ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΗ ΡΑ. ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2011

Transcript

1 ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΗ ΡΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

2 ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙ Α Αξιωµατούχοι και Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι 1 Έκθεση Επιτροπείας 2-3 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή 4-5 Κατάσταση συνολικών εσόδων 6 Κατάσταση οικονοµικής θέσης 7 Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 8 Κατάσταση των ταµειακών ροών 9 Σηµειώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις Πρόσθετες πληροφορίες 54-64

3 ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Επιτροπεία: Πρόεδρος: Πέτρος Καραβίας - µη εκτελεστικός πρόεδρος Μέλη: Χρίστος Πετρίδης - µη εκτελεστικό µέλος Γεώργιος Γιωρκάτζης - µη εκτελεστικό µέλος Λάµπρος Λάµπρου - µη εκτελεστικό µέλος Γεώργιος Πασιαρδής - µη κτελεστικό µέλος (µέχρι 30/1/2011) Κυριάκος Πέτρου - µη εκτελεστικό µέλος (από 30/1/2011) Νίκος Πουλλαίδης - µη εκτελεστικό µέλος (από 30/1/2011) Κυριάκος Μονογιός - µη εκτελεστικό µέλος (από 30/1/2011) Ντίνος Κωνσταντίνου - εκτελεστικό µέλος (από 30/1/2011) Νίκος Παπαγεωργίου - εκτελεστικό µέλος (µέχρι 29/7/2011) Μιχάλης Ζεβλάρης - εκτελεστικό µέλος (από 19/9/2011 Ανδρέας Γεωργίου - ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος (από 12/5/2011) Γραµµατέας Εταιρείας: Ντίνος Κωνσταντίνου Ανεξάρτητοι Ελεγκτές: Ελεγκτική Υπηρεσία Συνεργατικών Εταιρειών 25ης Μαρτίου αρ. 21 Έγκωµη 2431 Λευκωσία Εγγεγραµµένο γραφείο: 16ης Αυγούστου Λευκωσία Τραπεζίτης: Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λτδ Αριθµός εγγραφής: 265 1

4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑΣ Η Επιτροπεία υποβάλλει την έκθεσή της µαζί µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου, Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούµενο έτος, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών, µέσα στα πλαίσια της νοµοθεσίας περί Συνεργατικών Εταιρειών και µε έντονο το πνεύµα της κοινωνικής προσφοράς και όχι του κέρδους. Όλες οι δραστηριότητες διεξάγονται στην Κύπρο. Την 1 Ιανουαρίου, 2011, η Εταιρεία, δυνάµει των προνοιών του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου, για αναδιοργάνωση των συνεργατικών εταιρειών, απορρόφησε τις δραστηριότητες και ενσωµάτωσε τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της Συνεργατικής Πιστωτικής Εταιρείας Παλλουριώτισσας, η οποία διαλύθηκε δυνάµει των σχετικών προνοιών του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου. Από την ηµεροµηνία αυτή, η Εταιρεία ανάλαβε την συνέχεια των εργασιών της διαλυθείσας εταιρείας, αποδεχόµενη εξ' ολοκλήρου όλα τα δικαιώµατα και υποχρεώσεις που απορρέουν από τα συµβόλαια και έγγραφα της, τα οποία συνεχίζουν να ισχύουν. Ανασκόπηση τρέχουσας κατάστασης, προβλεπόµενες µελλοντικές εξελίξεις και σηµαντικοί κίνδυνοι Η εξέλιξη της Εταιρείας µέχρι σήµερα, τα οικονοµικά της αποτελέσµατα και η οικονοµική της θέση, όπως παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις, θεωρούνται ικανοποιητικά. Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιµετωπίζει η Εταιρεία και οι ενέργειες που λαµβάνει για αντιµετώπιση τους, αναφέρονται στη σηµείωση 36 των οικονοµικών καταστάσεων. Αποτελέσµατα Τα αποτελέσµατα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 6. Επιτροπεία Τα µέλη της Επιτροπείας στις 31 εκεµβρίου, 2011 και κατά την ηµεροµηνία της έκθεσης αυτής, παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Σε Ειδική Γενική Συνέλευση στις 29 Νοεµβρίου, 2010, η Εταιρεία, µέσα στα πλαίσια των απαιτήσεων της κανονιστικής απόφασης της Υπηρεσίας Εποπτείας και Ανάπτυξης Συνεργατικών Εταιρειών (ΥΕΑΣΕ), αναφορικά µε τη λειτουργία και κριτήρια αξιολόγησης της οργανωτικής δοµής, εσωτερικής διακυβέρνησης και συστηµάτων εσωτερικού ελέγχου των Συνεργατικών Πιστωτικών Ιδρυµάτων (Κ..Π. 441/2007), προχώρησε στην τροποποίηση των ειδικών κανονισµών της όσον αφορά τη σύνθεση της Επιτροπείας, όπως πιο κάτω: (α) Επτά (7) µη εκτελεστικά µέλη τα οποία εκλέγονται σύµφωνα µε τις πρόνοιες των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµων και Θεσµών, τα οποία αµέσως µετά τις εκλογές συνέρχονται και καταρτίζονται σε σώµα, εκλέγοντας µεταξύ αυτών τον πρόεδρο της Επιτροπείας. (β) ύο (2) εκτελεστικά µέλη, εκ των οποίων το ένα είναι ο Γραµµατέας της Εταιρείας και το άλλο από τα διευθυντικά στελέχη της, το οποίο διορίζεται από τα εκλελεγµένα µη εκτελεστικά µέλη και εγκρίνεται από τον Έφορο. (γ) Ένα (1) ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος σύµφωνα µε τις πρόνοιες της εκάστοτε νοµοθεσίας και Κανονιστικών Αποφάσεων, το οποίο διορίζεται από τα εκλελεγµένα µη εκτελεστικά µέλη της Επιτροπείας. Σύµφωνα µε τους Ειδικούς Κανονισµούς της Εταιρείας, όλα τα σηµερινά µέλη της Επιτροπείας διατηρούν το αξίωµά τους. εν υπήρξαν σηµαντικές αλλαγές στην ανάθεση ευθυνών και αµοιβής των µελών της Επιτροπείας. Γεγονότα µετά την περίοδο αναφοράς Οποιαδήποτε σηµαντικά γεγονότα συνέβηκαν µετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη σηµείωση 38 των οικονοµικών καταστάσεων. 2

5 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑΣ Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές, Ελεγκτική Υπηρεσία Συνεργατικών Εταιρειών, διορίζονται µε βάση το άρθρο 19 του Περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου αρ. 22/1985, όπως µετέπειτα τροποποιήθηκε. Με εντολή της Επιτροπείας, Ντίνος Κωνσταντίνου Γραµµατέας Λευκωσία, 24 Φεβρουαρίου,

6 Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή Προς τα Μέλη της Συνεργατικής Πιστωτικής Εταιρείας Λήδρα Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων Έχουµε ελέγξει τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Συνεργατικής Πιστωτικής Εταιρείας Λήδρα (η ''Εταιρεία'') στις σελίδες 6 µέχρι 53 οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης στις 31 εκεµβρίου, 2011, και τις καταστάσεις συνολικών εσόδων, αλλαγών στα ίδια κεφάλαια και των ταµειακών ροών του έτους που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της Επιτροπείας της Εταιρείας για τις οικονοµικές καταστάσεις Η Επιτροπεία της Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου και σε περιπτώσεις που ο νόµος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιµοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η Επιτροπεία καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδες σφάλµα, οφειλοµένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση λελογισµένης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδες σφάλµα. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλµατος των οικονοµικών καταστάσεων, οφειλοµένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιµοποιήθηκαν και του λελογισµένου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από την Επιτροπεία της Εταιρείας, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική µας γνώµη.

7 Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή (συνέχεια) Προς τα Μέλη της Συνεργατικής Πιστωτικής Εταιρείας Λήδρα Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής θέσης της Συνεργατικής Πιστωτικής Εταιρείας Λήδρα στις 31 εκεµβρίου, 2011, και της χρηµατοοικονοµικής της επίδοσης και των ταµειακών ροών της για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου αρ.22 του 1985, όπως µετέπειτα τροποποιήθηκε και σε περιπτώσεις που ο νόµος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιµοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ Έκθεση επί άλλων νοµικών απαιτήσεων Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιηµένων Λογαριασµών Νόµου του 2009, αναφέρουµε τα πιο κάτω: Έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου µας. Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας συµφωνούν µε τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώµη µας και από όσα καλύτερα έχουµε πληροφορηθεί και σύµφωνα µε τις εξηγήσεις που µας δόθηκαν, οι οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούµενες από τον περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµο πληροφορίες µε τον απαιτούµενο τρόπο και σε περιπτώσεις που ο νόµος αυτός δεν παρέχει ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιµοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ Κατά τη γνώµη µας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση της Επιτροπείας στις σελίδες 2 µέχρι 3 συνάδουν µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Άλλο θέµα Αυτή η έκθεση, περιλαµβανοµένης και της γνώµης, ετοιµάστηκε για τα µέλη της Εταιρείας ως σώµα και µόνο σύµφωνα µε το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιηµένων Λογαριασµών Νόµου του 2009 και σύµφωνα µε το άρθρο 19 (11) (δ) του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου και για κανένα άλλο σκοπό. ίνοντας αυτή τη γνώµη δεν αποδεχόµαστε ή αναλαµβάνουµε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Κωνσταντίνος Κάρµιος, FCCA ιευθυντής Ελεγκτικής Υπηρεσίας Συνεργατικών Εταιρειών Λευκωσία, 24 Φεβρουαρίου, 2012

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Σηµ. Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι 5 ( ) ( ) Καθαρά έσοδα από τόκους Μερίσµατα Έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες Έξοδα για δικαιώµατα και προµήθειες 7 (57.935) (49.294) Άλλα έσοδα Σύνολο καθαρών εσόδων Κόστος προσωπικού Αποσβέσεις Άλλα έξοδα Σύνολο εξόδων Κέρδος από εργασίες πριν από: Καθαρή (ζηµιά) / κέρδος δίκαιων αξιών σε ακίνητα για επένδυση (10.000) Αύξηση προβλέψεων για αποµείωση δανείων και άλλων χορηγήσεων ( ) ( ) Κέρδος πριν τη φορολογία Φορολογία 13 (59.232) (68.099) Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα Αναπροσαρµογή στη δίκαιη αξία γης και κτιρίων ( ) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση - ζηµιές δίκαιης αξίας (50.784) (69.025) Προτεινόµενες εισφορές σε φιλανθρωπικούς σκοπούς (83.170) ( ) Υπόλοιπο πρόνοιας για φιλανθρωπικούς σκοπούς προηγούµενων ετών Φορολογία στα λοιπά συνολικά έσοδα (6.054) Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος ( ) ( ) Συνολικά έσοδα για το έτος Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 53 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 6

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 εκεµβρίου 2011 Σηµ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μετρητά Καταθέσεις στη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Καταθέσεις σε άλλα τραπεζικά ιδρύµατα άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Ακίνητα για επένδυση Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καταθέσεις πελατών Οφειλές στη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεµατικά Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Στις 24 Φεβρουαρίου, 2012, η Επιτροπεία της Συνεργατικής Πιστωτικής Εταιρείας Λήδρα ενέκρινε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις για έκδοση Πέτρος Καραβίας Ντίνος Κωνσταντίνου Πρόεδρος Γραµµατέας Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 53 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 7

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Αποθεµατικό δίκαιης αξίας - χρηµατοοικο-ν οµικά περιουσιακά Αποθεµατικό στοιχεία δίκαιης αξίας - διαθέσιµα γη και κτίρια προς πώληση Τακτικό αποθεµατικό που απαιτείται από νοµοθεσία Κέρδη προς διανοµή Σύνολο Σηµ. Υπόλοιπο - 1 Ιανουαρίου (83.516) Συνολικά έσοδα Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος (69.025) ( ) ( ) (69.025) Άλλες µεταβολές Μεταφορά αποθεµατικού επανεκτίµησης λόγω χρήσης (21.117) Μεταφορά ( ) - Στις 31 εκεµβρίου 2010/ 1 Ιανουαρίου ( ) Συνολικά έσοδα Καθαρό κέρδος για το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος ( ) (50.784) (83.170) ( ) ( ) (50.784) Συναλλαγές µε µέλη Μεταφορά από συγχώνευση ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) - ( ) Άλλες µεταβολές Μεταφορά αποθεµατικού επανεκτίµησης λόγω χρήσης (29.023) Μεταφορά ( ) - Στις 31 εκεµβρίου ( ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 53 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 8

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σηµ. ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Κέρδος πριν τη φορολογία Αναπροσαρµογές για: Προβλέψεις για αποµείωση δανείων και άλλων χορηγήσεων Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Απόσβεση προγραµµάτων ηλεκτρονικού υπολογιστή Ζηµιές / (κέρδη) δίκαιων αξιών σε επενδυτικά ακίνητα (20.001) Χρέωση στα αποτελέσµατα για σχέδια αφυπηρέτησης προσωπικού Πιστωτικά µερίσµατα ( ) (14.664) Ενοίκια εισπρακτέα (13.920) (13.440) Ροή µετρητών από εργασίες πριν από αλλαγές στο κεφάλαιο κινήσεως Αύξηση στα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες ( ) ( ) Μείωση στα λοιπά περιουσιακά στοιχεία Αύξηση στις καταθέσεις πελατών Μείωση στις λοιπές υποχρεώσεις ( ) (44.033) Ροή µετρητών για εργασίες ( ) ( ) Πληρωµή φόρων ( ) (66.303) Πληρωµή για φιλανθρωπικούς σκοπούς (74.908) (72.719) Πληρωµή για σχέδια αφυπηρέτησης προσωπικού ( ) - Καθαρή ροή µετρητών για εργασίες ( ) ( ) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωµή για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 19 ( ) ( ) Πληρωµή για αγορά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση 17 ( ) ( ) Συγχωνεύσεις µε άλλα συνεργατικά ιδρύµατα, καθαρή είσπραξη µετρητών από τη συγχώνευση Είσπραξη µερισµάτων Είσπραξη ενοικίων Καθαρή ροή µετρητών από / (για) επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Αποπληρωµές δανείων - (650) Εισπράξεις από νέα δάνεια Καθαρή ροή µετρητών από / (για) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (650) Καθαρή αύξηση / (µείωση) σε µετρητά και αντίστοιχα µετρητών ( ) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 53 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 9

12 1. Γενικά Σύσταση Εταιρείας Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 16 Ιανουαρίου, 1948 (αριθµός εγγραφής 265) ως Συνεργατική Εταιρεία απεριορίστου ευθύνης, σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου αρ.22 του 1985, όπως µετέπειτα τροποποιήθηκε. Με βάση τις πρόνοιες του άρθρου 41Β (1) (β) του ιδίου Νόµου, η Εταιρεία από 1 Ιανουαρίου, 2008, λειτουργεί ως αναγνωρισµένο πιστωτικό ίδρυµα συνδεδεµένο µε την Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Λτδ, (Κεντρικός Φορέας). Το εγγεγραµµένο γραφείο της είναι στην 16ης Αυγούστου 2, 1040, Λευκωσία. Την 1 Ιανουαρίου, 2011, η Εταιρεία, δυνάµει των προνοιών του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου, για αναδιοργάνωση των συνεργατικών εταιρειών, απορρόφησε τις δραστηριότητες και ενσωµάτωσε τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της Συνεργατικής Πιστωτικής Εταιρείας Παλλουριώτισσας, η οποία διαλύθηκε δυνάµει των σχετικών προνοιών του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου. Από την ηµεροµηνία αυτή, η Εταιρεία ανάλαβε την συνέχεια των εργασιών της διαλυθείσας εταιρείας, αποδεχόµενη εξ' ολοκλήρου όλα τα δικαιώµατα και υποχρεώσεις που απορρέουν από τα συµβόλαια και έγγραφα της, τα οποία συνεχίζουν να ισχύουν. Αλλαγή ονοµασίας Εταιρείας Την 1 Ιανουαρίου 2011 η Εταιρεία άλλαξε το όνοµα της από Νέα Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Αγλαντζιάς σε Συνεργατική Πιστωτική Εταιρεία Λήδρα. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν αλλάξει από το προηγούµενο έτος, είναι η παροχή τραπεζικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών, µέσα στα πλαίσια της νοµοθεσίας περί Συνεργατικών Εταιρειών και µε έντονο το πνεύµα της κοινωνικής προσφοράς και όχι του κέρδους. Όλες οι δραστηριότητες διεξάγονται στην Κύπρο. Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας, αντιπροσωπεύει έσοδα από τόκους, δικαιώµατα και προµήθειες. 2. Λογιστικές πολιτικές Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιµασία αυτών των οικονοµικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. 2.1 Βάση ετοιµασίας Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις πρόνοιες του Περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόµου και σε περιπτώσεις που οι νόµοι αυτοί δεν παρέχουν ειδικές πρόνοιες για παρουσίαση πληροφοριών, χρησιµοποιήθηκαν οι ανάλογες πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόµου Κεφ.113. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί µε την εκτίµηση σε δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων, των ακινήτων για επένδυση και των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση. Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τα ΠΧΑ, απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης από τη διεύθυνση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την 10

13 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.1. Βάση ετοιµασίας (συνέχεια) ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδηµάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς. 2.2 Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ΠΧΑ Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα καινούργια και αναθεωρηµένα ΠΧΑ τα οποία σχετίζονται µε τις εργασίες της και είναι εφαρµόσιµα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου, Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και ιερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου, 2011: (i) Πρότυπα και ιερµηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - Μεταβιβάσεις Χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2011) (ii) Πρότυπα και ιερµηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ Τροποποι ήσεις στο ΛΠ 1, 'Παρουσίαση στοιχείων στα Λοιπά συνολικά έσοδα' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2012). Τροποποιήσεις στο ΛΠ 12 'Αναβαλλόµενη Φορολογία' - Ανάκτηση Περιουσιακών Στοιχείων (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2012). Τροποποιήσεις στο ΛΠ 19 'Παροχές σε Εργαζόµενους' (Τροποποίηση) (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΛΠ27 (Αναθεωρηµένο): 'Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Τροποποίηση στο ΛΠ 32, 'Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και οι χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2014). Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 1: Υπερπληθωρισµός και Απάλειψη Σταθερών Ηµεροµηνιών για Εταιρείες που εφαρµόζουν τα ΠΧΑ για Πρώτη Φορά (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου 2011). ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - 'Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και οι χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013) Το ΠΧΑ 9 'Χρηµατοοικονοµικά Μέσα' που εκδόθηκε τον Νοέµβριο του 2009 και τροποποιήθηκε τον Οκτώβριο του 2010 εισάγει νέες απαιτήσεις για την ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων ως επίσης και για την αποαναγνώριση. ( εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΠΧΠ 9 'Χρηµατοοικονοµικά Μέσα' που εκδόθηκε τον Νοεµβρίο 2009 και τις µεταγενέστερες τροποποιήσεις (τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 9 και ΠΧΠ 7 που εκδόθηκαν τον εκέµβριο 2011) (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2015). ΠΧΠ 10 'Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΠΧΠ 11 'Κοινές ιευθετήσεις' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013). ΠΧΠ 12 'Γνωστοποιήσεις των Συµµετοχών σε Άλλες Οντότητες' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013). 11

14 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.2. Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ΠΧΑ (συνέχεια) (ii) Πρότυπα και ιερµηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια) ΠΧΠ 13 'Αποτίµηση της ίκαιης Αξίας' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Ε ΠΧΑ 20: ' απάνες απογύµνωσης ορυχείου επιφάνειας στη φάση της παραγωγής' (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2014). Η Επιτροπεία αναµένει πως η υιοθέτηση αυτών των προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς ή ιερµηνειών σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. 2.3 Αναγνώριση εισοδηµάτων Τα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής: Έσοδα από τόκους Οι τόκοι εισπρακτέοι αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της σχετικής χρονικής περιόδου, ούτως ώστε, να λαµβάνεται υπόψη η πραγµατική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων που αφορούν. Οι δεδουλευµένοι τόκοι για δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες που κρίνονται ότι έχουν υποστεί αποµείωση αξίας και για τις οποίες γίνεται ειδική πρόβλεψη δεν περιλαµβάνονται στους τόκους εισπρακτέους στα αποτελέσµατα, αλλά µεταφέρονται σε προσωρινό λογαριασµό αναστολής αναγνώρισης τόκων µέχρι που να εισπραχθούν. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία εφαρµόζει την πρακτική της αναστολής αναγνώρισης τόκων και άλλων εσόδων σε µη-εξυπηρετούµενες χορηγήσεις. Ως µη-εξυπηρετούµενες χορηγήσεις ορίζονται τα δάνεια που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών και δεν καλύπτονται πλήρως από εµπράγµατες εξασφαλίσεις ή/και κυβερνητικές εγγυήσεις, ως επίσης και λογαριασµοί παρατραβήγµατος οι οποίοι παρουσιάζουν υπέρβαση πέραν του 5% του ορίου τους και δεν είναι πλήρως εξασφαλισµένοι στο βαθµό που οι δεδουλευµένοι τόκοι ή άλλα έσοδα δεν καλύπτονται από το σύνολο των πιστωτικών πράξεων κατά τους προηγούµενους τρεις µήνες. Από την 1 Ιανουαρίου, 2009, µε βάση σχετική εγκύκλιο της Υπηρεσίας Εποπτείας και Ανάπτυξης Συνεργατικών Εταιρειών, αναστέλλονται επίσης, οι τόκοι και άλλα έσοδα σε δάνεια και λογαριασµούς παρατραβήγµατος που αν και δεν εµπίπτουν στον πιο πάνω ορισµό των µη-εξυπηρετούµενων χορηγήσεων, αποτελούν µέρος των άµεσων χορηγήσεων προς πελάτη του οποίου οι µη-εξυπηρετούµενες χορηγήσεις υπερβαίνουν το 20% του συνόλου των χορηγήσεων. Στις περιπτώσεις αυτές, η αναγνώριση των τόκων ή άλλων εσόδων ως εισοδηµάτων στα αποτελέσµατα αναστέλλεται µέχρι να εισπραχθούν ή µέχρι που τα δάνεια παύσουν να χαρακτηρίζονται ως µη εξυπηρετούµενα Εισόδηµα από επενδύσεις σε τίτλους αξίων Μερίσµατα από επενδύσεις σε τίτλους αξίων αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωµα της Εταιρείας να εισπράξει. Φόροι που έχουν παρακρατηθεί µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Οι τόκοι εισπρακτέοι από επενδύσεις σε τίτλους αξίων αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων. Το κέρδος ή η ζηµιά από την εκποίηση επενδύσεων, το οποίο αντιπροσωπεύει τη διαφορά µεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας των επενδύσεων που εκποιούνται, µεταφέρεται στα αποτελέσµατα Έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες Τα εισόδηµα από δικαιώµατα και προµήθειες αναγνωρίζεται σύµφωνα µε την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων, ανάλογα µε την ουσία των σχετικών συµφωνιών. 12

15 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.3. Αναγνώριση εισοδηµάτων (συνέχεια) Εισόδηµα από ενοίκια Το εισόδηµα από ενοίκια αναγνωρίζεται σύµφωνα µε την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων, ανάλογα µε την ουσία των σχετικών συµφωνιών. 2.4 Ωφελήµατα υπαλλήλων Η Εταιρεία και οι υπάλληλοι της συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταµείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων µε βάση τους µισθούς των υπαλλήλων. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία λειτουργεί σχέδιο ωφεληµάτων αφυπηρέτησης κατοχυρωµένου ταµείου προνοίας, τα περιουσιακά στοιχεία του οποίου τηρούνται σε ξεχωριστό ταµείο υπό τη διαχείριση επιτροπής. Το σχέδιο χρηµατοδοτείται µε πληρωµές από τους υπαλλήλους και από την Εταιρεία. Οι συνεισφορές της Εταιρείας διαγράφονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαµβάνονται στο κόστος προσωπικού. 2.5 Μετατροπή ξένου νοµίσµατος (1) Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιµούνται χρησιµοποιώντας το νόµισµα του κύριου οικονοµικού περιβάλλοντος µέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία (''το νόµισµα λειτουργίας''). Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο είναι το νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας. (2) Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα καταχωρούνται στο νόµισµα λειτουργίας µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη µετατροπή µε τη συναλλαγµατική ισοτιµία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νοµίσµατα αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από µη χρηµατικά στοιχεία, όπως µετοχικοί τίτλοι που ταξινοµήθηκαν ως χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, συµπεριλαµβάνονται στο αποθεµατικό δίκαιης αξίας στα ίδια κεφάλαια. 13

16 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.6 Φορολογία Το έξοδο του φόρου, αντιπροσωπεύει το άθροισµα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόµενου φόρου. Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα και τις προηγούµενες περιόδους υπολογίζονται µε βάση το ποσό που αναµένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές, χρησιµοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νοµοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί µέχρι την ηµεροµηνία αναφοράς. Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρέωσης πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν µεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιµοποιούνται για τον καθορισµό της αναβαλλόµενης φορολογίας. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόµενης φορολογίας αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι µελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιµα, έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές µπορούν να χρησιµοποιηθούν. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν υπάρχει νοµικά ισχυρό δικαίωµα συµψηφισµού τρεχόντων περιουσιακών φορολογικών στοιχείων µε τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόµενες φορολογίες σχετίζονται µε την ίδια φορολογική αρχή. 2.7 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Η γη και τα κτίρια παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία, µε βάση εκτιµήσεις από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιµητές, µείον µεταγενέστερες αποσβέσεις για κτίρια. Οι επανεκτιµήσεις γίνονται σε τακτά χρονικά διαστήµατα, έτσι ώστε, τα ποσά που εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης να µην διαφέρουν σηµαντικά από τις δίκαιες αξίες κατά την ηµεροµηνία αναφοράς. Όλα τα άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος µείον αποσβέσεις. Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίµηση πιστώνονται στα αποθεµατικά δίκαιης αξίας στα ίδια κεφάλαια. Μειώσεις που αντισταθµίζουν προηγούµενες αυξήσεις του ιδίου περιουσιακού στοιχείου χρεώνονται έναντι αυτού του αποθεµατικού. Όλες οι άλλες µειώσεις χρεώνονται στα αποτελέσµατα. Κάθε χρόνο, η διαφορά µεταξύ των αποσβέσεων µε βάση την επανεκτιµηµένη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου (οι αποσβέσεις που χρεώθηκαν στα αποτελέσµατα) και των αποσβέσεων µε βάση το αρχικό κόστος του περιουσιακού στοιχείου µεταφέρεται από τα αποθεµατικά δίκαιης αξίας στο αποθεµατικό προσόδων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο, ώστε να διαγραφεί το κόστος ή η επανεκτιµηµένη αξία του κάθε στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης χρήσης τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα ακόλουθα: % Έργα υπό κατασκευή Τίποτε Κτίρια 3 Έπιπλα και εξοπλισµός ε λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη. Η υπολειµµατική αξία και η ωφέλιµη χρήση αναθεωρούνται και προσαρµόζονται σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς, εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. 14

17 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.7. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός (συνέχεια) Όπου η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι µεγαλύτερη από το υπολογιζόµενο ποσό ανάκτησης, αυτή µειώνεται αµέσως στο ποσό της ανάκτησης. απάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού χρεώνονται στα αποτελέσµατα στο έτος που προκύπτουν. Το κόστος σηµαντικών ανακαινίσεων και άλλες µεταγενέστερες δαπάνες περιλαµβάνονται στην αξία του περιουσιακού στοιχείου, όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν µελλοντικά οικονοµικά οφέλη στην Εταιρεία µεγαλύτερα από αυτά που αρχικά αναµένονταν σύµφωνα µε την αρχική απόδοση του περιουσιακού στοιχείου. Οι σηµαντικές ανακαινίσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ωφέλιµης χρήσης του σχετικού περιουσιακού στοιχείου. Ένα στοιχείο των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναµένονται να προκύψουν µελλοντικά οικονοµικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζηµιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού, καθορίζεται ως η διαφορά µεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιµηµένων περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά που περιλαµβάνονται στα αποθεµατικά δίκαιης αξίας µεταφέρονται στο αποθεµατικό προσόδων. 2.8 Ακίνητα για επένδυση Τα ακίνητα για επένδυση συµπεριλαµβάνουν επενδύσεις σε γη και κτίρια προς ενοικίαση ή µε σκοπό την αύξηση της κεφαλαιουχικής τους αξίας, παρά για χρήση των ακινήτων για σκοπούς διαχείρισης για τις εργασίες της Εταιρείας ή για µεταπώληση. Τα ακίνητα για επένδυση αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης αρχικά σε τιµή κτήσης, η οποία περιλαµβάνει και τα έξοδα που προκύπτουν από τη συναλλαγή και µετά αποτιµούνται στην αγοραία αξία τους στο τέλος του έτους. Η αγοραία αξία των ακινήτων υπολογίζεται από ανεξάρτητους εκτιµητές πριν την αφαίρεση εξόδων που θα υποστεί η Εταιρεία κατά την πώληση των ακινήτων. Ένα στοιχείο των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναµένονται να προκύψουν µελλοντικά οικονοµικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζηµιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού, καθορίζεται ως η διαφορά µεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Το έλλειµµα ή το πλεόνασµα από την ανατίµηση ακινήτων για επένδυση, που συµπεριλαµβάνεται στα αποτελέσµατα του έτους, αντιπροσωπεύει τη διαφορά µεταξύ της αγοραίας αξίας στο τέλος του έτους µε την αγοραία αξία κατά την αρχή του έτους ή του κόστους των ακινήτων για επένδυση που αγοράστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους. 15

18 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.9 Λογισµικά προγράµµατα απάνες που έχουν άµεση σχέση µε ξεχωριστά λογισµικά προγράµµατα που ανήκουν στην Εταιρεία και που αναµένεται ότι θα δηµιουργήσουν οικονοµικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος, αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα, τα λογισµικά προγράµµατα παρουσιάζονται στο κόστος µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις και µείον οποιαδήποτε συσσωρευµένη αποµείωση στην αξία. απάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισµικών προγραµµάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται. απάνες που σχετίζονται µε τη συντήρηση λογισµικών προγραµµάτων χρεώνονται στα αποτελέσµατα στο έτος που προκύπτουν. Τα λογισµικά προγράµµατα αποσβένονται σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο σε περίοδο που δεν υπερβαίνει τα τρία έτη. Η απόσβεση ξεκινά όταν τα λογισµικά προγράµµατα είναι διαθέσιµα προς χρήση. Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναµένονται µελλοντικά οικονοµικά οφέλη από τη χρήση ή τη διάθεση του. Κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν από την διαγραφή ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου, υπολογίζεται ως η διαφορά µεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα όταν το περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται Χρηµατοοικονοµικά µέσα Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης της Εταιρείας από τη στιγµή που η Εταιρεία καθίσταται ένα µέρος εκ των συµβαλλόµενων του χρηµατοοικονοµικού µέσου άνεια και απαιτήσεις Τα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες δηµιουργούνται µε τη χορήγηση µετρητών κατευθείαν στους πελάτες και επιµετρούνται αρχικά στη δίκαιη αξία της αντιπαροχής που δόθηκε για τη δηµιουργία του δανείου, συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων έκδοσης. Μεταγενέστερα, τα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες επιµετρούνται στο αποσβεσµένο κόστος χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Τα δάνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες παρουσιάζονται αφού αφαιρεθούν οι προβλέψεις για αποµείωση που τυχόν θα προκύψουν από τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών. Γίνονται ειδικές προβλέψεις για δάνεια που κρίνονται ότι έχουν υποστεί αποµείωση αξίας κατόπιν τακτικής αξιολόγησης της εισπραξιµότητας των δανείων και άλλων χορηγήσεων σε πελάτες. Συγκεκριµένα, η αξιολόγηση καλύπτει, µεταξύ άλλων, την οικονοµική κατάσταση του πελάτη, το ιστορικό αποπληρωµής και τη ρευστοποιήσιµη αξία των εξασφαλίσεων. Όταν από την αξιολόγηση προκύπτουν αντικειµενικές αποδείξεις ότι η Εταιρεία δε θα εισπράξει ολόκληρο το οφειλόµενο ποσό µε βάση τους αρχικούς όρους της σύµβασης, η λογιστική αξία του δανείου µειώνεται στην εκτιµηµένη ανακτήσιµη αξία του, η οποία προσδιορίζεται ως η παρούσα αξία των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, συµπεριλαµβανοµένων των ποσών από εγγυήσεις και εµπράγµατες εξασφαλίσεις που εκτιµάται ότι θα ανακτηθούν, προεξοφλούµενων µε το πραγµατικό επιτόκιο του δανείου. Για ορισµένα χαρτοφυλάκια οµοιογενών χορηγήσεων, η Εταιρεία µετά από αξιολόγηση ολόκληρου του χαρτοφυλακίου υπολογίζει πρόβλεψη για όλο το χαρτοφυλάκιο ως σύνολο. Το ύψος της πρόβλεψης για το κάθε χαρτοφυλάκιο υπολογίζεται λαµβάνοντας υπ όψη το ύψος των υπό παρακολούθηση ή πιθανών προβληµατικών χορηγήσεων, την περίοδο των καθυστερηµένων δόσεων, το γενικό οικονοµικό κλίµα που επικρατεί και µε βάση την εµπειρία του παρελθόντος σχετικά µε το ύψος των αναµενόµενων ζηµιών. Αυξοµειώσεις στις προβλέψεις για αποµείωση αξίας που προκύπτουν από διαφοροποιήσεις των ανακτήσιµων ποσών και από το χρόνο κατά τον οποίο τα ποσά αναµένονται να εισπραχθούν, καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. 16

19 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηµατοοικονοµικά µέσα (συνέχεια) άνεια και απαιτήσεις (συνέχεια) άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες διαγράφονται όταν δε θεωρείται πλέον εφικτή η είσπραξή τους. Μεταγενέστερα της διαγραφής τους, οποιεσδήποτε εισπράξεις πιστώνονται στα αποτελέσµατα Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται και διαγράφονται κατά την ηµεροµηνία της εµπορικής συναλλαγής, όταν η αγορά ή η πώληση της επένδυσης γίνεται βάσει συµβολαίου του οποίου οι όροι απαιτούν παράδοση της επένδυσης µέσα στο καθιερωµένο από την σχετιζόµενη αγορά χρονοδιάγραµµα και αρχικά επιµετρούνται στη δίκαιη αξία τους, συµπεριλαµβανοµένων και των άµεσων εξόδων που αποδίδονται στη συναλλαγή και ταξινοµούνται ως ακολούθως: Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων είναι, είτε εκείνα πού ταξινοµούνται ως επενδύσεις που κατέχονται για εµπορικούς σκοπούς, είτε εκείνα που προσδιορίζονται από την Εταιρεία στη δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων κατά την αρχική αναγνώριση. Ένα Χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο ταξινοµείται ως διακρατούµενο για εµπορικούς σκοπούς αν αποκτήθηκε για σκοπούς πώλησης ή επαναγοράς στο εγγύς µέλλον ή αποτελεί µέρος χαρτοφυλακίου εξατοµικευµένων χρηµατοοικονοµικών µέσων που είχαν κοινή διαχείριση και για τα οποία υπάρχουν τεκµηριωµένες ενδείξεις πρόσφατου σχεδίου βραχυπρόθεσµης αποκόµισης κερδών. Οποιαδήποτε κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν από µεταβολές στη δίκαιη αξία τους περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. Επενδύσεις που κατέχονται µέχρι τη λήξη Για επενδύσεις τις οποίες η Εταιρεία έχει εκφράσει την πρόθεση και έχει την ικανότητα να διακρατήσει µέχρι τη λήξη, ταξινοµούνται ως επενδύσεις που κατέχονται µέχρι τη λήξη. Σε µεταγενέστερες ηµεροµηνίες σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων, οι επενδύσεις αυτές επιµετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρήση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου µειωµένα µε κάθε αναγνωρισµένη ζηµιά αποµείωσης η οποία θα αντανακλά τα µη ανακτήσιµα ποσά. Μια ζηµιά αποµείωσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι το περιουσιακό στοιχείο έχει αποµειωθεί και επιµετράται ως η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας της επένδυσης και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο το ισχύον κατά την αρχική αναγνώριση. Οι ζηµιές αποµείωσης αναστρέφονται σε επόµενες περιόδους, όταν µία αύξηση στο ανακτήσιµο ποσό της επένδυσης αντικειµενικά µπορεί να σχετίζεται µε ένα γεγονός που συνέβη µετά την αναγνωρισθείσα αποµείωση, υποκείµενη στον περιορισµό ότι η λογιστική αξία της επένδυσης την ηµεροµηνία που ανεστράφη η αποµείωση δεν θα υπερβαίνει το αναπόσβεστο κόστος αν η αποµείωση δεν είχε αναγνωριστεί. 17

20 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηµατοοικονοµικά µέσα (συνέχεια) Επενδύσεις (συνέχεια) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία είναι εκείνα πού αποκτώνται για ένα ακαθόριστο χρονικό διάστηµα και µπορεί να εκποιηθούν για να καλύψουν ανάγκες ρευστότητας, µεταβολές σε επιτόκια, τιµές συναλλάγµατος ή άλλες µεταβολές σε αξίες. Για διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις, τα κέρδη και οι ζηµιές που προκύπτουν από µεταβολές στη δίκαιη αξία αναγνωρίζονται απευθείας στα λοιπά συνολικά έσοδα και στη συνέχεια στα ίδια κεφάλαια έως ότου οι επενδύσεις διατεθούν ή αποφασισθεί ότι πρέπει να αποµειωθούν, χρόνος κατά τον οποίο τα προηγούµενα συσσωρευµένα κέρδη ή ζηµιές που είχαν αναγνωρισθεί στα ίδια κεφάλαια θα περιληφθούν στα αποτελέσµατα της περιόδου. Ζηµιές αποµείωσης αναγνωρισθείσες στα αποτελέσµατα για συµµετοχικούς τίτλους ταξινοµηθέντες ως διαθέσιµους προς πώληση µεταγενέστερα δεν αναστρέφονται µέσω αποτελεσµάτων. Ζηµιές αποµείωσης για οµόλογα ταξινοµηθέντα ως διαθέσιµα προς πώληση αναγνωρισθείσες στα αποτελέσµατα, µεταγενέστερα αναστρέφονται εάν µια αύξηση στη δίκαιη αξία της επένδυσης µπορεί αντικειµενικά να σχετίζεται µε ένα γεγονός που συνέβη µετά την αναγνώριση της ζηµιάς αποµείωσης. Η δίκαιη αξία των επενδύσεων που διαπραγµατεύονται σε µια ενεργή αγορά, βασίζεται στη χρηµατιστηριακή τιµή προσφοράς. Εάν η αγορά για ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο δεν είναι ενεργή, όπως επίσης και για µη εισηγµένες µετοχές, η Εταιρεία προσδιορίζει τη δίκαιη αξία χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης. Οι µέθοδοι αποτίµησης περιλαµβάνουν τη χρήση πρόσφατων συναλλαγών που έγιναν σε καθαρά εµπορική βάση, αναφορά σε παρόµοιους τίτλους και µεθόδους προεξοφληµένων ταµειακών ροών, κάνοντας µέγιστη χρήση δεδοµένων της αγοράς και ελάχιστη χρήση εσωτερικών δεδοµένων της Εταιρείας. Για µετοχές όπου η δίκαιη αξία δεν µπορεί να υπολογιστεί µε αξιοπιστία, αναγνωρίζονται σε κόστος µείον οποιαδήποτε αποµείωση στην αξία Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών, για σκοπούς της κατάστασης των ταµειακών ροών, αποτελούνται από µετρητά στο ταµείο και τράπεζα και άλλες ισοδύναµες αξίες που είναι άµεσα ρευστοποιήσιµες άνεια πληρωτέα Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης µετά την αφαίρεση του κόστους χρηµατοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται µετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιµή κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ των εισπράξεων (µετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωµής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα κατά τη διάρκεια του δανείου µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου Καταθέσεις πελατών και άλλες υποχρεώσεις από εµπορικές δραστηριότητες Οι υποχρεώσεις από καταθέσεις πελατών και από άλλες εµπορικές δραστηριότητες, αρχικά επιµετρούνται στη δίκαιη αξία τους και µεταγενέστερα επιµετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρησιµοποίηση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. 18

21 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.11 ιαγραφή χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται όταν εκπνεύσουν τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου ή διατηρούνται τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµειακών ροών του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου, αλλά αναλαµβάνεται συµβατική υποχρέωση για την καταβολή των ταµειακών ροών σε τρίτο µέρος ή έχουν µεταβιβαστεί τα συµβατικά δικαιώµατα επί των ταµειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου ή έχει αναλάβει συµβατική υποχρέωση να καταβάλει τις ταµειακές ροές σε τρίτο µέρος και: είτε (α) έχουν µεταβιβαστεί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου, είτε (β) δεν έχουν ούτε µεταβιβαστεί ούτε διατηρηθεί ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της κυριότητας του περιουσιακού στοιχείου, αλλά δεν έχει διατηρηθεί ο έλεγχός του Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Μια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση διαγράφεται όταν εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας µιας οικονοµικής υποχρέωσης, που ανταλλάσσεται από µια άλλη µε ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, αντιµετωπίζεται λογιστικά ως εξόφληση της αρχικής οικονοµικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας οικονοµικής υποχρέωσης. ιαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα Αποµείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία µε απεριόριστη ωφέλιµη χρήση δεν αποσβένονται, αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για αποµείωση στην αξία τους. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται για αποµείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Ζηµιά αποµείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιµου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιµο ποσό είναι το µεγαλύτερο της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου µείον έξοδα πωλήσεως και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία οµαδοποιούνται στα µικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές αναγνωρίσιµες ταµειακές ροές Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών µέσων Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο και µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση συµψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης, όταν υπάρχει επί του παρόντος νοµικά ισχυρό δικαίωµα συµψηφισµού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχει η πρόθεση, είτε διακανονισµού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης µε ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης. Κατά κανόνα αυτό δεν συµβαίνει µε κύριες συµφωνίες συµψηφισµού όπου τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις παρουσιάζονται ξεχωριστά στην κατάσταση οικονοµικής θέσης Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει µια παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση που προκύπτει από προηγούµενα γεγονότα, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης και το ποσό της υποχρέωσης µπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Όταν η Εταιρεία αναµένει η πρόβλεψη να αποπληρωθεί, για παράδειγµα µε βάση ένα ασφαλιστικό συµβόλαιο, η αποπληρωµή αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο µόνο όταν η αποπληρωµή είναι σχεδόν βεβαία. 19

22 2. Λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) 2.15 Συγκριτικά ποσά Όπου χρειάζεται, τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρµόζονται για να συνάδουν µε τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους Γεγονότα µετά την περίοδο αναφοράς Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις αναπροσαρµόζονται για γεγονότα που έλαβαν χώρα µετά την περίοδο αναφοράς και µέχρι την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών απολογισµών από την Επιτροπεία, όταν τα γεγονότα αυτά προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την εκτίµηση ποσών σχετικών µε υφιστάµενες καταστάσεις κατά την ηµεροµηνία αναφοράς. 3. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και άσκηση κρίσης Οι λογιστικοί υπολογισµοί και εκτιµήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εµπειρία και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων προσδοκιών σχετικά µε µελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύµφωνα µε τις περιστάσεις. Η Εταιρεία κάνει υπολογισµούς και παραδοχές σε σχέση µε το µέλλον. Ως αποτέλεσµα, οι λογιστικοί υπολογισµοί σπανίως ισούνται µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα. Οι υπολογισµοί και οι παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδη αναπροσαρµογή στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόµενο οικονοµικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω: 3.1 Πρόβλεψη για αποµείωση δανείων και απαιτήσεων Η Εταιρεία προβαίνει σε εξέταση των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες για να αξιολογήσει εάν χρειάζεται να καταχωρηθεί πρόβλεψη για αποµείωση στα αποτελέσµατα. Ειδικότερα, η διοίκηση χρειάζεται να κρίνει το ύψος και το χρονισµό των µελλοντικών ταµειακών ροών για να καθορίσει το ποσό της απαιτούµενης πρόβλεψης. Τέτοιες εκτιµήσεις βασίζονται σε παραδοχές για έναν αριθµό παραγόντων και ως εκ τούτου τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν, µε αποτέλεσµα ενδεχόµενες µελλοντικές αναπροσαρµογές στο ποσό της πρόβλεψης. Επιπρόσθετα, µε τις προβλέψεις για αποµείωση σε ατοµική βάση για σηµαντικά δάνεια και απαιτήσεις, η Εταιρεία προβαίνει και σε πρόβλεψη για αποµείωση σε συλλογική βάση. Για τον καθορισµό του ύψους της συλλογικής πρόβλεψης, χρειάζεται να γίνουν εκτιµήσεις από τη διοίκηση αναφορικά µε: (α) την κατάταξη των δανείων σε οµάδες βάσει κοινών χαρακτηριστικών πιστωτικού κινδύνου, (β) την αναµενόµενη περίοδο µεταξύ του ζηµιογόνου γεγονότος και της διαπίστωσης της ζηµιάς και (γ) κατά πόσον το τρέχον οικονοµικό περιβάλλον είναι τέτοιο που το πραγµατικό ύψος των ενυπάρχουσων ζηµιών είναι µεγαλύτερο ή µικρότερο από αυτό που προκύπτει από παρελθούσα εµπειρία. 3.2 Φορολογία Για τον προσδιορισµό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο απαιτούνται σηµαντικές εκτιµήσεις. Για συγκεκριµένες συναλλαγές και υπολογισµούς, ο προσδιορισµός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόµενα φορολογικά ζητήµατα, µε βάση υπολογισµούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσµα αυτών των ζητηµάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αναβαλλόµενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισµός της τελικής φορολογίας. 20

23 3. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και άσκηση κρίσης (συνέχεια) 3.3 ίκαιη αξία ακινήτων για επένδυση Η δίκαιη αξία των ακινήτων για επένδυση προσδιορίζεται χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων µεθόδων αποτίµησης και κάνει υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης. Η δίκαιη αξία των ακινήτων για επένδυση έχει υπολογιστεί µε βάση τη δίκαιη αξία των συγκεκριµένων περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται. 3.4 ίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων Η δίκαιη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων που δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργή αγορά, προσδιορίζεται χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων µεθόδων αποτίµησης και κάνει υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ηµεροµηνία αναφοράς. Η δίκαιη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση έχει υπολογιστεί µε βάση τη δίκαιη αξία των συγκεκριµένων περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται. 3.5 Αποµείωση αξίας των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση Η Εταιρεία ακολουθεί τις οδηγίες του ΛΠ 39 για να αποφασίσει πότε µια επένδυση έχει υποστεί αποµείωση στην αξία. Αυτή η απόφαση απαιτεί άσκηση σηµαντικής κρίσης. Στην άσκηση της κρίσης αυτής, η Εταιρεία εκτιµά µαζί µε άλλους παράγοντες, τη διάρκεια και την έκταση που η δίκαιη αξία µιας επένδυσης είναι χαµηλότερη του κόστους και τη χρηµατοοικονοµική βιωσιµότητα και βραχυπρόθεσµο επιχειρηµατικό µέλλον της επένδυσης συµπεριλαµβανοµένων παραγόντων, όπως η επίδοση της βιοµηχανίας και του επιχειρηµατικού κλάδου, οι αλλαγές στην τεχνολογία και στις λειτουργικές και χρηµατοδοτικές ταµειακές ροές. 3.6 Ωφελήµατα αφυπηρέτησης Το κόστος ωφεληµάτων για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών υπολογίζεται µε βάση αναλογιστικές εκτιµήσεις, κατά τις οποίες χρησιµοποιούνται παραδοχές για τους προεξοφλητικούς συντελεστές, τα ποσοστά µακροπρόθεσµης απόδοσης των επενδύσεων, το ρυθµό αύξησης των µισθών, τα ποσοστά θνησιµότητας και τις µελλοντικές αυξήσεις στα ωφελήµατα αφυπηρέτησης όπου είναι αναγκαίο. Η Εταιρεία κάνει αυτές τις παραδοχές βασιζόµενη σε προσδοκίες της αγοράς κατά την ηµεροµηνία αναφοράς, χρησιµοποιώντας τις καλύτερες εκτιµήσεις για κάθε παράµετρο, καλύπτοντας την περίοδο κατά την οποία η υποχρέωση θα διακανονιστεί. Λόγω της µακροχρόνιας φύσης των προγραµµάτων, οι παραδοχές αυτές υπόκεινται σε σηµαντική αβεβαιότητα. 4. Τόκοι εισπρακτέοι άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες Καταθέσεις στη Συνεργατική Κεντρική Τράπεζα Μέσο εισπρακτέο επιτόκιο (Γενικό) 5,26% 5,33% Μέσο εισπρακτέο επιτόκιο δανείων σε πελάτες 6,39% 6,20% Μέσο εισπρακτέο επιτόκιο καταθέσεων εισπρακτέων 1,74% 2,28% 21