες μετοχές και με αξία αγοράς χιλ. Ο συνολικός αριθμός ιδίων μετοχών που κατείχε η εταιρία στις 30/06/20 ανερχόταν σε μετοχές, δηλαδή 3,833653%, με συνολικό κόστος κτήσης 5.24χιλ.. Αθήνα, 26 Αυγούστου 20 για το Διοικητικό Συμβούλιο Γεώργιος Περδικάρης Πρόεδρος Δ.Σ 0

11 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ΙV. Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις Ατομικές και Ενοποιημένες της 30ης Ιουνίου 20 ( ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ-30 ΙΟΥΝΙΟΥ 20) ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Οι συνημμένες εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Τέρνα Ενεργειακή ΑΒΕΤΕ την 26/8/20 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση καθώς και στον διαδικτυακό χώρο Χ.Α. όπου και θα παραμείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον 5 ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεως τους. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιημένα στον τύπο Συνοπτικά Οικονομικά Στοιχεία και Πληροφορίες που προκύπτουν από τις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της εταιρείας και του Ομίλου αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης, των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και ταμειακών ροών της εταιρείας και του Ομίλου σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ.

12 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 20 (Όλα τα ποσά είναι εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Σημείωση 30 Ιουνίου ΟΜΙΛΟΣ 3 Δεκεμβρίου 30 Ιουνίου ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3 Δεκεμβρίου Ασώματα πάγια στοιχεία Ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδυτικά Ακίνητα Συμμετοχές σε θυγατρικές Συμμετοχές σε συγγενείς Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες Λοιπές Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Λοιπές επενδύσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Απαιτήσεις σύμφωνα με το ΔΛΠ Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από φόρο εισοδήματος Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίων

13 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια Λοιπές Προβλέψεις Πρόβλεψη για αποζημίωση 78 προσωπικού Επιχορηγήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές.497 υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές Βραχυπρόθεσμα δάνεια Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση Υποχρεώσεις σύμφωνα με το ΔΛΠ Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Φόρος εισοδήματος πληρωτέος Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 3

14 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 20 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κύκλος εργασιών Κόστος πωλήσεων (4.773) (6.835) (8.370) (8.686) (24.849) (3.743) (7.067) (8.482) Μικτό κέρδος Έξοδα διοίκησης και διάθεσης (4.584) (2.788) (3.654) (2.40) (2.243) (.7) (2.697) (.498) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης (.26) (567) (.538) (.07) (.58) (544) (930) (484) Λοιπά έσοδα/(έξοδα) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Έξοδο φόρου εισοδήματος (2.638) (.703) (4.35) (3.034) (.472) (93) (3.064) (2.384) Καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (.307) (357) ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (.307) (357) Λοιπά έσοδα αναγνωρισθέντα απ ευθείας στα Ίδια κεφάλαια από : Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής από ενσωμάτωση εκμεταλλεύσεων εξωτερικού (224) (06) (4) (50) Έξοδα αύξησης κεφαλαίου (6) (4) (3) (6) Φόρος εισοδήματος αναγνωρισμένος απ ευθείας στα Ίδια κεφάλαια (37) - - (39) - Λοιπά έσοδα περιόδου καθαρά φόρου εισοδήματος (229) (09) (9) (55) - - (39) - ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (.362) (357) 4

15 Καθαρά κέρδη περιόδου αποδιδόμενα σε : Μετόχους της μητρικής εταιρείας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Μη ελέγχουσες συμμετοχές από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Συνολικά έσοδα αποδιδόμενα σε: Μετόχους της μητρικής εταιρείας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (.390) (.307) (.445) Μη ελέγχουσες συμμετοχές από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (.362) Κέρδη ανά μετοχή (σε Ευρώ) Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής 0,0663 0,048 0,027 (0,028) Μέσος σταθμικός αριθμός μετοχών Βασικός Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 5

16 ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 20 (Όλα τα ποσά είναι εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες / - 30/6 / - 30/6 / - 30/6 / - 30/ Κέρδη χρήσεως προ φόρων Αναπροσαρμογές για την συμφωνία των καθαρών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες Αποσβέσεις Προβλέψεις (55) Τόκοι και συναφή έσοδα (2.906) (3.54) (2.706) (3.04) Τόκοι και λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα Αποτελέσματα από συμμετοχές και χρεόγραφα Απόσβεση επιχορηγήσεων (.82) (.23) (5) (53) Λοιπές προσαρμογές (30) Λειτουργικό κέρδος προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/Μείωση σε: Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις (9.64) 6.75 Προκαταβολές και λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις (7.238).67 (4.80) (695) Αύξηση/(Μείωση) σε: Προμηθευτές (2.599) Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (4.589) (4.555) (2.983) (4.087) Αύξηση) / Μείωση λοιπών μακροπ/μων απαιτήσεων και Υποχρεώσεων (5) (60) (8.000) (42) Πληρωμές φόρου εισοδήματος (2.765) (.96) (.667) (587) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες (6.448) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορές/πωλήσεις ενσώματων και ασωμάτων παγίων στοιχείων (93.33) (42.330) (9.670) (2.485) Εξαγορές θυγατρικών (8.594) (4.853) - - Είσπραξη επιχορηγήσεων Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα (Αγορές) /πωλήσεις συμμετοχών και χρεογράφων - - (33.467) (3.626) Καθαρή μεταβολή χορηγηθέντων δανείων (8.000) Ταμειακές εκροές για επενδυτικές δραστηριότητες (03.592) (42.79) (40.529) (23.948) 6

17 Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες Αγορά Ιδίων Μετοχών (2.476) (4.567) (2.476) (4.567) Καθαρή μεταβολή μακροπρόθεσμων δανείων (5.29) (2.967) (2.930) Καθαρή μεταβολή βραχυπρόθεσμων δανείων Μερίσματα πληρωθέντα (4.4) (7.329) (4.4) (7.329) Τόκοι Πληρωθέντες (2.985) (3.239) (.485) (.26) Ταμειακές εκροές για χρηματοοικονομικές δραστηριότητες (3.523) (.339) (6.087) Επίδραση μεταβολών ισοτιμιών στα χρηματικά διαθέσιμα 447 (7) - - Καθαρή αύξηση/ μείωση χρηματικών διαθεσίμων (57.424) (30.308) (58.36) (35.355) Χρηματικά διαθέσιμα στην αρχή της περιόδου Χρηματικά διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 7

18 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΕ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 20 (Όλα τα ποσά είναι εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά Από 'Έκδοση Μετοχών Υπέρ το 'Άρτιο Αποθεματικά Υπόλοιπο Κερδών Εις Νέο Σύνολο η Ιανουαρίου Συνολικά έσοδα περιόδου Μερίσματα (7.325) (7.325) Αγορά Ιδίων Μετοχών - - (4.567) - (4.567) Μεταφορές λοιπές κινήσεις (2.793) - 30η Ιουνίου η Ιανουαρίου Συνολικά έσοδα περιόδου Μερίσματα (4.4) (4.4) Αγορά Ιδίων Μετοχών - - (2.476) - (2.476) Μεταφορές λοιπές κινήσεις (250) - 30 η Ιουνίου

19 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 20 (Όλα τα ποσά είναι εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά Από 'Έκδοση Μετοχών Υπέρ το 'Άρτιο Αποθεματικά Υπόλοιπο Κερδών Εις Νέο Μερικό Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο η Ιανουαρίου Συνολικά έσοδα/(ζημιές) περιόδου - (3) (4) Αγορά Ιδίων Μετοχών - - (4.567) - (4.567) - (4.567) Μερίσματα (7.325) (7.325) - (7.325) Μεταφορές λοιπές κινήσεις (3.442) (4) (3) 30η Ιουνίου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΛΑΙΩΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 20 (Όλα τα ποσά είναι εκφρασμένα σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά Από 'Έκδοση Μετοχών Υπέρ το 'Άρτιο Αποθεματικά Υπόλοιπο Κερδών Εις Νέο Μερικό Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο η Ιανουαρίου Συνολικά έσοδα/(ζημιές) περιόδου - (6) (223) Αγορά Ιδίων Μετοχών - - (2.476) - (2.476) - (2.476) Μερίσματα (4.4) (4.4) - (4.4) Μεταφορές - Λοιπές κινήσεις (942) 2 30η Ιουνίου

20 ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Ο Όμιλος εταιρειών Τέρνα Ενεργειακή ΑΕ (εφεξής ο «Όμιλος» ή «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ») είναι ένας Ελληνικός όμιλος ο οποίος δραστηριοποιείται στον ενεργειακό και κατασκευαστικό κλάδο. Η δραστηριότητα του Ομίλου στον ενεργειακό κλάδο αφορά κατασκευή και εκμετάλλευση εγκαταστάσεων ανανεώσιμων πηγών αιολικής και υδροηλεκτρικής ενέργειας. Επιπροσθέτως η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην έρευνα για εκμετάλλευση και κατασκευή έργων άλλων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας (ΑΠΕ). Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ είναι κάτοχος εργοληπτικού πτυχίου 6ης τάξεως και η δραστηριότητά της στον κατασκευαστικό τομέα είναι η ανάληψη και εκτέλεση πάσης φύσεως τεχνικών έργων δημοσίων και ιδιωτικών ως κύριος ανάδοχος ή ως υπεργολάβος ή μέσω κοινοπραξιών. Βάσει της ισχύουσας νομοθεσίας, οι εταιρείες κάτοχοι πτυχίου 6ης τάξεως αναλαμβάνουν δημόσια έργα συμβατικού αρχικού τιμήματος από 5,25 έως 44,00 εκατ ή έως 60,00 εκατ. μέσω κοινοπραξιών και ιδιωτικά ή αυτοχρηματοδοτούμενα ανεξαρτήτως προϋπολογισμού, είτε ως κύριοι ανάδοχοι είτε ως υπεργολάβοι είτε μέσω κοινοπραξιών. Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ αποτελεί συνέχεια της Εταιρείας Τεχνικών Κατασκευών (ΕΤΚΑ) ΑΕ η οποία είχε ιδρυθεί το έτος 949 (ΦΕΚ 66/ ) και η οποία το 999 απορρόφησε την Τέρνα Ενεργειακή ΑΒΕΤΕ η οποία είχε ιδρυθεί το 997 (ΦΕΚ6524/ ). Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έχει έδρα την Αθήνα, οδός Μεσογείων 85. Η εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χ.Α. Η μητρική εταιρεία της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, είναι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ, επίσης εισηγμένη στο ΧΑ. 2 ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ α) Βάση Κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες αποτελούν τις ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Μητρικής και του Ομίλου, έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και, ειδικότερα, σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις». Οι συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις θα πρέπει να αναγνωσθούν σε συνδυασμό με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 3ης Δεκεμβρίου 200. β) Καταστατικές Οικονομικές Καταστάσεις Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ και οι Ελληνικές θυγατρικές της έως την 3 Δεκεμβρίου 2004 τηρούσαν τα λογιστικά βιβλία και συνέτασσαν οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τις διατάξεις του ΚΝ 290/920 και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία. Από την η Ιανουαρίου 2005 και εφεξής υποχρεούνται, βάσει των διατάξεων της κείμενης νομοθεσίας να συντάσσουν τις Καταστατικές Οικονομικές Καταστάσεις τους σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία και οι Ελληνικές εταιρείες του Ομίλου εξακολουθούν να τηρούν τα λογιστικά τους βιβλία σύμφωνα με τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας, όπως έχουν το σχετικό δικαίωμα. 20

21 Στη συνέχεια πραγματοποιούνται εγγραφές προσαρμογής, προκειμένου να καταρτίσει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. γ) Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποιήσεις προτύπων Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν για την προετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι οι ίδιες με αυτές που ακολουθήθηκαν στην σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και της εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 3 Δεκεμβρίου 200, εκτός από την υιοθέτηση των νέων προτύπων. Ο Όμιλος έχει υιοθετήσει πλήρως όλα τα ΔΠΧΑ και διερμηνείες που μέχρι την ημερομηνία σύνταξης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είχαν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και των οποίων η εφαρμογή σύμφωνα με το ΣΔΛΠ ήταν υποχρεωτική για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 20. Συνεπώς, από την Ιανουαρίου 20 ο Όμιλος και η εταιρεία υιοθέτησαν συγκεκριμένα νέα πρότυπα και τροποποιήσεις προτύπων ως εξής: Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την χρήση 20 ΔΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιανουαρίου 20) Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη δημοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση δεν επηρέασε τις γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοπιστωτικά μέσα: Παρουσίαση» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Φεβρουαρίου 200. Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 διευκρινίζει πώς αντιμετωπίζονται λογιστικά ορισμένα δικαιώματα όταν τα εκδοθέντα μέσα εκφράζονται σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα επιχειρηματικής λειτουργίας του εκδότη. Εάν τα εν λόγω μέσα διανέμονται κατ αναλογία στους υφιστάμενους μετόχους του εκδότη έναντι συγκεκριμένου ποσού μετρητών, πρέπει να ταξινομούνται ως μετοχικό κεφάλαιο, ακόμα και αν η τιμή άσκησής τους εκφράζεται σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα επιχειρηματικής λειτουργίας του εκδότη. Πιο συγκεκριμένα, η τροποποίηση αφορά δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής για την απόκτηση συγκεκριμένου αριθμού ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας. Η τροποποίηση δεν επηρέασε τις Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. ΔΠΧΑ (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς» - γνωστοποιήσεις για χρηματοοικονομικά μέσα (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιουλίου 200) 2

22 Η παρούσα τροποποίηση παρέχει για τις εταιρείες που εφαρμόζουν για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ τις ίδιες διατάξεις μετάβασης που περιλαμβάνονται στην τροποποίηση του ΔΠΧΑ 7 σχετικά με τη συγκριτική πληροφόρηση που αφορά τις γνωστοποιήσεις της νέας ιεράρχησης τριών επιπέδων εύλογης αξίας. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου καθώς ο Όμιλος έχει ήδη μεταβεί στα ΔΠΧΑ. ΕΔΔΠΧΑ 4 (Τροποποίηση) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούμενο Σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους» (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Ιανουαρίου 20) Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται σε περιορισμένες περιπτώσεις: όταν η οικονομική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούμενο σχηματισμένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε μία τέτοια οικονομική οντότητα να αντιμετωπίσει το όφελος από μια τέτοια πρόωρη πληρωμή ως περιουσιακό στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. ΕΔΔΠΧΑ 9 «Διαγραφή Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με συμμετοχικούς τίτλους» Εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Ιουλίου 200. Η Διερμηνεία 9 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισμό από την οικονομική οντότητα που εκδίδει συμμετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειμένου να διακανονιστεί, ολόκληρη ή εν μέρει, μια χρηματοοικονομική υποχρέωση. Η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν τμήμα του προγράμματος ετησίων βελτιώσεων για το 200 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων), δημοσιεύτηκαν το Μάιο 200. Η ημερομηνίες έναρξης ισχύος τους διαφέρουν, ωστόσο οι περισσότερες ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιανουαρίου 20. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε. Οι τροποποιήσεις αυτές εφαρμόστηκαν από τον Όμιλο. ΔΠΧΑ «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς» Οι τροποποιήσεις αφορούν σε: α) πρόσθετες γνωστοποιήσεις όταν μία οικονομική οντότητα αλλάξει τις λογιστικές της πολιτικές ή την εφαρμογή των απαλλαγών του ΔΠΧΑ αφού έχει ήδη δημοσιεύσει ενδιάμεσες οικονομικές πληροφορίες σύμφωνα με το ΔΛΠ 34, β) απαλλαγές όταν η βάση αναπροσαρμογής χρησιμοποιείται ως «τεκμαιρόμενο κόστος» και, γ) απαλλαγές για τις οικονομικές οντότητες που υπόκεινται σε ειδική ρύθμιση να χρησιμοποιήσουν ως «τεκμαιρόμενο κόστος» για τις ενσώματες ακινητοποιήσεις ή τα άυλα περιουσιακά στοιχεία τις λογιστικές αξίες σύμφωνα με τις προηγούμενες ΓΠΛΑ οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά με: α) συμφωνίες ενδεχόμενου τιμήματος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων με ημερομηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3 (2008), β) την επιμέτρηση της μη ελέγχουσας συμμετοχής και, γ) λογιστική αντιμετώπιση των συναλλαγών πληρωμής που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που αποτελούν μέρος μιας επιχειρηματικής συνένωσης, συμπεριλαμβανομένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες μετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. 22

23 ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών μέσων. ΔΛΠ «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονομικές οντότητες μπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σημειώσεις. ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΔΛΠ 2, ΔΛΠ 28 και ΔΛΠ 3 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΔΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρμόζονται μελλοντικά. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά» Η τροποποίηση δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρμόζονται σε σχέση με σημαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών αναφορικά με επιμετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. ΕΔΔΠΧΑ 3 «Προγράμματα Πιστότητας Πελατών» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της επιμέτρησης της επιβράβευσης των προγραμμάτων πιστότητας πελατών. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για οικονομικές καταστάσεις που αρχίζουν μετά την η Ιανουαρίου 20 Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες, τα οποία έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσεως ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας και του Ομίλου σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιανουαρίου 203) Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί το πρώτο μέρος της πρώτης φάσης στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39. Το ΣΔΛΠ σκοπεύει να επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 κατά τη διάρκεια του 200 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την ταξινόμηση και την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών μέσων, την απομείωση της αξίας, και τη λογιστική αντιστάθμισης. Το ΔΠΧΑ 9 ορίζει ότι όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν είναι στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, συγκεκριμένα κόστη συναλλαγών. 23

24 Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της οικονομικής οντότητας σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Το ΔΠΧΑ 9 απαγορεύει επαναταξινομήσεις, εκτός από σπάνιες περιπτώσεις που το επιχειρηματικό μοντέλο της οικονομικής οντότητας αλλάξει, και στην προκειμένη περίπτωση η οικονομική οντότητα απαιτείται να επαναταξινομήσει μελλοντικά τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Σύμφωνα με τις αρχές του ΔΠΧΑ 9, όλες οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους πρέπει να επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Εντούτοις, η διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές εύλογης αξίας συμμετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εμπορική εκμετάλλευση. Αυτός ο προσδιορισμός γίνεται κατά την αρχική αναγνώριση για κάθε ένα χρηματοοικονομικό μέσο ξεχωριστά και δεν μπορεί να αλλάξει. Τα κέρδη και οι ζημιές εύλογης αξίας δεν μεταφέρονται στα αποτελέσματα μεταγενέστερα, ενώ τα έσοδα από μερίσματα θα συνεχίσουν να αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Το ΔΠΧΑ 9 καταργεί την εξαίρεση της επιμέτρησης σε κόστος για τις μη εισηγμένες μετοχές και τα παράγωγα σε μη εισηγμένες μετοχές, αλλά παρέχει καθοδήγηση για το πότε το κόστος μπορεί να είναι αντιπροσωπευτική εκτίμηση της εύλογης αξίας. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιουλίου 20) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξολοκλήρου καθώς και για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποαναγνωριστεί εξολοκλήρου αλλά για τα οποία ο Όμιλος έχει συνεχιζόμενη ανάμειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρμογή των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε. -ΔΛΠ 2 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήματος» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιανουαρίου 202) Η τροποποίηση του ΔΛΠ 2 παρέχει μια πρακτική μέθοδο για την επιμέτρηση των αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιμετρώνται με τη μέθοδο εύλογης αξίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. -ΔΠΧΑ 3 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιανουαρίου 203) Το ΔΠΧΑ 3 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. 24

25 Το ΔΠΧΑ 3 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. -Ομάδα προτύπων σχετικά με ενοποίηση και από κοινού συμφωνίες (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιανουαρίου 203) Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά με ενοποίηση και τις από κοινού συμφωνίες: ΔΠΧΑ 0, ΔΠΧΑ, ΔΠΧΑ 2, ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την η Ιανουαρίου 203. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρμογή τους μόνο εάν ταυτόχρονα εφαρμοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. Τα πρότυπα δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΔΠΧΑ 0 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» Το ΔΠΧΑ 0 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά με τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΔΛΠ 27 και στο SIC 2. Το νέο πρότυπο αλλάζει τον ορισμό του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειμένου να αποφασιστεί εάν μια οικονομική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταμένες διευκρινίσεις που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους μία οικονομική οντότητα (επενδυτής) μπορεί να ελέγχει μία άλλη οικονομική οντότητα (επένδυση). Ο αναθεωρημένος ορισμός του ελέγχου εστιάζει στην ανάγκη να υπάρχει ταυτόχρονα το δικαίωμα (η δυνατότητα να κατευθύνονται οι δραστηριότητες που επηρεάζουν σημαντικά τις αποδόσεις) και οι μεταβλητές αποδόσεις (θετικές, αρνητικές ή και τα δύο) προκειμένου να υπάρχει έλεγχος. Το νέο πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις αναφορικά με συμμετοχικά δικαιώματα και δικαιώματα άσκησης βέτο (protective rights), καθώς επίσης και αναφορικά με σχέσεις πρακτόρευσης / πρακτορευομένου. ΔΠΧΑ «Από κοινού Συμφωνίες» Το ΔΠΧΑ παρέχει μια πιο ρεαλιστική αντιμετώπιση των από κοινού συμφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νομική τους μορφή. Οι τύποι των συμφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η μέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συμμετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρμόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονομικές οντότητες που συμμετέχουν σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες εφαρμόζουν παρόμοιο λογιστικό χειρισμό με αυτόν που εφαρμόζουν επί του παρόντος οι συμμετέχοντες σε από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους συμμετέχοντες σε από κοινού συμφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. 25

26 ΔΠΧΑ 2 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» Το ΔΠΧΑ 2 αναφέρεται στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις μιας οικονομικής οντότητας, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονομικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τη συμμετοχή της οικονομικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συμφωνίες και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες (structured entities). Μία οικονομική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωμένη να εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 2 στο σύνολό του, ή το ΔΠΧΑ 0 ή ή τα τροποποιημένα ΔΛΠ 27 ή 28. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δημοσιεύθηκε ταυτόχρονα με το ΔΠΧΑ 0 και σε συνδυασμό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις». Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισμό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τις συμμετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς όταν μία οικονομική οντότητα ετοιμάζει ατομικές οικονομικές καταστάσεις. Παράλληλα, το Συμβούλιο μετέφερε στο ΔΛΠ 27 όρους του ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις» και του ΔΛΠ 3 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» που αφορούν τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΔΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισμό αναφορικά με τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ. δ) Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων Οι συνημμένες ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Μητρικής Εταιρείας την 26 η Αυγούστου 20. ε) Χρήση Εκτιμήσεων Ο Όμιλος προβαίνει σε εκτιμήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειμένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές σε σχέση με τη μελλοντική εξέλιξη γεγονότων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιμήσεις, παραδοχές και κρίσεις επανεξετάζονται περιοδικά προκειμένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδομένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εμπειρία της Διοίκησης σε σχέση με το επίπεδο/όγκο των συναφών συναλλαγών ή γεγονότων. Οι βασικές εκτιμήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδομένα, η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονομικών καταστάσεων, τους επόμενους 2 μήνες έχουν ως κάτωθι: α) Αναγνώριση εσόδων από κατασκευαστικά συμβόλαια: Ο Όμιλος για την αναγνώριση των εσόδων από κατασκευαστικά συμβόλαια χρησιμοποιεί τη μέθοδο της ποσοστιαίας ολοκλήρωσης με βάση το ΔΛΠ. Με βάση αυτή την μέθοδο το κόστος κατασκευής κατά την εκάστοτε ημερομηνία ισολογισμού συγκρίνεται με το συνολικό προϋπολογιζόμενο κόστος των έργων προκειμένου να προσδιοριστεί το ποσοστό ολοκλήρωσης των έργων. 26

27 Οι σωρευτικές επιδράσεις των αναθεωρήσεων/επανεκτιμήσεων του συνολικού προϋπολογιζόμενου κόστους των έργων και του συνολικού συμβατικού τιμήματος (αναγνώριση υπερσυμβατικών εργασιών), καταχωρούνται στις χρήσεις κατά τις οποίες προκύπτουν οι σχετικές αναθεωρήσεις. Το συνολικό προϋπολογισμένο κόστος και το συνολικό συμβατικό τίμημα των έργων προκύπτουν κατόπιν εκτιμητικών διαδικασιών και επανεκτιμώνται και αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. β) Πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος: Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος με βάση το ΔΛΠ 2 υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε φορολογικούς ελέγχους. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις. γ) Πρόβλεψη αποκατάστασης περιβάλλοντος: O Όμιλος σχηματίζει πρόβλεψη έναντι των σχετικών υποχρεώσεων του για αποξήλωση του τεχνικού εξοπλισμού των αιολικών πάρκων και αποκατάσταση του περιβάλλοντος χώρου που απορρέουν από την κείμενη περιβαλλοντική νομοθεσία ή από δεσμευτικές πρακτικές του Ομίλου. Η πρόβλεψη αποκατάστασης περιβάλλοντος αντανακλά την παρούσα αξία (βάση του κατάλληλου προεξοφλητικού επιτοκίου), της κατά την ημερομηνία ισολογισμού υποχρέωσης αποκατάστασης μειωμένης με την εκτιμωμένη ανακτήσιμη αξία των υλικών που εκτιμάται ότι θα αποξηλωθούν και θα πωληθούν. δ) Αποτίμηση αποθεμάτων: Ο Όμιλος για την αποτίμηση των αποθεμάτων του εκτιμά, βάσει στατιστικών στοιχείων και των συνθηκών της αγοράς, τις αναμενόμενες τιμές πώλησης και το κόστος τελειοποίησης και διάθεσής τους, ανά κατηγορία αποθεμάτων. ε) Απομειώσεις αξίας περιουσιακών στοιχείων και ανακτήσεις τους: Ο Όμιλος προβαίνει σε αξιολόγηση των τεχνολογικών, θεσμικών και οικονομικών εξελίξεων ερευνώντας για ενδείξεις απομείωσης των πάσης φύσεως περιουσιακών της στοιχείων (παγίων, εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων, χρηματοπιστωτικών περιουσιακών στοιχείων κτλ) καθώς και αναστροφής τους. Επιπλέον, οι άδειες εγκατάστασης αιολικών πάρκων τα οποία δεν έχουν τεθεί σε λειτουργία υπόκεινται σε ετήσιο έλεγχο απομείωσης. Ο καθορισμός της ύπαρξης απομείωσης απαιτεί, μεταξύ άλλων, την εκτίμηση της αξίας χρήσης, η οποία εκτιμάται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της προεξόφλησης των ταμειακών ροών. Κατά την εφαρμογή αυτής της μεθοδολογίας, ο Όμιλος βασίζεται σε μια σειρά από παράγοντες, στους οποίους περιλαμβάνονται μελλοντικά λειτουργικά αποτελέσματα καθώς και δεδομένα της αγοράς. Η εκτίμηση των μελλοντικών λειτουργικών αποτελεσμάτων βασίζεται σε εκτιμήσεις αποδοτικότητας των αιολικών πάρκων βάσει ανεμολογικών στατιστικών δεδομένων και σε ιστορικά στοιχεία συγκρίσιμων μονάδων. στ) Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού : Ο Όμιλος, με βάση το ΔΛΠ 9, προβαίνει σε εκτιμήσεις των παραδοχών βάσει των οποίων υπολογίζεται αναλογιστικά η πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού. ζ) Αποσβέσεις παγίων : Ο Όμιλος, για τον υπολογισμό των αποσβέσεων, επανεξετάζει την ωφέλιμη ζωή και την υπολειμματική αξία των ενσώματων και άυλων παγίων με γνώμονα τις τεχνολογικές, θεσμικές και οικονομικές εξελίξεις, καθώς και την εμπειρία από την εκμετάλλευσή τους. 27