Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Της 30ης Ιουνίου 2009

Transcript

1 Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Της 30ης Ιουνίου 2009 () Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΤΗΛΕΗΧΟΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ & ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ Λ.ΘΗΣΕΩΣ ΚΑΛΛΙΘΕΑ Α.Μ.Α.Ε.: 33090/06/Β/95/3

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα Α. Δηλώσεις εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου... 3 Β. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου... 4 Γ. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης Δ. Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου Ενδιάμεση Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Κατάσταση ταμειακών ροών Σημειώσεις επί των εδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων Γενικές πληροφορίες: Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων: Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου: Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα: Αμοιβές και έξοδα προσωπικού: Αποσβέσεις: Ανάλυση κόστους κατά λειτουργία: Χρηματοοικονομικά έσοδα - έξοδα και λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα: Φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενος φόρος: Κέρδη ανά μετοχή: Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία και άυλα περιουσιακά στοιχεία: Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες: Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία: Πελάτες και εμπορικές απαιτήσεις: Λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα: Καθαρή Θέση: Δανειακές υποχρεώσεις: Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων (Leasing): Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις: Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη: Γεγονότα μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων: Ε. Στοιχεία και πληροφορίες επί των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων

3 Α. Δηλώσεις εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου (άρθρου 5 του Ν. 3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.»: 1. Γεώργιος Α. Θεοδόσης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2. Ευστράτιος Ν. Απέργης, Διευθύνων Σύμβουλος, 3. Αθανάσιος Θ. Αργυρόπουλος, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, υπό την ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» (η Εταιρεία), δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε : (α) οι εξαμηνιαίες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως την 30 η Ιουνίου 2009, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. (β) η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007 και του άρθρου 3 της απόφασης 1/434/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Καλλιθέα, 28 Ιουλίου 2009 Οι δηλούντες Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Διευθύνων Σύμβουλος Το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Γεώργιος Θεοδόσης Ευστράτιος Απέργης Αθανάσιος Θ. Αργυρόπουλος ΑΔΤ Κ ΑΔΤ ΑΕ ΑΔΤ ΑΒ

4 Β. Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου (άρθρου 5 του Ν. 3556/2007) Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» επί των ενοποιημένων και εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2009 (περιόδου από ) Αξιότιμοι Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου ν. 3556/2007 και τις σχετικές εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σας υποβάλλουμε για την χρονική περίοδο του Α εξαμήνου της χρήσεως 2009, περίοδος την παρούσα Εξαμηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Στόχος της έκθεσης είναι να παρέχει ουσιαστικές πληροφορίες που θα παρέχουν τη δυνατότητα στον αναγνώστη να διαμορφώσει μια ολοκληρωμένη γνώμη για την εξέλιξη των εργασιών του Ομίλου κατά την εξεταζόμενη περίοδο αλλά και να προσδιορίσει τους πιθανούς κινδύνους και τις προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ κατά το Β εξάμηνο του Ο Όμιλος NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ απαρτίζεται στις από τις ακόλουθες εταιρείες: Εταιρείες που ενοποιήθηκαν ΕΔΡΑ-ΧΩΡΑ Ποσοστό Μέθοδος Ενοποίησης ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ ΕΛΛΑΔΑ Μητρική Ολική ενοποίηση CALL CENTER ΕΛΛΑΣ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ 70,00% Ολική ενοποίηση ΝΟΕΤΡΟΝ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ 99,272% Ολική ενοποίηση Α.Κ.Ε.Π. Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 98,52% Ολική ενοποίηση ERGOPHONE HOLDING B.V. ΟΛΛΑΝΔΙΑ 100,00% Ολική ενοποίηση DATAFON B.V. ΟΛΛΑΝΔΙΑ 100%(Έμμεση) Ολική ενοποίηση Τα καθαρά αποτελέσματα των εταιρειών που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση επηρεάζουν σε πολύ μικρό βαθμό το συνολικό αποτέλεσμα του Ομίλου. Συνεπώς τα ενοποιημένα αποτελέσματα δεν διαφοροποιούνται ουσιαστικά των αποτελεσμάτων της μητρικής εταιρείας και η παρούσα έκθεση στηρίζεται στα ενοποιημένα αποτελέσματα. Σύμφωνα με τα προβλεπόμενα από τη νομοθεσία η παρούσα έκθεση περιλαμβάνει τα ακόλουθα μέρη: 1) Απολογισμός για την περίοδο από έως ) Προοπτικές και κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάμηνο της χρήσης 3) Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη 4

5 Μέρος πρώτο: Απολογισμός για την περίοδο από έως Ο Όμιλος της NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ πέτυχε για μία ακόμα περίοδο την ανάπτυξη των αποτελεσμάτων του παρά το δυσμενές οικονομικό κλίμα. Η δομή του Ομίλου δεν διαφοροποιήθηκε ουσιαστικά κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, ούτε και οι παρεχόμενες υπηρεσίες. Για την αρτιότερη ενημέρωση του επενδυτικού κοινού αναφέρουμε ότι : Α) Κατά την εξεταζόμενη περίοδο στις ενοποιούμενες εταιρείες προστέθηκε και η εταιρεία Α.Κ.Ε.Π. Α.Ε. Η Εταιρεία «Α.Κ.Ε.Π. Α.Ε.» ιδρύθηκε το 1986 με σκοπό τη δραστηριοποίησή της στους κλάδους της πληροφορικής και της ηλεκτρονικής ενημέρωσης σε θέματα συλλoγής και διάθεσης προκηρύξεων διαγωνισμών προμηθειών του ευρύτερου Δημόσιου Τομέα. Η εταιρεία διαθέτει πολύχρονη εμπειρία και εκτεταμένη παρουσία στους τομείς που δραστηριοποιείται, και οι οποίοι συνάδουν με τον κοινό παρανομαστή όλων των δραστηριοτήτων του Ομίλου, που είναι η συλλογή, επεξεργασία, και διάχυση πληροφορίας. Η αποκτηθείσα εταιρεία δύναται να αποτελέσει χρήσιμο εργαλείο βελτίωσης των παρεχόμενων υπηρεσιών του Ομίλου συμβάλλοντας στην επιχειρηματική ανάπτυξή του. Β) Η διοίκηση του Ομίλου αποφάσισε να διαφοροποιήσει τον τρόπο με τον οποίο παρουσιάζει και αναλύει τους επιχειρηματικούς τομείς δραστηριότητας του. Ως σήμερα εμφανίζονταν 3 τομείς επιχειρηματικής δραστηριότητας οι οποίοι περιληπτικά είναι οι ακόλουθοι: Υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας, οι οποίες παρέχονται στο κοινό είτε σε συνεργασία με τα δίκτυα σταθερής και κινητής τηλεφωνίας, είτε απευθείας ως Newsphone Hellas branded services. Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης (e-government), μέσω των οποίων έχει μετατραπεί σε στρατηγικό εταίρο του κράτους καθώς επίσης και για οργανισμούς ή ιδιωτικές εταιρίες με στόχο την ανάπτυξη καινοτόμων υπηρεσιών και τη βελτίωση της εξυπηρέτησης του πολίτη. Υπηρεσίες θεματικών πυλών. Οι θεματικές πύλες περιλαμβάνουν υπηρεσίες που διατίθενται σαν κάθετες πύλες ενημέρωσης του καταναλωτικού κοινού ανάμεσα στις οποίες είναι, οι πληροφορίες αποτελεσμάτων, οι πληροφορίες τηλεφωνικού καταλόγου, οι πληροφορίες ώρας, οι πληροφορίες καιρού κ.α. Εκτιμάται ότι οι παραπάνω 3 τομείς θα ήταν καλύτερο να συμπτυχθούν σε 2, ενοποιώντας τον τομέα Υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας και αυτό των θεματικών πυλών σε ένα. Η διαφοροποίηση αυτή θα απλοποιήσει την ανάλυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Ομίλου καθιστώντας την πιο άμεσα κατανοητή από το επενδυτικό κοινό. Λόγοι που δικαιολογούν την παραπάνω απόφαση είναι οι ακόλουθοι: H σταδιακή σύγκλιση των παρεχόμενων υπηρεσιών των δύο τομέων, και η επικάλυψη μέρους των υπηρεσιών τους. Ο περιορισμός του όγκου των πωλήσεων του τομέα των υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας, αφού υπηρεσίες οι οποίες αρχικά μεριζόταν ως μέρος του, π.χ. πληροφορίες αποτελεσμάτων πληροφορίες καιρού, μετέπειτα αποτελούσαν μέρος των υπηρεσιών θεματικών πυλών. Ο κοινός βασικός πυρήνας των υπηρεσιών και προσδιοριστικός παράγοντας της αξίας και των δύο τομέων είναι η παροχή περιεχομένου. 5

6 Η μόνη διαφορά που θα μπορούσε δυνητικά να εξακολουθεί να υφίσταται είναι ότι οι υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας, έχουν μεγαλύτερη έμφαση στο ψυχαγωγικό περιεχόμενο ενώ αυτές των θεματικών πυλών στον ενημερωτικό - πληροφοριακό. Η διαφορά όμως αυτή κρίνεται μη σημαντική και σε κάθε περίπτωση μη επαρκής για την διαμόρφωση δύο διακριτών τομέων επιχειρηματικής δραστηριότητας. Συνεπεία των παραπάνω είναι η δραστηριοποίηση του Ομίλου σήμερα να αναλύεται σε : Α) Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου και πληροφόρησης (Περιλαμβάνει τις δραστηριότητες που εντασσόταν στις υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας και θεματικών πυλών) και Β) Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Οι δραστηριότητες του Ομίλου εξελίχθηκαν ομαλά και παρατηρούμε αύξηση του κύκλου εργασιών καθώς και των καθαρών κερδών του Ομίλου. Επιγραμματικά και αναφορικά με την κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου οι κυριότεροι δείκτες εξέλιξης σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2008 διαμορφώθηκαν ως ακολούθως: ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ Κύκλος Εργασιών 17,16% Κέρδη προ φόρων αποσβέσεων χρηματοοικονομικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (EBITDA) 11,7% Κέρδη προ φόρων 9,6% Κέρδη μετά φόρων 7,7% Κέρδη μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας 7,8% Επίσης τα περιθώρια για την περίοδο διαμορφώθηκαν όπως απεικονίζονται στον πίνακα που ακολουθεί. Για λόγους συγκρισιμότητας παρατίθενται και τα αντίστοιχα περιθώρια του α εξαμήνου του Α εξάμηνο 2009 Α εξάμηνο 2008 Περιθώριο Μικτού Κέρδους 30,5% 36,7% Έξοδα διοίκησης σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 6,9% 10,6% Έξοδα διάθεσης σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 12,5% 12,8% Έξοδα ερευνών σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 0,2% 1,2% Σύνολο λειτουργικών δαπανών σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 19,5% 24,6% Περιθώριο κέρδους προ φόρων αποσβέσεων χρηματοοικονομικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (περιθώριο EBITDA) 14,3% 15,0% Αποσβέσεις σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 3,0% 2,6% Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (δαπάνες) σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 2,1% 2,6% Περιθώριο κερδών προ φόρων 9,1% 9,8% Περιθώριο κερδών μετά φόρων 6,7% 7,2% Περιθώριο κερδών μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας 6,6% 7,2% 6

7 Σε σχέση με τους επιμέρους λογαριασμούς των αποτελεσμάτων παρατηρούμε τα εξής: 1. Κύκλος εργασιών: Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών ανά βασικό τομέα δραστηριότητας διαμορφώθηκε ως ακολούθως. Για λόγους συγκρισιμότητας απεικονίζεται και η ανάλυση για την αντίστοιχη περίοδο του Απεικονίζεται η νέα ανάλυση της δραστηριότητας του Ομίλου. Ποσά σε χιλ. ευρώ Α εξάμηνο 2009 Α εξάμηνο 2008 Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχόμενου και πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο Η εξέλιξη των τομέων κατά το πρώτο εξάμηνο σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα διαμορφώθηκε ως εξής: Ποσοστιαία διαφορά σε σχέση με το 2008 Α εξάμηνο 2009 Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχόμενου και πληροφόρησης 19,6% Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης 12,3% Σύνολο 17,2% Σε σχέση με τα παραπάνω παρατηρούμε τα εξής: H αύξηση του κύκλου εργασιών που εντάσσεται στα πλαίσια της μονάδας πολυμεσικών υπηρεσιών περιεχομένου και πληροφόρησης, αποδίδεται στη εκτέλεση έργου που έλαβε χώρα κατά τη φετινή περίοδο στο εξωτερικό ενώ κατά την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι δεν είχε εκτελεστεί ανάλογο έργο. Υπενθυμίζουμε ότι ο Όμιλος στο πλαίσιο αυτής της δραστηριότητας εκτελεί έργα, κυρίως στο εξωτερικό, τα οποία όμως δεν είναι ούτε εξασφαλισμένα ούτε προκαθορισμένα όσον αφορά στη συχνότητα και τον όγκο τους. Συνεπώς τα εν λόγω έργα δύνανται να έχουν σημαντική επίδραση στην διαμόρφωση του κύκλου εργασιών της μονάδας αλλά και του συνολικού κύκλου εργασιών και της κερδοφορίας του Ομίλου. Κατ επέκταση η συγκεκριμένη δραστηριότητα μπορεί να παρουσιάσει σημαντικές αυξομειώσεις. Η δραστηριότητα των υπόλοιπων υπηρεσιών του Ομίλου παρουσίασε σταθερότητα κάτι που εκτιμάται θετικά από την διοίκηση του Ομίλου λόγω των γενικότερων συνθηκών της αγοράς, και το οποίο καταδεικνύει την ισχυρή θέση που κατέχει ο Όμιλος στους τομείς της διάχυσης περιεχόμενου αλλά και της ηλεκτρονικής διακυβέρνησης. 2. Περιθώριο μικτού κέρδους: Το μικτό κέρδος του Ομίλου σημείωσε μείωση 2,7% παρά την αύξηση του κύκλου εργασιών. Το περιθώριο μικτού κέρδους διαμορφώθηκε σε 30,5% έναντι 36,7% το Α εξάμηνο του Η μείωση του περιθωρίου μικτού κέρδους οφείλεται κυρίως σε δυσμενές αποτέλεσμα που διαμόρφωσε έργο του εξωτερικού που εκτελέστηκε κατά την συγκεκριμένη περίοδο και δεν 7

8 σχετίζεται με δραστηριότητες που εκτελούνται σταθερά κατά τη διάρκεια της χρήσης. Χωρίς να μπορεί να αποκλειστεί η διαμόρφωση ανάλογων αποτελεσμάτων και από την εκτέλεση αναλόγων έργων στο μέλλον, η μείωση του μικτού περιθωρίου κατά την εξεταζόμενη περίοδο είναι πιθανό να περιοριστεί κατά τα επόμενα τρίμηνα της χρήσης. 3. Λειτουργικές Δαπάνες: Οι λειτουργικές δαπάνες εμφανίζονται μειωμένες και έφθασαν στο 19,5% σε σχέση με τον κύκλο εργασιών, έναντι 24,6% την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Η μείωση αυτή αποδίδεται κυρίως στην μείωση των εξόδων διοίκησης λόγω της μη επιβάρυνσης των οικονομικών αποτελεσμάτων από αμοιβές μελών Δ.Σ. οι οποίες πέρυσι κατά την ίδια περίοδο ανήλθαν σε Τα έξοδα διάθεσης κινήθηκαν αυξητικά σε απόλυτους αριθμούς, διαμορφούμενα όμως οριακά μειούμενα σε σχέση με το κύκλο εργασιών. 4. Κέρδη Προ Φόρων: Το περιθώριο κερδών προ φόρου διαμορφώθηκε σε 9,1% έναντι 9,8% πέρυσι, υποχώρηση που όπως προαναφέρθηκε αποδίδεται κατά βάση στη μείωση του μεικτού περιθωρίου κέρδους, η οποία αντισταθμίστηκε μερικώς από την μείωση των εξόδων διοίκησης. 5. Περιθώριο Καθαρού Κέρδους: Το περιθώριο καθαρού κέρδους διαμορφώθηκε σε 6,7% έναντι του 7,2% την αντίστοιχη περίοδο του 2008 σε συνέχεια της υποχώρησης του περιθωρίου κερδών προ φόρου. Αναφορικά με τα στοιχεία του ισολογισμού οι βασικές παρατηρήσεις μας είναι οι ακόλουθες: Τα αναπόσβεστα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού του Ομίλου στις διαμορφώθηκαν σε χιλ. έναντι χιλ. στις Ο Όμιλος επένδυσε κατά τους πρώτους έξι μήνες της παρούσας χρήσης σημαντικά κεφάλαια τα οποία θεωρούνται απαραίτητα για τη διατήρηση της ανταγωνιστικότητάς του, και την διεύρυνση των δραστηριοτήτων του, τόσο από άποψη των παρεχόμενων υπηρεσιών όσο και από της άποψη της επέκτασης του γεωγραφικού εύρους των παρεχόμενων υπηρεσιών. Ειδικότερα, ποσό χιλ επενδύθηκε για την αγορά ενσωμάτων παγίων στοιχείων και ποσό ε χιλ για την αγορά εταιρειών ή την κεφαλαιακή ενίσχυση θυγατρικών του Ομίλου. Οι ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης εμφανίζονται και πάλι αυξημένες κυρίως λόγω της αύξησης των απαιτήσεων. Η παρουσία επίδικων απαιτήσεων ύψους χιλ. ευνοεί τη διαμόρφωση υψηλού επίπεδο απαιτήσεων η οποία διαμορφώνει κυκλοφοριακή ταχύτητα απαιτήσεων που ξεπερνά κατά κανόνα τις 300 ημέρες. Η αύξηση του υπολοίπου των απαιτήσεων στις αποδίδεται και στην παρουσία εσόδων εισπρακτέων ύψους χιλ. που αφορά έσοδα που παρασχέθηκαν μέχρι τις και τιμολογήθηκαν σε μεθύστερη ημερομηνία. Η διαμόρφωση υψηλών αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης έχει οδηγήσει και στην αύξηση των βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων προκειμένου να καλυφθούν οι ανάγκες του Ομίλου. Εντός του τρίτου τριμήνου αναμένεται να καταβληθεί το μέρισμα ύψους 1,1 εκατ. ευρώ, πόσο που στις απεικονίζεται στο λογαριασμό των προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων. 8

9 Μέρος δεύτερο: Προοπτικές και κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάμηνο της χρήσης Στόχοι της διοίκησης του Ομίλου και κατά το δεύτερο εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης είναι η υλοποίηση βάσεων υγιούς βραχυπρόθεσμης αλλά και μεσο-μακροπρόθεσμης ανάπτυξης. Ειδικότερα, στόχοι για το υπόλοιπο της χρήσης είναι: Α) Η ενίσχυση του χαρτοφυλακίου των παρεχόμενων υπηρεσιών μέσω του εμπλουτισμού του αλλά και της βελτίωσης των υφισταμένων μέσω της αξιοποίησης της συσσωρευμένης τεχνογνωσίας του Ομίλου Β) Η βελτίωση της αποδοτικότητας του Ομίλου Γ) Η εξέλιξη της υλοποίησης του στρατηγικού στόχου ανάπτυξης μέσω της διεύρυνσης της γεωγραφικής παρουσίας του Ομίλου. Σε σχέση με τους πιθανούς κινδύνους ή τις αβεβαιότητες που θα μπορούσαν να έχουν επίδραση στα αποτελέσματα του Ομίλου ή στη ομαλή εξέλιξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας παρατηρούμε τα κάτωθι: Όπως αναφέρθηκε ήδη στα πλαίσια της παρούσας έκθεσης, αλλά και έχει πρότερα αναλυθεί στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και επισημανθεί στις Εκθέσεις των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και εκκρεμεί η είσπραξη επίδικων απαιτήσεων της εταιρίας από το ευρύτερο Ελληνικό Δημόσιο. Η διοίκηση του Ομίλου είναι αισιόδοξη για την επιτυχή έκβασης της υποθέσεως και τη συνεπαγόμενη είσπραξη των απαιτήσεων αυτών. Όμως σε περίπτωση μη θετικής έκβασης, μερικώς ή ολικώς, η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε να έχει σημαντική επίδραση στη διαμόρφωση των αποτελεσμάτων του Ομίλου κατά το δεύτερο εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης αλλά ακόμα και για το σύνολο της χρήσης. (Λεπτομερής αναφορά σε όλες τις επίδικες διαφορές της Εταιρείας γίνεται στις Ενδιάμεσες Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις της ) Όπως αναφέρθηκε κατά το πρώτο εξάμηνο τα αποτελέσματα του Ομίλου δεν επιβαρύνθηκαν με αμοιβές μελών Δ.Σ. Σύμφωνα με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της έχουν προεγκριθεί αμοιβές μελών Δ.Σ. ύψους χιλ. για τη χρήση του Σε περίπτωση που το σύνολο ή μέρος των αμοιβών αυτών καταβληθεί εντός του δεύτερου εξαμήνου, η καταβολή θα επηρεάσει την διαμόρφωση των αποτελεσμάτων της χρήσης. Το διοικητικό συμβούλιο εξετάζει την περίπτωση να μην λάβει αμοιβές μελών Δ.Σ. για την τρέχουσα χρήση. Η απόφαση θα ληφθεί και σε σχέση με την εξέλιξη των αποτελεσμάτων του υπολοίπου της χρήσης. Σημειώνεται όμως ότι σε κάθε περίπτωση τα μέλη του Δ.Σ. δύνανται να, και ενδεχομένως θα λάβουν, τις προβλεπόμενες και εγκριθείσες αμοιβές από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Σημαντικό έργο ηλεκτρονικής διακυβέρνησης, το έργο του Ιδρύματος Κοινωνικών Ασφαλίσεων, το οποίο εκτελείται ως σήμερα από τον όμιλο βρίσκεται σε φάση νέας δημοπράτησης. Στο σχετικό Διεθνή Δημόσιο Διαγωνισμό η εταιρεία έχει υποβάλλει μόνη προσφορά και μετά το άνοιγμα της τεχνικής και οικονομικής της πρότασης αναμένεται η ανακοίνωση του ιδρύματος. Εκτίμηση της διοίκησης είναι ότι η ποιότητα των παρεχόμενων υπηρεσιών, η τεχνογνωσία καθώς και η δυνατότητα της αποδοτικής εκτέλεσης του έργου, φέρνει τον όμιλο σε θέση να είναι και πάλι ο ανάδοχος του έργου. Σε περίπτωση όμως μη συνέχισης της εκτέλεσης του έργου, η εξέλιξη αυτή δύναται να έχει επίδραση σημαντική στα 9

10 αποτελέσματα του Ομίλου. Το χρονικό διάστημα της ολοκλήρωσης της διαδικασίας της δημοπράτησης δεν μπορεί να προβλεφθεί παρότι δεν αναμένεται να καθυστερήσει. Γενικότερα σε σχέση με λοιπούς κινδύνους παρατηρούμε τα εξής: Συναλλαγματικός κίνδυνος Το συντριπτικά μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών του Ομίλου γίνεται σε ευρώ. Ο κύκλος εργασιών του εξωτερικού αποτελεί μικρό σχετικά μέρος του κύκλου εργασιών, ενώ μέρος αυτού γίνεται σε χώρες της ευρωζώνης. Γενικά εκτιμούμε ότι ο συναλλαγματικός κίνδυνος ως σήμερα παραμένει περιορισμένος και δεν αναμένεται ουσιαστική διαφοροποίηση της κατάστασης κατά το δεύτερο εξάμηνο της χρήσης. Πιστωτικός κίνδυνος Οι απαιτήσεις του Ομίλου αφορούν κατά βάση το ελληνικό δημόσιο και εταιρίες τηλεφωνίας. Συνεπώς ο όποιος πιστωτικός κίνδυνος είναι γενικά περιορισμένος. Κίνδυνος ρευστότητας Η καθυστέρηση είσπραξης σημαντικών ποσών στο παρελθόν οδήγησε τη διοίκηση της εταιρίας στην προσπάθεια ανάπτυξης εργασιών που διαθέτουν βραχύ ταμειακό κύκλο και οι οποίες βελτιώνουν τη ρευστότητα της. Σε κάθε περίπτωση η υφιστάμενη χρηματοοικονομική διάρθρωση όπως και απρόσκοπτη εξέλιξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου δεν προδιαγράφουν ισχυρό και συστηματικό κίνδυνο ρευστότητας. Ενδεικτικά αναφέρουμε ότι ο δείκτης κάλυψης τόκων διαμορφώθηκε κατά το Α εξάμηνο σε 5,23 έναντι 4,73 την αντίστοιχη περίοδο το 2008, κάτι που καταδεικνύει την ικανότητα της εταιρίας να εξυπηρετεί το χρέος της. Αναλυτική περιγραφή των κινδύνων γίνεται στο σχετικό σημείο των οικονομικών καταστάσεων. Μέρος Τρίτο: Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Η Εταιρεία και οι λοιπές εταιρείες του Ομίλου, στα πλαίσια των συνήθων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων τους, διενεργούν συναλλαγές και με συνδεδεμένα με αυτές μέρη. Οι συναλλαγές αυτές διενεργούνται με συνήθεις συνθήκες και όρους της αγοράς. Οι συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου με ολική ενοποίηση απαλείφονται. Οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: 10

11 i) Θυγατρικές εταιρείες Πωλήσεις-Έσοδα , ,46 Αγορές-Έξοδα , , Απαιτήσεις ,19 300,00 Υποχρεώσεις , ,08 ii) Συνδεδεμένες εταιρείες Πωλήσεις-Έσοδα 2.897, , , , Απαιτήσεις , , , ,85 iii) Διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης Ο ΟΜΙΛΟΣ Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης , , , , Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης , , , ,97 Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Ομίλου (και τις οικογένειές τους). Καλλιθέα, 28 Ιουλίου 2009 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Γεώργιος Θεοδόσης 11

12 Γ. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της εταιρείας «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη εταιρική και ενοποιημένη συνοπτική κατάσταση οικονομικής θέσης (ισολογισμό) της Εταιρείας «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ» (η Εταιρεία), της 30 ης Ιουνίου 2009, τις σχετικές εταιρικές και ενοποιημένες συνοπτικές καταστάσεις συνολικού εισοδήματος (αποτελεσμάτων), μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμιακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ 34»). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής οικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Οικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονομικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος μίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελεγκτικής και επομένως, δεν μας δίδει την δυνατότητα να αποκτήσουμε την διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα είχαν επισημανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς τα συμπεράσματα της επισκόπησής μας, εφιστούμε την προσοχή σας στη σημείωση 21 του Προσαρτήματος όπου επισημαίνεται η καθυστέρηση ρευστοποίησης απαιτήσεων της Εταιρείας κατά του Ελληνικού Δημοσίου και ευρύτερου Δημόσιου τομέα, συνολικού ποσού Ευρώ 12,2 εκ. Για μέρος των απαιτήσεων αυτών ποσού Ευρώ 11,3 εκ., η Εταιρεία είχε καταθέσει την αγωγή, ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών, η οποία συζητήθηκε την και ορίστηκε νέα συζήτηση, μετά από αναβολή ( ), για την Σύμφωνα με την εκτίμηση του Νομικού Συμβούλου, η αναμενόμενη απόφαση του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών θα είναι θετική για την Εταιρεία και, ως εκ τούτου δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με την υπόθεση αυτή. 12

13 Αναφορά επί άλλων νομικών θεμάτων Από τη διενεργηθείσα επισκόπηση διαπιστώσαμε ότι το περιεχόμενο της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης είναι συνεπές με τη συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική οικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 31 Ιουλίου 2009 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ρεγγίνα Σ. Λουκίσα Βασίλειος Ι. Λουμιώτης Α.Μ. ΣΟΕΛ Α.Μ. ΣΟΕΛ ΣΟΛ α.ε. ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα 13

14 Δ. Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις της 30 ης Ιουνίου 2009 Ενδιάμεση Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Ο ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1η Απριλίου έως Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1 η Απριλίου έως Σημείωση 30/6/ /6/ /6/ /6/ /6/ /6/ /6/ /6/2008 Κύκλος εργασιών , , , , , , , ,90 Κόστος πωληθέντων 7 ( ,94) ( ,05) ( ,67) ( ,29) ( ,53) ( ,44) ( ,95) ( ,71) Μικτό αποτέλεσμα , , , , , , , ,19 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης , , , , , , , ,58 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 7 ( ,14) ( ,12) ( ,57) ( ,45) ( ,63) ( ,80) ( ,08) ( ,01) Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 7 (57.706,07) ( ,36) (43.848,15) ( ,36) (29.142,77) ( ,36) (21.962,91) ( ,36) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 7 ( ,81) ( ,68) ( ,79) ( ,51) ( ,37) ( ,81) ( ,07) ( ,41) Αποτέλεσμα πρό φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων , , , , , , , ,99 Χρηματοοικονομικά έξοδα 8 ( ,08) ( ,59) ( ,60) ( ,17) ( ,18) ( ,73) ( ,82) ( ,51) Χρηματοοικονομικά έσοδα , , , , , , , ,28 Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 3.406,31 (31.536,50) 9.358,45 (12.279,76) 3.406,31 (31.536,50) 9.358,45 (12.279,76) Κέρδη προ φόρων , , , , , , , ,00 Φόρος εισοδήματος 9 ( ,96) ( ,55) ( ,56) ( ,49) ( ,56) ( ,47) ( ,15) ( ,53) Καθαρά κέρδη περιόδου μετά από φόρους , , , , , , , ,47 Λοιπά συνολικά αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού Φόροι εισοδήματος στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων Λοιπά συνολικά αποτελέσματα μετά από φόρους Συγκεντωτικά συνολικά αποτελέσματα περιόδου μετά από φόρους , , , , , , , ,47 Καθαρά κέρδη περιόδου αποδιδόμενα σε : -Ιδιοκτήτες μητρικής , , , , , , , ,47 -Δικαιώματα μειοψηφίας , , ,37 972, Συγκεντρωτικά συνολικά αποτελέσματα περιόδου αποδιδόμενα σε : -Ιδιοκτήτες μητρικής , , , , , , , ,47 -Δικαιώματα μειοψηφίας , , ,37 972, Καθαρά κέρδη ανά μετοχή αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής βασικά και προσαρμοσμένα(σε ) 10 0,0864 0,0801 0,0433 0,0416 0,0826 0,0722 0,0411 0,0391 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.

15 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Σημείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30/6/ /12/ /6/ /12/2008 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώματες Ακινητοποιήσεις , , , ,84 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία , , , ,36 Υπεραξία Επιχείρησης , Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , ,96 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες , ,31 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία , , , ,00 Σύνολο , , , ,47 Κυκλοφοριακά Περιουσιακά Στοιχεία Ενεργητικού Αποθέματα ,56 80, ,56 80,50 Πελάτες και εμπορικές απαιτήσεις , , , ,49 Λοιπές Απαιτήσεις , , , ,01 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων , , , ,51 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα , , , ,77 Σύνολο , , , ,28 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ενεργητικού , , , ,75 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,00 Ίδιες μετοχές ( ,23) ( ,23) ( ,23) ( ,23) Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο , , , ,84 Αποθεματικά , , , ,89 Αποτελέσματα εις νέο , , , ,53 Ίδια Κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής , , , ,03 Δικαιώματα Μειοψηφίας , , Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων , , , ,03 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,00 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , , , ,42 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις , , , ,69 Υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης , , , ,63 Επιχορηγήσεις , , , ,20 Συνολο , , , ,94 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,68 Υποχρεώσεις φόρου εισοδήματος , , ,42 - Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,08 Υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης , , , ,02 Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις , , , ,00 Συνολο , , , ,78 Σύνολο υποχρεώσεων , , , ,72 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , , , ,75 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 15

16 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ο ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό κεφάλαιο Ίδιες μετοχές Αποδιδόμενη στους μετόχους της μητρικής Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Δικαιώματα Μειοψηφίας Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου ,00 ( ,23) , , , , , , Διανομή μερισμάτων ( ,88) ( ,88) - ( ,88) Σχηματισμός αποθεματικών ,18 ( ,18) Σύνολο Καθαρό αποτέλεσμα περιόδου , , , ,53 Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου ,00 ( ,23) , , , , , ,41 Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου ,00 ( ,23) , , , , , ,41 Καθαρό αποτέλεσμα περιόδου , , , , Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου ,00 ( ,23) , , , , , ,05 - Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου ,00 ( ,23) , , , , , ,05 Απόκτηση θυγατρικής 1.936, ,23 Διανομή μερισμάτων ( ,63) ( ,63) - ( ,63) Σχηματισμός αποθεματικών ,36 ( ,36) Καθαρό αποτέλεσμα περιόδου , , , , Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου ,00 ( ,23) , , , , , ,56 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 16

17 Μετοχικό κεφάλαιο Ίδιες μετοχές Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου ,00 ( ,23) , , , ,71 Διανομή μερισμάτων ( ,88) ( ,88) Σχηματισμός αποθεματικών ,18 ( ,18) - Καθαρό αποτέλεσμα περιόδου , ,15 Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου ,00 ( ,23) , , , ,98 Σύνολο Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου ,00 ( ,23) , , , ,98 Καθαρό αποτέλεσμα περιόδου , ,05 Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου ,00 ( ,23) , , , ,03 Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου ,00 ( ,23) , , , ,03 Διανομή μερισμάτων ( ,63) ( ,63) Σχηματισμός αποθεματικών ,36 ( ,36) - Καθαρό αποτέλεσμα περιόδου , ,58 Υπόλοιπα την 31η Μαρτίου ,00 ( ,23) , , , ,98 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 17

18 Κατάσταση ταμειακών ροών Ο ΟΜΙΛΟΣ Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1 η Ιανουαρίου έως Λειτουργικές δραστηριότητες 30/6/ /6/ /6/ /6/2008 Κέρδη προ φόρων , , , ,62 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,23 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων - Παραχωρηθέντων Δικαιωμάτων (8.001,14) (8.001,14) (3.849,90) (3.849,90) Διαγραφή άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων , ,27 Προβλέψεις , , ,40 - Έσοδα από χρησιμοποίηση προβλ. Προηγ. Χρήσεων - (10.000,00) - (10.000,00) Έκτακτες ζημίες από καταστροφή αποθεμάτων Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας (45.876,65) 283,13 (59.699,81) 281,88 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,73 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (27.633,06) ,01 (27.633,06) (59.746,00) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων ( ,57) ( ,27) ( ,47) ( ,93) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ,07 ( ,46) ,20 ( ,57) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα ( ,33) ( ,09) ( ,12) ( ,04) Καταβεβλημένοι φόροι ( ,32) (91.327,10) ( ,24) (64.870,56) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) ,50 ( ,58) ,65 ( ,27) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών,συγγενών,κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων ( ,50) - ( ,00) (18.000,00) Αγορά ενσώματων και άϋλων πάγιων στοιχείων ( ,24) ( ,46) ( ,39) ( ,94) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων πάγιων στοιχείων , ,92 - Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,01 Μερίσματα εισπραχθέντα Εισροές/ εκροές από λοιπές επενδυτικές δραστηριότητες Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ( ,36) ( ,41) ( ,78) ( ,93) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Αγορά Ιδίων μετοχών Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,00 Ανάληψη χρηματοδοτικών μισθώσεων Εξοφλήσεις δανείων ( ,00) ( ,19) ( ,00) ( ,19) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) ( ,96) ( ,37) ( ,27) ( ,06) Μερίσματα πληρωθέντα (20.190,64) (9.860,20) (20.190,64) (9.860,20) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,55 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) ,54 (94.664,75) , ,35 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,45 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , ,80 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ ) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 18

19 Σημειώσεις επί των εδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες: Η «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» με διακριτικό τίτλο «NEWSPHONE HELLAS SA» (εφεξής καλούμενη «Εταιρεία») ιδρύθηκε στην Ελλάδα, στις 23 Ιουνίου 1995 και καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με ΑΡ.Μ.Α.Ε /01/Β/95/1666. Αναφορές, εφεξής, με την λέξη «Όμιλος» περιλαμβάνουν την «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της. Η διάρκεια της Εταιρείας, σύμφωνα με το καταστατικό της, ανέρχεται σε πενήντα (50) χρόνια από την ίδρυσή της. Η «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε» καθώς και οι δύο θυγατρικές της «CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» και «ΝΟΕΤΡΟΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΡΟΗΓΜΕΝΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ» δραστηριοποιούνται στον τομέα της τηλεηχοαναφοράς και των μεγάλων εξειδικευμένων πληροφοριακών συστημάτων. Η έδρα και των τριών Εταιριών βρίσκεται στην Λ. Θησέως , στο Δήμο Καλλιθέας και η διεύθυνσή τους στο διαδίκτυο είναι και Οι Εταιρείες του Ομίλου έχουν τη μορφή των Ανωνύμων Εταιρειών και η μητρική Εταιρεία «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, από τη χρήση Η αποκτηθείσα στη χρήση 2009 θυγατρική «Α.Κ.Ε.Π. Α.Ε.» δραστηριοποιείται στον κλάδο της πληροφορικής και της ηλεκτρονικής ενημέρωσης σε θέματα συλλόγής και διάθεσης προκυρήξεων διαγωνισμών προμηθειών του ευρύτερου Δημόσιου Τομέα (σημείωση 12). Η θυγατρική ERGOPHONE HOLDING B.V. έχει σαν αντικείμενο την συμμετοχή σε εταιρείες του εξωτερικού, εδρεύει στην Ολλανδία και η διεύθυνσή της είναι Prins Bernhardplein 200, 1097 JB Amsterdam καθώς και η θυγατρική της DATAFON B.V. που επίσης εδρεύει στη Ολλανδία D.Frederik Roestestraat EE Amsterdam με παρεμφερές αντικείμενο. Το σύνολο των μετοχών σε κυκλοφορία, την 30 η Ιουνίου 2009, ανήρχετο σε τεμάχια (μετά την αφαίρεση των ιδίων μετοχών). Ο Όμιλος σήμερα δραστηριοποιείται σε 2 επιχειρηματικούς τομείς. Τις πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχόμενου και πληροφόρησης οι οποίες περιλαμβάνουν υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας, οι οποίες παρέχονται στο κοινό είτε σε συνεργασία με τα δίκτυα σταθερής και κινητής τηλεφωνίας, είτε απευθείας ως Newsphone Hellas branded services όπως είναι οι πληροφορίες αποτελεσμάτων, οι πληροφορίες τηλεφωνικού καταλόγου, οι καμπάνιες SMS, οι υπηρεσίες Mobile Content, οι πληροφορίες ώρας, οι πληροφορίες καιρού κ.α. Τις υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης (e-government) μέσω των οποίων έχει μετατραπεί σε στρατηγικό εταίρο του κράτους για την ανάπτυξη καινοτόμων υπηρεσιών με στόχο την βελτίωση της ποιότητας εξυπηρέτησης του πολίτη. Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Γεώργιος Α. Θεοδόσης Τερέζα Γ. Θεοδόση Πρόεδρος, εκτελεστικό μέλος Αντιπρόεδρος, εκτελεστικό μέλος 19

20 Ευστράτιος Ν. Απέργης Σπυρίδων Β. Πυρομμάλλης Δημήτριος Μ. Τρανάκας Αθανάσιος Θ. Αργυρόπουλος Διευθύνων Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Μη εκτελεστικό μέλος Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέχθηκε από την Γενική Συνέλευση της 27 ης Ιουνίου 2008 και η θητεία του λήγει την 30 η Ιουνίου 2013 Συνεργαζόμενες Τράπεζες ALPHA BANK ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK CITIBANK PROTON BANK ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ FIRST BUSINESS BANK PRO BANK Εποπτεύουσα αρχή Υπουργείο Ανάπτυξης Noμικός Σύμβουλος Αθανάσιος Αργυρόπουλος Αριθμός Μητρώου Ανωνύμων Εταιριών 33090/06/Β/95/3 Εσωτερικός ελεγκτής Κέκου Παρασκευή Αριθμός Φορολογικού Μητρώου Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λουκίσα Σ. Ρεγγίνα Βασίλειος Ι. Λουμιώτης ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε. Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της 28 ης Ιουλίου Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων: (α) Βάση κατάρτισης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές Οι Ενδιάμεσες Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας της 30 ης Ιουνίου 2009, που καλύπτουν την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως και την 30 η Ιουνίου 2009, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («Δ.Π.Χ.Α.») όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.) καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) του I.A.S.B. και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαική Ενωση, σύμφωνα με τον Κανονισμό αριθ. 1606/2002 της Ευρωπαικής Ένωσης. 20

21 Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. (IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και μεθόδων της Εταιρείας. Σημαντικές παραδοχές από τη Διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και μεθόδων της Εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται σκόπιμο. Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιμέρους σημειώσεις. Οι λογιστικές αρχές και μέθοδοι, που εφαρμόστηκαν για την κατάρτιση των Ενδιάμεσων Εξαμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2009, είναι ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 30η Δεκεμβρίου 2008 και έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια, εκτός από τις παρακάτω αλλαγές: (β) Αλλαγές σε λογιστικές αρχές Ο Όμιλος υιοθέτησε για πρώτη φορά το Δ.Π.Χ.Α. 8 Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα (το Δ.Π.Χ.Α. 8 ισχύει για χρήσεις που ξεκινούν από ή μετά την 1η Ιανουαρίου του 2009 ενώ είναι δυνατή η προγενέστερη υιοθέτηση του). Το πρότυπο έχει εφαρμοσθεί αναδρομικά με προσαρμογή δηλαδή στους λογαριασμούς και την παρουσίαση των στοιχείων του Κατά συνέπεια τα συγκριτικά στοιχεία του 2008 που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις διαφέρουν από αυτά που είχαν δημοσιευθεί στις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την Επιπλέον κατά τη διάρκεια της περιόδου υιοθετήθηκε το Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Κατωτέρω αναλύονται οι σημαντικότερες αλλαγές που έχουν επέλθει στα ανωτέρω Πρότυπα. Δεν υιοθετήθηκαν άλλα Πρότυπα και Διερμηνείες κατά την διάρκεια της τρέχουσας περιόδου. Οι επιδράσεις που προκύπτουν από την πρώτη εφαρμογή των προτύπων στην τρέχουσα, στις προηγούμενες και στις μεταγενέστερες οικονομικές καταστάσεις των ανωτέρω προτύπων και αφορούν στην αναγνώριση, αποτίμηση και παρουσίαση αναλύονται ως εξής: 2009) (γ) Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές (Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα έναρξης ισχύος Οι αλλαγές σε λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν αναλύονται ως ακολούθως: Δ.Π.Χ.Α. 8 «Λειτουργικοί Τομείς» Το πρότυπο αυτό αντικατέστησε το Δ.Λ.Π. 14 «Οικονομικές Πληροφορίες κατά Τομέα». Παρά το γεγονός ότι η υιοθέτηση του νέου Προτύπου δεν έχει επηρεάσει τον τρόπο με τον οποίο ο Όμιλος αναγνωρίζει τους λειτουργικούς του τομείς για τον σκοπό της παροχής πληροφόρησης, τα αποτελέσματα του εκάστοτε τομέα παρουσιάζονται με βάση τα στοιχεία που έχει και χρησιμοποιεί η Διοίκηση για σκοπούς εσωτερικής πληροφόρησης. Οι κυριότερες αλλαγές συνοψίζονται στα εξής: Τα αποτελέσματα κάθε τομέα βασίζονται στα λειτουργικά αποτελέσματα κάθε ξεχωριστού τομέα πληροφόρησης. Στα αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων δεν περιλαμβάνονται, τα αποτέλεσματα από φόρους. Η παρουσίαση των λειτουργικών τομέων παρουσιάζεται στην σημείωση 4. Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Οι βασικές αλλαγές αυτού του Προτύπου συνοψίζονται στην ξεχωριστή παρουσίαση των μεταβολών της καθαρής θέσης που προέρχονται από συναλλαγές με τους μετόχους με την ιδιότητά τους ως μέτοχοι (π.χ. μερίσματα, αυξήσεις κεφαλαίου) από τις λοιπές μεταβολές της καθαρής θέσης (π.χ. αποθεματικά μετατροπής). Επιπλέον, η 21

22 βελτιωμένη έκδοση του Προτύπου επιφέρει αλλαγές στην ορολογία καθώς και στην παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων. Οι νέοι ορισμοί του Προτύπου ωστόσο δεν αλλάζουν τους κανόνες αναγνώρισης, μέτρησης ή γνωστοποίησης συγκεκριμένων συναλλαγών και άλλων γεγονότων που απαιτούνται από τα υπόλοιπα Πρότυπα. Η τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 1 είναι υποχρεωτική για τις περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου 2009 ενώ οι απαιτήσεις αυτές έχουν εφαρμογή και στο Δ.Λ.Π. 8 «Λογιστικές πολιτικές, αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις και λάθη». Οι αλλαγές που γίνονται από την τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 1 εφαρμόζονται αναδρομικά (Δ.Λ.Π (β)). (δ) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν εφαρμογή στον Όμιλο Δ.Λ.Π. 23 «Κόστος Δανεισμού» Το αναθεωρημένο Δ.Λ.Π. 23 καταργεί την επιλογή της άμεσης αναγνώρισης σαν έξοδο του κόστους δανεισμού που αφορά σε απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή παγίου στοιχείου του ενεργητικού, για το οποίο απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να επέλθει σε κατάσταση για χρήση ή πώληση. Μία επιχείρηση, παρόλα αυτά, απαιτείται να κεφαλαιοποιεί τέτοια κόστη δανεισμού σαν μέρος του κόστους του παγίου. Το αναθεωρημένο Πρότυπο δεν απαιτεί την κεφαλαιοποίηση του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με πάγια στοιχεία, και η ημερομηνία έναρξης ισχύος του είναι την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Το αναθεωρημένο Πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο. Ετήσιες Βελτιώσεις 2008 Το IASB προχώρησε μέσα στο 2008 στην έκδοση «Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 2008». Οι περισσότερες από τις τροποποιήσεις αυτές έχουν έναρξη ισχύος την 1 η Ιανουαρίου 2009 ή μεταγενέστερα. Οι τροποποιήσεις του Δ.Λ.Π. 23 Κόστος Δανεισμού δεν έχουν εφαρμογή στον Όμιλο. Δ.Ε.Ε.Χ.Π. 13: Προγράμματα Πιστότητας Πελατών Τα προγράμματα πιστότητας πελατών παρέχουν στους πελάτες κίνητρα να αγοράζουν προϊόντα ή υπηρεσίες μιας επιχείρησης. Εάν ο πελάτης αγοράσει προϊόντα ή υπηρεσίες, τότε η επιχείρηση του χορηγεί award credits «πόντους» τα οποία ο πελάτης μπορεί να εξαγοράσει στο μέλλον προς απόκτηση δωρεάν ή σε μειωμένη τιμή προϊόντων/υπηρεσιών. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στο Όμιλο. Τροποποιήσεις στο Δ.Π.Χ.Α. 2 Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών Το IASB προχώρησε σε έκδοση τροποποίησης του Δ.Π.Χ.Α. 2 αναφορικά με τις συνθήκες επένδυσης του κεφαλαίου σύνταξης και της ακύρωσης του. Κανένα από τα τωρινά προγράμματα πληρωμών βασιζόμενων σε συμμετοχικούς τίτλους δεν επηρεάζεται από τις τροποποιήσεις αυτές. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι τροποποιήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 2 δε θα έχουν επίδραση στις λογιστικές πολιτικές του Ομίλου. Δ.Λ.Π. 32 Χρηματοοικονομικά μέσα Γνωστοποίηση και Παρουσίαση και Δ.Λ.Π. 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων Τροποποιήσεις στα Χρηματοοικονομικά Μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο puttable Με βάση τη τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 32 απαιτείται, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια, ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο «puttable» και υποχρεώσεις που ανακύπτουν κατά την 22

23 ρευστοποίηση μιας επιχειρηματικής οντότητας να ταξινομηθούν ως μέρος των Ιδίων Κεφαλαίων Η τροποποίηση στο Δ.Λ.Π. 1 αναφέρεται στη γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με τα ανωτέρω μέσα που έχουν ταξινομηθεί ως μέρος των Ιδίων Κεφαλαίων. Οι τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 32 εφαρμόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιανουαρίου Ο Όμιλος αναμένει ότι αυτές οι τροποποιήσεις δεν θα επηρεάσουν τις οικονομικές του καταστάσεις. Δ.Ε.Ε.Χ.Π. 15 Συμφωνίες Κατασκευής Ακινήτων Η παρούσα Διερμηνεία αναφέρεται στην λογιστική αναγνώριση των εσόδων και των σχετιζόμενων με αυτά εξόδων, των επιχειρήσεων που αναλαμβάνουν την κατασκευή ακινήτων. Μερικές οικονομικές μονάδες αναγνωρίζουν το έσοδο σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 (δηλ. Όταν μεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα με το στάδιο ολοκλήρψσης της ακίνητης περιουσίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 11. Η διερμηνεία διασαφηνίζει ποιό πρότυπο πρέπει να εφαρμοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στο Όμιλο. (ε) Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί Δ.Π.Χ.Α. 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Το αναθεωρημένο Δ.Π.Χ.Α. 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Απαιτεί επίσης, πρόσθετες γνωστοποιήσεις όσον αφορά στις συνενώσεις επιχειρήσεων. Τα αποτελέσματα των επόμενων περιόδων είναι πιθανό να επηρεασθούν από την απομείωση της υπεραξίας και από πιθανές αλλαγές, λόγω αναγνώρισης ενδεχόμενων υποχρεώσεων. Το αναθεωρημένο πρότυπο αναμένεται να επηρεάσει τη λογιστική αντιμετώπιση συνενώσεων επιχειρήσεων μελλοντικών περιόδων, αλλά η επίδραση αυτή θα εκτιμηθεί όταν αυτές οι συνενώσεις πραγματοποιηθούν. Δ.Λ.Π. 27 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και λογιστικός χειρισμός για επενδύσεις σε θυγατρικές Το αναθεωρημένο Δ.Λ.Π. 27 είχε ως αποτέλεσμα την αλλαγή όσον αφορά στην λογιστική πολιτική σχετικά με την αύξηση ή μείωση της συμμετοχής σε θυγατρικές. Σε προηγούμενες χρήσεις, λόγω της απουσίας συγκεκριμένων απαιτήσεων από τα Πρότυπα, οι αυξήσεις στη συμμετοχή των θυγατρικών είχαν τον ίδιο λογιστικό χειρισμό όπως και στην εξαγορά των θυγατρικών με αναγνώριση υπεραξίας όπου ήταν απαραίτητο. Η επίδραση από τη μείωση μιας συμμετοχής σε θυγατρική που δεν περιέκλειε απώλεια ελέγχου, αναγνωριζόταν στα αποτελέσματα της περιόδου που πραγματοποιούνταν. Σύμφωνα, με το αναθεωρημένο Πρότυπο 27 όλες οι αυξήσεις και οι μειώσεις συμμετοχών σε θυγατρικές εταιρείες, αναγνωρίζονται απ ευθείας στην Καθαρή Θέση με καμία επίδραση στην υπεραξία και στα αποτελέσματα της περιόδου. Σε περίπτωση απώλειας του ελέγχου μιας θυγατρικής ως αποτέλεσμα μιας συναλλαγής, το αναθεωρημένο Πρότυπο απαιτεί ο Όμιλος να προχωρήσει στην αποαναγνώριση όλων των στοιχείων του ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των μη ελεγχόμενων δικαιωμάτων, στην τρέχουσα αξία τους. Οποιοδήποτε δικαίωμα παραμένει στην πρώην θυγατρική εταιρεία του Ομίλου, αναγνωρίζεται στην εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία απώλειας 23

24 του ελέγχου της θυγατρικής. Κέρδος ή Ζημιά από την απώλεια του ελέγχου αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα της περιόδου ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων, αν υπάρχουν τέτοιες, και των προσαρμογών. Δ.Λ.Π. 39. Αναγνώριση και Αποτίμηση Τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 39 για στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις λογιστικής αντιστάθμισης. Η τροποποίηση του Δ.Λ.Π. IAS 39 αποσαφηνίζει θέματα λογιστικής αντιστάθμισης και πιο συγκεκριμένα τον πληθωρισμό και τον one-sided κίνδυνο ενός αντισταθμιζόμενου στοιχείου. Οι τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 39 εφαρμόζονται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Ιουλίου Δ.Ε.Ε.Χ.Π. 16: Αντισταθμίσεις Καθαρής Επένδυσης σε Επιχειρηματική Δραστηριότητα του Εξωτερικού Η Δ.Ε.Ε.Χ.Π. 16 εφαρμόζεται από μία επιχείρηση, η οποία αντισταθμίζει τον συναλλαγματικό κίνδυνο που προέρχεται από μία καθαρή επένδυση σε επιχειρηματική δραστηριότητα του εξωτερικού και επιδιώκει να καλύψει τις προϋποθέσεις της λογιστικής αντιστάθμισης, σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 39. Η παρούσα Διερμηνεία εφαρμόζεται μόνο σε αντισταθμίσεις καθαρών επενδύσεων σε επιχειρηματικές δραστηριότητες στο εξωτερικό, ενώ δεν έχει εφαρμογή σε άλλους τύπους λογιστικής αντιστάθμισης, όπως για παράδειγμα για αντισταθμίσεις εύλογης αξίας ή ταμειακών ροών. Η Διερμηνεία αυτή εφαρμόζεται από επιχειρήσεις για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 η Οκτωβρίου Δ.Ε.Ε.Χ.Π. 17. Διανομές μη ταμειακών στοιχείων του ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες Σκοπός της Δ.Ε.Ε.Χ.Π. 17 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά με το πότε θα πρέπει μία επιχείρηση να αναγνωρίζει τα μερίσματα πληρωτέα το πώς θα πρέπει να τα επιμετρά καθώς και το πώς θα πρέπει να λογιστικοποιεί τις διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού που διανέμονται και της λογιστική αξία των πληρωτέων μερισμάτων όταν η επιχείρηση εξοφλεί τα μερίσματα πληρωτέα. Δ.Ε.Ε.Χ.Π. 18. Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες Η Δ.Ε.Ε.Χ.Π. εφαρμόζεται κυρίως στις επιχειρήσεις ή οργανισμούς κοινής ωφέλειας. Σκοπός της Δ.Ε.Ε.Χ.Π. 18 είναι να αποσαφηνίζει τις απαιτήσεις των Δ.Π.Χ.Α. σχετικά με τις συμφωνίες κατά τις οποίες μια επιχείρηση λαμβάνει από ένα πελάτη της μέρος ενσώματων παγίων (οικόπεδα, κτιριακές εγκαταστάσεις ή εξοπλισμό τον οποίο η επιχείρηση θα πρέπει να χρησιμοποιήσει είτε με σκοπό ο πελάτης να αποτελέσει μέρος ενός δικτύου ή με σκοπό ο πελάτης να αποκτήσει συνεχή πρόσβαση στη παροχή αγαθών ή υπηρεσιών όπως για παράδειγμα παροχή ηλεκτρισμού ή νερού). Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια επιχείρηση λαμβάνει μετρητά από τους πελάτες της τα οποία θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για την απόκτηση ή τη κατασκευή κάποιας εγκατάστασης με σκοπό τη διασύνδεση του πελάτη με το δίκτυο ή την παροχή αδιάλειπτης πρόσβασης στο δίκτυο αγαθών ή υπηρεσιών (ή και στα δύο ταυτόχρονα). Η Δ.Ε.Ε.Χ.Π. αποσαφηνίζει τις περιπτώσεις κατά τις οποίες πληρείται ο ορισμός του ενσώματου παγίου, την αναγνώριση και επιμέτρηση του αρχικού κόστους. Επιπλέον προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο μπορεί να γίνει η εξακρίβωση της υποχρέωσης για τη παροχή των ανωτέρω υπηρεσιών με αντάλλαγμα το ενσώματο πάγιο καθώς και τον τρόπο αναγνώρισης του εσόδου και τη λογιστική αντιμετώπιση τον μετρητών που λαμβάνονται από τους πελάτες. Η Διερμηνεία αυτή εφαρμόζεται από τις επιχειρήσεις μελλοντικά για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά 24

25 την 01/07/2009. Ο Όμιλος δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις Διερμηνείες νωρίτερα. Με βάση την υπάρχουσα δομή του Ομίλου και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η Διοίκηση δεν αναμένει σημαντικές επιδράσεις στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου από την εφαρμογή των ανωτέρω Προτύπων και διερμηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. (στ) Σημαντικές λογιστικές αποφάσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές Κατά την σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., απαιτείται η Διοίκηση να λάβει αποφάσεις, να διενεργήσει εκτιμήσεις και να χρησιμοποιήσει παραδοχές που επιδρούν στα ποσά με τα οποία απεικονίζονται σε αυτές, τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις, τα έσοδα και οι δαπάνες. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφοροποιηθούν, λόγω αυτών των εκτιμήσεων. Οι εκτιμήσεις εξετάζονται συνεχώς και βασίζονται σε ιστορικά στοιχεία και άλλους παράγοντες, όπως προσδοκίες μελλοντικών γεγονότων που αναμένεται να πραγματοποιηθούν κάτω από τις υπάρχουσες συνθήκες. (ζ) Λογιστικές αποφάσεις Κατά την διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών και μεθόδων λαμβάνονται αποφάσεις από την Διοίκηση που σχετίζονται με: Ταξινόμηση των επενδύσεων Ανακτησιμότητα των λογαριασμών απαιτήσεων Απαξίωση αποθεμάτων Την ταξινόμηση μιας μίσθωσης σαν λειτουργική ή χρηματοοικονομική. (η) Παραδοχές και εκτιμήσεις Η απεικόνιση της αξίας ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις απαιτεί την χρήση εκτιμήσεων που στηρίζονται σε παραδοχές, σχετικές με αξίες και συνθήκες που δεν είναι γνωστές με βεβαιότητα κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Ο Όμιλος αξιολογεί συνεχώς τις εκτιμήσεις τις οποίες διενεργεί, βασιζόμενος, σε ιστορικά στοιχεία, στην εργασία ειδικών συμβούλων, σε τάσεις και μεθόδους που θεωρούνται κατάλληλες για την εκτίμηση συγκεκριμένων συνθηκών, καθώς και σε εκτιμήσεις για το πώς οι παραδοχές που λαμβάνει μπορεί να μεταβληθούν στο μέλλον. Παραδοχές και εκτιμήσεις απατούνται για την απεικόνιση: Των προβλέψεων μελλοντικών πληρωτέων φόρων εισοδήματος και αναβαλλόμενων φόρων. Της εύλογης αξίας λοιπών χρηματοοικονομικών μέσων Των προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις Ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων Σημαντικές παραδοχές από την Διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και μεθόδων του Ομίλου επισημαίνονται όπου κρίνεται σκόπιμο. (θ) Δομή του Ομίλου Οι Εταιρείες του Ομίλου οι οποίες περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, είναι οι εξής: Εταιρείες που ενοποιήθηκαν ΕΔΡΑ-ΧΩΡΑ Ποσοστό Μέθοδος Ενοποίησης ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ ΕΛΛΑΔΑ Μητρική Ολική ενοποίηση CALL CENTER ΕΛΛΑΣ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ 70,00% Ολική ενοποίηση ΝΟΕΤΡΟΝ ΑΕ ΕΛΛΑΔΑ 99,272% Ολική ενοποίηση 25

26 Α.Κ.Ε.Π. Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 98,52% Ολική ενοποίηση ERGOPHONE HOLDING B.V. ΟΛΛΑΝΔΙΑ 100,00% Ολική ενοποίηση DATAFON B.V. ΟΛΛΑΝΔΙΑ 100%(Έμμεση) Ολική ενοποίηση 3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου: Ο Όμιλος και η Εταιρεία εκτίθενται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, καθώς και κίνδυνο από μεταβολές επιτοκίων. Καταβάλλεται συστηματική προσπάθεια ελέγχου των παραπάνω κινδύνων και περιορισμού των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην εύρυθμη λειτουργία και τη διαμόρφωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του Ομίλου. Η Διοίκηση εστιάζει την προσοχή της στην ισορροπημένη ανάπτυξη των υφιστάμενων δραστηριοτήτων του ομίλου όπως και στην προσεκτική αξιολόγηση των προτάσεων ή σχεδίων που αφορούν την επέκταση της στο μέλλον. Στόχος είναι η δημιουργία ενός διευρυμένου χαρτοφυλακίου υπηρεσίων όπου θα επιτυγχάνεται η ανάπτυξη σε συνδυασμό με τη διασπορά κινδύνου. i) Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο Όμιλος και η Εταιρεία έως και σήμερα δεν είναι εκτεθειμένοι σε συναλλαγματικούς κινδύνους. Η ενίσχυση της δραστηριοποίησης του Ομίλου στο εξωτερικό, ενδέχεται να αποτελέσει την αιτία ύπαρξης συναλλαγματικού κινδύνου στο μέλλον. Εκτιμάται όμως ότι σε κάθε περίπτωση αυτός ο κίνδυνος θα είναι περιορισμένος για δύο λόγους. Αφενός προβλέπεται ότι σημαντικό μέρος των πωλήσεων θα εξακολουθήσει να λαμβάνει χώρα εντός της ευρωζώνης και αφετέρου γιατί οι πωλήσεις αφορούν έργα με βραχύ ορίζοντα ολοκλήρωσης. Επίσης σημειώνεται ότι το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου έχει συναφθεί σε ευρώ. ii) Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όμιλος και η Εταιρεία παρέχει υπηρεσίες σε αναγνωρισμένα και φερέγγυα αντισυμβαλλόμενα μέρη. Είναι πολιτική της Εταιρείας και του Ομίλου γενικότερα όπως όλοι οι πελάτες, στους οποίους παρέχονται υπηρεσίες επί πιστώσει, υποβάλλονται σε διαδικασίες πιστοληπτικού ελέγχου. Επιπρόσθετα, οι εμπορικές απαιτήσεις παρακολουθούνται, σε συνεχή βάση, με αποτέλεσμα τη μείωση του κινδύνου από επισφαλείς απαιτήσεις. Με δεδομένο ότι οι βασικότεροι πελάτες της Εταιρείας και του Ομίλου είναι το Δημόσιο, Ν.Π.Δ.Δ. και οι εταιρείες κινητής και σταθερής τηλεφωνίας, ο πιστωτικός κίνδυνος σε ότι αφορά την είσπραξη των απαιτήσεων αυτών είναι γενικά περιορισμένος. Όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας και του Ομίλου, που αποτελούνται από μετρητά και ισοδύναμα μετρητών, ο κίνδυνος απορρέει από τη μη τήρηση των συμβατικών όρων από τον αντισυμβαλλόμενο, με μέγιστη έκθεση ίση με τη λογιστική αξία των μέσων. Δεν υπάρχουν σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου στον Όμιλο και την Εταιρεία. Σχετική ανάλυση της παλαιότητας των απαιτήσεων του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 14 και 15. iii) Κίνδυνος τιμών χρεογράφων Ο Όμιλος έχει στην κατοχή του διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα χαμηλής αξίας και συνεπώς δεν εκτίθεται σε 26

27 κίνδυνο μεταβολής των χρηματιστηριακών τιμών χρεογράφων. Ο κίνδυνος, που προκύπτει για την Εταιρεία από τις μεταβολές στις τιμές αγαθών, είναι ελάχιστος. iv) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με την δυνατότητα του Ομίλου και της Εταιρείας να εκπληρώσουν τις χρηματοοικονομικές τους υποχρεώσεις, όταν αυτές γίνουν ληξιπρόθεσμες. Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στη διαχείριση του χρονικού συσχετισμού των ταμειακών ροών και στην εξασφάλιση επαρκών υποχρεώσεων. ταμειακών διαθεσίμων για την κάλυψη των τρεχουσών Η διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας βασίζεται στη σωστή διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης και των ταμειακών ροών. Λόγω της δυναμικής φύσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας, η Διοίκηση στοχεύει να διατηρήσει ελαστικότητα στην άντληση κεφαλαίων, διατηρώντας επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και ανοιχτές πιστώσεις με αλληλόχρεους λογαριασμούς. Ο κίνδυνος ρευστότητας παρουσιάζεται σχετικά αυξημένος εξ αιτίας του γεγονότος ότι το Ελληνικό Δημόσιο καθώς και τα Ν.Π.Δ.Δ. (Ασφαλιστικοί οργανισμοί), που συμπεριλαμβάνονται στους μεγαλύτερους πελάτες του Ομίλου και της Εταιρείας δεν εξοφλούν έγκαιρα τις υποχρεώσεις τους, αφ ενός λόγω των γραφειοκρατικών διαδικασιών και αφ ετέρου λόγω του γεγονότος ότι σε πολλές περιπτώσεις τίθεται θέμα αναμορφώσεων προϋπολογισμών των εν λόγω πελατών προκειμένου να αποδεσμευτούν πόροι για τη χρηματοδότηση των έργων που ήδη τους έχουν παρασχεθεί. Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι επίσης αυξημένος διότι για την υλοποίηση των έργων του Δημοσίου και ευρύτερου Δημόσιου Τομέα απασχολείται μεγάλος αριθμός προσωπικού. Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι για την αντιμετώπιση αυτού του κινδύνου η Διοίκηση σε προηγούμενες χρήσεις προσανατολίστηκε στην ανάπτυξη νέων επιχειρηματικών μονάδων που διαθέτουν βραχύ ταμειακό κύκλο και συμβάλουν στην ενίσχυση της ρευστότητας του Ομίλου. Η δραστηριοποίηση του Ομίλου στη αγορά των υπηρεσιών τηλεπληροφόρησης είναι αποτέλεσμα αυτής της στρατηγικής και έχει συμβάλει ουσιαστικά στον περιορισμό των όποιων κινδύνων ρευστότητας. Εκτίμηση της Διοίκησης είναι ότι ο όποιος κίνδυνος ρευστότητας σταδιακά θα αποκλιμακώνεται και θα επιταχυνθεί η κυκλοφοριακή ταχύτητα είσπραξης των απαιτήσεων. Η εκτίμηση αυτή προκύπτει από το γεγονός ότι ο Όμιλος σήμερα στους δύο εκ των τριών επιχειρηματικών κλάδων που δραστηριοποιείται, οι απαιτήσεις εισπράττονται σε διάστημα που δεν ξεπερνά τον ένα μήνα. Κατωτέρω παρατίθεται ανάλυση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας με βάση την ωρίμανσή τους έχει ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Έως 1 έτος Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Δανεισμός , , ,48 Προμηθευτές και άλλες υποχρεώσεις , ,14 Υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης , , ,03 Σύνολο , , , Έως 1 έτος Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Δανεισμός , , ,17 Προμηθευτές και άλλες υποχρεώσεις , ,28 27

28 Υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης , , ,15 Σύνολο , , , Έως 1 έτος Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Δανεισμός , , ,44 Προμηθευτές και άλλες υποχρεώσεις , ,17 Υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης , , ,22 Σύνολο , , , Έως 1 έτος Από 2 έως 5 έτη Πάνω από 5 έτη Σύνολο Δανεισμός , , ,08 Προμηθευτές και άλλες υποχρεώσεις , ,68 Υποχρεώσεις από συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης , , ,65 Σύνολο , , ,41 v) Κίνδυνος διακύμανσης επιτοκίων Λόγω του ότι ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν έχουν στο ενεργητικό τους σημαντικά έντοκα στοιχεία, τα λειτουργικά έσοδα και οι ταμειακές ροές είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων. Ο κίνδυνος επιτοκίου για τον Όμιλο και την Εταιρεία σχετίζεται κυρίως με τις υποχρεώσεις τους σε τραπεζικές χρηματοδοτήσεις (μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια). Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν τον Όμιλο και την Εταιρεία σε κίνδυνο ταμειακών ροών. Δάνεια με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν τον Όμιλο και την Εταιρεία σε κίνδυνο μεταβολής της εύλογης αξίας. Το επιτόκιο των δανείων του Ομίλου και της Εταιρείας είναι κυμαινόμενο και καθορίζεται, ανά χρηματοδότηση, με βάση τις επίσημες τιμές EURIBOR. Ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικά παράγωγα. Ο Όμιλος τόσο για τα βραχυπρόθεσμα όσο και για τα μακροπρόθεσμα δάνεια του βασίζεται σε κυμαινόμενο επιτόκιο το οποίο αξιολογεί σε εύλογα χρονικά διαστήματα με βάση τα ισχύοντα στην αγορά. Η οικονομική διεύθυνση παρακολουθεί τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν επίδραση στη διαμόρφωση των επιτοκίων, και σε περίπτωση που κριθεί απαραίτητο θα προβεί σε μεταβολή της δανειοληπτικής βάσης του Ομίλου από κυμαινόμενο σε σταθερό επιτόκιο. Ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός του Ομίλου αφορά κατά ένα σημαντικό βαθμό την προεξόφληση εμπορικών απαιτήσεων από το Δημόσιο και Ν.Π.Δ.Δ. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε περίπτωση μεταβολής του επιτοκίου της τάξεως του +1% ή -1%(2008:+/-1%) διατηρώντας τις υπόλοιπες μεταβλητές σταθερές: Ο ΌΜΙΛΟΣ Ποσά σε ,00% -1,00% 1,00% -1,00% Αποτέλεσμα 28

29 χρήσης ( ,43) ,43 ( ,14) ,14 Καθαρή Θέση ( ,43) ,43 ( ,14) ,14 Ποσά σε ,00% -1,00% 1,00% -1,00% Αποτέλεσμα χρήσης ( ,20) ,20 ( ,16) ,16 Καθαρή Θέση ( ,20) ,20 ( ,16) ,16 vi) Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Ο σκοπός της διαχείρισης του κεφαλαιουχικού κινδύνου είναι η εξασφάλιση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας του Ομίλου και της Εταιρείας (going concern) για να υπάρχουν ικανοποιητικές αποδόσεις για τους μετόχους, για να διατηρηθεί μια ιδανική κεφαλαιουχική δομή και για να μειωθεί το κόστος κεφαλαίου. Η διατήρηση ή η προσαρμογή της κεφαλαιουχικής δομής, μπορεί να γίνει μέσω της προσαρμογής του ποσού των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, της επιστροφής μετοχικού κεφαλαίου στους μετόχους, της έκδοσης νέων μετοχών ή της πώλησης περιουσιακών στοιχείων για να μειωθεί ο δανεισμός. Ο Όμιλος και η Εταιρεία ελέγχει τον κεφαλαιουχικό κίνδυνο με βάση τον συντελεστή μόχλευσης. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως ο λόγος του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των κεφαλαίων (ιδίων και ξένων). Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο των δανεισμού (μακροπρόθεσμου και βραχυπρόθεσμου) μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Οι συντελεστές μόχλευσης την 30 η Ιουνίου 2009 και την 31 η Δεκεμβρίου 2008 για τον Όμιλο και την Εταιρεία έχουν ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Συνολικός δανεισμός , , , ,08 Μείον:Χρηματικά διαθέσιμα ( ,20) ( ,66) ( ,73) ( ,77) Καθαρός δανεισμός , , , ,31 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , , , ,03 Σύνολο κεφαλαίων , , , ,34 Συντελεστής μόχλευσης 41,81% 42,88% 38,86% 31,50% 4. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα: Πρωτεύων τομέας αναφοράς επιχειρηματικοί τομείς Ο Όμιλος και η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών τηλεηχοαναφοράς καθώς και στη δημιουργία μεγάλων εξειδικευμένων πληροφοριακών συστημάτων και στην παροχή υπηρεσιών μέσω αυτών. Οι 29

30 εν λόγω υπηρεσίες απευθύνονται τόσο προς τον Ιδιωτικό όσο και προς το Δημόσιο Τομέα. Οι επιχειρηματικές αποφάσεις της Διοίκησης αποδίδουν την ίδια βαρύτητα και προωθούν εξίσου όλους τους τομείς δραστηριότητας. Όπως προαναφέρθηκε οι δραστηριότητες του Ομίλου εντάσσονται στις 2 ακόλουθες ευρύτερες κατηγορίες: Τις πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχόμενου και πληροφόρησης οι οποίες περιλαμβάνουν υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας, οι οποίες παρέχονται στο κοινό είτε σε συνεργασία με τα δίκτυα σταθερής και κινητής τηλεφωνίας, είτε απευθείας ως Newsphone Hellas branded services όπως είναι οι πληροφορίες αποτελεσμάτων, οι πληροφορίες τηλεφωνικού καταλόγου, οι καμπάνιες SMS, οι υπηρεσίες Mobile Content, οι πληροφορίες ώρας, οι πληροφορίες καιρού κ.α. Τις υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης (e-government) μέσω των οποίων έχει μετατραπεί σε στρατηγικό εταίρο του κράτους για την ανάπτυξη καινοτόμων υπηρεσιών με στόχο την βελτίωση της ποιότητας εξυπηρέτησης του πολίτη. I. Τα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου ανά επιχειρηματική δραστηριότητα για την περίοδο έως 30 η Ιουνίου 2009 και 2008 αναλύονται ως εξής: Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Ο ΟΜΙΛΟΣ Από εως Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Από εως Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο Σύνολο Κύκλος εργασιών , , , , , ,43 Κόστος Πωληθέντων ( ,02) ( ,92) ( ,94) ( ,02) ( ,51) ( ,53) Μικτό Αποτέλεσμα , , , , , ,90 Λειτουργικά Έξοδα ( ,27) ( ,75) ( ,02) ( ,27) ( ,50) ( ,77) Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης , ,00 Λειτουργικό αποτέλεσμα Τομέα , , , , , ,13 Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ,72) ( ,36) ( ,08) ( ,72) ( ,46) ( ,18) Λοιπά χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα , ,19 Κέρδη πρίν το φόρο εισοδήματος , , , , , ,14 Φόρος εισοδήματος - - ( ,96) - - ( ,56) Καθαρά κέρδη πριν το φόρο εισοδήματος , , , , , ,58 Ο ΟΜΙΛΟΣ Από εως Από εως Πολυμεσικές Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο Κύκλος εργασιών , , , , , ,15 Κόστος Πωληθέντων ( ,03) ( ,02) ( ,05) ( ,03) ( ,41) ( ,44) Μικτό Αποτέλεσμα , , , , , ,71 Λειτουργικά Έξοδα ( ,96) ( ,20) ( ,16) ( ,96) ( ,01) ( ,97) Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης , ,31 Λειτουργικό αποτέλεσμα Τομέα , , , , , ,05 Χρηματοοικονομικά έξοδα ( ,72) ( ,87) ( ,59) ( ,72) ( ,01) ( ,73) Λοιπά χρηματοοικονομικά Αποτελέσματα - - (296,66) - - (296,70) Κέρδη πρίν το φόρο εισοδήματος , , , , , ,62 Φόρος εισοδήματος - - ( ,55) - - ( ,47) Καθαρά κέρδη πριν το φόρο εισοδήματος , , , , , ,15 30

31 II. Κατανομή Περιουσιακών Στοιχείων ανά τομέα δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου την 30 η 2009 και 31 η Δεκεμβρίου 2008: Ιουνίου Ο ΟΜΙΛΟΣ Από εως Από εως Πολυμεσικές Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο Περιουσιακά στοιχεία Τομέα , , , , , ,03 Μη κατανεμημένα Στοιχεία , ,09 Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων , , , , , , , , , ,20 Ο ΟΜΙΛΟΣ Από εως Από εως Πολυμεσικές Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο Περιουσιακά στοιχεία Τομέα , , , , , ,86 Μη κατανεμημένα Στοιχεία , ,89 Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων , , , , , ,75 III. Κατανομή Υποχρεώσεων ανά τομέα δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου την 30 η 31 η Δεκεμβρίου 2008: Ιουνίου 2009 και Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Ο ΟΜΙΛΟΣ Από εως Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Από εως Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο Σύνολο ΥποχρεώσειςΤομέα , , , , , ,43 Μη κατανεμημένα Στοιχεία Υποχρεώσεων , ,69 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , , , , , , , ,20 Ο ΟΜΙΛΟΣ Από εως Από εως Πολυμεσικές Πολυμεσικές υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο υπηρεσίες περιεχομένου & πληροφόρησης Υπηρεσίες ηλεκτρονικής διακυβέρνησης Σύνολο ΥποχρεώσειςΤομέα , , , , , ,76 Μη κατανεμημένα Στοιχεία Υποχρεώσεων , ,99 Σύνολο Υποχρεώσεων , , , , , ,75 31

32 Δευτερεύων τομέας αναφοράς γεωγραφικές περιοχές Η έδρα του Ομίλου και η κύρια χώρα δραστηριοποίησής του είναι η Ελλάδα. Από το 2006 παρέχει υπηρεσίες εκτός του γεωγραφικού χώρου της Ελλάδας και πιο συγκεκριμένα σε χώρες της Ευρωζώνης και σε τρίτες χώρες. Τα έσοδα του Ομίλου και της Εταιρείας για κάθε γεωγραφικό τομέα αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ Κύκλος Εργασιών , , , , , , , ,00 Η κατανομή των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας και του Ομίλου ανά γεωγραφικό τομέα την 30 η 2009 και 31 η Δεκεμβρίου 2008: Ιουνίου Ο ΟΜΙΛΟΣ Από εως Υπηρεσίες Εσωτερικού Υπηρεσίες Εξωτερικού Σύνολο Από εως Υπηρεσίες Εσωτερικού Υπηρεσίες Εξωτερικού Σύνολο Περιουσιακά στοιχεία Τομέα , , , , , ,03 Μη κατανεμημένα Στοιχεία , ,09 Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων , , , , , ,12 Ο ΟΜΙΛΟΣ Από εως Από εως Υπηρεσίες Εσωτερικού Υπηρεσίες Εξωτερικού Σύνολο Υπηρεσίες Εσωτερικού Υπηρεσίες Εξωτερικού Σύνολο Περιουσιακά στοιχεία Τομέα , , , , , ,86 Μη κατανεμημένα Στοιχεία , ,89 Σύνολο Περιουσιακών Στοιχείων , , , , , ,75 Η δραστηριοποίηση του Ομίλου στο εξωτερικό αφορά υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας που υλοποιούνται μέσω έργων mobile marketing σε συνεργασία με εταιρείες κινητής τηλεφωνίας. Το γεγονός αυτό συνεπάγεται ασαφή εισοδηματική ροή για τον όμιλο αφού η παρουσία ή απουσία κάποιων έργων, ιδιαίτερα μεγάλων σε όγκο, δύναται να έχει καθοριστική επίδραση στη διαμόρφωση των συνολικών πωλήσεων της συγκεκριμένης δραστηριότητας ανά περίοδο. Η παρουσία νέων έργων κατά την εξεταζόμενη περίοδο είχε ώς αποτέλεσμα τόσο την αύξηση του κύκλου εργασιών του εξωτερικού όσο και την αύξηση του κύκλου εργασιών της μονάδας των Πολυμεσικών Υπηρεσιών περιεχομένου και πληροφόρησης. 32

33 5. Αμοιβές και έξοδα προσωπικού: Οι αμοιβές και τα έξοδα προσωπικού, για τις περιόδους που έληξαν την και , αναλύονται ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Από 1η Ιανουαρίου έως Από 1η Ιανουαρίου έως Μισθοί και ημερομίσθια , , , ,71 Ασφαλιστικές εισφορές , , , ,96 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους , ,21 - Λοιπά έξοδα προσωπικού , , , ,79 Κόστος Μισθοδοσίας , , , ,46 Οι αμοιβές οι οποίες καταβλήθηκαν σε διευθυντικά και ανώτερα στελέχη για τις περιόδους που έληξαν την 30 η Ιουνίου 2009 και 2008, οι οποίες περιλαμβάνονται στο κόστος μισθοδοσίας, ανέρχονται για την Εταιρεία σε 309 χιλ. και 288 χιλ. και για τον Όμιλο σε 449 χιλ. και 504 χιλ. αντίστοιχα. 6. Αποσβέσεις: Οι αποσβέσεις, για τις περιόδους που έληξαν την 30 η Ιουνίου 2009 και 2008, αναλύονται ως εξής : Ο ΌΜΙΛΟΣ Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1 η Ιανουαρίου έως Αποσβέσεις ενσώματων παγίων στοιχείων (Σημείωση 11) , , , ,37 Αποσβέσεις ασώματων παγίων στοιχείων (Σημείωση 11) , , , ,86 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (8.001,14) (8.001,14) (3.849,90) (3.849,90) Σύνολο Αποσβέσεων , , , ,33 Πλέον: Ποσά που πιστώθηκαν στα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 8.001, , , ,90 Σύνολο αποσβέσεων που χρεώθηκαν στις λοιπές λειτουργίες , , , ,23 33

34 7. Ανάλυση κόστους κατά λειτουργία: Το σύνολο των εξόδων του Ομίλου και της Εταιρείας, για τις περιόδους που έληξαν την 30 η Ιουνίου 2009 και 2008, επιμερίσθηκαν ως ακολούθως: Ο ΌΜΙΛΟΣ Από 1 η Ιανουαρίου έως Από 1 η Ιανουαρίου έως Κόστος παροχής υπηρεσιών , , , ,44 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , ,80 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως , , , ,81 Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης , , , , , , , ,41 Το κόστος πωληθέντων της Εταιρείας και του Ομίλου αυξήθηκε κατά 28,93% και 28,69% αντίστοιχα, σε σχέση με το εξάμηνο του Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στη σημαντική αύξηση των έργων του εξωτερικού στον κύκλο εργασιών του Ομίλου. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας της Εταιρείας και του Ομίλου μειώθηκαν κατά 28% και 26% αντίστοιχα, σε σχέση με το εξάμηνο του Η μείωση αυτή οφείλεται κυρίως στη μη ανάληψη αμοιβών από τα μέλη του Δ.Σ. στο πρώτο εξάμηνο 2009 και συνεπώς την μη επιβάρυνση των αποτελεσμάτων της περιόδου αυτής. Το κόστος διάθεσης της Εταιρείας και του Ομίλου αυξήθηκε κατά 14,79% και 13,97% αντίστοιχα κυρίως από την αύξηση της διαφήμισης στις υφιστάμενες πολυμεσικές υπηρεσίες. 8. Χρηματοοικονομικά έσοδα - έξοδα και λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα: Τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα έχουν ως κατωτέρω: Έσοδα Τόκων απο: Ο ΌΜΙΛΟΣ Από 1η Ιανουαρίου έως Από 1η Ιανουαρίου έως Έσοδα χρεογράφων 4,70 495,25 4,70 495,25 Λοιποί πιστωτικοί τόκοι , , , ,21 Έσοδα από Repos 8.916, , , ,34 Σύνολο , , , ,80 Έξοδα Τόκων απο: Τόκοι και έξοδα μακροπρόθεσμων δανείων 34

35 41.817, , , ,58 Τόκοι και έξοδα βραχυπρόθεσμων δανείων , , , ,17 Τόκοι χρηματοδοτικών μισθώσεων , , , ,25 Προμήθειες εγγυητικών , , , ,41 Τόκοι & έξοδα λοιπών βραχ.υποχρεώσεων 8.053, , , ,66 Διάφορα έξοδα τραπεζών , , , ,66 Σύνολο , , , ,73 Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα: Κέρδη/(ζημίες) στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων χρήσης 3.406,31 (31.536,50) 3.406,31 (31.536,50) Σύνολο 3.406,31 (31.536,50) 3.406,31 (31.536,50) Το χρηματοικονομικό κόστος εμφανίζεται συνολικά μειωμένο στην παρούσα περίοδο σε σχέση με τη προηγούμενη, τόσο στην Εταιρεία όσο και στον Όμιλο και οφείλεται στη μεγάλη μείωση των επιτοκίων δανεισμού, σε αντίθεση με την αύξηση που παρατηρείται στις προμήθειες των εγγυητικών επιστολών που έχουν εκδοθεί για την ανάληψη και λειτουργία νέων έργων. 9. Φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενος φόρος: Σύμφωνα με την φορολογική νομοθεσία, ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται στις ανώνυμες εταιρείες για τις χρήσεις 2009 και 2008 είναι 25%. Ο φόρος εισοδήματος, που βάρυνε την κατάσταση αποτελεσμάτων, αναλύεται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ Φόρος εισοδήματος Από 1η Ιανουαρίου έως Από 1η Ιανουαρίου έως Τρέχων φόρος εισοδήματος , , , ,02 Διαφορές φόρου προηγουμένης χρήσης 1.426, Πρόβλεψη φόρων ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων , ,00 - Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος (27.519,94) (8.416,72) (1.066,50) 7.703,45 Σύνολο φόρου εισοδήματος στην κατάσταση αποτελεσμάτων , , , ,47 35

36 Οι αναβαλλόμενοι φόροι προσδιορίζονται στις προσωρινές διαφορές που υπάρχουν στα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις με βάση τις αξίες των λογιστικών βιβλίων και την φορολογική βάση και υπολογίζονται με εφαρμογή του φορολογικού συντελεστή με τον οποίο αναμένεται να γίνει η τακτοποίηση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων στο μέλλον. Ο ΌΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο έναρξης χρήσης ( ,00) ( ,51) (88.503,69) (86.190,01) Φόρος αποτελεσμάτων χρήσης , , ,50 (2.313,68) Υπόλοιπο τέλους χρήσης ( ,06) ( ,00) (87.437,19) (88.503,69) Ο συμψηφισμός των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων λαμβάνει χώρα όταν υπάρχει, από πλευράς Ομίλου και Εταιρείας, εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα για κάτι τέτοιο και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος θα διακανονιστούν στην ίδια φορολογική αρχή. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, που εμφανίζονται στον Ισολογισμό, αναλύονται ως εξής : Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις -Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Ο ΌΜΙΛΟΣ , , , , , , , ,48 -Χρηματοδοτικές Μισθώσεις (Leasing) ( ,47) ( ,12) ( ,91) ( ,50) -Ιδιοπαραγωγή άυλων περιουσιακών στοιχείων (40.991,87) (50.060,89) - - -Αποτίμηση μετοχών (698,24) 153,33 (698,24) 153,33 ( ,58) ( ,68) ( ,15) ( ,17) Καθαρές αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις/(υποχρεώσεις) ( ,06) ( ,00) (87.437,19) (88.503,69) Ο αναβαλλόμενος φόρος, που καταχωρήθηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αναλύεται ως εξής : Ο ΌΜΙΛΟΣ Από 1η Ιανουαρίου έως Από 1η Ιανουαρίου έως Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους (14.707,84) - (6.012,48) - 36

37 -Διαγραφή εξόδων εγκατάστασης , ,93 -Ιδιοπαραγωγή άυλων περιουσιακών στοιχείων (9.069,02) (9.069,02) - - -Χρηματοδοτικές Μισθώσεις (Leasing) (4.594,65) 6.464, , ,65 -Αποτίμηση χρημ/κων στοιχείων μέσω αποτελεσμάτων 851,57 (7.884,13) 851,57 (7.884,13) Αναβαλλόμενος φόρος αποτελεσμάτων χρήσεως (27.519,94) (8.416,72) (1.066,50) 7.703, Κέρδη ανά μετοχή: Βασικά: Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση των καθαρών κερδών που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής με τον σταθμισμένο μέσο αριθμό των κοινών μετοχών της Εταιρείας στην διάρκεια της περιόδου, εξαιρουμένων των τυχόν ιδίων κοινών μετοχών που αγοράζονται από αυτή (ίδιες μετοχές). Προσαρμοσμένα: Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή προκύπτουν από την προσαρμογή του σταθμισμένου μέσου όρου των υφιστάμενων κοινών μετοχών της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της περιόδου για δυνητικώς εκδοθείσες κοινές μετοχές. Η Εταιρεία δεν έχει τέτοιες κατηγορίες δυνητικών τίτλων με συνέπεια τα βασικά και τα προσαρμοσμένα κέρδη κατά μετοχή να είναι ίδια. Ο υπολογισμός των βασικών και προσαρμοσμένων καθαρών κερδών ανά μετοχή την 30 η Ιουνίου 2009 και 2008 έχει ως εξής: ΌΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Καθαρά κέρδη που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της μητρικής , , , ,15 Σταθμισμένος μέσος όρος του αριθμού μετοχών Καθαρά κέρδη ανά μετοχή αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής βασικά και προσαρμοσμένα (σε ) 0,0864 0,0801 0,0826 0, Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία και άυλα περιουσιακά στοιχεία: Τα ενσώματα πάγια στοιχεία και τα άυλα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: 37

38 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Τα ενσώματα πάγια του Ομίλου και της Εταιρείας απεικονίζονται στο ιστορικό κόστος κτήσης μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν μειώσεις της αξίας τους. Επί των ενσωμάτων παγίων του Ομίλου και της Εταιρείας δεν υφίστανται υποθήκες ή προσημειώσεις Ο ΟΜΙΛΟΣ Οικόπεδα & Κτίρια Μηχανήματα Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος κτήσης Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου , , , , , ,60 Προσθήκες 1.134, , , , ,57 Μειώσεις - (1,86) - (43.941,96) - (43.943,82) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου , , , , , ,35 Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου , , , , , ,35 Προσθήκες , , , ,23 Μειώσεις - ( ,60) - (30.075,31) - ( ,91) Ανακατανομές , ( ,00) - Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου , , , , , ,67 Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου , , , , , ,67 Απόκτηση θυγατρικής , , ,78 Προσθήκες , , , ,66 Μειώσεις - (86.450,00) - - ( ,93) ( ,93) Ανακατανομές , ( ,42) - Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου , , , , ,18 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 ( ,41) ( ,59) (3.106,62) ( ,45) - ( ,07) Αποσβέσεις περιόδου (33.404,94) ( ,32) (564,84) (46.467,52) - ( ,62) Μειώσεις - 16, , ,35 Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου 2008 ( ,35) ( ,75) (3.671,46) ( ,78) - ( ,34) Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου 2008 ( ,35) ( ,75) (3.671,46) ( ,78) - ( ,34) Αποσβέσεις περιόδου (30.965,56) ( ,21) (564,84) (47.303,69) - ( ,30) Μειώσεις , , ,09 Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου 2008 ( ,91) ( ,48) (4.236,30) ( ,86) - ( ,55) Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2009 ( ,91) ( ,48) (4.236,30) ( ,86) - ( ,55) Απόκτηση θυγατρικής - - (1.467,34) (73.037,42) - (74.504,76) Αποσβέσεις περιόδου (31.711,53) ( ,53) (564,84) (49.787,78) - ( ,68) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου 2009 ( ,44) ( ,01) (6.268,48) ( ,06) - ( ,99) Αναπόσβεστη αξία την: 31η Δεκεμβρίου , , , , , ,12 30η Ιουνίου , , , , ,19 38

39 Οικόπεδα & Κτίρια Μηχανήματα Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος κτήσης Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου , , , , , ,23 Προσθήκες 1.134, , , ,98 Μειώσεις (16.454,60) - (16.454,60) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου , , , , , ,61 Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου , , , , , ,61 Προσθήκες , , , ,94 Μειώσεις - ( ,18) ( ,18) Ανακατανομές Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου , ( ,00) , , , , ,37 Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου , , , , ,37 Προσθήκες , , , ,81 Μειώσεις - (86.450,00) (86.450,00) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου , , , , ,18 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 ( ,95) ( ,34) (3.106,62) ( ,90) - ( ,81) Αποσβέσεις (18.136,51) ( ,34) (564,84) (21.969,68) - ( ,37) Μειώσεις - 14, , ,42 Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου 2008 ( ,46) ( ,70) (3.671,46) ( ,14) - ( ,76) Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου 2008 ( ,46) ( ,70) (3.671,46) ( ,14) - ( ,76) Αποσβέσεις (17.978,02) ( ,75) (564,84) (25.611,34) - ( ,95) Μειώσεις , ,18 Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου 2008 ( ,48) ( ,27) (4.236,30) ( ,48) - ( ,53) Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2009 ( ,48) ( ,27) (4.236,30) ( ,48) - ( ,53) Αποσβέσεις (18.723,99) ( ,66) (564,84) (29.740,42) - ( ,91) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου 2009 ( ,47) ( ,93) (4.801,14) ( ,90) - ( ,44) Αναπόσβεστη αξία την: 31η Δεκεμβρίου , , , , ,84 30η Ιουνίου , , , , ,74 Ανάλυση των αποσβέσεων του Ομίλου και της Εταιρείας παρατίθενται στη Σημείωση 6. Ο Όμιλος και η Εταιρεία έχουν συνάψει συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης κυρίως για μηχανήματα και μηχανολογικό εξοπλισμό των οποίων η καθαρή λογιστική αξία απεικονίζεται στους παρακάτω πίνακες: 39

40 Ο ΟΜΙΛΟΣ Οικόπεδα & Κτίρια Μηχανήματα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Κόστος - κεφαλαιοποιημένες χρηματοδοτικές μισθώσεις την , , , ,56 Συσσωρευμένες αποσβέσεις (39.336,07) ( ,40) (92.754,23) ( ,70) Καθαρή αναπόσβεστη αξία την , , , ,86 Αγορές περιόδου , ,84 Αποσβέσεις περιόδου (4.634,64) ( ,14) (11.066,10) ( ,88) Καθαρή αναπόσβεστη αξία την , , , ,82 Οικόπεδα & Κτίρια Μηχανήματα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Κόστος - κεφαλαιοποιημένες χρηματοδοτικές μισθώσεις την , , ,87 Συσσωρευμένες αποσβέσεις - ( ,13) (5.018,34) ( ,47) Καθαρή αναπόσβεστη αξία την ,39 0, ,40 Αγορές περιόδου , ,84 Αποσβέσεις περιόδου - ( ,46) - ( ,46) Καθαρή αναπόσβεστη αξία την ,77 0, ,78 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στα άυλα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνονται λογισμικά και άδειες λογισμικών τα οποία έχουν αγοραστεί από τρίτους καθώς και ιδιοπαραγώμενα λογισμικά προγράμματα. Τα λογισμικά αυτά προγράμματα δεν συνδέονται αποκλειστικά με συγκεκριμένο μηχανολογικό εξοπλισμό και χρησιμοποιούνται για την παραγωγή και λειτουργία έργων του Ομίλου και της Εταιρείας, αλλά και για πωλήσεις σε τρίτους. Ειδικότερα για τα λογισμικά προγράμματα που παρήγαγε σε προηγούμενη χρήση η θυγατρική Εταιρεία ΝΟΕΤΡΟΝ Α.Ε (362,8 χιλ. περίπου) ήτοι, «NOETRON PORTAL», «NOETRON WORKFLOW ΠΡΩΤΟΚΟΛΛΟ» και «NOETRON ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ», ο εκτιμώμενος ωφέλιμος χρόνος ζωής τους εξακολουθεί να είναι η πενταετία, δεδομένου ότι και στην παρούσα περίοδο συνεχίζονται οι πωλήσεις των εν λόγω προϊόντων (100 χιλ., περίπου). 40

41 Ο ΟΜΙΛΟΣ Κόστος κτήσης Άδειες Χρήσης Λοιπά Δικαιώματα Λογισμικά προγράμματα Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Προϊόντα Ιδιοπαραγωγής Σύνολο Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου , , , , , ,43 Προσθήκες - 2, ,93 Μειώσεις ( ,27) - ( ,27) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου , , , , , ,09 Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου , , , , , ,09 Προσθήκες - 2, , ,93 Ανακατανομές ,00 ( ,00) - - Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου , , , , ,02 Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου , , , , ,02 Προσθήκες , ,42 Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου , , , , ,44 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 ( ,12) ( ,87) (89.349,69) - (72.552,12) ( ,80) Αποσβέσεις περιόδου (16.798,68) (35.639,26) (142,78) - (36.276,06) (88.856,78) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου 2008 ( ,80) ( ,13) (89.492,47) - ( ,18) ( ,58) Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου 2008 ( ,80) ( ,13) (89.492,47) - ( ,18) ( ,58) Αποσβέσεις περιόδου (16.746,22) (34.929,14) (142,80) - (36.276,06) (88.094,22) Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου 2008 ( ,02) ( ,27) (89.635,27) - ( ,24) ( ,80) Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2009 ( ,02) ( ,27) (89.635,27) - ( ,24) ( ,80) Αποσβέσεις περιόδου (16.740,42) (25.056,87) (66.460,34) - (36.276,06) ( ,69) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου 2009 ( ,44) ( ,14) ( ,61) - ( ,30) ( ,49) Αναπόσβεστη αξία την: 31η Δεκεμβρίου , , , , ,22 30η Ιουνίου , , , , ,95 41

42 Κόστος κτήσης Άδειες Χρήσης Λοιπά Δικαιώματα Λογισμικά προγράμματα Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση Σύνολο Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου , , , , ,77 Μειώσεις ( ,27) ( ,27) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου , , , , ,50 Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου , , , , ,50 Προσθήκες , ,00 Ανακατανομές ,00 ( ,00) - Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου , , , ,50 Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου , , , ,50 Προσθήκες ,42-438,42 Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου , , , ,92 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2008 ( ,04) (50.068,70) (85.725,66) - ( ,40) Αποσβέσεις περιόδου (7.666,08) - (142,78) - (7.808,86) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου 2008 ( ,12) (50.068,70) (85.868,44) - ( ,26) Υπόλοιπα την 1η Ιουλίου 2008 ( ,12) (50.068,70) (85.868,44) - ( ,26) Αποσβέσεις περιόδου (7.666,08) - (142,80) - (7.808,88) Υπόλοιπα την 31η Δεκεμβρίου 2008 ( ,20) (50.068,70) (86.011,24) - ( ,14) Υπόλοιπα την 1η Ιανουαρίου 2009 ( ,20) (50.068,70) (86.011,24) - ( ,14) Αποσβέσεις περιόδου (7.666,08) - (66.460,34) - (74.126,42) Υπόλοιπα την 30η Ιουνίου 2009 ( ,28) (50.068,70) ( ,58) - ( ,56) Αναπόσβεστη αξία την: 31η Δεκεμβρίου , , ,36 30η Ιουνίου , , ,36 Ανάλυση των αποσβέσεων του Ομίλου και της Εταιρείας παρατίθενται στη Σημείωση 6. Ο Όμιλος έχει συνάψει συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης κυρίως για άδειες χρήσης και λοιπά δικαιώματα των οποίων η καθαρή λογιστική αξία έχει ως εξής: Άδειες Χρήσης Ο ΟΜΙΛΟΣ Λοιπά Δικαιώματα Σύνολο Κόστος - κεφαλαιοποιημένες χρηματοδοτικές μισθώσεις , , ,16 Συσσωρευμένες αποσβέσεις ( ,11) (74.326,41) ( ,52) Καθαρή αναπόσβεστη αξία την , , ,64 Αποσβέσεις περιόδου - (8.598,43) (8.598,43) Καθαρή αναπόσβεστη αξία την , , ,21 Η Εταιρεία δεν έχει συνάψει συμβάσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης για αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων. 42

43 12. Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες: Το κονδύλι «Συμμετοχές», όπως εμφανίζεται στον Ισολογισμό του Ομίλου και της Εταιρείας, αναλύεται ως εξής : Ο ΌΜΙΛΟΣ Εταιρεία Ποσοστό συμμετοχής CALL CENTER ΕΛΛΑΣ 70% Α.Ε.Ε , ,31 ΝΟΕΤΡΟΝ Α.Ε. 99,272% , ,00 Α.Κ.Ε.Π. Α.Ε. 98,52% ,00 - ERGOPHONE HOLDING 100% B.V , ,00 Σύνολο , ,31 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε ομόφωνα στη συνεδρίαση του κατά την 23 η Μαρτίου 2009, την αγορά ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 10 έκαστη, της Εταιρείας «ΑΘΗΝΑΪΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜ» και με το διακριτικό τίτλο «Α.Κ.Ε.Π. Α.Ε.». Η ανωτέρω αγορά των μετοχών εγκρίθηκε και από την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Η Εταιρεία «ΑΚΕΠ» ιδρύθηκε το 1986 με σκοπό τη δραστηριοποίησή της στους κλάδους της πληροφορικής και της ηλεκτρονικής ενημέρωσης σε θέματα συλλoγής και διάθεσης προκυρήξεων διαγωνισμών προμηθειών του ευρύτερου Δημόσιου Τομέα. Η εταιρεία διαθέτει πολύχρονη εμπειρία και εκτεταμένη παρουσία στους τομείς που δραστηριοποιείται, και οι οποίοι συνάδουν με τον κοινό παρανομάστή όλων των δραστηριοτήτων του Ομίλου, που είναι η συλλογή, επεξεργασία, και διάχυση πληροφορίας. Η αποκτηθείσα εταιρεία δύναται να αποτελέσει χρήσιμο εργαλείο βελτίωσης των παρεχόμενων υπηρεσίων του Ομίλου συμβάλλοντας στην επιχειρηματική ανάπτυξή του. Το συνολικό κόστος της απόκτησης περιλαμβάνει τα ακόλουθα στοιχεία ενώ η τιμή απόκτησης διακανονίστηκε με την καταβολή μετρητών. Το κόστος της απόκτησης αναλύεται ως εξής: Καταβολή με μετρητά ,00 Ενδεχόμενα ανταλλάγματα - Σύνολο ,00 Κατά το χρόνο εξαγοράς προσδιορίστηκαν οι εύλογες αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν από την αποκτηθήσα εταιρεία «ΑΚΕΠ», με βάση προσωρινές αξίες, οι οποίες ενδέχεται να μεταβληθούν όταν αυτές οριστικοποιηθούν. Η υπεραξία που προέκυψε προσδιορίστηκε ως εξής: Αξία μεταβιβασθέντος ανταλλάγματος -Μετρητά ,00 -Μετοχές - Σύνολο τιμήματος απόκτησης ,00 Μείον: Εύλογη αξία καθαρών στοιχείων του ( ,07) ενεργητικού (ιδίων κεφαλαίων) κατα την ημερομηνία της απόκτησης (98,52%) 43

44 Σύνολο υπεραξίας ,93 Σχετικά με τον έλεγχο της υπεραξίας που προέκυψε, σημειώνεται ότι θα διενεργηθεί οριστικός έλεγχος και εκτίμηση της εύλογης αξίας της εταιρείας μεχρι την 30ηΔεκεμβρίου Το μετοχικό κεφάλαιο αυτής με ανέρχεται σε αποτελούμενο από ονομαστικές μετοχές προς 10 έκαστη. Επίσης το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής Εταιρείας σε συνεδριάσεις του την , , και αποφάσισε τη συμμετοχή στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής Εταιρείας ERGOPHONE HOLDING B.V. κατά Στη συνέχεια η θυγατρική εταιρεία ERGOPHONE HOLDING B.V. αποφάσισε τη συμμετοχή κατά ,00 στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής της κατά 100% ολλανδικής εταιρείας DATAFON B.V. που αποφασίστηκε με σκοπό την κάλυψη τόσο τρεχόντων εξόδων της, όσο και για την υλοποίηση επένδυσης σε χώρα του εξωτερικού και σε αντικείμενο περεμφερές με αυτό της μητρικής εταιρείας. Μέχρι για την άυξηση αυτή κατατέθηκαν για λογαριασμό της DATAFON B.V ,00. Το υπόλοιπο ποσό των ,00 κατατέθηκε την Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της «ERGOPHONE HOLDING B.V.» έχουν ενσωματωθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρείας «ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Επί πλέον στις συστάθηκε, για λόγους φορολογικούς η κοινοπραξία «ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. - BULL Α.Ε. ΚΑΙ ΙΝΦΟΜΑΡ Α.Ε.» με έδρα το Δήμο Καλλιθέας Λ. Θησέως 280 και σκοπό την εκτέλεση αναληφθέντος από το Ελληνικό Δημόσιο συμβατικού έργου. Επισημαίνεται ότι, η ανωτέρω Κοινοπραξία α) Έχει συσταθεί, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, για φορολογικούς σκοπούς και καμία συμμετοχική σχέση δεν υφίσταται μεταξύ της Εταιρείας και της Κοινοπραξιας αυτής. β) Έχει όλα τα χαρακτηριστικά των από κοινού ελεγχόμενων εργασιών, όπως σχετικά προβλέπεται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 31 παράγ. 13 και 14. γ) Η Εταιρεία, μέσω σχετικής τιμολογήσεως, έχει καταχωρήσει στις οικονομικές καταστάσεις την αναλογία επί των εσόδων και εξόδων της για το μέρος του έργου που έχει εκτελεστεί. Συνεπώς έχει πραγματοποιηθεί η αναλογική ενοποίηση της Κοινοπραξίας αυτής στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, όπως σχετικά προβλέπεται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 31 παραγρ Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία: Στις η Εταιρεία «ΡΑΔΙΟΤΗΛΕΟΡΑΣΗ ΠΕΙΡΑΙΑ Α.Ε», η οποία δραστηριοποιείται στο χώρο των μέσων μαζικής ενημέρωσης, προέβη σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου με την καταβολή μετρητών κατά , στην οποία συμμετείχε και η Εταιρεία κατά την αναλογία της συμμετοχής της 10% ήτοι αυξάνοντας την αξία της συμμετοχής της σε Σχετικά με τη δραστηριότητα της εν λόγω εταιρείας, σημειώνουμε ότι από τη συχνότητα του συγκεκριμένου τηλεοπτικού καναλιού προβάλλεται, πλέον, το μουσικό πρόγραμμα του Ελληνικού M.T.V. 44

45 Η επένδυση αυτή προσδοκά, είτε στη μελλοντική απόκτηση ωφελημάτων από τη ρευστοποίηση της, εν αναμονή της εφαρμογής της νέας νομοθεσίας, σχετικής με το καθεστώς αδειοδότησης των Μέσων Μαζικής Ενημέρωσης από το Ελληνικό Δημόσιο, είτε στην εκμετάλλευση συνεργιών που απορρέουν, τόσο από την προώθηση των υπηρεσιών της, όσο και από την προβολή των διαδραστικών εφαρμογών της. Η αποτίμηση της εν λόγω συμμετοχής έγινε στο κόστος κτήσης, γιατί δεν είναι εφικτή και αξιόπιστη η επιμέτρηση της εύλογης αξίας αυτού, η οποία σχετίζεται άμεσα με την ολοκλήρωση της διαδικασίας αδειοδότησης των μέσων μαζικής ενημέρωσης. Θεωρείται όμως ότι το τίμημα που καταβλήθηκε είναι δίκαιο και εύλογο. Από την εκτίμηση των υφισταμένων στοιχείων δεν υπάρχουν ενδείξεις για ενδεχόμενη απομείωση της εμφανιζόμενης αξίας κτήσεως της συμμετοχής αυτής. Σύμφωνα με την υπ αριθμό 1144/ συμβολαιογραφικής πράξης μεταβίβασης των μετοχών της συμβολαιογράφου Αθηνών κ. Κυριακής Ανωμερίτη, επί των εξαγορασθεισών μετοχών έχει συσταθεί δικαίωμα ενεχύρου δυνάμει της υπ αριθμό 20275/ Πράξης «Σύμβασης συστάσεως ενεχύρου επί μετοχών» της συμβολαιογράφου Αθηνών κ. Μαριάνθης Ασημακοπούλου Ζερβού. Επιπροσθέτως, τα διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην παρούσα περίοδο αυξήθηκαν κατά ,00, επένδυση που έγινε μέσω της Ολλανδικής θυγατρικής Εταιρείας DATAFON B.V. αυξάνοντας την αξία της συμμετοχής της σε Η επένδυση αυτή αποτελεί μέρος επένδυσης της θυγατρικής εταιρείας DATAFON B.V. σε εταιρεία του εξωτερικού συναφούς αντικειμένου. Η επένδυση αυτή σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. δεν συγκεντρώνει τις προϋποθέσεις ενοποίησής της με τον Όμιλο με τρέχουσα ημερομηνία. 14. Πελάτες και εμπορικές απαιτήσεις: Οι πελάτες και οι λοιπές εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Απαιτήσεις από πελάτες , , , ,54 Επιταγές εισπρακτέες , , , ,73 Έσοδα εισπρακτέα , , , , , ,27 Μείον: Προβλέψεις επισφαλών πελατών ( ,78) ( ,78) ( ,78) ( ,78) , , , ,49 Οι απαιτήσεις τόσο του Ομίλου όσο και της Εταιρείας την 30 η Ιουνίου 2009 εμφανίζονται αυξημένες, κυρίως εξ αιτίας της μη ρευστοποίησης των απαιτήσεων της μητρικής Εταιρείας από το Ελληνικό Δημόσιο και συγκεκριμένα από το έργο «ΑΡΙΑΔΝΗ ΙΙ». Η υλοποίηση του έργου αυτού είχε ξεκινήσει το 2006 και ολοκληρώθηκε εντός της τρέχουσας περιόδου. Η συνολική απαίτηση από το έργο μέχρι την ανερχόταν σε 10,7 εκ. περίπου. 45

46 Η καθυστέρηση της είσπραξής αυτής οφείλεται αφενός μεν στη διαφωνία που είχε διατυπωθεί μεταξύ των συμβατικών μερών σχετικά με την ημερομηνία έναρξης της παραγωγής του κυρίως έργου, αφετέρου στη μή ολοκλήρωση της διαδικασίας οριστικής παραλαβής του έργου (έληξε την 30 η Απριλίου 2009). Στο κονδύλι έσοδα εισπρακτέα του Ομίλου περιλαμβάνεται ποσό 4,1 εκ. που αφορά έσοδα που παρασχέθηκαν μέχρι και τιμολογήθηκαν σε μεταγενέστερο χρόνο. Οι επισφαλείς και επίδικες απαιτήσεις της Εταιρείας και του Ομίλου με τις αντίστοιχες σχηματισθείσες προβλέψεις παρατίθενται στον κατωτέρω πίνακα: Ο ΟΜΙΛΟΣ Λογαριασμοί Επισφαλείς απαιτήσεις πελατών , , , ,78 Σχηματισθείσες προβλέψεις ( ,78) ( ,78) ( ,78) ( ,78) Επισφαλείς απαιτήσεις διαφόρων χρεωστών , , , ,80 Σχηματισθείσες προβλέψεις ( ,80) ( ,80) ( ,80) ( ,80) Σύνολο επισφαλών απαιτήσεων , , , ,58 Σύνολα προβλέψεων ( ,58) ( ,58) ( ,58) ( ,58) Επίδικες απαιτήσεις πελατών , , , ,41 Σχηματισθείσες προβλέψεις ( ,00) ( ,00) - - Επίδικες απαιτήσεις διαφόρων χρεωστών , , , ,63 Σχηματισθείσες προβλέψεις (85.000,00) (85.000,00) (85.000,00) (85.000,00) Σύνολο επιδίκων απαιτήσεων , , , ,04 Σύνολο προβλέψεων ( ,00) ( ,00) (85.000,00) (85.000,00) Η χρονική ανάλυση των απαιτήσεων έχει ως εξής: 46

47 Ο ΟΜΙΛΟΣ Ενήμερα , , , ,08 Σε καθυστέρηση και μη απομειωμένα: >360 ημέρες , , , ,41 Σύνολο απαιτήσεων , , , , Λοιπές απαιτήσεις Οι λοιπές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Απαιτήσεις από φόρους , , , ,12 Έξοδα επόμενης χρήσης , , , ,78 Απαιτήσεις από συνδεδεμένες επιχειρήσεις ,00 Λοιπές απαιτήσεις , , , , , , , ,81 Μείον: Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων ( ,80) ( ,80) ( ,80) ( ,80) , , , ,01 Στο λογαριασμό «Απαιτήσεις από Φόρους» απεικονίζεται απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο που προήλθε μετά από συμψηφισμό με την υποχρέωση σε φόρο εισοδήματος τόσο της Eταιρείας όσο και του Ομίλου. Σχετικά με τις επισφαλείς και επίδικες απαιτήσεις του ανωτέρω λογαριασμού αναφερόμαστε στη Σημείωση 14. Στις «Λοιπές απαιτήσεις» περιλαμβάνεται ποσό χιλ. που αφορά προθεσμιακές καταθέσεις σε ενέχυρο και καταθέσεις σε εγγύηση για την έκδοση τραπεζικών εγγυητικών επιστολών προς εξασφάλιση νέων έργων και κάλυψη προκαταβολών. Η αποδέσμευσή τους σχετίζεται κυρίως με την επιστροφή των εν λόγω εγγυητικών επιστολών. 16. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα: Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αφορούν σε μετρητά στα ταμεία του Ομίλου και της Εταιρείας καθώς και σε καταθέσεις όψεως διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. Η ανάλυσή τους κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και 31 η 47

48 Δεκεμβρίου 2008 είχε ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Ταμείο , , , ,48 Καταθέσεις όψεως , , , ,38 Καταθέσεις όψεως σε εγγύηση , , , ,91 Σύνολο , , , ,77 Οι καταθέσεις σε εγγύηση αφορούν εγγυητικές επιστολές καλής εκτέλεσης που έχουν εκδοθεί για έργα. 17. Καθαρή Θέση: Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείται από κοινές ονομαστικές μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α. ονομαστικής αξίας 0,30 η κάθε μία. Αριθμός μετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Σύνολο 31/12/ , , ,84 30/6/ , , ,84 Το ποσό των ,81 αφορά την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο. Οι μετοχές εκδόθηκαν με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας που έγινε με δημόσια εγγραφή κατά την εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Ίδιες μετοχές Η Εταιρεία στο διάστημα από 1 η Ιανουαρίου 2007 έως την 30ηΔεκεμβρίου 2007 προχώρησε σε αγορά ιδίων μετοχών αξίας ,23 οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό 0,85% του σημερινού μετοχικού 48

49 κεφαλαίου. Η αγορά των ανωτέρω μετοχών πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με την από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας η οποία ελήφθη σε εφαρμογή της από απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Το οριζόμενο από την έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων χρονικό διάστημα αγοράς ιδίων μετοχών, ολοκληρώθηκε την και κατά την η Εταιρεία κατέχει ίδιες μετοχές. Καμία θυγατρική ή συγγενής επιχείρηση δεν κατέχει ίδιες μετοχές της Εταιρείας. Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας κατά την συνεδρίαση της 27 ης Ιουνίου 2008 ενέκρινε πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 16 του κωδ. Ν. 2190/1920 όπως τροποποιήθηκε και ισχύει με τους κάτωθι όρους και προϋποθέσεις: 1. Η Εταιρεία δύναται να προβεί σε αγορά ιδίων μετοχών μέσα σε διάστημα 24 μηνών από την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας ήτοι έως την 26 η Ιουνίου Ο μέγιστος αριθμός των ιδίων μετοχών που δύνανται να αποκτηθούν από την Εταιρεία συμπεριλαμβανομένων και των ιδίων μετοχών που έχουν ήδη αποκτηθεί, δεν θα υπερβαίνει το 10% του εκάστοτε συνολικού αριθμού των μετοχών της Εταιρείας που σήμερα ανέρχεται σε (ήτοι και όπως σήμερα ισχύει: από τις μετοχές της Εταιρείας που είναι το 10% του συνόλου των μετοχών της και αφού αφαιρεθούν οι μετοχές της Εταιρείας που έχουν αγοραστεί από την ίδια, ο μέγιστος επιτρεπόμενος αριθμός των μετοχών που δύνανται να αποκτηθούν ανέρχεται σε ). 3. Η απόκτηση των ανωτέρω ιδίων μετοχών θα γίνει με ανώτατη τιμή τα πέντε (5) ευρώ ανά μετοχή και κατώτατη τιμή ανά μετοχή την εκάστοτε ονομαστική αξία της μετοχής της Εταιρείας που σήμερα ανέρχεται σε 0,30 ευρώ ανά μετοχή. Αυτές που έχουν αγοραστεί έως την (ημερομηνία ψήφισης της τροποποίησης του Ν άρθρο 16), ήτοι μετοχές αξίας αγοράς ,94 έχουν ως κάτωθι: ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ ΚΤΗΣΗΣ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ 23/2/ ,00 1, ,20 27/2/ ,00 1, ,00 5/3/ ,00 1, ,00 7/3/ ,00 1, ,70 13/3/ ,00 1, , , ,94 Αυτές που αγοράστηκαν μετά την ημερομηνία ψήφισης της τροποποίησης του Ν άρθρο 16 (δηλαδή μετά την ) ήτοι μετοχές αξίας αγοράς ,26 έχουν ως κάτωθι: ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ ΚΤΗΣΗΣ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ 12/9/ ,00 1, ,26 14/9/ ,00 1, ,00 17/9/ ,00 1, ,00 18/9/ ,00 1, ,00 8/11/ ,00 1, ,00 9/11/ ,00 1, ,00 ΣΥΝΟΛΟ Β , ,26 49

50 Από τα ανωτέρω προκύπτει ότι: Οι μετοχές αξίας αγοράς ,26, οι οποίες αποκτήθηκαν μετά την τροποποίηση του Ν. 2190/1920 θα συνυπολογίζονται σε αυτές που η Εταιρεία δύναται να αποκτήσει στα πλαίσια υλοποίησης της Απόφασης της τακτικής γενικής συνέλευσης της 27ης Ιουνίου Η χρονική περίοδος ασκήσεως του δικαιώματος αυτού λήγει την 26 Ιουνίου Σημειώνεται ότι η ένταξη των εν λόγω μετοχών στο πρόγραμμα αυτό εγκρίθηκε και από τη Τακτική Γενική Συνέλευση της 26ης Ιουνίου Μέχρι αλλά και με τρέχουσα ημερομηνία δεν έχει γίνει καμία νέα αγορά μετοχών. Την η τιμή της μετοχής ανερχόταν σε 0, Δανειακές υποχρεώσεις: Οι δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Μακροπρόθεσμος Δανεισμός Τραπεζικός Δανεισμός , , , ,00 Σύνολο Μακροπροθέσμων Δανείων , , , ,00 Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός Τραπεζικός Δανεισμός , , , ,08 Σύνολο Βραχυπροθέσμων Δανείων , , , ,08 Σύνολο Δανείων , , , ,08 Στο κονδύλι των μακροπροθέσμων δανείων περιλαμβάνονται: Επταετές ομολογιακό δάνειο της μητρικής Εταιρείας ποσού ευρώ ,00, διάρκειας μέχρι , με επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου 2,35% το οποίο θα εξοφληθεί σε 12 εξαμηνιαίες δόσεις, της πρώτης αρχομένης την και με πρώτη περίοδο εκτοκισμού την Πενταετές ομολογιακό δάνειο ποσού ευρώ ,00 της θυγατρικής «CALL CENTER ΕΛΛΑΣ ΑΕΕ» διάρκειας μέχρι , με επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου 2% το οποίο θα εξοφληθεί σε 16 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις, της πρώτης αρχομένης την και με πρώτη περίοδο εκτοκισμού την

51 Ο αυξημένος βραχυπρόθεσμος δανεισμός του Ομίλου και της Εταιρείας σε σχέση με τον αντίστοιχο της οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στο γεγονός ότι η ρευστοποίηση των απαιτήσεων της Εταιρείας από τα έργα του Δημοσίου καθυστερεί σημαντικά. Ήδη έχει καθυστερήσει η ρευστοποίηση παραχθέντων και τιμολογηθέντων έργων που στηρίζονται σε συμβάσεις με το Δημόσιο, συνολικού ποσού 10,7 εκ περίπου, τα οποία έχουν εκχωρηθεί σε τράπεζες για χρηματοδότηση. Η αιτία της καθυστέρησης της ρευστοποίησης αυτής οφείλεται σε γραφειοκρατικές διαδικασίες οι οποίες είναι χρονοβόρες. 19. Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων (Leasing): Ο Όμιλος και η Εταιρεία έχει υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις που προκύπτουν από μισθώσεις διαφόρων στοιχείων των ενσώματων και ασώματων παγίων. Τέτοια στοιχεία είναι οι εγκαταστάσεις κτιρίων, τα μηχανήματα, οι ηλεκτρονικοί υπολογιστές, άδειες χρήσης προγραμμάτων Η/Υ και λοιπά δικαιώματα. Οι τρέχουσες συμφωνίες χρηματοδοτικών μισθώσεων λήγουν έως και το Η διάρκεια των συμφωνιών αυτών ανέρχεται σε 36 μήνες και οι σχετικές υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις εξοφλούνται σε μηνιαίες δόσεις. Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις φέρουν διαφορετικά επιτόκια σύμφωνα με τις αντίστοιχες συμβάσεις. Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις κατά την 30 η ως εξής: Ιουνίου 2009 και 31 η Δεκεμβρίου 2008 αναλύονται Ο ΌΜΙΛΟΣ Υποχρέωση από χρηματοδοτικές μισθώσεις , , , ,65 Μείον: Βραχυπρόθεσμο μέρος ( ,71) ( ,52) ( ,90) ( ,02) Μακροπρόθεσμο μέρος , , , ,63 Οι πιο σημαντικές υποχρεώσεις που περιλαμβάνονται στους όρους των συμβολαίων, εκτός από τις πληρωμές μισθωμάτων, είναι η συντήρηση και ασφάλιση των περιουσιακών στοιχείων και η τήρηση των όρων του συμβολαίου. Οι μελλοντικές ελάχιστες καταβολές μισθωμάτων και η παρούσα αξία των καθαρών ελάχιστων καταβολών για τον Όμιλο και την Εταιρεία κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και 31 η Δεκεμβρίου 2008 αναλύονται ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Ελάχιστες καταβολές Παρούσα αξία καταβολών Ελάχιστες καταβολές Παρούσα αξία καταβολών Έως ένα χρόνο , , , ,90 Μετά από ένα χρόνο και ως τρία χρόνια , , , ,32 51

52 Σύνολο ελάχιστων καταβολών χρηματοδοτικής μίσθωσης , , , ,22 Μείον: ποσά που αποτελούν χρηματοοικονομικά έξοδα (18.103,55) - (17.565,51) - Παρούσα αξία ελάχιστων καταβολών χρηματοδοτικής μίσθωσης , , , ,22 Ο ΌΜΙΛΟΣ Ελάχιστες καταβολές Παρούσα αξία καταβολών Ελάχιστες καταβολές Παρούσα αξία καταβολών Έως ένα χρόνο , , , ,02 Μετά από ένα χρόνο και ως τρία χρόνια , , , ,63 Σύνολο ελάχιστων καταβολών χρηματοδοτικής μίσθωσης , , , ,65 Μείον: ποσά που αποτελούν χρηματοοικονομικά έξοδα (39.122,84) - (37.465,05) - Παρούσα αξία ελάχιστων καταβολών χρηματοδοτικής μίσθωσης , , , , Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: Ο ΌΜΙΛΟΣ Υποχρεώσεις προς προμηθευτές , , , ,08 Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις , ,08 Μερίσματα πληρωτέα , , , ,73 Επιταγές πληρωτέες , , , ,86 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες , , , ,17 Έξοδα περιόδου πληρωτέα , , , ,67 Εσοδα επόμενων χρήσεων , , ,00 Υποχρεώσεις απο φόρους(φπα,φμυ,κλπ) , , , ,81 Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικούς οργανισμούς , , , ,15 52

53 Προκαταβολές πελατών , , , ,58 Πιστωτές & λοιπές υποχρεώσεις , , , , , , , ,68 Οι προκαταβολές των πελατών εμφανίζονται αυξημένες στην παρούσα χρήση σε σχέση με την προηγούμενη, τόσο στην Εταιρεία, όσο και στον Όμιλο, εξ αιτίας των νέων έργων που αναλήφθηκαν μέσα στην παρούσα χρήση. Οι αποδοχές πληρωτέες αφορούν σε λογισμένες αμοιβές μηνός Ιουνίου, τις οποίες ο Όμιλος και η Εταιρεία κατά πάγια τακτική πληρώνουν στις αρχές του επόμενου μήνα. Η χρονική ανάλυση των επιταγών πληρωτέων και προμηθευτών παρατείθεται κατωτέρω: Ο ΌΜΙΛΟΣ έως 45 ημέρες , , , ,70 46 έως 60 ημέρες , , , ,55 61 έως 180 ημέρες , , , , έως 360 ημέρες , , , ,57 Σύνολο επιταγών πληρωτέων , , , ,86 Ο ΌΜΙΛΟΣ έως 45 ημέρες , , , ,91 46 έως 60 ημέρες 3.051, , , ,98 61 έως 180 ημέρες , , , , έως 360 ημέρες , , , ,01 Σύνολο Προμηθευτών , , , ,16 53

54 21. Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις: i. Φορολογικός έλεγχος H μητρική και η θυγατρική CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε. δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές για τη χρήση 2008, ενώ η θυγατρική Εταιρεία NOETRON A.E, για τις χρήσεις Κατόπιν αυτού υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Σε κάθε περίπτωση εκτιμάται ότι το ποσό των πρόσθετων φόρων που ενδεχομένως καταλογιστούν πέραν των σχηματισμένων προβλεψεων δεν θα έχει ουσιώδη επίδραση στην οικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου. Κατά την εκτίμηση της Διοίκησης, και για την ορθότερη απεικόνιση των αποτελεσμάτων της, την 30 η Ιουνίου 2009 λογίστηκαν προβλέψεις για τα ποσά των πρόσθετων φόρων που ενδεχεται να προκύψουν για την τρέχουσα περίοδο ποσού για τη μητρική, για τη θυγατρική CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε και για τη θυγατρική NOETRON A.E, οι οποίες απεικονίζονται στο κονδύλι «Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις» του ισολογισμού. ii. Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Οι δικαστικές υποθέσεις του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν ως εξής: Για την Εταιρεία: Υπόθεση ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α - Ο.Γ.Α Πρόσθετα έργα μέσω της σύμβασης «ΑΡΙΑΔΝΗ Ι» Στα πλαίσια υλοποίησης της Σύμβασης «ΑΡΙΑΔΝΗ Ι» με το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α, η οποία αφορούσε τη δημιουργία και λειτουργία των Κέντρων Εξυπηρέτησης Πολιτών, πέραν του συμβατικού έργου παρασχέθηκαν και τα ακόλουθα πρόσθετα έργα: 1. Πρόσθετες κλήσεις πέραν των συμβατικών προς το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α, στα πλαίσια κάλυψης των βουλευτικών εκλογών το Μάρτιο 2004, γεγονός που διαφημίστηκε και από το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α μέσω των Μ.Μ.Ε. Στη χρήση 2005 ολοκληρώθηκε η σύμβαση και έγινε η οριστική παραλαβή του παρασχεθέντος συνολικού έργου, δια της οποίας παραλήφθηκε το σύνολο των κλήσεων, τόσο των συμβατικών, όσο και των πρόσθετων. Το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α δεν προχώρησε, ως όφειλε, στην τροποποίηση της αρχικής σύμβασης για να περιλάβει και το πρόσθετο έργο, ενώ, προβλεπόταν από ειδικό άρθρο της σύμβασης, είχε τη θετική γνωμοδότηση του Νομικού Συμβούλου του Κράτους και είχε παραλάβει το έργο στο σύνολό του. Κατόπιν της εξέλιξης αυτής και μη έχοντας άλλη επιλογή, τιμολογήθηκαν οι επί πλέον προσφερθείσες υπηρεσίες προς το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α, συνολικού ποσού 3,4 εκ. πλέον Φ.Π.Α 639,8 χιλ., καταβλήθηκαν οι σχετικοί φόροι και παραλήφθηκε το τιμολόγιο από το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α. Παράλληλα κατατέθηκε αγωγή στο Διοικητικό Εφετείο Αθηνών ( ) κατά του ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α. 2. Στα πλαίσια της ίδιας ως άνω σύμβασης «ΑΡΙΑΔΝΗ Ι» η εταιρεία συνέλεγε, ψηφιοποιούσε, επικαιροποιούσε και διέθεσε μέσω του Κέντρου Τηλεφωνικής Εξυπηρέτησης του Πολίτη «1564» και 54

55 γενικές πληροφορίες προς τον Ο.Γ.Α. Στην πορεία διαπιστώθηκε ότι ένας αυξανόμενος αριθμός ασφαλισμένων ζητούσε πληροφορίες, μέσω του αριθμού 1564, τις οποίες δεν μπορούσε να λάβει καλώντας απ ευθείας τον Ο.Γ.Α. Έτσι το Μάιο του 2003 ο Ο.Γ.Α αποτάθηκε επίσημα στην εταιρεία και ζήτησε την υποβολή από αυτήν εξειδικευμένων προτάσεων. Ο Ο.Γ.Α, επειδή δεν ήταν διατεθειμένος να αναλάβει το κόστος του έργου, αποτάθηκε προς το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α, όπως το έργο αυτό ενταχθεί στην πιο πάνω σύμβαση «ΑΡΙΑΔΝΗ Ι».Η πρόταση αυτή έγινε αποδεκτή από το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α και δόθηκε εντολή άμεσης υλοποίησης του έργου και παράλληλα ζητήθηκε από την εταιρεία η υποβολή τεχνικού δελτίου για να δρομολογηθούν οι διαδικασίες έγκρισης της δαπάνης και υπογραφής της σύμβασης. Η εταιρεία ήδη είχε ξεκινήσει την παροχή της υπηρεσίας προς τον Ο.Γ.Α αναμένοντας τις διαδικασίες για την υπογραφή της σύμβασης με το ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α, η οποία όμως δεν πραγματοποιήθηκε μέχρι την ολοκλήρωση του έργου. Η υλοποίηση του έργου ολοκληρώθηκε στη χρήση 2005, για το οποίο υπάρχει παραλαβή αυτού από τον Διοικητή του Ο.Γ.Α, με πλήρη και αναλυτική καταγραφή των ανθρωποωρών που διέθεσε η εταιρεία καθ όλη τη διάρκεια της υλοποίησης του έργου. Η εταιρεία μη έχοντας άλλο μέσο να διεκδικήσει τις απαιτήσεις της στη χρήση 2005, και μετά την παραλαβή του έργου, τιμολόγησε αυτό, συνολικού ποσού 6,1 εκ. πλέον Φ.Π.Α 1,2 εκ., κατέβαλε τους αναλογούντες φόρους στο Ελληνικό Δημόσιο και εκ παραλλήλου κατέθεσε αγωγή ( ) στο Διοικητικό Εφετείο Αθηνών κατά του Ο.Γ.Α και του ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α. Η εταιρεία μη έχοντας άλλο μέσο να διεκδικήσει τις απαιτήσεις της στη χρήση 2005, και μετά την παραλαβή του έργου, τιμολόγησε αυτό, κατέβαλε τους αναλογούντες φόρους στο Ελληνικό Δημόσιο και εκ παραλλήλου κατέθεσε αγωγή ( ) στο Διοικητικό Εφετείο Αθηνών κατά του Ο.Γ.Α και του ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α. Η ανωτέρω υπόθεση συζητήθηκε στο Διοικητικό Εφετείο Αθηνών στις και εκδόθηκαν ήδη η με αριθμό 2787/2008 και 2788/2008 αποφάσεις του Διοικητικού Εφετείου Αθήνας, για τις δύο αγωγές, ήτοι προσφυγή αγωγή για το ποσό 9,5 εκ. (το σύνολο των δύο τιμολογίων προς ΥΠΕΣΔΑ 3,4 εκ. και ΥΠΕΣΔΑ Ο.Γ.Α 6,1 εκ. ) και παρεμπίπτουσα αγωγή για το ποσό 1,8 εκ. που αναλογεί στο Φ.Π.Α 19% των εν λόγω τιμολογίων, οι οποίες ανέβαλαν την έκδοση οριστικών αποφάσεων, προκειμένου να κατατεθούν συμπληρωματικά στοιχεία έως τις Προς τούτο και σε εκτέλεση των ως άνω αποφάσεων ήδη κατατέθηκε το από υπόμνημα μαζί με τα απαιτούμενα συμπληρωματικά στοιχεία. Νέα δικάσιμος ορίστηκε η 12 η Μαΐου 2009, η οποία αναβλήθηκε για τις επί της σχετικής αγωγής της εταιρείας στο Διοικητικό Εφετείο Αθήνας κατά του ΥΠΕΣΔΑ και κατά του Ο.Γ.Α. Η εκτίμηση του Νομικού Συμβούλου της εταιρείας για τις ως άνω δικαστικές αυτές υποθέσεις είναι ότι, με βάσει τα στοιχεία και τις πληροφορίες που διαθέτει είναι σφόδρα πιθανή η δικαστική ευδοκίμηση της υπόθεσης υπέρ της εταιρείας. Υπόθεση ΥΠ.ΕΣ.Δ.Δ.Α - έργο «Κ.Ε.Π - ΑΡΙΑΔΝΗ ΙΙ» Στις συζητήθηκε η από αγωγή της εταιρείας ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθήνας κατά του Ελληνικού Δημοσίου (Υπ. Εσωτερικών Δημόσιας Διοίκησης και Αποκέντρωσης και Υπ. Οικονομικών), και εκδόθηκε η υπ αριθμό 3072/08 απόφαση, η οποία επιδόθηκε στις , δια της οποίας απορρίφθηκε 55

56 η ανωτέρω αγωγή. Εκκρεμεί στο Συμβούλιο της Επικρατείας αίτηση αναιρέσεως κατά της ανωτέρω Αποφάσεως του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών, δια της οποίας ζητείται: Να αναγνωρισθεί ότι η παραγωγική λειτουργία του έργου ΑΡΙΑΔΝΗ ΙΙ άρχισε την και όχι την όπως ισχυρίζεται το Δημόσιο. Επί πλέον την καταβολή εκ μέρους του Δημοσίου του ποσού των τόκων υπερημερίας ύψους ,05, που υπολογίζεται επί ποσού του ,06 που οφείλετο για το πρώτο στάδιο του έργου και υπολογίζεται για το διάστημα από οπότε παραδόθηκε το έργο και το αντίδικο όφειλε να μας έχει καταβάλλει το προαναφερθέν ποσό του ,06 μέχρι την , οπότε τελικώς το κατέβαλλε Άλλως και επικουρικώς την καταβολή νομιμοτόκως από της επιδόσεως της αγωγής μας και επί τη βάσει των διατάξεων του αδικαιολόγητου πλουτισμού κατ άρθρο 904 Α.Κ ποσό ,97 που αντιστοιχεί στο τίμημα της παραγωγικής λειτουργίας του έργου από Σύμφωνα με την εκτίμηση του Νομικού Συμβούλου η αίτηση αυτή συγκεντρώνει λίγες πιθανότητες επιτυχίας. Υπόθεση κατά Ο.Γ.Α Η από αγωγή κατά του Ο.Γ.Α, ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών σχετικά με το έργο «Λειτουργία τηλεφωνικού κέντρου» συζητήθηκε στις και εκκρεμεί η έκδοση της απόφασης. Με την αγωγή αυτή ζητείται Να αναγνωριστεί ως ημερομηνία έναρξης της παραγωγικής λειτουργίας του έργου η Άλλως και επικουρικώς να υποχρεωθεί να καταβάλλει στην εταιρεία νομιμοτόκως από της επιδόσεως της παρούσης αγωγής και επί τη βάσει του αδικαιολόγητου πλουτισμού κατ άρθρο 904 Α.Κ ποσό , και να καταδικαστεί ο Ο.Γ.Α να καταβάλει το ποσό των ως ηθική βλάβη. Εκτιμάται ότι η υπόθεση έχει ορισμένες πιθανότητες να ευδοκιμήσει. 1. Στις συζητήθηκε η από αγωγή της εταιρείας κατά του Ελληνικού Δημοσίου (Υπ. Εσωτερικών Δημόσιας Διοίκησης και Αποκέντρωσης και Υπ. Οικονομικών, υπόθεση e-kep ), και εκκρεμεί σχετική απόφαση του 17 ου Τμήματος Διοικητικού Εφετείου Αθηνών. Η κύρια απαίτηση αυτή, ποσού , έχει εξοφληθεί. Παρ όλα αυτά η αγωγή διατηρείται για τις υπόλοιπες απαιτήσεις, οι οποίες αφορούν στην καταβολή εκ μέρους του Δημοσίου: Ποσού τόκων υπερημερίας ύψους , νομιμοτόκως από την επίδοση της αγωγής καθώς και Ποσού ύψους ως ηθική βλάβη, νομιμοτόκως από την επίδοση της αγωγής. Εκτιμάται ότι έχει ορισμένες πιθανότητες να ευδοκιμήσει. ` Υπόθεση MOBILEPHONIA BV NEWS PHONE ΕΛΛΑΣ Α.Ε κατά MOBILPHONIA B.V α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: , 17 56

57 β) Ενέργειες: Έχει κατατεθεί κατά της αντιδίκου αγωγή στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών, με αρχική δικάσιμο την , όπου ματαιώθηκε λόγω εκλογών. Νέα δικάσιμος ορίστηκε η , όπου και αναβλήθηκε για τη δικάσιμο της γ) Εκτίμηση: Η αγωγή μας θα γίνει εν μέρει δεκτή. κατά NEWS PHONE ΕΛΛΑΣ Α.Ε α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με το δικόγραφο που κοινοποιήθηκε: β) Ενέργειες: Έχει ασκηθεί ανταγωγή στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών, με αρχική δικάσιμο την , όπου ματαιώθηκε λόγω εκλογών. Νέα δικάσιμος ορίστηκε η , όπου αναβλήθηκε για την γ) Εκτίμηση: Πρόκειται για ανταγωγή ως άμυνα στην αγωγή που έχει ήδη καταθέσει η εταιρεία «NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ A.E.». Εκτιμάται ότι η ανταγωγή αυτή θα απορριφθεί. Υπόθεση Κατσιβαρδάκος Κωνσταντινίδου κ.λ.π α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με το δικόγραφο που κοινοποιήθηκε: ,25 για την αποκατάσταση ισχυριζόμενης ζημίας για κάθε έναν από τους 4 ενάγοντες και ως χρηματική ικανοποίηση για κάθε έναν από τους 4 ενάγοντες για ηθική βλάβη. β) Ενέργειες: Έχει ασκηθεί αγωγή ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, με δικάσιμο την (αριθμός πινακίου Η7/19) γ) Εκτίμηση: Η αγωγή αυτή θα απορριφθεί, άλλως θα επιδικαστεί στους αντιδίκους ένα ποσό ελάχιστο σε σχέση με το αιτούμενο. Υπόθεση Αικατερίνης Λαγού α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με το δικόγραφο που κοινοποιήθηκε: Συνολικό αιτούμενο ποσό 8.642,81. Επικαλούμενη στην υπό κρίση έφεσή της η Αικατερίνη Λαγού ύπαρξη σύμβασης εξαρτημένης εργασίας, η οποία καταρτίσθηκε την και έληξε την με την χορήγηση βεβαίωσης οικειοθελούς αποχώρησης, ισχυρίζεται ότι η εν λόγω οικειοθελής αποχώρηση υπήρξε αποτέλεσμα άσκησης ψυχολογικής βίας και τυγχάνει ως εκ τούτου «άκυρη». Βάσει αυτού του ισχυρισμού θεωρεί ότι υπήρξε καταγγελία της σύμβασης εργασίας της και ότι η μη τήρηση των διατάξεων του νόμου 3198/1955 και 2112/1920 επιφέρει την ακυρότητά της, αιτείται δε επακόλουθα την αναγνώριση της ακυρότητας της εν λόγω καταγγελίας, την υποχρέωση επαναπρόσληψης και την καταβολή μισθών υπερημερίας. β) Ενέργειες: Επί της με αριθμό κατάθεσης ΕΓ/915/ αγωγής της Αικατερίνης Λαγού κατά της εταιρείας ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Ναυπλίου (διαδικασία εργατικών διαφορών) εξεδόθη η υπ αριθμ. 874/2008 απόφαση του ως άνω Δικαστηρίου, η οποία και την απέρριψε. Κατά της άνω απόφασης και της εταιρείας ασκήθηκε η από και με αύξοντα αριθμό καταθέσεως 159/2009 έφεση της αντιδίκου, προσδιορισθείσα να συζητηθεί κατά τη δικάσιμο της γ) Εκτίμηση: Θεωρώ ότι η τελική έκβαση της υπόθεσης θα είναι θετική για την εταιρία. «Heaven Music AE» κατά «NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ A.E.» 57

58 α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με το δικόγραφο που κοινοποιήθηκε: Κατόπιν των ανωτέρω η αντίδικος με την αγωγή της και σύμφωνα με το αιτητικό της ζητά από την εταιρεία μας το ποσό των ,20 που αναλύεται σε ποσό για ηθική βλάβη και σε ποσό ,20 ως ζημία που επικαλείται η «Heaven Music AE» επειδή σύμφωνα με τους ισχυρισμούς της ενάγουσας με την ενέργειά μας αυτή προκαλέσαμε ματαίωση συμφωνίας της με την εταιρεία WIND. β) Ενέργειες: Την επιδόθηκε στην εταιρεία αγωγή της «Heaven Music AE». Η ενάγουσα εταιρεία ισχυρίζεται ότι, υπέστησαν προσβολή τα δικαιώματά της ως παραγωγού, καθότι η εταιρεία μας παρείχε στο κοινό το ηχογράφημα «ΘΕΛΩ» που ανήκει στο μουσικό ρεπερτόριο της ενάγουσας «HEAVEN MUSIC ΑΕ», αν και η εταιρεία μας δεν είχε την άδεια της ενάγουσας. Δέον όπως σημειωθεί ότι η εταιρεία μας με την ενάγουσα έχει υπογράψει τις από και συμβάσεις με την ενάγουσα, αντικείμενο των οποίων είναι αυτή ακριβώς η παροχή ηχογραφημάτων ρεπερτορίου της αντιδίκου μέσω την υπηρεσιών της εταιρείας μας στο κοινό (η από σύμβαση) και στους πελάτες της WIND (η από σύμβαση). Στα πλαίσια της από σύμβασης η εταιρεία μας παρείχε το συγκεκριμένο ηχογράφημα για διάστημα από έως και συνολικά 95 φορές με αναλογούν έσοδο για την ενάγουσα 187,20. Ταύτα πάντα τα ανωτέρω τα συνομολογεί και η ενάγουσα στην εν λόγω αγωγή της. Όπως προέκυψε, άδεια για το συγκεκριμένο ηχογράφημα δεν εδόθη, από την ενάγουσα, αλλά εκ παραδρομής υπαλλήλου της εταιρείας μας εθεωρήθη ότι μαζί με άλλα ηχογραφήματα εδόθη άδεια και για το επίδικο. Όταν ενημερωθήκαμε από την αντίδικο περί του γεγονότος, διά εξωδίκου που μας απέστειλε η τελευταία και διά του οποίου κατήγγειλε την μεταξύ μας από σύμβαση διατηρώντας σε ισχύ την μεταξύ μας από σύμβαση η εταιρεία μας έπαυσε την κάθε περεταίρω παροχή του συγκεκριμένου ηχογραφήματος. γ) Εκτίμηση: Η αγωγή αυτή είχε προσδιοριστεί να συζητηθεί την οπότε και αναβλήθηκε για την στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών και φρονώ ότι θα έχει θετική εξέλιξη για την εταιρεία. Ο.Τ.Ε. Α.Ε. κατά «NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ A.E.» α) Ενέργειες: Εξεδόθη η με αριθμό 5502/2006 απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών η οποία απέρριψε την με αριθμό κατάθεσης δικογράφου 1330/2006 αγωγή, της εταιρείας εναντίον του ΟΤΕ και δέχτηκε την αριθμό κατάθεσης δικογράφου 10318/2005 αγωγή του ΟΤΕ κατά της εταιρίας μόνο κατά το μέρος που υποχρεώνει την εταιρεία α) να παραλείπει την χρήση του σύντομου κωδικού αριθμού 131 σε κάθε τηλεοπτικό, προφορικό ή έντυπο διαφημιστικό μήνυμα που αναφέρεται στην παροχή πληροφοριών εθνικού καταλόγου καθώς και του οποιουδήποτε συνδυασμού, συσχέτισης ή διασύνδεσης του ως άνω σύντομου κωδικού αριθμού με τον σύντομο κωδικό αριθμό και β) να αναφέρει την επωνυμία και τον διακριτικό τίτλο της στα τηλεοπτικά, προφορικά ή έντυπα διαφημιστικά μηνύματά της που διαφημίζουν την παροχή πληροφοριών εθνικού καταλόγου με το σύντομο κωδικό αριθμό β) Εξέλιξη: Μέχρι και σήμερα δεν έχουμε προσβάλει με έφεση την εν λόγω απόφαση και ούτε μας έχει κοινοποιηθεί έφεση του αντιδίκου Ο.Τ.Ε. 58

59 Εθνικό Συμβούλιο Ραδιοτηλεόρασης (επιβληθέντα πρόστιμα) κατά ΡΑΔΙΟΤΗΛΕΟΡΑΣΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ Α.Ε. (ΑΡ.Μ.Α.Ε /02/Β/98/06) α) Ενέργειες: Η εταιρεία έλαβε την απόφαση και την αγόρασε ονομαστικές μετοχές της εταιρείας με την επωνυμία ΡΑΔΙΟΤΗΛΕΟΡΑΣΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ Α.Ε. με ΑΡ.Μ.Α.Ε /02/Β/98/06. Επειδή τις μετοχές αυτές βαρύνει ενέχυρο όπως αυτό προκύπτει από την με αριθμό 20275/2005 πράξη σύστασης ενεχύρου της συμβολαιογράφου Αθηνών Κας Μαριάνθης Ασημακοπούλου Ζερβού σε συνδυασμό με το συμβόλαιο αγοράς των ανωτέρω μετοχών με αριθμό 1144/2007 της Συμβολαιογράφου Αθηνών Κυριακής Ανωμερίτη είναι σκόπιμο φρονώ να γίνει αναφορά στις απαιτήσεις που εξασφαλίζονται με το ενέχυρο αυτό και αναλύονται ως κατωτέρω: Για ποσό ως εγγύηση ότι ο τηλεοπτικός σταθμός της εταιρείας με την επωνυμία ΡΑΔΙΟΤΗΛΕΟΡΑΣΗ ΠΕΙΡΑΙΑΣ Α.Ε. με ΑΡ.Μ.Α.Ε /02/Β/98/06 θα συνεχίσει να εκπέμπει από τις δηλωθείσες με την αίτηση αδειοδότησης που υπέβαλε κατά το έτος 2003 σύμφωνα με την δημόσια προκύρηξη, συχνότητες και κέντρα εκπομπής χωρίς παρεμβολές και διοικητικές κυρώσεις ή από άλλες που ενδεχομένως χορηγηθούν σε περίπτωση αδειοδότησης. β) Εκτίμηση: Επειδή το ενέχυρο αυτό παύει να ισχύει στις παρακάτω διαζευκτικά περιπτώσεις: α) στην περίπτωση αδειοδότησης του τηλεοπτικού σταθμού β) σε περίπτωση σχετικής νομοθετικής ρύθμισης ή γ) σε περίπτωση αμετάκλητης δικαστικής απόφασης που θα αναγνωρίζει την δυνατότητα εκπομπής και δοθέντος αφενός του ισχύοντος τοπίου αναφορικά με την αδειοδότηση των τηλεοπτικών σταθμών και αφετέρου των ενεργειών που αναπτύσονται επί του παρόντος αναφορικά με την οργάνωση και λειτουργία του τηλεοπτικού σταθμού από την τρέχουσα διοίκηση, φρονώ ότι (το ενέχυρο αυτό) δεν δύναται να επηρεάσει την επένδυση της εταιρείας. «NEWSPHONE EΛΛΑΣ Α.Ε.» κατά ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: συνολικά αιτούμενο ποσό νομιμοτόκως β) Ενέργειες: Έχει ασκηθεί ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών χωρίς να έχει προσδιοριστεί συζήτηση η από αγωγή σχετικά με τα έργα «ΠΟΛΙΤΕΙΑ». γ) Εκτίμηση: Έχει ορισμένες πιθανότητες να ευδοκιμήσει. «NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ A.E.» κατά ΑΝΙΛΑ Ε.Π.Ε. α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: ,13 β) Ενέργειες: Έχει κατατεθεί κατά της αντιδίκου αγωγή στο Μονομελές Πρωτοδικείο Αθηνών και προσδιορίστηκε δικάσιμος η , όπου και συζητήθηκε και αναμένεται η έκδοση της σχετικής απόφασης. γ) Εκτίμηση: Η αγωγή μας θα γίνει εν μέρει δεκτή. «NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ A.E.» κατά ΡΑΔΙΟΦΩΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΠΛΑΝΕΤ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: ,35 β) Ενέργειες: Έχει κατατεθεί κατά της αντιδίκου αγωγή στο Μονομελές Πρωτοδικείο Αθηνών και 59

60 προσδιορίστηκε δικάσιμος η , όπου και συζητήθηκε και αναμένεται η έκδοση της σχετικής απόφασης. γ) Εκτίμηση: Η αγωγή μας θα γίνει εν μέρει δεκτή. «NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ A.E.» κατά PLANET NEWS ΑΝΩΝΥΜ α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: ,00 β) Ενέργειες: Έχει κατατεθεί κατά της αντιδίκου αγωγή στο Μονομελές Πρωτοδικείο Αθηνών και προσδιορίστηκε δικάσιμος η , όπου και συζητήθηκε και αναμένεται η έκδοση της σχετικής απόφασης. γ) Εκτίμηση: Η αγωγή μας θα γίνει εν μέρει δεκτή. Αγωγή «NEWSPHONE ΕΛΛΑΣ A.E.» κατά ΚΟΣΜΟΡΑΔΙΟΤΗΛΕΟΠΤΙΚΗ Α.Ε. α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: ,15 β) Ενέργειες: Έχει κατατεθεί κατά της αντιδίκου αγωγή στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών και έχει προσδιοριστεί δικάσιμος η γ) Εκτιμάται ότι η αγωγή μας θα γίνει εν μέρει δεκτή. Για Θυγατρική «CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε.» Αθανάσιος Καραμάνος κατά «CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε»: α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: 9.542,75 για μισθούς υπερημερίας, απειλή χρηματικής ποινής για κάθε ημερήσια παράβαση σε περίπτωση υπερημερίας του εργοδότη, για χρηματική ικανοποίηση λόγω ηθικής βλάβης β) Ενέργειες: Ο Αθανάσιος Καραμάνος έχει καταθέσει αγωγή κατά της εταιρείας στο Μονομελές Πρωτοδικείο Αθηνών (υπ αριθμ. καταθ. 3623/2009) και έχει προσδιοριστεί να συζητηθεί κατά τη δικάσιμο της με την οποία ζητά να αναγνωριστεί ως άκυρη η από την εταιρεία καταγγελία της σύμβασης εργασίας του με την εταιρεία καθώς και τα άνω ποσά για την ανωτέρω αιτία. γ) Εξέλιξη: Θεωρώ ότι η τελική έκβαση της υπόθεσης θα είναι θετική για την εταιρία. Για Θυγατρική «ΝΟΕΤΡΟΝ Α.Ε.» 1. NOETΡON Α.Ε. κατά ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: νομιμοτόκως το ποσό των β) Ενέργειες: Έχει ασκηθεί κατά του Ελληνικού Δημοσίου ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών χωρίς να έχει προσδιοριστεί συζήτηση η από αγωγή σχετικά με τα έργα «ΠΟΛΙΤΕΙΑ» γ) Εκτίμηση: Έχει ορισμένες πιθανότητες να ευδοκιμήσει. 60

61 2. NOETΡON Α.Ε. κατά «BUNG Α.Ε.» α) Απαίτηση κατά κεφάλαιο σύμφωνα με την αγωγή που ασκήθηκε: ποσό των ,00 β) Ενέργειες: Εκδικάστηκε στις αγωγή της εταιρείας κατά της εταιρείας με την επωνυμία «BUNG Α.Ε.» στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών, αναβληθείσα από και αναμένεται η έκδοση σχετικής απόφασης. γ) Εκτίμηση: Έχει ορισμένες πιθανότητες να ευδοκιμήσει. 22. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη: Η Εταιρεία και οι λοιπές εταιρείες του Ομίλου, στα πλαίσια των συνήθων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων τους, διενεργούν συναλλαγές και με συνδεδεμένα με αυτές μέρη. Οι συναλλαγές αυτές διενεργούνται με συνήθεις συνθήκες και όρους της αγοράς. Οι συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου με ολική ενοποίηση απαλείφονται. Οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Πωλήσεις υπηρεσιών & αγαθών -Μητρική , ,82 -Θυγατρικές , , , ,78 Αγορές υπηρεσιών & αγαθών -Μητρική , ,69 -Θυγατρικές , ,73 -Λοιπά Συνδεδεμένα μέρη 2.897, , , ,78 Πωλήσεις Περιουσιακών Στοιχείων -Μητρική - 100,00-100,00 Αγορές Περιουσιακών Στοιχείων -Θυγατρικές - 100,00-100, Απαιτήσεις από συνδεδεμένα Μέρη -Μητρική , ,92 -Θυγατρικές , , , ,06 Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα Μέρη -Μητρική , ,48 -Θυγατρικές , ,01 -Λοιπά Συνδεδεμένα μέρη , , , ,06 61

62 Οι συναλλαγές με διευθυντικά στελέχη σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: Ο ΌΜΙΛΟΣ Από 1η Ιανουαρίου έως Από 1η Ιανουαρίου έως Μισθοί και ημερομίσθια και άλλες εργασιακές παροχές , , , ,45 Ασφαλιστικές εισφορές , , , , , , , ,93 Δεν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Ομίλου (και τις οικογένειές τους). 23. Γεγονότα μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων: Δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα για τα οποία επιβάλλεται η αναφορά τους ή διόρθωση των καταστάσεων αυτών, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Καλλιθέα, 28 Ιουλίου 2009 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Ο Διευθύνων Σύμβουλος Η Υπεύθυνη Λογιστηρίου Γεώργιος Θεοδόσης Ευστράτιος Απέργης Σταυρούλα Κοιλάκου ΑΔΤ Κ ΑΔΤ ΑΕ ΑΡ.Μ. ΟΕΕ ΑΔ. Α ΒΕΒΑΙΩΣΗ Η ανωτέρω ενδιάμεση οικονομική έκθεση που περιλαμβάνεται στις σελίδες από 3 έως 62 είναι αυτή που αναφέρεται στην Έκθεση Επισκόπησής μας με ημερομηνία 31 Ιουλίου Αθήνα, 31 Ιουλίου 2009 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ρεγγίνα Σ. Λουκίσα Βασίλειος Ι. Λουμιώτης Α.Μ. ΣΟΕΛ Α.Μ. ΣΟΕΛ ΣΟΛ α.ε. ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα 62

63 Ε. Στοιχεία και πληροφορίες επί των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 63