Διαβιβάζεται συνημμένως στις αντιπροσωπίες το έγγραφο - C(2016) 6867 final.

Transcript

1 Συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης Βρυξέλλες, 3 Νοεμβρίου 2016 (OR. en) 13910/16 EF 325 ECOFIN 988 DELACT 224 ΔΙΑΒΙΒΑΣΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Αποστολέας: Ημερομηνία Παραλαβής: Αποδέκτης: Αριθ. εγγρ. Επιτρ.: Θέμα: Για τον Γενικό Γραμματέα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, ο κ. Jordi AYET PUIGARNAU, Διευθυντής 31 Οκτωβρίου 2016 κ. Jeppe TRANHOLM-MIKKELSEN, Γενικός Γραμματέας του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης C(2016) 6867 final ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) /... ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της για τη συμπλήρωση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για τις συμπληρωματικές εκροές ρευστότητας που αντιστοιχούν σε ανάγκες παροχής εξασφαλίσεων που προκύπτουν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων ενός ιδρύματος Διαβιβάζεται συνημμένως στις αντιπροσωπίες το έγγραφο - C(2016) 6867 final. συνημμ.: C(2016) 6867 final 13910/16 μκ DGG 1C EL

2 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Βρυξέλλες, C(2016) 6867 final ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) /... ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της για τη συμπλήρωση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για τις συμπληρωματικές εκροές ρευστότητας που αντιστοιχούν σε ανάγκες παροχής εξασφαλίσεων που προκύπτουν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων ενός ιδρύματος (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ) EL EL

3 ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 1. ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΗΣ ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΠΡΑΞΗΣ Το άρθρο 423 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 (εφεξής «ο κανονισμός») αναθέτει στην Επιτροπή την εξουσία να εγκρίνει, μετά την υποβολή των σχεδίων προτύπων από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ), και σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, κατ εξουσιοδότηση πράξεις για τον προσδιορισμό των όρων εφαρμογής όσον αφορά την έννοια του «ουσιώδους» χαρακτήρα και τις μεθόδους μέτρησης των συμπληρωματικών εκροών εξασφαλίσεων που προκύπτουν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων, τις συναλλαγές χρηματοδότησης και άλλες συμβάσεις. Σύμφωνα με το άρθρο 10 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 σχετικά με τη σύσταση της ΕΑΤ, η Επιτροπή πρέπει να αποφασίζει εντός τριών μηνών από την παραλαβή των σχεδίων προτύπων αν θα εγκρίνει τα υποβληθέντα σχέδια. Η Επιτροπή μπορεί επίσης να εγκρίνει τα σχέδια προτύπων μόνον εν μέρει, ή με τροποποιήσεις, εάν το απαιτεί το συμφέρον της Ένωσης, λαμβάνοντας υπόψη την ειδική διαδικασία που προβλέπεται στα εν λόγω άρθρα. Στις 28 Μαρτίου 2014 η ΕΑΤ υπέβαλε για έγκριση στην Επιτροπή ένα πρώτο σχέδιο ΡΤΠ, προτείνοντας να λάβει υπόψη τις ροές εξασφαλίσεων σε ακαθάριστη βάση, σε αντίθεση με την καθαρή προσέγγιση της Επιτροπής της Βασιλείας. Η αξιολόγηση του σχεδίου ΡΤΠ καθυστέρησε εν αναμονή της θέσπισης της κατ εξουσιοδότηση πράξης της Επιτροπής για τον συντελεστή κάλυψης ρευστότητας. Η Επιτροπή ενημέρωσε την ΕΑΤ σχετικά με την πρόθεσή της να μην εγκρίνει τη μεθοδολογία που προτείνεται από την ΕΑΤ στις 3 Δεκεμβρίου 2015, δεδομένου ότι επρόκειτο για υπέρμετρα συντηρητική προσέγγιση. Πράγματι, τα δυνητικά οφέλη από άποψη χρηματοοικονομικής σταθερότητας προέκυψαν επιβαρύνοντας τα ιδρύματα με δυσανάλογες υποχρεώσεις. Οι εν λόγω επιβαρύνσεις έλαβαν, μεταξύ άλλων, τη μορφή αδικαιολόγητης στρέβλωσης των ίσων όρων ανταγωνισμού σε αυτόν τον διεθνώς ανταγωνιστικό τομέα, διότι η προσέγγιση της ΕΑΤ ήταν περισσότερο απαιτητική από τις προσεγγίσεις που εφαρμόζουν άλλα σημαντικά νομικά συστήματα. Επιπλέον, το γεγονός ότι τουλάχιστον 80 % των εξασφαλίσεων που λαμβάνονται από τις τράπεζες είναι μετρητά ή κρατικά ομόλογα πολύ υψηλής ποιότητας αποτελεί εύστοχο επιχείρημα για να επιτρέπεται ο συμψηφισμός, όπως επιτρέπεται με βάση την καθαρή προσέγγιση της Επιτροπής της Βασιλείας. Τελικά, λόγω αλλαγών της τελευταίας στιγμής, η διαδικασία της ΕΑΤ για την έγκριση του εν λόγω πρώτου σχεδίου ΡΤΠ δεν περιέλαβε διαβούλευση και εκτίμηση επιπτώσεων για την προκρινόμενη επιλογή. Κατά τη δημόσια διαβούλευση σχετικά με το ΡΤΠ, πολλοί ερωτηθέντες εξέφρασαν την προτίμησή τους για μεγαλύτερη ευθυγράμμιση με την Επιτροπή της Βασιλείας και τόνισαν τη σπουδαιότητα των ίσων όρων ανταγωνισμού. Συνολικά, υπήρξαν τέσσερις ισχυροί ουσιαστικοί και διαδικαστικοί λόγοι να μην εγκριθεί το πρώτο σχέδιο που υπέβαλε η ΕΑΤ. Η Επιτροπή ενημέρωσε με την από 3ης Δεκεμβρίου 2015 επιστολή της την ΕΑΤ ότι ήταν πρόθυμη να εγκρίνει τροποποιημένο σχέδιο ΡΤΠ με βάση την προσέγγιση της Επιτροπής της Βασιλείας. Η ΕΑΤ υπέβαλε για έγκριση στην Επιτροπή ένα τέτοιο τροποποιημένο σχέδιο ΡΤΠ στις 2 Μαΐου ΔΙΑΒΟΥΛΕΥΣΕΙΣ ΠΡΙΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΤΗΣ ΠΡΑΞΗΣ EL 2 EL

4 Σύμφωνα με το άρθρο 10 παράγραφος 1 τρίτο εδάφιο του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, η ΕΑΤ διενήργησε δημόσια διαβούλευση σχετικά με τα σχέδια τεχνικών προτύπων που υποβλήθηκαν στην Επιτροπή, σύμφωνα με το άρθρο 423 παράγραφος 3 του κανονισμού. Στις 23 Μαΐου 2013, αναρτήθηκε έγγραφο διαβούλευσης στον δικτυακό τόπο της ΕΑΤ και η διαβούλευση ολοκληρώθηκε στις 14 Αυγούστου Επιπλέον, η ΕΑΤ κάλεσε την ομάδα τραπεζικών συμφεροντούχων της, που συστάθηκε σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, να εκθέσει τις απόψεις της επ αυτών. Μαζί με τα σχέδια τεχνικών προτύπων, η ΕΑΤ υπέβαλε επεξήγηση σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο λήφθηκαν υπόψη τα αποτελέσματα των εν λόγω διαβουλεύσεων για την εκπόνηση του τελικού σχεδίου τεχνικών προτύπων που υποβλήθηκε στην Επιτροπή. Μαζί με τα σχέδια τεχνικών προτύπων, και σύμφωνα με το άρθρο 10 παράγραφος 1 τρίτο εδάφιο του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, η ΕΑΤ υπέβαλε εκτίμηση επιπτώσεων, η οποία περιλάμβανε ανάλυση του κόστους και των ωφελειών όσον αφορά τα σχέδια τεχνικών προτύπων που υποβλήθηκαν στην Επιτροπή. Η εν λόγω ανάλυση είναι διαθέσιμη στη διεύθυνση σελίδες της δέσμης του τελικού σχεδίου ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων (ΡΤΠ). 3. ΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΠΡΑΞΗΣ Οι διατάξεις της παρούσας κατ εξουσιοδότηση πράξης καθορίζουν τη μέθοδο για τη μέτρηση των συμπληρωματικών εκροών εξασφαλίσεων που προκύπτουν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων των ιδρυμάτων ως στοιχείο της απαίτησης κάλυψης του κινδύνου ρευστότητας που ορίζεται στον κατ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) 2015/61 της Επιτροπής, της 10ης Οκτωβρίου 2014, για τη συμπλήρωση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά την απαίτηση κάλυψης του κινδύνου ρευστότητας για τα πιστωτικά ιδρύματα. Η μέθοδος υπολογισμού που περιλαμβάνεται στην παρούσα κατ εξουσιοδότηση πράξη (η οποία βασίζεται στο τροποποιημένο σχέδιο ΡΤΠ που υποβλήθηκε από την ΕΑΤ) βασίζεται στην παρελθοντική προσέγγιση («HLBA») για μεταβολές στην αξία της αγοράς την οποία ανέπτυξε η Επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία («BCBS») για τον προσδιορισμό αυτών των συμπληρωματικών εκροών εξασφαλίσεων στην παράγραφο 123 του εγγράφου της με τίτλο «Basel III: Ο συντελεστής κάλυψης ρευστότητας και τα εργαλεία παρακολούθησης κινδύνων ρευστότητας» και το οποίο δημοσιεύτηκε τον Ιανουάριο του 2013 και όπως επεξηγείται περαιτέρω στην παράγραφο 10 του εγγράφου της BCBS με τίτλο «Συχνές ερωτήσεις σχετικά με το πλαίσιο της Basel ΙΙΙ για τον συντελεστή κάλυψης ρευστότητας του Ιανουαρίου 2013, Απρίλιος 2014». Επιπλέον, η παρούσα κατ εξουσιοδότηση πράξη καθορίζει το όριο άνω του οποίου οι συναλλαγές παραγώγων ενός ιδρύματος πρέπει να θεωρούνται ουσιώδεις για τους σκοπούς του άρθρου 423 παράγραφος 3 πρώτο εδάφιο του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 και, συνεπώς, πρέπει να εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της κατ εξουσιοδότηση πράξης. EL 3 EL

5 ΚΑΤ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) /... ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της για τη συμπλήρωση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για τις συμπληρωματικές εκροές ρευστότητας που αντιστοιχούν σε ανάγκες παροχής εξασφαλίσεων που προκύπτουν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων ενός ιδρύματος (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ) Η ΕΥΡΩΠΑΪΚH ΕΠΙΤΡΟΠΗ, Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων και την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 1, και ιδίως το άρθρο 423 παράγραφος 3 τέταρτο εδάφιο, Εκτιμώντας τα ακόλουθα: (1) Σύμφωνα με το άρθρο 423 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, τα πιστωτικά ιδρύματα προσθέτουν συμπληρωματική εκροή που αντιστοιχεί σε ανάγκες παροχής εξασφαλίσεων που θα προέκυπταν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων, τις συναλλαγές χρηματοδότησης και άλλες συμβάσεις του ιδρύματος εφόσον είναι ουσιώδεις. Λαμβάνοντας υπόψη τα ζητήματα σχετικά με τον «ουσιώδη» χαρακτήρα, υπάρχει επείγουσα ανάγκη να προσδιοριστεί η συμπληρωματική εκροή που αντιστοιχεί σε ανάγκες εξασφάλισης που θα προέκυπταν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων του ιδρύματος, ενώ ο «ουσιώδης» χαρακτήρας των αναγκών παροχής εξασφαλίσεων που θα προέκυπταν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές χρηματοδότησης του ιδρύματος και σε άλλες συμβάσεις θα εξεταστεί σε επόμενο στάδιο. (2) Δεδομένου ότι το άρθρο 423 παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 αναφέρεται σε ανάγκες παροχής εξασφαλίσεων, οι κανόνες που πρέπει να θεσπιστούν θα πρέπει να περιορίζονται στις συναλλαγές παραγώγων που είναι εξασφαλισμένες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που λήγουν εντός 30 ημερών. (3) Προκειμένου να εξασφαλιστούν ίσοι όροι ανταγωνισμού για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και τις αγορές παραγώγων, ο υπολογισμός των συμπληρωματικών εκροών εξασφαλίσεων θα πρέπει να βασίζεται στην παρελθοντική προσέγγιση για μεταβολές 1 ΕΕ L 176 της , σ. 1 EL 4 EL

6 στην αξία της αγοράς την οποία ανέπτυξε η Επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία («BCBS») για τον καθορισμό των εν λόγω συμπληρωματικών εκροών εξασφαλίσεων, η οποία χρησιμοποιεί για τον σκοπό αυτόν τη μεγαλύτερη συνολική καθαρή εκροή ή εισροή εξασφαλίσεων που πραγματοποιήθηκε κατά τη λήξη όλων των περιόδων 30 ημερών κατά τη διάρκεια των προηγούμενων 24 μηνών σε επίπεδο χαρτοφυλακίου. (4) Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών («ΕΑΤ») υπέβαλε στην Επιτροπή σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων. Ωστόσο, σύμφωνα με τη διαδικασία που προβλέπεται στο άρθρο 10 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, η Επιτροπή ενημέρωσε την ΕΑΤ για την πρόθεσή της να μην εγκρίνει το εν λόγω σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων, εξηγώντας τους λόγους της μη έγκρισης. Η ΕΑΤ υπέβαλε εκ νέου το σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων υπό τη μορφή επίσημης γνώμης, αποδεχόμενη την προσέγγιση που πρότεινε η Επιτροπή, η οποία βασίζεται αυστηρά στην παρελθοντική προσέγγιση της BCBS. (να προστεθεί: απόφαση COM final) (5) Ο παρών κανονισμός βασίζεται στο σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που υπέβαλε εκ νέου η ΕΑΤ στην Επιτροπή. (6) Η ΕΑΤ διεξήγαγε ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις σχετικά με το σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία βασίζεται ο παρών κανονισμός, ανέλυσε τα ενδεχόμενα συναφή κόστη και οφέλη και ζήτησε τη γνώμη της ομάδας τραπεζικών συμφεροντούχων, που συστάθηκε σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 2, ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΟΝ ΠΑΡΟΝΤΑ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟ: Άρθρο 1 Ουσιώδης χαρακτήρας των συναλλαγών παραγώγων ενός ιδρύματος 1. Οι συναλλαγές παραγώγων ενός ιδρύματος θεωρούνται ουσιώδεις για τους σκοπούς του άρθρου 423 παράγραφος 3 πρώτο εδάφιο του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, όταν το συνολικό ονομαστικό ποσό των εν λόγω συναλλαγών έχει υπερβεί το 10 % των καθαρών εκροών ρευστότητας, όπως αναφέρεται στο άρθρο 412 παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ανά πάσα στιγμή κατά τα προηγούμενα δύο έτη. 2. Για τους σκοπούς της παραγράφου 1, οι καθαρές εκροές ρευστότητας υπολογίζονται χωρίς το στοιχείο της συμπληρωματικής εκροής που αναφέρεται στο άρθρο 423 παράγραφος 3 πρώτο εδάφιο του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/ Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ και την κατάργηση της απόφασης 2009/78/ΕΚ της Επιτροπής (ΕΕ L 331 της , σ. 12). EL 5 EL

7 Άρθρο 2 Υπολογισμός της συμπληρωματικής εκροής που αντιστοιχεί σε ανάγκες παροχής εξασφαλίσεων που προκύπτουν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων ενός ιδρύματος 1. Η συμπληρωματική εκροή που αντιστοιχεί σε ανάγκες παροχής εξασφαλίσεων που προκύπτουν από τον αντίκτυπο σεναρίου δυσμενών εξελίξεων στην αγορά στις συναλλαγές παραγώγων ενός ιδρύματος που θεωρούνται ουσιώδεις, κατ εφαρμογή του άρθρου 1 του παρόντος κανονισμού, είναι η μεγαλύτερη απόλυτη καθαρή ροή εξασφαλίσεων 30 ημερών που πραγματοποιήθηκε κατά τη διάρκεια των 24 μηνών που προηγούνται της ημερομηνίας υπολογισμού της απαίτησης κάλυψης της ρευστότητας η οποία αναφέρεται στο άρθρο 412 παράγραφος 5 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/ Τα ιδρύματα μπορούν να αντιμετωπίζουν τις εισροές και τις εκροές συναλλαγών σε καθαρή βάση, μόνον όταν αυτές πραγματοποιούνται με την ίδια σύμβαση-πλαίσιο συμψηφισμού. Η απόλυτη καθαρή ροή εξασφαλίσεων βασίζεται τόσο στις εκροές όσο και στις εισροές που πραγματοποιήθηκαν, ο δε συμψηφισμός υπολογίζεται στο επίπεδο του χαρτοφυλακίου του ιδρύματος. Άρθρο 3 Έναρξη Ισχύος Ο παρών κανονισμός αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή του στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Ο παρών κανονισμός είναι δεσμευτικός ως προς όλα τα μέρη του και ισχύει άμεσα σε κάθε κράτος μέλος. Βρυξέλλες, Για την Επιτροπή Πρόεδρος Jean-Claude JUNCKER EL 6 EL