ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ (µε βάση την Απόφαση 7/372/ του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς)

Transcript

1 (µε βάση την Απόφαση 7/372/ του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) Απρίλιος 2007

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ 1. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΤΗΣΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΟΡΙΖΟΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΚΟΙΝΗ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΟΥ ΥΠΟΥΡΓΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΤΟΥ ΥΠΟΥΡΓΟΥ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΠΟΥ ΠΡΟΒΛΕΠΕΤΑΙ ΣΤΟ ΑΡΘΡΟ 135 ΠΑΡ. 4 ΤΟΥ Κ.Ν. 2190/1920 ΟΠΩΣ ΙΣΧΥΕΙ 3. ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΠΟΥ ΠΡΟΒΛΕΠΕΤΑΙ ΣΤΟ ΑΡΘΡΟ 136 ΤΟΥ Κ.Ν. 2190/ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΑ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ-ΛΟΓΙΣΤΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ 5. ΈΚΘΕΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΜΕ ΤΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΜΕ ΑΥΤΗΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΟΡΙΖΟΜΕΝΑ ΣΤΟ ΑΡΘΡΟ 2 ΠΑΡ. 4 ΤΟΥ Ν. 3016/2002, ΟΠΩΣ ΙΣΧΥΕΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 10 ΤΟΥ Ν. 3401/2005 ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΟΤΗΤΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ, ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΚΩΝ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ-ΛΟΓΙΣΤΩΝ ΚΑΙ ΕΚΘΕΣΕΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ, ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΠΟΥ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝΟΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ. 8. ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΣΕ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ

3 1. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ Α.Ε. Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2006 Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ A.E.» την 16/03/2007 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης, επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Πρόδροµος Εµφιετζόγλου Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ Α.Ε. 3

4 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΜΗ ΒΑΣΗ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 1 Οικονοµικές Καταστάσεις Ισολογισµός Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση ταµειακών ροών (Έµµεση µέθοδος) ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ 12 3 Αναταξινόµηση δηµοσιευµένων καταστάσεων Πληροφορίες για την εταιρία Γενικές Πληροφορίες Φύση ραστηριοτήτων Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων.16 6 Βασικές λογιστικές αρχές Νέα λογιστικά πρότυπα τροποποιήσεις και ερµηνείες της Ε ΠΧΠ µε ισχύ από το 2006 που έχουν σχέση µε τις δραστηριότητες του Οµίλου Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες µε υποχρεωτική ισχύ το 2006 που δεν έχουν σχέση µε τις δραστηριότητες του Οµίλου Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ισχύοντα πρότυπα µε µεταγενέστερη ηµεροµηνία εφαρµογής (και ο όµιλος δεν έχει προχωρήσει σε προαιρετική εφαρµογή) Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις Κρίσεις Εκτιµήσεις και υποθέσεις Πληροφόρηση κατά τοµέα Ενοποίηση οµή του Οµίλου Μετατροπή ξένου νοµίσµατος Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε Ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Χρηµατοοικονοµικά µέσα Αποθέµατα Εµπορικές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων Μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία ταξινοµηµένα ως κρατούµενα προς πώληση Μετοχικό κεφάλαιο Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος Παροχές στο προσωπικό Επιχορηγήσεις Προβλέψεις Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Μισθώσεις ιανοµή µερισµάτων ιαχείριση κινδύνων Οικονοµικές πληροφορίες κατά γεωγραφικό τοµέα.34 8 Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Άυλα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα

5 8.4 Επενδύσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Αποθέµατα Εµπορικές & λοιπές απαιτήσεις και προκαταβολές Λοιπά Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων Ίδια κεφάλαια Αναβαλλόµενη φορολογία Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού ανειακές υποχρεώσεις Λοιπές Προβλέψεις Μισθώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από φόρους Λοιπές υποχρεώσεις Κύκλος Εργασιών Κόστος πωληθέντων Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης Λοιπά έσοδα / έξοδα εκµετάλλευσης Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / έξοδα Λοιπά χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Κέρδη ανά µετοχή Μερίσµατα Αριθµός & Παροχές απασχολούµενου προσωπικού Παροχές προς τη διοίκηση Ενδεχόµενες απαιτήσεις υποχρεώσεις Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού

6 1 Οικονοµικές Καταστάσεις 1.1 Ισολογισµός Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Σηµείωση 31/12/ /12/ /12/ /12/2005 Μη κυκλοφορούντα στοιχεία Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Επενδύσεις σε ακίνητα Λοιπά άυλα Συµµετοχές σε συγγενείς Μείον: Προβλέψεις για υποτιµήσεις 8.4 (74) (42) 0 0 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Κυκλοφοριακά Περιουσικά Στοιχεία Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού Προκαταβολές Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Σύνολο Ενεργητικού Ίδια Κεφάλαια & Υποχρεώσεις Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ Το Άρτιο Ίδιες µετοχές (1.442) 0 (1.442) Συναλλαγµατικές διαφορές Τακτικό αποθεµατικό Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον 8.10 (1.034) (74.557) (893) (74.411) Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της Μητρικής ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζοµένους µετά την έξοδο από την υπηρεσία και λοιπές µακροπρόθεσµες παροχές Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές προβλέψεις Σύνολο Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις (προµηθευτές, κλπ.) Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδιών Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 6

7 1.2 Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου Σηµείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ H ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Πωλήσεις Κόστος Πωληθέντων 8.20 (16.710) (16.017) (16.710) (16.017) Μικτό Κέρδος Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης Έξοδα διάθεσης 8.22 (798) (741) (798) (741) Έξοδα διοίκησης 8.21 (688) (719) (688) (719) Λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης 8.23 (37) (65) (37) (65) Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων (518) (518) Αποσβέσεις Αποτελέσµατα Προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσµάτων και αποσβέσεων Χρηµατοοικονοµικά Έσοδα Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα 8.24 (60) (86) (60) (86) Αναλογία αποτελέσµατος συγγενών επιχειρήσεων (143) 0 0 Χρηµατοοικονοµικό αποτέλεσµα Αποσβέσεις (556) (581) (556) (581) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήµατος 8.11 (23) 0 (23) 0 Κέρδη µετά από φόρους Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής ικαιώµατα µειοψηφίας Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) ,0759 0,0034 0,0756 0,0108 Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 7

8 Τα κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας της χρήσης 2006 ανήλθαν στο ποσό των χιλ. ενώ της προηγούµενης χρήσης στα 65 χιλ.. Η µεταβολή στα αποτελέσµατα των δυο χρήσεων οφείλεται κυρίως στην αναπροσαρµογή της αξίας επενδύσεων σε ακίνητα, ποσού χιλ, που έγινε στη χρήση 2006,ποσό που περιλαµβάνεται στο λογαριασµό «Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης» στην ανωτέρω κατάσταση αποτελεσµάτων. 8

9 1.3 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας Επενδύσεων σε Ακίνητα Αποθεµατικό συναλλαγµατικών διαφορών µετατροπής Λοιπά αποθέµατικα Αποτελέσµα τα εις νέον Σύνολο προ δικαιωµάτων µειοψηφίας ικαιώµατα Μειοψηφίας Υπόλοιπα κατά την 31/12/2004 σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (74.515) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 1-31/12/2005 (Αγορές) / πωλήσεις Ιδίων Μετοχών (158) - (158) - (158) Κέρδη / (ζηµιές) πωλήσεων Ιδίων Μετοχών (1) (1) - (1) Μεταβολή Αποθεµατικού συναλλαγµατικών διαφορών µετατροπής Καθαρό κέρδος / ζηµιά αναγνωρισµένο απευθείας στα ίδια κεφάλαια (158) (1) (55) - (55) - - Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 1-31/12/ (0) (42) Σύνολο Συνολική µεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων περιόδου (158) (42) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1/1-31/12/ (74.557) Υπόλοιπα κατά την 31/12/2005 σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (74.557) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για την περίοδο 1/1-31/12/2006 Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου (74.249) (74.249) - (74.249) Συµψηφισµός "Ζηµιών εις Νέο" µε "Μετοχικό Κεφάλαιο" (Αγορές) / πωλήσεις Ιδίων Μετοχών Κέρδη / (ζηµιές) πωλήσεων Ιδίων Μετοχών (394) (394) - (394) Μεταβολή Αποθεµατικού συναλλαγµατικών διαφορών µετατροπής (36) - - (36) - (36) Καθαρό κέρδος / ζηµιά αναγνωρισµένο απευθείας στα ίδια κεφάλαια (74.249) - - (36) Καθαρά Αποτελέσµατα Περιόδου 1/1-31/12/ (333) Συνολική µεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων περιόδου (74.249) (36) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31/12/ (1.034) Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.

10 1.4 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθεµατικά Εύλογης Αξίας Επενδύσεων σε Ακίνητα Λοιπά αποθέµατικα Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1/1/2005, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (74.511) Μεταβολή Ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1/1-31/12/2005 (Αγορές) / πωλήσεις Ιδίων Μετοχών (158) - (158) Κέρδη / (ζηµιές) πωλήσεων Ιδίων Μετοχών (1) (1) Καθαρό κέρδος / ζηµιά αναγνωρισµένο απευθείας στα ίδια κεφάλαια (158) (1) (159) Καθαρά Αποτελέσµτα περιόδου 1/1-31/12/ Συνολική µεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων περιόδου (158) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31/12/ (74.411) Υπόλοιπα κατά την 1/1/2006, σύµφωνα µε τα ΠΧΠ (74.411) Μεταβολή Ιδίων κεφαλαίων για την περίοδο 1/1-31/12/2006 Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου (74.249) (74.249) Συµψηφισµός "Ζηµιών εις Νέο" µε "Μετοχικό Κεφάλαιο" (Αγορές) / πωλήσεις Ιδίων Μετοχών Κέρδη / (ζηµιές) πωλήσεων Ιδίων Μετοχών (394) (394) Καθαρό κέρδος / ζηµιά αναγνωρισµένο απευθείας στα ίδια κεφάλαια (74.249) Καθαρά Αποτελέσµτα περιόδου 1/1-31/12/ (338) Συνολική µεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων περιόδου (74.249) Υπόλοιπο Ιδίων Κεφαλαίων της 31ης ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ (893) Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 10

11 1.5 Κατάσταση ταµειακών ροών (Έµµεση µέθοδος) Λειτουργικές δραστηριότητες 1/1-31/12/2006 Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/12/2005 1/1-31/12/2006 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/12/2005 Κέρδη προ φόρων Πλέον/Μείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις Ζηµίες/(Κέρδη) από πώληση παγίων (18) (779) (18) (779) Προβλέψεις/(Εσοδα από αχρησιµοποίητες προβλέψεις προηγουµένων χρήσεων) (71) (90) (71) (90) Ζηµίες/(Κέρδη) εύλογης αξίας Επενδύσεων σε Ακίνητα (1.807) (453) (1.807) (453) Αποτελέσµατα (έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (5) Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα (100) (36) (100) (36) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα Πλέον/Μείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση/(αύξηση) αποθεµάτων (501) (149) (501) (149) Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων (1.274) (687) (1.274) (687) (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (194) 240 (194) 240 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (60) (39) (60) (39) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (1.916) (1.167) (1.916) (1.167) Επενδυτικές δραστηριότητες ιάθεση (Απόκτηση) θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων (66) (23) (66) (23) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων Τόκοι εισπραχθέντες Μερίσµατα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Πωλήσεις/(Αγορές) Ιδίων µετοχών (159) (159) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (159) (159) Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) +(γ) (599) (599) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης Οι συνηµµένες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. Τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 11

12 2. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρίας ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ Α.Ε. Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της ανώνυµης εταιρίας ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ Α.Ε. (η Εταιρία), που αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιηµένο ισολογισµό της 31ης εκεµβρίου 2006, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµιακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που 12

13 εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας και του Οµίλου κατά την 31 εκεµβρίου 2006, την χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις Ταµιακές τους Ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις. Θεσσαλονίκη, 16 Μαρτίου 2007 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΑΘ. ΣΚΑΜΠΑΒΙΡΙΑΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. 13

14 3. Αναταξινόµηση δηµοσιευµένων καταστάσεων Έγινε αναταξινόµηση σε κονδύλια του ισολογισµού και της κατάστασης ταµειακών ροών της συγκριτικής περιόδου, προκειµένου να είναι συγκρίσιµα µε αυτά της παρούσας. Οι αναταξινοµήσεις αναλύονται στο παρακάτω πίνακα: Ανακατάταξη σε κονδύλια ισολογισµού 31/12/2005 Όµιλος Εταιρεία Φόροι και κοινωνικές ασφαλίσεις Λοιπές υποχρεώσεις (364) (364) Σύνολο Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων 0 0 Σύνολο Υποχρεώσεων 0 0 Ανακατάταξη σε κονδύλια ταµειακών ροών 31/12/2005 Όµιλος Εταιρεία Ζηµίες/(Κέρδη) εύλογης αξίας Επενδύσεων σε Ακίνητα Αποτελέσµατα (έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (453) (453) (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) Καταβεβληµένοι φόροι (1.513) (1.513) Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Πληροφορίες για την εταιρία 4.1 Γενικές Πληροφορίες Η Εταιρία συστάθηκε µε την υπ αριθµ. 3674/1963 πράξη του Συµβολαιογράφου Καβάλας Παύλου Κωνσταντίνου Αγγελίδου, όπως αυτή τροποποιήθηκε µε την υπ αριθµ. 1/1963 πράξη του Συµβολαιογράφου Αθηνών Χρήστου ηµητρίου Κατσίβα, µε βάση τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920. Με την υπ αριθµ / απόφαση του Υπουργού Εµπορίου δόθηκε στην Εταιρία άδεια σύστασης και εγκρίθηκε το Καταστατικό της, (ΦΕΚ 671/ ). Ο ΑΦΜ της Εταιρίας είναι Η πλήρης επωνυµία της Εταιρίας είναι «ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ ΕΜΠΟΡΙΟ ΜΕΤΑΛΛΕΙΑ- ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και ο διακριτικός τίτλος «ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ Α.Ε.». Για τις συναλλαγές µε το εξωτερικό η επωνυµία και ο διακριτικός τίτλος της Εταιρίας έχουν αντίστοιχα ως εξής: «BALKAN EXPORT COMMERCE MINES INDUSTRIES S.A.» και «BALKAN EXPORT S.A.». Η έδρα της Εταιρίας βρίσκεται στο ήµο Αγίου Αθανασίου ( ηµοτικό ιαµέρισµα Νέας Αγχιάλου) Θεσσαλονίκης και τα κεντρικά της γραφεία βρίσκονται στο 15ο χλµ. Εθνικής Οδού Θεσσαλονίκης Βέροιας. Η Εταιρία είναι καταχωρηµένη στα Μητρώα Ανωνύµων Εταιριών του Υπουργείου Ανάπτυξης, ιεύθυνση Ανωνύµων Εταιριών και ΕΠΕ µε Αρ. 8196/06/Β/86/03. Η διάρκεια της Εταιρίας ορίσθηκε σε 50 έτη και λήγει το έτος Σύµφωνα µε την από απόφαση της Νοµαρχίας Θεσσαλονίκης (Αριθµ. Πρωτ.15/φ ) ανανεώθηκε η άδεια λειτουργίας του εργοστασίου της Εταιρίας επ αορίστου 14

15 χρόνου. Η άδεια αυτή αφορά στις παραγωγικές εγκαταστάσεις επεξεργασίας ξύλου της Εταιρίας στη Νέα Αγχίαλο. Ο σκοπός της Εταιρίας, σύµφωνα µε το άρθρο 4 του καταστατικού της, είναι: 1) Η άσκηση εµπορίου κάθε είδους προϊόντων βιοµηχανίας, γεωργίας, λατοµείων και µεταλλείων, στο εσωτερικό και εξωτερικό. 2) Η ίδρυση βιοµηχανιών για την επεξεργασία ή και αξιοποίηση πρώτων υλών εγχώριου ή και αλλοδαπής παραγωγής ή ολοκληρώσεως ηµιτεχνηµάτων ηµεδαπής ή αλλοδαπής προελεύσεως. 3) Η εν γένει εκµετάλλευση λατοµείων και µεταλλείων. 4) Η αντιπροσώπευση ηµεδαπών ή αλλοδαπών εµπορικών οίκων. 5) Τουριστικές εργασίες κάθε είδους και εκτάσεως. 6) Εκµετάλλευση ορυζάµυλων. 7) Επενδύσεις για την ανάπτυξη αστικών και µη ακινήτων και κατασκευή µεγάλων οικιστικών µονάδων. 8) Αξιοποίηση, διαχείριση και εκµετάλλευση αστικών και µη ακινήτων που ανήκουν στην Εταιρεία ή σε τρίτους. 9) Οικοδοµικές επιχειρήσεις (ανάληψη οικοδοµικών εργασιών, ανέγερση και εκµετάλλευση κτηριακών συγκροτηµάτων και εγκαταστάσεων, στο εσωτερικό και στο εξωτερικό. 10) Έρευνα αγοράς τιµών πωλήσεων και µισθώσεων ακινήτων, και άσκηση κτηµατικών εργασιών µε αντικείµενο την διαµεσολάβηση στην αγορά, πώληση και εκµίσθωση ακινήτων. 11) Συµµετοχή σε επιχειρήσεις που έχουν τον ίδιο ή συναφείς σκοπούς ως και σε επιχειρήσεις επενδύσεων σε ακίνητα 12) Η οργάνωση, εκµετάλλευση και διαχείριση εµπορικών, βιοµηχανικών, τουριστικών ή αγροτικών εγκαταστάσεων 13) Η παροχή τεχνικών υπηρεσιών και συµβουλών για την αξιοποίηση ακινήτων και τον έλεγχό κόστους επενδύσεων, µε την εκπόνηση µελετών και τεχνικών εκθέσεων πάσης φύσεως. Επίσης, η Εταιρία µπορεί να εξαγοράσει επιχειρήσεις που επιδιώκουν όµοιο σκοπό ή να µετέχει άµεσα ή έµµεσα σε αυτές. Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον κλάδο της Βιοµηχανίας Ξύλου και Προϊόντων Ξύλου µε κωδικό «κατασκευή φύλλων καπλαµά και τεχνητής ξυλείας» σύµφωνα µε την ανάλυση της ΕΣΥΕ (ΣΤΑΚΟ -03). Η Εταιρία είναι εισηγµένη στην Κύρια Αγορά του Χ.Α. από την 10η Ιανουαρίου Φύση ραστηριοτήτων Η βασική δραστηριότητα της Εταιρίας είναι η παραγωγή, εισαγωγή και διάθεση προϊόντων ξυλείας. Τα κυριότερα προϊόντα που παράγει η εταιρία είναι: Μοριοσανίδες επενδεδυµένες µε καπλαµά ή µελαµίνη και MDF επενδεδυµένο µε καπλαµά ή µελαµίνη Επίσης η εταιρία εισάγει και διαθέτει στην εγχώρια αγορά τα ακόλουθα προϊόντα: Κόντρα πλακέ τροπικών και Ευρωπαϊκών ξυλοφύλλων 15

16 MDF, OSB (Ισοσανίδες) Ξυλόπλακες Πριστή ξυλεία Ευρώπης και Αφρικής Θα πρέπει επίσης να αναφερθεί ότι βρίσκονται σε λειτουργία οι µονάδες παραγωγής µελαµίνης και επένδυσης. Μονάδα επένδυσης: Υπάρχουν δύο γραµµές επένδυσης καπλαµά, για διακοσµητικές µοριοσανίδες, πηχοσανίδες, MDF και κόντρα πλακέ, µε ετήσια δυναµικότητα κ.µ. Η µονάδα παραγωγής Μελαµίνης σύγχρονης τεχνολογίας η οποία τέθηκε σε λειτουργία το 2001 έχει ετήσια δυναµικότητα κ.µ. 5 Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΒΑΛΚΑΝ ΕΞΠΟΡΤ Α.Ε την 31η εκεµβρίου 2006 που καλύπτουν ολόκληρη τη χρήση 2006, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί την χρήση λογιστικών εκτιµήσεων και κρίσης της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών του Οµίλου. Σηµαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της εταιρείας έχουν επισηµανθεί όπου κρίνεται κατάλληλο. Το νόµισµα παρουσίασης είναι το Ευρώ ( ). Οι συνηµµένες καταστάσεις απεικονίζονται σε χιλιάδες, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Το 2003 και 2004, εκδόθηκε από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) µία σειρά από καινούρια ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (IFRS) και αναθεωρηµένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (IAS), τα οποία σε συνδυασµό µε τα µη αναθεωρηµένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (IAS) τα οποία εκδόθηκαν από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, προγενέστερης του Συµβουλίου ιεθνών Λογιστικών Προτύπων IASB. Η προαναφερθείσα σειρά από πρότυπα αναφέρεται ως «IFRS Stable Platform 2005». Ο Όµιλος εφαρµόζει το IFRS Stable Platform 2005 από την 1η Ιανουαρίου Την ηµεροµηνία µετάβασης αποτέλεσε για τον Όµιλο, η 1η Ιανουαρίου Οι πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. 6 Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2006 και έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια για όλες τις χρήσεις που παρουσιάζονται. 16

17 Στις περιπτώσεις που κρίθηκε απαραίτητο, τα συγκριτικά στοιχεία των προηγούµενων χρήσεων αναµορφώθηκαν για να καταστούν οµοειδή µε τα στοιχεία της τρέχουσας χρήσης. 6.1 Νέα λογιστικά πρότυπα τροποποιήσεις και ερµηνείες της Ε ΠΧΠ µε ισχύ από το 2006 που έχουν σχέση µε τις δραστηριότητες του Οµίλου ΛΠ 19 (τροποποίηση) - Παροχές σε εργαζοµένους (υποχρεωτική ισχύς από 1/1/2006) Η συγκεκριµένη τροποποίηση είναι υποχρεωτική για τις χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του Η τροποποίηση αυτή παρέχει τη δυνατότητα µίας εναλλακτικής προσέγγισης για την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών. Είναι πιθανόν να επιβάλλει επιπλέον απαιτήσεις αναγνώρισης για τα προγράµµατα πολλών εργοδοτών (multi-employer plans), για τις οποίες δεν υπάρχουν επαρκείς πληροφορίες για την εφαρµογή της λογιστικής µεθόδου καθορισµένων παροχών. Επίσης, προσθέτει νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Καθώς ο Όµιλος δεν έχει πρόθεση να µεταβάλλει την λογιστική αρχή που εφαρµόζεται για την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών και δεν συµµετέχει σε κάποιο πρόγραµµα πολλών εργοδοτών, η εφαρµογή αυτής της τροποποίησης δεν αναµένεται να επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Τροποποίηση του ΛΠ 21 - µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος (υποχρεωτική ισχύς από 1/1/2006) Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι νοµισµατικά στοιχεία µεταξύ µιας οποιασδήποτε θυγατρικής του Οµίλου µε µια εκµετάλλευση του εξωτερικού µπορούν να θεωρηθούν µέρος της επένδυσης του Οµίλου σε αυτή την εκµετάλλευση. Οι προκύπτουσες συναλλαγµατικές διαφορές µεταφέρονται κατά την ενοποίηση στην καθαρή θέση εάν ο διακανονισµός του νοµισµατικού στοιχείου δεν αναµένεται να συµβεί στο προβλεπόµενο µέλλον. Η τροποποίηση δεν αναµένεται να επηρεάσει σηµαντικά τις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Ε ΠΧΠ 4. Προσδιορισµός εάν µια απαίτηση περιλαµβάνει µίσθωση Η διερµηνεία αυτή θέτει κριτήρια προκειµένου να εκτιµηθεί εάν µια µίσθωση περιλαµβάνεται σε µια συµφωνία που δεν έχει τον νοµικό τύπο της µίσθωσης. Κάθε συµφωνία που δίδει το δικαίωµα χρησιµοποίησης ενός στοιχείου του ενεργητικού µε αντάλλαγµα πληρωµές θα θεωρείται µίσθωση. Η εφαρµογή του ΕΕΧΠ 4 δεν αναµένεται να αλλάξει τον λογιστικό χειρισµό οποιαδήποτε από τις ισχύουσες συµβάσεις του Οµίλου. ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (τροποποίηση), Συµβόλαια χρηµατοοικονοµικών εγγυήσεων Τα συµβόλαια χρηµατοοικονοµικών εγγυήσεων απεικονίζονται από τον εκδότη σαν χρηµατοοικονοµικά µέσα. Η αρχική αναγνώριση τους γίνεται σε εύλογες αξίες την ηµέρα που δόθηκε η εγγύηση και η µεταγενέστερη επιµέτρηση τους στην υψηλότερη αξία µεταξύ, (α) της αρχικής, µείον τις υπολογισµένες αποσβέσεις, ώστε να αναγνωριστεί µε την ευθεία µέθοδο στην κατάσταση αποτελεσµάτων το έσοδο από προµήθειες που έχει καταστεί δεδουλευµένο στην διάρκεια του συµβολαίου ( ΛΠ 18) και (β) της βέλτιστης 17

18 εκτίµησης της απαιτούµενης δαπάνης για τον διακανονισµό τυχόν χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού ( ΛΠ 37). Εάν ο εκδότης θεωρεί ότι τα τέτοια συµβόλαια αποτελούν ασφαλιστικά συµβόλαια τότε πρέπει να επιλέξει εάν θα εφαρµόσει το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: αναγνώριση και επιµέτρηση» η το ΠΧΠ 4 «Ασφαλιστικά συµβόλαια». 6.2 Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες µε υποχρεωτική ισχύ το 2006 που δεν έχουν σχέση µε τις δραστηριότητες του Οµίλου ΠΧΠ 1 (Τροποποίηση), Πρώτη υιοθέτηση των ΠΧΠ Ε ΠΧΠ 5. ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης. Ε ΠΧΠ 6. Υποχρεώσεις που προκύπτουν από δραστηριότητα σε ειδικούς κλάδους ιαχείριση ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών απορριµµάτων. Ε ΠΧΠ 7, Εφαρµογή της µεθόδου της αναδιατύπωσης σε υπέρ πληθωριστικές οικονοµίες. Ε ΠΧΠ 9, Επανεκτίµηση των ενσωµατωµένων παραγώγων ΛΠ 39 (Τροποποίηση), Η επιλογή της εύλογης αξίας Ε ΠΧΠ 10, Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις και αποµείωση Ε ΠΧΠ 8, Σκοπός του ΠΧΠ 2 ΠΧΠ 6 Εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων ΛΠ 39 (Τροποποίηση), Αντιστάθµιση ταµειακών ροών σε προβλεπόµενες διεταιρικές συναλλαγές 6.3 Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες σε ισχύοντα πρότυπα µε µεταγενέστερη ηµεροµηνία εφαρµογής (και ο όµιλος δεν έχει προχωρήσει σε προαιρετική εφαρµογή). Η Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή Ερµηνειών έχουν ήδη εκδώσει µια σειρά νέων λογιστικών προτύπων και ερµηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικό να εφαρµοστούν για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση αυτών των νέων προτύπων και ερµηνειών έχει ως εξής: - ΛΠ 1 (τροποποίηση) Γνωστοποιήσεις κεφαλαίων Λόγω της έκδοσης του ΠΧΠ 7 προστέθηκαν επιπλέον γνωστοποιήσεις στο ΛΠ 1 προκειµένου µια επιχείρηση να γνωστοποιεί χρήσιµες προς στους χρήστες πληροφορίες σχετικά µε τους στόχους τις πολιτικές και τις διαδικασίες διαχείρισης των κεφαλαίων της. Ο όµιλος θα εφαρµόσει της τροποποιήσεις του ΛΠ 1 από την 1/1/ ΠΧΠ 7. Γνωστοποιήσεις Χρηµατοοικονοµικών Μέσων Το ΠΧΠ 7 αναφέρεται σε όλους τους κινδύνους που προκύπτουν από όλα τα χρηµατοοικονοµικά µέσα, εκτός από εκείνα που αποκλείονται ειδικά (πχ. συµφέροντα σε θυγατρικές, συνδεδεµένα µέρη και κοινοπραξίες, κ.λπ.). Σκοπός των γνωστοποιήσεων είναι η παροχή µίας εικόνας για την χρήση των 18

19 χρηµατοοικονοµικών µέσων από τον Όµιλο και την έκθεσή του στους κινδύνους που αυτά προκαλούν. Η έκταση των γνωστοποιήσεων που απαιτούνται από την έκταση της χρήσης των χρηµατοοικονοµικών µέσων από την εταιρεία και από την έκθεσή τους σε κινδύνους. Tο ΠΧΠ 7 αντικαθιστά το ΛΠ 30 και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΛΠ 32, αλλά η παρουσίαση που απαιτείται από το ΛΠ 32 παραµένει χωρίς καµία αλλαγή. Ο Όµιλος και η Εταιρία θα εφαρµόσουν το ΠΧΠ 7 από την 1η Ιανουαρίου ΠΧΠ 8. Λειτουργικοί Τοµείς Το ΠΧΠ 8 διατηρεί τον γενικό σκοπό του ΛΠ 14. Απαιτεί οι οικονοµικές οντότητες των οποίων οι µετοχές ή οι οµολογίες είναι δηµόσια διαπραγµατεύσιµες, καθώς και οι οικονοµικές οντότητες που είναι στη διαδικασία έκδοσης µετοχών ή οµολογιών, να παρουσιάζουν οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα. Εάν οι επεξηγηµατικές σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων περιέχουν τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας εντός του πεδίου εφαρµογής του ΠΧΠ 8, όπως επίσης και τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας, οι οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα απαιτούνται µόνο για τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Το ΠΧΠ 8 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου του Ε ΠΧΠ 11 ΠΧΠ 2- Συναλλαγές συµµετοχικών τίτλων της ιδίας επιχείρησης ή επιχειρήσεων του ίδιου οµίλου Αυτή η ιερµηνεία εφαρµόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Μαρτίου Η Ε ΠΧΠ 11 παρέχει οδηγίες για το εάν οι συµφωνίες παροχών που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών θα πρέπει να θεωρούνται πληρωµές µε µετρητά ή µε συµµετοχικούς τίτλους στις οικονοµικές καταστάσεις της επιχείρησης. Αυτή είναι µία σηµαντική διάκριση καθώς υπάρχουν σηµαντικές διαφορές στους απαιτούµενους λογιστικούς χειρισµούς. Για παράδειγµα, οι πληρωµές µε µετρητά αποτιµώνται στην εύλογη αξία σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Αντιθέτως, στις πληρωµές µε συµµετοχικούς τίτλους η εύλογη αξία προσδιορίζεται κατά την ηµεροµηνία της παροχής και αναγνωρίζεται στην περίοδο που η σχετική υπηρεσία παρέχεται. Ε ΠΧΠ 12 Συµφωνίες Παραχώρησης ικαιώµατος Παροχής Υπηρεσιών Αυτή η ιερµηνεία εφαρµόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Η Ε ΠΧΠ 12 παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισµό συµφωνιών στις οποίες (i) µία οντότητα του δηµοσίου τοµέα (ο «παραχωρητής») χορηγεί συµβάσεις για την παροχή δηµοσίων υπηρεσιών σε επιτηδευµατίες του ιδιωτικού τοµέα («διαχειριστές των παραχωρήσεων») και (ii) αυτές οι υπηρεσίες που παρέχονται προϋποθέτουν τη χρήση της υποδοµής από τον διαχειριστή της παραχώρησης (ιδιωτική επιχείρηση). Η IFRIC 12 είναι µία εκτενής ιερµηνεία που αναφέρεται σε ένα σύνθετο θέµα. 6.4 Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί από τη διοίκηση τον σχηµατισµό κρίσεων, εκτιµήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δηµοσιευµένα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, όπως επίσης την γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και τα δηµοσιευµένα ποσά 19

20 εσόδων και εξόδων κατά την περίοδο αναφοράς. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιµηθεί. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις επαναξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται τόσο στην εµπειρία του παρελθόντος όσο και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων και των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά µε βάση τις συγκεκριµένες συνθήκες Κρίσεις Κατά τη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών και των κρίσεων της διοίκησης, εκτός αυτών που περιλαµβάνουν εκτιµήσεις, που σχηµατίζονται από τη διοίκηση και που έχουν την σηµαντικότερη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κυρίως σχετίζονται µε: κατηγοριοποίηση των επενδύσεων Η διοίκηση αποφασίζει κατά την απόκτηση µίας επένδυσης, εάν αυτή θα κατηγοριοποιηθεί ως διακρατούµενη µέχρι την λήξη, κατεχόµενη για εµπορικούς σκοπούς, αποτιµώµενη στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, ή διαθέσιµη προς πώληση. Για αυτές που είναι διακρατούµενες µέχρι τη λήξη, η διοίκηση εξετάζει εάν πληρούνται τα κριτήρια που ορίζει το ΛΠ 39 και συγκεκριµένα ο όµιλος έχει την πρόθεση και την ικανότητα να της κρατήσει έως τη λήξη τους. Ο Όµιλος / η Εταιρεία κατηγοριοποιεί τις επενδύσεις ως κατεχόµενες για εµπορικούς σκοπούς εάν αυτές έχουν αποκτηθεί κυρίως για τη δηµιουργία βραχυπρόθεσµου κέρδους. Η κατηγοριοποίηση των επενδύσεων ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων εξαρτάται από τον τρόπο µε βάση τον οποίο η διοίκηση παρακολουθεί την απόδοση των επενδύσεων αυτών. Όταν δεν κατηγοριοποιούνται ως κατεχόµενες για εµπορικούς σκοπούς αλλά υπάρχουν διαθέσιµες και αξιόπιστες εύλογες αξίες και οι µεταβολές στις εύλογες αξίες περιλαµβάνονται στο κέρδος ή στη ζηµιά στους λογαριασµούς των αποτελεσµάτων, τότε κατηγοριοποιούνται ως αποτιµώµενες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Όλες οι λοιπές επενδύσεις κατηγοριοποιούνται ως διαθέσιµες προς πώληση. ανακτησιµότητα των απαιτήσεων, απαξίωση των αποθεµάτων και κατά πόσο µία µίσθωση που συνάπτεται µε έναν εξωτερικό εκµισθωτή κατατάσσεται ως λειτουργική ή χρηµατοδοτική Εκτιµήσεις και υποθέσεις Συγκεκριµένα ποσά τα οποία περιλαµβάνονται ή επηρεάζουν τις οικονοµικές καταστάσεις και οι σχετικές γνωστοποιήσεις πρέπει να εκτιµώνται, απαιτώντας τον σχηµατισµό υποθέσεων σχετικά µε αξίες ή συνθήκες που δεν είναι δυνατό να είναι γνωστές µε βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Ως σηµαντική λογιστική εκτίµηση, θεωρείται µία η οποία είναι σηµαντική για την εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της εταιρείας και τα αποτελέσµατα και απαιτεί τις πιο δύσκολες, υποκειµενικές ή 20