ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧ ΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡ ΟΗΓ ΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛ ΟΝΤΙΚΕΣ 31/12/2013

2 CPB PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Άδεια σύστασης : Απόφαση Ε.Κ. 18η/809/ Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού : Απόφαση Ε.Κ. 186/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 ΠΕΡΙΟΔΟΣ (1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/2012, Φ.Ε.Κ. 250Α/ ] ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ Τεμάχια / Μερίδια Τρέχουσα Τιμή Μονάδος σε EURO Τρέχουσα Αξία σε EURO I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Χρεόγραφα - Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ Εσωτερικού 1. Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ μετοχικά CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,149 2, ,99 Διάρθρωση Επί Συνόλου Ενεργητικού % Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % Σύνολο ,99 1,10% 1,10% Σύνολο Μεριδίων ΟΣΕΚΑ Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων ,99 1,10% 1,10% Σύνολο Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ Εσωτερικού (ΔI) ,99 1,10% 1,10% Σύνολο Χρεογράφων Εσωτερικού (ΔI) ,99 1,10% 1,10% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ II. Χρεόγραφα - Μετοχές Εξωτερικού 1. Μετοχές Εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού Χρηματιστήριο Φρανκφούρτης σε (EUR) SIEMENS AG 1.045,000 99, ,05 DAIMLER CHRYSLER AG 1.350,000 62, ,00 ALLIANZ AG 1.250, , ,50 BAYER AG 1.093, , ,35 BASF AG 1.560,000 77, ,40 Σύνολο ,30 9,83% 9,88% Χρηματιστήριο Παρισίου σε (EUR) TOTAL FINA SA 2.500,000 44, ,00 BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT 1.500,000 56, ,00 SOCIETE GENERALE 2.600,000 42, ,00 SANOFI - AVENTIS ACT ,000 77, ,00 L'OREAL ACT. 700, , ,00 Σύνολο ,00 8,09% 8,13% Χρηματιστήριο Μιλάνου σε (EUR) INTESA SANPAOLO SPA ,000 1, ,00 Σύνολο ,00 1,81% 1,82% Χρηματιστήριο Μαδρίτης σε (EUR) BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA ,000 6, ,00 Σύνολο ,00 1,64% 1,65% Χρηματιστήριο Βρυξελλών σε (EUR) ANHEUSER BUSCH INBEV NV 900,000 77, ,00 Σύνολο ,00 1,17% 1,18% Χρηματιστήριο NEW YORK σε (USD) INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES 450, , ,05 PFIZER INC 7.200,000 22, ,99 WELLS FARGO & COMPANY 3.000,000 32, ,06 GENERAL ELECTRIC COMPANY 7.000,000 20, ,95 PROCTER & GAMBLE COMPANY 1.500,000 59, ,88 JP MPRGAN CHASE & CO 4.000,000 42, ,87 JOHNSON AND JOHNSON COMPANY 1.200,000 66, ,45 EXXON MOBIL CORPORATION COMPANY 1.280,000 73, ,92 MASTERCARD INC 155, , ,14 Σύνολο ,31 16,63% 16,72% Χρηματιστήριο NASDAQ σε (USD) MICROSOFT CORPORATION 2.000,000 27, ,77 APPLE COMPUTER INC COM 190, , ,29 GOOGLE INC 95, , ,67 Σύνολο ,73 3,51% 3,53% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού ,34 42,69% 42,91%

3 2. Μετοχές μη Εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού Χρηματιστήριο NEW YORK σε (USD) TERRITORIAL NAYA GENERATION COMPANY 255,000 0, ,00 ENEL OGK - 5 OJSC 618,000 0, ,00 Σύνολο 0,00 0,00% 0,00% Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού 0,00 0,00% 0,00% Σύνολο Μετοχών Εξωτερικού (ΔII) ,34 42,69% 42,91% III. Χρεόγραφα- Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ Εξωτερικού 1. Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ μετοχικά FRANKLIN US OPPORTUNITIES I ACC - USD ,066 19, ,28 JPM US SELECT EQUITY C ACC - USD 1.528, , ,45 INVESCO ASIAN EQUITY C - USD ,000 4, ,04 MORGAN STANLEY EMERGING MIDDLE EAST & AFRICA EQUITY FUND Z - EUR 9.488,137 23, ,76 MORGAN STANLEY US GROWTH - USD 9.136,750 31, ,85 PIONEER FUNDS US RESEARCH - EUR 370, , ,90 BGF EUROPEAN FOCUS FUND - EUR ,400 21, ,67 INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND - EUR ,900 18, ,83 INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURE EQUITY FUND - EUR 9.558,820 14, ,60 Σύνολο ,38 39,43% 39,63% Σύνολο Μεριδίων ΟΣΕΚΑ Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων ,38 39,43% 39,63% 2. Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ μετοχικά (E.T.F.) INDEXCHANGE INVESTMENT DAXEX A - EUR 2.000,000 85, ,00 ISHARES DJ EURO STOXX 50 - EUR 6.430,000 31, ,80 WISDOMTREE JAPAN HEDGED EQUITY - USD 8.800,000 36, ,67 Σύνολο ,47 11,72% 11,78% Σύνολο Μεριδίων ΟΣΕΚΑ Μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων (E.T.F.) ,47 11,72% 11,78% Σύνολο Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ Εξωτερικού (ΔIII) ,85 51,15% 51,41% Σύνολο Χρεογράφων Εξωτερικού (ΔII+ΔIII) ,19 93,84% 94,31% Γενικό Σύνολο Χρεογράφων (ΔI+ΔII+ΔII) ,18 94,94% 95,42% IV. Απαιτήσεις 1. Χρεώστες διάφοροι 8.844, ,91 0,15% 0,15% V. Διαθέσιμα 1. Καταθέσεις όψεως Εσωτερικού σε EUR ,69 2. Καταθέσεις προθεσμίας Εσωτερικού σε EUR , ,69 4,92% 4,94% Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (ΔI+ΔII+ΔIII+ΔIV+ΔV) ,78 100,00% 100,51% Ε. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. 'Εσοδα χρήσεως εισπρακτέα 4,20 4,20 0,00% 0,00% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Δ+Ε) ,98 100,00% 100,51% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Α. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ I. Κεφάλαιο 1. Κεφάλαια μεριδιούχων ,67 2. Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , ,29 II. Διαφορές Αποτιμήσεως Επενδύσεων , ,99 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (AI+ΑII) ,28 Γ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ II. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1. Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 5.154,29 2. Πιστωτές διάφοροι , ,70 Σύνολο υποχρεώσεων (ΓII) ,70 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Α+Γ) ,98

4 Σημειώσεις: 1) Εταιρία διαχείρισης : CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Θεματοφύλακας : ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 2) Με Απόφαση της Ε.Κ. 01/1225/ παρέχει άδεια για τη συγχώνευση με απορρόφηση του <<CPB GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ>> από το αμοιβαίο κεφάλαιο <<CPB PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ>. 3) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 4) Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της ) Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποίησε το υπόλοιπο κερδών εις νέο της ) Τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων περιλαμβάνονται στο λογαριασμό "Κεφάλαιο" των μεριδιούχων. 7) Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση των τιμών κλεισίματος της ) Η αποτίμηση των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εσωτερικού που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση της καθαρής τιμής τους την Η αποτίμηση των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση των τιμών κλεισίματος της ) Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. 10) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Απόφαση 5567/87/15 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Μετοχές , ,34 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων , ,84 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,69 Απαιτήσεις 8.849, ,11 Σύνολο , ,98 Κατηγορία 1 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 11) Στη διάρκεια της χρήσης, εκπρόσωποι της Εταιρίας Διαχείρισης δεν συμμετείχαν στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την άσκηση δικαιώματος ψήφου διότι δεν υπήρξε αξιόλογη συμμετοχή ανά εκδότρια εταιρεία. 12) Κατά τη διάρκεια της περιόδου 01 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου έγινε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου και την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί ύστερα από τη χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων σε σχέση με τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου για την περίοδο ήταν χαμηλός. Η χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων έγινε εντός των ορίων που καθορίζονται από τις σχετικές διατάξεις των άρθρων 58 έως και 65 του Ν. 4099/2012 και την Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/378/ ) Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. 14) Σκοπός του Α/Κ είναι η επίτευξη της καλύτερης δυνατής απόδοσης βάσει της επενδυτικής του πολιτικής, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, που προέρχεται κυρίως από υπεραξία, μέσω επενδύσεων σε μερίδια ΟΣΕΚΑ ή σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, τα οποία επενδύουν το ενεργητικό τους κατά κύριο λόγο σε μετοχές. Για την υλοποίηση του σκοπού του, το Α/Κ επενδύει τουλάχιστον 65% του καθαρού ενεργητικού του σε μερίδια ΟΣΕΚΑ ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, κατά μέσο όρο τριμηνιαίως. Επιπλέον, το Α/Κ επενδύει τουλάχιστον 65% του καθαρού ενεργητικού του σε μερίδια μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων ή/και μετοχές, κατά μέσο όρο τριμηνιαίως. 15) Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του Καθαρού Ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/ ) Η μέθοδος υπολογισμού της συνολικής έκθεσης του χαρτοφυλακίου σε κίνδυνο είναι η μέθοδος της Σχετικής Δυνητικής Ζημιάς (Relative VaR). Για το Α/Κ CPB Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό, το επίπεδο μόχλευσης δεν αναμένεται να υπερβεί το 15% της αξίας του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Χαρτοφυλάκιο αναφοράς είναι ο δείκτης με την επωνυμία MSCI AC World Index που αποτελείται από μετοχές εταιρειών οι οποίες είναι εισηγμένες σε οργανωμένα χρηματιστήρια ανά τον κόσμο. Οι πληροφορίες και η διαχείριση του δείκτη παρέχονται από την εταιρεία MSCI Inc, πρώην Morgan Stanley Capital International, και αποτελεί τον πλέον συνηθισμένο δείκτη αναφοράς για τα μετοχικά Α/Κ που επενδύουν σε όλα τα χρηματιστήρια παγκοσμίως. Ο δείκτης περιέχει μετοχές εταιρειών από 46 χώρες, εκ των οποίων 23 ανήκουν στις αναδυόμενες οικονομίες και οι υπόλοιπες 23 στις ανεπτυγμένες. 17) Με βάση το άρθρο 63 παρ.2 του Ν.4099/2012, το μέγιστο ποσοστό της προμήθειας διαχείρισης με την οποία έχει επιβαρυνθεί το καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου για το έτος 2013 είναι 2,5%. Επίσης το αμοιβαίο κεφάλαιο κατά τη διάρκεια της χρήσης έχει επενδύσει σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. Το μέγιστο ποσοστό της προμήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων στους οποίους έχει επενδύσει το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ως εξής: Ονομασία Αμοιβαίου Κεφαλαίου Αμοιβή Διαχείρισης CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2,50% CPB GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2,50% CPB GLOBAL STRATEGY FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 1,50% CPB UNIVERSAL STRATEGY FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 1,50%

5 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 6 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Μερίδια Αξία σε EURO Ι. Κεφάλαια Μεριδιούχων Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την , ,51 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από έως , ,26 Μείον: Eξαγορές Μεριδίων από έως , ,00 Μερίδια σε κυκλοφορία και αξία αυτών την , ,77 Αξία σε EURO II. Ανατίμηση / Υποτίμηση Επενδύσεων Τρέχουσα αξία μετοχών εξωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά ,34 Μείον: Αξία κτήσης μετοχών εξωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά ,29 Ανατίμηση επενδύσεων επί εισηγμένων μετοχών εξωτερικού ,05 Τρέχουσα αξία μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού ,99 Μείον: Αξία κτήσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού ,00 Ανατίμηση επενδύσεων επί μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού 72,99 Τρέχουσα αξία μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού ,38 Μείον: Αξία κτήσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού ,82 Ανατίμηση επενδύσεων επί μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού ,56 Τρέχουσα αξία μεριδίων ΟΣΕΚΑ εισηγμένων σε χρηματιστήρια εξωτερικού (E.T.F.) ,47 Μείον: Αξία κτήσης μεριδίων ΟΣΕΚΑ εισηγμένων σε χρηματιστήρια εξωτερικού (E.T.F.) ,08 Ανατίμηση επενδύσεων επί μεριδίων ΟΣΕΚΑ εισηγμένων σε χρηματιστήρια εξωτερικού (E.T.F.) ,39 Σύνολο ανατίμησης επενδύσεων ,99 III. Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως ΠΛΕΟΝ (ή μείον): 1. Τόκοι Καταθέσεων Όψεως Τραπεζών Εσωτερικού 37,85 2. Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων Τραπεζών Εσωτερικού 1.340,16 3. Έσοδα χρεογράφων ,82 4. Κέρδη από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ,13 5. Κέρδη από πώληση μετοχών ,56 6. Κέρδη από πώληση παραγώγων , ,07 Μείον: 1. Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων ,21 2. Ζημίες από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ,67 3. Ζημίες από πώληση μετοχών ,24 4. Χρεωστικοί τόκοι και συναφη έξοδα -6,17 5. Ζημίες από πώληση παραγώγων , ,86 Ολικά αποτελέσματα (κέρδη) εκμεταλλεύσεως ,21 IV. ΠΛΕΟΝ (ή ΜΕΙΟΝ): Έκτακτα αποτελέσματα 1. Έκτακτα και ανόργανα έσοδα ,64 2. Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 1, ,34 Μείον: 1. Έκτακτα και ανόργανα έξοδα ,40 2. Έξοδα προηγούμενων χρήσεων -674, , ,06 Οργανικά και έκτακτα αποτελέσματα (κέρδη) ,27 ΜΕΙΟΝ: Οργανικά έξοδα 1. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου ,75 2. Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα ,51 3. Αμοιβή Απόδοσης ,23 4. Φόροι - Τέλη ,48 5. Λοιπά Έξοδα ,24 6. Αμοιβή Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών , , ,65 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Κέρδη) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,62 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ ,38 3. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 5 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Ποσά κλειόμενης χρήσεως 2013 Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού Μεταβολή στη Σύνθεση Χαρτοφυλακίου % Μετοχές εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εσωτερικού Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού Μερίδια ΟΣΕΚΑ εισηγμένα σε χρηματιστήρια εξωτερικού (E.T.F.) 42,91% 0,00% 42,91% 1,10% 14,65% -13,55% 39,63% 79,54% -39,91% 11,78% 2,10% 9,69%

6 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 6 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Αξία σε EURO Καθαρά κέρδη / (ζημίες) χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων , ,62 5. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΜΕΡΙΔΙΑ / ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 3 & 4 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] Αξία σε EURO Καθαρό Ενεργητικό την Αριθμός Μεριδίων σε Κυκλοφορία την Καθαρή Τιμή Μεριδίου την , ,080 3, ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ [Άρθρο 4 παρ.7 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ] 31/12/ /12/ /12/2013 Καθαρή αξία ενεργητικού , , ,28 Καθαρή τιμή μεριδίου 2,7304 2,9499 3, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 0,66% Αθήνα, 25 Απριλίου 2014 Για το Θεματοφύλακα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΞΥΔΗΣ ΕΥΘ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Θ. ΠΑΝΑΓΙΩΤΑΚΗΣ ΑΡ. ΤΣΑΓΚΑΡΑΚΗΣ ΣΤ.

7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO» με αρ. Ε.Κ. 18/809/ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του, «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ», εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και την Απόφαση 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

8 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2013 έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και τις πληροφορίες του άρθρου 4 της Απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 25 Απριλίου 2014 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας 268, Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ: 113 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Μαρίνου Α.Μ. ΣΟΕΛ