ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε.

Transcript

1 ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/96/101 Εξαμηνιαία Οικονομική έκθεση της 30 ης Ιουνίου 2009 (1 η Ιανουαρίου 30 η Ιουνίου 2009) Σύμφωνα με το Ν. 3556/2007 Η συνημμένη εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση της «PAPERPACK-ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε.» εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο την 28/8/2009 και έχει δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή της στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση της Εταιρείας Διεύθυνση έδρας εταιρείας: Βιλτανιώτη 24 και Μενεξέδων, Κηφισιά Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιρειών: 35197/06/Β/96/101 Αρμόδια Αρχή: Υπουργείο Ανάπτυξης, Γενική Γραμματεία Εμπορίου, Διεύθυνση ΑΕ και Πίστεως Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου: Ιωάννης Τσουκαρίδης, Κορίνα Φασούλη Γραφανάκη, Τζουλιάνα Τσουκαρίδη, Νικόλαος Ζέτος, Δημήτριος Γούτος, Αλέξανδρος Πολυχρονόπουλος, Λάμπρος Φράγκος. Ημερομηνία έγκρισης των Εξαμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων: 28/8/2009 Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής: Μακρής Κωνσταντίνος, ΑΜΣΟΕΛ: Ελεγκτική εταιρεία: RPS Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Επιχειρηματικοί Σύμβουλοι Α.Ε. ΑΜΣΟΕΛ: 154 Τύπος Έκθεσης επισκόπησης ελεγκτών: Με σύμφωνη γνώμη Ο Πρόεδρος του Δ.Σ.& Η Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Το Μέλος του Δ.Σ. Διευθύνων Σύμβουλος Ιωάννης Τσουκαρίδης Κορίνα Φασούλη Τζουλιάνα Τσουκαρίδη Α.Δ.Τ. Ι Α.Δ.Τ. Ρ Α.Δ.Τ. Τ

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. Δηλώσεις των μελών του Διοικητικού συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ.2 του Ν.3556/2007)... 3 Β. Εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Γ. Έκθεση επισκόπησης ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης Δ. Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 1η Ιανουαρίου η Ιουνίου Ενδιάμεση Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ενδιάμεση Κατάσταση Συνολικών Εσόδων α εξαμήνου και β τριμήνου Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων α εξαμήνου και β τρίμηνου Κατάσταση συνολικών εσόδων α εξαμήνου και β τρίμηνου εταιρείας Ενδιάμεση κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρείας Ενδιάμεση κατάσταση ταμειακών ροών Σημειώσεις επί των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου Γενικές Πληροφορίες Αντικείμενο Δραστηριοτήτων Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Εποχικότητα Πληροφόρηση κατά τομέα Δομή του Ομίλου Επενδύσεις σε θυγατρικές και επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Μετοχικό κεφάλαιο Δανειακές υποχρεώσεις Εμπράγματα Βάρη Ενδεχόμενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Κέρδη ανά μετοχή Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Ε. Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου

3 Α. Δηλώσεις των μελών του Διοικητικού συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ.2 του Ν.3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ που εδρεύει στην Κηφισιά, Βιλτανιώτη 24 & Μενεξέδων : 1. Ιωάννης Τσουκαρίδης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος, 2. Κορίνα Φασούλη, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικώς προς τούτου ορισθείς με την από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας, 3. Τζουλιάνα Τσουκαρίδη, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, ειδικώς προς τούτου ορισθείς με την από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας. γνωρίζουμε : Υπό την ανωτέρω ιδιότητά μας, δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι, εξ όσων (α) Οι εξαμηνιαίες, εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2009 έως 30 Ιουνίου 2009, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα του Ομίλου και της εταιρείας PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως και 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. (β) η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, επιδόσεις και την θέση του Ομίλου και της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Κηφισιά, 28 Αυγούστου 2009 Οι βεβαιούντες, Πρόεδρος του Δ.Σ.& Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. Μέλος του Δ.Σ. Διευθύνων Σύμβουλος Ιωάννης Τσουκαρίδης Κορίνα Φασούλη Τζουλιάνα Τσουκαρίδη Α.Δ.Τ. Ι Α.Δ.Τ. Ρ Α.Δ.Τ. Τ

4 Β. Εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Η παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου η οποία ακολουθεί (εφεξής καλούμενη για λόγους συντομίας ως «Έκθεση»), αφορά στη χρονική περίοδο του πρώτου εξαμήνου της τρέχουσας χρήσεως 2009 ( ). Η Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις του νόμου 3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στη παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά, χρηματοοικονομικές πληροφορίες του Ομίλου και της Εταιρείας PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ (εφεξής καλούμενη για λόγους συντομίας ως «Εταιρεία») για το πρώτο εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης, σημαντικά γεγονότα που διαδραματίστηκαν στην εν λόγω χρονική περίοδο και η επίδρασή τους στις εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις. Επίσης, επισημαίνονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που ο Όμιλος και η Εταιρεία ενδέχεται να αντιμετωπίσουν στο δεύτερο εξάμηνο της χρήσης και τέλος παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. Α. Απολογισμός Α εξαμήνου 2009 Εξέλιξη δραστηριοτήτων - επιδόσεις μεταβολές - χρηματοοικονομική θέση Παρατίθεται κατωτέρω σύντομη ανάλυση βασικών οικονομικών μεγεθών του Ομίλου το Α εξάμηνο του 2009 σε σύγκριση με το αντίστοιχο εξάμηνο του Τα βασικά οικονομικά μεγέθη και δείκτες της Εταιρείας και του Ομίλου, έχουν διαμορφωθεί ως εξής: Οι πωλήσεις της εταιρείας ανήλθαν σε χιλ. έναντι χιλ. των αντίστοιχων πωλήσεων του 2008, σημειώνοντας μείωση κατά 3,00%. Αντίστοιχα του Ομίλου ανήλθαν σε χιλ. έναντι χιλ. των αντίστοιχων πωλήσεων του 2008, σημειώνοντας μείωση κατά 1,19%. Το μικτό περιθώριο κέρδους βελτιώθηκε τόσο σε επίπεδο Ομίλου όσο και σε επίπεδο εταιρείας και ανήλθε σε 24,97% έναντι 21,80% κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008 για τον Όμιλο και σε 22,54% έναντι 19,59% κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008 για την εταιρεία. Κατά το α εξάμηνο του 2009 τα έξοδα προσωπικού της εταιρείας μειώθηκαν κατά 11,27% και ανήλθαν σε χιλ. έναντι χιλ. κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Σε επίπεδο Ομίλου τα έξοδα προσωπικού μειώθηκαν κατά 9,82% και ανήλθαν σε χιλ. έναντι χιλ. κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. 4

5 Τα λειτουργικά προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) αποτελέσματα, της εταιρείας κατά το πρώτο εξάμηνο του 2009 διαμορφώθηκαν σε 933 χιλ. έναντι χιλ. της αντίστοιχης περιόδου του 2008, ήτοι μείωση ύψους 15,94% ενώ τα λειτουργικά προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) αποτελέσματα του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε χιλ. έναντι χιλ. της αντίστοιχης περιόδου του 2008, ήτοι μείωση ύψους 8,67%. Η μείωση αυτή οφείλεται ουσιαστικά στην απόφαση της Διοικήσεως για τη διενέργεια προβλέψεων επισφαλών απαιτήσεων ύψους 232 χιλ. σε επίπεδο εταιρείας και 235 χιλ. σε επίπεδο Ομίλου. Αν δεν είχαν διενεργηθεί οι εν λόγω προβλέψεις τότε το EBITDA θα ήταν αυξημένο σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2008 κατά 4,95% σε επίπεδο εταιρείας και κατά 12,28% σε επίπεδο Ομίλου. Ο σχηματισμός των ανωτέρω προβλέψεων κρίθηκε αναγκαίος από τη Διοίκηση κάτω από το πρίσμα της διεθνούς οικονομικής κρίσης και των στοιχείων πιστοληπτικής ικανότητας που συγκεντρώνει η εταιρεία, κατά την αξιολόγηση των απαιτήσεων της. Οι υποχρεώσεις της εταιρείας αφορούν κατά κύριο λόγο μακροπρόθεσμο ομολογιακό δανεισμό ύψους χιλ. αντιπροσωπεύοντας το 75,38% των συνολικών της υποχρεώσεων. Επισημαίνεται ότι την 30/6/2009 το μεσοσταθμικό κόστος επί του ανωτέρω δανεισμού ανερχόταν σε 4,53%, σημαντικά μειωμένο σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2008, γεγονός που αντικατοπτρίζεται και στις χρηματοοικονομικές δαπάνες της εταιρείας και του Ομίλου. Συγκριμένα τα χρηματοοικονομικά έξοδα της εταιρείας ανέρχονται σε 254 χιλ. ( 261 χιλ. ο Όμιλος) έναντι 493 χιλ. ( 497 χιλ. ο Όμιλος) της αντίστοιχης περιόδου του Οι λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας, εκτός τραπεζικού δανεισμού, αυξήθηκαν κατά 753 χιλ. εντός του πρώτου εξαμήνου ενώ το κυκλοφορούν Ενεργητικό αυξήθηκε κατά 965 χιλ. γεγονός που οδήγησε σε βελτίωση του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας κατά 212 χιλ. και αύξηση των διαθεσίμων της. Σε επίπεδο Ομίλου οι υποχρεώσεις εκτός τραπεζικού δανεισμού, ανήλθαν στο ποσό των χιλ. έναντι χιλ. κατά την έναρξη της περιόδου. Επισημαίνουμε ότι οι θετικές ταμειακές ροές από τη λειτουργική δραστηριότητα της εταιρείας και του Ομίλου, ανήλθαν στο ποσό των 436 χιλ. για την εταιρεία και 592 χιλ. για τον Όμιλο, αντίστοιχα. Το σημαντικότερο μέρος αυτών των ροών χρησιμοποιήθηκε για την αποπληρωμή των δόσεων του μακροπρόθεσμου δανεισμού, διαμορφώνοντας την καθαρή αύξηση του ταμείου κατά το τέλος της περιόδου, στο ποσό των 66 χιλ. για την εταιρεία και στο ποσό των 225 χιλ. για τον Όμιλο. Οι επενδύσεις σε ενσώματα και άυλα πάγια κατά την τρέχουσα περίοδο ανήλθαν σε 24 χιλ. έναντι 15 χιλ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008 για την εταιρεία και σε 25 χιλ. έναντι 21 χιλ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008, σε επίπεδο Ομίλου. 5

6 Οι προκλήσεις του παγκόσμιου οικονομικού περιβάλλοντος επηρεάζουν αρνητικά τις καταναλωτικές δαπάνες και κατά συνέπεια τις πωλήσεις μας. Ωστόσο, κατά το πρώτο εξάμηνο της χρήσης 2009, παρά τη μείωση των πωλήσεων μας, ο συνδυασμός χαμηλότερου κόστους Ά υλών και κόστους δανεισμού επηρέασε θετικά τα προ φόρων αποτελέσματα της εταιρείας και του Ομίλου. Συγκεκριμένα τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν στο ποσό των 124 χιλ. για την εταιρεία έναντι 3 χιλ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2008 και στο ποσό των 187 χιλ. σε επίπεδο Ομίλου έναντι ζημίας ύψους 263 χιλ. κατά την αντίστοιχη περίοδο του Σημαντικά γεγονότα Στις 30 Ιουνίου 2008 πραγματοποιήθηκε η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας στην οποία αποφασίσθηκαν συνοπτικά τα ακόλουθα : 1. Εγκρίθηκαν οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις σε Εταιρική και Ενοποιημένη βάση της εταιρικής χρήσης που έληξε την , μετά των επ' αυτών εκθέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ελεγκτών. 2. Απαλλάχθηκαν τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι Ελεγκτές από κάθε ευθύνη αποζημίωσης για τα πεπραγμένα της χρήσης που έληξε την Εξελέγησαν, ένας τακτικός και ένας αναπληρωματικός Ορκωτός Ελεγκτής για τον έλεγχο των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων και των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων για τη χρήση 2009 και ειδικότερα: Τακτικός Ορκωτός Ελεγκτής ο κύριος Κωνσταντίνος Μακρής του Γεωργίου, της εταιρείας RPS Α.Ε. με ΑΜΣΟΕΛ Αναπληρωματικός Ορκωτός Ελεγκτής ο κύριος Παπάζογλου Μιχαήλ του Χρήστου, της εταιρείας RPS Α.Ε. με ΑΜΣΟΕΛ Παράλληλα καθορίστηκε η αμοιβή τους ως η κατώτερη αμοιβή που ορίζεται από το Εποπτικό Συμβούλιο του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών. 4. Εγκρίθηκε ο πίνακας διαθέσεως των αποτελεσμάτων της χρήσης 2008 (1/1/ /12/2008). 5. Εγκρίθηκε η πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου περί μη διανομής μερίσματος. 6. Χορηγήθηκε άδεια στα μέλη του Δ.Σ. και στους διευθυντές της Εταιρείας να μετέχουν σε Διοικητικά Συμβούλια και στην Διεύθυνση εταιρειών του Ομίλου (συνδεδεμένων επιχειρήσεων της Εταιρείας), που επιδιώκουν τους αυτούς ή παραπλήσιους σκοπούς με την Εταιρεία, σύμφωνα με την παρ. 1 του αρθρ. 23 του Κ.Ν.2190/1920, όπως ισχύει. 7. Εγκρίθηκαν τα ποσά των αμοιβών που καταβλήθηκαν στα μέλη του Δ. Σ. για τη χρήση του 2008 και προεγκρίθηκαν αμοιβές για τα μέλη του Δ.Σ. για τη χρήση Εκλέχθηκε νέο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας το οποίο θα διοικήσει την εταιρεία τα 3 επόμενα έτη, ήτοι μέχρι την 30η Ιουνίου Το νέο Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας αποτελούν οι κ.κ. Ιωάννης Τσουκαρίδης εκτελεστικό μελος,τζουλιάνα Τσουκαρίδη εκτελεστικό μέλος, Νικόλαος Ζέτος εκτελεστικό μέλος, Κορίνα Φασούλη Γραφανάκη μη εκτελεστικό μέλος, Λάμπρος Φράγκος μη εκτελεστικό μέλος, Αλέξανδρος Πολυχρονόπουλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος και Δημήτριος Γούτος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος. 9. Εκλέχθηκε σύμφωνα με το άρθρο 37 του Ν. 3693/2008 η Επιτροπή Ελέγχου την οποία αποτελούν οι κ.κ. Αλέξανδρος Πολυχρονόπουλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. οικονομολόγος πτυχιούχος Α.Σ.Ο.Ε.Ε., Λάμπρος Φράγκος μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ. και Κορίνα Φασούλη Γραφανάκη μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ. 6

7 10. Εγκρίθηκε η έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου μέχρι του ποσού των Ευρώ , με σκοπό την αναχρηματοδότηση, υφιστάμενου ισόποσου Ομολογιακού Δανείου. Στην τρέχουσα περίοδο ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων Ο έλεγχος αναμόρφωσε το σύνολο των σωρευμένων ζημιών της εταιρείας χωρίς να επιβάλει φόρους και προσαυξήσεις. Επισημαίνεται ότι για τις χρήσεις αυτές, δεν είχε σχηματισθεί πρόβλεψη για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις, καθώς η εκτίμηση της διοίκησης ήταν ότι οι σωρευμένες φορολογικές ζημιές επαρκούσαν για την κάλυψη οποιασδήποτε φορολογικής αναμόρφωσης θα προέκυπτε κατά τον έλεγχο, από τις Αρμόδιες φορολογικές Αρχές. Σε επίπεδο Ομίλου έχουν διενεργηθεί προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, ύψους ,00 Ευρώ, ενώ σε επίπεδο εταιρείας έχουν διενεργηθεί προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ύψους ,00 Ευρώ. Β. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάμηνο της χρήσης. Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον κλάδο της χάρτινης συσκευασίας, ο οποίος είναι έντονα ανταγωνιστικός. Ο Όμιλος βασιζόμενος στην τεχνογνωσία που διαθέτει και στις επενδύσεις σε παραγωγικό εξοπλισμό, προσπαθεί να διαφοροποιείται ποιοτικά από τον υφιστάμενο ανταγωνισμό. Προς την ίδια κατεύθυνση συντελούν η αναγνωρισιμότητα του ονόματος της Εταιρείας και η ανάπτυξη μακροχρόνιων σχέσεων τόσο σε επίπεδο προμηθευτών όσο και σε επίπεδο πελατών. Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και ο Όμιλος αναλύονται ως εξής: Πιστωτικός Κίνδυνος Ο Όμιλος εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο σε περίπτωση που πελάτης δεν εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις και δημιουργηθεί επισφάλεια. Για την αντιμετώπιση του κινδύνου αυτού, η Διοίκηση του Ομίλου έχει θέσει μία πολιτική παρακολούθησης της πιστοληπτικής ικανότητας κάθε νέου πελάτη πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωμών. Στη βάση αυτή και σε συνάρτηση με την υφιστάμενη εμπειρία και την διαρκή παρακολούθηση της πιστοληπτικής ικανότητας κάθε πελάτη -συναλλασσόμενου με τον Όμιλο, ο πιστωτικός κίνδυνος εκτιμάται ότι είναι σχετικά χαμηλός. Επιπλέον, η Διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε σχηματισμό πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων. Επισημαίνεται ότι το ποσό της σχηματισθείσας πρόβλεψης σε επίπεδο Ομίλου για την τρέχουσα περίοδο ανέρχεται σε 779 χιλ. περίπου και σε επίπεδο εταιρείας οι σωρευμένες προβλέψεις ανέρχονται σε 743 χιλ. Κίνδυνος ρευστότητας Ο Όμιλος διατηρεί επαρκές κεφάλαιο κίνησης και εγκεκριμένα πιστωτικά όρια, ώστε να ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο ρευστότητας. Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς συνιστάται στον κίνδυνο των αλλαγών σε τιμές πρώτων υλών, συναλλαγματικές ισοτιμίες και επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέσματα του Ομίλου. 7

8 Συναλλαγματικός Κίνδυνος Η μεγάλη πλειοψηφία των συναλλαγών και των υπολοίπων του Ομίλου είναι σε ευρώ, δεν υπάρχουν δανειακές υποχρεώσεις σε έτερο πλην του ευρώ νόμισμα και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγματικούς κινδύνους αξιολογείται ως χαμηλή. Κίνδυνος Επιτοκίων Ο Όμιλος χρηματοδοτεί τις επενδύσεις του καθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαια κίνησης μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνει τα αποτελέσματα του με χρεωστικούς τόκους. Γ. Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι σημαντικότερες συναλλαγές μεταξύ της εταιρείας και συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων, όπως αυτά ορίζονται στο Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24, εμφανίζονται στους κάτωθι πίνακες και ειδικότερα σημειώνονται τα εξής : 1. Δεν υπάρχουν άλλα συνδεδεμένα προς την εταιρεία νομικά πρόσωπα πλην των αναφερομένων στην παρούσα έκθεση. 2. Δεν έχουν χορηγηθεί Δάνεια σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη της εταιρείας. 3. Δεν υπήρξαν μεταβολές των συναλλαγών μεταξύ της εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτή προσώπων που θα μπορούσαν να έχουν ουσιαστικές συνέπειες στη χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας για το Α εξάμηνο του Οι συναλλαγές που περιγράφονται στους κατωτέρω πίνακες έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς και δεν περιέχουν κανένα εξαιρετικό ή εξατομικευμένο γνώρισμα το οποίο θα καθιστούσε επιβεβλημένη την περαιτέρω και ανά συνδεδεμένο πρόσωπο ανάλυση αυτών. 5. Οι συναλλαγές της εταιρείας και τα ανεξόφλητα υπόλοιπα με τις θυγατρικές της έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου. ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/06/2009 ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ PA PERPACK PROMOCARTON ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Ι.&Α. ΤΣΟΥΚΑ ΡΙΔΗ Ο.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. ΣΥΝΟΛΑ Α Π Α Ι Τ Η Σ Η PAPERPA CK , , ,45 PROMOCARTON 11, ,12 611, ,30 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 606,19 606,19 Ι.& Α. ΤΣΟΥ ΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε , ,05 ΓΑ ΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΑ 2.589, , ,45 0, ,12 611, ,99 8

9 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/06/2009 Π Ω Λ Η Τ Η Σ ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ PA PERPACK PROMOCARTON ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Ι.&Α. ΤΣΟΥΚΑ ΡΙΔΗ Ο.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. ΣΥΝΟΛΑ PAPERPA CK , ,00 PROMOCARTON 406,00 174,00 580,00 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 0,00 Ι.& Α. ΤΣΟΥ ΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. 0,00 ΓΑ ΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. 0,00 Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 ΣΥΝΟΛΑ 0, ,00 0,00 0,00 406,00 174, ,00 Ως συνδεδεμένα μέρη κατά το Δ.Λ.Π. 24 νοούνται, θυγατρικές εταιρείες, εταιρείες με κοινό ιδιοκτησιακό καθεστώς ή/και Διοίκηση με την εταιρεία, συγγενείς με αυτήν εταιρείες, καθώς επίσης τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα Διοικητικά στελέχη της εταιρείας. Η εταιρεία προμηθεύεται από τα συνδεδεμένα μέρη αγαθά και υπηρεσίες, ενώ και η ίδια προμηθεύει αγαθά και παρέχει υπηρεσίες σε αυτά. Οι πωλήσεις της εταιρείας προς τα συνδεμένα μέρη αφορούν κυρίως πωλήσεις προϊόντων και έσοδα από ενοίκια. Οι τιμές πώλησης των προϊόντων ορίζονται στη βάση κόστους πλέον ενός μικρού περιθωρίου κέρδους, σε σχέση με αυτό που ισχύει για τις πωλήσεις σε τρίτους. Οι αμοιβές των Διοικητικών στελεχών, αφορούν αμοιβές για υπηρεσίες εξηρτημένης εργασίας. Παρατίθενται κατωτέρω σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν κατά την υπό εξέταση περίοδο μεταξύ της εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν μερών όπως αυτά ορίζονται από το Δ.Λ.Π. 24: H μητρική εταιρεία «PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ» προέβη σε πωλήσεις προϊόντων ύψους 592,00 στη θυγατρική εταιρεία PROMOCARTON AE. Επίσης, τιμολογήθηκε ποσό ύψους Ευρώ για την παροχή υπηρεσιών λογιστικής και μηχανογραφικής υποστήριξης της θυγατρικής εταιρείας PROMOCARTON AE από τη μητρική εταιρεία. Τέλος η μητρική εταιρεία «PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ» έχει έσοδα από ενοίκια ύψους ευρώ, από τη θυγατρική της PROMOCARTON AE. Από τις ανωτέρω χρεώσεις ποσό ύψους ,00 οφείλονταν την 30/6/2009 από την PROMOCARTON AE στην μητρική εταιρεία «PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ». Στις απαιτήσεις της εταιρείας «PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ» περιλαμβάνεται ποσό ύψους 7.352,45 Ευρώ το οποίο προέρχεται από πωλήσεις προϊόντων προς τη συγγενή εταιρεία «ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ» κατά τη χρήση Στις υποχρεώσεις της περιλαμβάνεται ποσό ύψους 606,19 Ευρώ από αγορά πρώτων υλών από τη συγγενή εταιρεία «ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ», η οποία πραγματοποιήθηκε κατά την προηγούμενη χρήση. Το ανωτέρω ποσό εμφανίζονταν αντίστοιχα στις υποχρεώσεις της 31/12/2007. Η θυγατρική εταιρεία PROMOCARTON AE προέβει στην παρούσα χρήση σε πωλήσεις εμπορευμάτων συνολικού ύψους 580,00 Ευρώ προς τις εταιρείες «Γαβριηλίδου Μ. & Τσουκαρίδης Ι. ΕΕ» και «Μ. Γαβριηλίδου & ΣΙΑ ΟΕ», συμφερόντων του βασικού μετόχου της μητρικής «PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ». Από τις πωλήσεις αυτές καθώς και από αντίστοιχες πωλήσεις που διενεργήθηκαν κατά τη χρήση 2008, ποσό ύψους 1.715,30 Ευρώ δεν είχε εισπραχθεί έως την 30/6/2009. Τέλος, οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και μελών της Διοίκησης του Ομίλου ανήλθαν κατά την περίοδο σε ,70 έναντι ,87 κατά την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο. Οι συναλλαγές και οι αμοιβές των μελών Διοικήσεως και των διευθυντικών στελεχών αναλύονται ως εξής: 9

10 Συναλλαγές και αμοιβές μελών Διοικήσεως και διευθυντικών στελεχών 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Μισθοί, εργασιακές παροχές και λοιπές αμοιβές μελών Δ.Σ , ,74 0, ,74 Μισθοί και λοιπές εργασιακές παροχές διευθυντικών στελεχών , , , ,31 Αμοιβές μελών Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γεν. Συνελεύσεις , , , ,44 Απολείψεις μελών Δ.Σ. από κέρδη χρήσεως εγκεκριμένες από Γ.Σ. 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο: , , , ,49 Αναλυτικά οι υποχρεώσεις και οι απαιτήσεις προς και από τα μέλη της Διοικήσεως και τα διευθυντικά στελέχη έχουν ως εξής: Υποχρεώσεις προς μέλη της Διοίκησης και διευθυντικά στελέχη 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Υποχρεώσεις από χορηγηθέντα δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Υποχρεώσεις από μισθούς, εργασιακές παροχές και λοιπές αμοιβές , , , ,41 Υποχρεώσεις από αμοιβές Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γεν.Συνελεύσεις , , , ,92 Υποχρεώσεις από απολείψεις κερδών μελών Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γ.Σ. 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,33 Απαιτήσεις από μέλη της Διοίκησης και διευθυντικά στελέχη 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Απαιτήσεις από χορηγηθέντα δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές απαιτήσεις 892,50 892,50 892,50 892,50 892,50 892,50 892,50 892,50 Δ. Στοιχεία και εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων κατά το Β εξάμηνο του 2009 Εξαιτίας της οικονομικής κρίσης και της αστάθειας που επικρατεί στις αγορές από το προηγούμενο έτος, καθίσταται ιδιαίτερα δύσκολη η οποιαδήποτε πρόβλεψη. Oι ενέργειές μας για την ενδυνάμωση της Εταιρείας και του Ομίλου συνεχίζονται μέσω του περιορισμού των ελαστικών δαπανών, την πειθαρχημένη χρήση κεφαλαίου και την αναζήτηση ευκαιριών επέκτασης σε νέα προϊόντα. Επίσης, συνεχίζουμε να διαχειριζόμαστε τις δραστηριότητές μας με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, διατηρώντας αναλλοίωτη την κύρια στρατηγική επιλογή μας για θετικές ταμειακές ροές από τη λειτουργική μας δραστηριότητα και βελτίωση της διαχείρισης του κεφαλαίου κινήσεως. Κηφισιά, 28 Αυγούστου 2009 ΓΙΑ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ιωάννης Τσουκαρίδης 10

11 Γ. Έκθεση επισκόπησης ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης Προς τους κ.κ. μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚ ΕΚΤΥΠΩΣΕΩΣ, ΚΥΤΙΟΠΟΙΙΑΣ ΚΑΙ ΕΙΔΩΝ ΧΑΡΤΙΝΗΣ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη εταιρική και ενοποιημένη συνοπτική κατάσταση οικονομικής θέσης της Ανώνυμης Εταιρείας «PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚ ΕΚΤΥΠΩΣΕΩΣ, ΚΥΤΙΟΠΟΙΙΑΣ ΚΑΙ ΕΙΔΩΝ ΧΑΡΤΙΝΗΣ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ» (η Εταιρεία) της 30ης Ιουνίου 2009, τις σχετικές εταιρικές και ενοποιημένες συνοπτικές καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτή την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Oικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και επομένως, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα επισκόπησης Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αναφορά επί άλλων νομικών θεμάτων Από τη διενεργηθείσα επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι το περιεχόμενο της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης είναι συνεπές με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Γ. ΜΑΚΡΗΣ Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ RPS ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. Πανόρμου 66, Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.:

12 Δ. Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 1η Ιανουαρίου η Ιουνίου 2009 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΛΠ 34) 12

13 1. Ενδιάμεση Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ H ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ ΕΝΕΡΓΗΤ ΙΚΟ 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Σημείωση Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Υπεραξία Επιχείρησης , ,49 0,00 0,00 Άύλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,19 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία , , , ,80 Επενδύσεις σε θυγατρικές Επιχειρήσεις 5.7 0,00 0, , ,50 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις , , , ,67 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση , , , ,75 Λοιπό Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό , , , , , , , ,23 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα , , , ,95 Απαιτήσεις από εμπορική δραστηριότητα , , , ,27 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού , , , ,17 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,20 Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού , , , ,59 Σύνολο Ενεργητικού , , , ,82 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Υπερ Το Άρτιο , , , ,32 Λοιπά αποθεματικά , , , ,26 Αποτελέσματα Εις Νέον ( ,01) ( ,57) ( ,71) ( ,35) Σύνολο , , , ,23 Δικαιώματα Μειοψηφίας , ,38 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,23 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις , , , ,04 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις , , , ,22 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , , , ,00 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις , , , ,00 Προβλέψεις , , , ,00 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων , , , ,26 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές εμπορικές υποχρεώσεις , , , ,41 Τρέχουσες Φορολογικές Υποχρεώσεις , , , ,49 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις , , , ,49 Λοιπές Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις , , , ,94 Σύνολο Βραχυπροθέσμων Υποχρεώσεων , , , ,33 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , ,59 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , , , ,82 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 13

14 2. Ενδιάμεση Κατάσταση Συνολικών Εσόδων α εξαμήνου και β τριμήνου 2.1 Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων α εξαμήνου και β τρίμηνου Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Σημείωση 1/1-30/6/2009 1/4-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/4-30/6/2008 Πωλήσεις , , , ,42 Κόστος Πωληθέντων ( ,15) ( ,28) ( ,82) ( ,72) Μικτό Κέρδος , , , ,70 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , , , ,44 Έξοδα διάθεσης ( ,01) ( ,95) ( ,84) ( ,38) Έξοδα διοίκησης ( ,72) ( ,84) ( ,31) ( ,16) Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης (32,58) (16,29) (27.866,84) (19.799,09) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης ( ,10) ( ,89) (14.445,41) (10.962,33) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων , , , ,18 Χρηματοοικονομικά Έσοδα , , , ,89 Χρηματοοικονομικά Έξοδα ( ,24) (85.433,53) ( ,74) ( ,77) Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναλογία Αποτελέσματος συγγενών επιχειρήσεων (7.821,15) (6.456,21) ( ,82) ( ,57) Αποτέλεσμα προ φόρων , ,58 ( ,64) ( ,27) Φόρος εισοδήματος ( ,84) ( ,45) (54.067,17) (54.429,11) Αποτέλεσμα μετά από φόρους (Α) , ,13 ( ,81) ( ,38) Κατανεμημένα σε : Ιδιοκτήτες της εταιρείας , ,44 ( ,49) ( ,81) Δικαιώματα μειοψηφίας , ,69 (9.303,32) (21.552,57) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από ενσωμάτωση θυγατρικών εξωτερικού 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπεραξία από επανεκτίμηση ακινήτων 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπεραξία από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναλογία άλλων αναγνωρισμένων εισοδημάτων συγγενών επιχειρήσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναβαλλόμενος φόρος άλλων αναγνωρισμένων εσόδων 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+(Β) , ,13 ( ,81) ( ,38) Κατανεμημένα σε : Ιδιοκτήτες της εταιρείας , ,44 ( ,49) ( ,81) Δικαιώματα μειοψηφίας , ,69 (9.303,32) (21.552,57) Βασικά Κέρδη / (Ζημίες) ανά Μετοχή ,0041 0,0041 (0,0260) (0,0370) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 14

15 2.2 Κατάσταση συνολικών εσόδων α εξαμήνου και β τρίμηνου εταιρείας H ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Σημείωση 1/1-30/6/2009 1/4-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/4-30/6/2008 Πωλήσεις , , , ,54 Κόστος Πωληθέντων ( ,83) ( ,61) ( ,64) ( ,64) Μικτό Κέρδος , , , ,90 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης , , , ,70 Έξοδα διάθεσης ( ,42) ( ,83) ( ,91) ( ,06) Έξοδα διοίκησης ( ,38) ( ,32) ( ,25) ( ,34) Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης (32,58) (16,29) (27.866,84) (19.799,09) Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης ( ,08) ( ,87) (13.464,57) (10.110,29) Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων , , , ,82 Χρηματοοικονομικά Έσοδα , , , ,98 Χρηματοοικονομικά Έξοδα ( ,52) (81.915,56) ( ,93) ( ,27) Λοιπά Χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα 0,00 0, , ,00 Αναλογία Αποτελέσματος συγγενών επιχειρήσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτέλεσμα προ φόρων , , ,39 ( ,47) Φόρος εισοδήματος (93.328,88) (94.566,10) (47.401,73) (59.263,18) Αποτέλεσμα μετά από φόρους (Α) , ,96 (44.497,34) ( ,65) Κατανεμημένα σε : Ιδιοκτήτες της εταιρείας , ,96 (44.497,34) ( ,65) Δικαιώματα μειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από ενσωμάτωση θυγατρικών εξωτερικού 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπεραξία από επανεκτίμηση ακινήτων 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπεραξία από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναλογία άλλων αναγνωρισμένων εισοδημάτων συγγενών 0,00 0,00 0,00 0,00 επιχειρήσεων Αναβαλλόμενος φόρος άλλων αναγνωρισμένων εσόδων 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α)+(Β) , ,96 (44.497,34) ( ,65) Κατανεμημένα σε : Ιδιοκτήτες της εταιρείας , ,96 (44.497,34) ( ,65) Δικαιώματα μειοψηφίας 0,00 0,00 0,00 0,00 Βασικά Κέρδη / (Ζημίες) ανά Μετοχή ,0026 0,0034 (0,0038) (0,0135) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 15

16 3. Ενδιάμεση κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 3.1 Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Ποσά αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της εταιρείας Υπέρ Το Άρτιο Λοιπά αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,90 ( ,42) , , ,01 Αποτέλεσμα μετά από φόρους περιόδου 1/1-30/6/2008 0,00 0,00 0,00 ( ,49) ( ,49) (9.303,32) ( ,81) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους, περιόδου 1/1-30/6/2008 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2008 0,00 0,00 0,00 ( ,49) ( ,49) (9.303,32) ( ,81) Διανεμηθέντα μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου , , ,90 ( ,91) , , ,20 Ποσά αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της εταιρείας Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,90 ( ,57) , , ,03 Αποτέλεσμα μετά από φόρους περιόδου 1/1-30/6/2009 0,00 0,00 0, , , , ,63 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους, περιόδου 1/1-30/6/2009 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2009 0,00 0,00 0, , , , ,63 Διανεμηθέντα μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου , , ,90 ( ,01) , , ,66 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 16

17 3.2 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρείας ποσά σε ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Λοιπά αποθέματικα Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,26 ( ,51) ,07 Αποτέλεσμα μετά από φόρους περιόδου 1/1-30/6/2008 0,00 0,00 0,00 (44.497,34) (44.497,34) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους, περιόδου 1/1-30/6/2008 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2008 0,00 0,00 0,00 (44.497,34) (44.497,34) Διανεμηθέντα μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου , , ,26 ( ,85) ,73 ποσά σε ευρώ Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,26 ( ,35) ,23 Αποτέλεσμα μετά από φόρους περιόδου 1/1-30/6/2009 0,00 0,00 0, , ,64 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους, περιόδου 1/1-30/6/2009 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2009 0,00 0,00 0, , ,64 Διανεμηθέντα μερίσματα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 30η Ιουνίου , , ,26 ( ,71) ,87 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 17

18 4. Ενδιάμεση κατάσταση ταμειακών ροών Α ΕΞΑΜΗΝΟ Α ΕΞΑΜΗΝΟ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων ,47 ( ,64) , ,39 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,91 Προβλέψεις ,47 (43.627,17) ,47 (49.440,17) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (9.523,32) (14.434,47) (9.523,32) (14.434,47) , , , ,66 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (61.716,60) ,38 (64.924,75) ( ,53) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,93 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων ( ,53) (89.940,90) ( ,42) (89.174,10) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ,26) ( ,91) ( ,12) 9.216,91 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ,11 ( ,96) ,58 ( ,91) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ,24) ( ,74) ( ,52) ( ,93) Καταβεβλημένοι φόροι (28.104,72) (7.147,03) (859,92) ,66 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,69 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (25.320,33) (20.991,63) (24.307,72) (15.494,94) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων 0, ,00 0, ,00 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,12 Μερίσματα εισπραχθέντα 0,00 0,00 0, ,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,18 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0, ,47 0, ,07 Εξοφλήσεις δανείων ( ,89) ( ,24) ( ,00) ( ,24) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) (18.859,93) (35.745,24) (18.859,93) (35.745,24) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,82) ,99 ( ,93) ,59 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) , , , ,46 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,14 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,60. Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 18

19 5. Σημειώσεις επί των συνοπτικών ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της περιόδου 5.1 Γενικές Πληροφορίες Οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2009 περιλαμβάνουν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της PAPERPACK-ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. (εφεξής η «Εταιρεία») και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (μαζί ο «Όμιλος»). Η μητρική εταιρεία του Ομίλου, PAPERPACK-ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. ιδρύθηκε το 1996 προερχόμενη από τη συγχώνευση εταιρειών συμφερόντων του κυρίου Ιωάννη Τσουκαρίδη. Είναι Ανώνυμη Εταιρεία εγγεγραμμένη στην Ελλάδα με αριθμό μητρώου Α.Μ.Α.Ε /06/Β/96/101. Η έδρα της βρίσκεται στο Δήμο Κηφισιάς Αττικής, επί της οδού Βιλτανιώτη 24 και Μενεξέδων, Τ.Κ Η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1/1 έως 30/06/2009 εγκρίθηκαν από το.σ. την 28/8/2009. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από τους: 1. Ιωάννης Τσουκαρίδης, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος. 2. Κορίνα Φασούλη Γραφανάκη, Αντιπρόεδρος, Μη Εκτελεστικό Μέλος. 3. Τζουλιάνα Τσουκαρίδη, Εκτελεστικό Μέλος. 4. Νικόλαος Ζέτος, Εκτελεστικό Μέλος. 5. Δημήτριος Γούτος, Μη Εκτελεστικό και Ανεξάρτητο Μέλος. 6. Αλέξανδρος Πολυχρονόπουλος, Μη Εκτελεστικό και Ανεξάρτητο Μέλος. 7. Λάμπρος Φράγκος, Μη Εκτελεστικό Μέλος. 5.2 Αντικείμενο Δραστηριοτήτων Ο Όμιλος PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. δραστηριοποιείται στον κλάδο εκτυπώσεων, κυτιοποιίας και χάρτινης συσκευασίας, τροφοδοτώντας κυρίως βιομηχανικές μονάδες με χάρτινα κουτιά και έντυπα, για τη συσκευασία και προώθηση των προϊόντων τους, όπως καλλυντικά, τρόφιμα, ποτά, τσιγάρα, φάρμακα και απορρυπαντικά. Πιο αναλυτικά, η μητρική Εταιρεία λειτουργεί μία πλήρως καθετοποιημένη μονάδα στην οποία πραγματοποιείται ο σχεδιασμός, η εκτύπωση και η παραγωγή εντύπων και κουτιών συσκευασίας με εξειδικευμένες απαιτήσεις ποιότητας, όσον αφορά στις πρώτες ύλες και στην επεξεργασία. Η εκτύπωση των προϊόντων γίνεται με τελειότατου τύπου μηχανές offset, ενώ από το 2002 η μητρική Εταιρεία προσφέρει και βαθυτυπικές εκτυπώσεις, με την υλοποίηση επένδυσης σε αγορά μηχανολογικού εξοπλισμού βαθυτυπίας. Οι δραστηριότητες αυτές ανήκουν στον τομέα της Χάρτινης Συσκευασίας. Σύμφωνα με το δελτίο της Στατιστικής Ταξινόμησης των Κλάδων Οικονομικής Δραστηριότητας 2003 (ΣΤΑΚΟΔ 03) της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας Ελλάδος (ΕΣΥΕ), το βασικό αντικείμενο δραστηριότητας του Ομίλου υπάγεται στην κατηγορία των επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται 19

20 στη «Κατασκευή κυματοειδούς χαρτιού και χαρτονιού και ειδών συσκευασίας από χαρτί και χαρτόνι» (αριθμ ). Επιπρόσθετα, ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής PROMOCARTON Α.Ε. έχει επεκτείνει τη δραστηριότητά του και στην εμπορία χάρτινων προωθητικών μέσων (τομέας προωθητικά μέσα), όπως displays, stands, lama κλπ, διεισδύοντας έτσι και σε εμπορικούς πελάτες, με χαρτοφυλάκιο κυρίως καταναλωτικών προϊόντων. 5.3 Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων Οι συνημμένες ενδιάμεσες ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε. που καλύπτουν περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2009 έως 31 η Μαρτίου 2009, καθώς και οι αντίστοιχες συγκριτικές καταστάσεις του 2008, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Ειδικότερα είναι σύμφωνες με το Δ.Λ.Π. 34 περί ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες και σημειώσεις που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της 31η Δεκεμβρίου και πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της 31ης Δεκεμβρίου Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι οικονομικές καταστάσεις είναι συνεπείς με αυτές που ακολουθήθηκαν κατά την σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2008, εκτός από την υιοθέτηση των παρακάτω νέων προτύπων και διερμηνειών που ισχύουν για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009: Διερμηνεία 13, «Προγράμματα Επιβράβευσης Πελατών»: η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στις λειτουργίες του Ομίλου. Διερμηνεία 15 «Συμβόλαια για την Κατασκευή Ακίνητης Περιουσίας»: η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στις λειτουργίες του Ομίλου. Διερμηνεία 16, «Αντισταθμίσεις καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό»: η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στις λειτουργίες του Ομίλου. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1, «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς» και στο ΔΛΠ 27, «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις»: η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στις λειτουργίες του Ομίλου. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 2, «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών»: η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στις λειτουργίες του Ομίλου. ΔΠΧΑ 8, «Λειτουργικοί Τομείς»: Το ΔΠΧΑ 8 αντικαθιστά το ΔΛΠ 14, «Οικονομικές Πληροφορίες Κατά Τομέα» και υιοθετεί την προσέγγιση της διοίκησης αναφορικά με τις 20

21 οικονομικές πληροφορίες που δίνονται κατά τομέα. Η πληροφόρηση που γνωστοποιείται είναι αυτή που χρησιμοποιεί η διοίκηση εσωτερικά για την αξιολόγηση της απόδοσης των λειτουργικών τομέων και την κατανομή πόρων σε αυτούς τους τομείς. Δεν απαιτούνται τροποποιήσεις στους πρότερους εντοπισθέντες λειτουργικούς τομείς ως αποτέλεσμα της εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 8, όπως αναφέρεται σχετικά και στη Σημείωση 5.5 κατωτέρω. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1, «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων»: Το αναθεωρημένο πρότυπο ισχύει για ετήσιες οικονομικές καταστάσεις μετά την και παρουσιάζει μια σειρά από αλλαγές στην ορολογία. Σύμφωνα με το αναθεωρημένο πρότυπο, ο Όμιλος επέλεξε να παρουσιάσει μια κατάσταση συνολικού εισοδήματος ( comprehensive income ) που συνδυάζει σε μια ενιαία κατάσταση τα αποτελέσματα εκμετάλλευσης, εσόδων και εξόδων. Όπως απαιτείται από το αναθεωρημένο Πρότυπο, ο Όμιλος πλέον παρουσιάζει μια κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια ως κύρια δήλωση και επαναδιατύπωσε τις οικονομικές καταστάσεις του ισολογισμού ως Καταστάσεις Οικονομικής Θέσης. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 32, «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΛΠ 1, «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» όσον αφορά τα «Χρηματοοικονομικά Μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο (ή «puttable» μέσο)»: αυτές οι τροποποιήσεις δεν έχουν εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 39, «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» - Αντικείμενα κατάλληλα προς αντιστάθμιση: η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις εφόσον ο Όμιλος δεν έχει συνάψει τέτοιου είδους αντισταθμίσεις. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 23, «Κόστος Δανεισμού»: Με βάση τις τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 23, καταργείται η επιλογή (που υπήρχε στο προηγούμενο πρότυπο) για αναγνώριση του κόστους δανεισμού που μπορεί να κατανεμηθεί άμεσα σε ένα περιουσιακό στοιχείο που πληρεί τις προϋποθέσεις στα έξοδα περιόδου. Όλα τα κόστη δανεισμού που μπορεί να κατανεμηθούν άμεσα στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληρεί τις προϋποθέσεις πρέπει να κεφαλαιοποιούνται. Ένα περιουσιακό στοιχείο που πληρεί τις προϋποθέσεις είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που κατ ανάγκη χρειάζεται μια σημαντική χρονική περίοδο προετοιμασίας για τη χρήση για την οποία προορίζεται ή για την πώλησή του. Κατά την διάρκεια της περιόδου δεν υπήρχαν περιουσιακά στοιχεία που να πληρούν τις ανωτέρω προϋποθέσεις και ως εκ τούτου δεν έλαβε χώρα καμία κεφαλαιοποίηση. Δεν έγινε αναπροσαρμογή για το κόστος δανεισμού που είχε καταχωρηθεί στα αποτελέσματα πριν από την 1η Ιανουαρίου Τροποποιήσεις στα ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» και ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις»: η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις εφόσον ο Όμιλος δεν προέβη σε επαναταξινόμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Σημειώνεται ότι, η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ (ή IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης από πλευράς της Διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι συγκεκριμένες παραδοχές που έχουν υιοθετηθεί από την Διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της Εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. 5.4 Εποχικότητα Τέλος αναφέρεται ότι σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς οι δραστηριότητες της εταιρείας δεν επηρεάζονται από εποχικούς ή κυκλικούς παράγοντες. 21

22 5.5 Πληροφόρηση κατά τομέα Το Δ.Π.Χ.Α. 8, απαιτεί από τον Όμιλο να εντοπίσει τους λειτουργικούς τομείς με βάση τις πληροφορίες που παρέχονται και γνωστοποιούνται στην Διοίκηση του Ομίλου κατά την κατανομή των πόρων και την αξιολόγηση των επιδόσεων του λειτουργικού τομέα. Οι λειτουργικοί τομείς παρακολουθούνται και διοικούνται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Οι λειτουργικοί τομείς ενοποιούνται και αναφέρονται ως τομείς, εφόσον εμφανίζουν παρόμοιες μακροπρόθεσμες οικονομικές επιδόσεις και έχουν παρόμοια οικονομικά χαρακτηριστικά. Ο Όμιλος κατέληξε στο συμπέρασμα ότι δεν απαιτούνται τροποποιήσεις στους πρότερους εντοπισθέντες λειτουργικούς τομείς ως αποτέλεσμα της εφαρμογής του Δ.Π.Χ.Α. 8 και ως εκ τούτου, εξακολουθεί να δημιουργεί αναφορές για τους εξής τομείς: Χάρτινη Συσκευασία και Προωθητικά Μέσα. Λειτουργικοί τομείς Οι παρακάτω πίνακες παρουσιάζουν τις πωλήσεις, τα αποτελέσματα και τις αποσβέσεις των λειτουργικών τομέων του Ομίλου για την περίοδο και 2008, αντίστοιχα: 1/1-30/6/2009 Χάρτινη συσκευασία Προωθητικά μέσα Σύνολο Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα , , ,11 Εσωτερικές πωλήσεις (592,00) 0,00 (592,00) Καθαρές πωλήσεις σε εξωτερικούς πελάτες , , ,11 Λειτουργικά κέρδη , , ,11 Χρηματοοικονομικά έσοδα , , ,75 Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ,52) (6.995,72) ( ,24) Μερίδιο αποτελεσμάτων συγγενών επιχειρήσεων (7.821,15) 0,00 (7.821,15) Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων , , ,47 Φόρος εισοδήματος (93.328,88) (19.621,96) ( ,84) Καθαρό κέρδος , , ,63 Αποσβέσεις τομέα , , ,72 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων (EBITDA) , , ,83 1/1-30/6/2008 Χάρτινη συσκευασία Προωθητικά μέσα Σύνολο Συνολικές μεικτές πωλήσεις ανά τομέα , , ,07 Εσωτερικές πωλήσεις 0,00 (9.016,58) (9.016,58) Καθαρές πωλήσεις σε εξωτερικούς πελάτες , , ,49 Λειτουργικά κέρδη ,20 (9.082,31) ,89 Χρηματοοικονομικά έσοδα ,12 779, ,03 Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ,93) (3.638,81) ( ,74) Μερίδιο αποτελεσμάτων συγγενών επιχειρήσεων ( ,82) 0,00 ( ,82) Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων ( ,43) (11.941,21) ( ,64) Φόρος εισοδήματος (47.401,73) (6.665,44) (54.067,17) Καθαρό κέρδος ( ,16) (18.606,65) ( ,81) Αποσβέσεις τομέα , , ,49 Αποτελέσματα Προ Φόρων Χρηματοδοτικών και επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων (EBITDA) ,11 (3.075,73) ,38 22

23 Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τις επενδύσεις των λειτουργικών τομέων του Ομίλου κατά την 30η Ιουνίου 2009 και 31η Δεκεμβρίου 2008: 30/6/2009 Χάρτινη συσκευασία Προωθητικά μέσα Σύνολο Ενεργητικό Τομέα , , ,61 Μη κατανεμημένα στοιχεία Ενεργητικού ,56 0, ,56 Ενοποιημένο Ενεργητικό , , ,17 Υποχρεώσεις Τομέα , , ,51 Μη κατανεμημένα στοιχεία Υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Ενοποιημένες Υποχρεώσεις , , ,51 Προσθήκες ενσώματων και αϋλων περιουσιακών στοιχειών , , ,33 Σωρευτικό ποσό επενδύσεων σε συγγενείς ,56 0, ,56 31/12/2008 Χάρτινη συσκευασία Προωθητικά μέσα Σύνολο Ενεργητικό Τομέα , , ,24 Μη κατανεμημένα στοιχεία Ενεργητικού ,71 0, ,71 Ενοποιημένο Ενεργητικό , , ,95 Υποχρεώσεις Τομέα , , ,92 Μη κατανεμημένα στοιχεία Υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Ενοποιημένες Υποχρεώσεις , , ,92 Προσθήκες ενσώματων και αϋλων περιουσιακών στοιχειών , , ,33 Σωρευτικό ποσό επενδύσεων σε συγγενείς ,71 0, , Δομή του Ομίλου Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις προέκυψαν με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η μέθοδος αυτή ακολουθήθηκε και για την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων της Οι εταιρίες οι οποίες περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, οι αντίστοιχες διευθύνσεις τους καθώς και τα ποσοστά συμμετοχής της μητρικής εταιρίας, παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Έδρα % Συμμετοχής Μέθοδος Ενοποίησης Λόγος που υπαγορεύει την ενοποίηση PROMOCARTON A.E. Νέα Κηφισιά Αττικής - 50% - Άμεση Ολική Ενοποίηση Το ποσοστό συμμετοχής και πλειοψηφία στο Ελλάδα συμμετοχή Δ.Σ. ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Α.Β.Ε.Ε. Ασπρόπυργος 35% - Άμεση Καθαρή Θέση Το ποσοστό συμμετοχής Αττικής - Ελλάδα συμμετοχή ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε. Κορωπί Αττικής - Ελλάδα 19% - Άμεση συμμετοχή Δεν ενοποιείται - Για εξασφάλιση των δανείων της εταιρείας υφίσταται ενέχυρο επί των κατεχόμενων από τη μητρική εταιρεία μετοχών της θυγατρικής εταιρείας Promocarton A.E. και της συγγενούς εταιρείας ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ. 23

24 5.7 Επενδύσεις σε θυγατρικές και επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Επενδύσεις σε θυγατρικές Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 30/6/ /12/2008 Αρχή περιόδου , ,99 Δαπάνες απομείωσης στα αποτελεσματα χρήσεως 0,00 ( ,49) Προσθήκες (εξαγορές) 0,00 0,00 Μειώσεις (πωλήσεις) 0,00 0,00 Υπόλοιπο λήξεως , ,50 Οι επενδύσεις σε θυγατρικές αναλύονται ως εξής: Εταιρεία Χώρα εγκατάστασης Ποσοστό συμμετοχής Αξία κτήσεως Αξία απεικόνισης* 30/6/2009 Η ετ αιρεία Αξία απεικόνισης 30/6/2009 Ο Όμιλος PROMOCARTON A.E. Ελλάδα 50% , ,50 0,00 Εταιρεία Χώρα εγκατάστασης Ποσοστό συμμετοχής Αξία κτήσεως Αξία απεικόνισης* 31/12/2008 Η ετ αιρεία Αξία απεικόνισης 31/12/2008 Ο Όμιλος PROMOCARTON A.E. Ελλάδα 50% , ,50 0,00 * αφορά την αξία κτήσεως μείον τυχόν απομειώσεις. Δεν υπάρχουν σημαντικοί περιορισμοί στη δυνατότητα των ανωτέρω θυγατρικών για μεταφορά κεφαλαίων στη μητρική εταιρεία με τη μορφή ταμειακών μερισμάτων, επιστροφής δανείων ή προκαταβολών. Επενδύσεις σε συγγενείς Οι καταχωρηθείσες στην περίοδο μεταβολές έχουν ως εξής: Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 30/6/ /12/2008 Αρχή περιόδου , ,20 Μερίδιο κέρδους/ ζημιάς (μετά φορολογίας και δικαιωμάτων (7.821,15) (51.315,49) Λήψη μερισμάτων 0,00 (35.154,00) Υπόλοιπο λήξεως , ,71 Οι επενδύσεις σε συγγενείς αναλύονται ως εξής: 24

25 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Α.Β.Ε.Ε. Εταιρεία Αξία κτήσεως Αξία απεικόνισης* Η εταιρεία * αφορά την αξία κτήσεως μείον τυχόν απομειώσεις. Αξία απεικόνισης** Ο Όμιλος , , ,56 Σύνολο: , , ,56 ** αφορά τις μη ολικά ενοποιούμενες εταιρείες στις οποίες εφαρμόζεται η μέθοδος της καθαρής θέσης. Συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για συγγενείς επιχειρήσεις: Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Επωνυμία 30/6/09 Κέρδη / Κέρδη / (Ζημίες) Χώρα Ποσοστό Ενεργητικό Υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Έσοδα (ζημιές) μετά από συγγενείς εγκατάστασης συμμετοχής φόρων επιχ/σεις ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ Ελλάδα , , , ,94 (22.346,15) 35% (7.821,15) Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Επωνυμία 31/12/08 Κέρδη / Κέρδη / (Ζημίες) Χώρα Ποσοστό Ενεργητικό Υποχρεώσεις Ίδια κεφάλαια Έσοδα (ζημιές) μετά από συγγενείς εγκατάστασης συμμετοχής φόρων επιχ/σεις ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ Ελλάδα , , , ,58 ( ,68) 35% (51.315,49) Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση αφορούν την επένδυση της μητρικής εταιρείας στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας «ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε.» με ποσοστό συμμετοχής 19%. Οι καταχωρηθείσες στην περίοδο μεταβολές έχουν ως εξής: Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Αρχή περιόδου , , , ,75 Δαπάνες απομείωσης στα αποτελεσματα χρήσεως 0,00 0,00 0,00 0,00 Προσθήκες (εξαγορές) 0,00 0,00 0,00 0,00 Μειώσεις (πωλήσεις) 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο λήξεως , , , ,75 Εταιρεία Αξία κτήσεως Αξία απεικόνισης Η εταιρεία Ο Όμιλος ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε , , ,75 *Η αξία απεικόνισης αφορά την αξία κτήσεως μείον τυχόν απομειώσεις. Σύνολο: , , ,75 Υφίσταται ενέχυρο επί του συνόλου των κατεχόμενων από τη μητρική εταιρεία μετοχών της εταιρείας ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ AΒΕ προς εξασφάλιση τραπεζικού δανεισμού. 25

26 5.8 Μετοχικό κεφάλαιο Κατά την τρέχουσα περίοδο δεν διενεργήθηκε καμιά μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Ο αριθμός των μετοχών ανέρχεται σε ονομαστικής αξίας 0,30. Η μετοχή της PAPERPACK - ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. ΑΒΕΕ είναι διαπραγματεύσιμη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Το υπέρ το άρτιο μετοχικό κεφάλαιο του Ομίλου προέκυψε από την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής τους αξίας. Η εξέλιξη του μετοχικού κεφαλαίου έχει ως εξής: Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Αξία κοινών Αριθμός κοινών μετοχών μετοχών Υπέρ το άρτιο Σύνολο Υπόλοιπα 1/1/ , , ,32 Υπόλοιπα 31/12/ , , ,32 Υπόλοιπα 30/6/ , , , Δανειακές υποχρεώσεις Οι δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου και της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα τοκοχρεωλυτικά δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Κοινά Ομολογιακά δάνεια , , , ,00 Λοιπά δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις , , , ,04 Σύνολο μακροπρόθεσμων δανείων , , , ,04 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Μακροπρόθεσμα τοκοχρεωλυτικά δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Κοινά Ομολογιακά δάνεια , , , ,00 Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις , , , ,49 Βραχυπρόθεσμα δάνεια (κεφάλαιο κίνησης) , ,66 0,00 0,00 Σύνολο βραχυπρόθεσμων δανείων , , , ,49 Σύνολο δανείων , , , ,53 Η αποπληρωμή του δανεισμού του Ομίλου θα γίνει ως εξής: 26

27 Δανεισμός την 30/6/2009 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Μακροπρόθεσμα τοκοχρεωλυτικά δάνεια Κοινά Ομολογιακά δάνεια Υποχρεώ σεις από χρηματοδοτικές μισθώ σεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια 1 έτος και λιγότερο 0, , , , ,77 Μεταξύ 1 και 5 ετών 0, , ,00 0, ,00 Άνω των 5 ετών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο καταβολών 0, , , , ,77 Μη δεδουλευμένοι τόκοι 0,00 0,00 (29.865,41) 0,00 (29.865,41) Σύνολο κεφαλαίου 0, , , , ,36 Δανεισμός την 31/12/2008 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Μακροπρόθεσμα τοκοχρεωλυτικά δάνεια Κοινά Ομολογιακά δάνεια Υποχρεώ σεις από χρηματοδοτικές μισθώ σεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια 1 έτος και λιγότερο 0, , , , ,66 Μεταξύ 1 και 5 ετών 0, , ,00 0, ,00 Άνω των 5 ετών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο καταβολών 0, , , , ,66 Μη δεδουλευμένοι τόκοι 0,00 0,00 (11.005,47) 0,00 (11.005,47) Σύνολο κεφαλαίου 0, , , , ,19 Η αποπληρωμή του δανεισμού της εταιρείας θα γίνει ως εξής: Δανεισμός την 30/06/2009 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Μακροπρόθεσμα τοκοχρεωλυτικά δάνεια Κοινά Ομολογιακά δάνεια Υποχρεώ σεις από χρηματοδοτικές μισθώ σεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια 1 έτος και λιγότερο 0, , ,00 0, ,00 Μεταξύ 1 και 5 ετών 0, , ,00 0, ,00 Άνω των 5 ετών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο καταβολών 0, , ,00 0, ,00 Μη δεδουλευμένοι τόκοι 0,00 0,00 (29.865,41) 0,00 (29.865,41) Σύνολο κεφαλαίου 0, , ,59 0, ,59 Δανεισμός την 31/12/2008 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Μακροπρόθεσμα τοκοχρεωλυτικά δάνεια Κοινά Ομολογιακά δάνεια Υποχρεώ σεις από χρηματοδοτικές μισθώ σεις Βραχυπρόθεσμα δάνεια 1 έτος και λιγότερο 0, , ,00 0, ,00 Μεταξύ 1 και 5 ετών 0, , ,00 0, ,00 Άνω των 5 ετών 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο καταβολών 0, , ,00 0, ,00 Μη δεδουλευμένοι τόκοι 0,00 0,00 (11.005,47) 0,00 (11.005,47) Σύνολο κεφαλαίου 0, , ,53 0, ,53 Σύνολο Σύνολο Σύνολο Σύνολο Η εύλογη αξία του δανεισμού προσεγγίζει αυτή που εμφανίζεται στα βιβλία. Στους παραπάνω πίνακες, ο μακροπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός περιλαμβάνει τα υπόλοιπα των δανείων (ανεξόφλητο κεφάλαιο) με κυμαινόμενο επιτόκιο στο τέλος κάθε χρήσης χωρίς να λαμβάνονται υπ όψιν οι δεδουλευμένοι τόκοι μέχρι την λήξη των δανείων. Στις χρηματοδοτικές μισθώσεις περιλαμβάνεται το σύνολο των μελλοντικών ελάχιστων καταβολών βάσει των σχετικών συμβάσεων. Το μεσοσταθμικό επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου έχει ως εξής: 30/6/ /12/2008 Τραπεζικός δανεισμός (βραχυπρόθεσμος) 5,84% 5,84% Τραπεζικός δανεισμός (μακροπρόθεσμος ) 4,53% 6,62% Factoring 5,70% 5,70% 27

28 Η μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων για τις χρηματοδοτικές μισθώσεις του Ομίλου και της εταιρείας, έχει ως εξής: Μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων την 30η Ιουνίου 2009 <1 χρόνο 1<5 χρόνια >5 χρόνια Σύνολο Πληρωμές μισθωμάτων , ,00 0, ,00 Έκπτωση (Mελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις (1.143,37) (28.722,04) 0,00 (29.865,41) χρηματοδοτικών μισθώσεων) Καθαρή Παρούσα αξία , ,96 0, ,59 Μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων την 31η Δεκεμβρίου 2008 <1 χρόνο 1<5 χρόνια >5 χρόνια Σύνολο Πληρωμές μισθωμάτων , ,00 0, ,00 Έκπτωση (Mελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις (1.725,51) (9.279,96) 0,00 (11.005,47) χρηματοδοτικών μισθώσεων) Καθαρή Παρούσα αξία , ,04 0, ,53 Μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων την 30 η Ιουνίου 2009 <1 χρόνο 1<5 χρόνια >5 χρόνια Σύνολο Πληρωμές μισθωμάτων , ,00 0, ,00 Έκπτωση (Mελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις (1.143,37) (28.722,04) 0,00 (29.865,41) χρηματοδοτικών μισθώσεων) Καθαρή Παρούσα αξία , ,96 0, ,59 Μελλοντική ελάχιστη καταβολή μισθωμάτων την 31 η Δεκεμβρίου 2008 <1 χρόνο 1<5 χρόνια >5 χρόνια Σύνολο Πληρωμές μισθωμάτων , ,00 0, ,00 Έκπτωση (Mελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις (1.725,51) (9.279,96) 0,00 (11.005,47) χρηματοδοτικών μισθώσεων) Καθαρή Παρούσα αξία , ,04 0, ,53 Για εξασφάλιση των δανείων της εταιρείας υφίσταται ενέχυρο επί των κατεχόμενων από τη μητρική εταιρεία μετοχών της θυγατρικής εταιρείας Promocarton A.E. και της συγγενούς εταιρείας ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ, καθώς και εκχώρηση του μισθωτηρίου συμβολαίου ακινήτου μεταξύ της εταιρείας και της ΟΠΑΠ ΑΕ. Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των παγίων για εξασφάλιση των δανείων της εταιρείας. Η καθαρή αξία των παγίων υπό χρηματοδοτική μίσθωση του Ομίλου και της εταιρείας., αναλύεται κατωτέρω: 28

29 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και Λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Λογιστική αξία την 30/6/2009 0, ,46 0, ,46 Λογιστική αξία την 31/12/2008 0, ,84 0, ,84 Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ Οικόπεδα & Κτίρια Μεταφορικά μέσα & μηχ/κός εξοπλισμός Έπιπλα και Λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Λογιστική αξία την 30/6/2009 0, ,46 0, ,46 Λογιστική αξία την 31/12/2008 0, ,84 0, , Εμπράγματα Βάρη Πέρα από το ενέχυρο επί των κατεχόμενων από τη μητρική εταιρεία μετοχών της θυγατρικής εταιρείας Promocarton A.E. και της συγγενούς εταιρείας ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ ΑΒΕΕ, δεν υπάρχουν υποθήκες και προσημειώσεις, ή οποιαδήποτε άλλα βάρη, επί των στοιχείων του ενεργητικού έναντι δανεισμού Ενδεχόμενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενες υποχρεώσεις Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία του Ομίλου. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών του Ομίλου έχουν ως εξής: Ανέλεγκτες Εταιρεία Φορολογικές Χρήσεις PAPERPACK-ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Α.Β.Ε.Ε PROMOCARTON A.E ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Α.Β.Ε.Ε Στην τρέχουσα περίοδο ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων Ο έλεγχος αναμόρφωσε το σύνολο των σωρευμένων ζημιών της εταιρείας χωρίς να επιβάλει φόρους και προσαυξήσεις. Επισημαίνεται ότι για τις χρήσεις αυτές, δεν είχε σχηματισθεί πρόβλεψη για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις, καθώς η εκτίμηση της διοίκησης ήταν ότι οι σωρευμένες 29

30 φορολογικές ζημιές επαρκούσαν για την κάλυψη οποιασδήποτε φορολογικής αναμόρφωσης θα προέκυπτε κατά τον έλεγχο, από τις Αρμόδιες φορολογικές Αρχές. Σε επίπεδο Ομίλου έχουν διενεργηθεί προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, ύψους ,00 Ευρώ, ενώ σε επίπεδο εταιρείας έχουν διενεργηθεί προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ύψους ,00 Ευρώ. Πληροφορίες σχετικά με ενδεχόμενες απαιτήσεις Εκτός από επίδικες διεκδικήσεις ύψους ,43 Ευρώ για τις οποίες υπάρχουν επαρκείς εμπράγματες ασφάλειες και αναμένεται δικαστική δικαίωση, δεν υπάρχουν απαιτήσεις οι οποίες δεν εμφανίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις ή θα έπρεπε να αποκαλυφθούν με άλλο τρόπο Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού για το Εξάμηνο του 2009 και 2008, του Ομίλου και της εταιρείας αναλύεται ως εξής: Ο ΟΜΙΛ ΟΣ 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Μισθωτοί Ημερομίσθιοι Κέρδη ανά μετοχή Για τον προσδιορισμό των κερδών ανά μετοχή χρησιμοποιήθηκε ο μέσος σταθμισμένος αριθμός τους επί του συνόλου των μετοχών (κοινές μετοχές): Κέρδη/(Ζημίες) που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής () ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/2008 1/1-30/6/2009 1/1-30/6/ ,56 ( ,49) ,64 (44.497,34) Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Βασικά κέρδη/(ζημίες) ανά μετοχή (Ευρώ ανά μετοχή) 0,0041 (0,0260) 0,0026 (0,0038) 5.14 Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη Οι παρακάτω συναλλαγές και υπόλοιπα αποτελούν τις συναλλαγές των συνδεδεμένων με τον Όμιλο εταιρειών. Ως συνδεδεμένες εταιρείες, πέραν των εταιρειών του Ομίλου, νοούνται οι επιχειρήσεις που συμμετέχουν με μεγάλο ποσοστό στην μητρική Εταιρεία, οι επιχειρήσεις που ανήκουν στους μεγάλους μετόχους, καθώς και οι επιχειρήσεις τις οποίες ελέγχουν τα μέλη του Δ.Σ. και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας. Οι συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου με ολική ενοποίηση απαλείφονται. 30

31 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/06/2009 ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ PA PERPA CK PROMOCARTON ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Ι.& Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. ΣΥΝΟΛΑ Α Π Α Ι Τ Η Σ Η PAPERPACK , , ,45 PROMOCARTON 11, ,12 611, ,30 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 606,19 606,19 Ι.& Α. ΤΣΟΥΚΑ ΡΙΔΗ Ο.Ε , ,05 ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. 0,00 Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 ΣΥΝΟΛΑ 2.589, , ,45 0, ,12 611, ,99 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 31/12/2008 ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ PA PERPA CK PROMOCARTON ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Ι.& Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. ΣΥΝΟΛΑ Α Π Α Ι Τ Η Σ Η PAPERPACK , , ,95 PROMOCARTON 609,98 404, ,10 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 606,19 606,19 Ι.& Α. ΤΣΟΥΚΑ ΡΙΔΗ Ο.Ε , ,05 ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. 0,00 Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 ΣΥΝΟΛΑ 2.578, , ,45 0,00 609,98 404, ,29 31

32 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/06/2009 Π Ω Λ Η Τ Η Σ ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ PA PERPA CK PROMOCARTON ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Ι.& Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. ΣΥΝΟΛΑ PAPERPACK , ,00 PROMOCARTON 406,00 174,00 580,00 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 0,00 Ι.& Α. ΤΣΟΥΚΑ ΡΙΔΗ Ο.Ε. 0,00 ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. 0,00 Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 ΣΥΝΟΛΑ 0, ,00 0,00 0,00 406,00 174, ,00 ΔΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΑΓΟΡΕΣ 1/1-30/06/2008 Π Ω Λ Η Τ Η Σ ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ PA PERPA CK PROMOCARTON ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ Ι.& Α. ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗ Ο.Ε. ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. Μ.ΓΑΒΡΙΗΛ ΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. ΣΥΝΟΛΑ PAPERPACK , ,58 PROMOCARTON 464,00 116,00 580,00 ΑΦΟΙ ΦΩΚΑ 0,00 Ι.& Α. ΤΣΟΥΚΑ ΡΙΔΗ Ο.Ε. 0,00 ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ Μ.& ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. Ε.Ε. 0,00 Μ.ΓΑΒΡΙΗΛΙΔΟΥ & ΣΙΑ Ο.Ε. 0,00 ΣΥΝΟΛΑ 0, ,58 0,00 0,00 464,00 116, ,58 32

33 Πω λήσεις αγαθών και υπηρεσιώ ν 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Θυγατρικές 0,00 0, , ,58 Λοιπά συνδεμένα μέρη 580,00 580,00 0,00 0,00 Σύνολο 580,00 580, , ,58 Αμοιβές ΔΣ και μισθοδοσία 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Μέλη ΔΣ και διευθυντικά στελέχη , , , ,49 Σύνολο , , , ,49 Υπόλοιπα τέλους χρήσεως από αμοιβές ΔΣ και μισθοδοσία 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Μέλη ΔΣ και διευθυντικά στελέχη , , , ,33 Σύνολο , , , ,33 Εισπρακτέα 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Θυγατρικές 0,00 0, , ,50 Συγγενείς 7.352, , , ,45 Μέλη ΔΣ και διευθυντικά στελέχη 892,50 892,50 892,50 892,50 Λοιπά συνδεμένα μέρη 1.704, ,10 0,00 0,00 Σύνολο 9.949, , , ,45 Πληρωτέα 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Θυγατρικές 0,00 0,00 11,00 0,00 Συγγενείς 606,19 606,19 606,19 606,19 Μέλη ΔΣ και διευθυντικά στελέχη (εκτός μισθών και αμοιβών ΔΣ) 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά συνδεμένα μέρη 1.972, , , ,05 Σύνολο 2.578, , , ,24 Οι συναλλαγές των μελών Δ.Σ. και των διευθυντικών στελεχών με την Εταιρεία και τον Όμιλο αναλύονται στον πίνακα κατωτέρω. Συναλλαγές και αμοιβές μελών Διοικήσεως και διευθυντικών στελεχών 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Μισθοί, εργασιακές παροχές και λοιπές αμοιβές μελών Δ.Σ , ,74 0, ,74 Μισθοί και λοιπές εργασιακές παροχές διευθυντικών στελεχών , , , ,31 Αμοιβές μελών Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γεν. Συνελεύσεις , , , ,44 Απολείψεις μελών Δ.Σ. από κέρδη χρήσεως εγκεκριμένες από Γ.Σ. 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο: , , , ,49 Απαιτήσεις από μέλη της Διοίκησης και διευθυντικά στελέχη 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Απαιτήσεις από χορηγηθέντα δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές απαιτήσεις 892,50 892,50 892,50 892,50 892,50 892,50 892,50 892,50 Υποχρεώσεις προς μέλη της Διοίκησης και διευθυντικά στελέχη 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 Υποχρεώσεις από χορηγηθέντα δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Υποχρεώσεις από μισθούς, εργασιακές παροχές και λοιπές αμοιβές , , , ,41 Υποχρεώσεις από αμοιβές Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γεν.Συνελεύσεις , , , ,92 Υποχρεώσεις από απολείψεις κερδών μελών Δ.Σ. εγκεκριμένες από Γ.Σ. 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,33 Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Δ.Σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Ομίλου (και τις οικογένειές τους). Πέραν των ανωτέρω δεν υπάρχουν άλλες συναλλαγές με συνδεμένα μέρη. 33

34 5.15 Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Πέρα των ήδη αναφερθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Οι υπεύθυνοι για τη σύνταξη Ο Πρόεδρος του Η Αντιπρόεδρος Το Μελός του Η Διευθύντρια Ο Διευθυντής του Δ.Σ.& Διευθύνων του Δ.Σ. Δ.Σ. Οικονομικών και Λογιστηρίου Σύμβουλος Διοικητικών Υπηρεσιών Ιωάννης Κορίνα Φασούλη Τζουλιάνα Άννα Κυπριανού Νικολάος Ζέτος Τσουκαρίδης Α.Δ.Τ. Ρ Τσουκαρίδη ΑΡ. ΔΙΑΒ. C ΑΔΤ ΑΕ Α.Δ.Τ. Ι Α.Δ.Τ. Τ

35 Ε. Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 30 η Ιουνίου