CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε.

Transcript

1 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. Ετήσια Οικονομική Έκθεση της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2009 έως 31 Δεκεμβρίου 2009 (Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007) CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. ΑΡ. Μ.Α.Ε.: 34077/06/Β/95/33 Έδρα: Μακρυγιάννη 20, 18344, Μοσχάτο

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Δηλώσεις εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Στοιχεία και Πληροφορίες Πληροφορίες άρθρου 10 Ν. 3401/2005 που δημοσιεύτηκαν από την Εταιρία κατά την χρήση Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης...87 Σελίδα 2 από 87

3 1. Δηλώσεις εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου Στις κατωτέρω δηλώσεις οι οποίες λαμβάνουν χώρα σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007, προβαίνουν οι ακόλουθοι εκπρόσωποι του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας : Ροδόλφος Οντόνι, Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος του Διοικητικού Συμβουλίου, Ιωάννης Καποδίστριας, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Λεωνίδας Κοντογιάννης, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, υπό της ως άνω ιδιότητά μας, ειδικώς προς τούτο ορισθέντες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Ανώνυμης Εταιρίας με την επωνυμία «CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε.» (εφεξής η Εταιρία) και σύμφωνα με το άρθρο 4 της παρ. 2 του Ν. 3556/2007 δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: α) Οι Οικονομικές Καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2009 της Εταιρίας και του Ομίλου, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο και β) Η Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρίας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Μοσχάτο, 29 Μαρτίου 2010 ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ροδόλφος Οντόνι Αρ. Ιταλ. Διαβ. ΑΑ ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ Ιωάννης Καποδίστριας Α.Δ.Τ. Χ Λεωνίδας Κοντογιάννης Α.Δ.Τ. Ι Σελίδα 3 από 87

4 2. Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου 2.1. Εισαγωγή Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, αφορά στην εταιρική χρήση 2009 ( ). H Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις τόσο του κ.ν. 2190/1920 όσο και του νόμου 3556/2007 (ΦΕΚ 91Α / ) αλλά και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ιδίως την Απόφαση με αριθμό 7/448/ Η δομή του Ομίλου στις διαμορφώθηκε ως ακολούθως: Επωνυμία Ποσοστό Συμμετοχής Συμμετοχή Μέθοδος Ενοποίησης Έδρα / Χώρα Centric Πολυμέσα ΑΕ - Μητρική - Ελλάδα E.C.N. Malta Holdings Ltd 51% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Vista Gaming Online Entertainment Limited 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Gnome Online Entertainment 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Lex Online Entertainment Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα E.C.N. Management Ltd 51% Άμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο Vista Gaming On line Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο Gnome Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο See Sports Holdings Ltd 100% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα See Sports Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Flyer International S.A. 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Παναμάς Richmond Bet-Trade S.A. 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Νησιά Μάρσαλ Shape Holdings Limited 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Square Marketing Communications Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα FSM Holdings Ltd 100% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα FSM Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Η παρούσα Έκθεση εστιάζει στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και δίνει μεγαλύτερη έμφαση στις σημαντικότερες εξελίξεις στον όμιλο, αφού τα αποτελέσματα των θυγατρικών εταιριών έχουν με διαφορά το μεγαλύτερο βάρος στη διαμόρφωση των Ομιλικών αποτελεσμάτων Γενική ανασκόπηση δραστηριότητας και ανάλυση οικονομικών αποτελεσμάτων Ανασκόπηση δραστηριότητας Σελίδα 4 από 87

5 Το 2009 ήταν ακόμα μια χρόνια ανάπτυξης για τον όμιλο. Οι επενδύσεις της Εταιρίας στο μετοχικό κεφάλαιο εταιριών στον τομέα της διαδικτυακής ψυχαγωγίας έχουν αποδώσει σημαντικά οφέλη διαμορφώνοντας ισχυρά κερδοφόρα αποτελέσματα και αποτελώντας ένα ουσιαστικό θεμέλιο για την επίτευξη περεταίρω ανάπτυξης στις επόμενες οικονομικές χρήσεις. Οι σημαντικότερες εξέλιξης της χρήσης του 2009 σε σχέση με την επιχειρηματική δραστηριότητα συνοψίζονται ως ακολούθως: H επέκταση της δραστηριοποίησης των θυγατρικών του Ομίλου σε γλώσσες της νοτιανατολικής Ευρώπης πάντα στα πλαίσια της στρατηγικής συνεργασίας τους με την Αγγλική εταιρία Sportingbet PLC. Ειδικότερα, ως σήμερα έχουν λανσαριστεί οι υπηρεσίες του Ομίλου στην Κροατική (SportingBet), Σλοβενική (SportingBet) και Ρουμανική (Sportingbet και VistaBet) γλώσσα. H θυγατρική του Ομίλου FSM προχώρησε στη σύναψη συνεργασίας με την εταιρία WorldSpreads Ltd για την προώθηση της υπηρεσίας spread trading στην Ελληνική γλώσσα. Η συνεργασία ξεκίνησε στα τέλη της τρέχουσας χρήσης και αναμένεται στην χρήση 2010 να συμβάλει και αυτή στην ανάπτυξη των αποτελεσμάτων του Ομίλου. Κατά τη χρήση 2009 μετατράπηκαν 13 ομολογίες του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου που σύναψε η Εταιρία το Σημειώνεται ότι αθροιστικά ως σήμερα έχουν μετατραπεί 56 ομολογίες και ότι δύνανται να μετατραπούν ακόμα 404 ομολογίες ως το Σεπτέμβριο του Στο πλαίσιο της εφαρμογής Προγράμματος διάθεσης μετοχών της σε στελέχη προσωπικό και σταθερούς συνεργάτες του Ομίλου με την μορφή δικαιωμάτων προαίρεσης (Stock Option Plan), όπως το εν λόγω Πρόγραμμα αποφασίστηκε με την από 29/12/2008 Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας και τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της 03/02/2009 και 23/06/2009 διατέθηκαν και ασκήθηκαν στο σύνολο τους δικαιώματα προαίρεσης τα οποία αντιστοιχούν σε μετοχές. Η τιμή εξάσκησης ήταν 1,10 ΕΥΡΩ σύμφωνα με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 29/12/2008. Υπενθυμίζεται ότι η συνολική διάθεση του προγράμματος είναι τριετής και ότι το σύνολο των δικαιωμάτων ανέρχεται σε Συνεπώς εκκρεμεί η διάθεση άλλων δικαιωμάτων, εκ των οποίων θα ωριμάσουν στις και θα ωριμάσουν στις Σελίδα 5 από 87

6 Ανάλυση οικονομικών αποτελεσμάτων O κύκλος εργασιών του Ομίλου ενδεικτικά αναλύεται ως εξής: CENTRIC (μητρική) ECN Management Ltd See Sports Holding Ltd ECN Malta Holdings Σύνολο Έσοδα , , , , ,07 Σε σχέση με τα παραπάνω αναφέρουμε τα κάτωθι: O κύκλος εργασιών της Centric αφορά τα έσοδα από την δραστηριότητα της διανομής και αντιπροσώπευσης ειδών multimedia O κύκλος εργασιών της ECN Management Ltd αφορά τα έσοδα από την δραστηριότητα της εκμετάλλευσης του δικτυακού τόπου VistaBet O κύκλος εργασιών της See Sports Holding Ltd αφορά τα έσοδα από την δραστηριότητα της εκμετάλλευσης του δικτυακού τόπου Sportingbet O κύκλος εργασιών της ECN Malta Holdings αφορά τα έσοδα από την δραστηριότητα της εκμετάλλευσης του δικτυακού τόπου lex κατά τους τελευταίους μήνες του Προηγουμένως το αποτέλεσμα της εκμετάλλευσης είχε ενσωματωθεί στις οικονομικές καταστάσεις της ECN Management Ltd. Τα περιθώρια κέρδους του Ομίλου όπως και δείκτες εξέλιξης για το 2009 απεικονίζονται ακολούθως: (για λόγους συγκρισιμότητας απεικονίζονται και τα αντίστοιχα στοιχεία για το 2008) Περιθώριο Μεικτού Κέρδους 2,22% 2,69% Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης (σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 0,25% 0,28% Έξοδα διοίκησης (σε σχέση με τον κύκλο εργασιών) 0,53% 0,60% Έξοδα διάθεσης (σε σχέση με τον κύκλο εργασιών) 0,78% 0,83% Άλλα έξοδα εκμετάλλευσης (σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 0,03% 0,14% EBITDA (Κέρδη προ φόρων, αποσβέσεων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων προς τον κύκλο εργασιών) 1,18% 1,45% ΕΒΙΤ (κέρδη προ φόρων και χρηματοοικονομικών 1,13% 1,39% Σελίδα 6 από 87

7 αποτελεσμάτων προς τον κύκλο εργασιών) Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα σε σχέση με τον κύκλο εργασιών 0,14% 0,34% Κέρδη προ φόρων 0,99% 1,05% Κέρδη μετά φόρων 0,71% 0,79% Κέρδη μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας 0,62% 0,72% ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ 2009/2008 Κύκλος Εργασιών 25,3% EBITDA (Κέρδη προ φόρων, αποσβέσεων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων) 3,1% Κέρδη προ φόρων 19,9% Κέρδη μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας 8,0% *Για τον υπολογισμό των δεικτών εξέλιξης έχουν ληφθεί υπόψη τα συνολικά αποτελέσματα του Ομίλου τα οποία για την χρήση 2008 συμπεριλαμβάνουν το αποτέλεσμα της διακοπείσας δραστηριότητας που αφορά την πωληθείσα εταιρία Zilos Ltd. Σε σχέση με τα παραπάνω παρατηρούμε τα εξής: O κύκλος εργασιών ενισχύθηκε σημαντικά ως αποτέλεσμα της εκμετάλλευσης των διαδικτυακών τόπων Sportingbet και vistabet. Το περιθώριο μεικτού κέρδους διαμορφώθηκε σε 2,22% σημειώνοντας υποχώρηση σε σχέση με το 2008 κυρίως λόγω της μεγαλύτερης συνεισφοράς της κατηγορίας των παιχνιδιών στη διαμόρφωση του ενοποιημένου κύκλου εργασιών και των χαμηλότερων περιθωρίων που λειτουργεί η εν λόγω κατηγορία, του αυξημένου κόστους διείσδυσης στις νέες γλώσσες δραστηριοποίησης αλλά και των σημαντικά αυξημένων δαπανών προώθησης με την μορφή παροχών στους παίκτες. Στα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης περιλαμβάνεται ποσό 1,6 εκατ. το οποίο προέρχεται από την ενοποίηση της εν Μάλτα θυγατρικής εταιρίας See Sports Holding Ltd. Το ποσό αφορά στην παροχή κίνητρου επενδύσεων που παρέχει το κράτος της Μάλτας σε ξένους επενδυτές. Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης αποτελούν μικρό ποσοστό του κύκλου εργασιών, ανερχόμενα σωρευτικά σε 1,31% του ενοποιημένου κύκλου εργασιών έναντι 1,43% το Στα άλλα έξοδα εκμετάλλευσης περιλαμβάνονται προβλέψεις απομείωσης επισφαλών απαιτήσεων όπως και το κόστος του προγράμματος προαίρεσης για το προσωπικό της Εταιρίας. Τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου διαμορφώθηκαν σημαντικά βελτιωμένα λόγω της μεγάλης μείωσης του κόστους εξυπηρέτησης του Σελίδα 7 από 87

8 μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου του οποίου το επιτόκιο έχεις ως επιτόκιο αναφοράς το επιτόκιο Euribor το οποίο ήταν κατά πολύ χαμηλότερο κατά μέσο όρο το 2009 σε σχέση με το Τα κέρδη μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας σημείωσαν αύξηση της τάξης του 8% διαμορφώνοντας καθαρά κέρδη αποδιδόμενα στους μετόχους της Εταιρίας ύψους 4,7 εκατ. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι τα αποτελέσματα της χρήσης επιβαρύνθηκαν συνολικά με ποσό περίπου 1 εκατ. που προκύπτει από την επέκταση των παρεχόμενων υπηρεσιών του Ομίλου σε νέες γλώσσες. Βασικό αίτιο της επιβάρυνσης υπήρξαν τα υψηλά έξοδα προώθησης και διαφήμισης δραστηριοποίηση στις νέες γλώσσες. προκειμένου να υποστηριχθεί η Σε σχέση με τα στοιχεία του ισολογισμού στις τα κυριότερα στοιχεία όπως και διαφοροποιήσεις σε σχέση με τις είναι τα ακόλουθα: To σύνολο των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού αυξήθηκε κατά 6 εκατ. Η αύξηση αφορά την αγορά δικαιωμάτων διαχείρισης και προώθησης διαδικτυακών υπηρεσιών υπό το διαδικτυακό τόπο Sportingbet σε 9 γλώσσες χωρών της νοτιοανατολικής Ευρώπης που πραγματοποιήθηκε με την εξαγορά από την θυγατρική εταιρία «See Sports Ltd» του 100% της «Shape Holdings Limited» με έδρα τη Μάλτα που με τη σειρά της συμμετέχει κατά 100% στην εταιρία «Square Marketing Communications Ltd» και η οποία κατέχει τα εν λόγω δικαιώματα. (Περισσότερες λεπτομέρειες επ αυτού παρατίθενται στην παράγραφο 3.3 του σώματος των οικονομικών καταστάσεων) Οι απαιτήσεις αυξήθηκαν κατά 2 εκατ. περίπου. Σημαντικότερος λόγος της αύξησης είναι η παροχή πίστωσης προς τους δικαιούχους του προγράμματος προαίρεσης για τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα. Η συνολική πίστωση ανήλθε σε 2,2 εκατ. Το υπόλοιπο των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων στις διαμορφώθηκε σε 3,5 εκατ. έναντι 2,4 εκατ. στις Τα συνολικά ίδια κεφάλαια του Ομίλου στις διαμορφωθήκαν αυξημένα κατά 45% σε σχέση με αυτά της Τρεις είναι οι αιτίες αυτής της εξέλιξης, α) Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών στα πλαίσια του προγράμματος προαίρεσης μετοχών β) η διαμόρφωση ισχυρά κερδοφόρου Σελίδα 8 από 87

9 αποτελέσματος η οποία επέτρεψε την ενίσχυση των κερδών εις νέο τα οποία ανήλθαν στις σε 6,5 εκατ. έναντι 2,9 εκατ. στις και γ) η μετατροπή σε μετοχές 13 ομολογιών του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου. Ο μακροπρόθεσμος δανεισμός διαμορφώνεται μειούμενος λόγω της προαναφερθείσας μείωσης των ομολογιών. Η ρευστότητα του Ομίλου επέτρεψε τη μείωση του υπολοίπου του βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού κατά 27% σε σχέση με τις H μείωση του τραπεζικού δανεισμού σε σχέση με τη σημαντική αύξηση των ιδίων κεφαλαίων οδήγησε στην ουσιαστική βελτίωση του δείκτη των ξένων προς τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου, ο οποίος διαμορφώθηκε στις σε 1,53 έναντι 2,09 στις Προοπτικές για τη νέα χρονιά Η διοίκηση του Ομίλου αντιμετωπίζει με αισιοδοξία τη χρήση του 2010 παρά το δυσμενές ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον. Οι γενικότεροι άξονες ανάπτυξης των εργασιών του Ομίλου είναι οι ακόλουθοι: H ανάπτυξη των εργασιών όσον αφορά στις υφιστάμενες υπηρεσίες που παρέχονται στην Ελληνική γλώσσα. Η ανάπτυξη των εργασιών του Ομίλου στις γλώσσες της νοτιοανατολικής Ευρώπης βάσει της συμφωνίας που έχει υπογραφεί με την Sportingbet Plc. Η ανάπτυξη αυτή προσδοκάται τόσο από την ενίσχυση της δραστηριότητας στις γλώσσες που έχουν ήδη ενεργοποιηθεί όσο και από άλλες γλώσσες των οποίων η ενεργοποίηση έχει δρομολογηθεί. Την ανάπτυξη και προώθηση νέων υπηρεσιών Παράγοντες δημιουργίας αξίας και μέτρησης επιδόσεων Η Εταιρία παρακολουθεί τις επιδόσεις μέσα από την ανάλυση των βασικών γεωγραφικών της τομέων, οι οποίοι, αφορούν τις δραστηριότητες στην Ελλάδα, τη Μάλτα και την Αγγλία. Η Εταιρία έχει την πολιτική να αξιολογεί τα αποτελέσματα και την απόδοσή της σε μηνιαία βάση εντοπίζοντας έγκαιρα και αποτελεσματικά αποκλίσεις από τους στόχους και λαμβάνοντας αντίστοιχα διορθωτικά μέτρα. Η CENTRIC μετράει την αποδοτικότητά της κάνοντας χρήση χρηματοοικονομικών δεικτών απόδοσης που χρησιμοποιούνται διεθνώς: Σελίδα 9 από 87

10 ROCE (Return on Capital Employed) «Αποδοτικότητα συνολικών απασχολούμενων κεφαλαίων»: Ο δείκτης διαιρεί τα κέρδη προ φόρων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. ROE (Return on Equity) «Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων»: Ο δείκτης διαιρεί τα κέρδη μετά από φόρους με την Καθαρή Θέση. Ο ΟΜΙΛΟΣ ROCE 15,6% 18,2% ROE 25,0% 31,8% 2.5. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη απεικονίζονται κατωτέρω: 2009 Ποσά σε Ευρώ Εταιρικά Στοιχεία Ενοποιημένα Στοιχεία Απαιτήσεις Από θυγατρικές : ,77 0,00 See sports Ltd ,77 0,00 Ecn Ltd 0,00 0,00 Από λοιπά συνδεδεμένα μέρη κατά ΔΛΠ , ,81 Υποχρεώσεις Σε θυγατρικές : ,18 0,00 See sports Ltd ,26 0,00 Ecn Ltd ,92 0,00 Παροχές προς τη Διοίκηση και Στελέχη της Εταιρίας κατά την έννοια του IAS Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης : Ενοποιημένα Στοιχεία Εταιρικά Στοιχεία Βραχυπρόθεσμες παροχές διευθυντικών στελεχών , ,26 Αμοιβές εκτελεστικών μελών Δ.Σ , ,00 Αμοιβές μη εκτελεστικών μελών Δ.Σ , , , ,26 Οι συναλλαγές με τις συνδεδεμένες εταιρείες γίνονται σε κανονικές τιμές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους χρήσεως είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται σε μετρητά. Δεν έχουν παρασχεθεί ή ληφθεί εγγυήσεις για τις παραπάνω απαιτήσεις. Για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2009, η εταιρία δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη για επισφάλειες η οποία να σχετίζεται με ποσά που οφείλονται από συνδεδεμένες εταιρείες. Σελίδα 10 από 87

11 Από τις ανωτέρω συναλλαγές, οι συναλλαγές και υπόλοιπα με τις θυγατρικές εταιρείες έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου Διαχείριση Κινδύνων Παράγοντες Χρηματοοικονομικού Κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, επιτόκια, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας και κίνδυνο εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων. Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου εστιάζεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου. Η διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί την εξέλιξη των παραγόντων που επιδρούν στην διαμόρφωση των κινδύνων. Στην περίπτωση όπου διαπιστώνεται η διαμόρφωση μιας συνθήκης που κρίνεται ότι δύναται να είναι επισφαλής για τα συμφέροντα του Ομίλου, σχεδιάζεται και υιοθετείται άμεσα μια στρατηγική περιορισμού ή και καθολικής αντιστάθμισης του κινδύνου. Ειδικότερα σε σχέση με τους εν λόγω κινδύνους αναφέρουμε: Συναλλαγματικός Κίνδυνος Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου το 2009 έλαβε χώρα σχεδόν στο σύνολο του σε ευρώ. Η δραστηριότητα σε γλώσσες της νοτιανατολικής Ευρώπης είναι ακόμα σε πρώιμα στάδια ανάπτυξης και συνεπώς δεν συνεισφέρει ακόμα σε μεγάλο ποσοστό στη διαμόρφωση του συνολικού κύκλου εργασιών του Ομίλου. Ως αποτέλεσμα της διεύρυνσης της δραστηριοποίησης του Ομίλου σε άλλες γλώσσες, πέραν της Ελληνικής, πιθανολογείται στο μέλλον η ύπαρξη περιορισμένου συναλλαγματικού κινδύνου που προκύπτει από τη διαμόρφωση δραστηριότητας σε νομίσματα πέραν του ευρώ. Αν και εφόσον σε μελλοντικές χρήσεις, η συνεισφορά των εν λόγω γλωσσών στη διαμόρφωση των Ομιλικών αποτελεσμάτων κριθεί σημαντική, θα εξεταστεί η περίπτωση χρήσης μέσων αντιστάθμισης για την αντιμετώπιση του πιθανού συναλλαγματικού κινδύνου. Σελίδα 11 από 87

12 Πιστωτικός Κίνδυνος & Κίνδυνος Ρευστότητας Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι πωλήσεις του Ομίλου σε πολύ μεγάλο ποσοστό είναι σε λιανικές πωλήσεις, οι οποίες πραγματοποιούνται ως επί το πλείστον τοις μετρητοίς, οι δε πωλήσεις χονδρικής γίνονταν κυρίως σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, διατηρώντας επαρκή διαθέσιμα και άμεσα ρευστοποιήσιμα χρεόγραφα και τραπεζικά πιστωτικά όρια. Ειδικότερα και σε σχέση με τις δυο βασικούς άξονες δραστηριοτήτων παρατηρούμε τα εξής: α) Σε σχέση με τη δραστηριότητα της διαδικτυακής ψυχαγωγίας ο πιστωτικός κίνδυνος είναι μη υπαρκτός αφού οι χρήστες των υπηρεσιών προκαταβάλουν το ποσό για το οποίο επιθυμούν να τους παρασχεθούν οι υπηρεσίες. Κατά συνέπεια του παραπάνω δεν υπάρχει και κίνδυνος ρευστότητας αφού ο ταμειακός κύκλος είναι βραχύτατος, και στην ουσία δεν υπάρχουν απαιτήσεις από τους πελάτες. β) Σε σχέση με τη δραστηριότητα της αντιπροσώπευσης και διανομής τίτλων multimedia πιστωτικός κίνδυνος υπάρχει αφού η μητρική εταιρία πωλεί επί πιστώσει. Όμως ο περιορισμός του κύκλου εργασιών αυτής της δραστηριότητας σε σχέση με την ασφάλιση των πωλήσεων έχει οδηγήσει στο σημαντικό περιορισμό αυτού του κινδύνου. Αντίστοιχα και στην περίπτωση του κινδύνου ρευστότητας παρατηρούμε ότι ενώ μεν θεωρητικά υφίσταται αφού οι πωλήσεις γίνονται επί πιστώσει και το διάστημα είσπραξης από τους πελάτες μπορεί να υπερβαίνει το διάστημα πληρωμής των προμηθευτών στην πραγματικότητα είναι πολύ περιορισμένος καθότι πλέον το πελατολόγιο της εταιρίας αποτελείται από μεγάλες και αξιόπιστες εταιρείες του λιανεμπορίου που ακολουθούν σταθερό πρόγραμμα πληρωμών. Σωρευτικά και λαμβάνοντας υπόψη και τις δύο δραστηριότητες εκτιμούμε ότι ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας που απορρέουν από την επιχειρηματική δραστηριότητα για τον όμιλο είναι πολύ περιορισμένος. Σελίδα 12 από 87

13 Ο όποιος πραγματικός κίνδυνος ρευστότητας ενδεχομένως πηγάζει από τη μόχλευση της εταιρίας, η οποία αφορά στο μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο που συνάφθηκε το 2007 προκειμένου να χρηματοδοτηθεί η εξαγορά του 100% της εταιρίας «FLYER INTERNATIONAL S.A.» και του 100% της εταιρίας «RICHMOND BET-TRADE S.A.» από την συνδεδεμένη εταιρία της μητρικής «CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε.», «SEE SPORTS LTD»(εταιρία on-line gaming). Το αρχικό ύψος του δανείου ανήλθε σε 23 εκατ. απαρτιζόμενο από 460 ομολογίες, έκαστης αξίας Η επίτευξη ισχυρά θετικών ταμειακών λειτουργικών ροών, ύψους 7 εκατ. σε συνδυασμό με τη σημαντική βελτίωση της διάρθρωσης του ισολογισμού λόγω της μείωσης του υπολoίπου του δανεισμού και της αύξησης των ιδίων κεφαλαίων καθιστούν το κίνδυνο αυτό σημαντικά μικρότερο μετά την πάροδο της παρελθούσας χρήσης Κίνδυνος Μεταβολών Εύλογης Αξίας Λόγω Μεταβολών των Επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα και ταμειακές ροές του Ομίλου είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των επιτοκίων. Ο Όμιλος δεν έχει στο ενεργητικό του σημαντικά έντοκα στοιχεία, η πολιτική δε του Ομίλου, είναι να διατηρεί περίπου το σύνολο του δανεισμού σε προϊόντα κυμαινόμενου επιτοκίου. Στην λήξη της διαχειριστικής περιόδου το σύνολο του δανεισμού ήταν σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων προέρχεται κυρίως από τις δαπάνες εξυπηρέτησης του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου. (Ανάλυση ευαισθησίας κίνδυνου επιτοκίου παρουσιάζεται στην παράγραφο 3.17 του σώματος των οικονομικών καταστάσεων.) Κίνδυνος τιμών χρεογράφων Ο Όμιλος κατά την 31/12/2009 δεν έχει στην κατοχή του διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα και συνεπώς δεν εκτίθεται σε κίνδυνο μεταβολής των χρηματιστηριακών τιμών χρεογράφων Εμπορικός Κίνδυνος Τόσο η μητρική όσο και οι θυγατρικές εταιρείες όπου έχει επενδύσει η Εταιρία αντιμετωπίζουν εμπορικό κίνδυνο. Ο κίνδυνος αφορά την πιθανή ένταση του ανταγωνισμού ή τη μείωση της ζήτησης για τα προϊόντα που διαθέτει η μητρική ή οι θυγατρικές εταιρείες του χώρου των διαδικτυακών παιγνίων όπου έχει επενδύσει η Εταιρία. Σελίδα 13 από 87

14 2.7. Διοικητικό Συμβούλιο Η έκτακτη γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας της 26 ης Οκτωβρίου εξέλεξε νέο Διοικητικό Συμβούλιο το οποίο συγκροτήθηκε σε σώμα ως εξής : Ροδόλφος Οντόνι Eκτελεστικό μέλος, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Νειάδας Βασίλειος Eκτελεστικό μέλος, Α Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Iωάννης Καποδίστριας Eκτελεστικό μέλος, Β Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Λεωνίδας Κοντογιάννης Mη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ. Εμμανουήλ Βλασερός Mη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ. Jonathan Moss Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Μέλος Φωτεινή Σαραντάκου Ανεξάρτητο - Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ Εταιρική διακυβέρνηση Η Εταιρία έχει συμμορφωθεί με τις διατάξεις περί εταιρικής διακυβέρνησης σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία. Τα μέλη του Δ.Σ. διακρίνονται σύμφωνα με τον Ν. 3016/2002, σε εκτελεστικά και μη εκτελεστικά. Μη εκτελεστικά μέλη είναι τα μέλη του Δ.Σ., που δεν έχουν απασχόληση στην Εταιρία με σχέση εξαρτημένης εργασίας ούτε παρέχουν με οποιοδήποτε άλλο τρόπο τις υπηρεσίες τους στην Εταιρία. Ο αριθμός των μη εκτελεστικών μελών δεν μπορεί να είναι μικρότερος του 1/3 του συνολικού αριθμού των μελών. Αν προκύψει κλάσμα στρογγυλοποιείται στον επόμενο ακέραιο αριθμό. Μεταξύ των μη εκτελεστικών μελών πρέπει να υπάρχουν δύο (2) τουλάχιστον ανεξάρτητα μέλη. Η ιδιότητα των μελών του Δ.Σ. ως εκτελεστικών ή μη ορίζεται από το Δ.Σ. Τα ανεξάρτητα μέλη ορίζονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας. Σελίδα 14 από 87

15 Το Δ.Σ. της Εταιρίας, με τις από και αποφάσεις του, ενέκρινε και έχει θέσει σε εφαρμογή εσωτερικό κανονισμό, σε συμμόρφωση με τον Ν. 3016/2002 περί εταιρικής διακυβέρνησης όπως τροποποιημένος ισχύει, τον κανονισμό συμπεριφοράς των εισηγμένων στο Χ.Α. εταιριών (απόφαση 5/204/ του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς) και του Ν. 3340/2005. Σε εφαρμογή του Ν. 3016/2002 για την εταιρική διακυβέρνηση η Εταιρία έχει τις κάτωθι υπηρεσίες: Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου Τμήμα Εξυπηρέτησης Μετόχων Τμήμα Εταιρικών Ανακοινώσεων Επίσης, κατά εφαρμογή του Ν. 3693/2008 η Εταιρία προχώρησε στην σύσταση Επιτροπής Ελέγχου Σημαντικά Γεγονότα μετά την Λήξη της Χρήσης Κατά την ένατη (6/1/ /1/2010) και δέκατη (6/3/ /3/2010) περίοδο μετατροπής του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, κανένας ομολογιούχος δεν άσκησε το δικαίωμα μετατροπής των ομολογιών του σε μετοχές. Επίσης, η Εταιρία η θυγατρική «LEX Online Εntertainment Ltd», θυγατρική της εταιρείας της «ECN HOLDINGS Ltd», προχώρησε στη σύναψη συμφωνίας με την εταιρία «Dragonfish Plc», μέλος του Ομίλου 888 Holdings Plc, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαδικτυακών υπηρεσιών, εισηγμένη στο χρηματιστήριο AIM του Λονδίνου. Η «Dragonfish» παρέχει ολοκληρωμένες υπηρεσίες διαδικτυακής ψυχαγωγίας σε επιχειρήσεις του κλάδου, προσφέροντας όλο το φάσμα των υπηρεσιών συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών μάρκετινγκ, ηλεκτρονικών πληρωμών, ασφάλειας συναλλαγών κλπ. Πιο συγκεκριμένα, η συμφωνία περιλαμβάνει την παροχή για λογαριασμό της «LEX Online entertainment Ltd» όλων των υπηρεσιών που αφορούν στις διαδικτυακές υπηρεσίες casino και poker για τις γλώσσες χωρών της ΝΑ Ευρώπης, και ειδικότερα περιλαμβάνει πέραν της ανάπτυξης πρωτότυπου λογισμικού, τις υπηρεσίες τεχνικής υποστήριξης, διαχείρισης ρίσκου και απάτης, διαχείρισης πελατών και ηλεκτρονικών πληρωμών. Τέλος, Η Εταιρία προτίθεται να προβεί σε αλλαγή του τρόπου δραστηριοποίησής της στον τομέα εμπορίας και διανομής προϊόντων ψηφιακού περιεχομένου. Συγκεκριμένα, η Εταιρία προτίθεται να δραστηριοποιηθεί εφεξής στον τομέα αυτόν εμμέσως διά της συμμετοχής της με ποσοστό έως 20% στην «CD MEDIA ΑΕ». Η ενέργεια αυτή εντάσσεται στον ευρύτερο προγραμματισμό της Εταιρίας με στόχο την επικέντρωση στον ραγδαία αναπτυσσόμενο τομέα διαδικτυακής ψυχαγωγίας στον οποίο η εταιρία έχει ενεργό συμμετοχή από το 2007 Σελίδα 15 από 87

16 και ο οποίος αποτελεί σήμερα το κυρίαρχο μέρος της δραστηριότητάς της. Στο παραπάνω πλαίσιο η Εταιρία προχώρησε στην εξαγορά ποσοστού 3% της CD MEDIA A.E. με τίμημα 1,47 εκατ. το οποίο καταβλήθηκε διά κεφαλαιοποιήσεως ισόποσης απαίτησης που είχε η Εταιρία από τη CD MEDIA A.E Ίδιες μετοχές Σύμφωνα με τις αποφάσεις των Γενικών Συνελεύσεων των Μετόχων της 27/7/2007 και 30/6/2008, η Εταιρία προέβη, κατά τη περίοδο 1/1-30/12/2008, στην αγορά ιδίων κοινών μετοχών συνολικής αξίας ,74 ποσό το οποίο μείωσε την Καθαρή θέση της Εταιρίας και του Ομίλου. Η χρηματιστηριακή αξία των μετοχών αυτών σύμφωνα με την τιμή κλεισίματος της της μετοχής της Εταιρίας στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ανήλθε σε ,70. Η Εταιρία δύναται να διαθέσει τις μετοχές αυτές στο προσωπικό της, να τις διαγράψει ή να τις χρησιμοποιήσει για ανταλλαγή μετοχών για να αποκτήσει συμμετοχή στη μετοχική σύνθεση άλλων εταιριών Μερισματική πολιτική-διάθεση των καθαρών κερδών Σύμφωνα με τη νομοθεσία, η Εταιρία υποχρεούται να διανείμει σε μετρητά ανά έτος στους μετόχους της ποσοστό τουλάχιστον τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) επί των καθαρών κερδών, μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα της οικονομικής χρήσης 2009, τον επιχειρηματικό σχεδιασμό για τη χρήση του 2009 καθώς και τις εκτιμούμενες κεφαλαιουχικές ανάγκες του Ομίλου προτείνει ως μέρισμα το ποσό των 0,0022 ανά μετοχή, με κάθε επιφύλαξη για την αποδοχή του από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Μοσχάτο, 29 Μαρτίου 2010 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Σελίδα 16 από 87

17 3. Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. (άρθρο 4, παρ. 7 & 8, Ν. 3356/2007) προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων Η παρούσα επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της περιέχει αναλυτικές πληροφορίες αναφορικά με τα ζητήματα των παραγράφων 7 & 8 του άρθρου 4 του Ν.3356/2007. Πιο συγκεκριμένα: 1. Διάρθρωση Μετοχικού Κεφαλαίου Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται σήμερα στο ποσό των ,32 είναι ολοσχερώς καταβεβλημένο και διαιρείται σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,36 Ευρώ εκάστης. Όλες οι μετοχές της Εταιρίας είναι εισηγμένες και διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών, στην κατηγορία μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης στον κλάδο «Προσωπικά & Οικιακά Αγαθά Παιχνίδια». 2. Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετόχων της Εταιρείας Δεν υπάρχουν περιορισμοί στην μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρίας πέρα των περιορισμών που αφορούν την μεταβίβαση των μετοχών που εντάσσονται στο πρόγραμμα διάθεσης μετοχών σε στελέχη, προσωπικό και σταθερούς συνεργάτες του Ομίλου. Ειδικότερα οι κάτοχοι των μετοχών αυτών μπορούν να μεταβιβάσουν κατά το πρώτο χρόνο κτήσης των μετοχών τους ποσοστό που δεν ξεπερνάει το 33,33% των μετοχών που απέκτησαν στο πλαίσιο εφαρμογής του προγράμματος. Με εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου και μόνο, οι κάτοχοι των μετοχών δύνανται να μεταβιβάζουν και ποσοστό που ξεπερνά το προαναφερθέν 33,33%. 3. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9-11 του Ν.3556/2007 Οι σημαντικές συμμετοχές της Εταιρίας, κατά την έννοια των διατάξεων του Ν.3556/2007 στις είναι οι ακόλουθες: Ροδόλφος Οντόνι μετοχές ή 19,97% επί του μετοχικού κεφαλαίου. Κανένα άλλο φυσικό ή νομικό πρόσωπο δεν κατέχει ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Σελίδα 17 από 87

18 4. Μέτοχοι που κατέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου και περιγραφή των σχετικών δικαιωμάτων Δεν υφίστανται μετοχές που να παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου. 5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου Δεν υφίστανται γνωστοί περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου σε κατόχους μετοχών της Εταιρίας. 6. Συμφωνίες μεταξύ μετόχων οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση μετοχών ή δικαιωμάτων ψήφου. Δεν έχουν περιέλθει εις γνώση της Εταιρίας συμφωνίες μεταξύ μετόχων οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στην μεταβίβαση μετοχών ή περιορισμούς στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου. 7. Κανόνες διορισμού και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και την τροποποίηση του καταστατικού, εφόσον διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Κ.Ν. 2190/1920. Αναφορικά με το διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και τα σχετικά με την τροποποίηση του Καταστατικού της Εταιρίας δεν υφίστανται κανόνες οι οποίοι να διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα του κ.ν.2190/1920, όπως ισχύει σήμερα. 8. Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, για την έκδοση νέων μετοχών ή για την αγορά ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο του Κ.Ν.2190/1920. Σύμφωνα με την παρ. 13 του άρθρου 13 του κ.ν. 2190/1920, όπως ισχύει το Διοικητικό Συμβούλιο αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας, εκδίδοντας νέες μετοχές στο πλαίσιο υλοποίησης εγκεκριμένων από τη Γενική Συνέλευση Προγραμμάτων Παροχής Δικαιωμάτων Προαίρεσης (Stock Option Plans), όπως και για την απόκτηση μετοχών της Εταιρίας από τους δικαιούχους. Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 16 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει, η Εταιρία δύναται να αποκτήσει δικές της μετοχές, μόνο μετά από έγκριση της Γενικής Συνέλευσης, μέχρι Σελίδα 18 από 87

19 του 1/10 του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, με τους ειδικότερους όρους και διαδικασίες που προβλέπονται από τις διατάξεις του άρθρου 16του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει. Σε σχέση με το παραπάνω δεν υπάρχει αντίθετη διάταξη στο καταστατικό της Εταιρίας. 9. Συμφωνίες που έχει συνάψει η Εταιρεία και οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής του ελέγχου αυτής κατόπιν δημόσιας πρότασης. Δεν υφίσταται οιαδήποτε σημαντική συμφωνία συναφθείσα από την Εταιρία, η οποία να τίθεται σε ισχύ, τροποποιείται ή λήγει σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρίας κατόπιν δημόσιας πρότασης. 10. Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρίας. Δεν υφίσταται οιαδήποτε συμφωνία μεταξύ της Εταιρίας και μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αυτής ή του προσωπικού, η οποία να προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας οιασδήποτε δημόσιας πρότασης. Σελίδα 19 από 87

20 4. Έκθεση ελέγχου ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2009, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Σελίδα 20 από 87

21 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 Δεκεμβρίου 2009, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Μεσογείων 396, Αγία Παρασκευή ΑΜ/ΣΟΕΛ: 148 Αθήνα, 30 Μαρτίου 2010 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Β. Καλογερόπουλος ΑΜ/ΣΟΕΛ: Σελίδα 21 από 87

22 5. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο 01/01/ /12/2009 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΕ» την 29/03/2010 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση καθώς και στον διαδικτυακό χώρο του Χ.Α, όπου και θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεώς τους. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρίας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Σελίδα 22 από 87

23 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Κατάσταση Οικονομικής Θέσης...25 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων...26 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων...27 Κατάσταση Ταμειακών Ροών...28 Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές πληροφορίες Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Καταστατικές Οικονομικές Καταστάσεις Χρήση Εκτιμήσεων Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων Αναδιατύπωση Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Τροποποιήσεις και ερμηνείες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που εφαρμόστηκαν από την Εταιρία στις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές περιόδους για την χρήση 31 Δεκεμβρίου Τροποποιήσεις και ερμηνείες στα ήδη εκδοθέντα λογιστικά πρότυπα που είναι υποχρεωτικές για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν μετά την 1 Ιανουαρίου 2010 ή μεταγενέστερες περιόδους Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν τμήμα του προγράμματος ετησίων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Βασικές λογιστικές αρχές Αρχές Ενοποίησης Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Μετατροπή ξένων νομισμάτων Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Ασώματα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις Αποθέματα Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων Μισθώσεις Δανεισμός Φορολογία εισοδήματος (τρέχουσα και αναβαλλόμενη) Παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις Αναγνώριση εσόδων - εξόδων Διανομή μερισμάτων Κέρδη ανά μετοχή Χρηματοοικονομικά προϊόντα Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων Αναλυτική παρουσίαση της πληροφόρησης κατά τομέα Ανάλυση των ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Ανάλυση άϋλων περιουσιακών στοιχείων Ανάλυση επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς...61 Σελίδα 23 από 87

24 3.5. Ανάλυση υπεραξίας επιχειρήσεων Ανάλυση άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων Ανάλυση των αποθεμάτων Ανάλυση των απαιτήσεων Χρηματοοικονομικά μέσα Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Ανάλυση των προκαταβολών Ανάλυση των μεταβατικών λογαριασμών ενεργητικού Ανάλυση των ταμιακών διαθεσίμων Ανάλυση καθαρής θέσης Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως Ανάλυση των προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων Δανεισμός Ανάλυση ευαισθησίας κίνδυνου επιτοκίου Ανάλυση των μεταβατικών λογαριασμών παθητικού Ανάλυση προβλέψεων Ανάλυση των αναβαλλόμενων φόρων Φόρος εισοδήματος Ανάλυση λογαριασμών αποτελεσμάτων Ανάλυση των κερδών κατά μετοχή Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Μερίσματα Ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού...82 Σελίδα 24 από 87

25 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σημείωση Μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία , , , ,72 Υπεραξία επιχειρήσεως , ,07 0,00 0,00 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,33 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 3.4 0,00 0, , ,60 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , , , ,98 Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία , , , ,08 Σύνολο μη κυκλοφοριακών περιουσιακών στοιχείων , , , ,71 Κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , , , ,62 Απαιτήσεις από πελάτες , , , ,40 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία ,00 0,00 0,00 0,00 Προκαταβολές , , , ,23 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,86 Μεταβατικοί λογαριασμοί ενεργητικού , , , ,46 Σύνολο κυκλοφοριακών περιουσιακών στοιχείων , , , ,57 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , ,28 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο , , , ,68 Υπέρ το άρτιο έκδοση , , , ,06 Ίδιες μετοχές , , , ,74 Συν/κές διαφ.οικονομικών εκμεταλλεύσεων εξωτ , ,60 0,00 0,00 Αποθεματικά , , , ,77 Συσωρευμένα Κέρδη (Ζημίες) , , , ,50 Σύνολο κεφαλαίων και αποθεματικών , , , ,27 Δικαιώματα μειοψηφίας , ,49 0,00 0,00 Σύνολο καθαρής θέσης , , , ,27 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Mακροπρόθεσμος δανεισμός , , , ,59 Προβλέψεις 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις ,00 0,00 0,00 0,00 Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως , , , ,00 Σύνολο μακροπροθέσμων υποχρεώσεων , , , ,59 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,02 Βραχυπρόθεσμα δάνεια , , , ,07 Τρέχον μερίδιο των μακροπρόθεσμων δανείων , , , ,18 Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού , , , ,15 Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων , , , ,42 Σύνολο καθαρής θέσης και υποχρεώσεων , , , ,28 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. Σελίδα 25 από 87

26 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Σημείωση ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Έσοδα , , , ,57 Κόστος πωλήσεων , , , ,39 Μικτό κέρδος , , , ,18 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως , , , ,31 Έξοδα διαθέσεως , , , ,55 Έξοδα διοικήσεως , , , ,63 Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως , , , ,31 Κέρδος εκμεταλλεύσεως , , , ,00 Κόστος χρηματοοικονομικό , , , ,91 Έσοδα από συγγενείς επιχειρήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα , , , ,14 Κέρδος προ φόρων , , , ,24 Φόρος εισοδήματος , , , ,77 Καθαρό κέρδος από συνεχιζόμενες δραστηριότητες , , , ,01 Καθαρό κέρδος από διακοπείσες δραστηριότητες , ,00 0,00 0,00 Καθαρό κέρδος περιόδου , , , ,01 Κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής , , , ,01 Δικαιώματα μειοψηφίας , ,69 0,00 0,00 Σύνολο , , , ,01 Κέρδη ανά μετοχή : Βασικά ,1841 0,1978 0,0087 0,1944 Απομειωμένα ,1285 0,1437 0,0086 0,1418 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Καθαρό κέρδος περιόδου , , , ,01 Λοιπά Συνολικά Έισοδήματα Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση : Κέρδη / (ζημιές) αποτίμησης διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων κατά την περίοδο 0, ,41 0, ,41 Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής 4.395, ,04 0,00 0,00 Φόρος εισοδήματος που περιλαμβάνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο μετά από φόρους 4.395, ,45 0, ,41 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο μετά από φόρους , , , ,60 Κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής , , , ,60 Δικαιώματα μειοψηφίας , ,84 0,00 0,00 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. Σελίδα 26 από 87

27 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης περιόδου ( και αντίστοιχα) , , , ,98 Κέρδη / (ζημιές) περιόδου, μετά από φόρους , , , ,01 Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου , , , ,20 Διανεμηθέντα μερίσματα , , , ,53 Κεφαλαιοποίηση αποθεματικού υπέρ το άρτιο 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο , , , ,76 Πρόγραμμα δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών ,82 0, ,82 0,00 Άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών ,20 0, ,20 0,00 (Αγορές)/πωλήσεις ιδίων μετοχών 0, ,74 0, ,74 Επιδράσεις από μεταβολές σε θυγατρικές εταιρίες 0, ,79 0,00 0,00 Λοιπά συνολικά έσοδα Ζημίες από αποτίμηση στην εύλογη αξία των διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων 0, ,41 0, ,41 Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή εκμ/σης εξωτερικού Σύνολο καθαρής θέσης λήξης περιόδου ( και αντίστοιχα) 4.395, ,04 0,00 0, , , , ,27 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. Σελίδα 27 από 87

28 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Λειτουργικές δραστηριότητες ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κέρδη προ φόρων(συνεχιζόμενες δραστηριότητες) , , , ,23 Κέρδη προ φόρων(διακοπείσες δραστηριότητες) 0, ,00 0,00 0,00 Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , ,84 Προβλέψεις , , , ,51 Συναλλαγματικές διαφορές 2.963, , , ,88 Αποτελέσματα(έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,16 Κέρδος από πώληση παγίων 0,00 0,00 0,00 0,00 Ζημία από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού 0,00 0,00 0,00 0, , , , ,46 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,63 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων , , , ,93 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , , ,95 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , , , ,91 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα , , , ,63 Καταβεβλημένοι φόροι , ,73 0, , , , , ,20 Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0, ,00 0,00 0,00 Συνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,66 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων , , , ,34 Αγορά ενσώματων και άϋλων πάγιων στοιχείων , , , ,18 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων 0,00 0,00 0,00 0,00 (Αγορά) / Πώληση διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων 0, ,77 0, ,77 Εισπράξεις από πώληση θυγατρικής 0, ,00 0, ,00 Εισπράξεις από πώληση χρεογράφων 0, ,87 0, ,87 Μερίσματα εισπραχθέντα 0,00 0, , ,68 Aγορά άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων , , , ,30 Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0, ,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,64 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου , , , ,66 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Εξοφλήσεις δανείων , , , ,10 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις , , , ,42 Μερίσματα πληρωθέντα , , , ,53 Έξοδα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0, ,52 0, ,52 Αγορά ιδίων μετοχών 0, ,74 0, ,74 Εισπράξεις ποσών προοριζόμενων για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηματοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0, ,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,65 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) , , , ,67 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , ,53 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου διακοπείσας δραστηριότητας 0, ,00 0,00 0,00 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου δραστηριότητας , , , ,86 Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της ετήσιας οικονομικής έκθεσης. Σελίδα 28 από 87

29 Επεξηγηματικές Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1/ /12/2009 περιλαμβάνουν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. (εφεξής η «Εταιρία» ή η «CENTRIC») και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιριών (μαζί ο «Όμιλος»). Η Εταιρία "CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ" με το διακριτικό τίτλο CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε., που αποδίδεται ξενόγλωσσα και για τις μετά της αλλοδαπής σχέσεις και συναλλαγές σε πιστή μετάφραση CENTRIC MULTIMEDIA, έχει συσταθεί με την υπ αριθμ. ΕΜ.2723/ απόφαση του Νομάρχη Αθηνών, με την οποία δόθηκε άδεια σύστασης και εγκρίθηκε το καταστατικό της (Φ.Ε.Κ. Τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. 5194/ ). Η Εταιρία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Α.Ε. της Νομαρχίας Αθηνών με αριθμό Μ.Α.Ε 34077/06/Β/95/33. Τα γραφεία της Εταιρίας βρίσκονται στο Μοσχάτο, επί της οδού Μακρυγιάννη 20, τηλ και έδρα της είναι ο Δήμος Μοσχάτου. Η διάρκεια της Εταιρίας έχει οριστεί σε 50 έτη από την , και λήγει την αντίστοιχη ημερομηνία του έτους Η Εταιρία αποτελεί τη μητρική Εταιρία του Ομίλου. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στον χώρο της πληροφορικής με ιδιαίτερη έμφαση στην εμπορία προϊόντων υψηλής τεχνολογίας ενώ από το τέλος της χρήσης 2007 δραστηριοποιείται ενεργά στην αγορά του on-line gaming. Οι μετοχές της Εταιρίας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών με τον κωδικό ΣΕΝΤΡ. Κάθε κοινή ονομαστική μετοχή έχει δικαίωμα μίας ψήφου. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας την 31 ης Δεκεμβρίου 2009 ανέρχεται σε ,32 και διαιρείται σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας ( 0,36) η κάθε μία. 2. Οι σημαντικές λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί ο Όμιλος 2.1. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρίας με ημερομηνία 31 Δεκεμβρίου 2009, που καλύπτουν την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2009 έως 31η Δεκεμβρίου 2009, έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνεχούς επιχειρηματικής δραστηριότητας (going concern), την αρχή των δεδουλευμένων (accrual basis) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (IFRIC) της IASB. Όλα τα αναθεωρημένα ή νεοεκδοθέντα Πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εφαρμογή στον Όμιλο και είναι σε ισχύ την 31η Δεκεμβρίου 2009 ελήφθησαν υπόψη για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης στην έκταση που αυτά ήταν εφαρμόσιμα. Σελίδα 29 από 87

30 Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής αναφοράς απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσεων από τη Διοίκηση της Εταιρίας κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. Οι σημαντικές εκτιμήσεις και παραδοχές έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλο Καταστατικές Οικονομικές Καταστάσεις Η Εταιρία, τηρεί τα λογιστικά τους βιβλία με βάση τον Ελληνικό Εμπορικό Νόμο 2190/1920 και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία. Από την 1η Ιανουαρίου 2005 και εφεξής, η μητρική Εταιρία και οι θυγατρικές της υποχρεούνται βάσει των διατάξεων της κείμενης νομοθεσίας, να συντάσσουν τις καταστατικές οικονομικές τους καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Χρήση Εκτιμήσεων Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί όπως η διοίκηση προβαίνει στην διενέργεια εκτιμήσεων και υποθέσεων που επηρεάζουν τα ποσά των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων καθώς και τα ποσά των εσόδων και εξόδων κατά την διάρκεια της χρήσεως. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων Οι συνημμένες ετήσιες ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας στις 29 Μαρτίου Αναδιατύπωση Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 2008 Προκειμένου να βελτιωθεί η συγκρισιμότητα μεταξύ των κονδυλίων των Ενδιάμεσων Οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας και της προηγούμενης περιόδου ο Όμιλος προχώρησε (κατά τη δημοσίευση των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της 30 ης Σεπτεμβρίου 2009) σε αναδρομική αναδιατύπωση των κονδυλίων των Οικονομικών Καταστάσεων των ενδιάμεσων περιόδων της χρήσης Η αναδρομική αναδιατύπωση αφορά : Ανακατάταξη των κονδυλίων της Ενοποιημένης Κατάστασης Αποτελεσμάτων της 1/1 31/3/2008 προκειμένου για την εμφάνιση της πωληθείσας θυγατρικής ZILOS LTD ως διακοπείσα δραστηριότητα. Ανάλυση του συνολικού εισοδήματος της θυγατρικής ZILOS LTD παρατίθεται στην συνέχεια : Σελίδα 30 από 87

31 Έσοδα ,00 Κόστος πωλήσεων ,00 Μικτό κέρδος ,00 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως ,00 Έξοδα διαθέσεως ,00 Έξοδα διοικήσεως ,00 Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως 0,00 Κέρδος εκμεταλλεύσεως ,00 Κόστος χρηματοοικονομικό ,00 Έσοδα από συγγενείς επιχειρήσεις 0,00 Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 0,00 Κέρδος προ φόρων ,00 Φόρος εισοδήματος 0,00 Καθαρό κέρδος από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ,00 Καθαρό κέρδος από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 Καθαρό κέρδος περιόδου ,00 Αποδιδόμενο σε: Μετόχους μητρικής ,00 Μετόχους μειοψηφίας 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 Αναδιατύπωση των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 2008 της θυγατρικής εταιρίας στη Μάλτα, See Sports Holding Ltd προκειμένου να αποτυπωθεί η πρόβλεψη φορολογίας εισοδήματος και η συνεπακόλουθη επιστροφή του φόρου στο κονδύλι «Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης». Η επιστροφή φόρου, αφορά στην παροχή κινήτρου επενδύσεων που παρέχει το κράτος της Μάλτας σε ξένους επενδυτές και σύμφωνα με το οποίο επιστρέφεται το μεγαλύτερο μέρος του φόρου εισοδήματος που προκύπτει από την άσκηση δραστηριότητας. Τα ποσά με τα οποία επαναδιατυπώθηκαν οι Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου αναλύονται στον παρακάτω πίνακα : Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως , , , , ,00 Φόρος εισοδήματος , , , , ,00 Συσωρευμένα Κέρδη (Ζημίες) , , ,00-963, ,00 Σελίδα 31 από 87

32 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία , , , , , ,21 Υπεραξία επιχειρήσεως , , , , , ,33 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , , , , , ,25 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία , , , , , ,58 Σύνολο μη κυκλοφοριακών περιουσιακών στοιχείων , , , , , ,37 Κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα , , , , , ,11 Απαιτήσεις από πελάτες , , , , , ,82 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία , ,28 0,00 0,00 0,00 0,00 Προκαταβολές , , , , , ,23 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , , , ,82 Μεταβατικοί λογαριασμοί ενεργητικού 73,80 73, , , , ,91 Σύνολο κυκλοφοριακών περιουσιακών στοιχείων , , , , , ,89 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , , , ,26 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο , , , , , ,68 Υπέρ το άρτιο έκδοση , , , , , ,39 Ίδιες μετοχές , , , , , ,54 Συν/κές διαφ.οικονομικών εκμεταλλεύσεων εξωτ , , , , , ,55 Αποθεματικά , , , , , ,41 Συσωρευμένα Κέρδη (Ζημίες) , , , , , ,01 Σύνολο κεφαλαίων και αποθεματικών , , , , , ,40 Δικαιώματα μειοψηφίας , , , , , ,98 Σύνολο καθαρής θέσης , , , , , ,38 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Mακροπρόθεσμος δανεισμός , , , , , ,98 Προβλέψεις , , , , , ,36 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 7.985, , , , , ,81 Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως , , , , , ,95 Σύνολο μακροπροθέσμων υποχρεώσεων , , , , , ,10 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , , , ,25 Βραχυπρόθεσμα δάνεια , , , , , ,41 Τρέχον μερίδιο των μακροπρόθεσμων δανείων , , , , , ,12 Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού , , , , , ,00 Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων , , , , , ,79 Σύνολο καθαρής θέσης και υποχρεώσεων , , , , , ,26 Σελίδα 32 από 87

33 Ετήσια Οικονομική Έκθεση Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ Έσοδα , , , , , , , , , ,42 Κόστος πωλήσεων , , , , , , , , , ,04 Μικτό κέρδος , , , , , , , , , ,38 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως , , , , , , , , , ,54 Έξοδα διαθέσεως , , , , , , , , , ,07 Έξοδα διοικήσεως , , , , , , , , , ,34 Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως , , , , , , , , , ,87 Κέρδος εκμεταλλεύσεως , , , , , , , , , ,64 Κόστος χρηματοοικονομικό , , , , , , , , , ,94 Έσοδα από συγγενείς επιχειρήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 0,00 0, , , , , , , , ,75 Κέρδος προ φόρων , , , , , , , , , ,45 Φόρος εισοδήματος , , , , , , , , , ,62 Καθαρό κέρδος από συνεχιζόμενες δραστηριότητες , , , , , , , , , ,82 Καθαρό κέρδος από διακοπείσες δραστηριότητες 0, , , , , , , ,00 0,00 0,00 Καθαρό κέρδος περιόδου , , , , , , , , , ,82 Αποδιδόμενο σε: Μετόχους μητρικής , , , , , , , , , ,83 Μετόχους μειοψηφίας , , , , , , , , , ,99 ΣΥΝΟΛΟ , , , , , , , , , ,82 Κέρδη κατά μετοχή αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Βασικά 0,0800 0,0799 0,1852 0,1850 0,1039 0,1038 0,2111 0,2108 0,0356 0,0355 Προσαρμοσμένα 0,0600 0,0599 0,1360 0,1358 0,0662 0,0661 0,1495 0,1493 0,0314 0,0314 Καθαρό κέρδος περιόδου , , , , , , , , , ,82 Λοιπά Συνολικά Έισοδήματα Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση : Κέρδη / (ζημιές) αποτίμησης διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων κατά την περίοδο , ,54 0,00 0, , ,54 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη / (ζημιές) αποτίμησης διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων που μεταφέρθηκαν στα αποτελέσματα χρήσης κατά την περίοδο 0,00 0, , ,25 0,00 0, , ,89 0,00 0,00 Αντιστάθμιση κινδύνου ταμειακών ροών : Κέρδη / (ζημιές ) κατά την περίοδο 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής , , , , , , , , , ,37 Αναλογία λοιπών συνολικών εσόδων από συμμετοχές λογιστικοποιημένες με την μέθοδο της καθαρής θέσης 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Φόρος εισοδήματος που περιλαμβάνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα , ,88 0,00 0, , ,88 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο μετά από φόρους , , , , , , , , , ,37 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο μετά από φόρους , , , , , , , , , ,45 Κατανέμονται σε: Ιδιοκτήτες μητρικής , , , , , , , , , ,47 Δικαιώματα μειοψηφίας , , , , , , , , , ,98 Σελίδα 33 από 87

34 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης περιόδου ( ) , , , , , ,74 Κέρδη / (ζημιές) περιόδου, μετά από φόρους , , , , , ,04 Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0, , , , ,20 Διανεμηθέντα μερίσματα , , , , , ,50 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 0,00 0, , , , ,79 Αγορές/(πωλήσεις) ιδίων μετοχών , , , , , ,54 Μείωση δικαιωμάτων μειοψηφίας από πώληση θυγατρικής εταιρίας 0,00 0, , , , ,83 Επιδράσεις από μεταβολές σε θυγατρικές εταιρίες 0,00 0, , , , ,86 Λοιπά συνολικά έσοδα Μεταφορά στα αποτελέσματα της αποτίμησης των πωληθέντων χρηματοοικονομικών στοιχείων 0,00 0, , , , ,89 Ζημίες από αποτίμηση στην εύλογη αξία των διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων , ,19 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή εκμ/σης εξωτερικού , , , , , ,55 Σύνολο καθαρής θέσης λήξης περιόδου , , , , , ,37 Σελίδα 34 από 87

35 Κατάσταση Ταμειακών Ροών ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΑΡΧΙΚΑ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων(συνεχιζόμενες δραστηριότητες) , , , , , ,63 Κέρδη προ φόρων(διακοπείσες δραστηριότητες) 0, , , , , ,00 Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις , , , , , ,09 Προβλέψεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές , , , , , ,81 Αποτελέσματα(έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας 0,00 0, , , , ,21 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , , , ,67 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων , , , , , ,42 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων , , , , , ,59 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , , , , , ,96 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα , , , , , ,67 Καταβεβλημένοι φόροι , , , , , ,46 Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0, , , , , ,00 Συνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , , , ,45 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Αγορά ενσώματων και άϋλων πάγιων στοιχείων , , , , , ,14 Αγορά διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων , , , , , ,90 Εισπράξεις από πώληση θυγατρικής 0,00 0, , , , ,00 Εισπράξεις από πώληση χρεογράφων 0,00 0, , , , ,87 Μερίσματα εισπραχθέντα 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Aγορά άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων 0,00 0, , , , ,30 Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0, , , , , ,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , , , ,47 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0,00 0,00 Εξοφλήσεις δανείων , , , , , ,79 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις , , , , , ,18 Μερίσματα πληρωθέντα , , , , , ,35 Έξοδα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00-727,00-727, , ,30 Αγορά ιδίων μετοχών , , , , , ,54 Εισπράξεις ποσών προοριζόμενων για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηματοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0, , , , , ,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , , , ,16 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιόδου (α) + (β) + (γ) , , , , , ,82 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου , , , , , ,00 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου διακοπείσας δραστηριότητας 0, , , , , ,00 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου , , , , , ,82 Σελίδα 35 από 87

36 Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Τροποποιήσεις και ερμηνείες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που εφαρμόστηκαν από την Εταιρία στις ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές περιόδους για την χρήση 31 Δεκεμβρίου 2009 ΔΛΠ 1 (Αναθεωρημένο) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Το ΔΛΠ 1 έχει αναθεωρηθεί για να αναβαθμίσει τη χρησιμότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις. Το αναθεωρημένο πρότυπο δεν επιτρέπει την παρουσίαση των στοιχείων εσόδων και εξόδων (που δεν αποτελούν συναλλαγές με μετόχους) στην κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων, αλλά απαιτεί αυτές τις συναλλαγές να παρουσιάζονται ξεχωριστά από τις συναλλαγές με τους μετόχους. Όλες οι συναλλαγές με μη μετόχους πρέπει να εμφανίζονται σε μία κατάσταση απόδοσης (performance statement). Οι οικονομικές οντότητες μπορούν να επιλέξουν να παρουσιάζουν είτε μία κατάσταση (κατάσταση συνολικού εισοδήματος) είτε δύο καταστάσεις (κατάσταση αποτελεσμάτων και κατάσταση συνολικού εισοδήματος). Η Εταιρεία έχει αποφασίσει να παρουσιάζει μια κατάσταση. ΔΛΠ 23 (Αναθεωρημένο) «Κόστος Δανεισμού». Το πρότυπο αντικαθιστά την προηγούμενη έκδοση του ΔΛΠ 23. Η βασική διαφορά σε σχέση με την προηγούμενη έκδοση αφορά στην κατάργηση της επιλογής αναγνώρισης ως εξόδου του κόστους δανεισμού που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, για τα οποία απαιτείται ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να μπορέσουν να λειτουργήσουν ή να πωληθούν. Η τροποποίηση δεν είχε επίδραση στην Εταιρεία, καθώς κεφαλαιοποιούσε όλο το κόστος δανεισμού που αφορούσε περιουσιακά στοιχεία που πληρούσαν τις προϋποθέσεις. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων». Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 32 απαιτεί ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο («puttable») και υποχρεώσεις που προκύπτουν κατά την ρευστοποίηση, να καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο ΔΛΠ 1 απαιτεί γνωστοποίηση συγκεκριμένων πληροφοριών αναφορικά με τα «puttable» μέσα που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση». Η τροποποίηση αποσαφηνίζει ότι οι οικονομικές οντότητες δεν πρέπει πλέον να χρησιμοποιούν λογιστική αντιστάθμισης για συναλλαγές μεταξύ των τομέων στις ατομικές οικονομικές τους καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές Σελίδα 36 από 87

37 καταστάσεις της εταιρείας καθότι δεν εφαρμόζεται λογιστική αντιστάθμιση κινδύνου για συναλλαγές ανάμεσα στους τομείς σύμφωνα με τα όσα αναφέρονται στο πρότυπο ΔΛΠ 39. ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών». Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό των «προϋποθέσεων της κατοχύρωσης (vesting conditions)», με την εισαγωγή του όρου «προϋποθέσεις μη κατοχύρωσης (non-vesting conditions)» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης, διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις είτε προέρχονται από την ίδια την οντότητα είτε από τα συμβαλλόμενα μέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιμετώπιση. H τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις». Η τροποποίηση αυτή απαιτεί την παροχή πρόσθετων γνωστοποιήσεων σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας, καθώς και του κινδύνου ρευστότητας. Συγκεκριμένα η τροποποίηση απαιτεί γνωστοποιήσεις σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας μέσω μιας ιεράρχησης τριών επιπέδων. Η εταιρεία έχει εφαρμόσει την τροποποίηση του προτύπου. ΔΠΧΑ 8 «Κλάδοι Δραστηριοτήτων». Το πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΔΛΠ 14, σύμφωνα με το οποίο οι τομείς αναγνωρίζονταν και παρουσιάζονταν με βάση μια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 οι τομείς αποτελούν συστατικά μιας οικονομικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο / Διοικητικό Συμβούλιο της οικονομικής οντότητας (Chief Operating Decision Maker) και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις με βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η τροποποίηση δεν είχε καμία επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. ΕΔΔΠΧΑ 13 Προγράμματα Πιστότητας Πελατών. Η διερμηνεία διασαφηνίζει τον χειρισμό των εταιρειών που χορηγούν κάποιας μορφής επιβράβευση πιστότητας όπως πόντους ή ταξιδιωτικά μίλια σε πελάτες που αγοράζουν αγαθά ή υπηρεσίες. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. ΕΔΔΠΧΑ 15 Συμφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας. Η διερμηνεία αναφέρεται στους υφιστάμενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισμούς για τις πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονομικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 (δηλ. όταν μεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα με το στάδιο ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύμφωνα με το ΔΛΠ 11. Η διερμηνεία διασαφηνίζει ποιο πρότυπο πρέπει να εφαρμοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Σελίδα 37 από 87

38 ΕΔΔΠΧΑ 16 Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό. Η διερμηνεία έχει εφαρμογή σε μία οικονομική οντότητα που αντισταθμίζει τον κίνδυνο ξένου νομίσματος που προκύπτει από καθαρή επένδυση της σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39. Η διερμηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μία οικονομική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινομούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα τόσο για το μέσο αντιστάθμισης όσο και για το αντισταθμιζόμενο στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία, καθώς δεν εφαρμόζεται λογιστική αντιστάθμισης για οποιαδήποτε επένδυση σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό. ΕΔΔΠΧΑ 18 Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες (εφαρμόζεται σε μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων που ελήφθησαν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009). Η διερμηνεία διευκρινίζει τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ για τις συμφωνίες στις οποίες η οικονομική οντότητα λαμβάνει από έναν πελάτη ένα ενσώματο περιουσιακό στοιχείο, το οποίο πρέπει στη συνέχεια να χρησιμοποιήσει για να παρέχει στον πελάτη τη συνεχή πρόσβαση σε αγαθά ή σε υπηρεσίες. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η οικονομική οντότητα λαμβάνει μετρητά από έναν πελάτη που πρέπει να χρησιμοποιηθούν μόνο για την απόκτηση ή την κατασκευή του ενσώματου περιουσιακού στοιχείου. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία Τροποποιήσεις και ερμηνείες στα ήδη εκδοθέντα λογιστικά πρότυπα που είναι υποχρεωτικές για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν μετά την 1 Ιανουαρίου 2010 ή μεταγενέστερες περιόδους ΔΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2011). Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να μειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη δημοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεμένου μέρους. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η Εταιρεία θα εφαρμόσει αυτές τις αλλαγές από την ημέρα που τίθενται σε εφαρμογή. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 38 από 87

39 ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Φεβρουαρίου 2010.). Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ορισμένα δικαιώματα πρέπει να ταξινομηθούν. Συγκεκριμένα, δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής για την απόκτηση συγκεκριμένου αριθμού ιδίων συμμετοχικών τίτλων της οικονομικής οντότητας για ένα συγκεκριμένο ποσό οποιουδήποτε νομίσματος αποτελούν συμμετοχικούς τίτλους εάν η οικονομική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης ή δικαιώματα αγοράς μετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάμενους μετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, μη παραγώγων, συμμετοχικών τίτλων. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009). Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει τον τρόπο με τον οποίο θα έπρεπε να εφαρμόζονται, σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οι αρχές που καθορίζουν κατά πόσο ένας αντισταθμιζόμενος κίνδυνος ή τμήμα των ταμειακών ροών εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της λογιστικής αντιστάθμισης. Η Εταιρεία θα εφαρμόσει την διερμηνεία από την ημέρα που τίθενται σε εφαρμογή. ΔΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2010). Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επιπρόσθετες επεξηγήσεις για τις εταιρείες που εφαρμόζουν για πρώτη φορά τα ΔΠΧΑ αναφορικά με την χρήση του τεκμαιρόμενου κόστους στα περιουσιακά στοιχεία πετρελαίου και αερίου, τον καθορισμό για το κατά πόσο κάποια συμφωνία εμπεριέχει μίσθωση και τις υποχρεώσεις παροπλισμού οι οποίες περιλαμβάνονται στο κόστος των ενσώματων παγίων. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις καθώς η Εταιρεία έχει ήδη μεταβεί στα ΔΠΧΑ. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2010). Σκοπός της τροποποίησης είναι να αποσαφηνίσει το πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 2 και το λογιστικό χειρισμό για τις αμοιβές που εξαρτώνται από την αξία της μετοχής και διακανονίζονται τοις μετρητοίς στις ενοποιημένες ή ατομικές οικονομικές καταστάσεις της οικονομικής οντότητας που λαμβάνει αγαθά ή υπηρεσίες, όταν η οικονομική οντότητα δεν έχει καμία υποχρέωση να εξοφλήσει τις αμοιβές που εξαρτώνται από την αξία των Σελίδα 39 από 87

40 μετοχών. Η τροποποίηση αυτή δεν αναμένεται να επηρεάσει τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 3 (Αναθεωρημένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΔΛΠ 27 (Τροποποιημένο) «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009). Το αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν την απεικόνιση απευθείας στα αποτελέσματα των δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και την αναγνώριση μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος ( contingent consideration ). Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρμοστούν μελλοντικά και θα επηρεάσουν μελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές με μετόχους μειοψηφίας. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013). Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί το πρώτο μέρος της πρώτης φάσης στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39. Το ΣΔΛΠ σκοπεύει να επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 κατά τη διάρκεια του 2010 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την ταξινόμηση και την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, την απόαναγνώριση των χρηματοοικονομικών μέσων, την απομείωση της αξίας, και τη λογιστική αντιστάθμισης. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, ορίζεται ότι όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που δεν είναι στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, συγκεκριμένα κόστη συναλλαγών. Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της οικονομικής οντότητας σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Το ΔΠΧΑ 9 απαγορεύει επαναταξινομήσεις, εκτός από σπάνιες περιπτώσεις που το επιχειρηματικό μοντέλο της οικονομικής οντότητας αλλάξει, και στην προκειμένη περίπτωση η οικονομική οντότητα απαιτείται να επαναταξινομήσει μελλοντικά τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Σύμφωνα με τις αρχές του ΔΠΧΑ 9, όλες οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους πρέπει να επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Εντούτοις, η διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα Σελίδα 40 από 87

41 πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές εύλογης αξίας συμμετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εμπορική εκμετάλλευση. Αυτός ο προσδιορισμός γίνεται κατά την αρχική αναγνώριση για κάθε ένα χρηματοοικονομικό μέσο ξεχωριστά και δεν μπορεί να αλλάξει. Τα κέρδη και οι ζημιές εύλογης αξίας δεν μεταφέρονται στα αποτελέσματα μεταγενέστερα, ενώ τα έσοδα από μερίσματα θα συνεχίσουν να αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Το ΔΠΧΑ 9 καταργεί την εξαίρεση της επιμέτρησης σε κόστος για τις μη εισηγμένες μετοχές και τα παράγωγα σε μη εισηγμένες μετοχές, αλλά παρέχει καθοδήγηση για το πότε το κόστος μπορεί να είναι αντιπροσωπευτική εκτίμηση της εύλογης αξίας. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 12 Συμφωνίες Παραχώρησης (σύμφωνα με την υιοθέτηση από την ΕΕ, εφαρμόζεται για τις περιόδους που ξεκινούν την 30 Μαρτίου 2009). Η διερμηνεία αναφέρεται στις εταιρείες που συμμετέχουν σε συμφωνίες παραχώρησης. Η Εταιρεία θα εφαρμόσει την διερμηνεία αυτή την 1η Ιανουαρίου ΕΔΔΠΧΑ 14 (Τροποποίηση) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισμένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούμενο Σχηματισμένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους» (εφαρμόζεται για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2011). Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται σε περιορισμένες περιπτώσεις: όταν η οικονομική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούμενο σχηματισμένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε μία τέτοια οικονομική οντότητα να αντιμετωπίσει το όφελος από μια τέτοια πρόωρη πληρωμή ως περιουσιακό στοιχείο. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 17 «Διανομή μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων στους μετόχους» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιουλίου 2009). Η διερμηνεία παρέχει καθοδήγηση στον λογιστικό χειρισμό των ακόλουθων μη αμοιβαίων (non-reciprocal) διανομών στοιχείων ενεργητικού από την οικονομική οντότητα στους μετόχους που ενεργούν υπό την ιδιότητά τους ως μέτοχοι : α) διανομές μη χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και β) διανομές που δίνουν στους μετόχους την επιλογή απολαβής είτε μη χρηματικών στοιχείων ενεργητικού είτε μετρητών. Η Εταιρεία θα εφαρμόσει την διερμηνεία από την ημέρα που τίθενται σε εφαρμογή. ΕΔΔΠΧΑ 19 «Διαγραφή Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με συμμετοχικούς τίτλους» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2010). Σελίδα 41 από 87

42 Η Διερμηνεία 19 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισμό από την οικονομική οντότητα που εκδίδει συμμετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειμένου να διακανονιστεί, ολόκληρη ή εν μέρει, μια χρηματοοικονομική υποχρέωση. Η διερμηνεία αυτή δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν τμήμα του προγράμματος ετησίων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Ιούλιο Οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι παρακάτω τροποποιήσεις, εφόσον δεν ορίζεται διαφορετικά, ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου Επίσης, εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση επιβεβαιώνει ότι οι εισφορές μιας επιχείρησης για τη σύσταση μίας κοινοπραξίας και οι συναλλαγές κοινού ελέγχου εξαιρούνται από το πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 2. ΔΠΧΑ 5 «Mη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες». Η τροποποίηση αποσαφηνίζει γνωστοποιήσεις που απαιτούνται όσον αφορά τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατατάσσονται ως κατεχόμενα προς πώληση ή τις διακοπείσες δραστηριότητες. ΔΠΧΑ 8 «Κλάδοι Δραστηριοτήτων». Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις όσον αφορά την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία του τομέα. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις ότι ο πιθανός διακανονισμός μιας υποχρέωσης με την έκδοση συμμετοχικών τίτλων δεν έχει σχέση με την κατάταξή της ως κυκλοφορούν ή μη κυκλοφορούν στοιχείο. ΔΛΠ 7 «Καταστάσεις Ταμειακών Ροών». Σελίδα 42 από 87

43 Η τροποποίηση απαιτεί ότι μόνο οι δαπάνες που καταλήγουν σε ένα αναγνωρισμένο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση της οικονομικής θέσης μπορούν να κατατάσσονται ως επενδυτικές δραστηριότητες. ΔΛΠ 17 «Μισθώσεις». Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις ως προς την κατάταξη των μισθώσεων γηπέδων και κτιρίων ως χρηματοδοτικές ή λειτουργικές μισθώσεις. ΔΛΠ 18 «Έσοδα». Η τροποποίηση παρέχει πρόσθετη καθοδήγηση σχετικά με τον καθορισμό ως προς το αν η οικονομική οντότητα ενεργεί ως πρακτορευόμενος/εντολέας ή πράκτορας. ΔΛΠ 36 «Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων». Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η μεγαλύτερη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών στην οποία πρέπει να επιμεριστεί η υπεραξία για τους σκοπούς του ελέγχου απομείωσης είναι ένας λειτουργικός τομέας όπως ορίζεται από την παράγραφο 5 του ΔΠΧΑ 8 (δηλαδή πριν από τη συγκέντρωση/άθροιση των τομέων). ΔΛΠ 38 «Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία». Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν (α) τις απαιτήσεις σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3 (αναθεωρημένο) όσον αφορά το λογιστικό χειρισμό των άϋλων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν σε μία συνένωση επιχειρήσεων και (β) την περιγραφή των μεθόδων αποτίμησης που χρησιμοποιούνται ευρέως από τις οικονομικές οντότητες κατά την επιμέτρηση της εύλογης αξίας των άϋλων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν σε μία συνένωση επιχειρήσεων και δεν διαπραγματεύονται σε ενεργές αγορές. ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση». Οι τροποποιήσεις αφορούν (α) διευκρινίσεις σχετικά με την αντιμετώπιση των κυρώσεων/προστίμων από προπληρωμή δανείων ως παράγωγα στενά συνδεδεμένα με το κύριο συμβόλαιο, (β) το πεδίο απαλλαγής για τις συμβάσεις συνένωσης επιχειρήσεων και (γ) διευκρινίσεις ότι τα κέρδη ή ζημιές από αντιστάθμιση ταμειακών ροών μιας προσδοκώμενης συναλλαγής πρέπει να επαναταξινομηθούν από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα στην περίοδο κατά την οποία η αντισταθμιζόμενη προσδοκώμενη ταμειακή ροή επηρεάζει τα αποτελέσματα. ΕΔΔΠΧΑ 9 «Επανεκτίμηση των Ενσωματωμένων Παραγώγων» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η ΕΔΔΠΧΑ 9 δεν ισχύει σε πιθανή επανεκτίμηση, κατά την ημερομηνία της απόκτησης, των ενσωματωμένων παραγώγων σε συμβόλαια που Σελίδα 43 από 87

44 αποκτήθηκαν σε μία συνένωση επιχειρήσεων που αφορά οικονομικές οντότητες που τελούν υπό κοινό έλεγχο. ΕΔΔΠΧΑ 16 «Αντισταθμίσεις μιας Καθαρής Επένδυσης σε Εκμετάλλευση στο Εξωτερικό» (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2009). Η τροποποίηση αναφέρει ότι, σε αντιστάθμιση μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό, κατάλληλα μέσα αντιστάθμισης μπορεί να κατέχονται από οποιαδήποτε οικονομική οντότητα εντός του ομίλου, συμπεριλαμβανομένης της ιδίας εκμετάλλευσης στο εξωτερικό, εφόσον πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες συστηματικά εφαρμόζει ο Όμιλος είναι οι ακόλουθες: Αρχές Ενοποίησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής Εταιρίας CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. και των θυγατρικών και συγγενών εταιρειών της, όπως αυτές αναλύονται παρακάτω. Θυγατρικές εταιρείες Θυγατρικές είναι όλες οι εταιρείες που διοικούνται και ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα, από την μητρική CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε., είτε μέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των μετοχών της Εταιρίας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε μέσω της δυνατότητας ελέγχου της διοίκησης της Εταιρίας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε μέσω της εξάρτησης της από την τεχνογνωσία που της παρέχει ο Όμιλος. Η CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε. αποκτά και ασκεί έλεγχο μέσω των δικαιωμάτων ψήφου. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν η μητρική ασκεί έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) με την μέθοδο της εξαγοράς από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Οι επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις απεικονίζονται στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της μητρικής στο κόστος κτήσης. Η εξαγορά θυγατρικής από και τον Όμιλο λογιστικοποιείται με βάση τη μέθοδο της εξαγοράς. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της συναλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άμεσα συνδεδεμένου με τη συναλλαγή. Τα εξατομικευμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε μια επιχειρηματική συνένωση Σελίδα 44 από 87

45 επιμετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Το κόστος εξαγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της εξαγοράς είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των επιμέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Διεταιρικές συναλλαγές, διεταιρικά υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των θυγατρικών εταιρειών του Ομίλου απαλείφονται. Οι απραγματοποίητες ζημιές απαλείφονται εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη απομείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν προσαρμοστεί ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενείς είναι οι επιχειρήσεις στις οποίες ο Όμιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή αλλά δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηριστούν είτε θυγατρικές είτε κοινοπραξίες. Ουσιώδης επιρροή θεωρείται ότι υπάρχει όταν ο Όμιλος κατέχει, άμεσα ή έμμεσα, ποσοστό μεταξύ 20% και 50% των δικαιωμάτων ψήφου μια Εταιρίας, χωρίς βεβαίως να έχει τον έλεγχο ή από κοινού έλεγχο στην εκδότρια. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας στο κόστος κτήσεως και ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Στο τέλος κάθε περιόδου, το κόστος αυξάνεται με την αναλογία της επενδύτριας επιχείρησης στις μεταβολές της καθαρής θέσης της επενδυόμενης επιχείρησης και μειώνεται με τα λαμβανόμενα από τη συγγενή μερίσματα. Δομή του Ομίλου Οι θυγατρικές εταιρείες που περιλήφθηκαν στην ενοποίηση, μαζί με τα σχετικά ποσοστά συμμετοχής, την μέθοδο ενοποίησης και τη χώρα εκάστης θυγατρικής ή συγγενούς κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 είχαν ως κάτωθι : Σελίδα 45 από 87

46 Επωνυμία Ποσοστό Συμμετοχής Συμμετοχή Μέθοδος Ενοποίησης Έδρα / Χώρα Centric Πολυμέσα ΑΕ - Μητρική - Ελλάδα E.C.N. Malta Holdings Ltd 51% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Vista Gaming Online Entertainment Limited 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Gnome Online Entertainment 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Lex Online Entertainment Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα E.C.N. Management Ltd 51% Άμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο Vista Gaming On line Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο Gnome Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο See Sports Holdings Ltd 100% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα See Sports Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Flyer International S.A. 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Παναμάς Richmond Bet-Trade S.A. 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Νησιά Μάρσαλ Shape Holdings Limited 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Square Marketing Communications Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα FSM Holdings Ltd 100% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα FSM Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Πληροφόρηση κατά τομέα δραστηριότητας Ως επιχειρηματικός τομέας ορίζεται μια ομάδα στοιχείων ενεργητικού και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τομέας ορίζεται μια γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Για την χρήση 2008, ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, στην Κύπρο, στη Μάλτα και στην Αγγλία Μετατροπή ξένων νομισμάτων Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου, αποτιμώνται με χρήση του νομίσματος του οικονομικού περιβάλλοντος, μέσα στο οποίο κάθε Εταιρία λειτουργεί (λειτουργικό νόμισμα). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, το οποίο είναι το λειτουργικό νόμισμα της μητρικής Εταιρίας. Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε άλλα νομίσματα μετατρέπονται σε Ευρώ χρησιμοποιώντας τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων προσαρμόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγματικές Σελίδα 46 από 87

47 ισοτιμίες της ημέρας σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Τα κέρδη ή οι ζημιές που προκύπτουν από τις προσαρμογές των συναλλαγματικών ισοτιμιών περιλαμβάνονται στα κέρδη (ζημιές) από συναλλαγματικές διαφορές στις συνημμένες καταστάσεις αποτελεσμάτων περιόδου. Εταιρίες του Ομίλου Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από την μητρική γίνεται ως εξής: Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, τα έσοδα και τα έξοδα μετατρέπονται με τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων και μεταφέρονται στα αποτελέσματα με την πώληση των επιχειρήσεων αυτών. Η υπεραξία και οι προσαρμογές των ευλόγων αξιών που προκύπτουν από την απόκτηση οικονομικών μονάδων εξωτερικού μετατρέπονται με τις ισοτιμίες της ημερομηνίας ισολογισμού Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως, μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις καθώς και τις πιθανές σωρευμένες ζημιές απαξίωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσώματων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνο κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που αναμένεται να εισρεύσουν από την χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται σε αποτελεσματικούς λογαριασμούς όταν αυτές πραγματοποιούνται. Οι αποσβέσεις των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής τους, που έχει ως εξής: Κτίρια - μισθωμένες εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων Μεταφορικά μέσα Μηχανογραφικός εξοπλισμός Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 25 χρόνια 7 χρόνια 4 χρόνια 7 χρόνια Σελίδα 47 από 87

48 Τα γήπεδα οικόπεδα καθώς και τα πάγια που βρίσκονται στο στάδιο κατασκευής τους (υπό εκτέλεση) δεν αποσβένονται. Βελτιώσεις σε μισθωμένα ακίνητα αποσβένονται με βάση τη διάρκεια της μίσθωσης. Η διοίκηση του Ομίλου εξετάζει σε περιοδική βάση τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία προκειμένου να διαπιστώσει εάν υφίσταται πιθανή απομείωση της αξίας τους. Αν υπάρχει ένδειξη ότι η λογιστική αξία ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του, σχηματίζεται πρόβλεψη για ζημιά από απομείωση προκειμένου η λογιστική αξία του παγίου να απεικονίζει την ανακτήσιμη αξία του. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται από τον ισολογισμό όταν διατίθενται ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση τους. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από την απόσυρση ή διάθεση ενσώματων περιουσιακών στοιχείων προσδιορίζονται με βάση τη διαφορά μεταξύ του εκτιμώμενου καθαρού εσόδου από τη διάθεση και της λογιστικής αξίας (αναπόσβεστης) του περιουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση αποτελεσμάτων Ασώματα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται μόνο όταν πιθανολογείται ότι τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που συνδέονται με αυτά θα εισρεύσουν στην επιχείρηση και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αρχικά καταχωρούνται στο κόστος απόκτησης τους που περιλαμβάνει τη τιμή αγοράς τους, τους εισαγωγικούς δασμούς, τους μη επιστρεπτέους φόρους αγοράς και κάθε άμεσα αποδοτέα δαπάνη που απαιτείται για να φέρει το άυλο στοιχείο σε χρήση. Μετά την αρχική καταχώρηση τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στο κόστος τους μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις δαπάνες απομείωσης της αξίας του. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται σύμφωνα με την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους με την σταθερή μέθοδο. Αν ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο έχει αόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένεται αλλά υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης συγκρίνοντας τα ανακτήσιμα ποσά του με τη λογιστική του αξία ετησίως και όποτε υπάρχει ένδειξη ότι το άϋλο μπορεί να έχει υποστεί απομείωση αξίας Επενδύσεις Όλες οι επενδύσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει έξοδα αγοράς που σχετίζονται με την επένδυση. Μετά την αρχική καταχώρηση, οι επενδύσεις ταξινομούνται με βάση το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η Διοίκηση επανεξετάζει την ταξινόμηση σε κάθε ημερομηνία δημοσίευσης. Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Σελίδα 48 από 87

49 Μετά την αρχική καταχώρηση, οι επενδύσεις που ταξινομούνται ως διαθέσιμες προς πώληση αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους. Σε περιπτώσεις που η εύλογη αξία μιας επένδυσης δεν μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα, τότε αυτή αποτιμάται στο κόστος κτήσεως. Κέρδη ή ζημιές από επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση καταχωρούνται σαν ξεχωριστό μέρος στην καθαρή θέση μέχρι η επένδυση να πωληθεί, διακανονιστεί ή διατεθεί διαφορετικά, ή μέχρι να υπάρξει ένδειξη για απομείωση της αξίας της επένδυσης, οπότε τα συσσωρευμένα κέρδη ή ζημιές που είχαν καταχωρηθεί προηγουμένως στην καθαρή θέση περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα. Για επενδύσεις που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές, η εύλογη αξία προσδιορίζεται από τις τρέχουσες αγοραίες τιμές που παρέχονται από τις αγορές αυτές κατά το κλείσιμο την ημερομηνία του ισολογισμού. Για επενδύσεις για τις οποίες δεν υπάρχει χρηματιστηριακή αγοραία τιμή, η εύλογη αξία προσδιορίζεται με βάση την τρέχουσα αγοραία αξία ενός άλλου συγκρίσιμου χρηματοοικονομικού μέσου που διαπραγματεύεται ή υπολογίζεται με βάση την ανάλυση των προεξοφλημένων ταμειακών ροών της καθαρής θέσης του εκδότη. Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού η Διοίκηση εξετάζει αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συμπέρασμα ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί απομείωση της αξίας τους. Μια επένδυση θεωρείται ότι έχει υποστεί απομείωση της αξίας της όταν η λογιστική αξία δεν υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία της και υπάρχουν βάσιμες ενδείξεις ότι η πτώση της αξίας της έχει φτάσει σε τέτοιο επίπεδο που καθιστά μη εφικτή την ανάκτηση του επενδεδυμένου κεφαλαίου στο εγγύς μέλλον. Αν στοιχειοθετούνται ενδείξεις απομείωσης, η ζημία που προκύπτει καταχωρείται στα αποτελέσματα. Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης Στην κατηγορία αυτή εντάσσονται χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποκτήθηκαν με κύριο σκοπό το κέρδος από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στην τιμή τους. Πιο συγκεκριμένα εντάσσονται τα παράγωγα, εφόσον δεν αποκτήθηκαν για αντισταθμιστικούς σκοπούς, οι αγορές μετοχών για κερδοσκοπία και οι επενδύσεις με καθορισμένες ή προσδιοριστέες πληρωμές, εφόσον η Εταιρία δεν έχει σκοπό να τις κρατήσει ως την λήξη τους αλλά να κερδοσκοπήσει από αυτές. Οι μεταβολές στην εύλογη αξία των παραπάνω στοιχείων καταχωρούνται απευθείας στα αποτελέσματα Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως που υπολογίζεται με βάση τη μέθοδο της μέσης τιμής. Κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία Σελίδα 49 από 87

50 εργασιών της επιχείρησης, μειωμένη κατά το υπολογιζόμενο κόστος που είναι αναγκαίο για να πραγματοποιηθεί η πώληση Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Οι λογαριασμοί πελατών καταχωρούνται και παρουσιάζονται στην ονομαστική τους αξία (αξία τιμολογίου), μετά από απομειώσεις για τυχόν μη εισπρακτέα ποσά. Απομείωση απαιτήσεων (bad debt provision) διενεργείται όταν δεν είναι πλέον πιθανή η είσπραξη ολόκληρου ή μέρους του οφειλόμενου ποσού Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων αποτελούνται από μετρητά, βραχυπρόθεσμες καταθέσεις με αρχική διάρκεια μικρότερη των τριών (3) μηνών και βραχυπρόθεσμες, υψηλής ρευστότητας επενδύσεις που είναι άμεσα μετατρέψιμες σε συγκεκριμένα ποσά ταμειακών διαθεσίμων και που υπόκεινται σε ασήμαντο κίνδυνο μεταβολής της αξίας τους Μισθώσεις Εταιρία Ομίλου ως Μισθωτής Οι μισθώσεις παγίων κατά τις οποίες μεταβιβάζονται στον Όμιλο όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που έχουν σχέση με την κυριότητα ενός στοιχείου του ενεργητικού, ανεξάρτητα από την τελική μεταβίβαση ή μη του τίτλου κυριότητας του στοιχείου αυτού, αποτελούν τις χρηματοοικονομικές μισθώσεις. Οι μισθώσεις αυτές κεφαλαιοποιούνται με την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου ή της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε μίσθωμα επιμερίζεται μεταξύ της υποχρέωσης και των χρηματοοικονομικών εξόδων έτσι ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από μισθώματα, καθαρές από χρηματοοικονομικά έξοδα, απεικονίζονται στις υποχρεώσεις. Το μέρος του χρηματοοικονομικού εξόδου που αφορά σε χρηματοδοτικές μισθώσεις αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Τα πάγια που αποκτήθηκαν με χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής των παγίων στοιχείων και της διάρκειας μίσθωσης τους αν δεν υπάρχει καμία εύλογη βεβαιότητα ότι μέχρι την λήξη της μισθωτικής περιόδου, ο μισθωτής θα αποκτήσει την κυριότητα του στοιχείου. Συμφωνίες μισθώσεων όπου ο εκμισθωτής μεταβιβάζει το δικαίωμα χρήσης ενός στοιχείου του ενεργητικού για μια συμφωνημένη χρονική περίοδο, χωρίς ωστόσο να μεταβιβάζει και τους κινδύνους και ανταμοιβές της ιδιοκτησίας του παγίου στοιχείου, ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Σελίδα 50 από 87

51 Εταιρία Ομίλου ως εκμισθωτής Όταν πάγια εκμισθώνονται με χρηματοδοτική μίσθωση, η παρούσα αξία των μισθωμάτων καταχωρείται ως απαίτηση. Η διαφορά μεταξύ του μικτού ποσού της απαίτησης και της παρούσας αξίας της απαίτησης καταχωρείται ως αναβαλλόμενο χρηματοοικονομικό έσοδο. Το έσοδο από την εκμίσθωση αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα χρήσης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της καθαρής επένδυσης, η οποία αντιπροσωπεύει μια σταθερή περιοδική απόδοση. Πάγια που εκμισθώνονται με λειτουργικές μισθώσεις περιλαμβάνονται στις ενσώματες ακινητοποιήσεις του ισολογισμού. Αποσβένονται κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής τους σε βάση συνεπή με παρόμοιες ιδιόκτητες ενσώματες ακινητοποιήσεις. Το έσοδο του ενοικίου (καθαρό από τυχόν κίνητρα που δόθηκαν στους μισθωτές) αναγνωρίζεται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου της μίσθωσης Δανεισμός Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, μειωμένα με τα τυχόν άμεσα έξοδα για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τυχόν διαφορά μεταξύ του εισπραχθέντος ποσού (καθαρό από σχετικά έξοδα) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά την διάρκεια του δανεισμού βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Τα δάνεια ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις όταν ο Όμιλος ή η Εταιρία έχει την υποχρέωση να τα εξοφλήσει μέσα σε δώδεκα (12) μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. Στην αντίθετη περίπτωση τα δάνεια ταξινομούνται ως μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Φορολογία εισοδήματος (τρέχουσα και αναβαλλόμενη) Ο φόρος εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους, τους αναβαλλόμενους φόρους, δηλαδή τις φορολογικές επιβαρύνσεις ή ελαφρύνσεις που σχετίζονται με τα οικονομικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους, και τις προβλέψεις για πρόσθετους φόρους που ενδέχεται να προκύψουν σε έλεγχο από τις φορολογικές αρχές. Ο φόρος εισοδήματος αναγνωρίζεται στον λογαριασμό των αποτελεσμάτων της περιόδου, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο στα ίδια κεφάλαια. Ο τρέχων φόρος εισοδήματος αφορά φόρο επί των φορολογητέων κερδών των εταιρειών που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, όπως αναμορφώθηκαν σύμφωνα με τις απαιτήσεις Σελίδα 51 από 87

52 των φορολογικών νόμων, και υπολογίστηκε με βάση τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές των χωρών που δραστηριοποιούνται οι εταιρείες του Ομίλου. Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της υποχρέωσης, σε όλες τις προσωρινές διαφορές, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναμενόμενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εμφανίζονται είτε ως αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Ο αναβαλλόμενος φόρος προσδιορίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις καταχωρούνται για όλες τις φορολογικά εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις μεταφερόμενες φορολογικές ζημιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχουν μελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων η εκπεστέα προσωρινή διαφορά μπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και μειώνεται στο βαθμό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιμοποιηθεί μέρος ή το σύνολο των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευμένες. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση του προσωπικού κατά την συνταξιοδότηση υπολογίζονται στην προεξοφλημένη αξία των μελλοντικών παροχών που προβλέπονται από την Ελληνική νομοθεσία, όπως αυτές έχουν συσωρευθεί στο τέλος της χρήσεως για την διάρκεια της αναμενόμενης εργασιακής ζωής, βάσει σχετικής αναλογιστικής μελέτης. Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπρόθεσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις Ο Όμιλος σχηματίζει προβλέψεις όταν: i. υπάρχει παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος Σελίδα 52 από 87

53 ii. είναι πιθανή η εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη για το διακανονισμό της υποχρέωσης iii. το ποσό της σχετικής υποχρέωσης μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία. Η Διοίκηση του Ομίλου επανεξετάζει κατά την ημερομηνία σύνταξης κάθε ισολογισμού την ανάγκη σχηματισμού προβλέψεων και αναπροσαρμογής των υπαρχόντων, έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται με βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή Αναγνώριση εσόδων - εξόδων Πωλήσεις αγαθών: Έσοδα από πώληση αγαθών αναγνωρίζονται, μετά την αφαίρεση των τυχόν παρασχεθεισών εκπτώσεων, όταν ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει στον αγοραστή τους ουσιαστικούς κινδύνους και τα οφέλη που απορρέουν από την κυριότητα των αγαθών. Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχομένων υπηρεσιών. Έσοδα από τόκους: Έσοδα από τόκους καταχωρούνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά το χρόνο πραγματοποίησής τους, με βάση μια χρονική αναλογία, (χρησιμοποιώντας τη μέθοδο πραγματικού επιτοκίου, το οποίο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές εισπράξεις μέσω της αναμενόμενης ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου) στη καθαρή λογιστική αξία του χρηματοπιστωτικού στοιχείου. Έσοδα από μερίσματα: Τα μερίσματα λογίζονται ως έσοδα όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. Έξοδα: Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε δεδουλευμένη βάση. Σελίδα 53 από 87

54 Διανομή μερισμάτων Η διανομή των μερισμάτων στους μετόχους της μητρικής καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων Κέρδη ανά μετοχή Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως που αναλογεί στους κοινούς μετόχους με το μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της περιόδου. Κατά την παρούσα χρήση υφίστανται ομολογίες μετατρέψιμες σε μετοχές σε κυκλοφορία που είναι μειωτικοί των κερδών κατά τις περιόδους στις οποίες αναφέρονται οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, και συνεπώς έχουν υπολογιστεί προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή Χρηματοοικονομικά προϊόντα Οι χρηματοοικονομικές απαιτήσεις και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στον ισολογισμό περιλαμβάνουν τα διαθέσιμα, τις απαιτήσεις, τις συμμετοχές και επενδύσεις και τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Ο Όμιλος δεν κάνει χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων ούτε για αντιστάθμισμα κινδύνων ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Οι λογιστικές αρχές αναγνώρισης και αποτίμησης των στοιχείων αυτών αναφέρονται στις αντίστοιχες λογιστικές αρχές οι οποίες παρουσιάζονται σε αυτή τη σημείωση. Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσης βάσει της ουσίας και του περιεχομένου των σχετικών συμβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι, μερίσματα, κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, λογιστικοποιούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα συμψηφίζονται όταν ο Όμιλος, σύμφωνα με το νόμο, έχει το δικαίωμα αυτό και προτίθεται να τα συμψηφίσει σε καθαρή βάση (μεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να συμψηφίσει την υποχρέωση ταυτόχρονα. Σελίδα 54 από 87

55 3. Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων 3.1. Αναλυτική παρουσίαση της πληροφόρησης κατά τομέα Οι τομείς αναφοράς του Ομίλου Centric A.E. είναι στρατηγικές επιχειρηματικές μονάδες οι οποίες δραστηριοποιούνται σε εμπορία προϊόντων και υπηρεσιών ψηφιακού περιεχομένου και σε υπηρεσίες διαδικτυακής ψυχαγωγίας. Διατελούν υπό διαφορετικές διευθύνσεις διότι κάθε επιχείρηση απαιτεί διαφορετική τεχνογνωσία και διαφορετικές στρατηγικές εμπορίας. Η ανάλυση ανά τομέα πληροφόρησης παρατίθεται στους παρακάτω πίνακες : 2009 Εμπορία προϊόντων & υπηρεσιών ψηφιακού περιεχομένου Υπηρεσίες διαδικτυακής ψυχαγωγίας Σύνολο Έσοδα από εξωτερικούς πελάτες , , ,07 Έσοδα από συναλλαγές με άλλους λειτουργικούς τομείς της ίδιας οικονομικής οντότητας 0,00 0,00 0,00 Έσοδα από τόκους 0,00 160,00 160,00 Έξοδα από τόκους & λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα , , ,49 Αποσβέσεις , , ,47 Κέρδος ή (ζημιά) τομέα προς αναφορά (προ φόρων) , , ,93 Έσοδα ή (έξοδα) σχετικά με φόρους , , ,77 Καθαρό Κέρδος ή (ζημιά) τομέα προς αναφορά , , ,15 Στοιχεία Ενεργητικού τομέα προς αναφορά , , ,97 Δαπάνες για μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού τομέων προς αναφορά ,49 0, ,49 Υποχρεώσεις τομέων προς αναφορά , , ,89 Για την χρήση του 2008 αντίστοιχα : 2008 Εμπορία προϊόντων & υπηρεσιών ψηφιακού περιεχομένου Υπηρεσίες διαδικτυακής ψυχαγωγίας Σύνολο Έσοδα από εξωτερικούς πελάτες , , ,77 Έσοδα από συναλλαγές με άλλους λειτουργικούς τομείς της ίδιας οικονομικής οντότητας ,49 0, ,49 Έσοδα από τόκους 0, , ,00 Έξοδα από τόκους & λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα , , ,26 Αποσβέσεις , , ,84 Κέρδος ή (ζημιά) τομέα προς αναφορά (προ φόρων) , , ,56 Έσοδα ή (έξοδα) σχετικά με φόρους , , ,07 Καθαρό Κέρδος ή (ζημιά) τομέα προς αναφορά , , ,49 Στοιχεία Ενεργητικού τομέα προς αναφορά , , ,45 Δαπάνες για μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού τομέων προς αναφορά ,48 0, ,48 Υποχρεώσεις τομέων προς αναφορά , , ,47 Σελίδα 55 από 87

56 Επισημαίνεται ότι, τον τομέα «Εμπορίας προϊόντων και υπηρεσιών ψηφιακού περιεχομένου» επιβαρύνουν και έξοδα τα οποία δεν σχετίζονται με την άσκηση της εν λόγω δραστηριότητας αλλά αφορούν γενικά έξοδα διαχείρισης του Ομίλου. Οι γεωγραφικές πληροφορίες των τομέων έχουν ως εξής : 2009 Γεωγραφικός Τομέας Έσοδα από εξωτερικούς πελάτες Στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Ελλάδα , ,17 Κύπρος (διακοπείσα δραστηριότητα) 0,00 0,00 Μάλτα , ,00 Αγγλία , ,36 Σύνολο , ,53 Για την χρήση του 2008 αντίστοιχα : 2008 Γεωγραφικός Τομέας Έσοδα από εξωτερικούς πελάτες Στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Ελλάδα , ,18 Κύπρος (διακοπείσα δραστηριότητα) , ,00 Μάλτα , ,00 Αγγλία , ,49 Σύνολο , ,67 Λόγω της φύσης της δραστηριότητας του Ομίλου δεν υπάρχουν πελάτες οι οποίοι να αντιπροσωπεύουν ποσοστό που να ξεπερνά το 10% των εσόδων του Ομίλου Ανάλυση των ενσώματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Ακολούθως παρατίθεται αναλυτικά η κίνηση των παγίων περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου: Σελίδα 56 από 87

57 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα αποκτηθέντα με χρηματοδοτική μίσθωση Κτίρια Κτίρια αποκτηθέντα με χρηματοδοτική μίσθωση Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , ,94 Αγορές 0,00 0,00 0,00 0, , ,18 Πωλήσεις 0,00 0,00 0,00 0, , ,43 Ενσωμάτωση νέας θυγατρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0, , ,76 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,45 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , ,70 Αποσβέσεις χρήσης 0, , ,79 528, , ,54 Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων 0,00 0,00 0,00 0, , ,43 Ενσωμάτωση νέας θυγατρικής 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0,00 0,00 0, , ,53 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,34 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,11 Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , ,45 Αγορές 0, ,20 0,00 0, , ,72 Πωλήσεις 0,00 0,00 0, ,68 0, ,68 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0,00 0,00 0, , ,06 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,44 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , ,34 Αποσβέσεις χρήσης 0, , ,64 389, , ,61 Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων 0,00 0,00 0, ,65 0, ,65 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0,00 0,00 0, , ,05 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,25 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,19 Σελίδα 57 από 87

58 Ακολούθως παρατίθεται αναλυτικά η κίνηση των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας: ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Ποσά σε Ευρώ Οικόπεδα αποκτηθέντα με χρηματοδοτική μίσθωση Κτίρια Κτίρια αποκτηθέντα με χρηματοδοτική μίσθωση Μεταφορικά μέσα Έπιπλα και εξαρτήματα ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , ,89 Αγορές 0,00 0,00 0,00 0, , ,18 Πωλήσεις 0,00 0,00 0,00 0, , ,43 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,64 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , ,93 Αποσβέσεις χρήσης 0, , ,79 528, , ,43 Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων 0,00 0,00 0,00 0, , ,43 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,93 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,71 Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , ,64 Αγορές 0, ,20 0,00 0, , ,72 Πωλήσεις 0,00 0,00 0, ,68 0, ,68 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,68 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , , , ,93 Αποσβέσεις χρήσης 0, , ,64 389, , ,76 Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων 0,00 0,00 0, ,65 0, ,65 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,04 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου , , , , , ,64 Σελίδα 58 από 87

59 Επί των ενσωμάτων ακινητοποιήσεων της Εταιρίας και του Ομίλου δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη Ανάλυση άϋλων περιουσιακών στοιχείων Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία για τον Όμιλο αναλύονται ως εξής: ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Λογισμικό Λοιπά ΣΥΝΟΛΟ Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,86 Αγορές ,00 0, ,00 Δικαιώματα θυγατρικής 0,00 0,00 0,00 Πωλήσεις 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0, , ,03 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,83 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,04 Αποσβέσεις χρήσης , , ,55 Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0, , ,19 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,40 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου , , ,43 Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,83 Αγορές ,00 0, ,00 Δικαιώματα θυγατρικής 0, , ,00 Πωλήσεις 0,00-563,00-563,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0, , ,58 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,41 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,40 Αποσβέσεις χρήσης , , ,86 Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων 0,00 0,00 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0, , ,69 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,95 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου , , ,46 Σελίδα 59 από 87

60 Σημειώνεται ότι, η κατηγορία «Δικαιώματα θυγατρικής» (χρήση 2009) αφορά την αγορά δικαιωμάτων διαχείρισης και προώθησης διαδικτυακών υπηρεσιών υπό το διαδικτυακό τόπο Sportingbet σε 9 γλώσσες χωρών της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης (Κροατία, Σλοβενία, Ρουμανία, ΠΓΔΜ, Σερβία, Σλοβακία, Μαυροβούνιο, Βοσνία και Αλβανία), της εταιρίας «Square Marketing Communications», αξίας , που πραγματοποιήθηκε με την εξαγορά από την θυγατρική εταιρία «See Sports Ltd» του 100% της «Shape Holdings Limited» με έδρα τη Μάλτα, έναντι συνολικού τιμήματος ποσού ,00, που με τη σειρά της συμμετέχει κατά 100% στην εταιρία «Square Marketing Communications Ltd». Η εύλογη αξία του Ομίλου «Shape Holdings Limited» κατά την ημερομηνία της εξαγοράς (στηριζόμενη από σχετική εκτίμηση που διενεργήθηκε) ανέρχονταν σε ,00 και αναλύονταν : Εύλογη Αξία σε Αύλα Περιουσιακά Στοιχεία ,00 Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα 2.500, ,00 Επειδή, το εν λόγω άυλο περιουσιακό στοιχείο έχει αόριστη ωφέλιμη ζωή, βάσει σύμβασης, δεν υπολογίσθηκαν αποσβέσεις, αλλά υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης συγκρίνοντας τα ανακτήσιμα ποσά του με τη λογιστική του αξία ετησίως και όποτε υπάρχει ένδειξη ότι το άϋλο μπορεί να έχει υποστεί απομείωση αξίας. Ακολούθως παρατίθεται αναλυτικά η κίνηση των άυλων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας: Σελίδα 60 από 87

61 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Λογισμικό Λοιπά ΣΥΝΟΛΟ Ποσά σε Ευρώ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,49 Αγορές ,00 0, ,00 Πωλήσεις 0,00 0,00 0,00 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,49 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,75 Αποσβέσεις χρήσης , , ,41 Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων 0,00 0,00 0,00 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,16 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου , , ,33 Κόστος ή εύλογη αξία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,49 Αγορές ,00 0, ,00 Πωλήσεις 0,00 0,00 0,00 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,49 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , ,16 Αποσβέσεις χρήσης , , ,70 Αποσβέσεις πωληθέντων παγίων 0,00 0,00 0,00 Μεταφορές 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου , , ,86 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου , , ,63 Σημειώνεται ότι, η κατηγορία «Λοιπά», αφορά το ιστορικό αρχείο της εφημερίδας "Αθλητική Ηχώ" που αποκτήθηκε εντός της χρήσης Πρόκειται για τόμους με το σύνολο των πρωτοτύπων εκδόσεων της εφημερίδας από την ίδρυσή της το 1945, καθώς και άλλο έντυπο και φωτογραφικό υλικό. Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία είναι ελεύθερα βαρών Ανάλυση επενδύσεων σε θυγατρικές και συγγενείς Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση των συμμετοχών της μητρικής Εταιρίας σε θυγατρικές εταιρίες: Σελίδα 61 από 87

62 Επωνυμία Ποσοστό Συμμετοχής Συμμετοχή Μέθοδος Ενοποίησης Έδρα / Χώρα Centric Πολυμέσα ΑΕ - Μητρική - Ελλάδα E.C.N. Malta Holdings Ltd 51% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Vista Gaming Online Entertainment Limited 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Gnome Online Entertainment 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Lex Online Entertainment Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα E.C.N. Management Ltd 51% Άμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο Vista Gaming On line Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο Gnome Ltd 48% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Ηνωμένο Βασίλειο See Sports Holdings Ltd 100% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα See Sports Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Flyer International S.A. 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Παναμάς Richmond Bet-Trade S.A. 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Νησιά Μάρσαλ Shape Holdings Limited 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Square Marketing Communications Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα FSM Holdings Ltd 100% Άμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα FSM Ltd 100% Έμμεση Ολική Ενοποιήση Μάλτα Στην διάρκεια της περιόδου 1/1 31/12/2009 έλαβαν χώρα τα παρακάτω γεγονότα : Η «See Sports Ltd» εξαγόρασε στις 30/12/2009 το 100% της «Shape Holdings Limited» με έδρα τη Μάλτα που με τη σειρά της συμμετέχει κατά 100% στην εταιρία «Square Marketing Communications Ltd» που κατέχει τα δικαιώματα διαχείρισης κα προώθησης διαδικτυακών υπηρεσιών υπό το διαδικτυακό τόπο Sportingbet σε 9 γλώσσες χωρών της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης (Κροατία, Σλοβενία, Ρουμανία, ΠΓΔΜ, Σερβία, Σλοβακία, Μαυροβούνιο, Βοσνία και Αλβανία). Η εταιρία «Lex Online Entertainment Ltd» ιδρύθηκε από «ECN Malta Holgings Ltd» στη Μάλτα το 2009 με αντικείμενο εργασιών τη προώθηση υπηρεσιών διαδικτυακής ψυχαγωγίας. Η «Lex Online Entertainment Ltd» ενεργοποιήθηκε στα μέσα του Οκτωβρίου του Η «FSM Holdings» Ltd ιδρύθηκε στη Μάλτα το 2009 με βασικό αντικείμενο εργασιών τη συμμετοχή σε εταιρίες Ανάλυση υπεραξίας επιχειρήσεων Η υπεραξία που έχει καταβάλει η Εταιρία για την απόκτηση των συμμετοχών της αναλύεται ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Υπεραξία επιχειρήσεως E.C.N. Management Limited , ,07 ΣΥΝΟΛΟ , ,07 Σελίδα 62 από 87

63 3.6. Ανάλυση άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων Στο κονδύλι αυτό εμφανίζονται οι δοσμένες εγγυήσεις της Εταιρία και του Ομίλου σε τρίτους, οι οποίες κατά την 31/12/2009 ανέρχονταν σε ποσό ,58. Επίσης, στο κονδύλι αυτό εμφανίζεται και η συμμετοχή της Εταιρίας (σε ποσοστό 0,17%), στην εταιρία «Τεχνόπολη-Ακρόπολις ΑΕ», η οποία είναι ένα πάρκο επιχειρήσεων υψηλής τεχνολογίας και έρευνας. Το ποσό της συμμετοχής ανέρχεται σε ποσό , Ανάλυση των αποθεμάτων Τα αποθέματα του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Εμπορεύματα , , , ,97 Προϊόντα , , , ,43 Α' και Β' ύλες , , , ,22 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ , , , , Ανάλυση των απαιτήσεων Οι απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Απαιτήσεις κατά πελατών , , , ,41 Απαιτήσεις κατά Δημοσίων Αρχών , , , ,79 Απαιτήσεις κατά χρεωστών , , , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ , , , ,40 Το σύνολο των ανωτέρω απαιτήσεων θεωρείται πως είναι βραχυπρόθεσμης λήξης. Η εύλογη αξία αυτών των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων δεν καθορίζεται ανεξάρτητα καθώς η λογιστική αξία θεωρείται πως προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. Η λογιστική αξία της απαίτησης από θυγατρικές, θεωρείται πως προσεγγίζει την εύλογη αξία της καθώς η είσπραξή της αναμένεται να πραγματοποιηθεί σε χρονικό διάστημα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του χρήματος θεωρείται ασήμαντη. Για όλες τις Σελίδα 63 από 87

64 απαιτήσεις του Ομίλου έχει πραγματοποιηθεί εκτίμηση των ενδείξεων για τυχόν απομείωση τους Χρηματοοικονομικά μέσα α) Συμφωνία ανά κατηγορία παρουσίασης Τα χρηματοοικονομικά μέσα ανά κατηγορία παρουσίασης για τον Όμιλο και την Εταιρία, αναλύονται ως εξής: Στοιχεία ενεργητικού όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Προκαταβολές Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Κατηγορία παρουσίασης χρηματοοικονομικού μέσου Δάνεια και απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά μέσα Δάνεια και απαιτήσεις Δάνεια και απαιτήσεις ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ , , , ,50 0,00 0,00 0, , , , , , , , , ,53 Στοιχεία παθητικού όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό Mακροπρόθεσμος δανεισμός Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τρέχον μερίδιο των μακροπρόθεσμων δανείων Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις αποτιμημένες στο χρεολυμένο κόστος Υποχρεώσεις αποτιμημένες στο χρεολυμένο κόστος Υποχρεώσεις αποτιμημένες στο χρεολυμένο κόστος , , , , , , , , , , , ,55 Υποχρεώσεις , , , ,07 Εύλογη αξία Κατά την 31/12/2009 η απεικονιζόμενη στον ως άνω πίνακα λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών μέσων, προσεγγίζει την εύλογη αξία τους. Πιστοληπτική ικανότητα χρηματοοικονομικών μέσων Η πιστοληπτική ικανότητα των εμπορικών απαιτήσεων, οι οποίες δεν είναι απομειωμένες μπορούν να εκτιμηθούν βάσει των ιστορικών στοιχείων που βασίζονται στην πληροφόρηση Σελίδα 64 από 87

65 του Ομίλου (εσωτερική πληροφόρηση). Η ενηλικίωση των απαιτήσεων που δεν έχουν υποστεί απομείωση παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ μήνες , , μήνες , , μήνες , ,11 άνω των 12 μηνών , ,82 Σύνολο , ,84 Η Διοίκηση της Εταιρίας έχει αναπτύξει και εφαρμόζει ειδικές διαδικασίες ελέγχου (primary and secondary control procedures) που καλύπτουν ολόκληρο το εύρος, από την εκκίνηση της συναλλαγής μέχρι τη οριστική τακτοποίησή της. Στις διαδικασίες αυτές περιλαμβάνονται η έρευνα της πιστοληπτικής ικανότητας των νέων πελατών/χρεωστών, η ανάλυση της συναλλακτικής συμπεριφοράς των υφιστάμενων πελατών/χρεωστών, η συνεχής παρακολούθηση της εκπλήρωσης των πιστωτικών όρων ανά πελάτη/χρεώστη, η διαρκής αξιολόγηση της εισπραξιμότητας των απαιτήσεων και τέλος η διαρκής αξιολόγηση της αναγκαιότητας έγκαιρης διενέργειας προβλέψεων απομείωσης. Αναφορικά με τις απαιτήσεις από πελάτες και χρεώστες των οποίων η ηλικία υπερβαίνει τους 12 μήνες (Εταιρία και Όμιλος ,82), σημειώνεται ότι το μεγαλύτερο μέρος εξ αυτών αφορά συμφωνηθέντες όρους πίστωσης, για τις δε απαιτήσεις που έχουν υπερβεί τα συμφωνηθέντα εφαρμόζονται επακριβώς τα οριζόμενα στις ως άνω διαδικασίες ελέγχου. Λαμβάνοντας υπ όψιν α) τις αυστηρές υφιστάμενες διαδικασίες, β) την έως τώρα ομαλή πορεία τακτοποίησης των εκκρεμοτήτων και γ) την υφιστάμενη γνώση που της παρέχει ο ελεγκτικός της μηχανισμός, η Διοίκηση της Εταιρίας εκτιμά ότι οι άνω των 12 μηνών ενήλικες απαιτήσεις της 31/12/2009 είναι στο σύνολό τους εισπράξιμες και δεν φέρουν κίνδυνο ζημίας. υνητικός πιστωτικός κίνδυνος υπάρχει και στα διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα. Στις περιπτώσεις αυτές, ο κίνδυνος μπορεί να προκύψει από αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του με τον Όμιλο. Για την ελαχιστοποίηση αυτού του πιστωτικού κινδύνου, ο Όμιλος, σε πλαίσιο εγκεκριμένων πολιτικών από το ιοικητικό Συμβούλιο, θέτει όρια στο πόσο θα εκτίθεται σε κάθε μεμονωμένο χρηματοοικονομικό ίδρυμα. Επίσης, όσον αφορά προϊόντα καταθέσεων, ο Όμιλος συναλλάσσεται μόνο με αναγνωρισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης. Συναλλαγματικές μεταβολές Ο Όμιλος δραστηριοποιείται κατά κύριο λόγο στην Μάλτα και την Αγγλία. Η Μάλτα έχει εισαχθεί στην ζώνη του Ευρώ και κατά συνέπεια ο Όμιλος δεν είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Σελίδα 65 από 87

66 Σε ότι αφορά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις αντίστοιχες υποχρεώσεις σε λίρες Αγγλίας (GBP), μετατρεπόμενες σε Ευρώ με την ισοτιμία κλεισίματος (Ευρώ / GBP = 0,88810) αναλύονται ως εξής: Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ,02 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ,43 Βραχυχρόνια έκθεση ,41 Ο κίνδυνος συναλλαγματικών ισοτιμιών αυτού του είδους προκύπτει από την ισοτιμία των παραπάνω νομισμάτων έναντι του ευρώ και αντισταθμίζεται μερικώς από αντίστοιχες υποχρεώσεις (π.χ. δάνεια) του ίδιου νομίσματος. Υποθέτοντας ότι πραγματοποιείται μία αλλαγή την 31 η Δεκεμβρίου 2009 στη συναλλαγματική ισοτιμία Ευρώ / GBP της τάξεως του +/-10% τότε στο αποτέλεσμα της χρήσης και στα ίδια κεφάλαια θα είχαμε τις εξής επιπτώσεις: Συναλλαγματική ισοτιμία /GBP -10% 10% Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία , ,57 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις , ,03 Βραχυχρόνια έκθεση , ,64 Επίπτωση στα αποτελέσματα και στα ίδια κεφάλαια από μεταβολή της συναλλαγματικής ισοτιμίας /GBP [(+): έσοδο, (-): έξοδο] ,47 520, Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία Η Εταιρία στην διάρκεια της χρήσης 2009 κατείχε μετοχές της εισηγμένης στο χρηματιστήριο του Λονδίνου εταιρίας με την επωνυμία Gaming VC Holdings SA έναντι καθαρής συνολικής αξίας κτήσης ,29. Την 29/9/2009 η Εταιρία προέβη στην πώληση του συνόλου των μετοχών. Από την πώληση προέκυψε κέρδος ποσού , Ανάλυση των προκαταβολών Οι προκαταβολές του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ Προκαταβολές για αγορές εμπορευμάτων , , , ,18 Λ/σμοί διαχειρίσεως προκαταβολών και πιστώσεων , , , ,05 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΩΝ , , , ,23 Σελίδα 66 από 87

67 3.12. Ανάλυση των μεταβατικών λογαριασμών ενεργητικού Οι μεταβατικοί λογαριασμοί ενεργητικού του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Έξοδα επόμενων χρήσεων , , , ,38 Εκπτώσεις επί αγορών χρήσεως , , , ,08 Έξοδα παραγωγής σε εξέλιξη , , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , , Ανάλυση των ταμιακών διαθεσίμων Τα ταμιακά διαθέσιμα του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως ακολούθως: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ Ταμείο μετρητών , , , ,44 Καταθέσεις όψεως , , , ,42 ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΙΣΟΔΥΝΑΜΩΝ , , , ,86 Τα διαθέσιμα της Εταιρίας δεν είναι σε τοκοφόρους λογαριασμούς, διότι λειτουργούν ως κεφάλαιο κίνησης Ανάλυση καθαρής θέσης Μετοχικό κεφάλαιο Η μετοχή της CENTRIC είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμη στο Χρηματιστήριο Αθηνών στην κατηγορία μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης στον κλάδο «Προσωπικά & Οικιακά Αγαθά Παιχνίδια». Κάθε κοινή ονομαστική μετοχή έχει δικαίωμα μίας ψήφου. Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας την 31η Δεκεμβρίου 2009 ανέρχεται σε ,32 και διαιρείται σε κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας ( 0,36) η κάθε μία. Αναλυτικότερα : Με την από 14/4/2009 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας αυξήθηκε το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας κατά εκατόν είκοσι έξι χιλιάδες πεντακόσια εξήντα τέσσερα ευρώ και δώδεκα λεπτά ( ,12) με την έκδοση νέων μετοχών ονομαστικής αξίας εκάστης 0,36 ευρώ λόγω μετατροπής 9 ομολογιών σε μετοχές, εις εκτέλεση των όρων Ομολογιακού Δανείου της Εταιρείας μετατρέψιμου σε μετοχές Σελίδα 67 από 87

68 (Φ.Ε.Κ. Τ. Α.Ε. & Ε.Π.Ε / ). Η υπέρ το άρτιο διαφορά από την έκδοση των ως άνω νέων ονομαστικών μετοχών, ανερχόμενη σε ,64 ευρώ, έχει αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού «Αποθεματικό από την υπέρ το άρτιο έκδοση μετοχών». Με την από 21/5/2009 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας αυξήθηκε το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας κατά πενήντα επτά χιλιάδες εκατόν σαράντα τρία ευρώ και πενήντα δύο λεπτά (57.143,52) με την έκδοση νέων μετοχών ονομαστικής αξίας εκάστης 0,36 ευρώ λόγω μετατροπής 4 ομολογιών σε μετοχές, εις εκτέλεση των όρων Ομολογιακού Δανείου της Εταιρείας μετατρέψιμου σε μετοχές (Φ.Ε.Κ. Τ. Α.Ε. & Ε.Π.Ε / ). Η υπέρ το άρτιο διαφορά από την έκδοση των ως άνω νέων ονομαστικών μετοχών, ανερχόμενη σε ,80 ευρώ, έχει αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού «Αποθεματικό από την υπέρ το άρτιο έκδοση μετοχών». Την 3/7/2009 πραγματοποιήθηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά ,00 ευρώ, λόγω άσκησης του δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών (stock option plan) από τα μέλη του Δ.Σ., το προσωπικό και σταθερούς συνεργάτες της Εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιριών κατά την έννοια του της παραγράφου 5 του άρθρου 42ε του νόμου 2190/1920, τα οποία ανέρχονται συνολικά σε 32 άτομα, σε τιμή διάθεσης μετοχής 1,10 Ευρώ, σύμφωνα με τις αποφάσεις των Διοικητικών της Συμβουλίων στις και , κατ' εφαρμογή της απόφασης της από Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρίας. Υπέρ το άρτιο έκδοση Το σύνολο κατά την 31/12/2009 ανέρχεται σε ποσό ,70. Ίδιες μετοχές Σύμφωνα με τις αποφάσεις των Γενικών Συνελεύσεων των Μετόχων της 27/7/2007 και 30/6/2008, η Εταιρεία προέβη, κατά τη περίοδο 1/1-31/12/2008, στην αγορά ιδίων κοινών μετοχών συνολικής αξίας ,74, ποσό το οποίο μείωσε την Καθαρή θέση της Εταιρίας και του Ομίλου. Προγράμματα δικαιωμάτων μετοχών προς εργαζομένους Στις 23/6/2009 η Διοίκηση της Εταιρίας προχώρησε στην έκδοση προγράμματος διάθεσης δικαιωμάτων αγοράς μετοχών στο προσωπικό (stock option), δυνάμει της από 29/12/2008 απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της. Σύμφωνα με το πρόγραμμα διάθεσης των δικαιωμάτων προαίρεσης, θα παραχωρηθούν σταδιακά από τον Ιούνιο του 2009 έως τον Ιούνιο του 2011, δικαιώματα προαίρεσης σε προσωπικό, Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και σε σταθερούς συνεργάτες τόσο της Εταιρίας όσο και των συνδεδεμένων με αυτή εταιριών σύμφωνα με το άρθρο 42ε του κ.ν. 2190/1920. Πιο συγκεκριμένα, Σελίδα 68 από 87

69 Στις 25/6/2009 θα επέλθει η ωρίμανση δικαιωμάτων προαίρεσης αντιστοιχούντων σε μετοχές της Εταιρίας. Οι Δικαιούχοι θα δύνανται να ασκούν ολικά ή μερικά τα ώριμα Δικαιώματα Προαίρεσής τους στην τιμή του 1,10 ΕΥΡΩ ανά δικαίωμα, από την 1/7/2009 έως τη 2/7/2009. Στις 25/6/2010 θα επέλθει η ωρίμανση δικαιωμάτων προαίρεσης αντιστοιχούντων σε μετοχές της Εταιρίας. Οι Δικαιούχοι θα δύνανται να ασκούν ολικά ή μερικά τα ώριμα Δικαιώματα Προαίρεσής τους στην τιμή του 1,10 ΕΥΡΩ ανά δικαίωμα, από την 1/7/2010 έως τη 2/7/2010. Στις 25/6/2011 θα επέλθει η ωρίμανση δικαιωμάτων προαίρεσης αντιστοιχούντων σε μετοχές της Εταιρίας. Οι Δικαιούχοι θα δύνανται να ασκούν ολικά ή μερικά τα ώριμα Δικαιώματα Προαίρεσής τους στην τιμή του 1,10 ΕΥΡΩ ανά δικαίωμα, από την 4/7/2011 έως τη 5/7/2011. Η εύλογη αξία των δικαιωμάτων που παραχωρήθηκαν στα στελέχη, επιμετρήθηκε κατά την ημερομηνία παραχώρησης με βάση το μοντέλο αποτιμήσεων Black & Scholes. Η εύλογη αξία των παραχωρηθέντων δικαιωμάτων έχει ως εξής: Ημερομηνία Κατοχύρωσης Εύλογη Αξία την Ημερομηνία Παραχώρησης Αριθμός Δικαιωμάτων Ασκηθέντα μέχρι την 31/12/2009 Εκπνευσθέντα μέχρι την 31/12/ /6/2009 0, /6/2010 0, /6/2011 0, Σύνολο Μέχρι την 31/12/2009 ασκήθηκαν δικαιώματα από τους δικαιούχους τα οποία αντιστοιχούν σε ισόποσες μετοχές της Εταιρίας. Τα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν για την εφαρμογή του μοντέλου αποτιμήσεων Black & Scholes είναι: α) Η εύλογη αξία (τιμή κλεισίματος) της μετοχής κατά την ημερομηνία παραχώρησης. β) Η προσδοκώμενη διακύμανση της τιμής της μετοχής βασισμένη στα ιστορικά στοιχεία ενός έτους. γ) Το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου. δ) Η τιμή εξάσκησης. Η συνολική εύλογη αξία των παραχωρηθέντων δικαιωμάτων έχει υπολογιστεί σε ποσό ,75 περίπου και θα επιβαρύνει τα αποτελέσματα των χρήσεων Η συνολική επιβάρυνση για την περίοδο 1/1 31/12/2009 ανέρχεται σε ποσό ,10. Αποθεματικά Τα αποθεματικά κεφάλαια της Εταιρίας και του Ομίλου παρουσιάζονται στον επόμενο πίνακα: Σελίδα 69 από 87

70 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Τακτικό αποθεματικό , , , ,05 Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων , , , ,48 Αποθεματικά από έσοδα φορολογητέα κατ' ειδικό τρόπο 1.995, , , ,09 Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου 1.019, , , ,15 Ζημιές από αποτίμηση στην εύλογη αξία των διαθεσίμων προς πώληση μετοχών 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποθεματικό χορηγηθέντων δικαιωμάτων αγοράς μετοχών ,90 0, ,90 0,00 Σύνολο , , , ,77 Διαχείριση Κεφαλαίου Οι στόχοι του Ομίλου σε σχέση με τη διαχείριση κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει τη δυνατότητα απρόσκοπτης λειτουργίας του Ομίλου με σκοπό να παρέχει ικανοποιητικές αποδόσεις στους μετόχους και να διατηρήσει ιδανική κατανομή κεφαλαίου μειώνοντας κατ αυτόν τον τρόπο το κόστος κεφαλαίου. O Όμιλος παρακολουθεί τα κεφάλαια του με βάση το συντελεστή μόχλευσης. Ο εν λόγω συντελεστής υπολογίζεται διαιρώντας τον καθαρό δανεισμό με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το «Σύνολο δανεισμού» (συμπεριλαμβανομένου «βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού» όπως εμφανίζεται στον ισολογισμό) μείον «Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα». Τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια υπολογίζονται ως «Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής» όπως εμφανίζονται στον ισολογισμό συν τον καθαρό δανεισμό. Ο συντελεστής μόχλευσης στις 31 Δεκεμβρίου 2009 και 2008 αντίστοιχα είχε ως εξής : Ποσά σε ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Σύνολο Δανεισμού , ,84 Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα , ,26 Καθαρός Δανεισμός , ,58 Ίδια Κεφάλαια , ,48 Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια , ,06 Συντελεστής Μόχλευσης 0,47 0, Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεως Αποζημίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης: Σύμφωνα με την Ελληνική εργατική νομοθεσία οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση στην περίπτωση απόλυσης ή συνταξιοδότησής τους, το ύψος της οποίας ποικίλει ανάλογα με τον μισθό, τα έτη υπηρεσίας και τον τρόπο της αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση) του εργαζομένου. Σελίδα 70 από 87

71 Υπάλληλοι που παραιτούνται ή απολύονται αιτιολογημένα δεν δικαιούνται αποζημίωση. Η πληρωτέα αποζημίωση σε περίπτωση συνταξιοδότησης ισούται με το 40% της αποζημίωσης που θα ήταν πληρωτέα σε περίπτωση αναίτιας απόλυσης. Στην Ελλάδα, σύμφωνα με τις τοπική πρακτική, αυτά τα προγράμματα δεν χρηματοδοτούνται. Η Εταιρία χρεώνει στα αποτελέσματα για δεδουλευμένες παροχές σε κάθε περίοδο με αντίστοιχη αύξηση της συνταξιοδοτικής υποχρέωσης. Οι πληρωμές παροχών που διενεργούνται στους συνταξιοδοτούμενους κάθε περίοδο χρεώνονται έναντι αυτής της υποχρέωσης. Στις υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεων περιλαμβάνεται το ποσό της πρόβλεψης για την συνταξιοδότηση του συνόλου του προσωπικού σύμφωνα με σχετική αναλογιστική μελέτη από τον πιστοποιημένο αναλογιστή. Οι βασικές υποθέσεις της αναλογιστικής μελέτης την 31η Δεκεμβρίου 2009 έχουν ως ακολούθως: Πληθωρισμός: Μισθοί, ημερομίσθια και αποζημιώσεις αναπροσαρμόζονται με την εκάστοτε τρέχουσα αξία του τιμαρίθμου. Μισθολογική κλίμακα: Ετήσια αναπροσαρμογή 4% σε ονομαστικές τιμές Επιτόκιο υπολογισμών: 5% Θνησιμότητα: Ως πίνακες Ελληνικής Ένωσης Αναλογιστών Απολύσεις: Δεν θα συμβούν Ηλικίες συνταξιοδότησης: Οι ηλικίες που προβλέπει το ΙΚΑ Με βάση τις ως άνω παραδοχές, το σύνολο της δαπάνης που αναγνωρίστηκε στο λογαριασμό των αποτελεσμάτων ανήλθε σε ,00 (2008 : ,05), η δε συνολική υποχρέωση παροχών αποχωρήσεως ανήλθε σε ,00 (2008: ,00). Στον παρακάτω πίνακα παρατίθεται ανάλυση : Σελίδα 71 από 87

72 Συντάξεις και άλλες Συνταξιοδοτικές Υποχρεώσεις Παρούσα αξία μη χρηματοδοτούμενων υποχρεώσεων , ,00 Μη αναγνωρισμένη μεταβατική υποχρέωση Άμεση αναγνώριση μεταβατικής υποχρέωσης Μη αναγνωρισμένα αναλογιστικά κέρδη /(ζημίες) Μη αναγνωρισμένο κόστος προϋπηρεσίας Καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στον Ισολογισμό , ,00 Ποσά αναγνωρισμένα στο λογαριασμό αποτελεσμάτων Κόστος τρέχουσας απασχόλησης , ,00 Τόκος στην υποχρέωση 2.321, ,50 Αναγνώριση μεταβατικής υποχρέωσης Αναγνώριση αναλογιστικής ζημίας / (κέρδους) 3.435, ,55 Αναγνώριση κόστους προϋπηρεσίας Κανονικό έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων , ,05 Κόστος επιπλέον παροχών / παροχών τερματισμού υπηρεσίας Κόστος τακτοποίησης / (Κέρδος περικοπών) από μεταφορές εργαζομένων Λοιπά (Κέρδη) / Κόστη Συνολικό έξοδο στο λογαριασμό αποτελεσμάτων , ,05 Μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση αναγνωρισμένη στον Ισολογισμό Καθαρή υποχρέωση κατά την έναρξη του έτους / περιόδου , ,95 Σύνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στο λογαριασμό αποτελεσμάτων , ,05 Καθαρή υποχρέωση στο τέλος του έτους / περιόδου , ,00 Προσαρμογή Καθαρή υποχρέωση στο τέλος του έτους / περιόδου , ,00 Μεταβολή στην παρούσα αξία της υποχρέωσης Παρούσα αξία της υποχρέωσης στην αρχή της περιόδου , ,95 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης , ,00 Κόστος τόκου 2.321, ,50 Αναλογιστική ζημιά / (κέρδος) 3.435, ,55 Παρούσα αξία της υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου , , Ανάλυση των προμηθευτών και λοιπών υποχρεώσεων Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση των προμηθευτών και των λοιπών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρίας: Σελίδα 72 από 87

73 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προμηθευτές , , , ,71 Προκαταβολές πελατών , , , ,29 Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη , , , ,37 Ασφαλιστικοί οργανισμοί , , , ,91 Μερίσματα πληρωτέα , , , ,91 Υποχρεώσεις σε πιστωτές διαφόρους , , , ,83 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , , , , Δανεισμός Ο μακροπρόθεσμος δανεισμός της Εταιρίας αναλύεται ως εξής: Μακροπρόθεσμος δανεισμός Ποσό Μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο ,81 Μακροπρόθεσμο μέρος κεφαλαίου leasing ,84 ΣΥΝΟΛΟ ,65 Αναφορικά με την ως άνω χρηματοδοτική μίσθωση, ακολουθεί ανάλυση των τοκοχρεολυσίων που θα καταβληθούν τα προσεχή έτη, με διακεκριμένη ανάλυση του κεφαλαίου που θα αποπληρωθεί και των χρεωστικών τόκων (τα εν λόγω ποσά αφορούν τόσο την Εταιρία όσο και τον Όμιλο): Κεφάλαιο Τόκοι Τοκοχρεολύσιο 1 έτος , , , έτη , , ,52 άνω των 5 ετών , , ,32 Σύνολο , , ,52 Η συμφωνία του συνόλου των μελλοντικών μισθωμάτων με την παρούσα αξία τους έχει ως ακολούθως: Σελίδα 73 από 87

74 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης-ελάχιστα μισθώματα 1 έτος , έτη ,52 άνω των 5 ετών ,32 Σύνολο ,52 Μείον: Μελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις μελλοντικών μισθωμάτων ,42 Παρούσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης ,10 Η παρούσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης αναλύεται ως εξής: 1 έτος , έτη ,10 άνω των 5 ετών ,32 Σύνολο ,10 Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση του βραχυπρόθεσμου δανεισμού του Ομίλου και της Εταιρίας: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) ASPIS BANK 0, ,46 0, ,46 ΓΕΝΙΚΗ , , , ,28 ALPHA BANK , , , ,27 ΕΓΝΑΤΙΑ 0, ,19 0, ,19 ΕΛΛΗΝΙΚΗ 0, ,14 0, ,14 ΑΤΤΙΚΗΣ 0, ,73 0, ,73 ΣΥΝΟΛΟ , , , ,07 Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια δανεισμού του Ομίλου και της Εταιρίας, την ημερομηνία του ισολογισμού είναι τα παρακάτω : ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Βραχυπρόθεσμος Τραπεζικός δανεισμός 6,74% 6,88% 6,74% 6,88% Ανάλυση ευαισθησίας κίνδυνου επιτοκίου Οι μακροπρόθεσμες χρηματοδοτήσεις αφορούν την σύμβαση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου με μεταβλητό ποσοστό επιτοκίου (Euribor). Την 31η Δεκεμβρίου 2009, η Εταιρία είναι εκτεθειμένη στις μεταβολές της αγοράς του επιτοκίου όσον αφορά τον τραπεζικό δανεισμό της, ο οποίος υπόκεινται σε μεταβλητό ποσοστό επιτοκίου. Όπως και στο προηγούμενο έτος τα λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού και οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις έχουν σταθερά ποσοστά. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης καθώς και των ιδίων κεφαλαίων σε μια λογική μεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του +0,5% ή Σελίδα 74 από 87

75 0,5% (2008: +/-0,5%). Οι αλλαγές στα επιτόκια εκτιμάται ότι κινούνται σε μία λογική βάση σε σχέση με τις πρόσφατες συνθήκες της αγοράς. ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ετήσια επιβάρυνση τόκων βραχυπρόθεσμων δανείων 0,50% 7.507, , , ,05-0,50% , , , ,05 Ετήσια επιβάρυνση τόκων μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου 0,50% , , , ,10-0,50% , , , ,10 Ετήσια επιβάρυνση τόκων leasing 0,50% 8.648, , , ,54-0,50% , , , ,54 ΣΥΝΟΛΟ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ Ετήσια επιβάρυνση αποτελεσμάτων και ιδίων κεφαλαίων σε επιτόκια +/-0,5% 0,50% , , , ,68-0,50% , , , , Ανάλυση των μεταβατικών λογαριασμών παθητικού Οι μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Έξοδα χρήσεως δουλευμένα , , , ,15 Αγορές υπό τακτοποίηση 155,00 0,00 155,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ , , , , Ανάλυση προβλέψεων Η μητρική εταιρία «Centric Πολυμέσα ΑΕ», δεν έχει διενεργήσει πρόβλεψη ανέλεγκτων χρήσεων για τις χρήσεις , λόγω των φορολογικών ζημιών που προέκυψαν στην αναφερόμενη περίοδο (ποσό ,77). Η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα προκύψουν πρόσθετοι φόροι σε πιθανό μελλοντικό φορολογικό έλεγχο από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές. Σελίδα 75 από 87

76 Επίσης, για τις άλλες εταιρίες του Ομίλου δεν πιθανολογείται ότι θα έχουν πρόσθετους φόρους πέρα από τον εταιρικό φόρο. Σημειώνεται ότι, στην προηγούμενη χρήση 2008 ολοκληρώθηκε ο Τακτικός Φορολογικός Έλεγχος της εταιρίας «CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ Α.Ε.» για τις χρήσεις Ανάλυση των αναβαλλόμενων φόρων Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις πριν τον συμψηφισμό τους έχουν ως παρακάτω για την Εταιρία και τον Όμιλο: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) Από την άμεση λογιστική απόσβεση ενσώματων πάγιων στοιχείων 0,10 0,11 0,10 0,11 Από την άμεση λογιστική απόσβεση άυλων περιουσιακών στοιχείων , , , ,67 Από την απομείωση της αξίας των αποθεμάτων , , , ,26 Από την απομείωση της αξίας των απαιτήσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηματοοικονομικά στοιχεία 0,00 0,00 0,00 0,00 Προκαταβολές , , , ,00 Από κρατικές επιχορηγήσεις , , , ,54 Από την λογιστική αναγνώριση υποχρεώσεων προς τους εργαζόμενους , , , ,50 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 Επιμέτρηση ομολογιακού δανείου , , , ,09 Από χρηματοδοτική μίσθωση ενσώματων πάγιων στοιχείων , , , ,59 Από αχρησιμοποιήτες φορολογικές ζημιές , , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ , , , ,98 Σύμφωνα με τις εξαγγελθείσες φορολογικές μεταρρυθμίσεις, το ποσοστό της φορολογικής επιβάρυνσης θα μειωθεί από την περίοδο κατά 1% για κάθε χρήση, με τελικό ποσοστό 20%, και ως εκ τούτου έχουν γίνει οι αντίστοιχες προσαρμογές για τον υπολογισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας του Ομίλου και της Εταιρίας Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος αναλύεται ως ακολούθως: Σελίδα 76 από 87

77 Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τρέχων φόρος εισοδήματος , ,85 0,00 0,00 Αναβαλλόμενος φόρος , , , ,60 Φόρος φορολογικού ελέγχου 0, ,25 0, ,25 Προβλέψεις ανέλεγκτων χρήσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Φόρος αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 580, ,58 580, ,58 ΣΥΝΟΛΟ ΦΌΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ , , , ,77 Κέρδη προ φόρων , , , ,24 Τρέχων φόρος εισοδήματος επί των κερδών προ φόρων (25% για τις χρήσεις 2009 και 2008) , ,14 0, ,31 Αναλογούν φόρος επί των μη εκπιπτόμενων δαπανών 0, ,28 0, ,18 Φόρος φορολογικού ελέγχου 0, ,25 0, ,25 Προβλέψεις ανέλεγκτων χρήσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Φόρος αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 580, ,58 580, ,58 Επίδραση από διαφορετικό συντελεστή ενοποιούμενων εταιριών , ,12 0,00 0,00 Διαφορά συντελεστών προηγουμένων ετών , , , ,73 ΣΥΝΟΛΟ ΦΌΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ , , , ,78 Σύμφωνα με τις εξαγγελθείσες φορολογικές μεταρρυθμίσεις, το ποσοστό της φορολογικής επιβάρυνσης θα μειωθεί από την περίοδο κατά 1% για κάθε χρήση, με τελικό ποσοστό 20%, και ως εκ τούτου έχουν γίνει οι αντίστοιχες προσαρμογές για τον υπολογισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας του Ομίλου και της Εταιρίας. Για την χρήση 2009 και 2008 αντίστοιχα, ο φορολογικός συντελεστής ανέρχονταν σε 25% Ανάλυση λογαριασμών αποτελεσμάτων Οι δαπάνες διάθεσης αναλύονται κατά λειτουργία για τον Όμιλο και την Εταιρία ως ακολούθως: Σελίδα 77 από 87

78 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΕΞΟΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ Αμοιβές και έξοδα προσωπικού , , , ,60 Αμοιβές και έξοδα τρίτων , , , ,79 Παροχές τρίτων , , , ,32 Φόροι-Τέλη , , , ,46 Έξοδα Διαφήμισης - Διάφορα έξοδα , , , ,37 Αποσβέσεις , , , ,06 Απομείωση απαιτήσεων 0, ,95 0, ,95 ΣΥΝΟΛΟ ΕΞΟΔΩΝ ΔΙΑΘΕΣΗΣ , , , ,55 Οι δαπάνες διοίκησης αναλύονται κατά λειτουργία για τον Όμιλο και την Εταιρία ως ακολούθως: Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Αμοιβές και έξοδα προσωπικού , , , ,01 Αμοιβές και έξοδα τρίτων , , , ,87 Παροχές τρίτων , , , ,64 Φόροι-Τέλη , , , ,53 Διάφορα έξοδα , , , ,29 Αποσβέσεις , , , ,78 Απομείωση απαιτήσεων 0, ,51 0, ,51 ΣΥΝΟΛΟ ΕΞΟΔΩΝ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ , , , ,63 Το καθαρό χρηματοοικονομικό κόστος του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύεται ως εξής: Σελίδα 78 από 87

79 Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΘΑΡΟ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ Τόκοι και έξοδα ομολογιακών δανείων , , , ,64 Τόκοι και Έξοδα Βραχυπρόθεσμων Δανείων , , , ,48 Τόκοι Leasing , , , ,31 Λοιπά Έξοδα Τραπεζών , , , ,62 Τόκοι και Έξοδα Factoring , , , ,58 Συνναλλαγματικές διαφορές (κέρδος) 0, ,00 0,00 0,00 Τόκοι Έσοδα , , , ,72 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ , , , ,91 Τα λοιπά έσοδα και έξοδα του Ομίλου και της Εταιρίας αναλύονται ως εξής: Ποσά σε Ευρώ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΛΛΑ ΕΣΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ Συναλλαγματικές διαφορές , , , ,97 Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών , , , ,82 Λοιπά έσοδα , , , ,52 Καταπτώσεις εγγυήσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ , , , ,31 ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ Συναλλαγματικές διαφορές 4.125, , , ,92 Λοιπά έξοδα , , , ,11 Καταπτώσεις εγγυήσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Φορολογικά πρόστιμα 1.407, , , ,28 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ , , , , Ανάλυση των κερδών κατά μετοχή Ακολούθως παρατίθεται ανάλυση των κερδών κατά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής Εταιρίας: Σελίδα 79 από 87

80 Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής , , , ,01 Σταθμισμένος μέσος όρος μετοχών , , , ,89 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 0,1841 0,1978 0,0087 0,1944 Επίδραση απομείωσης από δικαιώματα αγοράς μετοχών -0,0003 0,0000 0,0000 0,0000 Επίδραση απομείωσης από μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο -0,0553-0,0541 0,0000-0,0526 Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 0,1285 0,1437 0,0086 0,1418 Συνεχιζόμενες δραστηριότητες Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής , , , ,01 Σταθμισμένος μέσος όρος μετοχών , , , ,89 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 0,1841 0,2018 0,0087 0,1944 Επίδραση απομείωσης από δικαιώματα αγοράς μετοχών -0,0003 0,0000 0,0000 0,0000 Επίδραση απομείωσης από μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο -0,0553-0,0607 0,0000-0,0526 Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 0,1285 0,1411 0,0086 0,1418 Διακοπείσες δραστηριότητες ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής 0, ,00 0,00 0,00 Σταθμισμένος μέσος όρος μετοχών , , , ,89 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 0,0000-0,0040 0,0000 0,0000 Επίδραση απομείωσης από δικαιώματα αγοράς μετοχών 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Επίδραση απομείωσης από μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο 0,0000 0,0066 0,0000 0,0000 Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 0,0000 0,0026 0,0000 0,0000 Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή προέκυψαν από την διαίρεση των κερδών που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής με τον σταθμισμένο αριθμό μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ο αριθμός απασχολούμενου προσωπικού κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2009 ανέρχεται σε 30 άτομα για τον Όμιλο και 25 άτομα για την Εταιρία. Την αντίστοιχη περσινή περίοδο ο αριθμός απασχολούμενου προσωπικού του Ομίλου ανερχόταν σε 28 άτομα και για την Εταιρία σε 23 άτομα Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Οι κατωτέρω συναλλαγές αφορούν συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη: Σελίδα 80 από 87

81 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Σε θυγατρικές 0,00 0,00 0, ,49 Αγορές αγαθών και υπηρεσιών Από θυγατρικές 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών Απαιτήσεις Από θυγατρικές 0,00 0, , ,08 Από λοιπά συνδεδεμένα μέρη κατά την έννοια του IAS ,81 0, ,81 0,00 Υποχρεώσεις Σε θυγατρικές 0,00 0, ,18 0,00 Παροχές προς τη Διοίκηση και Στελέχη της Εταιρίας κατά την έννοια του IAS 24 Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης Βραχυπρόθεσμες παροχές διευθυντικών στελεχών , , , ,13 Αμοιβές εκτελεστικών μελών Δ.Σ , , , ,89 Αμοιβές μη εκτελεστικών μελών Δ.Σ , , , , , , , ,02 Οι συναλλαγές με τις συνδεδεμένες εταιρίες γίνονται σε κανονικές τιμές αγοράς. Τα ανοιχτά υπόλοιπα τέλους χρήσεως είναι χωρίς εξασφαλίσεις και η τακτοποίηση γίνεται σε μετρητά. Δεν έχουν παρασχεθεί ή ληφθεί εγγυήσεις για τις παραπάνω απαιτήσεις. Για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2009, η Εταιρία δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη για επισφάλειες η οποία να σχετίζεται με ποσά που οφείλονται από συνδεδεμένες εταιρίες. Από τις ανωτέρω συναλλαγές, οι συναλλαγές και υπόλοιπα με τις θυγατρικές εταιρίες έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου. Σελίδα 81 από 87

82 3.26. Μερίσματα Την 26/3/2010 το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση την διανομή στους μετόχους ποσό μερίσματος ,12 το οποίο αντιστοιχεί σε 0,0022 /μτχ. Επίσης, κατά τη διάρκεια της περιόδου 1/1-31/12/2009,η μητρική εταιρία, έλαβε από τις θυγατρικές της «See Sports Holdings Ltd» και «ECN Management Ltd», προμέρισμα από τα κέρδη του δωδεκαμήνου, ποσό και ,55 αντίστοιχα. Τα ποσά αυτά, έχει απαλειφθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία του Ομίλου. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιριών του Ομίλου έχουν ως εξής: Centric Πολυμέσα ΑΕ: E.C.N. Management Limited: SEE Sports Holdings Ltd: Ιδρύθηκε την E.C.N. Malta Holdings Ltd 2009 (πρώτη υπερδωδεκάμηνη χρήση) FSM Holdings Ltd (η εταιρία ιδρύθηκε στην χρήση 2009) Ο Όμιλος και η Εταιρία έχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας, ως εξής: ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ ΕΓΓΥΗΤΙΚΕΣ ΕΠΙΣΤΟΛΕΣ ΓΙΑ ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , , , ,00 Ε/Ε ΚΑΛΗΣ ΕΚΤΕΛΕΣΗΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΩΜΗΣ 0, ,00 0, ,00 ΣΥΝΟΛΟ , , , , Γεγονότα μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού Κατά την ένατη (6/1/ /1/2010) και δέκατη (6/3/ /3/2010) περίοδο μετατροπής του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, κανένας ομολογιούχος δεν άσκησε το δικαίωμα μετατροπής των ομολογιών του σε μετοχές. Επίσης, η Εταιρία την 26/1/2010 ανακοίνωσε με Δελτίο Τύπου το επενδυτικό κοινό ότι μέσω της νεοϊδρυθείσας «LEX Online Εntertainment Ltd», θυγατρικής εταιρείας της «ECN HOLDINGS Ltd», μέλος του ομίλου CENTRIC, προχώρησε στη σύναψη συμφωνίας με την εταιρεία «Dragonfish Plc», μέλος του ομίλου 888 Holdings Plc, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαδικτυακών υπηρεσιών, εισηγμένη στο χρηματιστήριο AIM του Λονδίνου. Η Σελίδα 82 από 87

83 «Dragonfish» παρέχει ολοκληρωμένες υπηρεσίες διαδικτυακής ψυχαγωγίας σε επιχειρήσεις του κλάδου, προσφέροντας όλο το φάσμα των υπηρεσιών συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών μάρκετινγκ, ηλεκτρονικών πληρωμών, ασφάλειας συναλλαγών κλπ. Πιο συγκεκριμένα, η συμφωνία περιλαμβάνει την παροχή για λογαριασμό της «LEX Online entertainment Ltd» όλων των υπηρεσιών που αφορούν στις διαδικτυακές υπηρεσίες casino και poker για τις γλώσσες χωρών της ΝΑ Ευρώπης, και ειδικότερα περιλαμβάνει πέραν της ανάπτυξης πρωτότυπου λογισμικού, τις υπηρεσίες τεχνικής υποστήριξης, διαχείρισης ρίσκου και απάτης, διαχείρισης πελατών και ηλεκτρονικών πληρωμών. Η «Dragonfish» αποτελεί το επώνυμο προϊόν της «888 Holdings Plc» στον τομέα B2B και είναι ανεξάρτητο τμήμα της 888. Μεταξύ των διαδικτυακών παιγνίων που προσφέρει η «Dragonfish» περιλαμβάνονται τα Casino, Poker, Bingo, Sports και Quickplay. Τέλος, η Εταιρία ενημέρωσε με Δελτία Τύπου (26/3/2010 και 29/3/2010) το επενδυτικό κοινό σχετικά με την ολοκλήρωση της αγοράς του 3% της εταιρίας με την επωνυμία «CD MEDIA ΑΕ», έναντι ποσού ,00, το οποίο καταβλήθηκε δια κεφαλαιοποιήσεως ισόποσης απαίτησης της Εταιρίας έναντι της «CD MEDIA ΑΕ». Η Εταιρία προτίθεται να προβεί σε αλλαγή του τρόπου δραστηριοποίησής της στον τομέα εμπορίας και διανομής προϊόντων ψηφιακού περιεχομένου. Συγκεκριμένα, η Εταιρία προτίθεται να δραστηριοποιηθεί εφεξής στον τομέα αυτό εμμέσως διά της συμμετοχής της με ποσοστό έως 20% στην «CD MEDIA ΑΕ». Η ενέργεια αυτή εντάσσεται στον ευρύτερο προγραμματισμό της Εταιρίας με στόχο την επικέντρωση στον ραγδαία αναπτυσσόμενο τομέα διαδικτυακής ψυχαγωγίας στον οποίο η Εταιρία έχει ενεργό συμμετοχή από το 2007 και ο οποίος αποτελεί σήμερα το κυρίαρχο μέρος της δραστηριότητάς της. Μοσχάτο, 29 Μαρτίου 2010 Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Ο Αντιπρόεδρος Δ.Σ Ροδόλφος Οντόνι Ιωάννης Καποδίστριας Η Οικονομική Διευθύντρια Μαρία Αρβανίτη Σελίδα 83 από 87

84 5. Στοιχεία και Πληροφορίες ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου : Αρμόδια Υπηρεσία - Νομαρχία : Υπουργείο Ανάπτυξης, Διεύθυνση Α.Ε. και Πίστεως 1. ΟΝΤΟΝΙ Φ. ΡΟΔΟΛΦΟΣ (ΠΡΟΕΔΡΟΣ/ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ/ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ) Διεύθυνση διαδικτύου : 2. ΝΕΙΑΔΑΣ Ι ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ (ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ/ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ), Ημερομηνία έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο των ετήσιων 3. ΚΑΠΟΔΙΣΤΡΙΑΣ Γ ΙΩΑΝΝΗΣ (ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ/ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ), οικονομικών καταστάσεων : 29 Μαρτίου ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗΣ Η ΛΕΩΝΙΔΑΣ (ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ), Νόμιμος ελεγκτής : Ιωάννης Β. Καλογερόπουλος 5. ΒΛΑΣΕΡΟΣ Π. ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ (ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ) Ελεγκτική εταιρία : Baker Tilly Hellas AE 6. MOSS JONATHAN (ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ), Τύπος έκθεσης επισκόπησης : Με σύμφωνη γνώμη 7. ΣΑΡΑΝΤΑΚΟΥ Γ ΦΩΤΕΙΝΗ (ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Ο ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 2,214, ,362, ,211, ,358, Συνεχιζόμενες Διακοπείσες Συνεχιζόμενες Διακοπείσες Σύνολο Σύνολο Άυλα περιουσιακά στοιχεία 30,508, ,622, ,996, ,107, δραστηριότητες δραστηριότητες δραστηριότητες δραστηριότητες Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 4,259, ,275, ,806, ,817, Κύκλος εργασιών 758,563, ,563, ,570, , ,168, Αποθέματα 1,635, ,828, ,635, ,828, Μικτά κέρδη / (ζημιές) 16,868, ,868, ,243, , ,280, Απαιτήσεις από πελάτες 12,275, ,282, ,167, ,988, Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών και Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 3,829, ,688, , , επενδυτικών αποτελεσμάτων 8,554, ,554, ,404, , ,329, Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων 7,481, ,481, ,354, , ,255, ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 54,723, ,061, ,676, ,943, Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους (Α) 5,398, ,398, ,852, , ,753, ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - Ιδιοκτήτες μητρικής 4,711, ,711, ,453, , ,364, Μετοχικό κεφάλαιο 9,630, ,735, ,630, ,735, Δικαιώματα μειοψηφίας 686, , , , , Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων 12,011, ,178, ,824, ,486, Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής (α) 21,642, ,913, ,455, ,221, Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) 4, , , , Δικαιώματα μειοψηφίας (β) -32, , Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) 5,403, ,403, ,785, , ,686, Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ)=(α)+(β) 21,609, ,931, ,455, ,221, Ιδιοκτήτες μητρικής 4,714, ,714, ,416, , ,326, Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 21,238, ,908, ,238, ,908, Δικαιώματα μειοψηφίας 689, , , , , Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 65, , , , Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 1,501, ,953, ,501, ,953, Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 10,308, ,220, ,417, ,812, Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, Υποχρεώσεις που σχετίζονται με μη κυκλοφορούντα περιουσιακά επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων 8,941, ,941, ,736, , ,666, στοιχεία προοριζόμενα για πώληση Η ΕΤΑΙΡΙΑ Σύνολο υποχρεώσεων (δ) 33,113, ,129, ,221, ,721, ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) 54,723, ,061, ,676, ,943, Κύκλος εργασιών 6,248, ,622, Μικτά κέρδη / (ζημιές) 1,000, ,590, ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων -2,445, ,071, Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων 239, ,100, Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης χρήσης Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους (Α) 221, ,289, ( και αντίστοιχα) 14,931, ,144, ,221, ,962, Ιδιοκτήτες μητρικής 221, ,289, Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους - Δικαιώματα μειοψηφίας (συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες) 5,403, ,686, , ,283, Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου 2,822, ,783, ,822, ,783, Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) , Διανεμηθέντα μερίσματα -1,756, , ,019, , Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) 221, ,283, (Αγορές)/πωλήσεις ιδίων μετοχών ,717, ,717, Ιδιοκτήτες μητρικής 221, ,283, Λοιπά Αποθεματικά 208, , Δικαιώματα μειοψηφίας Επιδράσεις από μεταβολές θυγατρικών , Σύνολο καθαρής θέσης λήξης Χρήσης Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή ( και αντίστοιχα) 21,609, ,931, ,455, ,221, Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων -2,060, , ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1. Οι εταιρίες του Ομίλου με τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους, τα ποσοστά με τα οποία ο Όμιλος συμμετέχει στο μετοχικό τους Κεφάλαιο, καθώς και η μέθοδος ενσωμάτωσης στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης 2009, παρατίθενται αναλυτικά στη σημείωση 3.4 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης. 2. Στις ανωτέρω οικονομικές καταστάσεις έχουν τηρηθεί οι λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για να καταρτισθούν οι οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2008 προσαρμοσμένων με τις αναθεωρήσεις που επιτάσσουν τα ΔΠΧΑ. Συγκεκριμένα ο Όμιλος προέβη σε υιοθέτηση του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» καθώς και του Δ.Π.Χ.Α 8 «Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα». Η εφαρμογή των ανωτέρω προτύπων συνιστούν αναδρομική εφαρμογή μιας λογιστικής πολιτικής η οποία δεν διαφοροποιεί ουσιωδώς τις οικονομικές καταστάσεις των προηγούμενων χρήσεων. Δεν υπάρχουν μεταβολές στις λογιστικές μεθόδους και εκτιμήσεις σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. 3. Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη επί των παγίων στοιχείων του Ομίλου και της Εταιρίας. 4. Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικώνή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία του Ομίλου. 5.Το ποσό των προβλέψεων που έχει σχηματιστεί σωρευτικά μέχρι την , αφορά Λοιπές Προβλέψεις ποσό ,00 το οποίο αφορά και τον Όμιλο και την Εταιρία. Η μητρική εταιρία «Centric Πολυμέσα ΑΕ»,δεν έχει διενεργήσειπρόβλεψη για τυχόν πρόσθετους φόρους για τις ανέλεγκτες χρήσεις 2008 και 2009, λόγω συσσωρευμένων φορολογικών ζημιών. Η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα προκύψουν πρόσθετοι CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αριθμός μητρώου Ανωνύμων Εταιρειών 34077/06/Β/95/33 Μακρυγιάννη 20, 18344, Μοσχάτο Στοιχεία και Πληροφορίες χρήσης από την 1η Ιανουαρίου 2009 έως την 31η Δεκεμβρίου 2009 (Δημοσιευμένα βάσει του κ.ν. 2190/1920, άρθρο 135 για τις επιχειρήσεις που συντάσσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της "CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ". Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με την εταιρία, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ - Έμμεση μέθοδος (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσματα προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) 7,481, ,354, , ,100, Αποτελέσματα προ φόρων (διακοπείσες δραστηριότητες) , Πλέον/μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 387, , , , φόροι σε πιθανό μελλοντικό φορολογικό έλεγχο από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές. Επίσης, για τις άλλες εταιρίες του Ομίλου δεν πιθανολογείται ότι θα έχουν πρόσθετους φόρους πέρα από Προβλέψεις 392, , , , τον εταιρικό φόρο. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της Εταιρίας και των εταιριών του Ομίλου παρατίθενται στην σημείωση 3.27 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης. 6. Τα λοιπά συνολικά Συναλλαγματικές διαφορές 2, , , , έσοδα μετάαπό φόρους της Εταιρίας για την περίοδο 1/1-31/12/2008, αφορούνζημιές αποτίμησης διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων, ποσού 6.235,41. Επιπλέον, τα λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους για τον Όμιλο έχουν επηρεαστεί για την τρέχουσα περίοδο με συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής ισολογισμών σε ξένο νόμισμα κατά ποσό Αποτελέσματα (έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας -31, , ,789, ,033, ,06 και ,04 για την προηγούμενη περίοδο, αντίστοιχα. Συνεπώς, σε ενοποιημένο επίπεδο τα λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους ανέρχονται σε 4.395,06 για την τρέχουσα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1,115, ,922, ,115, ,921, περίοδο και σε ,45 για την προηγούμενη περίοδο αντίστοιχα. 7. Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίσθηκαν με τον μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών, αφαιρούμενου του μέσου σταθμισμένου αριθμού των ιδίων μετοχών. 8. Ο αριθμός απασχολούμενου προσωπικού κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 ανέρχεται σε 30 άτομα για τον Όμιλο και 25 άτομα για την Εταιρία. Την Κέρδος από πώληση παγίων προηγούμενη χρήση ο αριθμός απασχολούμενου προσωπικού του Ομίλου ανερχόταν σε 28 άτομα και για την Εταιρία σε 23 άτομα. 9. Κατά τη διάρκεια της περιόδου οι καθαρές επενδύσεις σε Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία ανήλθαν στο ποσό των ,49 για τον Όμιλο και σε ,49 για την Εταιρία. Σχετική ανάλυση παρατίθεται στις σημειώσεις 3.2 και 3.3 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης. 10. Με την από 14/4/2009 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας αυξήθηκε το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας κατά ,12 με την έκδοση που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: νέων μετοχώνονομαστικής αξίας εκάστης 0,36 ευρώ λόγω μετατροπής 9 ομολογιώνσε μετοχές, εις εκτέλεση των όρων Ομολογιακού Δανείου της Εταιρείας μετατρέψιμου σε μετοχές. Η υπέρ το άρτιο διαφορά από την έκδοση των ως άνω νέων ονομαστικών μετοχών, ανερχόμενη σε ,64 ευρώ, έχει αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού «Αποθεματικό από την υπέρ το άρτιο Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων 211, , , , έκδοση μετοχών». Επίσης, με την από 21/5/2009 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας αυξήθηκε το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας κατά ,52 με την έκδοση νέων Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων -2,124, , ,362, ,710, μετοχών ονομαστικής αξίας εκάστης 0,36 ευρώ λόγω μετατροπής 4 ομολογιών σε μετοχές, εις εκτέλεση των όρων Ομολογιακού Δανείου της Εταιρείας μετατρέψιμου σε μετοχές. Η υπέρ το άρτιο διαφορά από την έκδοση των ως άνω νέων ονομαστικών μετοχών, ανερχόμενη σε ,80 ευρώ, έχει αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού «Αποθεματικό από την υπέρ το άρτιο έκδοση (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) 1,143, ,236, , ,248, μετοχών». 11. Αναφορικά με την ένατη (6/1/ /1/2010) και δέκατη (6/3/ /3/2010) περίοδο μετατροπής του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, κανένας ομολογιούχος δενάσκησε Μείον: το δικαίωμα μετατροπής των ομολογιών του σε μετοχές. 12. Στις 23/6/2009 η Διοίκηση της Εταιρείας προχώρησε στην έκδοση προγράμματος διάθεσης δικαιωμάτων αγοράς μετοχών στο προσωπικό (stock option), δυνάμει της από 29/12/2008 απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της. Σύμφωνα με το πρόγραμμα διάθεσης των δικαιωμάτων προαίρεσης, θα Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα -1,102, ,922, ,102, ,921, παραχωρηθούν σταδιακά από τον Ιούνιο του 2009 έως τον Ιούνιο του 2011, δικαιώματα προαίρεσης σε προσωπικό, Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και σε σταθερούς συνεργάτες Καταβεβλημένοι φόροι -179, , , τόσο της Εταιρίας όσο και των συνδεδεμένων με αυτή εταιριών σύμφωνα με το άρθρο 42ε του κ.ν. 2190/1920. Την 1/7/2009 ασκήθηκαν από του δικαιούχους του προγράμματος δικαιωμάτων αγοράς μετοχών, δικαιώματα που αντιστοιχούν σε ισόποσες μετοχές της Εταιρίας. Συνεπώς το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας αυξήθηκε κατά ποσό ευρώ. 13. Η Γενική Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες , Συνέλευση της 10/6/2009 ενέκρινε τη διάθεση αποτελεσμάτων της εταιρικής χρήσης 1/1 31/12/2008 και τη διανομή από τα καθαρά κέρδη της χρήσης 2008 ποσού ,52 το οποίο Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 7,296, ,934, ,319, ,584, αντιστοιχεί σε μέρισμα ανά μετοχή ποσού 0,0426. Από το ποσό αυτό παρακρατήθηκε σύμφωνα με την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία, φόρος 10% και αποδόθηκε στους μετόχους, καθαρό μέρισμα 0,0383 ανά μετοχή. 14. Με την από 22/6/2009 απόφαση της Α Επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων αποφασίστηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας με Επενδυτικές δραστηριότητες καταβολή μετρητών και έκδοση νέων μετοχών, με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων. Τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια θα ανέρχονται στο ποσό της τάξεως μεγέθους των Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων -2, , , , ,00 και θα χρησιμοποιηθούν αποκλειστικά για την εξαγορά εταιριών που δραστηριοποιούνται στον τομέα της διαδικτυακής ψυχαγωγίας. Προς τούτο εξουσιοδοτήθηκε το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας προκειμένου να ορίσει α) την τιμή διάθεσης β)την προθεσμία άσκησης του δικαιώματος προτίμησης καιγ) να προβεί σε όλες τις απαραίτητες ενέργειες για την υλοποίηση Αγορά ενσώματων και άϋλων πάγιων στοιχείων -6,126, , , , της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου. 15. Η Εταιρία ενημέρωσε με Δελτία Τύπου (26/3/2010 και 29/3/2010) το επενδυτικό κοινό σχετικά με την ολοκλήρωση της αγοράς του 3% της εταιρίας με Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων την επωνυμία «CD MEDIA ΑΕ», έναντι ποσού ,00, το οποίο καταβλήθηκε δια κεφαλαιοποιήσεως ισόποσης απαίτησης της Εταιρίας έναντι της «CD MEDIA ΑΕ». Η Εταιρία προτίθεται να προβεί σε αλλαγή του τρόπου δραστηριοποίησής της στον τομέα εμπορίας και διανομής προϊόντων ψηφιακού περιεχομένου. Συγκεκριμένα, η Εταιρία προτίθεται να δραστηριοποιηθεί εφεξής Αγορά διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων , , στον τομέααυτό εμμέσως διά της συμμετοχής της με ποσοστό έως 20% στην «CD MEDIA ΑΕ». 16. Τα ποσά των αγορών και πωλήσεων σωρευτικά από την έναρξη της οικονομικής περιόδου και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας και του Ομίλου στη λήξη της τρέχουσας περιόδου, που έχουν προκύψει με τα κατά την έννοια του από Όμιλος συναλλαγές Εταιρία συνδεδεμένα Εισπράξεις από πώληση θυγατρικής , , Δ.Λ.Π. 24 έχουν ως εξής: Ποσά εκφρασμένα σε ευρώ Εισπράξεις από πώληση χρεογράφων , , α) Έσοδα Μερίσματα εισπραχθέντα ,757, ,857, β) Έξοδα Aγορά άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων -3, , , , γ) Απαιτήσεις 752, ,021, Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες , δ) Υποχρεώσεις , Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -6,132, , ,622, ,754, ε) Αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της Διοίκησης: Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Βραχυπρόθεσμες παροχές διευθυντικών στελεχών 298, , Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 2,174, ,112, ,174, ,109, Αμοιβές εκτελεστικών μελών Δ.Σ. 899, , Έξοδα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου , , Αμοιβές μη εκτελεστικών μελών Δ.Σ. 25, , Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια στ) Απαιτήσεις από τα διευθυντικά στελέχη & μέλη Διοίκησης Εξοφλήσεις δανείων -428, ,743, , ,743, ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη & μέλη Διοίκησης Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) -43, , , , Από τις ανωτέρω συναλλαγές, οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με τις θυγατρικές εταιρίες έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιημένα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου. 17. Προκειμένου να βελτιωθεί η συγκρισιμότητα μεταξύ των κονδυλίων της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης της τρέχουσας και της προηγούμενης χρήσης ο Όμιλος προχώρησε σε αναδρομική αναδιατύπωση των κονδυλίων των ΕνδιάμεσωνΟικονομικώνΚαταστάσεων της της χρήσης Η αναδρομική αναδιατύπωση αφορά : Ανακατάταξη των κονδυλίων της Ενοποιημένης Κατάστασης Αποτελεσμάτων της 1/1 31/3/2008 προκειμένου για την εμφάνιση της πωληθείσας θυγατρικής ZILOS LTD ως διακοπείσα δραστηριότητα.ανάλυση του συνολικού εισοδήματος της θυγατρικής ZILOSLTD παρατίθεται ανάλυση στην σημείωση 2.14 της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης. Αναδιατύπωση των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 2008 της θυγατρικής εταιρίας στη Μάλτα, See Sports Holding Ltd προκειμένου για την αποτύπωση της επιστροφής φόρου στο κονδύλι «Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης». Η επιστροφή φόρου, αφορά στην παροχή κινήτρου επενδύσεων που παρέχει το κράτος της Μάλτας σε ξένους επενδυτές και σύμφωνα με το οποίο επιστρέφεται το μεγαλύτερο μέρος του φόρου εισοδήματος που προκύπτει από την άσκηση δραστηριότητας. Αντίστοιχα, τα αποτελέσματα του Ομίλου έχουν επιβαρυνθεί με φόρο εισοδήματος από την ενοποίηση της συγκεκριμένης θυγατρικής. Σχετική ανάλυση παρατίθεται στην σημείωση της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης. 18. Η Εταιρία κατά την διάρκεια της τρέχουσας περιόδου κατέχει ίδιες μετοχές με μέση τιμή 2,0106 συνολικής αξίας ,74, ποσό το οποίο έχει μείωσει την Καθαρή θέση της Εταιρίας και του Ομίλου. Η εύλογη αξία αυτώντην ανέρχονταν σε ποσό ,70. Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Ροδόλφος Οντόνι ΑΡ. ΔΙΑΒ. ΑΑ Αγορά ιδίων μετοχών ,717, ,717, Μερίσματα πληρωθέντα -1,756, , ,019, , Χρηματοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες , Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) -54, ,530, , ,500, Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ) 1,109, , , , Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 2,388, ,093, , , Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 3,497, ,388, , , Μοσχάτο, 29 Μαρτίου 2010 Ο Αντιπρόεδρος Δ.Σ Ιωάννης Καποδίστριας ΑΔΤ Χ Η Οικονομική Διευθύντρια Μαρία Αρβανίτη ΑΔΤ Τ Αρ. Αδείας 8235 Α' Τάξης Σελίδα 84 από 87