«ΙΠΠΟΚΡΑΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις

Transcript

1 «ΙΠΠΟΚΡΑΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Για τη χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2014 μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2014 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις που συντάχθηκαν βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας «ΙΠΠΟΚΡΑΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» την 30/04/2015 και έχουν δημοσιοποιηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΖΑΝΗΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων επί των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή I. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση Οικονομική θέσης Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ταμειακές ροές Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων II. ΓΕΝΙΚΑ III. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Κίνδυνος αγοράς... Error! Bookmark not defined. Κίνδυνος επιτοκίου Πιστωτικός κίνδυνος Κίνδυνος ρευστότητας Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου IV. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Συμμόρφωση με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π.) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) Μεταβολές σε λογιστικές εκτιμήσεις αρχές Συγκριτική Πληροφόρηση Αρχή της συνέχειας της Επιχειρηματικής δραστηριότητας V. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Κεφαλαιοποίηση Εξόδων Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων Μετοχικό κεφάλαιο Δάνεια Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενος φόρος Παροχές στο προσωπικό Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Χρηματοοικονομικά εργαλεία Μισθώσεις Διανομή μερισμάτων Ενδιάμεσες καταστάσεις Απομείωση περιουσιακών στοιχείων Προβλέψεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις ή υποχρεώσεις Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση... Error! Bookmark not defined. VI. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Ενσώματες ακινητοποιήσεις Άϋλα στοιχεία ενεργητικού Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Μετρητών Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά Αποθεματικά Κέρδη εις νέον Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

3 15. Βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις Κύκλος Εργασιών Κόστος Παροχής υπηρεσιών Λοιπά Έσοδα Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης Λοιπά έξοδα Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη/ζημιές ανά μετοχή VII. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Δικαστικές υποθέσεις Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων Ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις Σχέδιο της Διοίκησης για τη συνέχιση της λειτουργίας της εταιρείας Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Λοιπές δεσμεύσεις Ταμειακές Ροές Μεταβολές λογιστικών αρχών ή εκτιμήσεων σε σχέση με την προηγούμενη χρήση Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

4 Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων επί των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως 2014 Κύριοι μέτοχοι, Σας θέτουμε για έγκριση τις οικονομικές καταστάσεις που συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), που περιλαμβάνουν την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2014 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2014 αποτελούμενες από την κατάσταση οικονομικής θέσης, την κατάσταση συνολικού εισοδήματος, την κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων, την κατάσταση ταμειακών ροών και τις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων και παρακαλούμε να εγκρίνετε τις ανωτέρω οικονομικές καταστάσεις, την παρούσα έκθεση και να απαλλάξετε το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη για αποζημίωση, για τη διαχειριστική περίοδο έως Γενική Ανασκόπηση Το διαγνωστικό κέντρο από τα μέσα του 2013 έχασε λόγω εξωτερικών παραγόντων, την συνεργασία με την Πολυκλινική Αθηνών, γεγονός που οδήγησε σε σοβαρή μείωση του τζίρου του χωρίς να μπορεί να την αναπληρώσει με κάποια άλλη συνεργασία. Παράλληλα, η καθυστέρηση των επενδύσεων στις άλλες δυο κλινικές δεν βοήθησε στην ανάπτυξη των εργασιών τους. Θα πρέπει όμως να σταθούμε και στο γεγονός ότι τόσο ο Αξονικός όσο και ο Μαγνητικός Τομογράφος είναι παλαιάς τεχνολογίας. Τους τελευταίους μήνες παρουσίασε μια σταθερότητα στα έσοδα του με αυξητική τάση και αυτό οφείλεται σε διάφορους παράγοντες όπως: Πρόσληψη νέου ιατρού, με καθημερινή παρουσία, εξειδικευμένου στην διάγνωση αξονικών και μαγνητικών τομογραφιών. Επανασχεδιασμός των λειτουργιών του κέντρου, με σκοπό την μείωση του κόστους παροχής υπηρεσιών και του χρόνου εξυπηρέτησης των ασθενών. Πορεία Εργασιών Αποτελέσματα σε Επίπεδο Εταιρείας Ο κύκλος εργασιών της περιόδου 2014 ανήλθε σε 473 χιλ. παρουσιάζοντας μείωση κατά 21 % σε σχέση με την περίοδο του Τα λειτουργικά αποτελέσματα της περιόδου του 2013 ανήλθαν σε -465 χιλ. περίπου παρουσιάζοντας μείωση περίπου κατά 43% σε σχέση με το αυτά του Οι ζημιές προ φόρων της περιόδου του 2013 ανήλθαν σε 1,3 εκ. περίπου παρουσιάζοντας αύξηση κατά 18 % σε σύγκριση με τα αντίστοιχα του Διευκρινήσεις επί των κονδυλίων των Οικονομικών Καταστάσεων Περαιτέρω ανάλυση των κονδυλίων της Κατάστασης Οικονομικής θέσης και της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων για την περίοδο 2014 παρατίθεται στις Σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων. Επενδυτικές δραστηριότητες Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2014 δεν παρουσιάστηκαν σημαντικές αλλαγές στην περιουσιακή κατάσταση της εταιρείας σε σχέση με την χρήση Χρηματοοικονομικοί δείκτες Η Εταιρεία παρακολουθεί τις επιδόσεις της μέσα από την ανάλυση βασικών δεικτών απόδοσης ώστε να εντοπίζονται και να αντιμετωπίζονται έγκαιρα τυχόν αποκλίσεις. Η αποδοτικότητα μετράται με τη χρήση χρηματοοικονομικών δεικτών που χρησιμοποιούνται διεθνώς : Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

5 Περιγραφή Δείκτη 2014 Ερμηνεία Κέρδη μετά φόρων/ ίδια κεφάλαια 0,81 δείχνει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων Κυκλοφορούν Ενεργητικό/Σύνολο Ενεργητικού 0,20 Πάγιο Ενεργητικό/Σύνολο Ενεργητικού 0,80 δείχνει την αναλογία που έχει διατεθεί σε κυκλοφορούν ενεργητικό. δείχνει την αναλογία που έχει διατεθεί σε πάγιο ενεργητικό. Ίδια Κεφάλαια/Σύνολο Υποχρεώσεων -0,19 δείχνει την οικονομική αυτάρκεια της εταιρείας. Σύνολο Υποχρεώσεων/Σύνολο Παθητικού 1,23 δείχνει τη δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Ίδια Κεφάλαια/Σύνολο Παθητικού -0,23 δείχνει τη δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Ίδια Κεφάλαια/Πάγιο Ενεργητικό -0,29 (Ίδια Κεφάλαια+Μακρ/σμές Υποχρεώσεις)/Πάγιο Ενεργητικό 0,68 Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 0,44 Συνολικό Εισόδημα προ φόρων/σύνολο Εσόδων -2,91 Μικτά Αποτελέσματα/Πωλήσεις 0,24 δείχνει το βαθμό χρηματοδότησης των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια δείχνει το βαθμό χρηματοδότησης των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από Ίδια Κεφάλαια και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. δείχνει τη δυνατότητα της εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με στοιχεία του με στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού απεικονίζει τη συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα. απεικονίζει το περιθώριο μικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της περιόδου μέχρι σήμερα Από τη λήξη της περιόδου 2014 μέχρι σήμερα δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι συναλλαγές της εταιρείας με συνδεδεμένα μέρη απεικονίζονται παρακάτω : Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις από συνδεμένα μέρη Υποχρεώσεις σε συνδεμένα μέρη Απαιτήσεις από Βασικά Διοικητικά Στελέχη Διάθεση Αποτελεσμάτων Οι ζημιές μετά φόρων της χρήσης με βάσει τα ΔΠΧΑ ποσού 1,3 εκ. μεταφέρθηκαν σε χρέωση των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Κοινωνικός απολογισμός Η εταιρεία κατά την κλειόμενη χρήση απασχόλησε κατά Μ.Ο. δέκα εφτά (17) άτομα. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

6 Χρεόγραφα Δεν κατέχονται χρεόγραφα Ακίνητα Η εταιρεία δεν κατέχει ακίνητα Ύπαρξη υποκαταστημάτων Η εταιρεία δε διαθέτει υποκαταστήματα Ίδιες μετοχές Η εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές Επενδύσεις σε Θυγατρικές Εταιρίες H εταιρεία με την 25/6/2014 απόφαση της Γ.Σ. απέκτησε το 72,72% στη συνδεδεμένη εταιρεία ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΙΣ ΚΛΙΝΙΚΩΝ ΝΕΑ ΑΙΓΛΗ Α.Ε., με τίμημα 5,1 εκ. με κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων. Δάνεια Η εταιρεία με την από 30/06/2014 σύμβαση με την πιστώτρια τράπεζα (Attica Bank) μετέτρεψε ποσό των δανείων της σε μακροπρόθεσμο μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο. Η εξόφληση του εν λόγω δανείου μετατίθεται μετά την επόμενη πενταετία. Η εταιρεία απεικονίζει στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις τις αναδιαρθρωμένες δανειακές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία προεξοφλώντας στην ημερομηνία αναφοράς τις μελλοντικές πληρωμές - καταβολές. Για την προεξόφληση των εν λόγω υποχρεώσεων χρησιμοποιήθηκε επιτόκιο ύψους 7%. Η διαφορά μεταξύ ονομαστικής και παρούσας αξίας των αναδιαρθρωμένων δανείων λογίστηκε στην κατάσταση των λοιπών συνολικών εσόδων. Επί της θετικής επίδρασης που προέκυψε υπολογίστηκε αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος σύμφωνα με τα οριζόμενα στο ΔΠΛ 12. Διαχείριση Κινδύνων H εταιρεία είναι εκτίθεται σε πολλαπλούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως ο κίνδυνος της αγοράς (διακυμάνσεις των επιτοκίων, κτλ ), ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων εφαρμόζεται από την Οικονομική Διεύθυνση του Ομίλου και πάντα σε συνεργασία,ε το Δ.Σ. Η διαδικασία που ακολουθείται είναι η παρακάτω: Αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται με τις δραστηριότητες και τις λειτουργίες της εταιρείας, εκτέλεση/εφαρμογή, σύμφωνα με τη διαδικασία που έχει εγκριθεί από τη διοίκηση, της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων. Κίνδυνος επιτοκίου Οι δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας συνδέονται με επιτόκια τα οποία ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς μπορούν να διακυμανθούν είτε ανοδικά είτε καθοδικά. Ο κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των μελλοντικών χρηματοροών ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου να παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

7 Επιδίωξη της εταιρείας είναι η επίτευξη της βέλτιστης ισορροπίας/σχέσης μεταξύ του κόστους δανεισμού και των τυχόν επιπτώσεων στα κέρδη και τις ταμειακές ροές που δύνανται να επιφέρουν οι μεταβολές των επιτοκίων. Η εταιρεία παρακολουθεί και διαχειρίζεται το δανεισμό και γενικά την οικονομική του στρατηγική προβαίνοντας στη συνδυασμένη χρήση βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού. Πολιτική της εταιρείας είναι να παρακολουθεί διαρκώς τις τάσεις των επιτοκίων, καθώς και τις χρηματοδοτικές του ανάγκες. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης, καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια λογική μεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του +1% ή 1% (2013: +/-1%). Ποσά σε χιλ. 01/01-31/12/ /01-31/12/2013 1,0% -1,0% 1,0% -1,0% Αποτελέσµατα χρήσης µετά φόρων (117) 117 (101) 101 Ίδια κεφάλαια (117) 117 (101) 101 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος συνίσταται στην αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του απέναντι στην εταιρεία όταν αυτές καθίστανται ληξιπρόθεσμες. Ο εν λόγω κίνδυνος για την εταιρεία είναι σχετικά χαμηλός καθώς το μεγαλύτερο ποσοστό εμπορικών απαιτήσεων του της εταιρείας είναι από το Ελληνικό Δημόσιο μέσω των ασφαλιστικών ταμείων. Ο πιθανός πιστωτικός κίνδυνος σχετίζεται κυρίως με τις υψηλές οφειλές προηγουμένων ετών των δημόσιων ασφαλιστικών ταμείων καθώς επίσης και με τους ιδιώτες πελάτες χωρίς κάποια ασφάλεια ή με τους ασφαλισμένους ασθενείς για το επί πλέον ποσό που δεν καλύπτεται από την ασφάλεια τους. Κατάλληλες προβλέψεις αναγνωρίζονται για ζημιές προερχόμενες από απομείωση απαιτήσεων λόγω συγκεκριμένων πιστωτικών κινδύνων και έκτακτων γεγονότων. Η εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων με αξιόγραφα. Στις περιπτώσεις ενδείξεων επισφάλειας των απαιτήσεων διενεργούνται σχετικές απομειώσεις. Η διοίκηση θεωρεί ότι όσες απαιτήσεις δεν έχουν απομειωθεί είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Για τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, η εταιρεία συναλλάσσεται μόνο με αναγνωρισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, υψηλής πιστωτικής διαβάθμισης. Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. H έκθεση της εταιρείας όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης αναλύονται ως εξής: Ποσά σε χιλ. Κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών στοιχείων Ταµιακά ιαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Σύνολο Κίνδυνος ρευστότητας Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

8 Η εταιρεία αν και αντιμετωπίζει προβλήματα στη εξασφάλιση της αναγκαίας ρευστότητας εκτιμά ότι θα μπορέσει να ανταπεξέλθει στην εξασφάλιση του αναγκαίου κεφαλαίου κίνησης. Για τη χρηματοδότηση της η εταιρεία εκχωρεί στις συνεργαζόμενες τράπεζες ως κάλυμμα τα τιμολόγια του ΕΟΠΥΥ. Η εταιρεία με την από 27/06/2014 σύμβαση με την πιστώτρια τράπεζα (Attica Bank) μετέτρεψε ποσό των δανείων της σε μακροπρόθεσμο μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο. Η εξόφληση του εν λόγω δανείου μετατίθεται μετά την επόμενη πενταετία. Η ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την για την εταιρεία αναλύεται ως εξής: 31/12/2014 Ποσά σε χιλ. Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες 1 έως 5 έτη αργότερο από 5 έτη Τραπεζικός ανεισµός Οµολογιακό άνειο Μακροπρόθεσµο δάνειο 105 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων 708 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις 121 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Η εταιρεία κατά τη χρήση 2014 παρουσιάζει αρνητικά λειτουργικά αποτελέσματα ποσού 465 χιλ. καθώς και αρνητικές λειτουργικές ροές. Κατά την οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τις άμεσα εισπράξιμες απαιτήσεις του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Τα παραπάνω αποτελούν ενδείξεις αντιμετώπισης δυσχερειών αναφορικά με τη ρευστότητα της εταιρείας. Ωστόσο η Διοίκηση της εταιρείας προχώρησε με επιτυχία στην αναδιάρθρωση του μεγαλύτερου τμήματος του δανεισμού της. Η διοίκηση της εταιρείας λαμβάνει όλα εκείνα τα απαραίτητα μέτρα για την απρόσκοπτη λειτουργία της εταιρείας. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Οι στόχοι της Εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι οι εξής: να εξασφαλίσει την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητα του (goingconcern) και να εξασφαλίσει μια ικανοποιητική απόδοση στους μετόχους να διατηρήσει ιδανική κατανομή κεφαλαίου μειώνοντας κατ αυτόν τον τρόπο το κόστος κεφαλαίου. Τα χρηματοοικονομικά μέσα της εταιρείας αποτελούνται κυρίως από υποχρεώσεις από δάνεια και μισθώσεις, καταθέσεις σε τράπεζες, εμπορικούς χρεώστες και πιστωτές, Η εταιρεία παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση του ποσού των Ιδίων Κεφαλαίων πλέον των δανείων μειωμένης εξασφάλισης, μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα όπως αυτά απεικονίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, καθώς και σε σχέση με τις απαιτήσεις του ν.2190/1920. Το Κεφάλαιο για τις χρήσεις 2014 και 2013 αναλύεται ως εξής: Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

9 Ποσά σε χιλ Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μείον: Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Κεφάλαιο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Πλέον: άνεια Σύνολο Κεφαλαίων Κεφάλαιο προς Σύνολο Κεφαλαίων -0,22-0,60 Η εταιρεία ορίζει το ποσό του Κεφαλαίου σε σχέση με τη συνολική κεφαλαιακή διάρθρωση, π.χ. Ίδια Κεφάλαια και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Η εταιρεία διαχειρίζεται την κεφαλαιακή διάρθρωση και κάνει τις προσαρμογές κατά το χρόνο που η οικονομική κατάσταση και τα χαρακτηριστικά των κινδύνων των υπαρχόντων στοιχείων του ενεργητικού αλλάζουν, προκειμένου να διατηρεί μια αποτελεσματική κεφαλαιακή δομή αποφεύγοντας την υπερβολική μόχλευση. Η εταιρεία διαχειρίζεται την κεφαλαιακή του δομή και πραγματοποιεί προσαρμογές σε αυτή υπό το πρίσμα των εκάστοτε οικονομικών συνθηκών και τα χαρακτηριστικά κινδύνου των περιουσιακών του στοιχείων. Σχέδιο της Διοίκησης για συνέχιση της δραστηριότητας της εταιρείας και του ομίλου Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας έχει καταστεί αρνητικό και ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των άρθρων 47, 48 του κωδ. ν 2190/1920. Για το λόγο αυτό οι μέτοχοι είναι διατεθειμένοι να λάβουν όλα τα απαραίτητα μέτρα στην προσεχή Γενική Συνέλευση για την ανατροπή των λόγων εφαρμογής του άρθρου 48 στην Εταιρεία, προϋπόθεση η οποία έχει ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των συνημμένων Οικονομικών Καταστάσεων, που συντάχθηκαν με δεδομένη την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εταιρείας. Η Διοίκηση της εταιρείας εκτιμά τα εξής: Σκοπεύει να διατηρήσει την κάλυψη όλων των εξετάσεων πρωτοβάθμιας περίθαλψης όπως : Αξονικές,Μαγνητικές,αιματολογικά υπέρηχα, triplex και επί πρόσθετα εξετάσεις πυρηνικής ιατρικής. Με την πλήρη λειτουργία όλων των τμημάτων η Διοίκηση έχει έρθει σε διαπραγματεύσεις και με Ασφαλιστικές εταιρείες σκοπεύοντας α) την αύξηση του κύκλου εργασιών και β) την αύξηση της ταχύτητας είσπραξης των τιμολογηθέντων υπηρεσιών. Αθήνα, 30 Απριλίου 2015 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ΤΖΑΝΗΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

10 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΙΠΠΟΚΡΑΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΙΑΓΝΩΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έκθεση ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΙΠΠΟΚΡΑΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΙΑΓΝΩΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2014, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας ΙΠΠΟΚΡΑΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΙΑΓΝΩΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ κατά την 31 η εκεµβρίου 2014 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

11 Έµφαση Θεµάτων Εφιστούµε την προσοχή στα εξής : 1) Στη σηµείωση vii.7 των οικονοµικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι κατά την 31 εκεµβρίου 2014 η εταιρεία παρουσιάζει αρνητικά λειτουργικά αποτελέσµατα καθώς και µια σειρά άλλων αρνητικών δεικτών γεγονός το οποίο συνιστά ένδειξη ενδεχόµενης αδυναµίας εξόφλησης των συµβατικών υποχρεώσεων της.επιπρόσθετα κατά την η εταιρεία διαθέτει αρνητικά ίδια κεφάλαια και ως εκ τούτου συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής του άρθρου 48 του κωδ. ν 2190/1920. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στη βάσης της αρχής συνέχισης της δραστηριότητας. 2) Στη σηµείωση vii.6, η οποία αναφέρει ότι οι ληξιπρόθεσµες υποχρεώσεις προς το προσωπικό της εταιρείας κατά την ανέρχονταν σε 205 χιλ. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αναφορά ε ί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 5 Ιουνίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Νίκος Γαρµπής Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

12 I. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση Οικονομική θέσης Η Κατάσταση Οικονομική θέσης κατά την για την Εταιρεία, καθώς και για την αντίστοιχη χρήση έχουν ως εξής: Σηµειώσεις ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Άύλα στοιχεία ενεργητικού Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεµατικά Αποθεµατικά εύλογης αξίας Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο µακροπροθέσµων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες Προβλέψεις Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

13 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Η Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την χρήση για την Εταιρεία, καθώς και η αντίστοιχη της χρήσης έχουν ως εξής: Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Συνεχιζόµενες ραστηριότητες Σηµειώσεις Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Μεικτό Κέρδος Λοιπά έσοδα Έξοδα διοίκησης Έξοδα διάθεσης Λοιπά έξοδα Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 0 0 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Συνολικά έσοδα προ φόρων Φόροι Συνολικά έσοδα µετά φόρων Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων Σηµειώσεις Λοιπά συνολικά έσοδα ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

14 Ταμειακές ροές Οι ταμειακές ροές της εταιρίας για τη χρήση 2014, καθώς και τα αντίστοιχα συγκρίσιμα κονδύλια της προηγούμενης χρήσης έχουν ως εξής: Λειτουργικές δραστηριότητες Εισπράξεις από απαιτήσεις Πληρωµές για αγορές, δαπάνες επιχ/σης Πληρωµές (εισπράξεις επιστροφών) φόρων 0 0 Τόκοι πληρωθέντες Σύνολο εισροών/ εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για την απόκτηση ενσώµατων και άϋλων παγίων Εισπράξεις από πώληση ενσώµατων και άϋλων παγίων 0 0 Πληρωµές για την αγορά θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κ.λπ. 0 0 Εισπράξεις από πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κ.λπ. 0 0 Πληρωµές για την αγορά επενδυτικών τίτλων (µετοχών, αξιογράφων) 0 0 Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών τίτλων (µετοχών, αξιογράφων) 0 0 Τόκοι εισπραχθέντες 0 0 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0 0 Σύνολο εισροών/ εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο 0 0 Πληρωµές για µείωση µετοχικού κεφαλαίου 0 0 Εισπράξεις από εκδοθέντα /αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων 0 0 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 0 0 Μερίσµατα πληρωθέντα 0 0 Είσπραξη από επιχορηγήσεις παγίων 0 0 Σύνολο εισροών/εκροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα & ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

15 Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ο Πίνακας μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για την Εταιρεία για την τρέχουσα και την προηγούμενη χρήση έχουν ως εξής: Μεταβολή Ιδίων κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικά εύλογης αξίας Αποτελέσματα σε νέο ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/ Διανομή μερίσματος κερδών χρήσης Αύξηση/Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου Μεταφορά κερδών σε αποθεματικό Ανακατατάξεις κονδυλίων Αποθεματικά εύλογης αξίας , Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος Υπόλοιπα κατά την 31 Δεκεμβρίου Μεταβολή Ιδίων κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα σε νέο ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου Συγκεντρωτικά Συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/ Διανομή μερίσματος κερδών χρήσης Αύξηση/Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου Μεταφορά κερδών σε αποθεματικό Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος Υπόλοιπα κατά την 31 Δεκεμβρίου Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

16 II. ΓΕΝΙΚΑ Η εταιρεία «ΙΔΙΩΤΙΚΟ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΙΠΠΟΚΡΑΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και με διακριτικό τίτλο «ΙΠΠΟΚΡΑΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΗ Α.Ε.» (στο εξής ως «η εταιρεία») παρουσιάζει τις Οικονομικές της Καταστάσεις μαζί με τις σημειώσεις επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο στοιχείο αυτών για την χρήση 2014 ( ) όπως αυτές έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας την 30/04/2015. Η εταιρεία μετασχηματίστηκε σε Α.Ε το 2007 στην Ελλάδα και έχει την έδρα της στην Αθήνα, Ι. Βαρβάκη 21. Η εταιρεία έχει αριθμό μητρώου ανωνύμων εταιρειών (ΑΡ.Μ.Α.Ε /01/Β/07/327) λειτουργεί δε σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 2166/1993. Η διάρκεια της εταιρίας ορίζεται σε 50 έτη από την ημερομηνία της καταχώρησης στο οικείο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών της διοικητικής απόφασης για την παροχή άδειας σύστασης της Εταιρίας και την έγκριση του καταστατικού της. Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ενοποιούνται από την κατά 100% μητρικής της «Γαληνό Α.Ε.». Η εταιρία έχει ως σκοπό την: Παροχή διαγνωστικών και θεραπευτικών φυσιοθεραπευτικών ιατρικών υπηρεσιών και την παροχή υπηρεσιών πρωτοβάθμιας φροντίδας υγείας. III. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ H εταιρεία είναι εκτίθεται σε πολλαπλούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως ο κίνδυνος της αγοράς (διακυμάνσεις των επιτοκίων, κτλ ), ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων εφαρμόζεται από την Οικονομική Διεύθυνση του Ομίλου και πάντα σε συνεργασία,ε το Δ.Σ. Η διαδικασία που ακολουθείται είναι η παρακάτω: Αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται με τις δραστηριότητες και τις λειτουργίες της εταιρείας, εκτέλεση/εφαρμογή, σύμφωνα με τη διαδικασία που έχει εγκριθεί από τη διοίκηση, της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων. Κίνδυνος επιτοκίου Οι δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας συνδέονται με επιτόκια τα οποία ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς μπορούν να διακυμανθούν είτε ανοδικά είτε καθοδικά. Ο κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων συνίσταται στην πιθανότητα η εύλογη αξία των μελλοντικών χρηματοροών ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου να παρουσιάσει διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στα επιτόκια της αγοράς. Επιδίωξη της εταιρείας είναι η επίτευξη της βέλτιστης ισορροπίας/σχέσης μεταξύ του κόστους δανεισμού και των τυχόν επιπτώσεων στα κέρδη και τις ταμειακές ροές που δύνανται να επιφέρουν οι μεταβολές των επιτοκίων. Η εταιρεία παρακολουθεί και διαχειρίζεται το δανεισμό και γενικά την οικονομική του στρατηγική προβαίνοντας στη συνδυασμένη χρήση βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού. Πολιτική της εταιρείας είναι να παρακολουθεί διαρκώς τις τάσεις των επιτοκίων, καθώς και τις χρηματοδοτικές του ανάγκες. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης, καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια λογική μεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του +1% ή 1% (2013: +/-1%). Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

17 Ποσά σε χιλ. 01/01-31/12/ /01-31/12/2013 1,0% -1,0% 1,0% -1,0% Αποτελέσµατα χρήσης µετά φόρων (117) 117 (101) 101 Ίδια κεφάλαια (117) 117 (101) 101 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος συνίσταται στην αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του απέναντι στην εταιρεία όταν αυτές καθίστανται ληξιπρόθεσμες. Ο εν λόγω κίνδυνος για την εταιρεία είναι σχετικά χαμηλός καθώς το μεγαλύτερο ποσοστό εμπορικών απαιτήσεων του της εταιρείας είναι από το Ελληνικό Δημόσιο μέσω των ασφαλιστικών ταμείων. Ο πιθανός πιστωτικός κίνδυνος σχετίζεται κυρίως με τις υψηλές οφειλές προηγουμένων ετών των δημόσιων ασφαλιστικών ταμείων καθώς επίσης και με τους ιδιώτες πελάτες χωρίς κάποια ασφάλεια ή με τους ασφαλισμένους ασθενείς για το επί πλέον ποσό που δεν καλύπτεται από την ασφάλεια τους. Κατάλληλες προβλέψεις αναγνωρίζονται για ζημιές προερχόμενες από απομείωση απαιτήσεων λόγω συγκεκριμένων πιστωτικών κινδύνων και έκτακτων γεγονότων. Η εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου με στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άμεση κάλυψη των απαιτήσεων με αξιόγραφα. Στις περιπτώσεις ενδείξεων επισφάλειας των απαιτήσεων διενεργούνται σχετικές απομειώσεις. Η διοίκηση θεωρεί ότι όσες απαιτήσεις δεν έχουν απομειωθεί είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Για τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα, η εταιρεία συναλλάσσεται μόνο με αναγνωρισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, υψηλής πιστωτικής διαβάθμισης. Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο. H έκθεση της εταιρείας όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία την ημερομηνία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης αναλύονται ως εξής: Ποσά σε χιλ. Κατηγορίες χρηµατοοικονοµικών στοιχείων Ταµιακά ιαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις Σύνολο Κίνδυνος ρευστότητας Η εταιρεία αν και αντιμετωπίζει προβλήματα στη εξασφάλιση της αναγκαίας ρευστότητας εκτιμά ότι θα μπορέσει να ανταπεξέλθει στην εξασφάλιση του αναγκαίου κεφαλαίου κίνησης. Για τη χρηματοδότηση της η εταιρεία εκχωρεί στις συνεργαζόμενες τράπεζες ως κάλυμμα τα τιμολόγια του ΕΟΠΥΥ. Η εταιρεία με την από 27/06/2014 σύμβαση με την πιστώτρια τράπεζα (Attica Bank) μετέτρεψε ποσό των δανείων της σε μακροπρόθεσμο μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο. Η εξόφληση του εν λόγω δανείου μετατίθεται μετά την επόμενη πενταετία. Η ληκτότητα των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την για την εταιρεία αναλύεται ως εξής: Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

18 31/12/2014 Ποσά σε χιλ. Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες 1 έως 5 έτη αργότερο από 5 έτη Τραπεζικός ανεισµός Οµολογιακό άνειο Μακροπρόθεσµο δάνειο 105 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικών µισθώσεων 708 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικές υποχρεώσεις 121 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Σύνολο Η εταιρεία κατά τη χρήση 2014 παρουσιάζει αρνητικά λειτουργικά αποτελέσματα ποσού 465 χιλ. καθώς και αρνητικές λειτουργικές ροές. Κατά την οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τις άμεσα εισπράξιμες απαιτήσεις του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Τα παραπάνω αποτελούν ενδείξεις αντιμετώπισης δυσχερειών αναφορικά με τη ρευστότητα της εταιρείας. Ωστόσο η Διοίκηση της εταιρείας προχώρησε με επιτυχία στην αναδιάρθρωση του μεγαλύτερου τμήματος του δανεισμού της. Η διοίκηση της εταιρείας λαμβάνει όλα εκείνα τα απαραίτητα μέτρα για την απρόσκοπτη λειτουργία της εταιρείας. Πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κεφαλαίου Οι στόχοι της Εταιρείας όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι οι εξής: να εξασφαλίσει την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητα του (goingconcern) και να εξασφαλίσει μια ικανοποιητική απόδοση στους μετόχους να διατηρήσει ιδανική κατανομή κεφαλαίου μειώνοντας κατ αυτόν τον τρόπο το κόστος κεφαλαίου. Τα χρηματοοικονομικά μέσα της εταιρείας αποτελούνται κυρίως από υποχρεώσεις από δάνεια και μισθώσεις, καταθέσεις σε τράπεζες, εμπορικούς χρεώστες και πιστωτές, Η εταιρεία παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση του ποσού των Ιδίων Κεφαλαίων πλέον των δανείων μειωμένης εξασφάλισης, μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα όπως αυτά απεικονίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, καθώς και σε σχέση με τις απαιτήσεις του ν.2190/1920. Το Κεφάλαιο για τις χρήσεις 2014 και 2013 αναλύεται ως εξής: Ποσά σε χιλ Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μείον: Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Κεφάλαιο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Πλέον: άνεια Σύνολο Κεφαλαίων Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

19 Κεφάλαιο προς Σύνολο Κεφαλαίων -0,22-0,60 Η εταιρεία ορίζει το ποσό του Κεφαλαίου σε σχέση με τη συνολική κεφαλαιακή διάρθρωση, π.χ. Ίδια Κεφάλαια και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Η εταιρεία διαχειρίζεται την κεφαλαιακή διάρθρωση και κάνει τις προσαρμογές κατά το χρόνο που η οικονομική κατάσταση και τα χαρακτηριστικά των κινδύνων των υπαρχόντων στοιχείων του ενεργητικού αλλάζουν, προκειμένου να διατηρεί μια αποτελεσματική κεφαλαιακή δομή αποφεύγοντας την υπερβολική μόχλευση. Η εταιρεία διαχειρίζεται την κεφαλαιακή του δομή και πραγματοποιεί προσαρμογές σε αυτή υπό το πρίσμα των εκάστοτε οικονομικών συνθηκών και τα χαρακτηριστικά κινδύνου των περιουσιακών του στοιχείων. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης

20 IV. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Η Διοίκηση της εταιρείας παρουσιάζει τις Οικονομικές Καταστάσεις για την χρήση που έληξε τη 31 η Δεκεμβρίου 2014 και τα συγκριτικά στοιχεία για τη χρήσης που έληξε τη 31 η Δεκεμβρίου Η Διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων με τρόπο ώστε να δίνουν μια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμειακών της ροών. Ως συνέπεια των παραπάνω η διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: - επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π.) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) και να τις εφαρμόζει πάγια. - επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συμβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμειακών ροών της, όπου κάποιο θέμα δεν καλύπτεται από κάποιο πρότυπο ή διερμηνεία, και να τις εφαρμόζει πάγια. - διενεργεί λογικές εκτιμήσεις όπου απαιτείται. - συντάσσει τις οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δραστηριότητας. - Συμμόρφωση με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π.) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) Οι ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας για τη χρήση 2013 ( ) έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς «Δ.Π.Χ.Α» (International Financial Reporting Standards «IFRS») που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (International Accounting Standards Board «IASB») καθώς και τις σχετικές διερμηνείες που έχει εκδώσει η Επιτροπή Διερμηνειών Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (International Financial Reporting Interpretations Committee, «IFRIC») και τα οποία είναι σχετικά με τις δραστηριότητες της εταιρείας. Μεταβολές σε λογιστικές εκτιμήσεις αρχές Δεν έχουν γίνει μεταβολές σε λογιστικές εκτιμήσεις καθώς δεν υπήρχαν ουσιώδεις λόγοι που να επιβάλλουν τέτοιες μεταβολές. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Οικονομικές Καταστάσεις για την παρούσα περίοδο περιλαμβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την παρούσα χρήση περιλαμβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : - Για την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης η 31 η /12/ Για την Κατάσταση Συνολικών Εσόδων η (01/01/ /12/2013) - Για την Κατάσταση Ταμειακών Ροών η 31 η /12/2013 (1/1/ /12/2013) - Για τον πίνακα μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων η 31 η /12/2013 (1/1/ /12/2013) Αρχή της συνέχειας της Επιχειρηματικής δραστηριότητας Οι Οικονομικές Καταστάσεις που παρουσιάζονται έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης