Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α.

Transcript

1 ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ Σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. Οι συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.» την 30/3/

2 Πίνακας περιεχομένων Α. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 Β. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 5 Γ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 7 Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης... 7 Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων... 8 Κατάσταση Ταμειακών Ροών... 9 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Δ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Πλαίσιο Κατάρτισης Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Ενσώματα Πάγια Στοιχεία (Ιδιοχρησιμοποιούμενα) Άυλα Στοιχεία Ενεργητικού Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Συναλλαγές σε Ξένο Νόμισμα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ταμειακά Ισοδύναμα Απαιτήσεις Μισθώσεις Φόρος Εισοδήματος Παροχές στο προσωπικό Προβλέψεις Λοιπά έσοδα και έξοδα ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΝΔΥΛΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Έσοδα από προμήθειες Έσοδα επενδύσεων Λοιπά έσοδα Λοιπά λειτουργικά έξοδα Φόρος Εισοδήματος Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόμενος φόρος Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Απαιτήσεις από ασφαλισμένους Λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά Πιστωτές και λοιπές υποχρεώσεις Συναλλαγές με συνδεδεμένες επιχειρήσεις και πρόσωπα Γεγονότα μετά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις

3 Α. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της Εταιρίας «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.» για την χρήση από 1 Ιανουαρίου 2016 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2016 Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με το Νόμο, σας υποβάλλουμε την 23 η από την ίδρυση της Εταιρίας, Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης, συνοδευόμενη από την Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων, την Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων και τις Ταμειακές Ροές. Οι φετινές Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις είναι οι δεύτερες που συντάσσονται σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. 1. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Τα έπιπλα, ο λοιπός εξοπλισμός και τα μεταφορικά μέσα παρουσιάζουν αναπόσβεστη αξία Το σύνολο των Απαιτήσεων της Εταιρίας ανέρχεται σε Τα ταμειακά διαθέσιμα και τα χρηματοοικονομικά διαθέσιμα προς πώληση ανέρχονται σε Το σύνολο του Ενεργητικού στις 31/12/2016 ανέρχεται σε ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ί δ ι α Κ ε φ ά λ α ι α Τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας ανέρχονται σε και έχουν ως εξής: Καταβεβλημένο Μετοχικό Κεφάλαιο /( μετοχές των 29,34.-) Αποθεματικά Κεφάλαια Αποτελέσματα εις Νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Το σύνολο των υποχρεώσεων της Εταιρίας ανέρχεται σε ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ Ο κύκλος εργασιών της Εταιρίας ανήλθε στα έναντι του προηγουμένου χρόνου και το τελικό αποτέλεσμα της χρήσης μετά από φόρους είναι κέρδη ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ Εντός του έτους 2016 το χαρτοφυλάκιο ζημιών της MALAYAN INSURANCE COMPANY INC εξαγοράστηκε και η MALAYAN διέκοψε τις εργασίες της στην Ελλάδα. Συνέπεια του παραπάνω ήταν το «Ασφαλιστικό Συγκρότημα ΓΕΝΚΑ Α.Ε» να σταματήσει να λειτουργεί ως Νόμιμος Αντιπρόσωπος της Μalayan στην Ελλάδα. 3

4 Επίσης, εντός του έτους 2017 προβλέπεται να ολοκληρωθεί η απορρόφηση της εταιρείας από την εταιρεία «ΜΥΡΤΩΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΩΡΓΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ». Κατόπιν αυτού κύριοι Μέτοχοι, το Διοικητικό Συμβούλιο με τις παραπάνω αναλύσεις και επεξηγήσεις των στοιχείων των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων καθώς και των διαφόρων πληροφοριών που σας έδωσε σας εισηγείται να εγκρίνετε τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του 2016, όπως σας προτείνονται και επιπλέον σύμφωνα με την Ημερήσια Διάταξη όλα τα προτεινόμενα θέματα. ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Για την «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.» Παύλος Γ. Καρακώστας Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου 4

5 Β. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.» Έκθεση Ελέγχου επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2016, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία (ΦΕΚ/Β /2848/ ). Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.» κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2016, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 5

6 Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, κατ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 (μέρος Β ) του Ν. 4336/2015, σημειώνουμε ότι: α) Κατά την γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις του άρθρου 43 α του Κωδ.Ν. 2190/1920 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2016. β) Με βάση τη γνώμη που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο μας, για την Εταιρεία «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.» και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου. Αθήνα, 3 Απριλίου 2017 ΕCOVIS HELLAS SA (Α.Μ. 155 ) ΕΘΝΙΚΗΣ ΑΝΤΙΣΤΑΣΕΩΣ 9-11 ΧΑΛΑΝΔΡΙ Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ζαχαριουδάκης Μιχάλης Α.Μ

7 Γ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης Σημ. 1/1-31/12/2016 1/1-31/12/2015 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα προς πώληση Απαιτήσεις από ασφαλισμένους Λοιπές απαιτήσεις Φόρος εισοδήματος εισπρακτέος Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Σύνολο Ενεργητικού ΊΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Πιστωτές και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις για παροχές σε εργαζομένους Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων Σύνολο Υποχρεώσεων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ.19-25) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 7

8 Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων Σημ. 1/1-31/12/2016 1/1-31/12/2015 Έσοδα από προμήθειες Έσοδα επενδύσεων Λοιπά έσοδα Σύνολο Εσόδων Λοιπά λειτουργικά έξοδα 5.4 (61.326) (83.634) Κέρδη/(Ζημιές) προ φόρων Φόρος εισοδήματος 5.5 (73.930) Κέρδη/(Ζημιές) μετά από φόρους Λοιπά συνολικά εισοδήματα Ποσά που αναταξινομούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων Μεταβολή αποθεματικού χαρτοφυλακίου διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών μέσων ( ) Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος (72.208) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους ( ) Συγκεντρωτικά Συνολικά Εισοδήματα μετά από φόρους ( ) Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ.19-25) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 8

9 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 1/1-31/12/2016 1/1-31/12/2015 Κέρδη χρήσεως προ φόρων Προσαρμογές για: Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων περιουσιακών στοιχείων Προβλέψεις 133 (2.051) Προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών που σχετίζονται με τις Λειτουργικές Δραστηριότητες: Μεταβολή στις λοιπές απαιτήσεις και απαιτήσεις από ασφαλισμένους Μεταβολή στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις ( ) (49.333) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (45.530) Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες - - Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες - - Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα (45.530) Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα αυτών αρχής χρήσεως Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα αυτών τέλους χρήσεως Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ.19-25) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 9

10 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης Λοιπές Μεταβολές (85.627) - Υπόλοιπο Υπόλοιπο Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης - ( ) ( ) Λοιπές Μεταβολές ( ) - Υπόλοιπο Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις (σελ.19-25) αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 10

11 Δ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1 Γενικές Πληροφορίες Η Εταιρεία «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.» (η «Εταιρία») λειτουργεί από 18 Ιουλίου H διάρκεια της Εταιρίας, που άρχισε με τη σύστασή της, υπό την Επωνυμία «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΓΕΝΚΑ Α.Ε.», την 18 η Ιουλίου 1994 με το υπ αριθμ. 4269/ ΦΕΚ, λήγει την 31 Δεκεμβρίου Η Εταιρία λειτουργεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν.2190/1920 όπως ισχύει σήμερα, με έδρα την Λ. Συγγρού 320, Αθήνα Τ.Κ με Αριθμό Μητρώου Ανωνύμου Εταιριών 31451/1ΝΤ/Β/94/0210 και Αριθμό Γ.Ε.ΜΗ Οι παρούσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 30/03/2017 και βάσει του νόμου υπόκεινται στη τελική έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων, η οποία έχει κατά νόμο το δικαίωμα να τις τροποποιεί. Οι επισυναπτόμενες χρηματοοικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 συντάσσονται από την Εταιρεία σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου είναι η εξής: Πρόεδρος: Διευθύνων Σύμβουλος: Μέλη: Αλκμήνη Π. Καρακώστα Παναγιώτης Σ. Μπίτσικας Αναστάσιος Κ. Μάρκου Γεώργιος Δ. Πολίτης Ανδρονίκη Δ. Κριτσωτάκη Η κα. Αλκμήνη Καρακώστα παραιτήθηκε στις 15/2/2017 και ανέλαβε Πρόεδρος ο κ. Παύλος Γ. Καρακώστας. Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας περιλαμβάνονται, με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης, στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις που καταρτίζει η εταιρεία ΔΥΝΑΜΙΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ. 11

12 2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 2.1 Πλαίσιο Κατάρτισης Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2016 συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ( Δ.Π.Χ.Α. ) τα οποία έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και τις Διερμηνείες, που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) της IASB όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με τον κανονισμό αριθ. 1606/2002 της Ευρωπαϊκής Ένωσης και ισχύουν κατά την 31 Δεκεμβρίου Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχουν καταρτισθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας και την αρχή του ιστορικού κόστους Η σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσεων κατά την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών από την Εταιρεία. Οι σημαντικότερες από τις παραδοχές αυτές έγιναν στις περιοχές εκείνες που χαρακτηρίζονται από αυξημένη πολυπλοκότητα και υποκειμενικότητα στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών και αναφέρονται στην σημείωση 3. Σημειώνεται ότι, παρά το γεγονός ότι οι εκτιμήσεις αυτές βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης της Εταιρείας, σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτές με επιπτώσεις επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. Οι εκτιμήσεις και τα κριτήρια λήψεως αποφάσεων, επανεκτιμώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις κατά το χρόνο που πραγματοποιούνται. Τα ποσά στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (το ευρώ είναι το λειτουργικό νόμισμα), εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επί μέρους Σημειώσεις. 2.2 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΜΕ ΙΣΧΥ ΣΤΗ ΧΡΗΣΗ 2016 «Τροποποιήσεις του ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38», που παρέχουν διευκρινήσεις επί των αποδεκτών μεθόδων απόσβεσης με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν είχε εφαρμογή στην Εταιρεία. «Τροποποίηση ΔΠΧΑ 11» Λογιστική για αποκτήσεις Δικαιωμάτων σε Κοινές Δραστηριότητες με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την H τροποποίηση απαιτεί όπως ο αποκτών ένα δικαίωμα σε κοινή δραστηριότητα που συνιστά επιχείρηση όπως καθορίζεται στο ΔΠΧΑ 3, να εφαρμόζει όλες τις προβλέψεις του προτύπου. Δεν είχε εφαρμογή στην Εταιρεία. «ΔΠΧΑ 14 Αναβαλλόμενοι Λογαριασμοί που Υπόκεινται σε Ρυθμιστικό Πλαίσιο» με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την To πρότυπο καθορίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης με άλλα πρότυπα αλλά τα πληρούν με το εν λόγω πρότυπο και επιτρέπει την αναγνώρισή τους κατά την πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ. Δεν είχε εφαρμογή στην εταιρεία. «Γεωργία: Πολυετή Φυτά Τροποποιήσεις στα ΔΛΠ 16 και 41», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. «Μέθοδος Καθαρής Θέσης στις Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις Τροποποίηση του ΔΛΠ 27», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Με βάση την τροποποίηση οι συμμετοχές σε θυγατρικές συγγενείς και κοινοπραξίες, στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις του επενδυτή μπορούν να επιμετρώνται και με την μέθοδο της καθαρής θέσης, όπως αυτή καθορίζεται από το ΔΛΠ 28. Δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. «Θέματα Γνωστοποιήσεων - Τροποποίηση ΔΛΠ 1», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν είχε εφαρμογή στην εταιρεία. 12

13 «Πώληση ή Διανομή Περιουσιακών Στοιχείων Μεταξύ Επενδυτή και Συγγενούς ή Κοινοπραξίας του Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 28», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν είχε εφαρμογή στην εταιρεία. «Επενδυτικές Οντότητες Εφαρμογή της Εξαίρεσης από την Ενοποίηση Τροποποίηση στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΜΕ ΙΣΧΥ ΓΙΑ ΕΤΗΣΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥΣ ΠΟΥ ΑΡΧΙΖΟΥΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ Ολοκληρωμένο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά στοιχεία» πού εγκρίθηκε τον Ιούλιο του 2014, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν τη ή μετά την Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στην εταιρεία. «ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Το πρότυπο αντικαθιστά τα Πρότυπα 11 και 18 και τις Διερμηνείες 13,15,18 και 31. Με βάση το πρότυπο αυτό η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ακολουθώντας 5 βασικά βήματα. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στην εταιρεία. «Τροποποίηση του ΔΛΠ 7 Κατάσταση Ταμιακών Ροών» Η τροποποίηση προβλέπει γνωστοποίηση των μεταβολών στις υποχρεώσεις που αφορούν χρηματοδοτικές δραστηριότητες, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στην εταιρεία. «Τροποποίηση ΔΛΠ 12 Αναβαλλόμενοι φόροι». Αφορά την αναγνώριση αναβαλλόμενου φορολογικού περιουσιακού στοιχείου για μη πραγματοποιηθείσες ζημίες, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στην εταιρεία. «Νέο ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις». Προβλέπει την εισαγωγή ενός απλού μοντέλου μισθώσεων για τον μισθωτή απαιτώντας την αναγνώριση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων για όλες τις μισθώσεις που έχουν διάρκεια μεγαλύτερη των 12 μηνών. Ο εκμισθωτής συνεχίζει να ταξινομεί τις μισθώσεις ως λειτουργικές και χρηματοδοτικές. Το νέο πρότυπο έχει ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την και θα έχει επίπτωση στην εταιρεία, αναφορικά με τον χειρισμό των λειτουργικών μισθώσεων από την άποψη του μισθωτή, βάσει του ΔΛΠ 17. «Ταξινόμηση και Επιμέτρηση Πληρωμών Συναλλαγών που βασίζονται σε Αξία Μετοχής Τροποποίηση ΔΠΧΑ 2». Εγκρίθηκε τον Ιούνιο του 2016 και έχει εφαρμογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή στην εταιρεία. «Ετήσιες βελτιώσεις των ΔΠΧΑ 1, ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 28». Εγκρίθηκαν τον Δεκέμβριο του 2016 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν μετά την για τα ΔΠΧΑ 1 και ΔΛΠ 28 και μετά την για το ΔΠΧΑ 10. Δεν έχουν εφαρμογή στην εταιρεία. «Μεταφορές επενδυτικών ακινήτων», αφορά τροποποίηση του ΔΛΠ 40 που εγκρίθηκε τον Δεκέμβριο του 2016 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. «Νέα Διερμηνεία 22 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και προκαταβολή τιμήματος». Εγκρίθηκε τον Δεκέμβριο του 2016 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την Δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή στην εταιρεία. «Εφαρμογή ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά στοιχεία με το ΔΠΧΑ 4 Ασφαλιστήρια συμβόλαια». Εγκρίθηκε τον Σεπτέμβριο του 2016 και παρέχει απαλλαγή στην εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 μέχρι την , στις ασφαλιστικές οντότητες που εφαρμόζουν το ΔΠΧΑ 4. Δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. «Διευκρινήσεις για τη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 15 Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες». Εγκρίθηκε τον Απρίλιο του 2016 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την Δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή στην εταιρεία. 13

14 2.3 Ενσώματα Πάγια Στοιχεία (Ιδιοχρησιμοποιούμενα) Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται οι δαπάνες προσθηκών και βελτιώσεων σε μισθωμένα ακίνητα και ο κινητός εξοπλισμός, τα οποία ιδιοχρησιμοποιούνται από την Εταιρεία. Τόσο οι προσθήκες βελτιώσεις, όσο και ο κινητός εξοπλισμός, παρουσιάζονται στο κόστος κτήσης μειωμένο κατά τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις τυχόν ζημιές απομείωσης. Στο κόστος κτήσης περιλαμβάνονται όλες οι δαπάνες που πραγματοποιούνται για την απόκτηση των παγίων. Μεταγενέστερες δαπάνες επαυξάνουν την αξία του παγίου όταν είναι πολύ πιθανόν να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη. Επισκευές και συντηρήσεις επιβαρύνουν τα αποτελέσματα της χρήσης που πραγματοποιούνται. Οι αποσβέσεις των κτιρίων και του εξοπλισμού, διενεργούνται στο κόστος κτήσης μείον την υπολειμματική τους αξία, και υπολογίζονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης λαμβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής τους. Η ωφέλιμη ζωή ανά κατηγορία παγίων έχει καθορισθεί ως εξής: Προσθήκες και βελτιώσεις σε κτίρια μισθωμένα: Μεταφορικά Μέσα : Λοιπός έπιπλα και εξοπλισμός: Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές : Η διάρκεια της μίσθωσης 10 χρόνια 10 χρόνια 5 χρόνια Κέρδη και ζημίες από διαθέσεις παγίων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. 2.4 Άυλα Στοιχεία Ενεργητικού Τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού αφορούν λογισμικά τα οποία αποτιμούνται στο κόστος κτήσης, μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις τους και τυχόν απομειώσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής αυτών. Οι δαπάνες για την συντήρηση του λογισμικού καταχωρούνται στα αποτελέσματα κατά το χρόνο πραγματοποίησής τους. 2.5 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Στην κατηγορία αυτή εντάσσονται τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία για τα οποία δεν υπάρχει συγκεκριμένη πρόθεση. Τα στοιχεία αυτά επιμετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, πλέον του άμεσου κόστους που σχετίζεται με την απόκτησή τους. Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης επιμετρούνται στην εύλογη αξία τους και τα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν αναγνωρίζονται σε αποθεματικό της καθαρής θέσης, μέσω της κατάστασης λοιπών συνολικών εισοδημάτων, από το οποίο και μεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν πωληθούν ή όταν υπάρχει ζημία απομείωσης. 2.6 Συναλλαγές σε Ξένο Νόμισμα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με την συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. Τα νoμισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού μετατρέπονται σε Ευρώ με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία αυτή και οι 14

15 συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή αναγνωρίζονται ως κέρδη ή ζημιές στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Τα μη νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα, τα οποία επιμετρώνται στο κόστος κτήσης μετατρέπονται σε Ευρώ με την συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία της συναλλαγής. Τα μη νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα, τα οποία επιμετρώνται σε εύλογη αξία, μετατρέπονται σε Ευρώ με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατά την ημερομηνία προσδιορισμού της εύλογης αξίας. 2.7 Ταμειακά Διαθέσιμα και Ταμειακά Ισοδύναμα Στην κατηγορία αυτή εντάσσονται τα ταμειακά διαθέσιμα, οι καταθέσεις σε τράπεζες και οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις άμεσης ρευστοποίησης και αμελητέου κινδύνου που λήγουν εντός τριών μηνών από την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. 2.8 Απαιτήσεις Στην κατηγορία αυτή εντάσσονται απαιτήσεις από πελάτες και λοιπούς χρεώστες, η αρχική αναγνώριση των οποίων γίνεται στην εύλογη αξία τους. Μεταγενέστερα απιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος κτήσης μείον τυχόν ζημίες απομείωσης. 2.9 Μισθώσεις Η Εταιρία συνάπτει μόνο λειτουργικές μισθώσεις ακινήτων είτε ως μισθώτρια είτε ως εκμισθώτρια. Στις περιπτώσεις λειτουργικών μισθώσεων, που η Εταιρία λειτουργεί ως μισθώτρια, αναγνωρίζει τα σχετικά μισθώματα ως έξοδο με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Στις περιπτώσεις λειτουργικών μισθώσεων, που η Εταιρία λειτουργεί ως εκμισθώτρια, το μισθωμένο πάγιο παρακολουθείται ως στοιχείο ενεργητικού και διενεργούνται αποσβέσεις με βάση την ωφέλιμη ζωή του. Το ποσό των μισθωμάτων που αντιστοιχούν στη χρήση του μισθωμένου παγίου αναγνωρίζεται ως έσοδο με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης Φόρος Εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος αποτελείται από τον τρέχοντα και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο τρέχων φόρος εισοδήματος είναι ο φόρος επί του φορολογητέου εισοδήματος χρήσης καθώς και οποιεσδήποτε διαφορές στο φόρο εισοδήματος (περιλαμβανομένων των προσαυξήσεων) προηγούμενων χρήσεων. Αναβαλλόμενος φόρος είναι ο φόρος εισοδήματος που αναλογεί στις προσωρινές διαφορές μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις υπολογίζονται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα διακανονισθούν τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις, Απαιτήσεις από αναβαλλόμενους φόρους αναγνωρίζονται μόνο όταν πιθανολογούνται μελλοντικά φορολογητέα κέρδη, από τα οποία παρέχεται η δυνατότητα να εκπέσουν οι αντίστοιχες προσωρινές διαφορές. Ο τρέχων και ο αναβαλλόμενος φόρος αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, ή στα ίδια κεφάλαια μέσω της κατάστασης λοιπών εισοδημάτων αν αφορά στοιχεία οι διαφορές των οποίων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια μέσω επίσης της κατάστασης λοιπών εισοδημάτων. 15

16 2.11 Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση και σε περίπτωση που το ποσό που καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, το υπερβάλλον ποσό αναγνωρίζεται ως στοιχείο του ενεργητικού, μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών (αποζημιώσεις κατά την έξοδο με βάση τον Ν. 2112/20). Το δουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως αναλογιστικά με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method) από ανεξάρτητη εταιρία αναλογιστών. Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπροθέσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου Προβλέψεις Η Εταιρεία αναγνωρίζει προβλέψεις στις οικονομικές του καταστάσεις για τις τρέχουσες δεσμεύσεις που προκύπτουν από γεγονότα που έχουν συμβεί και είναι βέβαιο ότι η τακτοποίησή τους θα δημιουργήσει εκροή, το ύψος της οποίας μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Οι σχηματισμένες προβλέψεις επαναξιολογούνται και αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων. Οι εν λόγω προβλέψεις μειώνονται με τα ποσά που καταβάλλονται για το διακανονισμό των συγκεκριμένων δεσμεύσεων Λοιπά έσοδα και έξοδα Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από τους ανακτώμενους φόρους, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα μέσα στον όμιλο διαγράφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο όμιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. (β) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με την χρήση του αποτελεσματικού επιτοκίου. (γ) Έσοδα από δικαιώματα. Τα έσοδα από δικαιώματα λογίζονται στη βάση του δουλευμένου, σύμφωνα με την ουσία των σχετικών συμβάσεων. (δ) Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους, δηλαδή όταν εγκρίνονται από το όργανο που είναι κατά νόμο αρμόδιο να τα χορηγεί. (ε) Έσοδα από προμήθειες Τα έσοδα από προμήθειες λογίζονται στη βάση του δουλευμένου. (στ) Έξοδα Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σε δουλευμένη βάση. 16

17 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ Η Εταιρία κάνει εκτιμήσεις και υποθέσεις που επηρεάζουν τα αναφερόμενα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων μέσα στην επόμενη χρήση. Οι εκτιμήσεις και οι υποθέσεις αξιολογούνται συνεχώς με βάση την ιστορία και προηγούμενη εμπειρία και άλλους παράγοντες, περιλαμβανομένων των προσδοκώμενων γεγονότων που θεωρούνται λογικά υπό τις τρέχουσες συνθήκες. Εκτιμήσεις για την εισπραξιμότητα των απαιτήσεων Σε περίπτωση ένδειξης ότι οι αναμενόμενες εισπράξεις από τις απαιτήσεις είναι μικρότερες από την λογιστική αξία τους διενεργείται σχετική εκτίμηση απομείωσης βάσει όλων των πρόσφορων μέτρων που έχει στη διάθεσή της η διοίκηση, όπως η πιστοληπτική ικανότητα του χρεώστη, οι τυχόν κατεχόμενες εγγυήσεις και γνωματεύσεις από τους νομικούς για την δυνατότητα και τις μεθόδους είσπραξης. Εκτιμήσεις για φόρους Η πρόβλεψη για φόρους υπολογίζεται με εκτίμηση των ποσών που θα καταβληθούν τόσο για την τρέχουσα όσο και τις προγενέστερες περιόδους. O τελικός διακανονισμός των οφειλόμενων φόρων πάντως, που συνήθως επέρχεται με την εκπνοή του χρονικού διαστήματος που προβλέπεται από τη φορολογική νομοθεσία για τη διενέργεια φορολογικών ελέγχων και είναι τα πέντε έτη, ενδεχομένως να καταλήξει σε σημαντικές διαφορές φόρων που θα επιβαρύνουν τα αποτελέσματα της εταιρείας, αν και εφόσον οι εν λόγω φόροι καταλογισθούν από την φορολογική αρχή και γίνουν αποδεκτοί από την εταιρεία. 17

18 4. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Οι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται η Εταιρία είναι οι κάτωθι: α) Πιστωτικός κίνδυνος β) Κίνδυνος ρευστότητας Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας έχει την τελική ευθύνη για τη διαχείριση των ανωτέρω κινδύνων. α) Πιστωτικός Κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος για την Εταιρία συνίσταται στο γεγονός ότι κάποιος αντισυμβαλλόμενος δεν είναι ικανός να καταβάλει τα σχετικά ποσά όταν αυτά γίνονται απαιτητά. Ο πιστωτικός κίνδυνος για την εταιρεία είναι πολύ μικρός. β) Κίνδυνος Ρευστότητας Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στην ικανότητα της Εταιρίας να διατηρεί επαρκή ρευστότητα για την εκπλήρωση των συναλλακτικών της υποχρεώσεων, η οποία εξασφαλίζεται από τη διαχείριση του χρονικού συσχετισμού των ταμειακών εισροών και εκροών και την επάρκεια ταμειακών διαθεσίμων και άμεσα ρευστοποιήσιμων στοιχείων για τις τρέχουσες συναλλαγές. Το μεγαλύτερο μέρος των υποχρεώσεων της είναι προς την μητρική εταιρεία, η οποία έχει δηλώσει την πρόθεση της να υποστηρίξει την εταιρεία αν χρειαστεί. 18

19 5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΝΔΥΛΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 5.1 Έσοδα από προμήθειες Έσοδα από προμήθειες αντασφαλειών Έσοδα επενδύσεων Έσοδα από μερίσματα Λοιποί τόκοι και συναφή έσοδα Λοιπά έσοδα Έσοδα λοιπά Λοιπά λειτουργικά έξοδα Αμοιβές και έξοδα προσωπικού Αμοιβές τρίτων Παροχές τρίτων Λοιποί Φόροι / Τέλη Διάφορα έξοδα Αποσβέσεις Ο αριθμός απασχολουμένου προσωπικού την 31 Δεκεμβρίου 2016 ήταν 3 άτομα (2015: 3 άτομα). Ανάλυση Αμοιβών και Εξόδων Προσωπικού Μισθοδοσία και ημερομίσθια Υποχρεωτικές εισφορές κοινωνικής ασφάλισης Αποζημειώσεις προσωπικού 133 (2.051) Παρεπόμενες παροχές Ανάλυση Αποσβέσεων Ενσώματων ακινητοποιήσεων

20 5.5 Φόρος Εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος αναλύεται ως εξής: Αναβαλλόμενος Φόρος (7.115) Κέρδη/Ζημιές προ φόρου Συντελεστής φόρους εισοδήματος 29% 29% Φόρος εισοδήματος Αύξηση/(μείωση) προερχόμενη από: Αλλαγή φορολογικού συντελεστή - (7.709) Έσοδα απαλλασσόμενα της φορολογίας (46.560) (25.465) Μη εκπιπτόμενες φορολογικές δαπάνες Φορολογικές ζημιές που δεν αναγνωρίζονται Σύνολο (7.115) Σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4110/ , ο συντελεστής φόρου εισοδήματος κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 και κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 ήταν 29%. Οι φορολογικές δηλώσεις της εταιρείας για τις χρήσεις και 2016 δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές με συνέπεια να υπάρχει ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. Για τη χρήση 2015 η εταιρία έχει ελεγχθεί από τον τακτικό ελεγκτή βάσει των προβλέψεων της φορολογικής νομοθεσίας. 20

21 5.6 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισμός Σύνολο Κόστος κτήσης ή αξία αποτιμήσεως 1 Ιανουάριου Προσθήκες Δεκεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις 1 Ιανουάριου 2015 (88.810) (67.693) ( ) Αποσβέσεις - (1.872) (1.872) 31 Δεκεμβρίου 2015 (88.810) (69.565) ( ) Αναπόσβεστη Αξία τη 31 Δεκεμβρίου Κόστος κτήσης ή αξία αποτιμήσεως 1 Ιανουάριου Προσθήκες Δεκεμβρίου Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις 1 Ιανουάριου 2016 (88.810) (69.565) ( ) Αποσβέσεις - (1.872) (1.872) 31 Δεκεμβρίου 2016 (88.810) (71.437) ( ) Αναπόσβεστη Αξία τη 31 Δεκεμβρίου Αναβαλλόμενος φόρος Υπόλοιπο 31/12/2014 Αναγνώριση στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Αναγνώριση στα Ίδια Κεφάλαια Υπόλοιπο 31/12/2015 Απαιτήσεις/ (Υποχρεώσεις) από Αναβαλλόμενους Φόρους Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών σε εργαζομένους (476) Αποτίμηση διαθεσίμων για πώληση ( ) - (72.208) χρηματοοικονομικών στοιχείων ( ) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Επενδύσεις Σύνολο Απαιτήσεων / (Υποχρεώσεων) από Αναβαλλόμενους Φόρους ( ) (72.208) ( ) Υπόλοιπο 31/12/2015 Αναγνώριση στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων Αναγνώριση στα Ίδια Κεφάλαια Υπόλοιπο 31/12/2016 Απαιτήσεις/ (Υποχρεώσεις) από Αναβαλλόμενους Φόρους Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών σε εργαζομένους 556 (556) - - Αποτίμηση διαθεσίμων για πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ( ) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (30.816) - - Επενδύσεις (42.558) - - Σύνολο Απαιτήσεων/ (Υποχρεώσεων) από Αναβαλλόμενους Φόρους ( ) (73.930)

22 Η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση συμψηφίζεται με την αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο βαθμό όπου είναι πιθανό ότι θα υπάρχουν επαρκή μελλοντικά φορολογικά κέρδη, τα οποία να μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την τακτοποίηση των προσωρινών διαφορών. 5.8 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Μετοχές «Δύναμις Α.Ε.Γ.Α.» (μητρική εταιρεία) Απαιτήσεις από ασφαλισμένους Απαιτήσεις από χρεώστες ασφαλίστρων Λοιπές απαιτήσεις Διάφορες απαιτήσεις Απομείωση απαιτήσεων ( ) ( ) Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα Ταμείο Καταθέσεις όψεως Μετοχικό Κεφάλαιο Ο συνολικός αριθμός εγκεκριμένων κοινών ονομαστικών μετοχών είναι 2.000,00 μετοχές με ονομαστική αξία 29,34 ανά μετοχή κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 και 31 Δεκεμβρίου Όλες οι μετοχές έχουν δικαίωμα ψήφου και συμμετέχουν στα κέρδη. Το σύνολο των κοινών ονομαστικών μετοχών έχει εκδοθεί και το μετοχικό κεφάλαιο είναι ολοσχερώς καταβλημένο. 22

23 5.13 Αποθεματικά Τακτικό Αποθεματικό Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων και νόμων Αποθεματικό διαθεσίμων για πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα αφορολόγητα αποθεματικά έχουν σχηματισθεί βάσει ειδικών διατάξεων της φορολογικής νομοθεσίας και περιλαμβάνουν αποθεματικά εσόδων που απαλλάσσονται από την πληρωμή φόρου εισοδήματος, μέχρις ότου διανεμηθούν ποσό ευρώ για την Εταιρεία. Σε περίπτωση διανομής τους, (με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης), οφείλεται φόρος με τον συντελεστή φόρου εισοδήματος, που θα ισχύει κατά τον χρόνο της διανομής. Κατά την ο οφειλόμενος με βάση τα ισχύοντα φόρος εκτιμάται σε ευρώ ,41 για την εταιρεία. Από τη σχετική νομοθεσία (Κ.Ν. 2190/1920 και ΝΔ 400/1970) επιβάλλονται περιορισμοί σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια που έχουν ως εξής: Η απόκτηση ιδίων μετοχών, με εξαίρεση την περίπτωση της απόκτησης με σκοπό την διανομή τους στους εργαζομένους, δεν μπορεί να υπερβαίνει το 10% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και δεν μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την μείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο από το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου προσαυξημένου με τα αποθεματικά για τα οποία η διανομή τους απαγορεύεται από τον Νόμο. Σε περίπτωση που το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρίας, γίνει κατώτερο από το ½ του μετοχικού κεφαλαίου το διοικητικό συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει την γενική συνέλευση, μέσα σε προθεσμία έξι μηνών από την λήξη της χρήσης, που θα αποφασίσει την λύση της εταιρίας ή την υιοθέτηση άλλου μέτρου. Όταν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρίας, καταστεί κατώτερο του 1/10 του μετοχικού κεφαλαίου και η γενική συνέλευση δεν λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα, η εταιρία μπορεί να λυθεί με δικαστική απόφαση μετά από αίτηση οποιουδήποτε έχει έννομο συμφέρον. Ετησίως, αφαιρείται το 1/5 τουλάχιστον των καθαρών κερδών, προς σχηματισμό του τακτικού αποθεματικού, το οποίο χρησιμοποιείται αποκλειστικά προς εξίσωση, προ πάσης διανομής μερίσματος, του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασμού αποτελέσματα εις νέον. Ο σχηματισμός του αποθεματικού αυτού καθίσταται προαιρετικός, όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Η καταβολή ετησίου μερίσματος στους μετόχους σε μετρητά, και σε ποσοστό 35% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού και του καθαρού αποτελέσματος από την επιμέτρηση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία τους, είναι υποχρεωτική. Αυτό δεν έχει εφαρμογή, αν έτσι αποφασισθεί από την γενική συνέλευση των μετόχων με πλειοψηφία τουλάχιστον 65% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή, το μη διανεμηθέν μέρισμα μέχρι τουλάχιστον ποσοστού 35% επί των κατά τα ανωτέρω καθαρών κερδών, εμφανίζεται σε ειδικό λογαριασμό αποθεματικού προς κεφαλαιοποίηση, εντός τετραετίας με την έκδοση νέων μετοχών που παραδίδονται δωρεάν στους δικαιούχους μετόχους. Τέλος, με πλειοψηφία τουλάχιστον 70% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, η Γενική Συνέλευση των μετόχων, μπορεί να αποφασίζει την μη διανομή μερίσματος. H εταιρία συμμορφώνεται πλήρως με τις σχετικές διατάξεις που επιβάλλονται από την νομοθεσία σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια. 23

24 5.14 Πιστωτές και λοιπές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις για λοιπούς φόρους Κρατήσεις και εισφορές υπέρ τρίτων Υποχρεώσεις από ασφαλιστικές δραστηριότητες Λοιπές υποχρεώσεις Συναλλαγές με συνδεδεμένες επιχειρήσεις και πρόσωπα Οι συναλλαγές της Εταιρίας με τις κάτωθι συνδεμένες εταιρείες και οι προκύπτουσες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 έχουν ως κατωτέρω: Απαιτήσεις ΜΥΡΤΩΑ Α.Ε. (Αδελφή εταιρεία) Υποχρεώσεις ΔΥΝΑΜΙΣ Α.Ε.Γ.Α. (Μητρική) Έξοδα ΔΥΝΑΜΙΣ Α.Ε.Γ.Α. (Μητρική) Έσοδα ΔΥΝΑΜΙΣ Α.Ε.Γ.Α. (Μητρική) Αποδοχές μελών Διοικητικού Συμβουλίου και διευθυντικών στελεχών Αποδοχές Στη χρήση 2016, η εταιρεία «Μυρτώα Α.Ε.» αγόρασε από την εταιρεία «Ασφαλιστικό Συγκρότημα ΓΕΝΚΑ Α.Ε.» το σύνολο των μετοχών της εταιρείας «ΔΥΝΑΜΙΣ ΑΕΓΑ» που κατείχε, στο κόστος κτήσης τους Γεγονότα μετά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Εντός του έτους 2017 προβλέπεται να ολοκληρωθεί η απορρόφηση της εταιρείας από την εταιρεία «ΜΥΡΤΩΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΩΡΓΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ». 24

25 5.17 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Νομικές Υποθέσεις Δεν υπάρχουν εκκρεμείς υποθέσεις που αφορούν απαιτήσεις κατά της Εταιρίας στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηματικής δραστηριότητας. Ως εκ τούτου δεν χρειάσθηκε να σχηματισθεί καμία πρόβλεψη για ενδεχόμενη ζημία. Λειτουργικές Μισθώσεις Οι ελάχιστες μελλοντικές καταβολές μισθωμάτων έχουν ως εξής: Εντός ενός έτους Πέραν του έτους και μέχρι πέντε έτη Σύνολα Αθήνα, 30 Μαρτίου 2017 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ. Ο ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΠΑΥΛΟΣ Γ. ΚΑΡΑΚΩΣΤΑΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ Σ. ΜΠΙΤΣΙΚΑΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ Γ. ΠΟΛΙΤΗΣ ΑΔΤ ΑΚ ΑΔΤ Ξ Α.Μ. ΑΔΕΙΑΣ : Α ΤΑΞΗΣ ΑΔΤ ΑΕ