ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΉ ΕΚΘΕΣΗ. για την Οικονομική Χρήση 2016 (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016) Σύμφωνα με το Ν. 3556/2007

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΉ ΕΚΘΕΣΗ για την Οικονομική Χρήση 2016 (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016) Σύμφωνα με το Ν. 3556/2007 FORTHcrs Α.Ε. Αριθμός ΓΕ.ΜΗ Ατθίδων 4, Τ.Κ , Καλλιθέα

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ - ΛΟΓΙΣΤΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟΔΟΣ) ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΤΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ: ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ: ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ: ΕΣΟΔΑ: AMOIBEΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ: ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΕΞΟΔΑ: ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ: ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ: ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ: ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ: ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ: ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ: ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ: ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ: ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ: ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ: ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ: ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ: ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΑΠΟΧΩΡΗΣΕΩΝ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ: ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ: ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ: ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ- ΔΙΑΙΤΗΣΙΕΣ: ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ: Σελίδα 2 από 43

3 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της ανώνυμης Εταιρείας «FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ» Κύριοι Μέτοχοι, Θέτουμε στην κρίση σας, σύμφωνα με το Νόμο και το Καταστατικό, την Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της Εταιρείας, για την χρήση που έληξε την 31/12/2016 και αφορά την χρήση 01/01/2016 μέχρι 31/12/2016, την κατάσταση συνολικού εισοδήματος των εργασιών όπως αυτά εμφανίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, την κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 και την κατάσταση ταμειακών ροών για την ίδια περίοδο. Στην έκθεσή μας αυτή περιέχονται πληροφορίες και επεξηγήσεις οι οποίες θα βοηθήσουν στο σχηματισμό, από μέρους σας, μιας κατά το δυνατόν πληρέστερης εικόνας για την κατάσταση συνολικού εισοδήματος της χρήσης 2016 αλλά και για την προοπτική των εργασιών της Εταιρείας. 1. Ισορροπημένη και ολοκληρωμένη ανάλυση της εξέλιξης & των επιδόσεων των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και της θέσης της. Α) Επιχειρηματικό Μοντέλο Η FORTHcrs (η «Εταιρεία») έχει αναπτύξει και παρέχει προϊόντα λογισμικού και ηλεκτρονικές υπηρεσίες συστημάτων κρατήσεων και εισιτηρίων στην Ελλάδα και στο Εξωτερικό στους τομείς των μεταφορών, του τουρισμού και του πολιτισμού. Η Εταιρεία διαθέτει ένα ευρύ πελατολόγιο παγκοσμίως στα συστήματα κρατήσεων, στην ηλεκτρονική διανομή κρατήσεων και εισιτηρίων ακτοπλοΐας. Διαθέτει εξειδίκευση στα συστήματα διαχείρισης πωλήσεων Ακτοπλοϊκών Εταιρειών, φέρνοντας μία σειρά από καινοτομίες στα ακτοπλοϊκά εισιτήρια (ενιαία διανομή, web & mobile sales, automatic fare quotation, συνδυασμός με τουριστικές υπηρεσίες qr code, άυλο εισιτήριο, διαχείριση πιστωτικών ορίων κ.α). Μερικές από τις λύσεις που έχει αναπτύξει η Εταιρεία στον τομέα της έκδοσης των εισιτηρίων έχουν ως εξής: Το Λογισμικό Ακτοπλοΐας SeaOnLine: Αποτελεί το πιο διαδεδομένο σύστημα κρατήσεων στο χώρο της ακτοπλοΐας. Εξελίσσεται και προσαρμόζεται στις ανάγκες του κλάδου από το έτος 2000 που ιδρύθηκε η Eταιρεία. Περιλαμβάνει τμήματα (modules) που καλύπτουν όλη την εμπορική και αντίστοιχη λογιστική απεικόνιση κρατήσεων, πωλήσεων εισιτηρίων και θέσεων μιας ακτοπλοϊκής εταιρείας. Το SeaOnLine έχει εμπλουτιστεί με λειτουργίες που έχουν προέλθει από την Ελλάδα, την Ιταλία, την Καραϊβική, την Βόρεια θάλασσα. Επίσης περιλαμβάνει τμήματα διαχείρισης αυτοκινήτων και επιβατών, φορτηγών, διαχείρισης επικίνδυνων φορτίων κλπ, καθιστώντας το πλήρες για τις ανάγκες της ακτοπλοΐας, παγκοσμίως. Το Λογισμικό BusOnLine είναι το σύστημα κρατήσεων που απευθύνεται σε εταιρείες λεωφορείων. Το Λογισμικό RailOnLine είναι το σύστημα διαχείρισης κρατήσεων και έκδοσης εισιτηρίων που απευθύνεται σε εταιρείες σιδηροδρομικών μεταφορών. Το Λογισμικό Openseas είναι μια πλήρης σουίτα που απευθύνεται σε Τουριστικά Γραφεία για την έκδοση εισιτηρίων μεταφορών και λοιπών τουριστικών υπηρεσιών. Η σουίτα των μορφών του Openseas, περιλαμβάνει το λογισμικό για ένα φυσικό πρακτορείο, όπου η ταχύτητα διαχείρισης είναι το ζητούμενο. Επιπλέον, περιλαμβάνεται το Openseas White Label που αποτελεί μία προ-διαγεγραμμένη html φόρμα για χρήση στο Internet από έναν ταξιδιωτικό πράκτορα, το OpenSeas WebService που αποτελεί ένα ολοκληρωμένο και εξειδικευμένο σύνολο από προγραμματικές εντολές για την χρήση και πλήρη προσαρμογή σε έναν On-Line Travel Agent και το MultiServices B2B που είναι ένα λογισμικό που περιλαμβάνει τον συνδυασμό πολλαπλών υπηρεσιών τουρισμού (ακτοπλοϊκό, λεωφορείο, τρένο, εκδρομές, ταξιδιωτική ασφάλεια κλπ) ώστε ο πράκτορας να μπορεί να εξυπηρετήσει το σύνολο των απαιτήσεων ενός πελάτη από μία οθόνη. Σελίδα 3 από 43

4 Το λογισμικό Mobileseas είναι μια σουίτα εφαρμογών B2C για κινητές συσκευές, που απευθύνονται τόσο σε Ακτοπλοϊκές Εταιρείες όσο και σε Ταξιδιωτικά Γραφεία. Περιλαμβάνει λύσεις HTML5 όπως επίσης και εφαρμογές στα σημαντικότερα λογισμικά κινητών. Το σύστημα credit limit management (CLM) είναι ένας ολοκληρωμένος μηχανισμός διαχείρισης πιστωτικών ορίων, μεταξύ ενός προμηθευτή (ακτοπλοϊκή, εταιρεία λεωφορείων, tour operator κλπ.) και ενός σημείου πώλησης (ταξιδιωτικό γραφείο) διευκολύνοντας τις πωλήσεις εισιτηρίων, μειώνοντας το κόστος συναλλαγών, μηδενίζοντας τον κίνδυνο πίστωσης. Το CLM είναι ένας καινοτόμος μηχανισμός για τον οποίο η εταιρεία βραβεύτηκε το Το λογισμικό SeaEmbark αποτελεί σύστημα καταγραφής, παρακολούθησης και διαχείρισης εισερχομένων και εξερχομένων επιβατών, οχημάτων και δεμάτων σε λιμενική εγκατάσταση βάσει των αρχών του κώδικα ISPS. Περιλαμβάνει διάφορες εκδόσεις και απευθύνεται σε μικρά λιμάνια που διαχειρίζονται από Λιμενικά Ταμεία έως μεγάλα λιμάνια που διαχειρίζονται από αντίστοιχους Οργανισμούς Λιμένος. Το λογισμικό ticket seller αποτελεί ένα σύστημα Διαχείρισης, Πώλησης και Διανομής Εισιτηρίων Θεαμάτων. Έχει εγκατασταθεί και λειτουργεί σε επιχειρήσεις θεαμάτων πολιτισμού και αθλητισμού. Μερικές από τις καινοτομίες που έχει αναπτύξει η Εταιρεία στον τομέα της έκδοσης εισιτηρίων είναι οι εξής: Άυλο ηλεκτρονικό εισιτήριο (έκδοση, διαχείριση, έλεγχος επιβίβασης). Επίσημα, το εισήγαγε το 2014 σε πραγματική εφαρμογή στην Hellenic SeaWays και διακρίθηκε για αυτό στα Tourism Awards του Έλεγχος πρόσβασης σε λιμένες για επιβάτες, αυτοκίνητα, λεωφορεία και φορτηγά. Συνδυασμός πώλησης ακτοπλοϊκού, λεωφορείου, τρένου, εκδρομής, πολιτιστικών θεαμάτων και άλλων σε μία οθόνη. Μεταξύ άλλων, πρόκειται για την πρακτική εισαγωγή των εννοιών intermodal transportation συνδυαστική μεταφορά Διαχείριση πιστώσεων μεταξύ του προμηθευτή και του σημείου πώλησης Ενσωμάτωση ταξιδιωτικής ασφάλισης για την εξασφάλιση του τελικού πελάτη Παροχή όλων των μεθόδων πληρωμών που χρησιμοποιούνται ανά χώρα Λύσεις επιχειρησιακής ευφυίας (business intelligence και revenue management) προσαρμοσμένες ακριβώς στο αντικείμενο της ακτοπλοΐας. Καθώς το αντικείμενο της Εταιρείας αφορά στο κλάδο και άρα δεν περιορίζεται στα στενά γεωγραφικά όρια της χώρας, έχοντας ήδη δοκιμάσει την εφαρμογή των λύσεων σε διάφορες εταιρείες του εξωτερικού, η εταιρεία επιδιώκει πλέον την ενίσχυση της εξωστρέφειας και την ανάπτυξη των διεθνών δραστηριοτήτων της και της θυγατρικής της Εταιρείας που εδρεύει στην Ιταλία. Β) Στόχοι βασικές αξίες και κύριες στρατηγικές Η Εταιρεία το 2017 σκοπεύει να ακολουθήσει τις παρακάτω κατευθύνσεις: Να αναπτυχτεί περαιτέρω σε διεθνές επίπεδο. Πρωταρχικός σκοπός είναι η επιτυχημένη λειτουργία της Ιταλικής θυγατρικής σε συντονισμό με τη στρατηγικές κατευθύνσεις της FORTHcrs. Για το σκοπό αυτό, βασικός στόχος της Εταιρείας είναι η ενίσχυση του στελεχιακού δυναμικού της Ιταλικής θυγατρικής, καθώς και η περαιτέρω ενίσχυση και ανάπτυξη ενεργειών πωλήσεων και προβολής, ώστε η Εταιρεία να επεκτείνει το πελατολόγιό της, ενδεχόμενα με την ανάγκη προσαρμογής στις εκάστοτε τυπικές και θεσμικές πρακτικές της κάθε χώρας εφαρμογής. Σε σχέση με τις ανάγκες που προκύπτουν από την πολυπλοκότητα και το μέγεθος της πελατειακής βάσης, η FORTHcrs στοχεύει στην δημιουργία κατάλληλων διαδικασιών που θα εξασφαλίζουν την καλή ροή της πληροφορίας και την όσο το δυνατό περισσότερο τεκμηριωμένη λήψη αποφάσεων, ενώ παράλληλα σκοπεύει στην ενίσχυση του στελεχιακού δυναμικού. Ειδικότερη έμφαση θα δοθεί στην βελτίωση των υπηρεσιών εξυπηρέτησης πελατών, καθώς επίσης στον αποτελεσματικότερο έλεγχο των εφαρμογών που προσφέρονται στους πελάτες για την αποφυγή τεχνικών δυσλειτουργιών. Ως προς την ενίσχυση του ανθρώπινου δυναμικού θα δοθεί έμφαση ειδικότητες νέων τεχνολογιών, περιλαμβανομένης της εξειδίκευσης σε θέματα business intelligence. Να ενισχύσει τις υπηρεσίες που εξυπηρετούν την ακτοπλοΐα. Εδώ προφανώς πρωταρχικό μέλημα είναι η εξυπηρέτηση της πελατειακής βάσης σύμφωνα με τις υπηρεσίες που παρέχονται μέχρι τώρα (διανομή και σύστημα κρατήσεων) και η κατά το δυνατό επέκτασή της, ειδικά σε αγορές εκτός Ελλάδος. Σε αυτή την περιοχή έργων εντάσσεται και η ολοκλήρωση των έργων αναβάθμισης που ξεκίνησε στις προηγούμενες χρονιές. Περαιτέρω, οι κατευθύνσεις περιλαμβάνουν ενέργειες που σχετίζονται με την ανάδειξη της Σελίδα 4 από 43

5 εταιρείας σε διευρυμένο σύστημα διανομής ακτοπλοΐας, δηλαδή η εφαρμογή του σε πολλαπλές αγορές. Αυτό περιλαμβάνει την διαχείριση πολλαπλών πολιτικών λειτουργιάς (όπως την έχει ήδη δοκιμάσει στην Ελληνική, Ιταλική, Αλβανική, Τουρκική αγορά) σε μεγαλύτερη έκταση, την ενσωμάτωση της διαχείρισης πιστώσεων (υπό την μορφή του CLM που μπορεί να διαχειριστεί εχέγγυες πιστώσεις παντός είδους) που ολοκληρώνει την εμπορική πράξη με την εξασφάλιση της πληρωμής και της απόδοσης προμηθειών και η εξέλιξη και επέκταση του δικτύου πωλήσεων (πρακτόρων) σε πολλές χώρες. Να ενισχύσει τους μηχανισμούς ασφαλείας υποδομής και δεδομένων στα πρότυπα των διεθνών προσεγγίσεων ασφαλείας. Επέκταση της υποδομής με διπλά συστήματα ώστε να εξασφαλίσει failover σε περιπτώσεις αστοχίας υλικού ή λογικού λάθους. Να αναπτύξει λύσεις που σχετίζονται με την αξιοποίηση δεδομένων και προσεγγίσεων business intelligence, καθώς η διαφαινόμενη πληροφορία που μπορεί να πραχθεί (με την μορφή τάσεων, ανάλυση ιστορικού κλπ) είναι απολύτως χρήσης για το κλάδο, για μια γεωγραφία, για οργανισμούς και επιχειρήσεις. Να αναπτύξει λύσεις γύρω από την ακτοπλοΐα, ώστε να ενδυναμώσει τις υπηρεσίες της σε αυτής: συστήματα ελέγχου πρόσβασης σε λιμάνια, συνδυασμένη μεταφορά με λεωφορεία και τρένα κ.λπ. Να αναδείξει τον ρόλο της. Η εταιρεία θα δώσει μεγαλύτερη έμφαση στην εξωστρέφεια, μέσα από ενέργειες marketing που περιλαμβάνουν περισσότερο έντονη παρουσία σε διεθνείς εκθέσεις και αύξηση της επικοινωνιακής πρακτικής με πελάτες (ακτοπλοϊκές και πρακτορεία). Γ) Αρχές διοίκησης και εσωτερικά συστήματα διαχείρισης Η διοίκηση και λειτουργία της Εταιρείας καθορίζεται από τον Κ.Ν. 2190/1920, το Καταστατικό της και το εκάστοτε εφαρμοστέο νομοθετικό πλαίσιο. Η Εταιρεία διοικείται από Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο, σύμφωνα με το καταστατικό της, αποτελείται από τρία (3) έως επτά (7) μέλη. Το Διοικητικό Συμβούλιο μόλις εκλεγεί συνέρχεται και συγκροτείται σε Σώμα εκλέγοντας τον Πρόεδρο, τον Αντιπρόεδρο, τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και τα Μέλη. Το σημερινό Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι τριμελές, εκλέχτηκε από την έκτακτη Γενική Συνέλευση της 25ης Ιουνίου Κατόπιν της αντικατάστασης των παραιτηθέντων μελών, κ.κ. Βασιλείου Σπιταδάκη και Σωτηρίου Μαρκάτου, από τους κ.κ. Γεώργιο Παπασταματίου και Γεώργιο Δεριτζάκη, αντίστοιχα, για το υπόλοιπο της θητείας αυτών, το Διοικητικό Συμβούλιο ανασυγκροτήθηκε σε σώμα δυνάμει της από απόφασής του, και απαρτίζεται σήμερα από τα ακόλουθα πρόσωπα: Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η σύνθεση ΔΣ της Εταιρείας την : Ονοματεπώνυμο Δημήτρης Παπαζαφειρόπουλος Ιωάννης Ηλιάδης Γεώργιος Παπασταματίου Ιωάννης Καβακλής Γεώργιος Δερμιτζάκης Νεκτάριος Κόκκοβας Θέση Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Δ/νων Σύμβουλος Μέλος Μέλος Μέλος Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας είναι πενταετής και λήγει στις , παρατεινόμενη αυτοδικαίως, δυνάμει του άρθρου 19, παρ. 2 του καταστατικού της, μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συγκληθεί η επόμενη τακτική γενική συνέλευση των μετόχων της. Επιπλέον δυνάμει του άρθρου 22 του Καταστατικού αυτής, αν κάποιο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου παραιτηθεί, πεθάνει ή εκπέσει από το αξίωμά του με οποιονδήποτε τρόπο, τα υπόλοιπα μέλη, εφόσον είναι τουλάχιστον τρία (3), μπορούν να εκλέξουν προσωρινά αντικαταστάτη του για το υπόλοιπο της θητείας του μέλους που αναπληρώνεται. Η εκλογή αυτή ανακοινώνεται στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Εσωτερικός Έλεγχος Ο Όμιλος Forthnet (στον οποίο ανήκει η Εταιρεία) διαθέτει Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου στις αρμοδιότητές του οποίου περιλαμβάνονται, μεταξύ άλλων, η παρακολούθηση της οικονομικής πληροφόρησης, η αξιολόγηση και εισήγηση βελτιώσεων των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων και εσωτερικού ελέγχου, καθώς επίσης η εξακρίβωση της συμμόρφωσης με τις θεσμοθετημένες πολιτικές και διαδικασίες όπως αυτές οριοθετούνται στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας, την ισχύουσα νομοθεσία και τις κανονιστικές διατάξεις. Σελίδα 5 από 43

6 Κύρια Χαρακτηριστικά Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και διαχείρισης κινδύνων Η εταιρεία υπόκειται στο σύστημα εσωτερικού ελέγχου (ΣΕΕ) της εισηγμένης μητρικής εταιρείας Forthnet A.Ε που περιλαμβάνει ένα σύνολο από ελεγκτικούς μηχανισμούς και διαδικασίες, με στόχο τη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής κατάστασης του Ομίλου και τη σύνταξη αξιόπιστων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Βασικά, μεταξύ άλλων, στοιχεία του συστήματος αυτού αποτελούν: η αναλυτική διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η συγκεκριμένη οργανωτική δομή της οικονομικής διεύθυνσης που εξασφαλίζει το διαχωρισμό λειτουργιών και καθηκόντων μεταξύ του λογιστηρίου και του τμήματος σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων για την αποφυγή ασυμβίβαστων ρόλων, καθώς και η υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου που επισκοπεί και αξιολογεί το ΣΕΕ, Στο ευρύτερο πλαίσιο του ΣΕΕ εντάσσεται και η κατάλληλη επικοινωνία μεταξύ της νομικής υπηρεσίας, της οικονομικής διεύθυνσης και του εσωτερικού ελέγχου για την αποτελεσματική παρακολούθηση και διαρκή συμμόρφωση με το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τη σύνταξη και δημοσιοποίηση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Δ) Περιγραφή των επιδόσεων της Εταιρείας, της αλυσίδας αξίας και των ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Οικονομικά Αποτελέσματα Σύμφωνα με τα Οικονομικά στοιχεία των χρήσεων : Όσον αφορά των κύκλο εργασιών, οι συνολικές πωλήσεις ανήλθαν σε οι οποίες παρουσιάζουν αύξηση σε ποσοστό 6,67%. σε σχέση με πέρυσι (2015: ). Περαιτέρω, τονίζεται ότι η 100% θυγατρική της εταιρείας στην Ιταλία, (FORTHcrs Italia SRL) είχε κύκλο εργασιών Το σχετικό ποσό δεν περιλαμβάνεται στις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, αλλά εντάσσεται στα ενοποιημένα του ομίλου. Όσον αφορά το λειτουργικό αποτέλεσμα, στη χρήση 2016 η Εταιρεία κατέγραψε λειτουργικό κέρδος το οποίο ανήλθε σε σημειώνοντας αύξηση σε σχέση με την προηγούμενη χρήση κατά Σε επίπεδο κερδών μετά φόρων, η Εταιρεία κατέγραψε θετικά αποτελέσματα τα οποία ανέρχονται σε έναντι της προηγούμενης χρήσης, (αύξηση 38% ή ), λόγω κυρίως της αύξησης των εργασιών της Εταιρείας. Για την FORTHcrs Italia SRL τα αντίστοιχα κέρδη ήταν 52 χιλ.. H Εταιρεία ολοκλήρωσε και αυτή την οικονομική χρήση με συνολικά καλύτερα αποτελέσματα, παρά του γεγονότος ότι η παρατεταμένη οικονομική κρίση επηρεάζει συνολικά το τουριστικό προϊόν, ειδικότερα τον κλάδο της ακτοπλοΐας και τον επιχειρηματικό κόσμο. Με βάση τα αποτελέσματα της στατιστικής της Τράπεζας της Ελλάδος 1, το 2016 οι συνολικές εισπράξεις από το τουρισμό ήταν 6,4% λιγότερες του προηγούμενου έτους, ενώ η μέση δαπάνη ανά αλλοδαπό τουρίστα, μειώθηκε κατά 11,3%. Τα στοιχεία αυτά επηρεάζουν σημαντικά το κλάδο της ακτοπλοΐας, καθώς πέραν των δρομολογίων εισόδου στη χώρα, η χρήση των σχετικών μέσων εξαρτάται από το δυναμικό και το προφίλ των τουριστών (που στην προκείμενη περίπτωση ήταν ασθενέστερα από την προηγούμενη χρονιά). Τα γενικά αυτά στοιχεία, αντανακλώνται στο κλάδο της ακτοπλοΐας που διαχειρίζεται η ForthCRS. Ειδικότερα, ως προς το κύριο αντικείμενό της, η εταιρεία αντιμετώπισε με επιτυχία την συνολική πτώση των ναύλων στην ακτοπλοΐα, κυρίως στην περιοχή της Ελλάδας. Το ποσοστό μείωσης του καθαρού ναύλου στο σύνολο της επικράτειας (ως προς τα δρομολόγια που διαχειρίζεται η εταιρεία) ήταν 3%, ενώ το έσοδο ανά εισιτήριο με βάση τα εμπορικά στοιχεία της εταιρείας, μειώθηκε περισσότερο από 5,5%. Περαιτέρω, μια αγορά που προετοίμαζε η FORTHcrs ως φυσικός χώρος επέκτασης, η Τουρκία (ως η μια πλευρά του δημοφιλούς Αιγαίου πελάγους), είχε σοβαρότατες μειώσεις τουριστικής δράσης λόγω του αποτυχημένου /?utm_source=GTP+headlines+list&utm_campaign=cecfa1695egtp_headlines&utm_medium= &utm_term=0_742e571d31-cecfa1695e Σελίδα 6 από 43

7 πραξικοπήματος και άλλων θεμάτων που έπληξαν την χώρα. Η αντίστοιχη απώλεια ήταν αρκετά σημαντική βάσει του προϋπολογισμού της εταιρείας. Στο διάστημα που συνέβη (εν μέσω της σεζόν) δεν ήταν δυνατόν να δημιουργηθεί εναλλακτική αγορά. Η βελτίωση λοιπόν των αποτελεσμάτων προήλθε από την ανάπτυξη εργασιών σε περιοχές εκτός Ελλάδος και σε άλλους τομείς. Η πορεία αυτή ήταν αποτέλεσμα τόσο των προηγούμενων οργανωτικών αλλαγών που έγιναν στην εταιρεία, όσο και των ενεργειών ανάπτυξης υπηρεσιών και λύσεων που ξεκίνησαν να πωλούνται στο πελατολόγιο. Ενδεικτικά είναι τα παραδείγματα της κατά περίπου 55% αύξησης εσόδων από υπηρεσίες σε ταξιδιωτικά γραφεία στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, όπως επίσης και η ανάπτυξη νέων αγορών κυρίως στο εξωτερικό (συστήματα κρατήσεων για τρένα και λεωφορεία, νέα πρακτορεία που εντάσσονται στο ευρύτερο δίκτυο πωλήσεων της εταιρείας). Χρηματοοικονομική θέση: Οι σημαντικότερες μεταβολές των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης 2016 σε σύγκριση με την χρήση 2015 αναλύονται ως εξής: Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ανέρχονται σε τα οποία παρουσιάζουν μείωση κατά σε σχέση με την συγκρινόμενη περσινή χρήση λόγω κυρίως της μείωσης των προκαταβολών και λοιπών απαιτήσεων και των χρηματικών διαθεσίμων η οποία αντισταθμίστηκε από την αύξηση των εμπορικών απαιτήσεων και των απαιτήσεων από συνδεδεμένες εταιρείες. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ανέρχονται σε και παρουσιάζουν μείωση κατά σε σχέση με την προηγούμενη χρήση, η οποία οφείλεται κυρίως στην μείωση του βραχυπρόθεσμου δανεισμού και των υποχρεώσεων προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις και προς προμηθευτές η οποία αντισταθμίστηκε από την αύξηση των δεδουλευμένων και λοιπών υποχρεώσεων και του φόρου εισοδήματος πληρωτέου. Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων ανήλθε σε παρουσιάζοντας αύξηση κατά Το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων ανήλθε σε παρουσιάζοντας μείωση κατά σε σχέση με την χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Κίνδυνοι που σχετίζονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου και της Εταιρείας Οι σημαντικότεροι κίνδυνοι είναι οι εξής: Πιστωτικός Κίνδυνος: Η μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο, λόγω της μη εκτέλεσης των υποχρεώσεων από τους αντισυμβαλλόμενους κατά την τρέχουσα χρήση, είναι η καταχωρημένη αξία των στοιχείων αυτών όπως αναφέρεται στις συνημμένες καταστάσεις χρηματοοικονομικής θέσης. Κίνδυνος ρευστότητας: Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο η Εταιρεία να μην μπορέσει να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις όταν απαιτείται. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών ταμειακών διαθεσίμων ή / και πιστωτικών ορίων, που διασφαλίζουν την εκπλήρωση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων με λήξη στους επόμενους 12 μήνες. Παράλληλα για την παρακολούθηση και αντιμετώπιση του κινδύνου ρευστότητας, η Εταιρεία ετοιμάζει προβλέψεις ταμειακών ροών σε τακτική βάση. Β) Κίνδυνοι που σχετίζονται με τις μακροοικονομικές εξελίξεις Οι οικονομικές και πολιτικές συνθήκες και αβεβαιότητες στην Ελλάδα μπορεί να επηρεάσουν δυσμενώς την Εταιρεία και πιθανόν να επιδράσουν αρνητικά στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και τις προοπτικές της Εταιρείας. Παρά ταύτα, η επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας στο εξωτερικό και η στρατηγική κατεύθυνση περαιτέρω επέκτασης των εργασιών εκεί, είτε άμεσα είτε μέσω της θυγατρικής εταιρείας, μειώνει τον κίνδυνο αυτό. Η τρέχουσα οικονομική κρίση μπορεί να επιδράσει αρνητικά τόσο στη δυνατότητα της Εταιρείας να αντλήσει πρόσθετα κεφάλαια όσο και στο κόστος δανεισμού του, γεγονός που θα μπορούσε να έχει αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση και στις προοπτικές της Εταιρείας. Ενδεχόμενη έξοδος της Ελλάδος από την Ευρωζώνη ή και την Ε.Ε. και μετάβαση σε εθνικό νόμισμα αναμένεται να έχουν ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στο ΑΕΠ της χώρας, στα οικονομικά μεγέθη της Εταιρείας. Σελίδα 7 από 43

8 Μεταβολές στην καταναλωτική συμπεριφορά η οποία εξαρτάται από τις γενικότερες συνθήκες της οικονομίας, ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά την ζήτηση των υπηρεσιών της Εταιρείας γιατί (α) πιθανώς να μειωθούν οι ναύλοι και καθώς η Εταιρεία αμείβεται κατά κύριο λόγο σε ποσοστό επί αυτών, ίσως επηρεαστεί το έσοδό της και (β) πιθανώς να μειωθούν οι Έλληνες ταξιδιώτες, καθώς σήμερα είναι το μεγαλύτερο ποσοστό των ταξιδιωτών. Παρά ταύτα, καθώς η ακτοπλοΐα είναι τουρισμός αλλά και μεταφορά, η χρήση του μέσου μπορεί να παρουσιάσει ύφεση αλλά όχι σημαντική περαιτέρω πτώση καθώς διανύουμε τον 8ο χρόνο ύφεσης της οικονομίας. Παράλληλα όμως, λόγω της μείωσης του κόστους τουριστικής υπηρεσίας, αναμένεται αύξηση κίνησης αλλοδαπών τουριστών που ενδέχεται να ισοσκελίσει την οποιαδήποτε μείωση από το ελληνικό πελατολόγιο. 3. Περιβαλλοντικά ζητήματα Η Εταιρεία θεωρεί την προστασία του περιβάλλοντος αναπόσπαστο άξονα του προγράμματος δράσεων Κοινωνικής Ευθύνης που σχεδιάζει και υλοποιεί σε συνεργασία με τον Όμιλο Forthnet όπου και ανήκει. Στο πλαίσιο αυτό, σε συνεργασία με τις λοιπές εταιρείες του Ομίλου Forthnet, έχει αναπτύξει πρωτοβουλίες όπως οι παρακάτω: Ανακύκλωση λαμπτήρων και συσσωρευτών Ανακύκλωση ηλεκτρονικού εξοπλισμού Ανακύκλωση χρησιμοποιούμενων ορυκτέλαιων από τη συντήρηση των γεννητριών Ανακύκλωση χαρτιού, πλαστικού και αλουμινίου σε συνεργασία με τους δήμους των εγκαταστάσεων της Εταιρείας 4. Εργασιακά Ζητήματα Στην Εταιρεία απασχολούνται (με βάση τα στοιχεία της ) 46 εργαζόμενοι συνολικά. Βασική προτεραιότητα της Διοίκησης της Εταιρείας είναι η ρύθμιση των εργασιακών σχέσεων με σεβασμό στην κείμενη σχετική νομοθεσία και βάσει των αρχών της ισότητας, της πολυμορφίας και της διαφάνειας, στοχεύοντας στην προαγωγή του κοινού συμφέροντος της Εταιρείας και των εργαζομένων. Η Εταιρεία βασίζεται στο στελεχιακό δυναμικό και προσωπικό της. Η ικανότητά της να παραμείνει ανταγωνιστική και να υλοποιεί αποτελεσματικά την επιχειρηματική της στρατηγική εξαρτάται σε μεγάλο μέγεθος από τις υπηρεσίες του στελεχιακού δυναμικού της και του προσωπικού της εν γένει. Αναγνωρίζοντας την καταλυτική σημασία του Ανθρώπινου Δυναμικού για την επίτευξη των στρατηγικών στόχων της Εταιρείας, και έχοντας στο επίκεντρο τον κάθε εργαζόμενο ξεχωριστά, η Διοίκηση έχει αναπτύξει σύγχρονα Συστήματα και Πολιτικές Ανάπτυξης Ανθρώπινου Δυναμικού. Τα περισσότερα από αυτά εφαρμόζονται καθολικά σε όλα τα οργανωτικά επίπεδα της Εταιρείας και εξελίσσονται συνεχώς. Η Εταιρεία αποδίδει ύψιστη σημασία στην ασφάλεια στο χώρο εργασίας για το προσωπικό και τους επισκέπτες της. Στο πλαίσιο αυτό επιθεωρούνται τακτικά όλοι οι χώροι της Εταιρείας προκειμένου να διασφαλιστεί ότι είναι ασφαλείς και ότι οι εργαζόμενοι συμμορφώνονται με τις οδηγίες υγείας και ασφάλειας που έχουν οριστεί. Η Εταιρεία απασχολεί σε μόνιμη βάση Τεχνικό Ασφαλείας και Ιατρό Εργασίας οι οποίοι υποβάλλουν προς τη Διοίκηση της Εταιρείας αναφορές σχετικές με την υγεία και ασφάλεια ανά εγκατάσταση. Ο Τεχνικός ασφαλείας εκπονεί μελέτη επικινδυνότητας σύμφωνα με τις εργασίες που εκτελεί το προσωπικό ανά εγκατάσταση. Επίσης, έχουν συσταθεί ομάδες έκτακτων καταστάσεων με σκοπό την αντιμετώπιση συμβάντων που επηρεάζουν την ασφάλεια του προσωπικού και της εκάστοτε εγκατάστασης (σεισμός, φωτιά, πλημμύρα, απειλή για τοποθέτηση εκρηκτικού μηχανισμού κ.λπ.), αλλά και ομάδες πρώτων βοηθειών με σκοπό την αντιμετώπιση ιατρικών περιστατικών. Τα μέλη των παραπάνω ομάδων εκπαιδεύονται τόσο από το γιατρό και τον τεχνικό ασφαλείας όσο και από άλλους φορείς όπως η πυροσβεστική και το ΕΚΑΒ. Όλοι οι εργαζόμενοι της Εταιρείας εντάσσονται με την πρόσληψή τους στο Ομαδικό Εταιρικό Πρόγραμμα Ασφάλισης Ζωής και Υγείας μέσω του οποίου παρέχονται οι ακόλουθες σημαντικές παροχές χωρίς κανένα κόστος για τον εργαζόμενο: (i) Ασφάλεια Ζωής, (ii) Ασφάλεια Ατυχημάτων και Απώλειας Εισοδήματος λόγω ασθένειας ή ατυχήματος (iii) Νοσοκομειακή και Έξω-Νοσοκομειακή Ιατροφαρμακευτική Περίθαλψη. Επιπλέον οι εργαζόμενοι μπορούν να Σελίδα 8 από 43

9 ασφαλίσουν τα εξαρτώμενα μέλη της οικογένειας τους (με μικρή σχετικά επιβάρυνση για τους ίδιους) για παροχή υπηρεσιών Νοσοκομειακής και Έξω-Νοσοκομειακή Ιατροφαρμακευτικής Περίθαλψης. Η Εταιρεία σε συνεργασία με τις υπόλοιπες εταιρείες του Ομίλου Forthnet, προσφέρει σε όλους τους εργαζομένους σημαντικές εκπτώσεις σε προϊόντα & υπηρεσίες που διαθέτει ο Όμιλος Forthnet όπως το 3play-Staff το οποίο χρησιμοποιεί πάνω από το 80% των εργαζομένων. Επιπλέον παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τρίτων εταιρειών (προμηθευτές κλπ.) σε προνομιακές τιμές αποκλειστικά για τους εργαζομένους της Εταιρείας. 5. Χρηματοοικονομικοί και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες επιδόσεων H Εταιρεία χρησιμοποιεί Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης («ΕΔΜΑ ) στα πλαίσια λήψης αποφάσεων σχετικά με τον χρηματοοικονομικό, λειτουργικό και στρατηγικό σχεδιασμό της καθώς και για την αξιολόγηση των επιδόσεών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι σημαντικότεροι δείκτες για τις χρήσεις 2016 και 2015: Δείκτης Περιγραφή Yπολογισμός 2016 Yπολογισμός 2015 Καθαρός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια Δείκτης Γενικής Ρευστότητας Δείκτης Άμεσης Ρευστότητας Κεφάλαιο Κίνησης (Δανειακές Υποχρεώσεις Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα)/ Ίδια Κεφάλαια ( ) /( ) 51% ( ) /( ) Κυκλοφορούν Ενεργητικό/Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις ( / ) 1,29 ( / ) 1,22 Κυκλοφορούν Ενεργητικό- Αποθέματα /Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις ( ) / ) 1,27 41% ( ) / ) 1,19 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ( ) ( ) Δείκτης Κάλυψης Εξόδων χρηματοδότησης ΕΒΙΤDA /Χρηματοοικονομικά Έξοδα ( / ) 6,86 ( / ) 6,33 6. Επιπλέον πληροφόρηση Α) Σημαντικά γεγονότα της χρήσης 2016 Οργανωτικά, η εταιρεία έκανε σημαντικές αλλαγές, καταλήγοντας σε ένα σχήμα που έχει τα εξής χαρακτηριστικά: Δημιουργία της νέας διεύθυνσης Λειτουργιών (Operations), που έχει αντικείμενο την εξυπηρέτηση των πελατών (helpdesk & support), τη διαχείριση των αιτημάτων, την εκπόνηση σχεδίων ελέγχου και δοκιμών πριν την παράδοση των έργων στους πελάτες, την διαχείριση συμβάσεων και την ενοποίηση λειτουργιών που μέχρι τώρα πραγματοποιούνταν ανά λειτουργικό σχήμα. Η συγκεκριμένη διεύθυνση θα εποπτεύει (από το 2017) και τις εργασίες υποστήριξης που θα παρέχει η FORTHcrs Italia. Επικέντρωση της εμπορικής διεύθυνσης αποκλειστικά στις πωλήσεις και στην ανάπτυξη των εργασιών. Η συγκεκριμένη διεύθυνση εποπτεύει και τις πωλήσεις της θυγατρικής, FORTHcrs Italia. Επικέντρωση της διεύθυνσης ανάπτυξης στην υλοποίηση των σχετικών συστημάτων. Ανάδειξη της σημασίας που δίνει η εταιρεία στην αξιοποίηση των δεδομένων, δημιουργώντας την νέα διεύθυνση Διαχείρισης Δεδομένων και Business Intelligence. Ανάδειξη της σημασίας που δίνει η εταιρεία στην προστασία και ασφάλεια δεδομένων, με την δημιουργία μιας θέσης Security Officer (η συγκεκριμένη θέση προβλέπεται να εξελιχθεί σε μεγαλύτερο τμήμα) που αναφέρεται κατευθείαν στον Διευθύνοντα Σύμβουλο. Οι οργανωτικές αυτές αλλαγές κρίθηκαν σκόπιμες αφενός για να αναδειχτούν οι νέες εξελίξεις που αφορούν στον κλάδο, αλλά κυρίως για να μπορούν να επιτευχθούν σταδιακά αρτιότερες λειτουργίες και οικονομίες κλίμακας (μέσω της ενοποίησης δραστηριοτήτων, κοινών πολιτικών ώστε να ελέγχεται καλύτερα το αποτέλεσμα κλπ.). Η πλήρης εφαρμογή του οργανογράμματος τοποθετείται στο τελευταίο 3μηνο του 2017, γιατί η σχετική στελέχωση θα γίνει με οργανική εξέλιξη και επομένως σταδιακά και σύμφωνα με τις εξελίξεις στην εταιρεία και στην αγορά. Ως προς την θυγατρική FORTHcrs Italia SRL, η οργάνωσή της δεν ακολούθησε το αρχικώς διαμορφούμενο πλάνο και λειτούργησε περισσότερο συντηρητικά. Αυτό έγινε λαμβάνοντας υπόψη τις σημαντικές διακυμάνσεις που Σελίδα 9 από 43

10 παρουσίασε η αγορά στο 2ο και 3ο τρίμηνο του 2016 και επομένως κρίθηκε συμφερότερο να καθυστερήσουν οι επεκτάσεις του προσωπικού. Παρά ταύτα, δόθηκε πολύ μεγάλη έμφαση στην προβολή της εταιρείας στην τοπική αγορά της Ιταλίας. Ως προς την ανάπτυξη των εργασιών, κατά την διάρκεια του 2016 έγιναν οι εξής ενέργειες που λειτούργησαν εντός του πλαισίου ανάπτυξης που καταρτίσθηκε το 2016 (επέκταση σε υπηρεσίες, αγορές και υποστηρικτικούς μηχανισμούς): Επέκταση των υπηρεσιών ταξιδιωτικής ασφάλισης με την ενσωμάτων και νέας εταιρείας, δηλαδή της Lloyds (μέσω brokers και σύμφωνα με την εμπορική ιεραρχία της εν λόγω εταιρείας). Κρίσιμο στοιχείο, είναι η προσαρμογή της ασφάλισης λόγω ακύρωσης του δρομολογίου. Ανάπτυξη μηχανισμών ασφαλείας (το έργο επεκτείνεται και στην επόμενη χρονιά) για την ανάπτυξη και λειτουργία διπλών συστημάτων παραγωγής και διπλών συστημάτων δοκιμών και ανάπτυξης τόσο των κεντρικών συστημάτων κρατήσεων, όσο και των συστημάτων διαχείρισης διανομής και application servers της εταιρείας. Γενικά, ξεκίνησε ένα έργο εξέλιξης της υποδομής προκειμένου να αντιμετωπιστούν σημαντικά έργα cyber risk. Η εταιρεία ξεκίνησε τη συνεργασία με εταιρεία ανάπτυξης συστημάτων κρατήσεων για τα ΚΤΕΛ στην Ελλάδα, (IME ΕΠΕ) με σκοπό την ενσωμάτωση τέτοιων υπηρεσιών στο σύστημα διανομής. Η εταιρεία δια της θυγατρικής της FORTHcrs Italia, απέκτησε νέο πελάτη στο χώρο της σιδηροδρομικής μεταφοράς, την εταιρεία AWRail. Πέραν του έργου αυτού καθαυτού, η εταιρεία επένδυσε στην δημιουργία λογισμικού διαχείρισης κρατήσεων θέσεων σε τρένα. (Το έργο θα ολοκληρωθεί το 2017). Υλοποίηση του web interface των ταξιδιωτικών πρακτόρων με δυνατότητες πώλησης πολλαπλών υπηρεσιών από την ίδια οθόνη (πλοίο, τρένο, λεωφορείο, εκδρομή, ταξιδιωτική ασφάλιση, ξενοδοχείο), προσφέροντας ίσως το πρώτο λειτουργικό εργαλείο πολύ-μορφικών υπηρεσιών ταξιδιωτικού πρακτορείου. Ολοκλήρωση του βασικού μηχανισμού Revenue Management που αναπτύχθηκε εξολοκλήρου από την εταιρεία. Για την υλοποίηση αγοράστηκαν ειδικοί αλγόριθμοι που αφορούν στην διαχείριση revenue & yield στο χώρο της ακτοπλοΐας, όπως επίσης και dashboard που υλοποιήθηκε για τους σκοπούς των έργων της FORTHcrs από τρίτη εταιρεία. Ο συγκεκριμένος μηχανισμός είχε και απλοποιημένες εκδόσεις BI για πρακτορεία και μικρότερες ανάγκες ακτοπλοϊκών εταιρειών με τίτλο Exert Systems for Travel Agencies and Ferry companies. Τέλος, για δεύτερη χρονιά η εταιρεία υποστήριξε το θεσμό Blue Hackathon που διοργανώνει μαζί με το Πανεπιστήμιο Αιγαίου, Τμ. Ναυτιλιακών Σπουδών. Στα πλαίσια του Blue Hackathon συμμετείχαν φοιτητές και ερευνητές από όλη την Ελλάδα και έγιναν προσπάθειες αξιοποίησης ανοιχτών δεδομένων που σχετίζονται με την ακτοπλοΐα. To 2016 η Εταιρεία αντιμετώπισε την οικονομική κρίση διατηρώντας την πορεία της και την στρατηγική της για την εξέλιξη των εργασιών της. Εισήγαγε τις έννοιες intermodal transportation, revenue management στην ακτοπλοΐα, την έννοια του CLM διαχείρισης πιστωτικού ορίου, ενώ έθεσε τις βάσεις για επέκταση στο χώρο των μεταφορών με τρένο και λεωφορεία. Σελίδα 10 από 43

11 Β) Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Η Εταιρεία αγοράζει προϊόντα και υπηρεσίες και παρέχει υπηρεσίες σε ορισμένες εταιρείες που σχετίζονται με αυτήν. Οι συναφείς αυτές επιχειρήσεις είναι εταιρείες με σημαντική επιρροή στην Εταιρεία (μέτοχοι), Θυγατρικές ή Συγγενείς εταιρείες. Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα των λογαριασμών με τα συνδεδεμένα μέρη αναφέρονται παρακάτω : Ποσά που Πωλήσεις προς Αγορές από Επωνυμία Σχέση με την Χρήση που οφείλουν τα συνδεδεμένα συνδεδεμένα Εταιρείας Εταιρεία έληξε συνδεδεμένα μέρη μέρη μέρη Forthnet A.E. Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Forthnet Media A.E. Netmed A.E. FCRS Italia Wind Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Μέτοχος Συνδεδεμένη εταιρεία Συνδεδεμένη εταιρεία Συνδεδεμένη εταιρεία Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένη εταιρεία Ποσά που οφείλονται στα συνδεδεμένα μέρη (34) Σύνολα Σύνολα Οι συναλλαγές με τις Forthnet A.E. και Forthnet Media A.E., αφορά στην παροχή ταξιδιωτικών υπηρεσιών. Οι αμοιβές των μελών των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχονται σε και την 31 Δεκεμβρίου 2015 ανέρχονται σε Αυτά υπήρξαν τα πεπραγμένα και τα αποτελέσματα από τη διαχείριση της Εταιρείας κατά τη χρήση που έληξε την 31/12/2016 και το Διοικητικό Συμβούλιο πιστεύει πως έκανε ότι ήταν δυνατό και κατέβαλε κάθε δυνατή προσπάθεια για τη βελτίωση της λειτουργίας της και την ενίσχυση της εξωστρέφειας που είναι απολύτως απαραίτητη στα πλαίσια του επιχειρησιακού της πλάνου, με δεδομένες τις αδυναμίες που έχουν διαμορφωθεί στο Ελληνικό επιχειρηματικό περιβάλλον. Από τα στοιχεία που, αναλυτικά, σας εκθέσαμε παραπάνω αλλά και από τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις που σας επισυνάπτουμε, μπορείτε να διαμορφώσετε πλήρη εικόνα σε ότι αφορά τις εργασίες της Εταιρείας αλλά και τα πεπραγμένα του Διοικητικού Συμβουλίου και εφόσον εγκρίνετε τούτα, παρακαλείσθε να απαλλάξετε το Διοικητικό Συμβούλιο και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη για την κρινόμενη χρήση Ακριβές αντίγραφο από το βιβλίο πρακτικών του Δ.Σ. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2017 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Δημήτρης Παπαζαφειρόπουλος Σελίδα 11 από 43

12 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ - ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ-ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ(FORTHcrs)». Έκθεση Ελέγχου επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2016, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου, πού έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία (ΦΕΚ/Β /2848/ ). Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ κατά την 31η Δεκεμβρίου 2016, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σελίδα 12 από 43

13 Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, κατ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 (μέρος Β) του Ν. 4336/2015, σημειώνουμε ότι: α) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις του άρθρου 43α του Κωδ. Ν. 2190/1920 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου β) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2017 Μαρία Χατζηαντωνίου Α.Μ. ΣΟΕΛ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 107 Σελίδα 13 από 43

14 ΕΤΗΣΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για την οικονομική χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Σελίδα 14 από 43

15 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Σημ Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων εμπορευμάτων και αναλωσίμων ( ) ( ) Έξοδα προβολής, διαφήμισης και εκθέσεων (61.548) (23.490) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 5 ( ) ( ) Λοιπά έξοδα 8 ( ) ( ) Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων 12 (17.405) - Αποσβέσεις 6 ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα 7 ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έξοδα Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 9 (84.260) (58.139) Κέρδη μετά από φόρους Λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) της αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 22 (56.790) Φόρος εισοδήματος (5.565) Καθαρά λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους (40.321) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 15 από 43

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Σημ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Ασώματα πάγια στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Άλλες μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματ/κά στοιχεία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο (23.695) (23.695) Λοιπά αποθεματικά Ζημίες εις νέον ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρείες Βραχυπρόθεσμα δάνεια Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 16 από 43

17 FORTH-CRS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ, ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ & ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Ζημίες εις νέο Σύνολο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης 1 Ιανουαρίου (23.695) ( ) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους χρήσεως Καθαρά λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης 31 Δεκεμβρίου (23.695) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης 1 Ιανουαρίου (23.695) ( ) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους χρήσεως Καθαρά λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους (40.321) (40.321) Μεταφορά σε τακτικό αποθεματικό (25.123) - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης 31 Δεκεμβρίου (23.695) ( ) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 17 από 43

18 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟΔΟΣ) ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Σημ Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Χρηματοοικονομικά (έσοδα)/έξοδα Προβλέψεις απομείωσης χρηματοοικονομικών στοιχείων Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Λοιπές προβλέψεις 13, 14, Λειτουργικά κέρδη προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/Μείωση: Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις και απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες ( ) Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις (68.698) Αύξηση/(Μείωση): Προμηθευτές και υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρείες ( ) ( ) Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (6.592) Φόροι πληρωθέντες (61.171) - Πληρωμές για αποζημίωση προσωπικού (49.896) (8.400) (Αύξηση)/Μείωση λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων (857) (10.000) Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων και ασωμάτων παγίων στοιχείων 10, 11 ( ) ( ) Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Ταμειακές εκροές για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες Καθαρή μεταβολή βραχυπρόθεσμου δανεισμού ( ) - Τόκοι πληρωθέντες ( ) ( ) Ταμειακές εκροές για χρηματοοικονομικές δραστηριότητες ( ) ( ) Καθαρή αύξηση/(μείωση) χρηματικών διαθεσίμων ( ) Χρηματικά διαθέσιμα στην αρχή της περιόδου Χρηματικά διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 18 από 43

19 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΤΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ: Η Εταιρεία με την επωνυμία «FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ-ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ» ιδρύθηκε στην Ελλάδα το Δεκέμβριο 1999 (ΦΕΚ 1461/ ) ως ανώνυμη εταιρεία, από την εταιρεία FORTHNET A.E. Η έδρα της Εταιρείας είναι στην οδό Ατθίδων 4, Καλλιθέα, Τ.Κ Αθήνα. Η διάρκεια της Εταιρείας, σύμφωνα με το καταστατικό της, ανέρχεται σε 30 χρόνια από την ημερομηνία ίδρυσής της, με δυνατότητα επέκτασης της διάρκειας μετά από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της. H βασική δραστηριότητα της Εταιρείας έχει ως αντικείμενο κυρίως την παροχή ολοκληρωμένων υπηρεσιών τουριστικής ύλης με την έρευνα, ανάπτυξη, χρήση και εμπορία σύγχρονων, υψηλής, συγκλίνουσας τεχνολογίας ηλεκτρονικών προϊόντων και υπηρεσιών διανομής και διαχείρισης τουριστικής ύλης και ενδεικτικά κρατήσεων θέσεων, εκδόσεως και διαθέσεως εισιτηρίων και κάθε άλλης συναφούς ύλης, που παράγεται από φορείς όπως ακτοπλοϊκές, αεροπορικές και κάθε άλλης φύσεως μεταφορικές επιχειρήσεις, συνδυασμένες μεταφορές, ξενοδοχειακές επιχειρήσεις, επιχειρήσεις θεαμάτων και ψυχαγωγίας, επιχειρήσεις σχετικές με αθλητισμό, νοσοκομεία και σε κάθε άλλο φορέα ηλεκτρονικών κρατήσεων. Oι μέτοχοι της Εταιρείας έχουν ως εξής: Forthnet A.E. (ποσοστό κυριότητας: 99,31% ( / Κοινές Ονομαστικές Μετοχές) GIGA TECH LTD (ποσοστό κυριότητας: 0,69% ( / Κοινές Ονομαστικές Μετοχές) Κατά την 29 Σεπτεμβρίου 2015 η εταιρεία ίδρυσε θυγατρική εταιρεία με την επωνυμία Forth-CRS ITALIA S.R.L., στην Ιταλία, με ίδιο αντικείμενο εργασιών, η οποία και ενοποιείται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, ποσού 10 χιλιάδες καταβλήθηκε στις 20 Οκτωβρίου Ο αριθμός προσωπικού της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχεται στα 46 άτομα. Στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ο αντίστοιχος αριθμός του προσωπικού ήταν 38 άτομα. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2016, στις 31 Αυγούστου Οι αναφερόμενες χρηματοοικονομικές καταστάσεις υπόκεινται σε οριστική έγκριση από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 2.1 ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Ε.Ε.). Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία. 2.2 ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ: (α) Ενσώματα Πάγια (Ακίνητα, Εγκαταστάσεις και Εξοπλισμός): Τα ακίνητα, οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός αποτιμώνται στο κόστος, μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν υποτιμήσεις. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης στην οποία πραγματοποιούνται. Σημαντικές βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των αντίστοιχων παγίων εφόσον αυτές προσαυξάνουν την ωφέλιμη ζωή, αυξάνουν την ικανότητα παραγωγής ή βελτιώνουν την αποδοτικότητα των αντίστοιχων παγίων. Τα στοιχεία των παγίων διαγράφονται κατά την πώλησή ή την απόσυρσή τους ή όταν δεν αναμένονται περαιτέρω οικονομικά οφέλη από τη συνεχιζόμενη χρήση τους. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από την διαγραφή ενός παγίου περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα χρήσης κατά την οποία διαγράφεται το εν λόγω πάγιο. Σελίδα 19 από 43

20 (β) Αποσβέσεις Ενσώματων Παγίων: Οι αποσβέσεις υπολογίζονται με βάση τη σταθερή μέθοδο με συντελεστές οι οποίοι προσεγγίζουν τις σχετικές ωφέλιμες διάρκειες ζωής των σχετικών παγίων. Οι συντελεστές που χρησιμοποιούνται είναι οι εξής: Είδος Παγίου Ετήσιος Συντελεστής Απόσβεσης Εγκαταστάσεις Κτιρίων: 10% Εξοπλισμός Δικτύου: 15% Μεταφορικά Μέσα: 13% Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές & Εκτυπωτές 30% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός: 13% Οι υπολειμματικές αξίες καθώς και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων επανεξετάζονται και αναπροσαρμόζονται στο τέλος κάθε χρήσης, εφόσον κριθεί σκόπιμο. Όταν η αναπόσβεστη αξία ενός ενσώματου παγίου είναι μεγαλύτερη από την ανακτήσιμη αξία, τότε η αξία του παγίου αναπροσαρμόζεται στο ύψος του ανακτήσιμου ποσού. (γ) Ασώματα Πάγια: Τα ασώματα πάγια περιλαμβάνουν τα κόστη λογισμικού που αγοράζεται ή παράγεται εσωτερικά. Τα προερχόμενα από εξωτερική αγορά ασώματα πάγια απεικονίζονται στο κόστος κτήσης, ενώ τα προερχόμενα από ενοποίηση επιχειρήσεων στην εύλογη αξία που είχαν κατά την απόκτηση. Το λογισμικό που παράγεται εσωτερικά περιλαμβάνει έξοδα όπως μισθοδοσία, υλικά και υπηρεσίες που χρησιμοποιούνται, καθώς και κάθε άλλο άμεσο έξοδο που απαιτείται για την ανάπτυξη του και την προώθησή του προς χρήση. Η απόσβεση των ασώματων ακινητοποιήσεων υπολογίζεται με βάση τη σταθερή μέθοδο. Οι συντελεστές που χρησιμοποιούνται είναι οι εξής: Είδος Παγίου Ετήσιος Συντελεστής Απόσβεσης Λογισμικά: 30% (δ) Κόστος Έρευνας και Ανάπτυξης: Το κόστος έρευνας εξοδοποιείται κατά την πραγματοποίησή του. Τα έξοδα ανάπτυξης πραγματοποιούνται κυρίως για την ανάπτυξη λογισμικού. Τα κόστη ανάπτυξης ενός επιμέρους έργου αναγνωρίζονται ως ασώματα πάγια στοιχεία μόνο αν πληρούνται οι προϋποθέσεις του ΔΛΠ 38 «Ασώματα Πάγια». Μετά την αρχική αναγνώριση, τα έξοδα ανάπτυξης μεταφέρονται στο κόστος του παγίου, και όταν το στοιχείο είναι έτοιμο προς χρήση ξεκινά η απόσβεσή του με βάση την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του. (ε) Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων: Οι λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημία απομείωσης του καταχωρείται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος χρήσεως. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον έξοδα πώλησης και της αξίας χρήσεως. Εύλογη αξία μείον έξοδα πώλησης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από τη πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μίας κανονικής συναλλαγής μεταξύ συμμετεχόντων στην αγορά, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την πρόσοδο που αναμένεται να προκύψει από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Για τους σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα στοιχεία του ενεργητικού ομαδοποιούνται στο χαμηλότερο επίπεδο για το οποίο οι ταμειακές ροές δύναται να αναγνωριστούν ξεχωριστά. Αντιλογισμός ζημίας απομείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίστηκε σε προηγούμενα έτη, γίνεται μόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι οι εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της ανακτήσιμης αξίας έχουν αλλάξει. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισμός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Η λογιστική αξία ενός Σελίδα 20 από 43