QUALITY & RELIABILITY AE Εξαµηνιαία Οικονοµική Έκθεση για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2008

Transcript

1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2008 ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2008 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (.Π.Χ.Π.) & ΤΟ ΑΡΘΡΟ 5 ΤΟΥ Ν.3556/2007 ΑΡ.Μ.Α.Ε /06/Β/92/83 1

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 2. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ 4. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ

3 ΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (Σύµφωνα µε το άρθρο 5 παρ. 2γ του Ν. 3556/2007) Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, κ.κ. Παναγιώτης Πασχαλάκης Πρόεδρος.Σ., Θεόδωρος Αντιπρόεδρος.Σ., Νικόλαος Πασχαλάκης ιευθύνων Σύµβουλος, υπό της ως άνω ιδιότητα τους, δηλώνουν ότι, εξ όσων γνωρίζουν : Οι Εξαµηνιαίες ατοµικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της περιόδου 01/01/ /06/2008, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα της περιόδου της εταιρείας και του οµίλου της QUALITY & RELIABILITY A.E., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παρ.3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 Η εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Μαρούσι, 03 Σεπτεµβρίου 2008 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΠΑΣΧΑΛΑΚΗΣ ΘΕΟ ΩΡΟΣ ΚΑΡΑΓΙΑΝΝΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΠΑΣΧΑΛΑΚΗΣ 3

4 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Σύµφωνα µε τον Ν. 3556/2007 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για την εξαµηνιαία περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2008 έως 30 Ιουνίου Η παρούσα Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου συντάχθηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 Σκοπός της Έκθεσης είναι η ενηµέρωση των επενδυτών : Για την οικονοµική κατάσταση, τα αποτελέσµατα, τη συνολική πορεία της εταιρείας και του Οµίλου κατά την υπό εξέταση περίοδο, καθώς και τις µεταβολές που επήλθαν. Για τα σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης και την επίδρασή τους στις εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις Εταιρικές και Ενοποιηµένες, Για τους κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν για την Εταιρεία και τον Όµιλο κατά το δεύτερο εξάµηνο της υπό εξέταση χρήσης, Για τις συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ της εταιρείας και των συνδεδεµένων µε αυτήν προσώπων. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Το α εξάµηνο της υπό εξέταση περιόδου η εταιρεία QUALITY & RELIABILITY A.E. παρουσίασε αύξηση του κύκλου εργασιών και τα µετά φόρων αποτελέσµατα είναι κέρδη από ζηµιές το α εξάµηνο του 2007 Οι πωλήσεις σε επίπεδο εταιρείας του α εξαµήνου ανήλθαν σε Ευρώ χιλ έναντι πωλήσεων χιλ του αντίστοιχου εξαµήνου του 2007, σηµειώνοντας αύξηση σε ποσοστό 53,71 %. Ο σηµαντικός παράγοντας στην αύξηση των κερδών είναι η ανάληψη νέων έργων κυρίως από τον δηµόσιο τοµέα ( ΚΟΙΝΩΝΙΑ ΤΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΣ) αλλά σε κάποιο µικρότερο ποσοστό και από τον ιδιωτικό τοµέα. Το µικτό περιθώριο παρουσίασε µείωση περίπου 10% σε σχέση µε το προηγούµενο εξάµηνο καθόσον το κόστος παραγωγής σε ποσοστό ως προς τον κύκλο εργασιών σηµείωσε αύξηση 4

5 σε σχέση µε τα αντίστοιχο του προηγούµενου εξαµήνου κυρίως λόγω της αύξησης του εργοδοτικού και υπεργολαβικού κόστους λόγω ανάγκης απασχόλησης εξειδικευµένου προσωπικού για την εκτέλεση των νέων έργων της εταιρείας. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας αυξήθηκαν κατά 68% λόγω της καταβολής αµοιβών Σ στο 1ο εξάµηνο Τα έξοδα διάθεσης παρέµειναν στα ίδια περίπου επίπεδα. Τα Λειτουργικά κέρδη (EBITDA), ανήλθαν σε Ευρώ 422 χιλ. έναντι Ευρώ 291 χιλ. αυτών του αντίστοιχου διαστήµατος του 2007 σηµειώνοντας αύξηση κατά 45,02 % Τα καθαρά µετά από φόρους κέρδη ανήλθαν σε Ευρώ 260 χιλ. έναντι ζηµιών Ευρώ 264 χιλ. του αντίστοιχου εξαµήνου της προηγούµενης χρήσης. Τα ταµιακά διαθέσιµα ανήλθαν στο τέλος της τρέχουσας περιόδου στο ποσό των χιλ. ευρώ έναντι χιλ. ευρώ της Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως σε καθυστέρηση σηµαντικών εισπράξεων από εκτελεσθέντα έργα του δηµοσίου τοµέα και σε ταυτόχρονη µείωση των υποχρεώσεων της εταιρείας. Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα δεν είχαν ιδιαίτερη µεταβολή. Στο τέλος της τρέχουσας περιόδου ανήλθαν στις χιλ. ευρώ ενώ την ήταν χιλ. ευρώ. Ο βραχυπρόθεσµος δανεισµός της εταιρείας ανήλθε στο ποσό των χιλ. όσο περίπου και την ΟΜΙΛΟΣ Σε επίπεδο Οµίλου, τα σηµαντικότερα οικονοµικά µεγέθη (κύκλος εργασιών,µικτό κέρδος, έξοδα διοικητικής λειτουργίας,έξοδα λειτουργίας διάθεσης,ταµιακά διαθέσιµα,επενδύσεις σε χρεόγραφα, δανεισµός) προσδιορίζονται κατά κύριο λόγο από τα µεγέθη της Μητρικής Εταιρείας. Τα Λειτουργικά κέρδη (EBITDA), ανήλθαν σε Ευρώ 395 χιλ. έναντι Ευρώ 488 χιλ. αυτών του αντίστοιχου διαστήµατος του 2007 σηµειώνοντας µειώση κατά 19,06 % Τα καθαρά µετά από φόρους Κέρδη του Οµίλου, ανήλθαν το εξάµηνο του 2008 σε Ευρώ 225 χιλ. έναντι ζηµιών Ευρώ (104 χιλ.) του αντίστοιχου εξαµήνου του ΟΜΙΛΟΣ - ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ Α. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΙΑΡΘΡΩΣΕΩΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ.= ,55.= 0,73 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,23 5

6 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ.= ,55.= 2,25 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,82 Ο ανωτέρω δείκτης δείχνει πόσες φορές τα ρευστοποιήσιµα στοιχεία καλύπτουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις. Επίσης δείχνει το περιθώριο ασφαλείας. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΕΩΣ.= ,73.= 0,56 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,55 Β. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ.= ,25.= 0,08 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ,98 Ο ανωτέρω δείκτης δείχνει το καθαρό κέρδος που έχει µια επιχείρηση από τις πωλήσεις αξίας 100 ΜΙΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ.= ,18.= 0,17 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ,98 Ο ανωτέρω δείκτης δείχνει το µικτό κέρδος που απολαµβάνει µία επιχείρηση από πωλήσεις αξίας 100 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ.= ,98.= 0,47 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ,34 Ο ανωτέρω δείκτης δείχνει το βαθµό χρησιµοποίησης των ιδίων κεφαλαίων σε σχέση µε τις πωλήσεις. Όσο µεγαλύτερος είναι ο δείκτης τόσο καλύτερη είναι η θέση της επιχείρησης διότι πραγµατοποιεί πωλήσεις µε σχετικά µικρό ύψος ιδίων κεφαλαίων το οποίο µπορεί να οδηγήσει σε υψηλά κέρδη ΟΜΙΛΟΣ - ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ Α. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΙΑΡΘΡΩΣΕΩΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ.= ,61.= 0,68 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,93 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ.= ,61.= 2,86 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,65 Ο ανωτέρω δείκτης δείχνει πόσες φορές τα ρευστοποιήσιµα στοιχεία καλύπτουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις. Επίσης δείχνει το περιθώριο ασφαλείας. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΕΩΣ.= ,95.= 0,65 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,61 Β. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ.= ,91.= 0,21 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ,42 Ο ανωτέρω δείκτης δείχνει το καθαρό κέρδος που έχει µια επιχείρηση από τις πωλήσεις αξίας 100 ΜΙΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ.= ,91.= 0,29 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ,42 Ο ανωτέρω δείκτης δείχνει το µικτό κέρδος που απολαµβάνει µία επιχείρηση από πωλήσεις αξίας 100 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ.= ,42.= 0,29 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ,33 Ο ανωτέρω δείκτης δείχνει το βαθµό χρησιµοποίησης των ιδίων κεφαλαίων σε σχέση µε τις πωλήσεις. Όσο µεγαλύτερος είναι ο δείκτης τόσο καλύτερη είναι η θέση της επιχείρησης διότι πραγµατοποιεί πωλήσεις µε σχετικά µικρό ύψος ιδίων κεφαλαίων το οποίο µπορεί να οδηγήσει σε υψηλά κέρδη 6

7 ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Ι. Αποφάσεις Γενικής Συνέλευσης Η Τακτικής Γενική Συνέλευση των µετόχων της εταιρείας συνεδρίασε νόµιµα στις 26 Ιουνίου 2008, στην έδρα της Εταιρίας επί της οδού Κονίτσης 11Β στο Μαρούσι. Στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων έλαβαν µέρος 4 µέτοχοι που εκπροσωπούσαν ψήφους ήτοι ποσοστό 30,35%. Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων έλαβε τις παρακάτω αποφάσεις επί όλων των θεµάτων της Ηµερήσιας ιατάξεως µε ψήφους υπέρ ήτοι ποσοστό 30,35%. 1) Ενέκρινε τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις για την εταιρική χρήση 2007, ήτοι από έως , µετά από ακρόαση των Εκθέσεων ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου περί των πεπραγµένων της ως άνω χρήσης και του Ορκωτού Ελεγκτή - Λογιστή. 2) Απάλλαξε τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τους Ορκωτούς Ελεγκτές από κάθε ευθύνη αποζηµίωσης για τα πεπραγµένα της εταιρικής χρήσης από έως ) Εξέλεξε ως τακτικό ορκωτό ελεγκτή-λογιστή τον κ. Κούτρα Γρηγόριο του Ηλία µε Α.Μ.ΣΟΕΛ και αναπληρωµατικό ορκωτό ελεγκτή-λογιστή τον κ. Μπατσούλη Γεώργιο του Αναστασίου µε Α.Μ.ΣΟΕΛ της ελεγκτικής εταιρείας BDO ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. για την χρήση 01/01/ /12/2008 4) Εξέλεξε νέο ιοικητικό Συµβούλιο µε θητεία µέχρι 26/6/2009. Τα µέλη του νέου Σ είναι τα κάτωθι : - Παναγιώτης Πασχαλάκης του Κων/νου, Έλληνας υπήκοος, κάτοικος Πολιτείας (Πραξιτέλους 24), µε Α Τ Λ Θεόδωρος Καραγιάννης του Παναγιώτου, Έλληνας υπήκοος, κάτοικος Ν. Ηρακλείου ( ρυάδων 29Β), µε Α Τ Σ Νικόλαος Πασχαλάκης του Κων/νου, Έλληνας υπήκοος, κάτοικος Πολιτείας (Πραξιτέλους 24), µε Α Τ Σ Γιάννης Καλαντζάκης του Σταύρου, Έλληνας υπήκοος, κάτοικος Αθηνών (Ευφορίωνος 2Α), µε Α Τ Τ Λάµπρος Καρατάσιος του Γεωργίου, Έλληνας υπήκοος, κάτοικος Αθηνών (Ιθάκης 15 Παλλήνη), µε Α Τ Σ Κωσταντίνος Μπλάθρας του Σπυρίδωνος, Έλληνας υπήκοος, κάτοικος Πεντέλης (Ιπποκράτους 64), µε Α Τ Χ Γεώργιος Σταθάκος του Σωτηρίου, Έλληνας υπήκοος, 7

8 κάτοικος Αθηνών (Ελ. Βενιζέλου 21, Βούλα), µε Α Τ Χ Επίσης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν 3016/2002 περί εταιρικής διακυβέρνησης όρισε τους κ.κ. Γεώργιο Σταθάκο και Γιάννη Καλαντζάκη ως µη εκτελεστικά ανεξάρτητα µέλη του.σ. 5) Ενέκρινε την καταβολή αµοιβών στα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου για την χρήση 1/1/ /12/ ) Ενέκρινε την τροποποίηση του καταστατικού προκειµένου να εναρµονισθεί µε τις διατάξεις του νέου νόµου 3604/2007 και την τροποποίηση του Κ.Ν 2190/1920 "Περί ανωνύµων εταιρειών" και κωδικοποίηση του Καταστατικού. 7) Αποφάσισε ότι δεν υπάρχει άλλο θέµα προς συζήτηση. ΙΙ. Πώληση ποσοστού που κατείχε σε εταιρεία Η Quality & Reliability στις 18/04/2008 ολοκλήρωσε τη συµφωνία µεταβίβασης του ποσοστού (40%) που κατείχε στην εταιρεία ALATUS LTD και το τίµηµα ανήλθε σε για το σύνολο των µετοχών. ΙΙΙ. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Από την λήξη της περιόδου , µέχρι συντάξεως της παρούσας έκθεσης, δεν προέκυψε κάποιο σηµαντικό γεγονός, το οποίο να έχει σηµαντική επίπτωση επί της πορείας της εταιρείας και των αποτελεσµάτων της. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Ο κίνδυνος διακύµανσης των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις της εταιρείας οι οποίες σηµειωτέον ανέρχονται σε ΕΥΡΩ χιλ.. Κατά την 30/06/2008 το σύνολο των βραχυπρόθεσµων δανειακών υποχρεώσεων αφορούσαν δάνεια κυµαινόµενου επιτοκίου. Η ιοίκηση παρακολουθεί σε συνεχή βάση τις διακυµάνσεις των επιτοκίων και τις χρηµατοδοτικές της ανάγκες και αναλόγως καθορίζει την διάρκεια των δανείων και οποία αναπροσαρµογή κρίνεται απαραίτητη. ΣYNAΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 8

9 Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα µέσω της διαθεσιµότητας επαρκών ταµιακών διαθεσίµων και πιστωτικών ορίων. Οι υπάρχουσες εγκεκριµένες τραπεζικές πιστώσεις είναι επαρκείς ώστε να αντιµετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταµιακών διαθεσίµων. ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηµατικά διαθέσιµα τα ταµιακά διαθέσιµα και τις πιστώσεις στους διάφορους πελάτες της εταιρείας. Ο όµιλος δεν έχει υψηλό πιστωτικό κίνδυνο γιατί η παροχή υπηρεσιών γίνεται σε αναγνωρισµένα και φερέγγυα αντισυµβαλλόµενα µέρη και επίσης γιατί υπάρχει µεγάλη διασπορά πελατών τόσο του ηµοσίου όσο και Ιδιωτικού τοµέα Είναι πολιτική της εταιρείας γενικότερα όλοι οι πελάτες στους οποίους παρέχονται υπηρεσίες επί πιστώσει να υποβάλλονται σε διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων, του Οµίλου και της µητρικής εταιρείας στη λήξη της τρέχουσας περιόδου µε τα συνδεδεµένα µέρη, όπως ορίζονται από το ΛΠ 24 έχουν ως εξής: Συναλλαγές εταιρείας µε συνδεδεµένα µέρη ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΧΕΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ DIGITAL BANK A.E. ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ,09 INSTORE A.E. ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ,43 QUALITY & RELIABILITY INTERNATIONAL S.A. ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ , ,20 ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ PC SYSTEMS ΑΕ ΚΑΙ QUALITY & RELIABILITY ΑΒΕΕ ΕΡΓΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ,36 ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ PC SYSTEMS ΑΕ ΚΑΙ QUALITY & RELIABILITY ΑΒΕΕ ΕΡΓΟ PORTAL ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΙΚΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ 1.213, ,35 ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ PC SYSTEMS ΑΕ - QUALITY & RELIABILITY ΑΒΕΕ - COMPUTER SOLUTIONS ΑΒΕΕ ΕΡΓΟ ΕΛΕΓΚΤΙΚΟΥ ΣΥΝΕ ΡΙΟΥ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ QUALITY & RELIABILITY ΑΒΕΕ ΚΑΙ PC SYSTEMS ΑΕ ΕΡΓΟ PORTAL Ο ΥΣΣΕΑΣ-ΟΠΕΠ EUROPEAN PROFILES A.E. COMPUTER SOLUTIONS A.E. ALATUS LTD REVOLUTION LTD ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ 6.334,26 339,95 ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ 1.066, ,48 ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ , , , , , , , , ,00 9

10 Συναλλαγές οµίλου µε συνδεδεµένα µέρη ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ PC SYSTEMS ΑΕ ΚΑΙ QUALITY & RELIABILITY ΑΒΕΕ ΕΡΓΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ PC SYSTEMS ΑΕ ΚΑΙ QUALITY & RELIABILITY ΑΒΕΕ ΕΡΓΟ PORTAL ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΙΚΗΣ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ PC SYSTEMS ΑΕ - QUALITY & RELIABILITY ΑΒΕΕ - COMPUTER SOLUTIONS ΑΒΕΕ ΕΡΓΟ ΕΛΕΓΚΤΙΚΟΥ ΣΥΝΕ ΡΙΟΥ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ QUALITY & RELIABILITY ΑΒΕΕ ΚΑΙ PC SYSTEMS ΑΕ ΕΡΓΟ PORTAL Ο ΥΣΣΕΑΣ-ΟΠΕΠ EUROPEAN PROFILES A.E. COMPUTER SOLUTIONS A.E. ALATUS LTD REVOLUTION LTD ΣΧΕΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ,63 ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ 1.012, ,01 ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ , ,49 ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ 298, ,39 ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ , , , , , , , , ,00 Συναλλαγές εταιρείας και οµίλου µε µέλη της διοίκησης και διευθυντικά στελέχη ΑΜΟΙΒΕΣ ΜΕΛΩΝ ΤΗΣ ΙΟΙΚΗΣΗΣ ETAIΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΑΜΟΙΒΕΣ ΙΕΥΘΥΝΤΙΚΩΝ ΣΤΕΛΕΧΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΓΓΕΝΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ , ,70 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΙΕΥΘΥΝΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΓΓΕΝΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ΙΟΙΚΗΣΗΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΤΑ ΙΕΥΘΥΝΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΓΓΕΝΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι αµοιβές των διευθυντικών στελεχών που καταβλήθηκαν κατά το χρονικό διάστηµα έως αφορούν την παροχή υπηρεσιών προς την εταιρεία 10

11 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝ ΙΑΜΕΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους µετόχους της εταιρείας «Quality & Reliability AE» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε το συνηµµένο ισολογισµό της «Quality & Reliability AE» (η «Εταιρεία») της 30ης Ιουνίου 2008, το συνηµµένο ενοποιηµένο ισολογισµό της Εταιρείας και των θυγατρικών της (ο «Όµιλος»), τις σχετικές καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της Εταιρείας και του Οµίλου της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση («ΛΠ 34»). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπηση µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που ιενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας» στο οποίο παραπέµπουν τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα. Η επισκόπηση συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα και κατά συνέπεια, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, η παρούσα δεν αποτελεί έκθεση ελέγχου. Συµπέρασµα Επισκόπησης Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ

12 Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Πέραν της ανωτέρω ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης επισκοπήσαµε και τα υπόλοιπα στοιχεία της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 και των κατ εξουσιοδότηση αυτού του Νόµου, Αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Από την ανωτέρω επισκόπηση διαπιστώσαµε ότι η εν λόγω έκθεση περιλαµβάνει τα στοιχεία και τις πληροφορίες που προβλέπονται από τον Νόµο και τις Αποφάσεις και είναι συνεπής µε τη συνηµµένη οικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 03/09/2008 Οι Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γρηγόρης Ηλ. Κούτρας Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

13 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ OMIΛΟΣ (*) ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΙΑΚΟΠΕΙΣΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ (σηµ 13) ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΙΑΚΟΠΕΙΣΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ (σηµ 13) ΣΥΝΟΛΟ ΣΗΜ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ,98 0, , ,42 0, ,42 ΜΕΙΟΝ:ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ ,80 0, , ,37 416, ,51 ΜΙΚΤΑ ΚΕΡ Η /(ΖΗΜΙΕΣ) ,18 0, , ,05-416, ,91 ΑΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ Α/(EΞΟ Α) , , , , , ,49 ΣΥΝΟΛΟ , , , , , ,42 ΕΞΟ Α ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ,99 0, , , , ,76 ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΤΙΚΗΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ,63 440, , , , ,61 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΚΕΡ ΟΣ (ΖΗΜΙΑ) , , , , , ,05 ΚΟΣΤΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ ,43-22, , ,75-76, ,35 ΕΣΟ Α/(ΕΞΟ Α ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) ,42 0, , ,27 0, ,27 ΚΕΡ ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ , , , , , ,67 ΜΕΙΟΝ ΦΟΡΟΙ ,03 0, , ,14 772, ,13 ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ , , , , , ,46 ΚΑΤΑΝΕΜΟΝΤΑΙ ΣΕ : ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ , , , , , ,07 ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ 3.875, , , , , ,39 ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ AΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ -ΒΑΣΙΚΑ(ΣΕ ) 12 0,010-0,001 0,009-0,001-0,001-0,002 (*) Τα στοιχεία των διακοπεισών δραστηριοτήτων της προηγούµενης περιόδου αναµορφώθηκαν σε σχέση µε τα στοιχεία που δηµοσιεύθηκαν στις οικονοµικές καταστάσεις της , καθόσον συµπεριλήφθηκε στις διακοπείσες δραστηριότητες η εταιρεία INTERNET STORE προκειµένου να υπάρχει συγκρισιµότητα µε τα στοιχεία της

14 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΗΜ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ , ,25 ΜΕΙΟΝ:ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ , ,13 ΜΙΚΤΑ ΚΕΡ Η /(ΖΗΜΙΕΣ) , ,12 ΑΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ Α/(EΞΟ Α) , ,96 ΣΥΝΟΛΟ , ,16 ΕΞΟ Α ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ , ,08 ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΤΙΚΗΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ , ,25 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΚΕΡ ΟΣ (ΖΗΜΙΑ) , ,83 ΚΟΣΤΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ , ,20 ΕΣΟ Α/(ΕΞΟ Α ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) , ,27 ΚΕΡ ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ , ,30 ΜΕΙΟΝ ΦΟΡΟΙ , ,20 ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ , ,90 ΚΑΤΑΝΕΜΟΝΤΑΙ ΣΕ : ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ , ,90 ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ 0,00 0,00 ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ AΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ - ΒΑΣΙΚΑ(ΣΕ ) 12 0,010-0,010 14

15 ΣΗΜ. ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία , , ,36 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ,78 Αποθέµατα , ,96 Απαιτήσεις από πελάτες , ,61 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , ,72 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για ,90 πώληση ,76 Οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων , ,05 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,60 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο , ,40 Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης , ,31 Σύνολο Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρείας (α) , ,09 ικαιώµατα Μειοψηφίας (β) , ,41 Σύνολο Καθαρής Θέσης (γ) = (α) + (β) , ,50 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 0,00 0,00 Προβλέψεις /Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,85 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις , ,50 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,02 Υποχρεώσεις που σχετίζονται µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση , ,79 Οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων , ,94 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) , ,10 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) , ,60 15

16 ΣΗΜ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία , , ,88 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ,08 Αποθέµατα , ,07 Απαιτήσεις από πελάτες , ,38 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , ,89 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση , ,91 Οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων 13 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,13 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο , ,40 Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης , ,42 Σύνολο Καθαρής Θέσης µετόχων εταιρεία (α) , ,98 ικαιώµατα Μειοψηφίας (β) 11 0,00 0,00 Σύνολο Καθαρής Θέσης (γ) = (α) + (β) , ,98 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 0,00 Προβλέψεις /Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,85 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις , ,50 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις , ,01 Υποχρεώσεις που σχετίζονται µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση , ,79 Οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων 13 0,00 0,00 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) , ,15 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) , ,13 16

17 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Ιδιες Μετοχές Τακτικό Αποθεµατικά φορολογικών Αποθεµατικό νόµων Υπόλοιπο εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την , ,14 0, , , , ,98 Κέρδος µετά από φόρους , ,70 Υπόλοιπα κατά την , ,14 0, , , , ,68 ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Αποθεµ για ίδιες µετοχές Τακτικό Αποθεµατικό Αποθεµατικά φορολογικών νόµων Υπόλοιπο εις νέον ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπα κατά την , ,14 0, , , , , ,50 Κέρδος µετά από φόρους , , ,84 Υπόλοιπα κατά την , ,14 0, , , , , ,34 17

18 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων( συνεχιζόµενες δραστηριότητες) , , , ,30 Κέρδη προ φόρων( διακοπείσες δραστηριότητες) , ,03 Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβέσεις , , , ,24 Αποµειώσεις ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων Προβλέψεις , , , ,66 Αποτελέσµατα (έσοδα & έξοδα, κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,14 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,94 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων , , , ,75 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , , ,56 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , , , ,97 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα , , , ,94 Καταβεβληµένοι Φόροι , , , ,41 Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες(*) 6.598, ,99 0,00 0,00 Σύνολο εισροών (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,13 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων ,42 0, ,42 0,00 Αγορά ενσώµατων άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων , , , ,17 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων , , , ,47 Τόκοι εισπραχθέντες 4.727, , , ,14 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες(*) 6.834,56 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,44 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις µετοχικού κεφαλαίου & λοιπών κινήσεων -0,01-0,01 Πληρωµές για µείωση µετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων , ,72 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) Μερίσµατα πληρωθέντα -4,32-15,64-4,32-15,64 Χρηµατικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες(*) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) -4, ,72-4, ,36 Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) , , , ,05 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου , , , ,64 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου , , , ,59 18

19 Α. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Η Εταιρεία QUALITY & RELIABILITY ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΨΗΛΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ µε τον διακριτικό τίτλο QUALITY & RELIABILITY Α.Β.Ε.Ε. (εφεξής η Εταιρεία ή η Μητρική ) και οι θυγατρικές της (εφεξής ο Όµιλος ) δραστηριοποιούνται στο χώρο της ανάπτυξης ολοκληρωµένων εφαρµογών πληροφορικής. Οι εφαρµογές αυτές αναπτύσσονται µε βάση τις εκάστοτε ανάγκες της Εταιρείας πελάτη και την µηχανογραφική υποδοµή της καλύπτοντας ευρύτερες επιχειρησιακές ανάγκες. Η Εταιρεία έχει την έδρα τους στο ήµο Αµαρουσίου Αττικής, στην οδό Κονίτσης 11Β και απασχολεί 91 υπαλλήλους ενώ ο όµιλος απασχολεί 93 υπαλλήλους συνολικά. Οι εταιρείες του οµίλου έχουν τις έδρες τους ως εξής: 1)Quality & Reliability International SA στο Λουξεµβούργο στην οδό 65 Αvenue de la care I )Digital bank AE(υπό εκκαθάριση) Λεωφόρος Συγγρού 67 & Ζαν Μωρεάς 40. 3)Ιnternet Store(υπό εκκαθάριση) AE Koνίτσης 11β Μαρούσι. 4) Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ Κονίτσης 11βΜαρούσι 5) Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ PORTAL ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΙΚΗΣ Κονίτσης 11βΜαρούσι 6) Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E.-COMPUTER SOLUTIONS A.B.E.E. ΕΡΓΟ EΛΕΓΚΤΙΚΟΥ ΣΥΝΕ ΡΙΟΥ Πεντέλης 14 Μαρούσι 7) QUALITY & RELIABILITY INVESTEMENTS LTD Πικιώνη 4 Λεµεσός. 8) Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ Οδυσσέας Κονίτσης 11β Μαρούσι Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστηρίο Αθηνών στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης σύµφωνα µε το νέο Κανονισµό του Χ.Α.Α., ο οποίος τέθηκε σε ισχύ στις 28 Νοεµβρίου Παρουσιάζουµε επίσης λοιπές πληροφορίες για την εταιρεία: Εποπτεύουσα αρχή:υπουργείο Ανάπτυξης-Γενική Γραµµατεία Εµπορίου- ιεύθυνση Ανωνύµων Εταιριών & Πίστεως. ΑΦΜ: ΑΡΜΑΕ :26926/06/B/92/83 Σύνθεση ιοικητικού Συµβούλιου: Παναγιώτης Πασχαλάκης-Πρόεδρος Σ(εκτελεστικό µέλος) Θέοδωρος Καραγιάννης-Αντιπρόεδρος(εκτελεστικό µέλος) Νικόλαος Πασχαλάκης- ιευθύνων Σύµβουλος(εκτελεστικό µέλος) Αθανάσιος Πουλιάδης-Μέλος(µη εκτελεστικό µέλος) Λάµπρος Καρατάσιος Μέλος(µη εκτελεστικό µέλος) Γεώργιος Σταθάκος-Μέλος(ανεξάρτητο- µη εκτελεστικό µέλος) Ιωάννης Σώλος-Μέλος(ανεξάρτητο- µη εκτελεστικό µέλος) Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 30/06/2008 εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 19/8/

20 Επωνυµία εταιρείας Χώρα έδρας ραστηριότητα % συµµετοχής Οµίλου INTERNET STORE Παροχή υπηρεσιών A.E.(*) Ελλάδα INTERNET 45% Ολοκληρωµένα συστήµατα πληροφορικής για τράπεζες και εταιρείες του ευρύτερου χρηµατοπιστωτικού DIGITAL BANK A.E.(*) QUALITY & RELIABILITY INTERNATIONAL S.A. Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ PORTAL ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΙΚΗΣ Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E.- COMPUTER SOLUTIONS A.B.E.E. ΕΡΓΟ EΛΕΓΚΤΙΚΟΥ ΣΥΝΕ ΡΙΟΥ QUALITY & RELIABILITY INVESTEMENTS LTD Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E ΕΡΓΟ Ο ΥΣΣΕΑΣ Ελλάδα Λουξεµβούργο Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα ΚΥΠΡΟΣ Ελλάδα τοµέα 51% Υλοποίηση έργων σε χώρες της Ευρωπαïκής Ένωσης 70% Υπηρεσίες παροχής συµβούλων για συστήµατα & τεχνικά θέµατα 51% Υπηρεσίες παροχής συµβούλων για θέµατα υλικού πληροφορικής 54,51% Υπηρεσίες πληροφορικής 8,70% Υπηρεσίες πληροφορικής επενδύσεις 100% Υπηρεσίες Ανάπτυξης Λογισµικού Εφαρµογών 78,1487% Μέθοδος ενοποίησης Ολική Ολική Ολική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Ολική Αναλογική * Η εταιρείες Digital Bank και Ιnternet Store τέθηκαν σε εκκαθάριση και στον ισολογισµό περιλαµβάνονται ως οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων 20

21 Β. Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιµασία των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων αναλύονται παρακάτω: 1. Βάση προετοιµασίας των οικονοµικών καταστάσεων Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Quality & Reliability AE της που καλύπτουν περίοδο από την 1η Ιανουαρίου έως και την 30η Ιουνίου 2008, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) Οι λογιστικές αρχές και οι υπολογισµοί βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2005 και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.), τα οποία έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.), καθώς και των διερµηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) του I.A.S.B. και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το I.A.S.B. έχει εκδώσει τα ακόλουθα πρότυπα :.Λ.Π. 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων.Λ.Π. 2 Αποθέµατα.Λ.Π. 7 Καταστάσεις ταµιακών ροών.λ.π. 8 Καθαρό Κέρδος ή Ζηµιά Χρήσης, Βασικά Λάθη και µεταβολές στις Λογιστικές Μεθόδους.Λ.Π. 10 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού.λ.π. 12 Φόροι εισοδήµατος.λ.π. 14 Πληροφόρηση κατά τοµέα.λ.π. 16 Ενσώµατα Πάγια.Λ.Π. 17 Μισθώσεις.Λ.Π. 18 Έσοδα.Λ.Π. 19 Παροχές σε εργαζοµένους.λ.π. 20 Λογιστική των κρατικών επιχορηγήσεων και γνωστοποίηση της κρατικής υποστήριξης.λ.π. 21 Οι επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές του συναλλάγµατος.λ.π. 23 Κόστος δανεισµού.λ.π. 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών.λ.π. 26 Λογιστική απεικόνιση και παρουσίαση των προγραµµάτων αποχώρησης προσωπικού.λ.π. 27 Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και λογιστική επενδύσεων σε θυγατρικές.λ.π. 28 Λογιστική επενδύσεων σε συγγενείς εταιρίες.λ.π 29 Οικονοµικές καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες.λ.π. 30 Γνωστοποιήσεις µε τις οικονοµικές καταστάσεις των τραπεζών και των οµοίων χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων.λ.π. 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις και παρουσίαση.λ.π. 33 Κέρδη ανά µετοχή.λ.π. 34 Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις.λ.π. 36 Μείωση της αξίας στοιχείων του ενεργητικού.λ.π. 37 Προβλέψεις, ενδεχόµενες υποχρεώσεις και ενδεχόµενες απαιτήσεις.λ.π. 38 Άυλα στοιχεία του ενεργητικού.λ.π. 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Καταχώρηση και αποτίµηση.λ.π. 40 Επενδύσεις σε Ακίνητα.Π.Χ.Π. 1 Πρώτη εφαρµογή των.π.χ.π..π.χ.π. 2 Πληρωµές µε στοιχεία καθαρής θέσης.π.χ.π. 3 Ενοποίηση επιχειρήσεων.π.χ.π. 4 Ασφαλιστικά συµβόλαια.π.χ.π. 5 Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες.π.χ.π. 8 Λειτουργικοί τοµείς δραστηριότητας Ορισµένα από τα ανωτέρω Πρότυπα δεν έχουν εφαρµογή στην Εταιρία. Η ηµεροµηνία µετάβασης αποτέλεσε για τον όµιλο η 1 η Ιανουαρίου

22 5. Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή ιερµηνειών, έχουν εκδώσει µία σειρά νέων λογιστικών προτύπων και διερµηνειών καθώς και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις διαχειριστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2006 και εντεύθεν (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά κατωτέρω). Η εκτίµηση της ιοικήσεως της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή των εν λόγω νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται στη συνέχεια:.λ.π. 19 (τροποποίηση) Παροχές Προσωπικού (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η εν λόγω τροποποίηση παρέχει στις εταιρείες την επιλογή µίας εναλλακτικής µεθόδου αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών. Πιθανόν να επιβάλλει νέες προϋποθέσεις αναγνώρισης για περιπτώσεις όπου υπάρχουν προγράµµατα συνταξιοδότησης µε συµµετοχή πολλών εργοδοτών (multi-employer plans) για τις οποίες δεν υπάρχουν επαρκείς πληροφορίες για την εφαρµογή της λογιστικής καθορισµένων παροχών. Επίσης, προσθέτει νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο..Λ.Π. 39 (τροποποίηση) Λογιστική Αντιστάθµισης Ταµειακών Ροών για προβλεπόµενες ενδοοµιλικές συναλλαγές (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η συγκεκριµένη τροποποίηση επιτρέπει τον κίνδυνο συναλλαγµατικής διαφοράς από µια υψηλής πιθανότητας προβλεπόµενη ενδοοµιλική συναλλαγή, να χαρακτηριστεί ως στοιχείο προς αντιστάθµιση στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις υπό τον όρο ότι: (α) η συναλλαγή είναι σε νόµισµα διαφορετικό από το λειτουργικό της εταιρίας, η οποία συµµετέχει στη συναλλαγή και (β) ο κίνδυνος της συναλλαγµατικής διαφοράς θα επηρεάσει την ενοποιηµένη κατάσταση αποτελεσµάτων. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο..Λ.Π. 39 (τροποποίηση) Επιλογή Εύλογης Αξίας (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η τροποποίηση αυτή αλλάζει τον ορισµό των χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν ταξινοµηθεί σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και περιορίζει τη δυνατότητα ταξινόµησης χρηµατοοικονοµικών µέσων σε αυτή την κατηγορία. Ο Όµιλος θεωρεί ότι η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν θα έχει σηµαντική επίπτωση στην κατάταξη των χρηµατοοικονοµικών µέσων του, καθώς ο Όµιλος δεν έχει ταξινοµήσει άλλα χρηµατοοικονοµικά µέσα σε τρέχουσα αξία µέσω αποτελεσµάτων, εκτός από αυτά τα οποία κρατούνται για εµπορικούς σκοπούς..λ.π. 39 και.π.χ.π. 4 (τροποποίηση) Συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικής Εγγύησης (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η τροποποίηση αυτή απαιτεί όπως οι εκδοθείσες χρηµατοοικονοµικές εγγυήσεις, εκτός από αυτές οι οποίες είναι ασφαλιστικά συµβόλαια, να αναγνωρισθούν αρχικά στην εύλογη αξία τους, και µεταγενέστερα να αποτιµώνται στη µεγαλύτερη αξία µεταξύ: (α) του αναπόσβεστου υπολοίπου των σχετικών αµοιβών που έχουν εισπραχθεί και αναβληθεί και (β) της δαπάνης που απαιτείται να ρυθµίσει την δέσµευση κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού. Παρουσιάση από τη συγκεκριµένη τροποποίηση στην υπ αριµό 19.3 σηµείωση της εταιρείας..π.χ.π. 1 (τροποποίηση) Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και.π.χ.π. 6, Έρευνα και Αξιολόγηση Ορυκτών Πόρων (ισχύουν από 1η Ιανουαρίου 2006) Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν είναι σχετικές µε τις δραστηριότητες του Οµίλου. 22

23 .Π.Χ.Π. 6 Εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Οι διατάξεις του εν λόγω προτύπου δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο και δεν θα επηρεάσουν τις οικονοµικές καταστάσεις του..π.χ.π. 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική προσαρµογή στο.λ.π. 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2007) Το.Π.Χ.Π. 7 εισάγει επιπλέον γνωστοποιήσεις µε σκοπό τη βελτίωση της παρεχόµενης πληροφόρησης σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Απαιτεί τη γνωστοποίηση ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά µε την έκθεση σε κίνδυνο προερχόµενη από χρηµατοοικονοµικά µέσα. Ειδικότερα, προκαθορίζει ελάχιστες απαιτούµενες γνωστοποιήσεις που σχετίζονται µε τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς (επιβάλλει την ανάλυση ευαισθησίας σχετικά µε τον κίνδυνο αγοράς). Το.Π.Χ.Π. 7 αντικαθιστά το.λ.π. 30 (Γνωστοποιήσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπεζών και Χρηµατοπιστωτικών Ιδρυµάτων) και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του.λ.π. 32 (Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση). Έχει εφαρµογή σε όλες τις εταιρείες που συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα.π.χ.π.. Η προσαρµογή στο.λ.π. 1 εισάγει γνωστοποιήσεις σχετικά µε το ύψος των κεφαλαίων µίας επιχείρησης καθώς και για τον τρόπο που γίνεται η διαχείριση αυτών. Ο Όµιλος εκτίµησε την επίδραση του.π.χ.π. 7 και της προσαρµογής στο.λ.π. 1 και κατέληξε ότι οι επιπλέον γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από την εφαρµογή τους είναι αυτές που παρατίθενται στη σηµείωση 21.Π.Χ.Π. 8 Λειτουργικοί τοµείς δραστηριότητας (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009) Το.Π.Χ.Π. 8 απαιτεί όπως η παρεχόµενη πληροφόρηση που σχετίζεται µε λειτουργικούς τοµείς δραστηριότητας να είναι αυτή που λαµβάνει γνώση η διοίκηση, προκειµένου να κατανείµει τους διαθέσιµους πόρους και να εκτιµά την απόδοση. Το εν λόγω πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο..Λ.Π. 23 Κόστος δανεισµού-τροποποίηση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2009) Στην τροποποιηµένη έκδοση του.λ.π. 23 "Κόστος δανεισµού", η προηγουµένως θεωρούµενη βασική µέθοδος της αναγνώρισης του κόστους δανεισµού στα αποτελέσµατα, έχει εξαλειφθεί. Αντιθέτως, κόστος δανεισµού το οποίο είναι άµεσα αποδιδόµενο στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις, όπως αυτό καθορίζεται από το.λ.π. 23, θα πρέπει να αποτελεί µέρος του κόστους αυτού του στοιχείου. Το εν λόγω πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 3 ικαιώµατα εκποµπής αερίων Η ιερµηνεία αυτή δεν υιοθετήθηκε από την Ε.Ε. και στη συνέχεια αποσύρθηκε από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων. εν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και δεν επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις του. 23

24 ιερµηνεία 4 Προσδιορισµός επιχειρηµατικών συµφωνιών που περιλαµβάνουν χρηµατοδοτική µίσθωση (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η ιερµηνεία αυτή απαιτεί τον προσδιορισµό του γεγονότος εάν µία επιχειρηµατική συµφωνία είναι ή περιλαµβάνει χρηµατοδοτική µίσθωση ή όχι. Συγκεκριµένα απαιτεί να γίνεται εκτίµηση των ακόλουθων δεδοµένων: (α) εάν η εκπλήρωση της συµφωνίας εξαρτάται από την χρήση συγκεκριµένου παγίου(ων) και (β) εάν η συµφωνία δίνει στον µισθωτή το δικαίωµα χρήσης του παγίου και µόνο. Η ιοίκηση εκτιµά ότι η εν λόγω διερµηνεία δεν αναµένεται να επηρεάσει τη λογιστική απεικόνιση των υφιστάµενων επιχειρηµατικών συµφωνιών. ιερµηνεία 5 ικαιώµατα από Συµµετοχές σε Ταµεία Επαναφοράς, Απόσυρσης και Περιβαλλοντικής Αποκατάστασης (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 6 Υποχρεώσεις που προκύπτουν από τη συµµετοχή σε συγκεκριµένες αγορές-ηλεκτρικός και Ηλεκτρονικός Εξοπλισµός προς απόρριψη (ισχύει από 1η εκεµβρίου 2005) Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 7 Εφαρµογή της προσέγγισης αναµόρφωσης του.λ.π. 29- Αναφορές σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες (ισχύει από 1η Μαρτίου 2006) Η ιερµηνεία 7 απαιτεί όπως στην περίοδο κατά την οποία µια εταιρεία διαπιστώνει την ύπαρξη υπερπληθωρισµού στην οικονοµία του νοµίσµατος λειτουργίας της, χωρίς να υπήρξε υπερπληθωρισµός την προηγούµενη περίοδο, να εφαρµόζει τις απαιτήσεις του ΛΠ 29 σαν να ήταν πάντοτε οικονοµία σε κατάσταση υπερπληθωρισµού. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 8 Πεδίο εφαρµογής.π.χ.π. 2 (ισχύει από 1η Μαΐου 2006) Η ιερµηνεία 8 διευκρινίζει ότι το.π.χ.π. 2 "Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών" εφαρµόζεται σε συναλλαγές στις οποίες µια εταιρία παραχωρεί συµµετοχικούς τίτλους ή αναλαµβάνει την υποχρέωση να µεταβιβάσει µετρητά ή άλλα περιουσιακά στοιχεία (που βασίζονται στην τιµή των µετοχών της), όταν το προσδιορίσιµο αντάλλαγµα που έχει ληφθεί φαίνεται να είναι χαµηλότερο από την εύλογη αξία των συµµετοχικών τίτλων που παραχωρούνται ή των υποχρεώσεων που αναλαµβάνονται. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 9 Επανεκτίµηση ενσωµατωµένων παραγώγων (ισχύει από 1η Ιουνίου 2006) Η ιερµηνεία 9 απαιτεί όπως µια εταιρεία εκτιµά κατά πόσο ένα συµβόλαιο περιέχει ένα ενσωµατωµένο παράγωγο κατά τη στιγµή σύναψης του συµβολαίου, περίπτωση κατά την οποία απαγορεύει µεταγενέστερη επανεκτίµηση εκτός εάν υπάρχει µεταβολή στους όρους του συµβολαίου που µεταβάλλουν ουσιαστικά τις ταµιακές ροές. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. 24

25 ιερµηνεία 10 Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση και Αποµείωση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Νοεµβρίου 2006) Η ιερµηνεία αυτή µπορεί να έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις, σε περίπτωση που αναγνωριστεί ζηµία αποµείωσης σε ενδιάµεση περίοδο αναφορικά µε υπεραξία ή επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους διαθέσιµους προς πώληση ή µη εισηγµένους συµµετοχικούς τίτλους που τηρούνται στο κόστος, καθώς αυτή η αποµείωση δεν µπορεί να αντιλογιστεί σε επόµενες ενδιάµεσες ή ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε.. ιερµηνεία 11.Π.Χ.Π. 2 Συναλλαγές µε Ίδιες Μετοχές και µεταξύ εταιρειών ιδίου Οµίλου (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Μαρτίου 2007) Η ιερµηνεία αυτή απαιτεί όπως συναλλαγές στις οποίες παραχωρείται σε εργαζόµενο δικαίωµα επί συµµετοχικών τίτλων, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής αντιµετώπισης ως αµοιβές που καθορίζονται από την αξία της µετοχής και διακανονίζονται µε συµµετοχικούς τίτλους, ακόµη και στην περίπτωση όπου η εταιρεία επιλέγει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτούς τους συµµετοχικούς τίτλους από τρίτους ή οι µέτοχοι της εταιρείας παρέχουν τους προς παραχώρηση τίτλους. Η ιερµηνεία επεκτείνεται επίσης και στον τρόπο που οι θυγατρικές χειρίζονται, στις απλές τους οικονοµικές καταστάσεις, προγράµµατα όπου οι εργαζόµενοι τους λαµβάνουν δικαιώµατα επί συµµετοχικών τίτλων της µητρικής εταιρείας. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε.. ιερµηνεία 12 Συµβάσεις Παραχώρησης (Service Concession Arrangements) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2008) Η ιερµηνεία αυτή πραγµατεύεται τον τρόπο µε τον οποίο οι παραχωρησιούχοι θα πρέπει να εφαρµόζουν τα υπάρχοντα.π.χ.π. για να καταχωρήσουν τις υποχρεώσεις που αναλαµβάνουν και τα δικαιώµατα που τους παραχωρούνται στις σχετικές συµβάσεις παραχώρησης. Με βάση τη ιερµηνεία οι παραχωρησιούχοι δεν θα πρέπει να αναγνωρίσουν τη σχετική υποδοµή ως ενσώµατα πάγια στοιχεία, αλλά να αναγνωρίσουν ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού ή ένα ασώµατο περιουσιακό στοιχείο. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην στον Όµιλο. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε.. 25

26 ιερµηνεία 13 Προγράµµατα επιβράβευσης πελατών (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Ιουλίου 2008) Η ιερµηνεία 13 "Προγράµµατα επιβράβευσης πελατών" διευκρινίζει ότι όταν οι επιχειρήσεις παρέχουν ανταλλάγµατα επιβράβευσης (π.χ. πόντους) ως µέρος µια συναλλαγής πώλησης και οι πελάτες µπορούν να εξαργυρώσουν αυτά τα ανταλλάγµατα στο µέλλον για τη λήψη δωρεάν ή µε έκπτωση αγαθών ή υπηρεσιών, θα πρέπει να εφαρµόζεται η παράγραφος 13 του.λ.π. 18, σύµφωνα µε την οποία τα ανταλλάγµατα επιβράβευσης πρέπει να χειρίζονται λογιστικά ως ένα ξεχωριστό στοιχείο της συναλλαγής πώλησης και ένα µέρος του αντιτίµου το οποίο εισπράχθηκε ή της απαίτησης η οποία αναγνωρίστηκε να κατανέµεται σε αυτά. Ο χρόνος αναγνώρισης αυτού του στοιχείου του εσόδου αναβάλλεται µέχρι η επιχείρηση να ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της που συνδέονται µε τα ανταλλάγµατα επιβράβευσης, είτε παρέχοντας τα ανταλλάγµατα αυτά άµεσα είτε µεταβιβάζοντας την υποχρέωση σε κάποιο τρίτο µέρος. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην στον Όµιλο. ιερµηνεία 14 Όριο Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισµένων Παροχών,Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηµατοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους(εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Ιουλίου 2008) Η ιερµηνεία 14 η καλύπτει την αλληλεπίδραση µεταξύ των ελάχιστων απαιτήσεων χρηµατοδότησης και της µέτρησης ενός περιουσιακού στοιχείου καθορισµένων παροχών. Σχετίζεται µόνο µε περιορισµένες περιπτώσεις προγραµµάτων καθορισµένων παροχών µετά την έξοδο από την υπηρεσία τα οποία βρίσκονται << σε πλεόνασµα >> ή υπόκεινται σε απαιτήσεις χρηµατοδότησης. Η ιερµηνεία επεξηγεί ότι ένα οικονοµικό όφελος είναι διαθέσιµο εάν η επιχείρηση έχει ένα ανεπιφύλακτο δικαίωµα να αναγνωρίσει το όφελος κατά την διάρκεια ή κατά τον διακανονισµό του προγράµµατος καθορισµένων παροχών.η αναγνώριση του στοιχείου δεν εξαρτάται από το εάν τα οικονοµικά οφέλη είναι άµεσα αναγνωρίσιµα κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού ή από το πως προτίθεται να χρησιµοποιήσει το τυχόν πλεόνασµα. Επιπλέον ασχολείται µε το λογιστικό χειρισµό µιας υποχρέωσης για τις ελάχιστες απαιτήσεις χρηµατοδότησης που προκύπτουν από υπηρεσίες που έχουν ήδη ληφθεί από την επιχείρηση. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην στον Όµιλο. 2. Ενοποίηση (α) Βάση Ενοποίησης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι θυγατρικές εταιρείες που περιλήφθηκαν στην ενοποίηση µαζί µε τα σχετικά ποσοστά συµµετοχής καθώς και τη δραστηριότητα κάθε θυγατρικής. 26

27 Επωνυµία εταιρείας Χώρα έδρας ραστηριότητα % συµµετοχής Οµίλου INTERNET STORE Παροχή υπηρεσιών A.E.(*) Ελλάδα INTERNET 45% Ολοκληρωµένα συστήµατα πληροφορικής για τράπεζες και εταιρείες του ευρύτερου χρηµατοπιστωτικού DIGITAL BANK A.E.(*) QUALITY & RELIABILITY INTERNATIONAL S.A. Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ PORTAL ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΙΚΗΣ Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E.- COMPUTER SOLUTIONS A.B.E.E. ΕΡΓΟ EΛΕΓΚΤΙΚΟΥ ΣΥΝΕ ΡΙΟΥ Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E ΕΡΓΟ Ο ΥΣΣΕΑΣ QUALITY & RELIABILITY INVESTEMENTS LTD Ελλάδα Λουξεµβούργο Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα ΚΥΠΡΟΣ τοµέα 51% Υλοποίηση έργων σε χώρες της Ευρωπαïκής Ένωσης 70% Υπηρεσίες παροχής συµβούλων για συστήµατα & τεχνικά θέµατα 51% Υπηρεσίες παροχής συµβούλων για θέµατα υλικού πληροφορικής 54,51% Υπηρεσίες πληροφορικής 8,70% Υπηρεσίες Ανάπτυξης Λογισµικού Εφαρµογών 78,1487% Υπηρεσίες πληροφορικής επενδύσεις 100% Μέθοδος ενοποίησης Ολική Ολική Ολική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Ολική * Η εταιρείες Digital Bank και Ιnternet Store τέθηκαν σε εκκαθάριση και στον ισολογισµό περιλαµβάνονται ως οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων (β) Θυγατρικές εταιρείες Οι θυγατρικές είναι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την µητρική. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιµα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, λαµβάνεται υπόψη προκειµένου να στοιχειοθετηθεί αν η µητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) και οι κοινοπραξίες µε την αναλογική ενοποίηση από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. 27

28 Η χρησιµοποιούµενη λογιστική µέθοδος για την ενοποίηση είναι η µέθοδος αγοράς. Το κόστος απόκτησης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των συµµετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα επιρριπτέου στην συναλλαγή. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που συνιστούν µία επιχειρηµατική ενοποίηση αποτιµώνται κατά την απόκτηση στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, κόστος, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της απόκτησης είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στ αποτελέσµατα. ιεταιρικές συναλλαγές ιεταιρικά υπόλοιπα και απραγµατοποίητα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του οµίλου διαγράφονται. Οι απραγµατοποίητες ζηµιές, διαγράφονται εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη αποµείωσης, του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όµιλο. (γ) Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση (λογιστική αρχή) Οι "επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση" αφορούν επενδύσεις οι οποίες αναµένεται να διαρκέσουν για µια αόριστη χρονική περίοδο, αλλά που µπορούν να πωληθούν άµεσα σε περίπτωση ανάγκης ρευστότητας ή αλλαγής στα επιτόκια. Αυτές οι επενδύσεις συµπεριλαµβάνονται στο πάγιο ενεργητικό. Οι αγοροπωλησίες επενδύσεων καταχωρούνται µε το κόστος αγοράς τους κατά την ηµεροµηνία εµπορικής συναλλαγής, η οποία είναι η ηµεροµηνία όπου ο Όµιλος δεσµεύεται να αγοράσει ή να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Το κόστος αγοράς περιλαµβάνει τις δαπάνες συναλλαγής. Οι διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Τα µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη (ζηµίες) που προκύπτουν από τις αλλαγές στην εύλογη αξία των χρεογράφων που ταξινοµούνται ως διαθέσιµα προς πώληση αναγνωρίζονται στη καθαρή θέση. Η εύλογη αξία των επενδύσεων βασίζεται στη τιµή προσφοράς ή στα ποσά που παράγονται από τα µοντέλα ταµειακών ροών. Οι εύλογες αξίες για τα µετοχικά χρεόγραφα µη εισηγµένων εταιρειών υπολογίζονται χρησιµοποιώντας δείκτες τιµής προς κέρδη ή τιµής προς ταµειακές ροές, προσαρµοσµένους στις συγκεκριµένες περιστάσεις του εκδότη. Τα µετοχικά χρεόγραφα, των οποίων οι εύλογη αξία δεν µπορεί να υπολογιστεί µε ακρίβεια, αναγνωρίζονται στη τιµή κόστους µείων τυχόν αποµείωση της αξίας αυτών. Όταν τα χρεόγραφα που χαρακτηρίζονται ως διαθέσιµα προς πώληση πωλούνται ή αποµειώνονται, οι συσσωρευµένες αναπροσαρµογές εύλογης αξίας συµπεριλαµβάνονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων ως κέρδη ή ζηµίες από χρεόγραφα επενδύσεων. (δ) Κοινοπραξία Κοινοπραξία είναι ένας συµβατικός διακανονισµός,µε τον οποίο δύο ή περισσότερα µέρη αναλαµβάνουν µια οικονοµική δραστηριότητα που υπόκειται σε από κοινού έλεγχου. Η χρησιµοποιούµενη λογιστική µέθοδος είναι η αναλογική µε την οποία το µερίδιο του κοινοπρακτούντος σε κάθε ένα από τα περιουσιακά στοιχεία,τις υποχρεώσεις,τα έσοδα και τα έξοδα µιας από κοινού ελεγχόµενης οικονοµικής µονάδας,ενοποιείται στη βάση γραµµή 28