ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ. ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011

Transcript

1 ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

2 ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ Αξιωματούχοι και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι 1 Έκθεση Επιτροπείας 2-3 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή 4-5 Κατάσταση συνολικών εσόδων 6 Κατάσταση οικονομικής θέσης 7 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 8-9 Κατάσταση των ταμειακών ροών 10 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Πρόσθετες πληροφορίες 51-62

3 ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Επιτροπεία: Πρόεδρος: Ιατρόπουλος Ανδρέας - Μη εκτελεστικός πρόεδρος Μέλη: Μαυρής Χριστάκης - Μη εκτελεστικό μέλος Δημητρίου Δημήτρης - Μη εκτελεστικό μέλος Φελλάς Σάββας - Μη εκτελεστικό μέλος Ζωνιά Μάριος - Μη εκτελεστικό μέλος Κωνσταντίνου Π. Ανδρέας - Μη εκτελεστικό μέλος Γιαννακού Ιωάννης - Μη εκτελεστικό μέλος Σοφοκλέους Νίκος - Μη εκτελεστικό μέλος Αγγελίδης Ανδρέας - Μη εκτελεστικό μέλος Αγαθαγγέλου Κωνσταντίνος - Μη εκτελεστικό μέλος Χριστοδούλου Ανδρέας - Μη εκτελεστικό μέλος Φιλίππου Παναγιώτης - Εκτελεστικό μέλος (από 01/01/2012) Φρακάλας Στέλιος - Εκτελεστικό μέλος (από 01/01/2012) Ζαννούπα Ανδριάνα - Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος (από 01/01/2012) Αντιπρόσωποι Χαριδήμου Χαρίδημος Στυλιανού Στέλιος Πάμπου Κωνσταντίνος Ιωάννου Ανδρέας Ζαννούπα Ανδριάνα - (μέχρι 31/12/2011) Γραμματέας Εταιρείας: Φιλίππου Παναγιώτης Ανεξάρτητοι Ελεγκτές: Ελεγκτική Υπηρεσία Συνεργατικών Εταιρειών 25ης Μαρτίου αρ. 21 Έγκωμη 2431 Λευκωσία Νομικοί Σύμβουλοι: Δανός Ανδρέας Λεωφ.Βύρωνος 36, Τ.Κ Λευκωσία Εγγεγραμμένο γραφείο: Λεύκωνος 2, Αγλαντζιά 2122 Λευκωσία Τραπεζίτης: Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λτδ Αριθμός εγγραφής: 36/56 1

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑΣ Η Επιτροπεία υποβάλλει την έκθεσή της μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών μέσα στα πλαίσια της νομοθεσίας περί Συνεργατικών Εταιρειών και με έντονο το πνεύμα της κοινωνικής προσφοράς και όχι του κέρδους. Όλες οι δραστηριότητες διεξάγονται στην Κύπρο. Ανασκόπηση τρέχουσας κατάστασης, προβλεπόμενες μελλοντικές εξελίξεις και σημαντικοί κίνδυνοι Η εξέλιξη της Εταιρείας μέχρι σήμερα, τα οικονομικά του αποτελέσματα και η οικονομική του θέση, όπως παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις, θεωρούνται ικανοποιητικά. Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και οι ενέργειες που λαμβάνει για αντιμετώπιση τους, αναφέρονται στη σημείωση 33 των οικονομικών καταστάσεων. Αποτελέσματα Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 6. Μερίσματα Το μέρισμα διανέμεται κατά την 31 Δεκεμβρίου, από τα κέρδη έκαστου έτους και το ποσό της έκδοσης καθορίζεται από τους ειδικούς κανονισμούς της Εταιρείας δυνάμει των προνοιών του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ. 22 του 1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε. Το μέρισμα που καθορίστηκε για πληρωμή για το 2011 ήταν (2010: 1.913). Μετοχικό κεφάλαιο Κατά τη διάρκεια του έτους εκδόθηκαν 135 νέες μετοχές στην ονομαστική αξία των 2 η κάθε μια. Το συνολικό μετοχικό κεφάλαιο κατα την 31/12/2011 ανήλθε σε (2010: ) Επιτροπεία Τα μέλη της Επιτροπείας στις 31 Δεκεμβρίου, 2011 και κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Σε Ειδική Γενική Συνέλευση στις 13 Δεκεμβρίου, 2011, η Εταιρεία, μέσα στα πλαίσια των απαιτήσεων της κανονιστικής απόφασης της Υπηρεσίας Εποπτείας και Ανάπτυξης Συνεργατικών Εταιρειών (ΥΕΑΣΕ), αναφορικά με τη λειτουργία και κριτήρια αξιολόγησης της οργανωτικής δομής, εσωτερικής διακυβέρνησης και συστημάτων εσωτερικού ελέγχου των Συνεργατικών Πιστωτικών Ιδρυμάτων (Κ.Δ.Π. 441/2007), προχώρησε στην τροποποίηση των ειδικών κανονισμών της όσον αφορά τη σύνθεση της Επιτροπείας, όπως πιο κάτω: (α) Έντεκα (11) μη εκτελεστικά μέλη τα οποία εκλέγονται σύμφωνα με τις πρόνοιες των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμων και Θεσμών, τα οποία αμέσως μετά τις εκλογές συνέρχονται και καταρτίζονται σε σώμα, εκλέγοντας μεταξύ αυτών τον πρόεδρο της Επιτροπείας. (β) Δύο (2) εκτελεστικά μέλη, εκ των οποίων το ένα είναι ο Γραμματέας της Εταιρείας και το άλλο από τα διευθυντικά στελέχη της, το οποίο διορίζεται από τα εκλελεγμένα μη εκτελεστικά μέλη και εγκρίνεται από τον Έφορο. (γ) Ένα (1) ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος σύμφωνα με τις πρόνοιες της εκάστοτε νομοθεσίας και Κανονιστικών Αποφάσεων, το οποίο διορίζεται από τα εκλελεγμένα μη εκτελεστικά μέλη της Επιτροπείας. Σύμφωνα με τους Ειδικούς Κανονισμούς της Εταιρείας, όλα τα σημερινά μέλη της Επιτροπείας διατηρούν το αξίωμά τους. Δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην ανάθεση ευθυνών και αμοιβής των μελών της Επιτροπείας. 2

5 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑΣ Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές, Ελεγκτική Υπηρεσία Συνεργατικών Εταιρειών, διορίζονται με βάση το άρθρο 19 του Περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ. 22/1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε. Με εντολή της Επιτροπείας, Φιλίππου Παναγιώτης Γραμματέας Λευκωσία, 14 Φεβρουαρίου,

6 Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή Προς τα Μέλη του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ (η ''Εταιρεία'') στις σελίδες 6 μέχρι 50 οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου, 2011, τις καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και των ταμειακών ροών του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Επιτροπείας της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις Η Επιτροπεία της Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου και σε περιπτώσεις που ο νόμος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιμοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η Επιτροπεία καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λελογισμένης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των οικονομικών καταστάσεων, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από την Επιτροπεία της Εταιρείας, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. 4

7 Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή (συνέχεια) Προς τα Μέλη του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ στις 31 Δεκεμβρίου, 2011, και της χρηματοοικονομικής του επίδοσης και των ταμειακών ροών του για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ.22 του 1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε και σε περιπτώσεις που ο νόμος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιμοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, αναφέρουμε τα πιο κάτω: Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας. Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμο πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο και σε περιπτώσεις που ο νόμος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιμοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση της Επιτροπείας στις σελίδες 2 μέχρι 3 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις. Άλλο θέμα Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009 και σύμφωνα με το άρθρο 19 (11) (δ) του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Κωνσταντίνος Κάρμιος, FCCA Διευθυντής Ελεγκτικής Υπηρεσίας Συνεργατικών Εταιρειών Λευκωσία, 21 Φεβρουαρίου,

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Σημ. Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι 5 ( ) ( ) Καθαρά έσοδα από τόκους Μερίσματα Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες Έξοδα για δικαιώματα και προμήθειες 7 (54.774) (42.874) Άλλα έσοδα Σύνολο καθαρών εσόδων Κόστος προσωπικού Αποσβέσεις Άλλα έξοδα Σύνολο εξόδων Κέρδος από εργασίες πριν από: Καθαρή (ζημιά) / κέρδος δίκαιων αξιών σε ακίνητα για επένδυση ( ) Αύξηση προβλέψεων για απομείωση δανείων και άλλων χορηγήσεων ( ) (22.732) Κέρδος πριν τη φορολογία Φορολογία 12 ( ) (71.131) Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα Αναπροσαρμογή στη δίκαιη αξία επενδυτικών ακινήτων Εισπράξεις για Ειδικό Ταμείο Σπουδών Δαπάνες από Ειδικό Ταμείο Ευημερίας (35.200) (37.400) Πρόνοια για εισφορές σε φιλανθρωπικούς σκοπούς (50.000) (50.000) Υπόλοιπο πρόνοιας φιλανθρωπικών σκοπών προηγούμενων ετών Φορολογία στα λοιπά συνολικά έσοδα 12 - ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος Συνολικά έσοδα για το έτος Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 50 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 6

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Δεκεμβρίου 2011 Σημ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μετρητά Καταθέσεις στη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Ακίνητα για επένδυση Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καταθέσεις πελατών Οφειλές στη Κυβέρνηση Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Στις 14 Φεβρουαρίου, 2012, η Επιτροπεία του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Αστυνομικών Κύπρου Λτδ ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση Ιατρόπουλος Ανδρέας Φιλίππου Παναγιώτης Πρόεδρος Γραμματέας Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 50 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 7

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Τακτικό αποθεματικό που απαιτείται Ειδικό Ταμείο Ειδικό Ταμείο Κέρδη προς κεφάλαιο από νομοθεσία Ευημερίας Σπουδών διανομή Σύνολο Σημ. Υπόλοιπο - 1 Ιανουαρίου Συνολικά έσοδα Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος (37.400) (50.000) (37.400) Συναλλαγές με μέλη Έκδοση μετοχών Μερίσματα (1.913) (1.913) Δικαιώματα εγγραφής μελών Από συγχωνεύσεις Άλλες μεταβολές Μεταφορά αδιανέμητων κερδών προηγούμενων ετών ( ) - Μεταφορά ( ) ( ) - Στις 31 Δεκεμβρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 50 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 8

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Στις 31 Δεκεμβρίου 2010/ 1 Ιανουαρίου Συνολικά έσοδα Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος (35.200) (50.000) (35.200) Συναλλαγές με μέλη Έκδοση μετοχών Μερίσματα (1.937) (1.937) Δικαιώματα εγγραφής μελών Μεταφορά κεφαλαίου συγχωνευθείσας εταιρείας (1.937) Άλλες μεταβολές Μεταφορά αδιανέμητων κερδών προηγούμενων ετών ( ) - Μεταφορά ( ) ( ) - Στις 31 Δεκεμβρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 50 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 9

12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σημ. ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Κέρδος πριν τη φορολογία Αναπροσαρμογές για: Προβλέψεις για απομείωση δανείων και άλλων χορηγήσεων Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Απόσβεση προγραμμάτων ηλεκτρονικού υπολογιστή Ζημιά από διαγραφή ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Ζημιές / (κέρδη) δίκαιων αξιών σε επενδυτικά ακίνητα (41.000) Πιστωτικά μερίσματα ( ) (33.633) Ενοίκια εισπρακτέα (86.613) (86.498) Ροή μετρητών από εργασίες πριν από αλλαγές στο κεφάλαιο κινήσεως Αύξηση στα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες ( ) ( ) Μείωση στα λοιπά περιουσιακά στοιχεία Αύξηση στις καταθέσεις πελατών Αύξηση στις λοιπές υποχρεώσεις Ροή μετρητών για εργασίες ( ) ( ) Πληρωμή φόρων ( ) (74.277) Πληρωμή για φιλανθρωπικούς σκοπούς (9.869) (32.632) Πληρωμή από Ειδικό Ταμείο Ευημερίας (35.200) (37.400) Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες ( ) ( ) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμή για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 19 (3.148) (22.322) Πληρωμή για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 18 ( ) (54.926) Πληρωμή για αγορά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 16 ( ) ( ) Συγχωνεύσεις με άλλα συνεργατικά ιδρύματα, καθαρή είσπραξη μετρητών από τη συγχώνευση Είσπραξη μερισμάτων Είσπραξη ενοικίων Καθαρή ροή μετρητών (για) / από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Είσπραξη από έκδοση μετοχών Αποπληρωμές δανείων (10.998) (34.448) Πληρωμή μερισμάτων (467) (316) Είσπραξη δικαιωμάτων εγγραφής νέων μελών Εισπράξεις για Ειδικό Ταμείο Σπουδών Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή μείωση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους Οι σημειώσεις στις σελίδες 11 μέχρι 50 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 10

13 1. Γενικά Σύσταση Εταιρείας Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 29 Οκτωβρίου, 1956, (αριθμός εγγραφής 36/56) ως Συνεργατική Εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου αρ.22 του 1985, όπως μετέπειτα τροποποιήθηκε. Με βάση τις πρόνοιες του άρθρου 41Β (1) (β) του ιδίου Νόμου, η Εταιρεία από 1 Ιανουαρίου, 2008, λειτουργεί ως αναγνωρισμένο πιστωτικό ίδρυμα συνδεδεμένο με την Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λτδ, (Κεντρικός Φορέας). Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Λεύκωνος 2, Αγλαντζιά, 2122 Λευκωσία. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούμενο έτος, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών μέσα στα πλαίσια της νομοθεσίας περί Συνεργατικών Εταιρειών και με έντονο το πνεύμα της κοινωνικής προσφοράς και όχι του κέρδους. Όλες οι δραστηριότητες διεξάγονται στην Κύπρο. Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας, αντιπροσωπεύει έσοδα από τόκους, δικαιώματα και προμήθειες, μερίσματα και λοιπά έσοδα. 2. Λογιστικές πολιτικές Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. 2.1 Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις πρόνοιες του Περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου και σε περιπτώσεις που οι νόμοι αυτοί δεν παρέχουν ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιμοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόμου Κεφ.113. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί με την εκτίμηση σε δίκαιη αξία των ακινήτων για επένδυση και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδημάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. 2.2 Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα καινούργια και αναθεωρημένα ΔΠΧΑ τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου, Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 11

14 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.2. Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ (συνέχεια) Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, 2011: (i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - Μεταβιβάσεις Χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2011) (ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1, 'Παρουσίαση στοιχείων στα Λοιπά συνολικά έσοδα' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2012). Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12 'Αναβαλλόμενη Φορολογία' - Ανάκτηση Περιουσιακών Στοιχείων (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2012). Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 19 'Παροχές σε Εργαζόμενους' (Τροποποίηση) (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΛΠ27 (Αναθεωρημένο): 'Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Τροποποίηση στο ΔΛΠ 32, 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και οι χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014). Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1: Υπερπληθωρισμός και Απάλειψη Σταθερών Ημερομηνιών για Εταιρείες που εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για Πρώτη Φορά (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιουλίου 2011). ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και οι χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013) Το ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά Μέσα' που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 και τροποποιήθηκε τον Οκτώβριο του 2010 εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων ως επίσης και για την αποαναγνώριση. (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΠ 9 'Χρηματοοικονομικά Μέσα' που εκδόθηκε τον Νοεμβρίο 2009 και τις μεταγενέστερες τροποποιήσεις (τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΠ 7 που εκδόθηκαν τον Δεκέμβριο 2011) (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015). ΔΠΧΠ 10 'Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΠ 11 'Κοινές Διευθετήσεις' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΠ 12 'Γνωστοποιήσεις των Συμμετοχών σε Άλλες Οντότητες' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΔΠΧΠ 13 'Αποτίμηση της Δίκαιης Αξίας' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΕΔΔΠΧΑ 20: 'Δαπάνες απογύμνωσης ορυχείου επιφάνειας στη φάση της παραγωγής' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014). Η Επιτροπεία αναμένει πως η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς ή Διερμηνειών σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 12

15 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.3 Αναγνώριση εισοδημάτων Τα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής: Έσοδα από τόκους Οι τόκοι εισπρακτέοι αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της σχετικής χρονικής περιόδου, ούτως ώστε, να λαμβάνεται υπόψη η πραγματική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων που αφορούν. Οι δεδουλευμένοι τόκοι για δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες που κρίνονται ότι έχουν υποστεί απομείωση αξίας και για τις οποίες γίνεται ειδική πρόβλεψη δεν περιλαμβάνονται στους τόκους εισπρακτέους στα αποτελέσματα, αλλά μεταφέρονται σε προσωρινό λογαριασμό αναστολής αναγνώρισης τόκων μέχρι που να εισπραχθούν. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία εφαρμόζει την πρακτική της αναστολής αναγνώρισης τόκων και άλλων εσόδων σε μη-εξυπηρετούμενες χορηγήσεις. Ως μη-εξυπηρετούμενες χορηγήσεις ορίζονται τα δάνεια που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών και δεν καλύπτονται πλήρως από εμπράγματες εξασφαλίσεις ή/και κυβερνητικές εγγυήσεις, ως επίσης και λογαριασμοί παρατραβήγματος οι οποίοι παρουσιάζουν υπέρβαση πέραν του 5% του ορίου τους και δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένοι στο βαθμό που οι δεδουλευμένοι τόκοι ή άλλα έσοδα δεν καλύπτονται από το σύνολο των πιστωτικών πράξεων κατά τους προηγούμενους τρεις μήνες. Από την 1 Ιανουαρίου, 2009, με βάση σχετική εγκύκλιο της Υπηρεσίας Εποπτείας και Ανάπτυξης Συνεργατικών Εταιρειών, αναστέλλονται επίσης, οι τόκοι και άλλα έσοδα σε δάνεια και λογαριασμούς παρατραβήγματος που αν και δεν εμπίπτουν στον πιο πάνω ορισμό των μη-εξυπηρετούμενων χορηγήσεων, αποτελούν μέρος των άμεσων χορηγήσεων προς πελάτη του οποίου οι μη-εξυπηρετούμενες χορηγήσεις υπερβαίνουν το 20% του συνόλου των χορηγήσεων. Στις περιπτώσεις αυτές, η αναγνώριση των τόκων ή άλλων εσόδων ως εισοδημάτων στα αποτελέσματα αναστέλλεται μέχρι να εισπραχθούν ή μέχρι που τα δάνεια παύσουν να χαρακτηρίζονται ως μη εξυπηρετούμενα Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες Τα εισόδημα από δικαιώματα και προμήθειες αναγνωρίζεται σύμφωνα με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων, ανάλογα με την ουσία των σχετικών συμφωνιών Εισόδημα από ενοίκια Το εισόδημα από ενοίκια αναγνωρίζεται σύμφωνα με την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων, ανάλογα με την ουσία των σχετικών συμφωνιών Πιστωτικά μερίσματα Τα πιστωτικά μερίσματα αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει. 2.4 Ωφελήματα υπαλλήλων Η Εταιρεία και οι υπάλληλοι του συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία λειτουργεί σχέδιο καθορισμένων συνεισφορών (Ταμείο Προνοίας), τα περιουσιακά στοιχεία του οποίου τηρούνται σε ξεχωριστό ταμείο. Το σχέδιο χρηματοδοτείται με πληρωμές από τους υπαλλήλους και από την Εταιρεία. Οι συνεισφορές της Εταιρείας διαγράφονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Η Εταιρεία δεν έχει οποιαδήποτε νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση για να πληρώσει επιπλέον συνεισφορές, εάν το σχέδιο δεν κατέχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσει σε όλους τους υπαλλήλους τα ωφελήματα που αναλογούν στις υπηρεσίες τους κατά τη διάρκεια της τρέχουσας και των προηγούμενων περιόδων. 13

16 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.5 Μετατροπή ξένου νομίσματος (1) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία (''το νόμισμα λειτουργίας''). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας. (2) Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από μη χρηματικά στοιχεία, όπως μετοχικοί τίτλοι που ταξινομήθηκαν ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση, συμπεριλαμβάνονται στο αποθεματικό δίκαιης αξίας στα ίδια κεφάλαια. 2.6 Φορολογία Το έξοδο του φόρου, αντιπροσωπεύει το άθροισμα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόμενου φόρου. Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές, χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις οικονομικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα, έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων περιουσιακών φορολογικών στοιχείων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενες φορολογίες σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή. 2.7 Μερίσματα Η διανομή μερισμάτων στα μέλη της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στο έτος που τα μερίσματα εγκρίνονται από τα μέλη της Εταιρείας. 2.8 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. 14

17 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.8. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) Οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο, ώστε να διαγραφεί το κόστος του κάθε στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης χρήσης του. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα ακόλουθα: % Κτίρια 3 Έπιπλα, σκεύη και εξοπλισμός Ανακαινίσεις 5-8 Δε λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη. Η υπολειμματική αξία και η ωφέλιμη χρήση αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. Όπου η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μεγαλύτερη από το υπολογιζόμενο ποσό ανάκτησης, αυτή μειώνεται αμέσως στο ποσό της ανάκτησης. Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στα αποτελέσματα στο έτος που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στην αξία του περιουσιακού στοιχείου, όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην Εταιρεία μεγαλύτερα από αυτά που αρχικά αναμένονταν σύμφωνα με την αρχική απόδοση του περιουσιακού στοιχείου. Οι σημαντικές ανακαινίσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ωφέλιμης χρήσης του σχετικού περιουσιακού στοιχείου. Ένα στοιχείο των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένονται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. 15

18 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.9 Ακίνητα για επένδυση Τα ακίνητα για επένδυση συμπεριλαμβάνουν επενδύσεις σε γη και κτίρια προς ενοικίαση ή με σκοπό την αύξηση της κεφαλαιουχικής τους αξίας, παρά για χρήση των ακινήτων για σκοπούς διαχείρισης για τις εργασίες της Εταιρείας ή για μεταπώληση. Τα ακίνητα για επένδυση αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης αρχικά σε τιμή κτήσης, η οποία περιλαμβάνει και τα έξοδα που προκύπτουν από τη συναλλαγή και μετά αποτιμούνται στην αγοραία αξία τους στο τέλος του έτους. Η αγοραία αξία των ακινήτων υπολογίζεται από ανεξάρτητους εκτιμητές πριν την αφαίρεση εξόδων που θα υποστεί η Εταιρεία κατά την πώληση των ακινήτων. Ένα στοιχείο των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένονται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Το έλλειμμα ή το πλεόνασμα από την ανατίμηση ακινήτων για επένδυση, που συμπεριλαμβάνεται στα αποτελέσματα του έτους, αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ της αγοραίας αξίας στο τέλος του έτους με την αγοραία αξία κατά την αρχή του έτους ή του κόστους των ακινήτων για επένδυση που αγοράστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους Λογισμικά προγράμματα Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με ξεχωριστά λογισμικά προγράμματα που ανήκουν στην Εταιρεία και που αναμένεται ότι θα δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος, αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα, τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση στην αξία. Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμικών προγραμμάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στα αποτελέσματα στο έτος που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο σε περίοδο που δεν υπερβαίνει τα πέντε έτη. Η απόσβεση ξεκινά όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα προς χρήση. Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση ή τη διάθεση του. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από την διαγραφή ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου, υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν το περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται Λειτουργικές μισθώσεις Μισθώσεις, όπου ένα σημαντικό μέρος των κινδύνων και ανταμοιβών της ιδιοκτησίας παραμένουν στον εκμισθωτή, ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις χρεώνονται στα αποτελέσματα, σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο, στο διάστημα της περιόδου μίσθωσης Χρηματοοικονομικά μέσα Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας από τη στιγμή που η Εταιρεία καθίσταται ένα μέρος εκ των συμβαλλόμενων του χρηματοοικονομικού μέσου. 16

19 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Δάνεια και απαιτήσεις Τα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες δημιουργούνται με τη χορήγηση μετρητών κατευθείαν στους πελάτες και επιμετρούνται αρχικά στη δίκαιη αξία της αντιπαροχής που δόθηκε για τη δημιουργία του δανείου, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων έκδοσης. Μεταγενέστερα, τα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες παρουσιάζονται αφού αφαιρεθούν οι προβλέψεις για απομείωση που τυχόν θα προκύψουν από τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών. Γίνονται ειδικές προβλέψεις για δάνεια που κρίνονται ότι έχουν υποστεί απομείωση αξίας κατόπιν τακτικής αξιολόγησης της εισπραξιμότητας των δανείων και άλλων χορηγήσεων σε πελάτες. Συγκεκριμένα, η αξιολόγηση καλύπτει, μεταξύ άλλων, την οικονομική κατάσταση του πελάτη, το ιστορικό αποπληρωμής και τη ρευστοποιήσιμη αξία των εξασφαλίσεων. Όταν από την αξιολόγηση προκύπτουν αντικειμενικές αποδείξεις ότι η Εταιρεία δε θα εισπράξει ολόκληρο το οφειλόμενο ποσό με βάση τους αρχικούς όρους της σύμβασης, η λογιστική αξία του δανείου μειώνεται στην εκτιμημένη ανακτήσιμη αξία του, η οποία προσδιορίζεται ως η παρούσα αξία των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων των ποσών από εγγυήσεις και εμπράγματες εξασφαλίσεις που εκτιμάται ότι θα ανακτηθούν, προεξοφλούμενων με το πραγματικό επιτόκιο του δανείου. Για ορισμένα χαρτοφυλάκια ομοιογενών χορηγήσεων, η Εταιρεία μετά από αξιολόγηση ολόκληρου του χαρτοφυλακίου υπολογίζει πρόβλεψη για όλο το χαρτοφυλάκιο ως σύνολο. Το ύψος της πρόβλεψης για το κάθε χαρτοφυλάκιο υπολογίζεται λαμβάνοντας υπ όψη το ύψος των υπό παρακολούθηση ή πιθανών προβληματικών χορηγήσεων, την περίοδο των καθυστερημένων δόσεων, το γενικό οικονομικό κλίμα που επικρατεί και με βάση την εμπειρία του παρελθόντος σχετικά με το ύψος των αναμενόμενων ζημιών. Αυξομειώσεις στις προβλέψεις για απομείωση αξίας που προκύπτουν από διαφοροποιήσεις των ανακτήσιμων ποσών και από το χρόνο κατά τον οποίο τα ποσά αναμένονται να εισπραχθούν, καταχωρούνται στα αποτελέσματα. Δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες διαγράφονται όταν δε θεωρείται πλέον εφικτή η είσπραξή τους. Μεταγενέστερα της διαγραφής τους, οποιεσδήποτε εισπράξεις πιστώνονται στα αποτελέσματα Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται και διαγράφονται κατά την ημερομηνία της εμπορικής συναλλαγής, όταν η αγορά ή η πώληση της επένδυσης γίνεται βάσει συμβολαίου του οποίου οι όροι απαιτούν παράδοση της επένδυσης μέσα στο καθιερωμένο από την σχετιζόμενη αγορά χρονοδιάγραμμα και αρχικά επιμετρούνται στη δίκαιη αξία τους, συμπεριλαμβανομένων και των άμεσων εξόδων που αποδίδονται στη συναλλαγή και ταξινομούνται ως ακολούθως: Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων είναι, είτε εκείνα πού ταξινομούνται ως επενδύσεις που κατέχονται για εμπορικούς σκοπούς, είτε εκείνα που προσδιορίζονται από την Εταιρεία στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική αναγνώριση. Ένα Χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται ως διακρατούμενο για εμπορικούς σκοπούς αν αποκτήθηκε για σκοπούς πώλησης ή επαναγοράς στο εγγύς μέλλον ή αποτελεί μέρος χαρτοφυλακίου εξατομικευμένων χρηματοοικονομικών μέσων που είχαν κοινή διαχείριση και για τα οποία υπάρχουν τεκμηριωμένες ενδείξεις πρόσφατου σχεδίου βραχυπρόθεσμης αποκόμισης κερδών. Οποιαδήποτε κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από μεταβολές στη δίκαιη αξία τους περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα της περιόδου. 17

20 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Επενδύσεις (συνέχεια) Επενδύσεις που κατέχονται μέχρι τη λήξη Για επενδύσεις τις οποίες η Εταιρεία έχει εκφράσει την πρόθεση και έχει την ικανότητα να διακρατήσει μέχρι τη λήξη, ταξινομούνται ως επενδύσεις που κατέχονται μέχρι τη λήξη. Σε μεταγενέστερες ημερομηνίες σύνταξης οικονομικών καταστάσεων, οι επενδύσεις αυτές επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου μειωμένα με κάθε αναγνωρισμένη ζημιά απομείωσης η οποία θα αντανακλά τα μη ανακτήσιμα ποσά. Μια ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει απομειωθεί και επιμετράται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας της επένδυσης και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο το ισχύον κατά την αρχική αναγνώριση. Οι ζημιές απομείωσης αναστρέφονται σε επόμενες περιόδους, όταν μία αύξηση στο ανακτήσιμο ποσό της επένδυσης αντικειμενικά μπορεί να σχετίζεται με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνωρισθείσα απομείωση, υποκείμενη στον περιορισμό ότι η λογιστική αξία της επένδυσης την ημερομηνία που ανεστράφη η απομείωση δεν θα υπερβαίνει το αναπόσβεστο κόστος αν η απομείωση δεν είχε αναγνωριστεί. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία είναι εκείνα πού αποκτώνται για ένα ακαθόριστο χρονικό διάστημα και μπορεί να εκποιηθούν για να καλύψουν ανάγκες ρευστότητας, μεταβολές σε επιτόκια, τιμές συναλλάγματος ή άλλες μεταβολές σε αξίες. Για διαθέσιμες προς πώληση επενδύσεις, τα κέρδη και οι ζημιές που προκύπτουν από μεταβολές στη δίκαιη αξία αναγνωρίζονται απευθείας στα λοιπά συνολικά έσοδα και στη συνέχεια στα ίδια κεφάλαια έως ότου οι επενδύσεις διατεθούν ή αποφασισθεί ότι πρέπει να απομειωθούν, χρόνος κατά τον οποίο τα προηγούμενα συσσωρευμένα κέρδη ή ζημιές που είχαν αναγνωρισθεί στα ίδια κεφάλαια θα περιληφθούν στα αποτελέσματα της περιόδου. Ζημιές απομείωσης αναγνωρισθείσες στα αποτελέσματα για συμμετοχικούς τίτλους ταξινομηθέντες ως διαθέσιμους προς πώληση μεταγενέστερα δεν αναστρέφονται μέσω αποτελεσμάτων. Ζημιές απομείωσης για ομόλογα ταξινομηθέντα ως διαθέσιμα προς πώληση αναγνωρισθείσες στα αποτελέσματα, μεταγενέστερα αναστρέφονται εάν μια αύξηση στη δίκαιη αξία της επένδυσης μπορεί αντικειμενικά να σχετίζεται με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνώριση της ζημιάς απομείωσης. Η δίκαιη αξία των επενδύσεων που διαπραγματεύονται σε μια ενεργή αγορά, βασίζεται στη χρηματιστηριακή τιμή προσφοράς. Εάν η αγορά για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο δεν είναι ενεργή, όπως επίσης και για μη εισηγμένες μετοχές, η Εταιρεία προσδιορίζει τη δίκαιη αξία χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Οι μέθοδοι αποτίμησης περιλαμβάνουν τη χρήση πρόσφατων συναλλαγών που έγιναν σε καθαρά εμπορική βάση, αναφορά σε παρόμοιους τίτλους και μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών, κάνοντας μέγιστη χρήση δεδομένων της αγοράς και ελάχιστη χρήση εσωτερικών δεδομένων της Εταιρείας. Για μετοχές όπου η δίκαιη αξία δεν μπορεί να υπολογιστεί με αξιοπιστία, αναγνωρίζονται σε κόστος μείον οποιαδήποτε απομείωση στην αξία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών, αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και τράπεζα και άλλες ισοδύναμες αξίες που είναι άμεσα ρευστοποιήσιμες. 18

21 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Δάνεια πληρωτέα Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση του κόστους χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου Καταθέσεις πελατών και άλλες υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες Οι υποχρεώσεις από καταθέσεις πελατών και από άλλες εμπορικές δραστηριότητες, αρχικά επιμετρούνται στη δίκαιη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου Διαγραφή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται όταν εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου ή διατηρούνται τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου, αλλά αναλαμβάνεται συμβατική υποχρέωση για την καταβολή των ταμειακών ροών σε τρίτο μέρος ή έχουν μεταβιβαστεί τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου ή έχει αναλάβει συμβατική υποχρέωση να καταβάλει τις ταμειακές ροές σε τρίτο μέρος και: είτε (α) έχουν μεταβιβαστεί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου, είτε (β) δεν έχουν ούτε μεταβιβαστεί ούτε διατηρηθεί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου, αλλά δεν έχει διατηρηθεί ο έλεγχός του Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση διαγράφεται όταν εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας μιας οικονομικής υποχρέωσης, που ανταλλάσσεται από μια άλλη με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, αντιμετωπίζεται λογιστικά ως εξόφληση της αρχικής οικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας οικονομικής υποχρέωσης. Διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα Απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη χρήση δεν αποσβένονται, αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον έξοδα πωλήσεως και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στα μικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές αναγνωρίσιμες ταμειακές ροές. 19

22 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.15 Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης, όταν υπάρχει επί του παρόντος νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχει η πρόθεση, είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης. Κατά κανόνα αυτό δεν συμβαίνει με κύριες συμφωνίες συμψηφισμού όπου τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις παρουσιάζονται ξεχωριστά στην κατάσταση οικονομικής θέσης Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια Συγκριτικά ποσά Όπου χρειάζεται, τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις αναπροσαρμόζονται για γεγονότα που έλαβαν χώρα μετά την περίοδο αναφοράς και μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών απολογισμών από την Επιτροπεία, όταν τα γεγονότα αυτά προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την εκτίμηση ποσών σχετικών με υφιστάμενες καταστάσεις κατά την ημερομηνία αναφοράς. 3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και άσκηση κρίσης Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύμφωνα με τις περιστάσεις. Η Εταιρεία κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα, οι λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδη αναπροσαρμογή στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω: 3.1 Πρόβλεψη για απομείωση δανείων και απαιτήσεων Η Εταιρεία προβαίνει σε εξέταση των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες για να αξιολογήσει εάν χρειάζεται να καταχωρηθεί πρόβλεψη για απομείωση στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Ειδικότερα, η διοίκηση χρειάζεται να κρίνει το ύψος και το χρονισμό των μελλοντικών ταμειακών ροών για να καθορίσει το ποσό της απαιτούμενης πρόβλεψης. Τέτοιες εκτιμήσεις βασίζονται σε παραδοχές για έναν αριθμό παραγόντων και ως εκ τούτου τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν, με αποτέλεσμα ενδεχόμενες μελλοντικές αναπροσαρμογές στο ποσό της πρόβλεψης. Επιπρόσθετα, με τις προβλέψεις για απομείωση σε ατομική βάση για σημαντικά δάνεια και απαιτήσεις, η Εταιρεία προβαίνει και σε πρόβλεψη για απομείωση σε συλλογική βάση. Για τον καθορισμό του ύψους της συλλογικής πρόβλεψης, χρειάζεται να γίνουν εκτιμήσεις από τη διοίκηση αναφορικά με: (α) την κατάταξη των δανείων σε ομάδες βάσει κοινών χαρακτηριστικών πιστωτικού κινδύνου, (β) την αναμενόμενη περίοδο μεταξύ του ζημιογόνου γεγονότος και της διαπίστωσης της ζημίας και (γ) κατά πόσον το τρέχον οικονομικό περιβάλλον είναι τέτοιο που το πραγματικό ύψος των ενυπάρχουσων ζημίων είναι μεγαλύτερο ή μικρότερο από αυτό που προκύπτει από παρελθούσα εμπειρία. 20

23 3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και άσκηση κρίσης (συνέχεια) 3.2 Φορολογία Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα, με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αναβαλλόμενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας. 3.3 Δίκαιη αξία ακινήτων για επένδυση Η δίκαιη αξία των ακινήτων για επένδυση προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων μεθόδων αποτίμησης και κάνει υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης. Η δίκαιη αξία των ακινήτων για επένδυση έχει υπολογιστεί με βάση τη δίκαιη αξία των συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται. 3.4 Δίκαιη αξία χρηματοοικονομικών μέσων Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά, προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων μεθόδων αποτίμησης και κάνει υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση έχει υπολογιστεί με βάση τη δίκαιη αξία των συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται. 3.5 Απομείωση αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση Η Εταιρεία ακολουθεί τις οδηγίες του ΔΛΠ 39 για να αποφασίσει πότε μια επένδυση έχει υποστεί απομείωση στην αξία. Αυτή η απόφαση απαιτεί άσκηση σημαντικής κρίσης. Στην άσκηση της κρίσης αυτής, η Εταιρεία εκτιμά μαζί με άλλους παράγοντες, τη διάρκεια και την έκταση που η δίκαιη αξία μιας επένδυσης είναι χαμηλότερη του κόστους και τη χρηματοοικονομική βιωσιμότητα και βραχυπρόθεσμο επιχειρηματικό μέλλον της επένδυσης συμπεριλαμβανομένων παραγόντων, όπως η επίδοση της βιομηχανίας και του επιχειρηματικού κλάδου, οι αλλαγές στην τεχνολογία και στις λειτουργικές και χρηματοδοτικές ταμειακές ροές. 4. Τόκοι εισπρακτέοι Δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες Καταθέσεις στη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Μέσο εισπρακτέο επιτόκιο (Γενικό) 4,61% 4,76% Μέσο εισπρακτέο επιτόκιο δανείων σε πελάτες 5,65% 5,80% Μέσο εισπρακτέο επιτόκιο καταθέσεων εισπρακτέων 1,60% 2,17% 21