ALPHALIFE ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΖΩΗΣ

Transcript

1 ALPHALIFE ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΖΩΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΗΣ ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης) ΑΘΗΝΑΙ MAΡΤΙΟΣ 2013

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 3 Οικονοµικές καταστάσεις της Κατάσταση Αποτελεσµάτων 5 Ισολογισµός 6 Κατάσταση Συνολικού Αποτελέσµατος 7 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως 8 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 9 Σηµειώσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία Bασικές λογιστικές αρχές Βάση παρουσίασης Πληροφόρηση κατά δραστηριότητα Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Ενσώµατα πάγια (ιδιοχρησιµοποιούµενα) Άυλα στοιχεία ενεργητικού Αποµείωση αξίας παγίων περιουσιακών στοιχείων Ασφαλιστήρια συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικά µέσα Ταµείο και διαθέσιµα Υποχρεώσεις προς τους εργαζόµενους Προβλέψεις Φόρος εισοδήµατος Λειτουργικές µισθώσεις Έσοδα Συγκριτικά στοιχεία Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα Έσοδα επενδύσεων Κέρδη/(ζηµιές) από πώληση επενδύσεων Μαθηµατικές ασφαλιστικές προβλέψεις εδουλευµένες προµήθειες παραγωγής Γενικά έξοδα Φόρος εισοδήµατος Αποτέλεσµα ανά µετοχή Ενσώµατα πάγια (ιδιοχρησιµοποιουµένα) Άϋλα πάγια στοιχεία 35 Αξιόγραφα επενδυτικού χαρτοφυλακίου 13. Αξιόγραφα διακρατούµενα έως τη λήξη Αποτιµώµενα ως δάνεια και απαιτήσεις ιαθέσιµα προς πώληση Χρεώστες Ασφαλίστρων και λοιπές Απαιτήσεις Ταµείο και διαθέσιµα Καθαρή θέση Μαθηµατικά αποθέµατα και τεχνικές ασφαλιστικές προβλέψεις

3 20. Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών στους εργαζόµενους Λοιπές υποχρεώσεις ιαχείριση κινδύνων Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµέυσεις Αµοιβές Ανεξαρτήτου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού

4 ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρίας ALPHALIFE ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΖΩΗΣ Έκθεση ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων. Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρίας ALPHALIFE ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΖΩΗΣ (η Εταιρία), οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2012, τις καταστάσεις αποτελεσµάτων χρήσεως, συνολικού αποτελέσµατος, µεταβολών καθαρής θέσεως και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρίας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης

5 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρίας ALPHALIFE ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΖΩΗΣ, κατά την 31 η εκεµβρίου 2012, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά ε ί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων. Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του κωδ. Ν. 2190/1920. Αθήνα, 15 Μαρτίου 2013 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Βασίλειος Ι. Λουµιώτης Αρ.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 125 Αρ.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

6 Οικονοµικές καταστάσεις της Κατάσταση Α οτελεσµάτων ( οσά σε ευρώ) Α ό 1 η Ιανουαρίου έως Σηµείωση Εγγεγραµένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα , ,02 ικαιώµατα συµβολαίων κλειόµενης περιόδου , ,00 Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα , ,02 Έσοδα επενδύσεων , ,89 Κέρδη/(ζηµιές) από πώληση επενδύσεων , , ,75 Μαθηµατικές ασφαλιστικές προβλέψεις 6 ( ,16) ( ,66) εδουλευµένες προµήθειες παραγωγής 7 ( ,37) ( ,22) Eξαγορές συµβολαίων ( ,33) ( ,62) Γενικά έξοδα 8 ( ,02) ( ,12) Κέρδη/(ζηµίες) ριν το φόρο εισοδήµατος , ,13 Φόρος εισοδήµατος 9 ( ,16) (90.642,08) Καθαρά κέρδη/(ζηµίες) µετά το φόρο εισοδήµατος , ,05 Καθαρά κέρδη/(ζηµίες) µετά το φόρο εισοδήµατος ανά µετοχή (Βασικά και προσαρµοσµένα /µετοχή) 10 2,73 1,16 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων

7 Ισολογισµός 5 η εταιρική χρήση ( οσά σε ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση Ενσώµατα πάγια (ιδιοχρησιµοποιούµενα) , ,58 Άυλα πάγια στοιχεία , ,20 Aξιόγραφα επενδυτικού χαρτοφυλακίου: - ιακρατούµενα έως τη λήξη , ,08 - Αποτιµώµενα ως δάνεια και απαιτήσεις , ,22 - ιαθέσιµα προς πώληση , ,17 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,54 Χρεώστες ασφαλίστρων και λοιπές απαιτήσεις , ,35 Ταµείο και διαθέσιµα , ,48 Σύνολο Ενεργητικού , ,62 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καθαρή Θέση Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά ,81 ( ,83) Αποτελέσµατα εις νέον ,37 ( ,05) Σύνολο Καθαρής Θέσεως , ,12 Υ οχρεώσεις Μαθηµατικά αποθέµατα και τεχνικές ασφαλιστικές προβλέψεις , ,61 Υποχρεώσεις για παροχές σε εργαζόµενους , ,15 Λοιπές υποχρεώσεις , ,74 Σύνολο Υ οχρεώσεων , ,50 Σύνολο Καθαρής Θέσεως και Υ οχρεώσεων , ,62 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων

8 Κατάσταση Συνολικού Α οτελέσµατος ( οσά σε ευρώ) Α ό 1 η Ιανουαρίου έως Σηµείωση Κέρδη/(Ζηµίες) µετά το φόρο εισοδήµατος , ,05 Λοι ά α οτελέσµατα ου καταχωρήθηκαν α ευθείας στην Καθαρή Θέση: Μεταβολή του αποθεµατικού των διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων λόγω αποτίµησης ,64 ( ,33) Μεταφορά µέρους του αποθεµατικού στα αποτελέσµατα περιόδου λόγω πωλήσεων διαθεσίµων προς πώληση αξιογράφων -- (1.478,57) Σύνολο α οτελέσµατων, µετά το φόρο εισοδήµατος, ου καταχωρήθηκαν α ευθείας στην Καθαρή Θέση ,64 ( ,90) Συνολικό α οτέλεσµα χρήσεως, µετά το φόρο εισοδήµατος , ,15 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων

9 Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσεως ( οσά σε ευρώ) Μετοχικό Κεφάλαιο Α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσεως Υ όλοι ο την 1 η Ιανουαρίου , ,07 ( ,10) ,97 Αποτέλεσµα χρήσεως, µετά το φόρο εισοδήµατος , ,05 Λοιπά αποτελέσµατα που καταχωρήθηκαν απ' ευθείας στην καθαρή θέση, µετά το φόρο εισοδήµατος -- ( ,90) -- ( ,90) Συνολικό αποτέλεσµα χρήσεως, µετά το φόρο εισοδήµατος -- ( ,90) , ,15 Υ όλοι ο την 31 η εκεµβρίου ,00 ( ,83) ( ,05) ,12 Υ όλοι ο την 1 η Ιανουαρίου ,00 ( ,83) ( ,05) ,12 Αποτέλεσµα χρήσεως, µετά το φόρο εισοδήµατος , ,42 Λοιπά αποτελέσµατα που καταχωρήθηκαν απ' ευθείας στην καθαρή θέση, µετά το φόρο εισοδήµατος , ,64 Συνολικό αποτέλεσµα χρήσεως, µετά το φόρο εισοδήµατος , , ,06 Υ όλοι ο την 31 η εκεµβρίου , , , ,18 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων

10 Κατάσταση Ταµειακών Ροών ( οσά σε ευρώ) Α ό 1 η Ιανουαρίου έως Σηµείωση Λειτουργικές δραστηριότητες Εισπραγµένα ακαθάριστα εγγεγραµµένα ασφάλιστρα και δικαιώµατα συµβολαίων , ,17 Πληρωµές εξόδων πρόσκτησης (προµήθειες και λοιπά) ( ,41) ( ,89) Πληρωµές φόρων και τελών ασφαλιστηρίων συµβολαίων και υποχρεωτικών εισφορών ( ,51) ( ,85) ιάφορα (έξοδα)/έσοδα και λοιπά στοιχεία πληρωµένα/εισπραγµένα ( ,51) ( ,38) Εισπραχθέντα µερίσµατα, τόκοι και ενοίκια από περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση , ,21 Πληρωµές (καθαρό ποσό) για αγορά στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση ( ,08) ( ,27) Εισπράξεις (καθαρό ποσό) / πωλήσεις στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση , ,83 Πληρωµές φόρου εισοδήµατος και λοιπών φόρων -- (285,00) Καθαρές ταµιακές ροές α ό λειτουργικές δραστηριότητες ,45 ( ,18) Ε ενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για απόκτηση ενσώµατων παγίων και άϋλων στοιχείων 11 (4.571,41) -- Τόκοι καταθέσεων , ,63 Καθαρές ταµιακές ροές α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες , ,63 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρές ταµιακές ροές α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση/(µείωση) ταµειακών διαθεσίµων ,69 ( ,55) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως , ,31 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως , ,76 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων

11 Σηµειώσεις ε ί των οικονοµικών καταστάσεων 1. Γενικές ληροφορίες για την Εταιρία: Η Εταιρία λειτουργεί σήµερα µε την επωνυµία «AlphaLife Ανώνυµος Ασφαλιστική Εταιρία Ζωής», εδρεύει στην Αθήνα, οδός Πεσµαζόγλου 12-14, είναι καταχωρηµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών µε αριθµό 64983/05/Β/07/15 και στο Γενικό Εµπορικό Μητρώο µε αριθµό Η Εταιρία ιδρύθηκε το 2007 και ανήκει σε ποσοστό 99,90% στην ALPHA BANK ΑΕ και σε ποσοστό 0,10% στην εταιρία Ιονική Συµµετοχών Α.Ε. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου εταιριών «ALPHA BANK» µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης. Η διάρκειά της έχει ορισθεί έως την 31 η εκεµβρίου 2026, δύναται δε να παραταθεί µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Σκοπός της Εταιρίας είναι: 1. Η διενέργεια παντός κλάδου και πάσης φύσεως ασφαλίσεων Ζωής για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και σε σύµπραξη µε τρίτους, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό, καθώς και κάθε άλλη πράξη ή επιχείρηση που συνδέεται την άσκηση των ως άνω δραστηριοτήτων. 2. Η ιενέργεια κάθε είδους αντασφαλίσεων στην Ελλάδα όσο και το εξωτερικό καθώς και η εκχώρηση αντασφαλίσεων. 3. Η άσκηση εργασιών τοποθέτησης ασφαλιστικώς ή αντασφαλιστικώς σε ελληνικές ή αλλοδαπές ασφαλιστικές ή αντασφαλιστικές επιχειρήσεις απευθείας ή µέσω επιχειρήσεων διαµεσολάβησης στην ιδιωτική ασφάλιση, καθώς και η συµµετοχή σε κάθε είδους επιχειρήσεις διαµεσολάβησης στην ιδιωτική ασφάλιση. 4. Η διενέργεια διακανονισµών ζηµιών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων στην Ελλάδα ή το εξωτερικό κάθε είδους ασφαλιστικής απαίτησης, καθώς και η συµµετοχή σε επιχειρήσεις διακανονισµού ζηµιών. 5. Η άσκηση υπό το καθεστώς ελεύθερης εγκατάστασης ή υπό το καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών και σύµφωνα µε όσα προβλέπονται από το νόµο, ασφαλιστικής δραστηριότητας σε οποιαδήποτε χώρα της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Επίσης στο µέτρο που επιτρέπεται από την αρµόδια αλλοδαπή νοµοθεσία η εγκατάσταση µε τη µορφή υποκαταστηµάτων ή πρακτορείων σε οποιαδήποτε Τρίτη χώρα εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης. 6. Η διενέργεια µε σκοπό το κέρδος κάθε άλλης εργασίας συναφούς µε την ιδιωτική ασφάλιση, ιδίως την διάθεση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων. 7. Η αντιπροσώπευση στην Ελλάδα οποιασδήποτε επιχείρησης της ηµεδαπής ή της αλλοδαπής µε όµοιο ή παρεµφερή σκοπό. Για την εκπλήρωση των ως άνω εταιρικών σκοπών, η Εταιρία δύναται να προβαίνει στην χορήγηση εγγυήσεων και δανείων υπέρ τρίτων καθώς και στην ίδρυση συναφών ή µη επιχειρήσεων στην Ελλάδα ή το εξωτερικό και τη συµµετοχή µε οποιαδήποτε µορφή σε επιχειρήσεις στην Ελλάδα ή το εξωτερικό. Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου που εκλέχθηκε και συγκροτήθηκε σε σώµα σύµφωνα µε το πρακτικό υπ αριθµόν 35 Συνεδριάσεως ιοικητικού Συµβουλίου της είναι η εξής:

12 Γεώργιος Κ. Αρώνης Αθανάσιος Α. Γάτσης Λάζαρος Α. Παπαγαρυφάλλου Σαπφώ Η. Αντωνοπούλου Νικόλαος Ε. Βιολάκης Πρόεδρος.Σ. Αντιπρόεδρος Μέλος Μέλος Μέλος Ε ο τεύουσα αρχή: Υπουργείο Ανάπτυξης Ανταγωνιστικότητας, Υποδοµών Μεταφορών και ικτύων. ιεύθυνση Ασφαλιστικών Επιχειρήσεων& Αναλογιστικής. Γενικό Εµ ορικό Μητρώο Αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιριών 64983/05/Β/07/15 Αριθµός φορολογικού µητρώου: Ορκωτός Eλεγκτής Λογιστής: Βασίλειος Ι. Λουµιώτης Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε. µέλος της Crowe Horwath International Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου 2012 έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της 11 ης Μαρτίου Βασικές λογιστικές αρχές 2.1 Βάση αρουσίασης Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις αφορούν στη χρήση και έχουν συνταχθεί: α) σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.), όπως αυτά υιοθετούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση, βάσει του Κανονισµού αριθ. 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης της 19ης Ιουλίου 2002 και β) µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση τα Αξιόγραφα ιαθέσιµα προς Πώληση που αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους. Τα ποσά που περιλαµβάνονται στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιµέρους σηµειώσεις. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια που εφαρµόζονται από την Εταιρία για τη λήψη αποφάσεων και τα οποία επηρεάζουν τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων στηρίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και σε υποθέσεις που, υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται λογικές

13 Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια λήψης αποφάσεων επανεκτιµώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κατά το χρόνο που πραγµατοποιούνται. Οι λογιστικές αρχές που έχει ακολουθήσει η Εταιρία για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια στις χρήσεις 2011 και 2012, αφού, επιπρόσθετα, ληφθούν υπόψη οι κατωτέρω τροποποιήσεις των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων που εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από : Τρο ο οίηση του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 1: «Σηµαντικός υπερπληθωρισµός και διαγραφή του προσδιορισµού συγκεκριµένων ηµεροµηνιών για τις εταιρίες που εφαρµόζουν για πρώτη φορά τα ΠΧΠ» (Κανονισµός 1255/ ) Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΠΧΠ 1 σύµφωνα µε την οποία: i. Μία εταιρία που για πρώτη φορά εφαρµόζει τα ΠΧΠ και το λειτουργικό της νόµισµα είναι νόµισµα υπερ-πληθωριστικής οικονοµίας θα πρέπει να καθορίσει αν κατά την ηµεροµηνία µετάβασης οι συνθήκες πληθωρισµού έχουν «οµαλοποιηθεί». Αν οι συνθήκες έχουν «oµαλοποιηθεί», δύναται να κάνει χρήση της εξαίρεσης να αποτιµήσει τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, τα οποία αποκτήθηκαν πριν την «οµαλοποίηση» του νοµίσµατος, στην εύλογη αξία κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης στα ΠΧΠ και να χρησιµοποιήσει την αξία αυτή ως το τεκµαρτό κόστος των στοιχείων αυτών στον ισολογισµό έναρξης. Στην περίπτωση που η ηµεροµηνία «οµαλοποίησης» του νοµίσµατος τοποθετείται κατά τη συγκριτική περίοδο, η εταιρία δύναται να παρουσιάσει ως συγκριτική µία περίοδο µικρότερη των 12 µηνών. ii. Καταργούνται οι συγκεκριµένες ηµεροµηνίες ( και ) που ορίζει το υφιστάµενο πρότυπο αναφορικά µε τις εξαιρέσεις που προβλέπονται για τη διακοπή αναγνώρισης και την αποτίµηση στην εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι ηµεροµηνίες αυτές αντικαθίστανται από τη φράση «ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ». Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας Τρο ο οίηση του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 7: «Γνωστοποιήσεις Μεταβιβάσεις Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων του Ενεργητικού» (Κανονισµός 1205/ ) Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΠΧΠ 7 αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού που µεταβιβάζονται. Οι γνωστοποιήσεις αφορούν στα στοιχεία που µεταβιβάζονται και α) για τα οποία δεν στοιχειοθετείται διακοπή αναγνώρισης, β) στα οποία η οικονοµική οντότητα έχει συνεχιζόµενη

14 ανάµειξη, γ) για τα οποία στοιχειοθετείται η διακοπή αναγνώρισης. Με την ανωτέρω τροποποίηση αναθεωρούνται οι υφιστάµενες γνωστοποιήσεις έτσι ώστε να επιτυγχάνεται µεγαλύτερη διαφάνεια όσον αφορά στις συναλλαγές µεταβίβασης και κυρίως στις τιτλοποιήσεις των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού. Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τρο ο οίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύ ου 12: «Αναβαλλόµενη φορολογία: ανάκτηση υποκείµενων στοιχείων του ενεργητικού» (Κανονισµός 1255/ ) Το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση στο ΛΠ 12 αναφορικά µε τον τρόπο µε τον οποίο θα πρέπει να υπολογίζεται η αναβαλλόµενη φορολογία στις περιπτώσεις που αφενός δεν είναι σαφές µε ποιο τρόπο η εταιρία πρόκειται να ανακτήσει την αξία ενός παγίου και αφετέρου ο τρόπος ανάκτησης της αξίας του παγίου επηρεάζει τον προσδιορισµό της φορολογικής βάσης και του φορολογικού συντελεστή. Στο αναθεωρηµένο κείµενο του ΛΠ 12 διευκρινίζεται πως στις περιπτώσεις που ένα στοιχείο του ενεργητικού κατατάσσεται στην κατηγορία «Επενδύσεις σε ακίνητα» και αποτιµάται στην εύλογη αξία ή κατατάσσεται στην κατηγορία «Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια» και αποτιµάται µέσω της µεθόδου αναπροσαρµογής µπορεί να γίνει η εύλογη υπόθεση ότι η λογιστική του αξία θα ανακτηθεί µέσω της πώλησής του και κατά συνέπεια για τον υπολογισµό της αναβαλλόµενης φορολογίας θα πρέπει να χρησιµοποιηθούν ο αντίστοιχος φορολογικός συντελεστής και η αντίστοιχη φορολογική βάση. Ωστόσο, ειδικότερα για τις περιπτώσεις των επενδύσεων σε ακίνητα, το αναθεωρηµένο πρότυπο διευκρινίζει πως η ανωτέρω εύλογη υπόθεση αναιρείται στην περίπτωση που το πάγιο είναι αποσβέσιµο και εντάσσεται σε ένα επιχειρηµατικό µοντέλο σύµφωνα µε το οποίο στόχος της εταιρίας είναι να καταναλώσει ουσιωδώς όλα τα οικονοµικά οφέλη που απορρέουν από αυτό και όχι να ανακτήσει την αξία του µέσω της πώλησής του. Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης δεν είχε επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Επισηµαίνεται πως, βάσει του Κανονισµού 1255/ , µε τον οποίο υιοθετήθηκαν οι ανωτέρω τροποποιήσεις των ΠΧΠ 1 και ΛΠ 12, η εφαρµογή των τροποποιήσεων θα πρέπει να πραγµατοποιηθεί το αργότερο έως τη χρήση µε έναρξη Η Εταιρία προέβη σε υιοθέτηση και των δύο τροποποιήσεων εντός της χρήσεως του 2012, σύµφωνα µε την ηµεροµηνία υποχρεωτικής εφαρµογής που έχει ορίσει το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων. Εκτός των προτύπων που αναφέρθηκαν ανωτέρω, η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει υιοθετήσει τα παρακάτω νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποιήσεις προτύπων των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για χρήσεις µε έναρξη µετά την και δεν έχουν εφαρµοστεί πρόωρα από την Εταιρία

15 ιεθνές Πρότυ ο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 10: «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» (Κανονισµός 1254/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στις 12 Μαΐου 2011 το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το ΠΧΠ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις». Το νέο πρότυπο πραγµατεύεται τις αρχές παρουσίασης και κατάρτισης ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων όταν µια οικονοµική οντότητα ελέγχει µια ή περισσότερες άλλες οικονοµικές οντότητες. Η βασική αλλαγή που επιφέρει το ΠΧΠ 10 είναι η διατύπωση καινούργιου ορισµού για την έννοια του ελέγχου, o οποίος αποτελεί πλέον το µοναδικό κριτήριο ενοποίησης ανεξαρτήτως της φύσης της εταιρίας που εξετάζεται προς ενοποίηση. Με την έκδοση του ΠΧΠ 10 καταργούνται οι διατάξεις περί ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων του ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις» και η ιερµηνεία 12 «Ενοποίηση Εταιριών Ειδικού Σκοπού». Βάσει του καινούργιου ορισµού του ελέγχου, ένας επενδυτής ελέγχει µια εταιρία όταν είναι εκτεθειµένος, ή έχει δικαιώµατα, σε µεταβλητές αποδόσεις από την ανάµειξή του µε αυτή την εταιρία και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει αυτές τις αποδόσεις µέσω της εξουσίας του πάνω στην εταιρία. Κατά συνέπεια, ένας επενδυτής ελέγχει µια εταιρία αν και µόνον αν διαθέτει όλα τα ακόλουθα: 1. εξουσία πάνω στην εταιρία, 2. έκθεση, ή δικαιώµατα, σε µεταβλητές αποδόσεις από την ανάµειξη του µε την εταιρία, και 3. δυνατότητα να χρησιµοποιήσει την εξουσία του πάνω στην εταιρία για να επηρεάσει το ύψος των αποδόσεων που λαµβάνει. Η εξουσία προκύπτει από άµεσα εξασκήσιµα δικαιώµατα που παρέχουν στον επενδυτή τη δυνατότητα κατεύθυνσης των «βασικών» δραστηριοτήτων της εταιρίας, δηλαδή εκείνων που επηρεάζουν σηµαντικά το ύψος των αποδόσεών της. Οι αποδόσεις του επενδυτή από την εταιρία θεωρούνται µεταβλητές εφόσον δύναται να διακυµαίνονται ως συνέπεια της επίδοσης της εταιρίας. Παρόλο που µόνο ένας επενδυτής µπορεί να ελέγχει την εταιρία, περισσότερα από ένα µέρη µπορούν να έχουν συµµετοχή στις αποδόσεις της. Η ύπαρξη ελέγχου πρέπει να επαναξιολογείται εφόσον τα γεγονότα και οι συνθήκες δείχνουν ότι υπάρχουν µεταβολές σε ένα ή περισσότερα από τα τρία στοιχεία που συνιστούν έλεγχο. Το ΠΧΠ 10 παρέχει οδηγίες εφαρµογής της αρχής του ελέγχου σε διάφορες συνθήκες, π.χ. σε περιπτώσεις όπου ο έλεγχος αντλείται από δικαιώµατα ψήφου, όταν τα δικαιώµατα ψήφου δεν αποτελούν το βασικό κριτήριο άσκησης ελέγχου, όταν ο έλεγχος ασκείται µέσω εκπροσώπου ή όταν ελέγχονται συγκεκριµένα µόνο στοιχεία ενεργητικού άλλης εταιρίας. Επιπλέον, το ΠΧΠ 10 περιλαµβάνει τις λογιστικές αρχές κατάρτισης και παρουσίασης ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε τις οποίες ουσιαστικά επαναλαµβάνονται χωρίς µεταβολές οι αντίστοιχες

16 αρχές που ισχύουν σήµερα βάσει του ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις» το οποίο τροποποιείται ανάλογα. Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. ιεθνές Πρότυ ο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 11: «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο» (Κανονισµός 1254/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στις 12 Μαΐου 2011 το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το ΠΧΠ 11 «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο» το οποίο πραγµατεύεται τη λογιστική απεικόνιση συµµετοχών σε ε ιχειρηµατικά σχήµατα ου τελούν υ ό κοινό έλεγχο (joint arrangements) στις οικονοµικές καταστάσεις των συµµετεχόντων. Α ό κοινού έλεγχος υφίσταται µόνον όταν η λήψη αποφάσεων που αφορούν τις «βασικές δραστηριότητες» του σχήµατος προϋποθέτει την οµόφωνη συγκατάθεση των µερών που µοιράζονται τον έλεγχο. Το ΠΧΠ 11 προβλέπει δύο τύπους σχηµάτων υπό κοινό έλεγχο, τις «α ό κοινού δραστηριότητες» (joint operations) και τις «κοινο ραξίες» (joint ventures). Η κατηγοριοποίηση εξαρτάται από τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που προκύπτουν για τους συµµετέχοντες στο επιχειρηµατικό σχήµα. Πιο συγκεκριµένα, στις α ό κοινού δραστηριότητες τα µέρη που µοιράζονται τον έλεγχο έχουν δικαιώµατα επί των περιουσιακών στοιχείων του σχήµατος και ευθύνες για τις υποχρεώσεις του, ενώ στις κοινο ραξίες (joint ventures) έχουν δικαιώµατα επί των καθαρών στοιχείων ενεργητικού του σχήµατος. Οι συµµετέχοντες που µοιράζονται τον έλεγχο σε από κοινού δραστηριότητες αναγνωρίζουν στις ενοποιηµένες και στις ιδιαίτερες οικονοµικές τους καταστάσεις τα επιµέρους στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων και τα αποτελέσµατα που τους ανήκουν ή τους αναλογούν από την από κοινού δραστηριότητα. Με τον ίδιο τρόπο αναγνωρίζεται η συµµετοχή σε από κοινού δραστηριότητα από µέρη που δεν µοιράζονται τον έλεγχο, αλλά έχουν δικαιώµατα σε στοιχεία ενεργητικού ή έχουν αναλάβει υποχρεώσεις της από κοινού δραστηριότητας. Τα µέρη που µοιράζονται τον έλεγχο σε κοινοπραξία (κοινοπρακτούντες) αναγνωρίζουν τη συµµετοχή τους ως επένδυση σύµφωνα µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης όπως προβλέπει το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Η εναλλακτική της αναλογικής ενοποίησης των κοινοπραξιών καταργείται. Μέρος που συµµετέχει, αλλά δεν έχει από κοινού έλεγχο σε κοινοπραξία, θα αποτιµήσει τη συµµετοχή του σύµφωνα µε το ΛΠ 39 (ή το ΠΧΠ 9 εφόσον εφαρµόζεται), εκτός εάν έχει σηµαντική επιρροή στην κοινοπραξία, στην οποία περίπτωση θα την αποτιµήσει µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης. Με την έκδοση του ΠΧΠ 11 καταργούνται το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε κοινοπραξίες» και η ιερµηνεία 13 «Από κοινού ελεγχόµενες οντότητες - µη χρηµατικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση του εν λόγω προτύπου στις οικονοµικές της καταστάσεις

17 ιεθνές Πρότυ ο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 12: «Γνωστοποιήσεις περί συµµετοχών σε άλλες εταιρίες» (Κανονισµός 1254/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στις 12 Μαΐου 2011 το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το ΠΧΠ 12 που προδιαγράφει τις πληροφορίες που πρέπει να γνωστοποιεί η αναφέρουσα οντότητα σχετικά µε τη συµµετοχή της σε άλλες εταιρίες. Ως συµµετοχή σε άλλη εταιρία (interest in another entity) ορίζεται η συµβατική ή µη συµβατική ανάµειξη που εκθέτει την αναφέρουσα εταιρία σε µεταβλητές αποδόσεις από τη δραστηριότητα άλλης εταιρίας. Το ΠΧΠ 12 περιλαµβάνει τις γνωστοποιήσεις που πρέπει να πραγµατοποιούνται ανάλογα µε τη φύση της συµµετοχής σε άλλη εταιρία και πιο συγκεκριµένα, για α) θυγατρικές εταιρίες, β) σχήµατα υπό κοινό έλεγχο, γ) συγγενείς εταιρίες και δ) µη ενοποιούµενες εταιρίες ειδικής δοµής. Ως εταιρίες ειδικής δοµής (structured entities) ορίζονται εκείνες που έχουν σχεδιασθεί κατά τέτοιο τρόπο ώστε τα δικαιώµατα ψήφου να µην αποτελούν τον κυρίαρχο παράγοντα για την άσκηση ελέγχου (π.χ. οι «βασικές» δραστηριότητες κατευθύνονται από συµβατική συµφωνία). Το ΠΧΠ 12 δεν έχει εφαρµογή στις ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσονται σύµφωνα µε το ΛΠ 27, εκτός από την περίπτωση όπου η αναφέρουσα εταιρία έχει έκθεση σε µη ενοποιούµενες εταιρίες ειδικής δοµής και συντάσσει µόνο ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις. Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. ιεθνές Πρότυ ο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 13: «Μέτρηση της εύλογης αξίας» (Κανονισµός 1255/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε το πρότυπο ΠΧΠ 13 το οποίο: i. Ορίζει την εύλογη αξία ii. ηµιουργεί ένα ενιαίο πλαίσιο για την µέτρηση της εύλογης αξίας iii. Απαιτεί συγκεκριµένες γνωστοποιήσεις για την αποτίµηση στην εύλογη αξία Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τρο ο οίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύ ου 1: «Παρουσίαση των αποτελεσµάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση» (Κανονισµός 475/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη

18 Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΛΠ 1 αναφορικά µε την παρουσίαση των αποτελεσµάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση (other comprehensive income). Σύµφωνα µε την τροποποίηση αυτή, τα αποτελέσµατα που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση θα πρέπει να παρουσιάζονται οµαδοποιηµένα σε εκείνα τα οποία δεν πρόκειται µεταγενέστερα να ταξινοµηθούν στα αποτελέσµατα και σε εκείνα που ενδέχεται να αναταξινοµηθούν στα αποτελέσµατα αν συντρέξουν συγκεκριµένες συνθήκες. Στη δε περίπτωση που τα αποτελέσµατα αυτά παρουσιάζονται προ φόρων, ο φόρος θα πρέπει να παρατίθεται διακριτά για την κάθε οµάδα. Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης από την Εταιρία δεν θα επιφέρει σηµαντικές µεταβολές στην Κατάσταση Συνολικού Αποτελέσµατος. Τρο ο οίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύ ου 19: «Παροχές στο προσωπικό» (Κανονισµός 475/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την το αναθεωρηµένο κείµενο του ΛΠ 19. Το αναθεωρηµένο πρότυπο εισάγει σηµαντικές αλλαγές όσον αφορά στη λογιστικοποίηση των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών. Οι κυριότερες από τις αλλαγές αυτές είναι οι ακόλουθες: Όλες οι µεταβολές στην αξία της υποχρέωσης καθορισµένων παροχών θα αναγνωρίζονται τη χρονική στιγµή που λαµβάνουν χώρα. Κατά τον τρόπο αυτό, καταργείται η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών και ζηµιών (corridor approach) καθώς και του κόστους υπηρεσίας παρελθόντων ετών στην περίπτωση που δεν έχουν κατοχυρωθεί οι προϋποθέσεις για τη χορήγηση της παροχής. Το νέο πρότυπο ορίζει µε σαφήνεια την αναγνώριση των επιµέρους συστατικών του κόστους από τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Ειδικότερα: I. το κόστος υπηρεσίας αναγνωρίζεται στην κατάσταση των αποτελεσµάτων II. ο καθαρός τόκος της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) αναγνωρίζεται στην κατάσταση των αποτελεσµάτων III. οι επανεκτιµήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση χωρίς να παρέχεται δυνατότητα µεταγενέστερης µεταφοράς τους στα αποτελέσµατα. Αναπροσαρµόζονται οι γνωστοποιήσεις που απαιτούνται αναφορικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, έτσι ώστε να ευθυγραµµίζονται µε τις εξελίξεις στις γνωστοποιήσεις στα άλλα πρότυπα και κυρίως στο ΠΧΠ

19 Επίσης, το νέο πρότυπο µεταβάλλει το χρόνο αναγνώρισης της υποχρέωσης από τις παροχές εξόδου από την υπηρεσία. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονοµικές της καταστάσεις. Τρο ο οίηση ιεθνούς Λογιστικού Προτύ ου 27 «Ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις» (Κανονισµός 1254/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στις 12 Μαΐου 2011 το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων τροποποίησε και µετονόµασε το ΛΠ 27 το οποίο πλέον πραγµατεύεται τις λογιστικές αρχές αποτίµησης των συµµετοχών σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς εταιρίες, καθώς και τις σχετικές µε αυτές γνωστοποιήσεις, στις ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις του επενδυτή. Το νέο πρότυπο δεν επιφέρει ουσιώδεις αλλαγές στις αντίστοιχες διατάξεις σχετικά µε τις ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις του υπό κατάργηση ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και ιδιαίτερες οικονοµικές καταστάσεις» και διατηρεί την επιλογή αποτίµησης των συµµετοχών στο κόστος ή στην εύλογη αξία σύµφωνα µε το ΛΠ 39 (ή το ΠΧΠ 9 εφόσον εφαρµόζεται). Η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης από την Εταιρία δεν αναµένεται να έχει επίπτωση στις οικονοµικές της καταστάσεις. Τρο ο οίηση ιεθνούς Λογιστικού Προτύ ου 28 «Επενδύσεις σε συγγενείς και κοινοπραξίες» (Κανονισµός 1254/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στις 12 Μαΐου 2011 το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων τροποποίησε και µετονόµασε το ΛΠ 28. Το νέο ΛΠ 28 πραγµατεύεται την έννοια της συγγενούς εταιρίας και τις αρχές αποτίµησης των συµµετοχών σε συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξίες µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης. Όλες οι εταιρίες που έχουν από κοινού έλεγχο σε κοινοπραξία ή σηµαντική επιρροή σε συγγενή εταιρία εφαρµόζουν τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης, εκτός από τους οργανισµούς διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων (venture capital organization), τα αµοιβαία κεφάλαια (mutual fund), τις καταπιστευµατικές επενδυτικές µονάδες (unit trust) ή παρόµοιες εταιρίες συµπεριλαµβανοµένων των ασφαλιστικών κεφαλαίων που συνδέονται µε επενδύσεις (investment linked insurance funds), οι οποίες έχουν την επιλογή αποτίµησης των επενδύσεων σε συγγενείς ή κοινοπραξίες στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων σύµφωνα µε το ΠΧΠ

20 Πέραν της προσθήκης των κοινοπραξιών, οι διατάξεις του νέου ΛΠ 28 δεν επιφέρουν ουσιώδεις αλλαγές όσον αφορά τον ορισµό της συγγενούς εταιρίας ή τις πρακτικές εφαρµογής της µεθόδου της Καθαρής Θέσης. Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τρο ο οίηση του ιεθνούς Λογιστικού Προτύ ου 32 «Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων» και του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 7 «Γνωστοποιήσεις Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων» (Κανονισµός 1256/ ) Τροποποίηση ΛΠ 32: Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Τροποποίηση ΠΧΠ 7: Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση των προτύπων ΛΠ 32 και ΠΧΠ 7 αναφορικά µε τον συµψηφισµό των χρηµατοοικονοµικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Η τροποποίηση του ΛΠ 32 συνίσταται στην προσθήκη οδηγιών αναφορικά µε το πότε επιτρέπεται ο συµψηφισµός ενώ η τροποποίηση του ΠΧΠ 7 έγκειται στην προσθήκη γνωστοποιήσεων σε σχέση µε το θέµα αυτό. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση των εν λόγω τροποποιήσεων στις οικονοµικές της καταστάσεις. ιερµηνεία 20: «Κόστος αποµάκρυνσης αποβλήτων κατά την παραγωγική φάση ενός ορυχείου» (Κανονισµός 1255/ ) Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τη ιερµηνεία 20 η οποία αποσαφηνίζει θέµατα που αφορούν στην αναγνώριση ως στοιχείου του ενεργητικού του κόστους αποµάκρυνσης των αποβλήτων κατά την παραγωγική φάση ενός ορυχείου καθώς και στην αρχική και µεταγενέστερη αποτίµησή του. Η ανωτέρω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας. Επισηµαίνεται πως βάσει του Κανονισµού 1254/ , µε τον οποίο υιοθετήθηκαν τα ανωτέρω νέα πρότυπα ΠΧΠ 10, ΠΧΠ 11, ΠΧΠ 12 καθώς και οι ανωτέρω τροποποιήσεις των ΛΠ 27 και ΛΠ 28, η εφαρµογή τους θα πρέπει να πραγµατοποιηθεί το αργότερο έως τη χρήση µε έναρξη Η Εταιρία εξετάζει το ενδεχόµενο υιοθέτησης των ανωτέρω προτύπων και τροποποιήσεων εντός της χρήσεως του 2013, σύµφωνα µε την ηµεροµηνία υποχρεωτικής εφαρµογής που έχει ορίσει το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων

21 Επίσης, το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων έχει εκδώσει τα κατωτέρω πρότυπα και τροποποιήσεις προτύπων, τα οποία όµως δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν έχουν εφαρµοστεί πρόωρα από την Εταιρία. Τρο ο οίηση του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 1 «Κρατικά άνεια» Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΠΧΠ 1 σύµφωνα µε την οποία, κατά την πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, µία εταιρία δεν θα πρέπει να εφαρµόσει αναδροµικά τις απαιτήσεις των ΠΧΠ 9 (ή ΛΠ 39) και ΛΠ 20 αναφορικά µε τα υφιστάµενα, κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης, δάνεια που έχει λάβει από το κράτος και κατά συνέπεια δεν θα πρέπει να αναγνωρίσει ως κρατική χορηγία το όφελος από το γεγονός ότι το δάνειο έχει χορηγηθεί µε επιτόκιο χαµηλότερο από εκείνο της αγοράς. Συνεπώς, στην περίπτωση που το εν λόγω δάνειο δεν είχε αναγνωριστεί και αποτιµηθεί πριν τη µετάβαση στα ΠΧΠ κατά τρόπο συνεπή µε τα ΠΧΠ, η εταιρία θα πρέπει να θεωρήσει ως λογιστική του αξία κατά την ηµεροµηνία της µετάβασης τη λογιστική αξία που είχε το δάνειο µε βάση τα προηγούµενα λογιστικά πρότυπα. Ωστόσο, µία εταιρία που υιοθετεί για πρώτη φορά τα ΠΧΠ δύναται, κατ εξαίρεση, να εφαρµόσει αναδροµικά τα ΠΧΠ 9 (ή ΛΠ 39) και ΛΠ 20 για τα κρατικά δάνεια που χορηγήθηκαν πριν την ηµεροµηνία της µετάβασης, µε την προϋπόθεση ότι η απαιτούµενη πληροφόρηση υφίσταντο κατά την ηµεροµηνία αρχικής αναγνώρισης των δανείων αυτών. Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. ιεθνές Πρότυ ο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 9: «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στις εκδόθηκε από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) το πρότυπο ΠΧΠ 9: Χρηµατοοικονοµικά µέσα. Το νέο πρότυπο εκδόθηκε στα πλαίσια της πρώτης φάσης του έργου για την αναθεώρηση του ΛΠ 39 και κατά τον τρόπο αυτό, στην πρώτη αυτή φάση, έχει ως πεδίο εφαρµογής την ταξινόµηση και αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού. Σύµφωνα µε το νέο πρότυπο, τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού πρέπει, κατά την αρχική αναγνώριση, να ταξινοµούνται σε δύο µόνο κατηγορίες, σε εκείνη στην οποία η αποτίµηση γίνεται στο αναπόσβεστο κόστος και σε εκείνη στην οποία η αποτίµηση γίνεται στην εύλογη αξία. Τα κριτήρια τα οποία θα πρέπει να συνυπολογιστούν προκειµένου να αποφασιστεί η αρχική κατηγοριοποίηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού είναι τα ακόλουθα:

22 i. Το επιχειρησιακό µοντέλο (business model) το οποίο χρησιµοποιεί η επιχείρηση για τη διαχείριση των µέσων αυτών. ii. Τα χαρακτηριστικά των συµβατικών ταµειακών ροών των µέσων. Επιπρόσθετα, το ΠΧΠ 9 επιτρέπει, κατά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους να ταξινοµηθούν σε κατηγορία αποτίµησης στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών αποτελεσµάτων τα οποία καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση. Προκειµένου να συµβεί αυτό, η επένδυση αυτή δεν θα πρέπει να διακρατείται για εµπορικούς σκοπούς. Επίσης, όσον αφορά στα ενσωµατωµένα παράγωγα, στις περιπτώσεις που το κύριο συµβόλαιο εµπίπτει στο πεδίο εφαρµογής του ΠΧΠ 9, το ενσωµατωµένο παράγωγο δεν θα πρέπει να διαχωρίζεται, ο δε λογιστικός χειρισµός του υβριδικού συµβολαίου θα πρέπει να βασιστεί σε όσα αναφέρθηκαν ανωτέρω αναφορικά µε την ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Επίσης, την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τις αναθεωρηµένες απαιτήσεις του αναφορικά µε την ταξινόµηση και την αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Σύµφωνα µε τις νέες απαιτήσεις, οι οποίες ενσωµατώθηκαν στο κείµενο του ΠΧΠ 9, στην περίπτωση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων που µία εταιρία επιλέγει κατά την αρχική αναγνώριση να αποτιµήσει στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, η µεταβολή της εύλογης αξίας θα πρέπει να καταχωρείται στα αποτελέσµατα, µε εξαίρεση το ποσό της µεταβολής που αποδίδεται στον πιστωτικό κίνδυνο του εκδότη, το οποίο θα πρέπει να καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση. Την το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, µε την έκδοση νέας τροποποίησης του ΠΧΠ 9, µετέθεσε την ηµεροµηνία υποχρεωτικής εφαρµογής του από την στην Τέλος, επισηµαίνεται πως για την ολοκλήρωση του ΠΧΠ 9 εκκρεµεί η οριστικοποίηση των κειµένων που αφορούν στην αποτίµηση στο αναπόσβεστο κόστος και στον υπολογισµό της αποµείωσης καθώς και στη λογιστική αντιστάθµισης. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση του εν λόγω προτύπου στις οικονοµικές της καταστάσεις. Τρο ο οίηση του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 7 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις» Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την τροποποίηση του ΠΧΠ 7. Με την τροποποίηση αυτή προστέθηκαν στο πρότυπο γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τη µετάβαση στο ΠΧΠ 9. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της εν λόγω τροποποίησης στις οικονοµικές της καταστάσεις

23 Τρο ο οίηση του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 11 «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο» και του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 12 «Γνωστοποιήσεις περί συµµετοχών σε άλλες εταιρίες»: ιατάξεις µετάβασης Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση των διατάξεων µετάβασης των ανωτέρω προτύπων. Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι «ηµεροµηνία αρχικής εφαρµογής» είναι η έναρξη της ετήσιας περιόδου στην οποία εφαρµόζεται για πρώτη φορά το ΠΧΠ 10. Σε περίπτωση που το συµπέρασµα όσον αφορά την ενοποίηση ή µη εταιρίας κατά την ηµεροµηνία αρχικής εφαρµογής είναι διαφορετικό σε σχέση µε εκείνο που επέβαλαν οι διατάξεις του ΛΠ 27 και της ιερµηνείας 12, υπάρχει υποχρέωση αναδροµικής προσαρµογής µόνο της αµέσως προηγούµενης συγκριτικής περιόδου. Η παρουσίαση αναδροµικά προσαρµοσµένων πληροφοριών για προηγούµενες περιόδους είναι προαιρετική. Αντίστοιχη εξαίρεση για την παρουσίαση αναπροσαρµοσµένων πληροφοριών συγκριτικών περιόδων παρέχεται και στις τροποποιηµένες διατάξεις µετάβασης των ΠΧΠ 11 και 12. Επιπλέον, οι γνωστοποιήσεις που αφορούν µη ενοποιούµενες εταιρίες ειδικής δοµής (structured entities) δεν είναι υποχρεωτικές για καµία συγκριτική περίοδο πριν από την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΠ 12. Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Τρο ο οίηση του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», του ιεθνούς Προτύ ου Χρηµατοοικονοµικής Πληροφορήσεως 12 «Γνωστοποιήσεις περί συµµετοχών σε άλλες εταιρίες» και του ιεθνούς Λογιστικού Προτύ ου 27 «Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις»: Εταιρίες Επενδύσεων Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Την , το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε την ανωτέρω τροποποίηση µε την οποία προσδιορίζεται η έννοια των «εταιριών επενδύσεων» και παρέχεται εξαίρεση ως προς την υποχρέωση τους να ενοποιούν εταιρίες που ελέγχουν. Συγκεκριµένα, µια εταιρία επενδύσεων δεν θα ενοποιεί τις θυγατρικές της, ούτε θα εφαρµόζει τις διατάξεις του ΠΧΠ 3 όταν αποκτά τον έλεγχο άλλης οντότητας, αλλά θα αποτιµά τις επενδύσεις της σε θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων σύµφωνα µε το ΠΧΠ 9. Εξαίρεση στον ανωτέρω κανόνα είναι οι θυγατρικές εταιρίες που δεν κατέχονται µε σκοπό την αποκόµιση κέρδους από την επένδυση, αλλά για την παροχή υπηρεσιών που σχετίζονται µε τη δραστηριότητα της εταιρίας επενδύσεων. ιευκρινίζεται, ωστόσο, ότι η µητρική εταιρίας επενδύσεων, που δεν θεωρείται και η ίδια εταιρία επενδύσεων, θα ενοποιεί όλες τις εταιρίες που ελέγχει, συµπεριλαµβανοµένων αυτών που ελέγχονται µέσω της εταιρίας επενδύσεων

24 Η ανωτέρω τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Βελτιώσεις ιεθνών Λογιστικών Προτύ ων Ισχύει για χρήσεις µε έναρξη Στα πλαίσια του προγράµµατος των ετήσιων βελτιώσεων των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, το Συµβούλιο εξέδωσε, την 17 Μαΐου 2012, µη επείγουσες αλλά απαραίτητες τροποποιήσεις σε επιµέρους πρότυπα. Η Εταιρία εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση των εν λόγω τροποποιήσεων στις οικονοµικές της καταστάσεις. 2.2 Πληροφόρηση κατά δραστηριότητα Επειδή η Εταιρία δεν έχει εισαγάγει τίτλους της σε οργανωµένη αγορά δεν απαιτείται ανάλυση κατά τοµέα δραστηριότητας. 2.3 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Το λειτουργικό νόµισµα, καθώς και το νόµισµα παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας είναι το ευρώ. Συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα δεν υπάρχουν. 2.4 Ενσώµατα άγια (ιδιοχρησιµο οιούµενα) Τα ενσώµατα πάγια αποτιµώνται στην αξία κτήσεως, µειωµένη µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και τις συσσωρευµένες αποµειώσεις. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωµάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο, µόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, που αναµένεται να εισρεύσουν από την χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιείται. Οι αποσβέσεις των ενσωµάτων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται, µε την σταθερή µέθοδο, κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους, που έχει ως εξής:

25 ιαµορφώσεις κτιρίων σε ακίνητα τρίτων Έπιπλα και σκεύη Ηλεκτρονικοί υπολογιστές Λοιπός εξοπλισµός Σύµφωνα µε την διάρκεια µίσθωσης 5 έτη 3 έτη 5 έτη Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα, ως έξοδο, στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση ενσωµάτων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται, ως κέρδη ή ζηµίες, στα αποτελέσµατα. 2.5 Άυλα στοιχεία ενεργητικού Άυλα περιουσιακά στοιχεία, που αποκτούνται από µια επιχείρηση, καταχωρούνται στην αξία κτήσεώς τους. Λογισµικό: Οι άδειες λογισµικού καταχωρούνται στα άϋλα περιουσιακά στοιχεία και αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως, µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την µέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία κυµαίνεται από 3 έως 5 χρόνια. 2.6 Α οµείωση αξίας αγίων εριουσιακών στοιχείων Σύµφωνα µε τα.π.χ.π. η ανακτήσιµη αξία ενός παγίου στοιχείου πρέπει να εκτιµάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για αποµείωση. Η ζηµία της αποµείωσης αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιµη. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη µεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, οι οποίες αναµένεται να προκύψουν από την συνεχιζόµενη χρησιµοποίησή του στοιχείου µέχρι την απόσυρσή του στη λήξη της ωφέλιµης ζωής του. Η Εταιρία εξετάζει σε περιοδική βάση (κάθε ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών της καταστάσεων) τα πάγια περιουσιακά της στοιχεία για πιθανές ενδείξεις αποµείωσης της αξίας τους. Στις περιπτώσεις όπου η λογιστική αξία είναι µεγαλύτερη της ανακτήσιµης αυτή αποµειώνεται (µέσω αποτελεσµάτων), ώστε να συµπίπτει µε την ανακτήσιµη. 2.7 Ασφαλιστήρια Συµβόλαια α) Ασφαλιστήρια Συµβόλαια Ασφαλιστήρια συµβόλαια είναι εκείνα τα συµβόλαια µε τα οποία µεταφέρεται σηµαντικός ασφαλιστικός κίνδυνος από τον ασφαλιζόµενο στην ασφαλιστική εταιρία και όπου η ασφαλιστική εταιρία αποδέχεται να αποζηµιώσει τον ασφαλιζόµενο σε περίπτωση επέλευσης καθορισµένου αβέβαιου µελλοντικού συµβάντος που επηρεάζει αρνητικά τον ασφαλιζόµενο. Τα συµβόλαια της Εταιρίας είναι αποκλειστικά παραδοσιακά ασφαλιστήρια συµβόλαια επιβίωσης µακράς διάρκειας τα οποία παρέχουν εγγύηση τεχνικού επιτοκίου και διατίθονται ως αποταµιευτικά/ συνταξιοδοτικά προϊόντα. Η Εταιρία ακολουθεί συνετές µεθόδους για την

26 τιµολόγηση των προϊόντων της. Όλες οι παράµετροι τιµολόγησης που χρησιµοποιούνται υιοθετήθηκαν µετά από σχετικές δοκιµές κερδοφορίας (profit tests). β) Ασφαλιστικές ροβλέψεις Οι ασφαλιστικές προβλέψεις αντιπροσωπεύουν εκτιµήσεις για τις µελλοντικές εκροές που θα προκύψουν από τα ασφαλιστήρια συµβόλαια του κλάδου ζωής. ιακρίνονται τα ακόλουθα είδη: i. Μαθηµατικές ροβλέψεις Οι ασφαλιστικές προβλέψεις για τις ασφαλίσεις ζωής (π.χ. απλές, µικτές ασφαλίσεις, ασφαλίσεις προσόδων) υπολογίζονται ως η διαφορά της αναλογιστικής παρούσας αξίας των υποχρεώσεων που έχει αναλάβει η Εταιρία και των υποχρεώσεων του συµβαλλοµένου. Οι υπολογισµοί διεξάγονται σύµφωνα µε την εγκεκριµένη από την αρµόδια αρχή τεχνική βάση (πίνακας θνησιµότητας, τεχνικό επιτόκιο) κατά την έναρξη του συµβολαίου. Στην περίπτωση που διαπιστώνεται ζηµία κατά τον έλεγχο επάρκειας σχηµατίζεται επιπλέον πρόβλεψη. ii. Προβλέψεις για µη δεδουλευµένα ασφάλιστρα Αντιπροσωπεύουν το µέρος των καθαρών εγγεγραµµένων ασφαλίστρων που καλύπτει κατ αναλογία την περίοδο από την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων µέχρι τη λήξη της περιόδου για την οποία έχουν καταχωρηθεί τα ασφάλιστρα στα έσοδα της Εταιρίας. iii. Προβλέψεις για εκκρεµείς α οζηµιώσεις Αφορούν υποχρεώσεις για ζηµίες που έχουν συµβεί και αναγγελθεί αλλά δεν έχουν εξοφληθεί µέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. Σχηµατίζονται µε τη µέθοδο «φάκελο προς φάκελο» κατόπιν υπολογισµού του κόστους κάθε ζηµίας µε βάση τα υπάρχοντα στοιχεία (πραγµατογνωµοσύνες, ιατρικές εκθέσεις, δικαστικές αποφάσεις κ.λπ.) κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του ισολογισµού. Περιλαµβάνουν επίσης προβλέψεις που σχηµατίζονται για ζηµίες που έχουν συµβεί αλλά δεν έχουν αναγγελθεί µέχρι την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων (IBNR) και υπολογίζονται σύµφωνα µε τη στατιστική εµπειρία, και το εκτιµώµενο µέσο κόστος ζηµίας. iv. Α όθεµα κινδύνων εν ισχύ. Αφορά την πρόσθετη πρόβλεψη η οποία σχηµατίζεται κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων όταν το απόθεµα των µη δεδουλευµένων ασφαλίστρων και δικαιωµάτων εκτιµάται ότι δεν επαρκεί για την κάλυψη των προβλεπόµενων ζηµιών και εξόδων των ασφαλιστηρίων εν ισχύ την ηµεροµηνία αυτή. v. Πληρωτέες αροχές. Είναι οι ασφαλιστικές παροχές που οφείλονται στους ασφαλισµένους και για διάφορους λόγους δεν έχουν εξοφληθεί µέχρι την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων. γ) Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα από ασφάλιστρα του κλάδου ζωής αναγνωρίζονται κατά την ηµεροµηνία που καθίστανται απαιτητά

27 δ) Αντασφάλιση Η Εταιρία προς το παρόν δεν κάνει χρήση αντασφαλιστικών συµβάσεων. ε) ιαχωρισµός των ασφαλιστηρίων συµβολαίων Σύµφωνα µε το.π.χ.π. 4 τα συµβόλαια, τα οποία δεν περιλαµβάνουν την κάλυψη σηµαντικού ασφαλιστικού κινδύνου, χαρακτηρίζονται είτε ως επενδυτικά είτε ως συµβόλαια παροχής υπηρεσιών, οπότε η λογιστική τους µεταχείριση καλύπτεται από τα.λ.π. 32 & 39 για τα χρηµατοοικονοµικά µέσα και το.λ.π. 18 για τα έσοδα. Όλα τα είδη συµβολαίων που παρέχει η Εταιρία χαρακτηρίσθηκαν ως ασφαλιστήρια συµβόλαια ζωής. στ) Έλεγχος ε άρκειας α οθεµάτων Η Εταιρία πραγµατοποιεί έλεγχο επάρκειας αποθεµάτων σύµφωνα µε το ΠΧΠ 4 προκειµένου να διαπιστωθεί εάν οι αναγνωρισµένες µαθηµατικές προβλέψεις, µείον τα µεταφερόµενα έξοδα πρόσκτησης, είναι επαρκείς για την κάλυψη των υποχρεώσεων που απορρέουν από τα ασφαλιστήρια συµβόλαια. Η µεθοδολογία που εφαρµόσθηκε βασίσθηκε στις τρέχουσες εκτιµήσεις των µελλοντικών χρηµατοροών από τα ασφαλιστήρια συµβόλαια συµπεριλαµβανοµένων και των προβλεπόµενων εξόδων διαχείρισης που συνδέονται µε αυτά. Η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών χρηµατοροών υπολογίσθηκε χρησιµοποιώντας την καµπύλη αποδόσεων των οµολόγων ευρωζώνης της ΕΚΤ. Στην περίπτωση όπου οι προκύπτουσες από τον έλεγχο αποθεµάτων υποχρεώσεις είναι µεγαλύτερες των προβλέψεων, σχηµατίζεται ισόποση πρόβλεψη σε βάρος των αποτελεσµάτων χρήσεως. ζ) Μεταφερόµενα έξοδα ρόσκτησης Οι προµήθειες και τα έξοδα πρόσκτησης που σχετίζονται µε τις ανανεώσεις των υφισταµένων συµβολαίων και µε τις νέες εκδόσεις κατανέµονται στις χρήσεις ανάλογα µε τη διάρκειά τους ως ακολούθως: Όσον αφορά τις ασφαλίσεις βραχείας διάρκειας του κλάδου ζωής και τις ασφαλίσεις ζηµιών η απόσβεσή τους γίνεται αναλογικά µε το δεδουλευµένο ασφάλιστρο. Για τις ασφαλίσεις ζωής µακράς διάρκειας αποσβένονται σύµφωνα µε το έσοδο των ασφαλίστρων και των καταβληθέντων ή µη εξόδων πρόσκτησης µε τις αντίστοιχες παραδοχές που χρησιµοποιούνται για τον υπολογισµό της υποχρέωσης για τις µελλοντικές παροχές του συµβολαίου. 2.8 Χρηµατοοικονοµικά µέσα Η Εταιρία αναγνωρίζει τα χρηµατοοικονοµικά µέσα ως στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεων εφόσον καθίσταται αντισυµβαλλόµενο µέρος που αποκτά δικαιώµατα ή αναλαµβάνει υποχρεώσεις βάσει των συµβατικών όρων των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις στον ισολογισµό περιλαµβάνουν τα αξιόγραφα διακρατούµενα ως τη λήξη, τα αξιόγραφα διαθέσιµα προς πώληση, τα αξιόγραφα δανειακού χαρτοφυλακίου, τους χρεώστες ασφαλίστρων και τις λοιπές απαιτήσεις και τις λοιπές υποχρεώσεις