ΝΙΜΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ δ.τ. ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε.

Transcript

1 ΝΙΜΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ δ.τ. ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Της χρήσης από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2015 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΝΙΜΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» με δ.τ. ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. την 20 Ιουλίου 2016 και έχουν δημοσιοποιηθεί μέσω της ανάρτησής τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Επίσης επισημαίνεται ότι χάριν απλοποίησης, στα δημοσιευθέντα οικονομικά στοιχεία έχουν γίνει ορισμένες συμπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Κωνσταντίνος Κόκκαλης Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε

2 Περιεχόμενα Α. ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ) ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ ) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ 4 3) ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΧΡΗΣΗ α) Κίνδυνος αγοράς... 5 β) Κίνδυνος ρευστότητας γ) Λοιποί κίνδυνοι και αβεβαιότητες... 5 δ) Πιστωτικός κίνδυνος ) ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡΔΩΝ 5 5) ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ 6 6) ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ 6 Β. Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές ΚαταστάσειςError! Bookmark not defined. Ευθύνη του Ελεγκτή... Error! Bookmark not defined. Γνώμη... Error! Bookmark not defined. Έμφαση Θέματος Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών ΘεμάτωνError! Bookmark not defined. Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 14 Δ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Πληροφορίες για την Εταιρεία Γενικές πληροφορίες Οι Σημαντικές Λογιστικές Πολιτικές που χρησιμοποιεί η Εταιρεία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Μετατροπή ξένου νομίσματος Ενσώματα πάγια στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Απομείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό κεφάλαιο Εμπορικές Υποχρεώσεις Μερίσματα Παροχές σε εργαζόμενους Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις Σελίδα 2 από 36

3 2.17 Αναγνώριση εσόδων Κρατικές επιχορηγήσεις Μισθώσεις Φόρος εισοδήματος Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Διαχείριση Κεφαλαίου Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές (α) Εύλογη αξία των Βιολογικών στοιχείων: (β) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις: (γ) Πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος: (δ) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Καθοριστικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή λογιστικών αρχών Νέα πρότυπα και διερμηνείες της ΔΕΕΧΠ Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Οικονομικών Καταστάσεων της 31 ης Δεκεμβρίου Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Άυλα πάγια Αποθέματα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους Προβλέψεις Προμηθευτές και λοιπές Εμπορικές υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Άλλα έξοδα Άλλα έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα και έσοδα Συναλλαγές από Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις προς Συνδεδεμένα Πρόσωπα Εγγυήσεις Ενδεχόμενα Μεταγενέστερα του Ισολογισμού Γεγονότα Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Σελίδα 3 από 36

4 Α. ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΝΙΜΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» με δ.τ. «ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε.» Κύριοι Μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να σας υποβάλουμε προς έγκριση τις εταιρικές ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις, μαζί µε την παρούσα έκθεση, που αφορούν τη διαχειριστική χρήση από 1 η Ιανουαρίου 2015 μέχρι και τη 31η Δεκεμβρίου Οι οικονομικές καταστάσεις της τρέχουσας χρήσης, όπως και εκείνες της προηγούμενης έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σχετικά με τη δραστηριότητα της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της χρήσεως, την οικονομική θέση και την προβλεπόμενη από το Διοικητικό Συμβούλιο πορεία της, στις αμέσως επόμενες χρήσεις έχουμε να σας εκθέσουμε τα εξής: 1) ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΛΑΒΑΝ ΧΩΡΑ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2015 Την 30/04/2015 η μητρική ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ υπέγραψε με τις δανείστριες τράπεζες της, ήτοι 1) «Τράπεζα Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία», 2) «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε.», 3) «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» και 4) «Τράπεζα Πειραιώς», την ανώνυμη εταιρεία «Eurobank Ergasias Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Ανώνυμη Εταιρεία», την μέτοχο της εταιρείας «Linnaeus Capital Partners BV», την εταιρεία «BIOMAR HELLENIC Α.Β.Ε.Ε.Ι.» και ως εκ τρίτου την εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ», συμφωνία εξυγίανσης σύμφωνα με τις διατάξεις της προπτωχευτικής διαδικασίας εξυγίανσης των άρθρων 99 επ. του Πτωχευτικού Κώδικα και πιο συγκεκριμένα του άρθρου 106β ΠτΚ σε συνδυασμό με το άρθρο 106θ του ίδιου νόμου. Η ως άνω συμφωνία κατατέθηκε στο αρμόδιο δικαστήριο προς επικύρωση, όπως ο νόμος προβλέπει, παράλληλα δε αιτήθηκε η λήψη προληπτικών μέτρων υπέρ της εταιρείας.. Η Συμφωνία προβλέπει τη μεταβιβάσει του συνόλου του ενεργητικού της ΔΙΑΣ καθώς και των συμμέτοχων της σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες και την μεταβιβάσει μέρους του Παθητικού. Την 25/05/2015 συνήλθε Έκτακτη Γενική Συνέλευση για εκλογή νέου Διοικητικού Συμβουλίου. Την το νέο Διοικητικό Συμβούλιο συγκροτήθηκε σε Σώμα ως εξής: 1. Μιχαήλ Ζαχαριάδης, Πρόεδρος Δ.Σ. 2. Σάββας Χατζηνικολάου, Μέλος 3. Anita Subba Hamilton, Μέλος 4. Vadim Dubrovin 5. Κωνσταντίνος Κόκκαλης 2) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Ο κύκλος εργασιών παρουσίασε αύξηση στα 9,4 εκατ. ευρώ έναντι 5,5 εκατ. ευρώ το 2014, οι λειτουργικές ζημιές ανήλθαν στις -279 χιλ. ευρώ, έναντι κερδών 337 χιλ. κερδών ευρώ την προηγούμενη χρήση, οι ζημιές προ φόρων ανήλθαν στα 454 χιλ. ευρώ έναντι κερδών 235 χιλ. ευρώ κερδών το 2014, και οι ζημιές μετά από φόρους ανήλθαν στα 454 χιλ. ευρώ, έναντι 235 χιλ. ευρώ κερδών την προηγούμενη χρήση. Οικονομική θέση της Εταιρείας Οι βασικοί αριθμοδείκτες που εκφράζουν την οικονομική θέση της Εταιρείας κατά το τέλος του 2015, διαμορφώθηκαν σε σύγκριση µε το προηγούμενο έτος, ως εξής: Σελίδα 4 από 36

5 Διάρθρωσης κεφαλαίων Βαθµός παγιοποίησης (%) 32% 28% Καθαρά πάγια / Ενεργητικό (%) Ξένα προς ίδια κεφάλαια -2,43-1,81 Σύνολο υποχρεώσεων / Ίδια κεφάλαια Δανειακή επιβάρυνση 1,70-1,81 Σύνολο υποχρεώσεων / Ενεργητικό Αποδοτικότητας Περιθώριο λειτουργικού κέρδους (%) Λειτουργικά κέρδη / Κύκλος εργασιών (%) -3% 9% Περιθώριο καθαρού κέρδους (%) Κέρδη πρό φόρων / Κύκλος εργασιών (%) -5% 4% Οι οικονομικοί δείκτες δεν είναι ικανοποιητικοί, παρά τις συγκεκριμένες συνθήκες που αφορούν τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται αλλά και το γενικότερο αρνητικό οικονομικό περιβάλλον. 3) ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΚΥΡΙΟΤΕΡΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2015 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους, όπως σε κίνδυνο αγοράς, σε πιστωτικό και σε κίνδυνο ρευστότητας. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει γραπτές οδηγίες και κατευθύνσεις για τη γενική διαχείριση του κινδύνου, καθώς και ειδικές οδηγίες για τη διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων, όπως ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγματικός κίνδυνος Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και συνεπώς δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο. 2) Κίνδυνος τιμής Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων λόγω των περιορισμένων επενδύσεων. Οι τιμές των Βιολογικών στοιχείων (ιχθύων) καθορίζονται κυρίως από τις αγορές των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης. H ζήτηση και προσφορά των εν λόγω αγορών έχουν ως αποτέλεσμα την έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο διακύμανσης των σχετικών τιμών. Τυχόν μεταβολή των τιμών των Βιολογικών στοιχείων (ιχθύων) επηρεάζει τα αποτελέσματα μέσω της επιμέτρησης των Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία τους. 3) Κίνδυνος επιτοκίων. Η έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια προέρχεται από τραπεζικά δάνεια. Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν την χρηματοοικονομική της θέση καθώς και τις ταμειακές της ροές. Το κόστος δανεισμού δύναται να αυξάνεται ως αποτέλεσμα τέτοιων αλλαγών (και να δημιουργούνται ζημίες), ή να μειώνεται κατά την εμφάνιση απρόοπτων γεγονότων. β) Κίνδυνος ρευστότητας. Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων. Η Διοίκηση επισκοπεί τις περιοδικές προβλέψεις των ρευστών διαθεσίμων με βάση τις προσδοκώμενες ταμειακές ροές από τη λειτουργική της κυρίως δραστηριότητα. Η επιτυχής ολοκλήρωση της συμφωνίας εξυγίανσης της μητρικής εταιρείας ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΣ ΑΒΕΕ θα καθορίσει και την πορεία της Εταιρείας καθώς συναρτάται άμεσα από τη διαθέσιμη ρευστότητά της, ιδιαίτερα αυτή την περίοδο. γ) Λοιποί κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η Εταιρεία δεν αντιμετωπίζει ιδιαίτερους κινδύνους και αβεβαιότητες, πέραν αυτών που αντιμετωπίζει το παγκόσμιο οικονομικό σύστημα στα πλαίσια της υπάρχουσας οικονομικής συγκυρίας. δ) Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν έχουν σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου διότι ο μοναδικός της πελάτης είναι η ΔΙΑΣ μητρική. 4) ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡΔΩΝ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας προτείνει την μη διανομή μερίσματος για τη χρήση Σελίδα 5 από 36

6 5) ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Οι εμπορικές συναλλαγές της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα στη διάρκεια της περιόδoυ 2015, έχουν πραγματοποιηθεί υπό τους συνήθεις όρους της αγοράς και συνεπώς δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τη χρηματοοικονομική θέση και τις επιδόσεις της Εταιρείας κατά την τρέχουσα χρήση. Στους κατωτέρω πίνακες παρουσιάζονται οι διεταιρικές πωλήσεις και οι λοιπές διεταιρικές συναλλαγές, μεταξύ της Εταιρείας και των εταιριών του Ομίλου ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ, κατά την τρέχουσα χρήση καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας και των εταιριών του Ομίλου, κατά την ΑΓΟΡΑΖΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΩΛΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΣ ΣΠΑΡΦΙΣ ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ΝΙΜΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ X , ,05 ΚΛΕΙΔΑΡΑΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΙΧΘ. ΕΜΠ. ΑΕ X 0,00 ΝΙΜΟΣ ΑΒΕΕ , , ,00 X ,23 Σύνολο , , , ,28 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΔΙΑΣ ΝΙΜΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ Χ , ,40 ΝΙΜΟΣ ΑΒΕΕ Χ 0,00 Σύνολο 0, , ,40 Οι συναλλαγές και οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Διευθυντών, τα συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα της Εταιρείας κατά την χρήση 1 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης Αμοιβές Δ.Σ , ,34 Αμοιβές Διευθυντών 0,00 0,00 Σύνολο , ,34 6) ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ Εδώ και πέντε συναπτά έτη, και δεδομένης της εν εξελίξει οικονομικής κρίσης, ο επιχειρηματικός κόσμος στην Ελλάδα, αλλά και διεθνώς, διακατέχεται από έντονα συναισθήματα αβεβαιότητας και ανασφάλειας ως προς την τελική επίπτωση της κρίσης στην πραγματική οικονομία αλλά και το χρονικό σημείο αναστροφής και μετάβασης στην επόμενη ημέρα. Η Ελληνική Οικονομία εξακολουθεί να βρίσκεται σε ύφεση, με περαιτέρω μείωση του ΑΕΠ, κυρίως λόγω του περιορισμού της κατανάλωσης και των επενδύσεων. Η δημοσιονομική προσαρμογή συνεχίζεται, και με παρεμβάσεις που περιλαμβάνουν ενέργειες για την αναδιάρθρωση της κεντρικής διοίκησης, τον περιορισμό της μισθολογικής και συνταξιοδοτικής δαπάνης, τον εξορθολογισμό των κοινωνικών, υγειονομικών, αμυντικών και εκπαιδευτικών δαπανών, καθώς και αλλαγές στο φορολογικό σύστημα. Ωστόσο, τα φορολογικά έσοδα συνεχίζουν να μην είναι τα αναμενόμενα, λόγω της μείωσης του εισοδήματος των φορολογουμένων και της φοροδιαφυγής. Ο πληθωρισμός έχει διαμορφωθεί σε αρνητικό επίπεδο, όμως η μεταβολή αυτή δεν είναι αισθητή στην πραγματικότητα, λόγω της μεγάλης μείωσης των εισοδημάτων του καταναλωτικού κοινού. Η συνολική απασχόληση έχει πληγεί δραματικά, ενώ οι αποδοχές έχουν μειωθεί σημαντικά στον επιχειρηματικό αλλά και ευρύτερο δημόσιο τομέα, ως αποτέλεσμα τόσο των σχετικών νομοθετικών παρεμβάσεων, σε μια προσπάθεια να γίνει η οικονομία πιο ανταγωνιστική, όσο και των συνεπειών της ύφεσης στην αγορά εργασίας. Το 2015 ήταν μία ακόμα δύσκολη χρονιά, κυρίως λόγω της εφαρμογής των δημοσιονομικών μέτρων και της υψηλής ανεργίας. Η έλλειψη ρευστότητας θα ταλαιπωρεί την αγορά έως την αποκατάσταση της λειτουργίας του τραπεζικού συστήματος. Ωστόσο, αν και οι προοπτικές θα μπορούσαν να βελτιωθούν από το 2016, -με βασικές προϋποθέσεις, μεταξύ άλλων, την επανεκκίνηση της οικονομίας, τη μείωση του ποσοστού ανεργίας, την αύξηση της εγχώριας ζήτησης, την υλοποίηση σημαντικών έργων υποδομής και ιδιωτικών επενδυτικών σχεδίων, με έμμεση στήριξη της τραπεζικής τους χρηματοδότησης Σελίδα 6 από 36

7 από πόρους του ΕΣΠΑ και της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων- τελικά η γενικότερη κατάσταση παραμένει η ίδια μέχρι σήμερα. Το τραπεζικό σύστημα εξακολουθεί να δέχεται ισχυρές πιέσεις λόγω της υποβαθμισμένης πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας, της άμεσης εξάρτησης από τη ρευστότητα του ELA της ΕΚΤ μετά το ΡSI, των επισφαλειών σε δάνεια προς τον ιδιωτικό τομέα που συνεχώς αυξάνονται μετά την παρατεταμένη ύφεση. Όσον αφορά τις δραστηριότητες του Ομίλου ΔΙΑΣ, η Διοίκηση παρακολουθούσε και παρακολουθεί στενά τις μικροοικονομικές και μακρο-οικονομικές εξελίξεις στη συνολική Οικονομία -ελληνική και διεθνή-, σταθμίζει την κατάσταση και τη θέση της και αντιδρά όπως είναι απαραίτητο για να διασφαλίσει ότι οι δραστηριότητες του Ομίλου θα συνεχιστούν απρόσκοπτα στο διηνεκές. Συγκεκριμένα, η Διοίκηση της Εταιρείας προσπάθησε από το 2013 να ενισχύσει τη θέση της Εταιρείας μέσω συμμαχίας με την εταιρεία ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. προκειμένου να δημιουργηθεί ένα μεγάλο σχήμα στον κλάδο - ένας στόχο που έχει πολλές φορές στο παρελθόν αποτύχει να επιτευχθεί. Τελικά μετά από μακρόχρονη προσπάθεια και κατόπιν με την δραστική παρέμβαση των συστημικών τραπεζών η συμφωνία επιτεύχθηκε την Αναλυτικότερα η διοίκηση με συνεχείς επαφές με τις τράπεζες, από το καλοκαίρι του 2013 έως και την , προσπάθησε και τελικά πέτυχε την συμφωνίας αναδιάρθρωσης μέσω του άρθρου 106β και 106θ όπως αναφέρεται αναλυτικά στη σημείωση 6.24 των παρόντων οικονομικών καταστάσεων με επενδυτή την εταιρεία ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. και συμβεβλημένους τις πιστώτριες τράπεζες (ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ, ΑΛΦΑ ΤΡΑΠΕΖΑ, ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS και ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ), καθώς επίσης και την εταιρεία ιχθυοτροφών BIOMAR HELLENIC Α.Ε. Η εν λόγω συμφωνία κατατέθηκε στο αρμόδιο δικαστήριο προς επικύρωση σύμφωνα με τις διατάξεις της προπτωχευτικής διαδικασίας εξυγίανσης των άρθρων 99 επ. του Πτωχευτικού Κώδικα και πιο συγκεκριμένα του άρθρου 106β και 106θ του ΠτΚ. Την , το Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών, δυνάμει της υπ αριθμ. 185/ απόφασης, έκανε δεκτή την αίτηση και επικύρωσε την από συμφωνία εξυγίανση. Σημειώνεται ότι από το σύνολο των αναβλητικών αιρέσεων που εμπεριεχόταν στη συμφωνία έχει πληρωθεί. Στην εν λόγω συμφωνία συνοπτικά αναφέρεται, η εταιρεία ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. θα αποκτήσει το σύνολο του ενεργητικού της μητρικής εταιρείας και μέρος του παθητικού, μετά από σημαντική αναδιάρθρωσή του με την καταβολή της αξίας του ενεργητικού με δικές της μετοχές κατόπιν αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Οι θυγατρικές που αποτελούν μέρος του ενεργητικού της μητρικής θα «μεταφερθούν» στην εταιρεία ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡ-ΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. ενώ η μητρική εταιρεία ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ θα τεθεί σε εκκαθάριση αμέσως μετά την επικύρωση και μεταφορά του ενεργητικού της. Τηρουμένων των γενικότερων οικονομικών συνθηκών της χώρας και του κλάδου αλλά και των ειδικών συνθηκών όπως το κρίσιμο σημείο της διατήρησης του ιχθυοπληθυσμού η διοίκηση αλλά και οι μέτοχοι συμφώνησαν στην εν λόγω λύση σαν την μοναδική προκειμένου να διασωθεί το κατά την ενεργητικό του Ομίλου και κατ επέκταση οι θέσεις εργασίας του προσωπικού. Παρά όμως την επίτευξη της ανωτέρω συμφωνίας ο πολύτιμος χρόνος που «χάθηκε» από το φθινόπωρο του 2013 έως και την άνοιξη του 2015 συνέτεινε στην αρνητική πορεία της επιχειρηματικότητας για την εταιρεία, κυρίως εντός του 2014 αλλά και στο 2015 έως και το τέλος Απριλίου, γεγονός που απεικονίζεται απτά στα αρνητικά οικονομικά αποτελέσματα και μεγέθη της εταιρείας. Την περίοδο από τον Μάιο 2014 έως και την , πραγματοποιήθηκαν -αναγκαστικά- πωλήσεις σε μέσα βάρη εκτός κλίμακας επιχειρηματικότητας του κλάδου (πολλές φορές από γραμμάρια) γεγονός το οποίο λειτούργησε εις βάρος των αποτελεσμάτων και μεγεθών της εταιρείας και έχει τονισθεί επανειλημμένως στις τράπεζες και στους λοιπούς προμηθευτές. Παρόλα τα αρνητικά οικονομικά αποτελέσματα του και της περιόδου έως και την , κατόπιν της ανωτέρω συμφωνίας οι προοπτικές για τον νέο Όμιλο που θα ενταχθεί το ενεργητικό της μητρικής και οι θυγατρικές είναι πλέον άκρως ελπιδοφόρες και θετικές. Η νέα εταιρεία ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. αλλά και η ελληνική ιχθυοκαλλιέργεια γενικότερα αποκτούν μεγαλύτερη δυναμική, δημιουργώντας την απαραίτητη υποδομή να προετοιμάσουν την «αναπτυξιακή τους αντεπίθεση». Παράλληλα η νέα εταιρεία και ο κλάδος θωρακίζονται και ισχυροποιούνται ώστε να συνεχίσουν να διαδραματίζουν πρωταγωνιστικό ρόλο στις διεθνείς αγορές. Σε επιχειρηματικό επίπεδο η συμφωνία προσφέρει αξιοσημείωτη αύξηση του δυναμικού της εταιρείας με τον Όμιλο ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε.Γ.Ε. πλέον να προσεγγίζει δυναμικό παραγωγής περίπου τόνους/ετησίως. Επιπλέον, πως προσφέρει σημαντικές συνέργειες σε όλα τα επίπεδα επιχειρησιακής λειτουργίας (παραγωγικό, διοικητικό, κοινό logistic center και συσκευαστήρια), δημιουργώντας συνεπακόλουθα σημαντικές οικονομίες κλίμακος. Ακόμη επισημαίνεται πως δημιουργείται η μεγαλύτερη επιχείρηση στην Ελληνική και Μεσογειακή Ιχθυοκαλλιέργεια, προσφέροντας όραμα και προοπτική στο στελεχιακό της δυναμικό ενώ ταυτόχρονα καθίσταται ελκυστικότερη για τους μελλοντικούς επενδυτές, συμβάλλοντας στην διαφαινόμενη συγκέντρωση του κλάδου. Σελίδα 7 από 36

8 Η Ελληνική ιχθυοκαλλιέργεια αποτελεί πυλώνα της Εθνικής οικονομίας και της εξωστρέφειας της χώρας και αξίζει της προσοχής όλων των εμπλεκόμενων μερών, κυρίως της Πολιτείας. Με τις εν λόγω ενέργειες αποφεύγεται ο κατακερματισμός στον κλάδο που είναι η κύρια βάση τού μη υγιούς ανταγωνισμού και των χαμηλών τιμών του κλάδου. Η Πολιτεία έχει επιλέξει τη στήριξη του κλάδου λόγω της σημαντικότητάς του και της συνεισφοράς του στην Ελληνική Οικονομία. Οι ιχθυοκαλλιέργειες είναι ένας από τους πλέον εξαγωγικούς κλάδους της χώρας, καθώς εξάγεται πάνω από το 70% της παραγωγής του. Αξιοσημείωτη επίσης, είναι η συμβολή του κλάδου και στην περιφερειακή ανάπτυξη της χώρας, καθώς ο μεγαλύτερος αριθμός των εργαζομένων του απασχολείται στην επαρχία. Η απλούστευση των διοικητικών διαδικασιών για λιγότερο κόστος και χρόνο, η ολοκλήρωση του χωροταξικού σχεδιασμού για την οριστική χωροθέτηση των μονάδων, η ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας μέσω καινοτόμων μεθόδων μείωσης του κόστους και παραγωγής νέων προϊόντων και των στρατηγικών προώθησης αυτών, είναι πρακτικές και δράσεις σε τομείς που ήδη εφαρμόζονται για την επόμενη καλύτερη ημέρα της ιχθυοκαλλιέργειας. Είμαστε αισιόδοξοι ότι, διαθέτοντας ένα αντικειμενικά εξαιρετικό προϊόν αδιαμφισβήτητης διατροφικής αξίας σε πολύ ανταγωνιστικές τιμές, σε συνδυασμό με τη συνεχή μείωση των αλιευμάτων διεθνώς, αναπόφευκτα θα οδηγηθούμε σε αύξηση της ζήτησης των προϊόντων του νέου Ομίλου αλλά και σε σταθεροποίηση των τιμών σε υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα που είναι ικανά να διασφαλίσουν σημαντικές επιδόσεις. Επιπρόσθετα, οι οικονομικές καταστάσεις της 31 ης Δεκεμβρίου 2015 παρουσιάζουν τη χρηματοοικονομική θέση του εταιρίας με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας, λαμβάνοντας υπόψη την συμφωνία της 30/04/2015 η οποία εξασφαλίζει την μεταβίβαση της εταιρίας στην Ανώνυμη Εταιρία ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ η οποία αποτελεί κορυφαία εταιρία του κλάδου της ιχθυοκαλλιέργειας. Η ένταξη της εταιρείας σε αυτό το ευρύτερο σχήμα θα διασφαλίσει συνθήκες μακροπρόθεσμης επιβίωσης. Σημαντικά γεγονότα μετά την λήξη της χρήσης Την το νέο Διοικητικό Συμβούλιο συγκροτήθηκε σε Σώμα ως εξής: 1. Κωνσταντίνος Κόκκαλης του Θεοδώρου,Πρόεδρος Δ.Σ. 2..Σάββας Χατζηνικολάου, Μέλος 3.Vadim Dubrovin, Μέλος Την , το Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών, δυνάμει της υπ αριθμ. 185/ απόφασης, έκανε δεκτή την αίτηση και επικύρωσε την από συμφωνία εξυγίανση σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 106β, 106στ & 106θ του Ν.3588/2007 όπως ισχύει. Υπενθυμίζεται ότι οι πιστωτές που συμμετέχουν στην συμφωνία εξυγίανσης και οι οποίοι άπαντες άσκησαν πρόσθετη παρέμβαση προς υποστήριξη της αίτησης της εταιρείας κατά τη δικάσιμο της , ήτοι οι δανείστριες τράπεζες της εταιρείας και συγκεκριμένα η Τράπεζα Eurobank Ergasias ΑΕ, η Τράπεζα Alpha Bank ΑΕ, η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ και η Τράπεζα Πειραιώς ΑΕ, η εταιρεία ιχθυοτροφών ΒΙΟΜΑΡ HELLENIC ΑΒΕΕΙ, η εταιρεία ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ, η μέτοχος της εταιρείας LINNAEUS CAPITAL PARTNERS BV καθώς και οι εργαζόμενοι της εταιρείας, εκπροσωπούν συνολικά το 94,37% του συνόλου των απαιτήσεων καθώς και το 100% επί των εμπραγμάτως ή με ειδικό προνόμιο ή προσημείωση υποθήκης εξασφαλισμένων πιστωτών, η δε συμφωνία προβλέπει τη μεταβίβαση του συνόλου του ενεργητικού της εταιρείας μας ποσού ΕΥΡΩ 69,280 εκατομμυρίων ως εισφορά σε είδος στην εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ», όπως ορίζει ειδικότερα το άρθρο 106θ ΠτΚ, καθώς και τμήματος του παθητικού της, ποσού ΕΥΡΩ 29,593 εκατομμυρίων και σε επίπεδο ομίλου παθητικό ποσού ΕΥΡΩ 48 εκατομμυρίων. Η συμφωνία προβλέπει, ότι ποσοστό 81,95% του συνόλου των υποχρεώσεων της εταιρείας μας, το οποίο δεν θα μεταβιβαστεί στην εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ» θα καλυφθεί με την απόκτηση από τις πιστώτριες τράπεζες και τους λοιπούς πιστωτές της εταιρείας μετοχών της εταιρείας «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ», τις οποίες θα αποκτήσει η εταιρεία μας κατά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ». Ειδικότερα, για την ολοκλήρωση της μεταβίβασης η εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ» θα προχωρήσει σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου ποσού ΕΥΡΩ 12,4 εκατομμυρίων με παραίτηση από το δικαίωμα προτίμησης των παλαιών μετόχων και έκδοση νέων μετοχών ονομαστικής αξίας 0,30 ΕΥΡΩ ανά μετοχή υπέρ της εταιρείας Η επικύρωση της συμφωνίας εξυγίανσης ενεργοποίησε την από 30/4/2015 συμφωνία μεταξύ των πιστωτών του ομίλου επιχειρήσεων ΔΙΑΣ ΑΕ που συμμετέχουν στη συμφωνία εξυγίανσης του και των θυγατρικών του εταιρειών. Με την εν λόγω συμφωνία: α) Η εταιρεία υποχρεούται να συνάψει με τη EUROBANK σύμβαση ρύθμισης του ανεξόφλητου προς την τράπεζα χρέος, που ανέρχεται την 31/12/2015 σε ποσό ,64. Η συμφωνία προβλέπει αποπληρωμή του χρέους σε 13 έτη, με περίοδο χάριτος 6 έτη και καταβολή της πρώτης δόσης το 7ο έτος, με επιτόκιο 4%. Πέραν των ήδη μνημονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν ουσιώδη μεταγενέστερα των Οικονομικών Καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2015 γεγονότα, που να αφορούν την Εταιρεία. Σελίδα 8 από 36

9 Κύριοι Μέτοχοι, με βάση και όσα προαναφέρθηκαν, σας καλώ να εγκρίνετε τις Οικονομικές Καταστάσεις, που καλύπτουν το χρονικό διάστημα από 1 Ιανουαρίου 2015 έως 31 Δεκεμβρίου Με τιμή Για το Διοικητικό Συμβούλιο Ο Πρόεδρος Κωνσταντίνος Κόκκαλης Απόσπασμα από το βιβλίο πρακτικών του Δ.Σ Μάνδρα, 19 Ιούλιος 2016 Σελίδα 9 από 36

10 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. Έκθεση επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2015, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΝΙΜΟΣ Α.Β.Ε.Ε. κατά την 31η Δεκεμβρίου 2015 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 2.1 των οικονομικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά, μεταξύ άλλων, στα εξής: (α) Η Εταιρεία παρουσιάζει σημαντικές συσσωρευμένες ζημιές και έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια, με αποτέλεσμα να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Σελίδα 10 από 36

11 (β) Το σύνολο των βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων της Εταιρείας υπερβαίνει το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών της στοιχείων κατά χιλ.. Για την αντιμετώπιση των ανωτέρω συνθηκών, η διοίκηση έχει εκπονήσει ένα πρόγραμμα ενεργειών, όπως περιγράφεται αναλυτικά στη Σημείωση 2.1 των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, για την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητας της Εταιρείας. Η επιτυχής ολοκλήρωση αυτών των ενεργειών δεν δύναται να διασφαλιστεί με βεβαιότητα και, ως εκ τούτου, οι υφιστάμενες συνθήκες υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που μπορεί να εγείρει σημαντική αμφιβολία για την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43 α (παρ.3 α ) και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920. Αγ. Παρασκευή, 21 Ιουλίου 2016 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. Λ. Μεσογείων 449, Αγία Παρασκευή ΑΜ ΣΟΕΛ: 173 Ιωάννης Β. Καλογερόπουλος ΑΜ ΣΟΕΛ: Σελίδα 11 από 36

12 Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ Ποσά σε Σημ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Γ , ,04 Άυλα πάγια Γ.6.2 0,00 0,18 Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά στοιχεία 0, ,29 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις , ,87 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , ,38 Αποθέματα Γ , ,25 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία Γ , ,55 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις Γ , ,08 Λοιπές απαιτήσεις Γ , ,81 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Γ , , , ,93 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων , ,31 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο Γ , ,44 Αφορολόγητα αποθεματικά Γ , ,28 Λοιπά αποθεματικά Γ , ,90 Αποτελέσματα εις νέο ( ,11) ( ,57) Καθαρή θέση ιδιοκτητών ( ,49) ( ,95) Μη ελέγχουσα συμμετοχή Σύνολο καθαρής θέσης ( ,49) ( ,95) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος Γ , ,62 Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους Γ , ,58 Προβλέψεις Γ , ,93 Σύνολο , ,13 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και Λοιπές Εμπορικές Υποχρεώσεις Γ , ,68 Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια Γ , ,84 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Γ , ,60 Σύνολο , ,12 Σύνολο υποχρεώσεων , ,25 Σύνολο καθάρης θέσης και Υποχρεώσεων , ,30 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 16 έως 38 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31 ης Δεκεμβρίου Σελίδα 12 από 36

13 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Ποσά εκφρασμένα σε Σημ Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης ( ,55) ( ,12) Αγορές βιολογικών περιουσιακών στοιχείων ( ,50) ( ,02) Πωλήσεις βιολογικών περιουσιακών στοιχείων , ,09 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων λήξης χρήσης , ,55 Κέρδη αποτίμησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της περιόδου , ,50 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Ποσά εκφρασμένα σε Σημ Πωλήσεις (Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) , ,09 Πωλήσεις( Μη βιολογικά περιουσικά στοιχεία) , ,41 Σύνολο κύκλου εργασιών , ,50 Επίπτωση επιμέτρησης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία ( ,53) ,41 Αγορές αποθεμάτων μη βιολογικών ( ,53) ( ,82) Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων ( ,92) ( ,52) Aμοιβές και έξοδα προσωπικού Γ.6.16 ( ,64) ( ,90) Αμοιβές και έξοδα τρίτων ( ,45) ( ,52) Παροχές τρίτων ( ,33) ( ,48) Διάφορα εξοδα ( ,75) ( ,97) Αποσβέσεις Γ.6.1-Γ.6.2 ( ,96) ( ,90) Άλλα έξοδα Γ.6.17 (14.343,06) ( ,66) Άλλα έσοδα Γ , ,25 Κέρδη/(Ζημίες) από λειτουργικές δραστηριότητες ( ,31) ,39 Χρηματοοικονομικά έσοδα Γ ,63 2,55 Χρηματοοικονομικά έξοδα Γ.6.19 ( ,59) ( ,33) Κέρδη συνήθων εργασιών ( ,27) ,61 Φόρος εισοδήματος 0,00 0,00 Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους ( ,27) ,61 Αποδιδόμενο σε: Ιδιοκτήτες της εταιρείας ( ,27) ,61 Κέρδη κατά μετοχή αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής Βασικά -μειωμένα σε ευρώ (2,305) 1, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ποσά εκφρασμένα σε Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους ( ,27) ,61 Παροχές σε εργαζόμενους 0,00 0,00 Παροχές σε εργαζόμενους (7.224,27) 0,00 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρου Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου ( ,54) ,61 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 16 έως 38 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31 ης Δεκεμβρίου Σελίδα 13 από 36

14 4. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟΔΙΔΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΙΔΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ποσά εκφρασμένα σε Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αφορολόγητα Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/ ,44 0, , ,28 ( ,21) ( ,59) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0, , ,61 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0, , ,61 Υπόλοιπα 31/12/ ,44 0, , ,28 ( ,60) ( ,98) Υπόλοιπα 01/01/ ,44 0, , ,28 ( ,60) ( ,98) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,27) ( ,27) Λοιπά συνολικά έσοδα χρήσης μετά φόρου 0,00 0,00 0,00 0,00 (7.224,27) (7.224,27) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,54) ( ,54) Υπόλοιπα 31/12/ ,44 0, , ,28 ( ,14) ( ,52) 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ποσά εκφρασμένα σε Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων ( ,27) ,61 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , ,90 Προβλέψεις 1.195, ,00 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας ,11 (2,55) Μεταβολή εύλογης αξίας βιολογικών αποθεμάτων ,03 ( ,43) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , ,33 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (33.485,19) ,84 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ,06) ,26 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ( ,33) ,41 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (570,74) (700,57) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,80 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - - Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (44.150,00) (66.570,38) Τόκοι εισπραχθέντες 0,63 2,55 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (44.149,37) (66.567,83) Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ) ,61 (564,03) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 3.387, ,27 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης , ,24 Οι σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 16 έως 38 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της 31 ης Δεκεμβρίου 2015 Σελίδα 14 από 36

15 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1 Γενικές πληροφορίες Δ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2015 Η «ΝΙΜΟΣ Α.Ε ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ.» με δ.τ. «ΝΙΜΟΣ ΑΒΕΕ» (η Εταιρεία) είναι ανώνυμη εταιρεία εγγεγραμμένη στην Ελλάδα με Αριθμό Γενικού Μητρώου (ΑΡ.Μ.Α.Ε /80/Β/05/06) έχει την έδρα της στην Θέση Τρύπιο Λιθάρι - Μάνδρα Αττικής - 1ο χμ Αττικής Οδού, Τ.Κ Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών και ειδικότερα στην παραγωγή βιολογικών στοιχείων, την επεξεργασία βιολογικών στοιχείων και στο εμπόριο μη βιολογικών. Η Εταιρεία είναι θυγατρική κατά 70% της ανώνυμης εταιρείας «ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» της οποίας οι μετοχές είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες καταστάσεις, με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης, πού έχουν συνταχθεί από τη μητρική εταιρεία «ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2015, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 19 Ιουλίου 2016 και υπόκεινται στην έγκριση των μετόχων της Εταιρείας κατά την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση του Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από τους: 1. Κωνσταντίνος Κόκκαλης του Θεοδώρου, Πρόεδρος του Δ.Σ. 2. Σάββας Χατζηνικολάου, Μέλος του Δ.Σ. 3. Vadim Dubrovin, Μέλος του Δ.Σ. 2. Οι Σημαντικές Λογιστικές Πολιτικές που χρησιμοποιεί η Εταιρεία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, συντάσσονται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠ.Χ.Α) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Σημαντικές παραδοχές από τη διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της Εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται αναγκαίο. Οι πολιτικές που αναφέρονται παρακάτω έχουν εφαρμοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Η Εταιρεία εμφανίζει σημαντικές ζημιές τα τελευταία 5 χρόνια κυρίως λόγω του δύσκολου οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο ασκεί την λειτουργική του δραστηριότητα, με αποτέλεσμα: α) τα ίδια κεφάλαια να έχουν καταστεί αρνητικά και να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920 β) την ύπαρξη αρνητικού κεφαλαίου κίνησης ,58. Η ζημία που της τρέχουσας περιόδου οφείλεται κυρίως στους ακόλουθους λόγους: 1. Πωλήσεις με χαμηλό μέσο βάρος ιχθύων Πραγματοποιήθηκαν «αναγκαστικά» πωλήσεις με μέσο βάρος ιχθύων αρκετά χαμηλότερο του μέσου εμπορεύσιμου βάρους για να αντιμετωπιστεί το πρόβλημα ρευστότητας οδηγώντας τις μέσες τιμές πώλησης ακόμη χαμηλότερα. Η κρίση στην παγκόσμια παραγωγή πρώτων υλών (ιχθυάλευρα, σόγια, σιτηρά κ.α.) συνέβαλε στην αύξηση της τιμής των ιχθυοτροφών. Η Εταιρεία ήδη μέσω συγκεκριμένων ενεργειών αναζητά την αναστροφή των οικονομικών και παραγωγικών αποτελεσμάτων Πιο συγκεκριμένα, τα μέτρα και οι ενέργειες που έχουν αποφασισθεί και ήδη εφαρμόζονται, είναι περιληπτικά τα κάτωθι: 1. Συνεχείς προσπάθειες μείωσης του λειτουργικού κόστους: Η επαφή και παρακολούθηση του κόστους είναι συνεχής μέσω της αναβάθμισης του τμήματος αγορών σε υποστηρικτική βάση για τη διοίκηση και όχι απλή λήψη παραγγελιών και εκτέλεση. 2. Η μητρική ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ υπέγραψε με τις δανείστριες τράπεζες της, ήτοι τις τράπεζες 1) «Τράπεζα Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία», 2) «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε.», 3) «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» και 4) «Τράπεζα Πειραιώς», την ανώνυμη εταιρεία «Eurobank Ergasias Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Ανώνυμη Εταιρεία», την μέτοχο της εταιρείας «Linnaeus Capital Partners BV», την εταιρεία «BIOMAR HELLENIC Α.Β.Ε.Ε.Ι.» και ως εκ τρίτου την εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ», συμφωνία εξυγίανσης σύμφωνα με τις διατάξεις της Σελίδα 15 από 36

16 προπτωχευτικής διαδικασίας εξυγίανσης των άρθρων 99 επ. του Πτωχευτικού Κώδικα και πιο συγκεκριμένα του άρθρου 106β ΠτΚ σε συνδυασμό με το άρθρο 106θ του ίδιου νόμου. Η ως άνω συμφωνία κατατέθηκε στο αρμόδιο δικαστήριο προς επικύρωση, όπως ο νόμος προβλέπει, παράλληλα δε αιτήθηκε η λήψη προληπτικών μέτρων υπέρ της εταιρείας. Η Συμφωνία προβλέπει τη μεταβιβάσει του συνόλου του ενεργητικού, των συμμέτοχων σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες και μέρους του Παθητικού της ΔΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕς στην εταιρεία ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ. Την , το Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών, δυνάμει της υπ αριθμ. 185/ απόφασης, έκανε δεκτή την αίτηση και επικύρωσε την από συμφωνία εξυγίανση. Σημειώνεται ότι από το σύνολο των αναβλητικών αιρέσεων που εμπεριεχόταν στη συμφωνία έχει πληρωθεί. 3. Η επικύρωση της συμφωνίας εξυγίανσης ενεργοποίησε την από 30/4/2015 συμφωνία μεταξύ των πιστωτών του ομίλου επιχειρήσεων ΔΙΑΣ ΑΕ που συμμετέχουν στη συμφωνία εξυγίανσης του και των θυγατρικών του εταιρειών. Με την εν λόγω συμφωνία: α) Η εταιρεία ΝΙΜΟΣ ΑΕ υποχρεούται να συνάψει με τη EUROBANK σύμβαση ρύθμισης του ανεξόφλητου προς την τράπεζα χρέος, που ανέρχεται την 31/12/2015 σε ποσό ,12. Η συμφωνία προβλέπει αποπληρωμή του χρέους σε 13 έτη, με περίοδο χάριτος 6 έτη και καταβολή της πρώτης δόσης το 7ο έτος, με επιτόκιο 4%. β) Συμφωνήθηκε η αποπληρωμή χρέους ποσού 3.768,815,00 της ΝΙΜΟΣ ΑΕ προς τη ΒΙΟΜΑΡ ΑΕ σε 10 ισόποσες μηνιαίες δόσεις, με την πρώτη να καταβάλλεται την 30/7/2015. Οι καταβολές θα γίνονται με επιταγές έκδοσης της ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ, δεδομένου ότι στην εν λόγω εταιρεία θα πωλείται η βιομάζα (έτοιμο προϊόν) της ΝΙΜΟΣ ΑΕ. Η κάθε μηνιαία δόση θα καταβάλλεται την 30η κάθε μήνα. γ) Συμφωνήθηκε ότι η ΒΙΟΜΑΡ ΑΕ υποχρεούται να προμηθεύσει τη ΝΙΜΟΣ ΑΕ με ιχθυοτροφές και ανώτατο όριο πίστωσης ,00. Με βάση τα παραπάνω εκτεθέντα, η Διοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι η εταιρεία είναι σε θέση να συνεχίσει τις δραστηριότητες του και εκτιμά ότι θα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του (ήτοι λειτουργικές υποχρεώσεις και δανειακές υποχρεώσεις), τουλάχιστον για τους επόμενους 12 μήνες από την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας. Το ενδεχόμενο μη επιτυχούς ολοκλήρωσης των ανωτέρω ενεργειών, υποδηλώνει την ύπαρξη αβεβαιότητας σχετικά με την δυνατότητα ομαλής συνέχισης της δραστηριότητας της Εταιρείας. 2.2 Μετατροπή ξένου νομίσματος Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας υπολογίζονται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος, στο οποίο λειτουργεί κάθε εταιρία (καλούμενο «λειτουργικό νόμισμα»). 2.3 Ενσώματα πάγια στοιχεία Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους ή του τεκμαρτού κόστους που τους αποδόθηκε στο παρελθόν (πριν την 1 Ιανουαρίου ημερομηνία μετάβασης στα ΔΛΠ) με νομοθετικές ρυθμίσεις ή στη εύλογη αξία κατά την πρώτη εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Α.. Οι αξίες αυτές απεικονίζονται μειωμένες κατά (α) τις σωρευμένες αποσβέσεις και (β) την τυχόν απαξίωση των παγίων. Οι μεταγενέστερες δαπάνες, που διενεργούνται σε σχέση με πάγια περιουσιακά στοιχεία κεφαλαιοποιούνται μόνον όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη, που αναμένεται ότι θα προκύψουν από την εκμετάλλευση των επηρεαζόμενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δαπάνες συντήρησης, επιδιόρθωσης κ.λ.π. των παγίων καταχωρούνται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ως έξοδο, κατά το χρόνο πραγματοποίησής τους. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν το λογαριασμό αποτελεσμάτων, με βάση τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν αποσβένονται. Η εκτιμώμενη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής, κατά κατηγορία παγίων, έχει ως εξής : Βιομηχανικά κτίρια 40 έτη Λοιπά κτίρια 25 έτη Μηχανήματα και μηχανολογικός εξοπλισμός 5-15 έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 3,3-5 έτη Μεταφορικά μέσα 5-10 έτη Τα γήπεδα καθώς και τα πάγια που βρίσκονται στο στάδιο κατασκευής τους (υπό εκτέλεση) δεν αποσβένονται. Βελτιώσεις σε μισθωμένα ακίνητα αποσβένονται κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Η διοίκηση της Εταιρείας εξετάζει σε περιοδική βάση τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία προκειμένου να διαπιστώσει, εάν υφίσταται πιθανή απομείωση της αξίας τους. Αν υπάρχει ένδειξη ότι η λογιστική αξία ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του, σχηματίζεται πρόβλεψη για ζημία από απομείωση προκειμένου η λογιστική αξία του παγίου να απεικονίζει την ανακτήσιμη αξία του. Το ανακτήσιμο ποσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της καθαρής τιμής πωλήσεως τους και της αξίας χρήσης τους. Καθαρή τιμή πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μιας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικιοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Για τον υπολογισμό της αξίας χρήσεως, οι αναμενόμενες μελλοντικές ταμιακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο που αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και των συναφών κινδύνων προς το περιουσιακό στοιχείο. Για περιουσιακά στοιχεία που δεν δημιουργούν ταμιακές εισροές από τη συνεχή χρήση ανεξάρτητες από εκείνες των άλλων περιουσιακών στοιχείων, το ανακτήσιμο ποσό προσδιορίζεται για τη μονάδα που δημιουργεί ταμιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. Σελίδα 16 από 36

17 Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται από τον ισολογισμό, όταν διατίθενται, αποσύρονται, ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση τους. Κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από την απόσυρση ή διάθεση ενσώματων περιουσιακών στοιχείων προσδιορίζονται µε βάση τη διαφορά μεταξύ του εκτιμώμενου καθαρού εσόδου από τη διάθεση και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. 2.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (α) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας του μεριδίου της καθαρής θέσης της θυγατρικής επιχείρησης κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Η υπεραξία από εξαγορές θυγατρικών εταιρειών αναγνωρίζεται στις ασώματες ακινητοποιήσεις. Η υπεραξία δεν αποσβένεται και ελέγχεται ετησίως για απομείωση και αναγνωρίζεται στο κόστος μείον τις όποιες ζημίες απομείωσης. Ζημίες από υπεραξία δεν αντιστρέφονται. Η υπεραξία κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών για την πραγματοποίηση του ελέγχου απομείωσης. Η κατανομή γίνεται στις μονάδες ή στις ομάδες των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις επιχειρηματικές συνενώσεις στις οποίες δημιουργήθηκε η υπεραξία και αναγνωρίζεται σύμφωνα με το λειτουργικό τομέα. Κέρδη και ζημίες από την πώληση μιας επιχείρησης περιλαμβάνουν τη λογιστική αξία της υπεραξίας που αντιστοιχεί στην επιχείρηση που πωλήθηκε. Η αρνητική υπεραξία διαγράφεται στα αποτελέσματα. (β) Σήματα και άδειες Τα σήματα και οι άδειες αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από έτη. (γ) Λογισμικό λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία κυμαίνεται από 3,3 έως 5 έτη. Τα λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν από την Εταιρεία εμφανίζονται στη τιμή κτήσεώς τους, μειωμένα κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, κατά το ποσό της αποµείωσης της αξίας τους. Οι αποσβέσεις των άυλων περιουσιακών στοιχείων επιβαρύνουν το λογαριασμό αποτελεσμάτων με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. 2.5 Απομείωση μη χρηματοοικονομικών στοιχείων. Τα περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απόσβεση ελέγχονται για απομείωση της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως του περιουσιακού στοιχείου. H αξία χρήσης προσδιορίζεται με προεξόφληση των μελλοντικών ροών με το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Εάν η ανακτήσιμη αξία είναι μικρότερη της αναπόσβεστης, τότε η αναπόσβεστη αξία μειώνεται έως το ύψος της ανακτήσιμης. Οι ζημίες απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα χρήσης κατά την οποία προκύπτουν. Όταν σε μεταγενέστερη χρήση η ζημία απομείωσης πρέπει να αναστραφεί, η αναπόσβεστη αξία του περιουσιακού στοιχείου αυξάνεται έως το ύψος της αναθεωρημένης εκτίμησης της ανακτήσιμης αξίας, στο βαθμό που η νέα αναπόσβεστη αξία δεν υπερβαίνει την αναπόσβεστη αξία που θα είχε προσδιοριστεί εάν δεν είχε καταχωρηθεί η ζημία απομείωσης σε προηγούμενες χρήσεις. Η αναστροφή της ζημίας απομείωσης καταχωρείται στα έσοδα. Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία που έχουν απεριόριστη ωφέλιμη ζωή και δεν αποσβένονται υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους τουλάχιστον ετησίως. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. 2.6 Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων. Η Εταιρεία εκτιμούν σε κάθε ημερομηνία αναφοράς οικονομικών καταστάσεων εάν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο έχει απομειωθεί. Συγκεκριμένα η Εταιρεία, για όλες τις απαιτήσεις πραγματοποιεί έλεγχο για τυχόν απομείωσή τους ανά μεμονωμένη απαίτηση (για παράδειγμα για κάθε πελάτη ξεχωριστά) στις περιπτώσεις όπου η είσπραξη της απαίτησης έχει χαρακτηρισθεί εκπρόθεσμη κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων ή σε περιπτώσεις όπου αντικειμενικά στοιχεία υποδεικνύουν την ανάγκη για απομείωση τους. 2.7 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα στοιχεία ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση τον σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκε το στοιχείο. Η Διοίκηση προσδιορίζει την ταξινόμηση κατά την αρχική αναγνώριση. α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους με μεταβολές στα αποτελέσματα. Η κατηγορία αυτή έχει δύο υποκατηγορίες: χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για εμπορία (συμπεριλαμβάνονται τα παράγωγα) και αυτά που προσδιορίστηκαν σε αυτή την κατηγορία κατά την έναρξη. Τα παράγωγα ταξινομούνται ως κατεχόμενα για εμπορία εκτός εάν προσδιορίζονται ως αντισταθμίσεις. Στοιχεία ενεργητικού αυτής της κατηγορίας ταξινομούνται στο κυκλοφορούν ενεργητικό εάν κατέχονται για εμπορία ή αναμένεται να πουληθούν εντός 12 μηνών από την ημερομηνία Ισολογισμού. Η Εταιρεία δεν κατέχει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμημένα στην εύλογη αξία στο τέλος της χρήσης. β) Δάνεια και απαιτήσεις Σελίδα 17 από 36

18 Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές, τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργούς αγορές και δεν υπάρχει πρόθεση πώλησης αυτών. Περιλαμβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα με λήξεις μεγαλύτερες των 12 μηνών από την ημερομηνία Ισολογισμού. Τα τελευταία συμπεριλαμβάνονται στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. (σημ. 6) (γ) Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε προσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία, είτε δεν μπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες. Η Εταιρεία δεν κατείχε διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο τέλος της χρήσης. Οι αγορές και οι πωλήσεις των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον των άμεσα επιρριπτέων στη συναλλαγή δαπανών, με εξαίρεση όσον αφορά τις άμεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες, για τα στοιχεία εκείνα που αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους με μεταβολές στα αποτελέσματα. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται όταν το δικαίωμα στις ταμειακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή μεταβιβάζεται και η Εταιρεία έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τις ανταμοιβές που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Στη συνέχεια, τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζημίες καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων μέχρι τα στοιχεία αυτά πωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα, τα κέρδη ή οι ζημίες μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Ζημίες απομείωσης που έχουν αναγνωρισθεί στα αποτελέσματα δεν αντιστρέφονται μέσω αποτελεσμάτων. Τα δάνεια και απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα πραγματοποιημένα και μη πραγματοποιημένα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τις μεταβολές της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους με μεταβολές στα αποτελέσματα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα την περίοδο που προκύπτουν. Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργούς αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιμές ζήτησης. Για τα μη διαπραγματεύσιμα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με την χρήση τεχνικών αποτίμησης όπως ανάλυση πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιμων στοιχείων που διαπραγματεύονται και προεξόφληση ταμειακών ροών. Σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού η Εταιρεία εκτιμά αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συμπέρασμα ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί απομείωση. 2.8 Αποθέματα Τα αποθέματα (εμπορεύματα, προϊόντα, πρώτες ύλες, αναλώσιμα ) απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως ή παραγωγής τους και της ρευστοποιήσιμής τους αξίας. Ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης, μειωμένη κατά το κόστος διάθεσης των αποθεμάτων. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται με τη μέθοδο του σταθμικού μέσου όρου και περιλαμβάνει τις δαπάνες απόκτησης των αποθεμάτων, τις δαπάνες παραγωγής τους (εφόσον πρόκειται για ιδιοπαραγόμενα προϊόντα). 2.9 Βιολογικά στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία και γεωργική δραστηριότητα. Ως γεωργική δραστηριότητα ορίζεται η Διοίκηση και η διαχείριση του βιολογικού μετασχηματισμού των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων από μια επιχείρηση για πώληση, σε γεωργικό προϊόν ή σε επιπρόσθετα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία. Ως βιολογικά περιουσιακά στοιχεία ορίζονται ζώα και ιχθύες τα οποία βρίσκονται υπό ανάπτυξη και κατηγοριοποιούνται ως τέτοια μέχρι την στιγμή της συγκομιδής τους εφόσον προορίζονται για πώληση, επεξεργασία ή κατανάλωση. Το δικαίωμα της διαχείρισης των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να προέρχεται από ιδιοκτησία ή από άλλο τύπο νομικής πράξης. Με τον όρο «Γεωργική ραστηριότητα» περιγράφουμε έναν σχετικά ευρύ κύκλο δραστηριοτήτων, οι οποίες δραστηριότητες έχουν τα κάτωθι κοινά χαρακτηριστικά: Δυνατότητα μεταβολής. Δηλαδή ζωντανοί οργανισμοί (ζώα-ιχθύες) οι οποίοι έχουν τη δυνατότητα βιολογικού μετασχηματισμού Διαχείριση της μεταβολής. Η διοίκηση δημιουργεί, ενισχύει ή τουλάχιστον σταθεροποιεί τις κατάλληλες συνθήκες προκειμένου οι ζωντανοί οργανισμοί να μπορούν να αναπτυχθούν. Δυνατότητα αποτίμησης της μεταβολής. Δηλαδή η διαφορά που επέφερε ο βιολογικός μετασχηματισμός τόσο στην ποιότητα (ωριμότητα, περιεκτικότητα) όσο και στην ποσότητα (βάρος, καρποί κλπ) των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης. Η Εταιρεία καταχωρεί ένα βιολογικό περιουσιακό στοιχείο ή μία γεωργική παραγωγή όταν και μόνο όταν: Ελέγχει το περιουσιακό στοιχείο ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος. Πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη που συνδέονται με το περιουσιακό στοιχείο θα εισρεύσουν στην Εταιρεία. Το κόστος του περιουσιακού στοιχείου μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Σελίδα 18 από 36

19 Ένα βιολογικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται κατά την αρχική καταχώρηση και κατά την ημερομηνία κάθε ισολογισμού στην εύλογη αξία του μείον τα εκτιμώμενα κόστη του σημείου πώλησης, εκτός από την περίπτωση όπου η εύλογη αξία δεν μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Η Εταιρεία μετά την αρχική καταχώρηση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων τα αποτιμά κατά την ημερομηνία κάθε μεταγενέστερης κατάστασης οικονομικής θέσης στην εύλογη αξία μείον τα εκτιμώμενα κόστη έως του σημείου πώλησης. Σε περίπτωση που δεν μπορούν να αποτιμηθούν αξιόπιστα τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία, τότε αποτιμώνται στο κόστος τους μείον κάθε σωρευμένη απόσβεση και κάθε σωρευμένη ζημία απομείωσης. Κέρδη ή ζημίες που μπορεί να προκύψουν κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού περιουσιακού στοιχείου και τη μεταγενέστερη αποτίμησή του (μείον τα εκτιμώμενα κόστη του σημείου πώλησης και στις δύο περιπτώσεις), καταχωρούνται στο αποτέλεσμα της χρήσης κατά την οποία προκύπτουν. Κέρδος μπορεί να προκύπτει και κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού περιουσιακού στοιχείου, όπως για παράδειγμα η γέννηση ενός ζωντανού οργανισμού. Τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε υποκατηγορίες ανάλογα με το στάδιο ωριμότητας (βάρος σε γρ). Τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τα ώριμα και τα ανώριμα όπου και αποτιμούνται σύμφωνα με το ΛΠ 41 και ΠΧΑ 13 ως εξής: Ώριμα και Ανώριμα: Η συνολική ιχθυομάζα (βιομάζα) που λαμβάνεται υπόψη σε κάθε περίοδο προκύπτει ως εξής: (α) Από λογισμικό (Software) καταγραφής και μέτρησης της βιομάζας και του αριθμού των ιχθυδίων κυρίως σε σχέση με την αναλωθείσα τροφή και τις επικρατούσες ανά περιοχή θερμοκρασίες (β) Από επιτόπου δειγματοληψία ανά κλωβό ψαριών υπολογίζεται το μέσο βάρος ανά τεμάχιο. Το μέσο βάρος πολλαπλασιαζόμενο με τον αριθμό των ψαριών, προσδιορίζει τη συνολική ιχθυομάζα δεδομένου ότι σε κάθε ιχθυοκλωβό υπάρχει συγκεκριμένη κατηγορία και μέγεθος ψαριού. (γ) Η Εταιρεία επιμετρά και συγκρίνει τις τυχόν αποκλίσεις που προκύπτουν από τα απολογιστικά στοιχεία των κλωβών που εξαλιεύονται πλήρως με τα δεδομένα των ανωτέρω εκτιμήσεων για τυχόν απαιτούμενες τροποποιήσεις. Ώριμα: Οι ώριμοι ιχθύες (άνω των 200 γρ.) επιμετρώνται στην καθαρή εύλογη αξία. Λόγω του ότι δεν υπάρχουν οργανωμένες χρηματιστηριακές αγορές για τους ζώντες ιχθύς στην παρούσα τοποθεσία και κατάστασή τους, η υποχρέωση της αποτίμησης των ψαριών αυτών σύμφωνα με το ΛΠ 41 και το ΠΧΑ 13 οδηγεί στην χρήση μιας εκτιμώμενης εύλογης αξίας των ψαριών επί της βάσης μιας υποθετικής αγοράς και της ιεραρχίας της εύλογης αξίας επιπέδου 2 λαμβάνοντας υπόψη την παρούσα τοποθεσία και κατάσταση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας του ιχθυοπληθυσμού σε κάθε ημερομηνία αναφοράς γίνεται λαμβάνοντας υπόψη διάφορους παράγοντες, όπως το ποια είναι η υποθετική κύρια αγορά και οι επικρατούσες παρατηρήσιμες και αντιπροσωπευτικές τιμές στην αγορά για το τελικό προϊόν (εξαλιευμένοι ιχθύες). Ανώριμα: Όσον αφορά τους ανώριμους ιχθύς (κάτω των 200 γρ.), η βιομάζα αποτιμάται µε βάση το 80% της μέσης τιμής πώλησης της ομάδας γρ. συν την τιμή πώλησης του γόνου μείον το κόστος πώλησης Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμούνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για μείωση της αξίας τους. Στην περίπτωση που η αναπόσβεστη αξία ή το κόστος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου υπερβαίνει την παρούσα αξία, τότε το στοιχείο αυτό αποτιμείται στο ανακτήσιµο ποσό αυτού, δηλαδή στην παρούσα αξία των μελλοντικών ροών του περιουσιακού στοιχείου, η οποία υπολογίζεται µε βάση το πραγματικό αρχικό επιτόκιο. Η σχετική ζημία μεταφέρεται απευθείας στα αποτελέσματα χρήσης. Οι ζημίες απομείωσης, δηλαδή όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συμβατικούς όρους, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται, μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη που σχετίζονται µε την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στην αξία κτήσεως των επιχειρήσεων αυτών. Η αξία κτήσεως των ιδίων μετοχών, μειωμένης µε το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση), εμφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, μέχρις ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημία από πώληση ιδίων Σελίδα 19 από 36

20 μετοχών, καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια.. Η Εταιρεία δεν κατείχε ίδιες μετοχές κατά το τέλος της χρήσης Εμπορικές Υποχρεώσεις Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία και αποτιμώνται μεταγενέστερα σύμφωνα με την μέθοδο του αναπόσβεστου κόστους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου Μερίσματα Τα πληρωτέα μερίσματα απεικονίζονται ως υποχρέωση κατά το χρόνο έγκρισής τους από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων Τα καθαρά αποτελέσματα της Εταιρείας δεν απαιτούν την καταβολή ετήσιου ελάχιστου υποχρεωτικού μερίσματος για το 2012 και 2011 στους μετόχους. Ως αποτέλεσμα η Εταιρεία δεν έχει αναγνωρίσει υποχρέωση μερίσματος για τη χρήση 2012 και Παροχές σε εργαζόμενους α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς τους εργαζομένους σε χρήμα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευμένες. β) Παροχές που θα καταβληθούν μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές αυτές περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών (κρατική ασφάλιση) όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών (εφάπαξ παροχές κατά την αποχώρηση από την υπηρεσία, επιβαλλόμενες από το Ν. 2112/20). Το δουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών αναγνωρίζεται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Το κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και η υποχρέωση που αναγνωρίζεται στον Ισολογισμό υπολογίζονται ετησίως αναλογιστικά με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Για την προεξόφληση της μελλοντικής υποχρέωσης χρησιμοποιείται το επιτόκιο των ομολόγων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Αναλογιστικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από την αναθεώρηση των παραδοχών της αναλογιστικής μελέτης, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα στον υπολειπόμενο μέσο χρόνο απασχόλησης των συμμετεχόντων, κατά το μέρος που στην έναρξη κάθε χρήσης υπερβαίνουν το 10%, της εκτιμώμενης μελλοντικής υποχρέωσης. Η αναλογιστική μελέτη διενεργείται από ανεξάρτητο αναλογιστή Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις Η Εταιρεία σχηματίζει προβλέψεις όταν - υπάρχει παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος - είναι πιθανή εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη για το διακανονισμό της υποχρέωσης, - το ποσό της σχετικής υποχρέωσης μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία. Η Διοίκηση της Εταιρείας επανεξετάζει την ανάγκη σχηματισμού προβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσης και τις αναπροσαρμόζει έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται με βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία παραχθέντων Ιχθύων και λοιπών Βιολογικών στοιχείων, πωλήσεων εμπορευμάτων και λοιπών αποθεμάτων και παροχής υπηρεσιών. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: - Εύλογη αξία παραχθέντων Ιχθύων Αναγνωρίζεται κατά την πώληση (των Ιχθύων) μετά την συγκομιδή. Τα προϊόντα παραδίδονται σε πελάτες, τα προϊόντα γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. - Πωλήσεις εμπορευμάτων, προϊόντων και λοιπών αποθεμάτων : Οι πωλήσεις εμπορευμάτων,προϊόντων και λοιπών αποθεμάτων αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία παραδίδει τα εμπορεύματα και τα προϊόντα στους πελάτες, τα εμπορεύματα και τα προϊόντα γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. - Κέρδη/ Ζηµιές από μεταβολές στην Εύλογη Αξία των Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων : Αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της χρήσεως και προέρχονται από μεταβολές τόσο στην τιµή όσο και στην ποσότητα των Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων. - Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. - Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του αποτελεσματικού επιτοκίου - Έσοδα από μερίσματα Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα κατά την ημερομηνία έγκρισης της διανομής τους Κρατικές επιχορηγήσεις Οι κρατικές επιχορηγήσεις καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις όταν υπάρχει εύλογη διασφάλιση ότι θα εισπραχθούν και ότι η Εταιρεία θα συμμορφωθεί με τους όρους και τις προϋποθέσεις που έχουν τεθεί για την καταβολή τους. Οι επιχορηγήσεις Σελίδα 20 από 36

21 που καλύπτουν πραγματοποιηθείσες δαπάνες καταχωρούνται ως έσοδο της περιόδου εντός της οποίας πραγματοποιήθηκαν οι επιχορηγούμενες δαπάνες. Οι επιχορηγήσεις που καλύπτουν το κόστος αποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων αναγνωρίζονται ως έσοδο και άγονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων, κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του επιχορηγηθέντος περιουσιακού στοιχείου Μισθώσεις Οι μισθώσεις παγίων όπου η Εταιρεία διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται µε την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από μισθώματα, καθαρές από χρηματοοικονομικά έξοδα, απεικονίζονται στις υποχρεώσεις. Το μέρος του χρηματοοικονομικού εξόδου που αφορά σε χρηματοδοτικές μισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα πάγια που αποκτήθηκαν με χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται στη μικρότερη χρήση μεταξύ της ωφέλιμης ζωής των παγίων στοιχείων και της διάρκειας μίσθωσής τους αν ταξινομηθούν σαν πάγια περιουσιακά στοιχεία ενώ αν αφορούν επενδυτικά ακίνητα δεν αποσβένονται και παρουσιάζονται στην εύλογή τους αξία. Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωµές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης µε σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος περιλαμβάνει: (α) τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος, που προκύπτει με βάση το φορολογητέο εισόδημα, όπως αυτό προσδιορίζεται από τις εκάστοτε διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας. (β) Τον αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος, ο οποίος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης του Ισολογισμού, με βάση τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων και υπολογίζεται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν κατά τον χρόνο ανάκτησης της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και του διακανονισμού των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση που αναμένεται ότι θα υπάρξει μελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιμοποίηση των προσωρινών διαφορών που τις δημιουργούν. (γ) Τον φόρο εισοδήματος και τις προσαυξήσεις φόρου εισοδήματος που θα προκύψουν από τον μελλοντικό φορολογικό έλεγχο. Το στοιχείο αυτό αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις με πρόβλεψη. Ο φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται ως έξοδο ή έσοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Κατ εξαίρεση, ο φόρος εισοδήματος που αφορά γεγονότα, οι συνέπειες των οποίων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίζεται κατ ευθείαν στα ίδια κεφάλαια. Η επιβάρυνση της χρήσεως με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόμενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), που σχετίζονται με τα απεικονιζόμενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη (ή ζημίες) αλλά θα καταλογισθούν από τις φορολογικές αρχές σε μελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήματος καταχωρείται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο στα ίδια κεφάλαια Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Συνδεδεμένα μέρη ορίζονται οι επιχειρήσεις, στις οποίες η Εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαμόρφωση των οικονομικών και διαχειριστικών πολιτικών τους. Επίσης, συνδεδεμένα μέρη είναι τα μέλη της Διοίκησης της Εταιρείας, συγγενικά πρόσωπα αυτών με πρώτο βαθμό συγγένειας, επιχειρήσεις που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες έχουν τον έλεγχο ή ασκούν ουσιώδη επιρροή. 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου 3.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Εταιρεία εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κίνδυνο τιμών αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταμιακών ροών από μεταβολή των επιτοκίων. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει γραπτές οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριμένων κινδύνων όπως ο κίνδυνος επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος. (α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγματικός κίνδυνος Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και συνεπώς δεν εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο. 2) Κίνδυνος τιμών Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων, λόγω των περιορισμένων επενδύσεων. Η Εταιρεία, όμως, επηρεάζεται σημαντικά από ενδεχόμενες μεταβολές της αξίας των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων τους. Οι τιμές των ιχθύων -οι οποίες καθορίζονται από τις αγορές των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης (σύμφωνα με τη ζήτηση και την προσφορά)- έχουν ως αποτέλεσμα τη σημαντική έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο της διακύμανσης των σχετικών τιμών. Το ίδιο ισχύει, επίσης, τόσο για τις τιμές των ιχθοτροφών -που αποτελούν τη βασική πρώτη υλη στην παραγωγική διαδικασία- όσο και για τις τιμές των Σελίδα 21 από 36

22 βασικών συστατικών τους (ιχθυάλευρα, ιχθυέλαια και δημητριακά) οι οποίες καθορίζονται από τις διεθνείς αγορές. Επομένως, οποιαδήποτε μεταβολή προκύψει -λόγω διεθνών συγκυριών- ενδέχεται να έχει επιρροή στην απόδοση του Ομίλου. 3) Κίνδυνος επιτοκίων. Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια προέρχεται κυρίως από μακροπρόθεσμες χρηματοδοτικές μισθώσεις και από τραπεζικά δάνεια. Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά, οι οποίες επηρεάζουν τόσο τη χρηματοοικονομική της θέση όσο και τις ταμειακές της ροές. Το κόστος δανεισμού δύναται να αυξάνεται ως αποτέλεσμα τέτοιων αλλαγών και να δημιουργούνται ζημίες ή να μειώνεται κατά την εμφάνιση απρόοπτων γεγονότων. (β) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων. Η Διοίκηση για να περιορίσει τον κίνδυνο ρευστότητας, έχει ξεκινήσει ήδη σημαντικές επαφές με τα βασικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προκειμένου να επιτύχει τη λήψη νέας χρηματοδότησης με σκοπό την κάλυψη επιπλέον αναγκών που προέκυψαν από τη μη σίτιση του ιχθυοπληθυσμού και από τη μείωση της τιμής των προϊόντων της λόγω κυρίως του έντονου ανταγωνισμού εντός του κλάδου. Ο ρόλος των τραπεζών θα καθορίσει και την πορεία της Εταιρείας, καθώς συναρτάται άμεσα από τη διαθέσιμη ρευστότητά της, ιδιαίτερα αυτή την περίοδο.. (γ) Λοιποί κίνδυνοι και αβεβαιότητες Εάν δεν είμαστε σε θέση να υλοποιήσουμε επιτυχώς τα προγραμματισμένα σχέδια βελτίωσης και να επιτύχουμε λειτουργική αποδοτικότητα, τότε ενδέχεται να πληγεί η ανάπτυξη και η κερδοφορία μας 3.2 Διαχείριση Κεφαλαίου Πολιτική της Εταιρείας είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υπάρχει εμπιστοσύνη εκ μέρους των επενδυτών και των πιστωτών και να υποστηρίζεται η μελλοντική της ανάπτυξη. Το κεφάλαιο επισκοπείται με βάση ένα συντελεστή μόχλευσης, ώστε η σχέση του με το καθαρό χρέος να διαμορφώνεται περίπου σε 1:1. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβάνονται βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια μείον τα χρηματικά διαθέσιμα). Ο συντελεστή μόχλευσης υπολογίζεται ως εξής: Ποσά σε Συνολικός Δανεισμός , ,84 Μείον : Χρηματικά διαθέσιμα , ,24 Καθαρό χρέος , ,60 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ( ,49) ( ,95) Σύνολο κεφαλαίου ( ,23) ( ,35) Συντελεστής μόχλευσης -15,14% -14,04% Η Διοίκηση με σκοπό να ενισχύσει την καθαρή θέση της Εταιρείας και του ομίλου έχει αποφασίσει να προβεί στα μέτρα και τις ενέργειες που αναφέρονται στην Σημείωση Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της Διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύμφωνα με τα ισχύοντα. 4.1 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές (α) Εύλογη αξία των Βιολογικών στοιχείων: Η εκτιμώμενη εύλογη αξία της βιομάζας θα βασίζεται πάντα σε παραδοχές, εκτιμήσεις και κρίσεις οι οποίες ενέχουν βαθμό αβεβαιότητας, ακόμη και αν η Εταιρεία έχει αποκτήσει σημαντική εμπειρία κατά την εκτίμηση αυτών των παραγόντων. Οι εκτιμήσεις εφαρμόζονται στους ακόλουθους βασικούς παράγοντες: Τον όγκο της βιομάζας, την κατανομή του μεγέθους των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων και των τιμών της αγοράς. Όγκος βιομάζας Ο καθορισμός του όγκου της βιομάζας είναι από μόνος του μια εκτίμηση με βάση τον αριθμό του γόνου που τοποθετήθηκε στη θάλασσα/κλωβούς, την αναμενόμενη ανάπτυξη από τη στιγμή της τοποθέτησης, την ακρίβεια του βιολογικού μοντέλου της Εταιρείας, της εκτιμώμενης θνησιμότητας βάσει των στατιστικών μοντέλων καθώς και της παρατηρούμενης θνησιμότητας κλπ. Σελίδα 22 από 36

23 Η αβεβαιότητα σε σχέση με τον όγκο της βιομάζας είναι συνήθως χαμηλή, ωστόσο είναι υψηλότερη σε περιπτώσεις που μπορεί να υπάρχει περιστατικό το οποίο να έχει οδηγήσει σε μαζική θνησιμότητα, ειδικά στην αρχή του κύκλου, ή αν η κατάσταση της υγείας των ιχθύων περιορίζει το χειρισμό του ψαριού. Η Εταιρεία παρακολουθεί τις τυχόν αποκλίσεις μεταξύ εκτιμώμενου όγκου βιομάζας και απολογιστικών στοιχείων από τις εξαλιεύσεις για την περίπτωση που προκύπτουν διαφορές, ώστε να τροποποιήσει ανάλογα (αν απαιτείται) τα εκτιμητικά μοντέλα της. Κατανομή μεγέθους ιχθύων Κατανομή μεγέθους ιχθύων στους εκάστοτε κλωβούς: Οι ιχθύες μέσα στη θάλασσα αναπτύσσονται με διαφορετικούς ρυθμούς, όπου και ακόμη υπό κατάσταση καλών εκτιμήσεων το μέσο βάρος των ιχθύων μπορεί να διαφέρει όσον αφορά την ποιότητα και το βάρος ακόμη και εντός του ιδίου κλωβού. Η κατανομή του μεγέθους επηρεάζει την τιμή στην οποία πωλούνται οι ιχθύες, όπως κάθε κατηγορία μεγέθους των ιχθύων, τιμολογούνται ξεχωριστά στην αγορά. Κατανομή ιχθύων σε ώριμους και ανώριμους: Η Εταιρεία κατανέμει τον ιχθυοπληθυσμό σε ώριμο ή ανώριμο, ανάλογα με το αν ο ιχθυοπληθυσμός σε έναν κλωβό πληροί τα εσωτερικά κριτήρια της Εταιρείας προς εξαλίευση και πώλησή του. Πιο συγκεκριμένα: Από 1,5 γραμμ έως και 200 γραμμ γραμμ γραμμ., γραμμ., και μεγαλύτερα των 600 γραμμ. Καθώς για τον γόνο πραγματοποιούνται πωλήσεις και υπάρχουν παρατηρήσιμες τιμές, η εν λόγω κατηγορία αποτιμάται όπως και τα ώριμα βιολογικά αποθέματα. Από τα ψάρια πάχυνσης, στα ώριμα ψάρια κατατάσσεται ο ιχθυοπληθυσμός που υπάρχει στους κλωβούς που πληρούν τα μεγέθη της Εταιρείας σχετικά με την εξαλίευση και πώλησή τους, ενώ τα υπόλοιπα κατατάσσονται στα ανώριμα (μικρότερα των 200 γρ.). Η Διοίκηση αξιολογεί περιοδικά την εκτίμησή της σχετικά με τα κριτήρια κατανομής, ανάλογα με την δυναμική της αγοράς (ζήτηση, τιμές ανά κατηγορία βάρους κτλ), όσον αφορά τα μεγέθη από τα οποία και μετά προτίθεται να προβεί σε εξαλίευση των εκάστοτε κλωβών. Εύλογες αξίες Η υπόθεση της εύλογης αξίας τιμών είναι πολύ σημαντική για την αποτίμηση των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων και ακόμα και μικρές αλλαγές στις τιμές της αγοράς θα επιφέρουν σημαντικές αλλαγές στην αποτίμηση. Η αποτίμηση εξαρτάται μεταξύ άλλων καθώς δεν υπάρχει οργανωμένη αγορά για ζώντες ιχθύς, υπολογίζεται με βάση την μέση τιμή πώλησης, στην κύρια αγορά, η οποία ισχύει τις πρώτες δύο εβδομάδες της επόμενης χρήσης των οικονομικών καταστάσεων με την αφαίρεση των προβλεπόμενων εξόδων μέχρι το σημείο πώλησης. (β) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις: Η Διοίκηση εξετάζει διαρκώς τα χρεωστικά υπόλοιπα των πελατών για να αξιολογήσει κατά πόσο έχουν υποστεί αποµείωση. Στον προσδιορισμό αν πρέπει να αναγνωριστεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων ζημία αποµείωσης, η Διοίκηση, χρησιμοποιώντας την κρίση της, εξετάζει κατά πόσο υπάρχουν ενδείξεις που να καταδεικνύουν ότι υπάρχει προσδιορίσιµη μείωση στις αναµενόµενες ταμειακές ροές από ένα χαρτοφυλάκιο πελατών, πριν η μείωση μπορέσει να συσχετιστεί µε ένα συγκεκριμένο υπόλοιπο πελάτη του χαρτοφυλακίου. Τέτοια ένδειξη δυνατόν να περιλαμβάνει δεδομένα που παρατηρήθηκαν και υποδηλώνουν ότι υπήρξε αρνητική διαφοροποίηση στη δυνατότητα αποπληρωμής από την ομάδα των πιστούχων, ή στις εθνικές ή τοπικές οικονομικές συνθήκες, που σχετίζονται µε αθετήσεις υποχρεώσεων έναντι ομάδας περιουσιακών στοιχείων. Η Διοίκηση χρησιμοποιεί εκτιμήσεις που βασίζονται στην ιστορική εμπειρία ζημιών από περιουσιακά στοιχεία με παρόμοια χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου, και παρόμοια αντικειμενική ένδειξη αποµείωσης µε αυτά του χαρτοφυλακίου, όταν προσδιορίζει τις µμελλοντικές ταμειακές ροές. Η μεθοδολογία και οι υποθέσεις που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του ποσού και της χρονικής στιγμής των μελλοντικών ταμειακών ροών, επανεξετάζονται περιοδικά, ώστε να μειώνουν οποιεσδήποτε διαφορές μεταξύ των εκτιμήσεων για ζημίες και της πραγματικής εμπειρίας ζημιών. (γ) Πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος: Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος με βάσει το ΔΛΠ 12 υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση, πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους και αναγνώριση μελλοντικών φορολογικών ωφελειών. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος ενδέχεται να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές και μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες, στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιμο φορολογητέο εισόδημα το οποίο θα χρησιμοποιηθεί έναντι των εκπιπτόμενων προσωρινών διαφορών και των μεταφερόμενων αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών. Η Εταιρεία λαμβάνει υπόψη την ύπαρξη μελλοντικού φορολογητέου εισοδήματος και ακολουθεί μια συνεχή συντηρητική στρατηγική φορολογικού σχεδιασμού κατά την εκτίμηση της ανάκτησης των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι λογιστικές εκτιμήσεις που σχετίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, απαιτούν από τη Διοίκηση να κάνει υποθέσεις σχετικά Σελίδα 23 από 36

24 με το χρονικό προσδιορισμό μελλοντικών γεγονότων, όπως της πιθανότητας του αναμενόμενου μελλοντικού φορολογητέου εισοδήματος και τις διαθέσιμες δυνατότητες φορολογικού σχεδιασμού. (δ) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι υποχρεώσεις για τις παροχές αυτές υπολογίζονται στη βάση χρηματοοικονομικών και αναλογιστικών υποθέσεων που απαιτούν από την Διοίκηση να κάνει παραδοχές σχετικά με τα επιτόκια προεξόφλησης, τα ποσοστά αυξήσεων των μισθών, τα ποσοστά θνησιμότητας και ανικανότητας, τις ηλικίες συνταξιοδότησης και λοιπούς παράγοντες. Οι μεταβολές σε αυτές τις βασικές παραδοχές μπορεί να έχουν σημαντική επίδραση στην υποχρέωση και στα σχετικά κόστη κάθε χρήσης. Το καθαρό κόστος της χρήσης αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών που κατέστησαν δουλευμένες κατά τη διάρκεια της χρήσης, τον εκτοκισμό της μελλοντικής υποχρέωσης, το κατοχυρωμένο κόστος προϋπηρεσίας και αναλογιστικά κέρδη ή ζημίες. Η αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία και ο λογαριασμός νεότητας δεν χρηματοδοτούνται. Λόγω του μακροπρόθεσμου χαρακτήρα των εν λόγω προγραμμάτων καθορισμένων παροχών, αυτές οι υποθέσεις υπόκεινται σε σημαντικό βαθμό αβεβαιότητας. 4.2 Καθοριστικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή λογιστικών αρχών Δεν υπάρχουν περιοχές που χρειάστηκε να χρησιμοποιηθούν εκτιμήσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών 4. Νέα πρότυπα και διερμηνείες της ΔΕΕΧΠ ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2018) Η τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9 (2014) αντικαθιστά το ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση» που αφορά στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Επιπλέον, αν μια χρηματοοικονομική υποχρέωση έχει ταξινομηθεί (σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9) στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, κάθε αλλαγή στην εύλογη αξία της εν λόγω χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που αποδίδεται σε μεταβολές της πιστωτικού κινδύνου της οικονομικής οντότητας τυπικά θα καταγραφεί στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα αντί των αποτελεσμάτων. Το ΔΠΧΑ 9 καθιερώνει επίσης µία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο του ΔΛΠ 39. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια µε Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο 2014 και περιλαμβάνει πιο επιτακτικές και ακριβείς απαιτήσεις σε σύγκριση με τα ισχύοντα πρότυπα (ΔΛΠ 18 και ΔΛΠ 11). Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίσει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες με την εφαρμογή πέντε σταδίων. Αναγνώριση του συμβολαίου, Αναγνώριση των κριτηρίων επιμέτρησης απόδοσης της υποχρέωσης, Καθορισμό της τιμής της συναλλαγής, Κατανομή της τιμής της συναλλαγής σε κάθε μέρος της υποχρέωσης, Αναγνώριση εσόδου όταν ικανοποιείται κάθε μέρος της υποχρέωσης. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 15 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 15 δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019) Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να Σελίδα 24 από 36

25 κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 16 στις οικονομικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 16 δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 (Τροποποιήσεις): Εταιρίες επενδύσεων: Εφαρμογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης (εφαρμόζεται στις λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή της απαλλαγής των εταιριών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. Αναλυτικότερα, η εξαίρεση από την παρουσίαση ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ισχύει σε μητρική εταιρία που είναι θυγατρική μιας εταιρίας επενδύσεων ακόμα και όταν η εταιρία επενδύσεων επιμετρά όλες τις θυγατρικές στην εύλογη αξία αντί να τις ενοποιεί, με την προϋπόθεση ότι οι οικονομικές καταστάσεις που ετοιμάζει η τελευταία είναι σύμφωνες με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 10. Επίσης, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι μόνο θυγατρικές, οι οποίες δεν αποτελούν οι ίδιες εταιρίες επενδύσεων και παρέχουν υπηρεσίες υποστήριξης σε μητρική εταιρία επενδύσεων, ενοποιούνται. Όλες οι άλλες θυγατρικές της εταιρίας επενδύσεων επιμετρούνται στην εύλογη αξία. Τέλος, οι τροποποιήσεις αποσαφηνίζουν ότι για μια οντότητα η οποία δεν είναι η ίδια εταιρία επενδύσεων αλλά έχει συμμετοχή σε συγγενή εταιρία ή κοινοπραξία η οποία είναι εταιρία επενδύσεων, ο επενδυτής μπορεί, κατά την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης, να διατηρήσει την επιμέτρηση της εύλογης αξίας που εφαρμόζεται από τη συγγενή εταιρία επενδύσεων ή κοινοπραξία στις συμμετοχές της σε θυγατρικές. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης στις οικονομικές του καταστάσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση): «Από κοινού Συμφωνίες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς (σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3) όταν αποκτά συμμετοχή σε µία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί µία «επιχείρηση». Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης στις οικονομικές του καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1: «Πρωτοβουλία Γνωστοποιήσεων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2016) Τον Δεκέμβριο του 2014, το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 1. Οι τροποποιήσεις αφορούν τη σημαντικότητα, τη σειρά των σημειώσεων, τα υποσύνολα και το διαχωρισμό, τις λογιστικές πολιτικές και την παρουσίαση των στοιχείων των λοιπών συνολικών εισοδημάτων που προκύπτουν από τις επενδύσεις που λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης και στοχεύουν στην επίλυση θεμάτων που αφορούν στις υφιστάμενες απαιτήσεις παρουσίασης και γνωστοποίησης και τη διασφάλιση της ικανότητας άσκησης κρίσης από τις οικονομικές οντότητες κατά την κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις): «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2016) Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άϋλο περιουσιακό στοιχείο. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 41 (Τροποποίηση): «Καρποφόρες φυτείες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2016 Σύμφωνα με αυτή την τροποποίηση, οι καρποφόρες φυτείες θα εμπίπτουν πλέον στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 16 και θα υπόκεινται σε όλες τις απαιτήσεις που καθορίζονται σε αυτό. Αυτό περιλαμβάνει τη δυνατότητα επιλογής μεταξύ του μοντέλου κόστους και του μοντέλου αναπροσαρμογής στη μεταγενέστερη επιμέτρηση. Η αγροτική παραγωγή η οποία αναπτύσσεται σε καρποφόρες φυτείες (π.χ. ανάπτυξη φρούτων σε ένα δέντρο), θα παραμείνουν εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 41. Κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν τις καρποφόρες φυτείες λογιστικοποιούνται πλέον σύμφωνα με το ΔΛΠ 20, αντί με το ΔΛΠ 41. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση): «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2016) Η τροποποίηση αυτή επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης στις οικονομικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση): «Παροχές σε εργαζομένους»: (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2015) Σελίδα 25 από 36

26 Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται για εισφορές από εργαζομένους ή τρίτους σε προγράμματα καθορισμένων παροχών και στόχος είναι η απλοποίηση του λογιστικού χειρισμού των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τον αριθμό των ετών υπηρεσίας των εργαζομένων, για παράδειγμα, για τις εισφορές των εργαζομένων που υπολογίζονται σύμφωνα με ένα σταθερό ποσοστό του μισθού. Ο Όμιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης αυτής της τροποποίησης στις οικονομικές του καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Φεβρουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε επτά ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών». Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης» και ορίζει διακριτά τον «όρο απόδοσης» και τον «όρο υπηρεσίας». ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων». Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάσει των ορισμών του ΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης, διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και µη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράτε στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσμάτων. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς». Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας». Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία». Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος µε τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών». Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος µία εταιρία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρία της οικονομικής οντότητας. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τρία ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων». Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στην λογιστικοποίηση του σχηματισμού οποιαδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάσει του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας». Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων ( portfolio exception ) έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συµπεριλαµβανοµένων των µη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΛΠ 39/ΔΠΧΑ 9. ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΠΧΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόµενα. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2016) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούµενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες». Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχείο (ή ομάδα στοιχείων) αναταξινοµείται από «διακρατούµενο προς πώληση» σε «διακρατούµενο προς διανομή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανομή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις». Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι μίας συμφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει μεταβιβαστεί, συνιστούν συνεχιζόμενη ανάμειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτείται για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΔΛΠ 34. Σελίδα 26 από 36

27 ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους». Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού μετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σημαντικό είναι το νόμισμα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά». Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. 6. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των Οικονομικών Καταστάσεων της 31 ης Δεκεμβρίου Ενσώματα Πάγια Στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Κτίρια & Μηχανήματα & Γήπεδα & κτιριακές Μηχανολογικός Οικόπεδα εγκαταστάσεις εξοπλισµός Μεταφορικά Αναπόσβεστη αξία , , , , , ,52 Επί των ακινήτων της εταιρείας υφίστανται υποθήκες και προσημειώσεις ποσού ,30 ευρώ για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων των οποίων τα υπόλοιπα κατά την ανέρχονταν στο ποσό 0,00 ευρώ. µέσα Έπιπλα & Λοιπός εξοπλισµός Σύνολο Αξία κτήσεως , , , , , ,01 Σωρευµένες αποσβέσεις - ( ,47) ( ,26) ( ,15) (16.273,61) ( ,49) Αναπόσβεστη αξία 31/12/ , , , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , , , ,52 Προσθήκες παγίων ΡΟΔΟΜΑΡ Προσθήκες ,00 241, ,38 Πωλήσεις -μεταφορές (3.252,96) (3.252,96) Αποσβέσεις περιόδου (49.194,96) ( ,40) (23.057,28) (2.081,22) ( ,86) , , , , , , Αξία κτήσεως , , , , , ,42 Σωρευµένες αποσβέσεις - ( ,43) ( ,69) ( ,43) (18.354,83) ( ,38) Αναπόσβεστη αξία , , , , , , Υπόλοιπο έναρξης , , , , , ,04 Προσθήκες , ,00 Πωλήσεις -μεταφορές (1.592,08) (10.859,05) (77,61) (12.528,74) Αποσβέσεις περιόδου - (49.194,96) ( ,61) (22.761,75) (1.158,46) ( ,78) 6.2 Άυλα πάγια Τα άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Σελίδα 27 από 36

28 Λογισμικά προγράμματα Σύνολο Αξία κτήσεως 580,00 580,00 Σωρευµένες αποσβέσεις (463,78) (463,78) Αναπόσβεστη αξία 116,22 116, Υπόλοιπο έναρξης 116,22 116,22 Αποσβέσεις περιόδου (116,04) (116,04) Αναπόσβεστη αξία ,18 0, Αξία κτήσεως 580,00 580,00 Σωρευµένες αποσβέσεις (579,82) (579,82) Αναπόσβεστη αξία ,18 0, Υπόλοιπο έναρξης 0,18 0,18 Αποσβέσεις περιόδου 0,00 0,00 Αναπόσβεστη αξία ,18 0, Αποθέματα Τα αποθέματα της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Πρώτες και βοηθητικές ύλες - Αναλώσιμα υλικά - Ανταλλακτικά και Είδη συσκευασίας , , , , Βιολογικά στοιχεία Η μεταβολή της εύλογης αξίας των βιολογικών στοιχείων της Εταιρείας αναλύεται ως εξής: Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης ( ,55) ( ,12) Αγορές βιολογικών περιουσιακών στοιχείων ( ,50) ( ,02) Πωλήσεις χρήσης , ,09 Εύλογη αξία βιολογικών περιουσιακών στοιχείων τέλους περιόδου , ,55 Κέρδη αποτίμησης στην εύλογη αξία κατά την χρήση , , Πελάτες και λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις Οι πελάτες και οι λοιπές Εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Πελάτες , ,08 Σύνολο , ,08 Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις αναγνωρίζονται σε εξατομικευμένη βάση όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν θα εισπράξει όλα τα ποσά που προβλέπονται βάσει των αρχικών όρων των συμβάσεων πώλησης. Ενδείξεις μη εισπραξιμότητας συνιστούν οι σημαντικές χρηματοοικονομικές δυσκολίες των χρεωστών, και η καθυστέρηση της είσπραξης των απαιτήσεων, πέραν του έτους. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και των Σελίδα 28 από 36

29 εκτιμώμενων χρηματοροών που θα εισπραχθούν. Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο από τις απαιτήσεις ανέρχεται για την Εταιρεία είναι ,91 το 2015 και 6.598,08 το Η εύλογη αξία των απαιτήσεων ταυτίζεται περίπου με την λογιστική αξία τους. 6.6 Λοιπές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις Οι Λοιπές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής : Χρεώστες διάφοροι 2.704, ,48 Ελληνικό Δηµόσιο , ,08 Προκαταβολές σε Προμηθευτές 2.774, ,13 Λογ/σμοί διαχ/σεως προκαταβολών & πιστώσεων 907, ,67 Έξοδα επομένων χρήσεων 9.797, ,45 Σύνολο βραχυπρόθεσμων Απαιτήσεων , ,81 Δοσμένες Εγγυήσεις , ,87 Σύνολο μακροπρόθεσμων Απαιτήσεων , ,87 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων και Μακροπρόθεσμων Απαιτήσεων , ,68 - Οι απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο αφορούν κατά κύριο λόγω επιστροφές ΦΠΑ. - Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο ταυτίζεται με τις λογιστικές αξίες των απαιτήσεων εκτός των απαιτήσεων από το Ελληνικό Δημόσιο. - Οι απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο είναι βεβαίας εισπράξεως αλλά δεν είναι εύκολα προσδιορισμένος ο χρόνος είσπραξης. 6.7 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ταμείο 134,38 155,02 Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας , ,22 Σύνολο , , Μετοχικό Κεφάλαιο Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε ,44ευρώ, διαιρούμενο σε κοινές μετοχές, ονομαστικής αξίας 20,58 ευρώ η κάθε μία. Τα δικαιώματα των μετόχων είναι ανάλογα με το ποσοστό του κεφαλαίου, στο οποίο αντιστοιχεί η καταβεβλημένη αξία της μετοχής και περιλαμβάνουν: Δικαίωμα μερίσματος: Ποσοστό 35% των προς διανομή καθαρών κερδών μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού από τα κέρδη κάθε περιόδου διανέμεται μετόχους ως μέρισμα. Δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά και την ανάληψη νέων μετοχών. Δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση. Δικαίωμα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της απόσβεσης κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη μετοχή, εφόσον αυτό αποφασισθεί από τη Γενική Συνέλευση. Στις 31 Δεκεμβρίου 2014 δεν κατέχονται μετοχές της μητρικής Εταιρείας Η Εταιρεία δεν έχει πρόγραμμα δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών. 6.9 Λοιπά αποθεματικά Τα Αφορολόγητα αποθεματικά της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Τα αποθεματικά φορολογικών νόμων δημιουργήθηκαν με βάση τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας οι οποίες, είτε παρέχουν τη δυνατότητα μετάθεσης της φορολογίας ορισμένων εισοδημάτων στο χρόνο της διανομής τους προς τους μετόχους, είτε παρέχουν φορολογικές ελαφρύνσεις ως κίνητρο διενέργειας επενδύσεων. Η φορολογική υποχρέωση, που θα επισωρευθεί Σελίδα 29 από 36

30 κατά τη διανομή των αποθεματικών αυτών θα αναγνωρισθεί κατά το χρόνο της λήψεως της απόφασης περί διανομής και σε σχέση με το ποσό της διανομής. Τα Λοιπά αποθεματικά της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Τακτικό αποθεµατικό , ,49 Αφορολόγητα αποθεματικά Ν.1828/ , ,60 Λοιπά αφορολόγητα αποθεματικά , ,68 Λοιπά αποθεματικά , ,41 Σύνολο , ,18 Σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νομοθεσίας, η δημιουργία «τακτικού αποθεματικού» - με την κατ έτος μεταφορά ποσού ίσου με το 5% των ετήσιων μετά από φόρους, κερδών είναι υποχρεωτική μέχρι να φθάσει το ύψος του αποθεματικού το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Το «τακτικό αποθεματικό» διανέμεται μόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας, μπορεί όμως να συμψηφισθεί με συσσωρεμένες ζημίες Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Τα δάνεια της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Τραπεζών , ,84 Σύνολο δανείων , ,84 Η εύλογη αξία των δανείων προσέγγιζε την λογιστική τους αξία στην ημερομηνία του ισολογισμού. Η Εταιρεία δεν είναι εκτεθειμένη σε συναλλαγματικό κίνδυνο σε σχέση με τα δάνειά της, αφού όλα τα δάνεια είναι σε ευρώ. Σημειώνεται ότι, το υπόλοιπο της ρυθμίστηκε σε χρόνο μεταγενέστερο της ημερομηνίας ισολογισμού, όπως αναλυτικότερα αναφέρεται στη σημείωση Αναβαλλόμενος Φόρος Εισοδήματος Η κίνηση για τον Αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος έχει ως ακολούθως: Βιολογικά στοιχεία ενεργητικού (8,99) ,51 Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία (3.691,95) (4.430,29) Ενσώματα Πάγια , ,38 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις , ,05 Υποχρεώσεις από παροχές σε εργαζόμενους (9.688,54) (9.311,25) Φορολογική ζημία αναγνωριζόμενη ( ,28) ( ,26) Συμμετοχές σε συνδεμένες επιχειρήσεις (42,51) (42,51) Φόροι εισοδήματος, που θα επιβαρύνουν λογιστικά τις επόμενες χρήσεις , ,63 Οι αναγνωρισθείσες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις ανάγονται στις εξής αιτίες: Σελίδα 30 από 36

31 Υπόλοιπο Έναρξης ,65 Χρεώσεις/(πιστώσεις) στη κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης ( ,34) Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις απορροφόμενης ,34 Φόρος από μη αναγνωριζόμενες φορολογικές ζημίες - Υπόλοιπο 31/12/ , Υπόλοιπο έναρξης ,65 Χρεώσεις/(πιστώσεις) στη κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης ( ,38) Φόρος από αναγνωριζόμενες φορολογικές ζημίες ,28 Υπόλοιπο 31/12/ , Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους Η κίνηση της καθαρής υποχρέωσης για το προσωπικό έχει ως ακολούθως: Υπόλοιπο υποχρέωσης ,58 Έξοδα που αναγνωρίσθηκαν στην κατάσταση συνολκών εσόδων 4.843,00 Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της χρήσης ,58 Υπόλοιπο υποχρέωσης ,58 Σύνολο παροχών που καταβλήθηκαν εντός της χρήσης 0,00 Επίδραση από την αναθεώρηση του ΔΛΠ ,88 Έξοδα που αναγνωρίσθηκαν στην κατάσταση συνολκών εσόδων 7.224,27 Υπόλοιπο υποχρέωσης ,73 Οι αναλογιστικές παραδοχές είναι οι ακόλουθες: Επιτόκιο προεξόφλησης 3,50% 3,50% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 0,00% 0,00% Μέσος ετήσιος ρυθμός μακροχρόνιας αύξησης πληθωρισμού 2,00% 2,00% Η αναλογιστική μελέτη έγινε από ανεξάρτητους αναλογιστές Προβλέψεις Οι προβλέψεις που παρουσιάζονται στις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, αφορούν προβλέψεις για διαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούμενων χρήσεων, αναλύονται ως εξής: Πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού Ελέγχου , , , ,93 Εταιρίες Ανέλεγκτες χρήσεις Σχηματισμένες Προβλέψεις 31/12/2014 Σχηματισμένες Προβλέψεις 31/12/2015 ΝΙΜΟΣ Α.Ε.Β.Ε , ,99 Απορρόφηση ΡΟΔΟΜΑΡ ΑΕ , ,94 Σύνολο , ,93 Η Εταιρεία προβαίνει σε ετήσια εκτίμηση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αναμένεται να προκύψουν από τον έλεγχο παρελθουσών χρήσεων σχηματίζοντας τις αντίστοιχες προβλέψεις όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο. Η Διοίκηση θεωρεί ότι πέρα των σχηματισμένων προβλέψεων, τυχόν ποσά φόρων που πιθανόν να προκύψουν δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στην καθαρή θέση, στα αποτελέσματα χρήσης και στις ταμειακές ροές της Εταιρείας. Οι ανωτέρω παρατιθέμενες δηλώσεις φόρου εισοδήματος της Εταιρείας δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές. Η Εταιρεία, εκδόθηκε το Φορολογικό Πιστοποιητικό Σελίδα 31 από 36

32 Συμμόρφωσης για τη χρήση χωρίς ουσιαστικές αλλαγές στο φόρο και στη σχετική φορολογική πρόβλεψη που συμπεριλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις του Σύμφωνα με τη σχετική νομοθεσία, το οικονομικό έτος που λήγει την 31 Δεκεμβρίου 2013 της Εταιρείας θεωρείται τελικό από πλευράς φορολογικού ελέγχου μετά το πέρας δεκαοχτώ μηνών από την υποβολή του Φορολογικού Πιστοποιητικού Συμμόρφωσης στο Υπουργείο Οικονομικών. Για το έτος 2015 η Εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν. 2238/1994. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των οικονομικών καταστάσεων χρήσεως Αν μέχρι την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτιμούμε ότι αυτές δεν θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις Προμηθευτές και λοιπές Εμπορικές υποχρεώσεις Οι Προμηθευτές και λοιπές Εμπορικές υποχρεώσεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Προµηθευτές ανοικτά υπόλοιπα , ,19 Γραμμάτια πληρωτέα 0, ,90 Επιταγές πληρωτέες , ,59 Σύνολο , ,68 Οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμης διάρκειας και δεν βαρύνονται από τόκους. Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται με τις λογιστικές αξίες τους. Σημειώνεται ότι, εμπορική υποχρέωση ,00 προς τη ΒΙΟΜΑΡ ρυθμίστηκε σε χρόνο μεταγενέστερο της ημερομηνίας ισολογισμού, όπως αναλυτικότερα αναφέρεται στη σημείωση Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Λοιπές υποχρεώσεις από φόρους-τέλη , ,58 Ασφαλιστικοί οργανισμοί , ,34 Δουλευµένα έξοδα , ,01 Πιστωτές διάφοροι , ,67 Πιστωτές διάφοροι , ,60 Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται με τις λογιστικές αξίες τους Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Ο αριθμός απασχολούμενου προσωπικού στην Εταιρεία είναι: Μισθωτοί Ημερομίσθιοι Σύνολο Εργαζομένων Οι αμοιβές των εργαζομένων αναλύονται ως εξής: Μισθοί και ηµεροµίσθια , ,26 Εργοδοτικές εισφορές , ,55 Λοιπές παροχές 6.652, ,09 Σύνολο , , Άλλα έξοδα Στα Λοιπά έξοδα της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται: Έκτακτα και Ανόργανα Έξοδα , ,55 Έξοδα Προηγούμενων Χρήσεων 0, ,11 Σύνολο , ,66 Σελίδα 32 από 36

33 6.18 Άλλα έσοδα Στα Άλλα έσοδα της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται: Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών 0,00 0,00 Λοιπά Έσοδα , ,85 Κέρδη από πώληση παγίων 0,00 0,00 Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 0, ,40 Σύνολο , , Χρηματοοικονομικά έξοδα και έσοδα Στα χρηματοοικονομικά έξοδα της Εταιρείας συμπεριλαμβάνονται: Χρεωστικοί τόκοι Δάνεια τραπεζών , ,19 Λοιπά µε τις χρηµατοδοτήσεις έξοδα 0,00 875,14 Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων , ,33 Πιστωτικοί τόκοι (0,63) (2,55) Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων (0,63) (2,55) Συνολικό χρηματοοικονομικό κόστος , , Συναλλαγές από Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις προς Συνδεδεμένα Πρόσωπα Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα της Εταιρείας με συνδεμένες εταιρίες και λοιπά πρόσωπα της Εταιρείας κατά την χρήση 1 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου 2015 είναι: Σελίδα 33 από 36

34 Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης Αμοιβές Δ.Σ , ,34 Αμοιβές Διευθυντών 0,00 0,00 Σύνολο , ,34 α) Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών σε θυγατρικές , ,38 β) Αγορές αγαθών και υπηρεσιών από θυγατρικές , ,53 γ) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης Αμοιβές Δ.Σ , ,34 Αμοιβές Διευθυντών 0,00 0,00 Σύνολο (γ) , ,34 δ) Υπόλοιπα τέλους χρήσης από πωλήσεις - αγορές αγαθών / υπηρεσιών Απαιτήσεις από θυγατρικές 0,00 0,00 Υποχρεώσεις προς θυγατρικές , ,12 Σύνολο (δ) , ,12 Οι υπηρεσίες από και προς συνδεδεμένα μέρη, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύμφωνα µε τους όρους που ισχύουν για µη συνδεδεμένα μέρη Εγγυήσεις Η Εταιρεία έχει ενεχυριάσει στη ΔΙΑΣ ομάδα ιχθυοπληθυσμού και εξοπλισμού ποσού χιλ. για εξασφάλιση οφειλόμενου ποσού στη ΔΙΑΣ Ενδεχόμενα Υπάρχουν διάφορες δικαστικές υποθέσεις της Εταιρείας από τις οποίες δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές επιπλέον επιβαρύνσεις Μεταγενέστερα του Ισολογισμού Γεγονότα Την το νέο Διοικητικό Συμβούλιο συγκροτήθηκε σε Σώμα ως εξής: 1. Κωνσταντίνος Κόκκαλης του Θεοδώρου 2.Σάββας Χατζηνικολάου, Μέλος 3.Vadim Dubrovin Την , το Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών, δυνάμει της υπ αριθμ. 185/ απόφασης, έκανε δεκτή την αίτηση και επικύρωσε την από συμφωνία εξυγίανση σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 106β, 106στ & 106θ του Ν.3588/2007 όπως ισχύει. Υπενθυμίζεται ότι οι πιστωτές που συμμετέχουν στην συμφωνία εξυγίανσης και οι οποίοι άπαντες άσκησαν πρόσθετη παρέμβαση προς υποστήριξη της αίτησης της εταιρείας κατά τη δικάσιμο της , ήτοι οι δανείστριες τράπεζες της εταιρείας και συγκεκριμένα η Τράπεζα Eurobank Ergasias ΑΕ, η Τράπεζα Alpha Bank ΑΕ, η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ και η Τράπεζα Πειραιώς ΑΕ, η εταιρεία ιχθυοτροφών ΒΙΟΜΑΡ HELLENIC ΑΒΕΕΙ, η εταιρεία ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ, η μέτοχος της εταιρείας LINNAEUS CAPITAL PARTNERS BV καθώς και οι εργαζόμενοι της εταιρείας, εκπροσωπούν συνολικά το 94,37% του συνόλου των απαιτήσεων καθώς και το 100% επί των εμπραγμάτως ή με ειδικό προνόμιο ή προσημείωση υποθήκης εξασφαλισμένων πιστωτών, η δε συμφωνία προβλέπει τη μεταβίβαση του συνόλου του ενεργητικού της εταιρείας μας ποσού ΕΥΡΩ 69,280 εκατομμυρίων ως εισφορά σε είδος στην εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ», όπως ορίζει ειδικότερα το άρθρο 106θ ΠτΚ, καθώς και τμήματος του παθητικού της, ποσού ΕΥΡΩ 29,593 εκατομμυρίων και σε επίπεδο ομίλου παθητικό ποσού ΕΥΡΩ 48 εκατομμυρίων. Η συμφωνία προβλέπει, ότι ποσοστό 81,95% του συνόλου των υποχρεώσεων της εταιρείας μας, το οποίο δεν θα μεταβιβαστεί στην εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ» θα καλυφθεί με την απόκτηση από τις πιστώτριες τράπεζες και τους λοιπούς πιστωτές της εταιρείας μετοχών της εταιρείας «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ», τις οποίες θα αποκτήσει η εταιρεία μας κατά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Σελίδα 34 από 36

35 «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ». Ειδικότερα, για την ολοκλήρωση της μεταβίβασης η εταιρεία «ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ» θα προχωρήσει σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου ποσού ΕΥΡΩ 12,4 εκατομμυρίων με παραίτηση από το δικαίωμα προτίμησης των παλαιών μετόχων και έκδοση νέων μετοχών ονομαστικής αξίας 0,30 ΕΥΡΩ ανά μετοχή υπέρ της εταιρείας Η επικύρωση της συμφωνίας εξυγίανσης ενεργοποίησε την από 30/4/2015 συμφωνία μεταξύ των πιστωτών του ομίλου επιχειρήσεων ΔΙΑΣ ΑΕ που συμμετέχουν στη συμφωνία εξυγίανσης του και των θυγατρικών του εταιρειών. Με την εν λόγω συμφωνία: α) Η εταιρεία υποχρεούται να συνάψει με τη EUROBANK σύμβαση ρύθμισης του ανεξόφλητου προς την τράπεζα χρέος, που ανέρχεται την 31/12/2015 σε ποσό ,64. Η συμφωνία προβλέπει αποπληρωμή του χρέους σε 13 έτη, με περίοδο χάριτος 6 έτη και καταβολή της πρώτης δόσης το 7ο έτος, με επιτόκιο 4%. β) Συμφωνήθηκε η αποπληρωμή χρέους ποσού 3.768,815,00 της ΝΙΜΟΣ ΑΕ προς τη ΒΙΟΜΑΡ ΑΕ σε 10 ισόποσες μηνιαίες δόσεις, με την πρώτη να καταβάλλεται την 30/7/2015. Οι καταβολές θα γίνονται με επιταγές έκδοσης της ΣΕΛΟΝΤΑ ΑΕΓΕ, δεδομένου ότι στην εν λόγω εταιρεία θα πωλείται η βιομάζα (έτοιμο προϊόν) της ΝΙΜΟΣ ΑΕ. Η κάθε μηνιαία δόση θα καταβάλλεται την 30η κάθε μήνα. γ) Συμφωνήθηκε ότι η ΒΙΟΜΑΡ ΑΕ υποχρεούται να προμηθεύσει τη ΝΙΜΟΣ ΑΕ με ιχθυοτροφές και ανώτατο όριο πίστωσης ,00. Πέραν των ήδη μνημονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν άλλα μεταγενέστερα του ισολογισμού της 31 Δεκεμβρίου 2015 γεγονότα, που να αφορούν την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). Οι παρούσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 20 Ιουλίου υπογραφεί εκ μέρους του, από τους κάτωθι: 2016 και έχουν Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Η ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΗ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΟΚΚΑΛΗΣ VADIM DUBROVIN ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΑΙΒΑΛΙΩΤΗ Α.Δ.Τ. ΑΚ ΑΡ.ΔΙΑΒΑΤΗΡΙΟΥ Α.Δ.Τ. ΑΒ Σελίδα 35 από 36

36 Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ 2015 Σελίδα 36 από 36