ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΉ ΕΚΘΕΣΗ. για την Οικονομική Χρήση 2017 (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2017)

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΉ ΕΚΘΕΣΗ για την Οικονομική Χρήση 2017 (1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2017) Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) FORTHcrs Α.Ε. Αριθμός ΓΕ.ΜΗ Ατθίδων 4, Τ.Κ , Καλλιθέα

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 3 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ - ΛΟΓΙΣΤΗ...11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΤΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ: ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΕΧΙΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ: ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ: ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ: AMOIBEΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ: ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ ΕΞΟΔΑ: ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ: ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ: ΙΔΙΟΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΜΕΝΑ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: ΑΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ: ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ: ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ: ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ: ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ: ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ: ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ: ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ: ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ, ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ: ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ: ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ: ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ: ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ- ΔΙΑΙΤΗΣΙΕΣ: ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ:...45 Σελίδα 2 από 45

3 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της ανώνυμης Εταιρείας «FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ» εφεξής η «Εταιρεία» ή «ForthCRS» Κύριοι Μέτοχοι, Θέτουμε στην κρίση σας, σύμφωνα με το Νόμο και το Καταστατικό, την Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της Εταιρείας, για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2017 και αφορά την χρήση 01/01/2017 μέχρι 31/12/2017, την κατάσταση συνολικού εισοδήματος των εργασιών όπως αυτά εμφανίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, την κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2017 και την κατάσταση ταμειακών ροών για την ίδια περίοδο. Στην έκθεσή μας αυτή περιέχονται πληροφορίες και επεξηγήσεις οι οποίες θα βοηθήσουν στο σχηματισμό, από μέρους σας, μιας κατά το δυνατόν πληρέστερης εικόνας για την κατάσταση συνολικού εισοδήματος της χρήσης 2017 αλλά και για την προοπτική των εργασιών της Εταιρείας. 1. Ισορροπημένη και ολοκληρωμένη ανάλυση της εξέλιξης & των επιδόσεων των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και της θέσης της. Α) Επιχειρηματικό Μοντέλο Η FORTHcrs (η «Εταιρεία») έχει αναπτύξει και παρέχει προϊόντα λογισμικού και ηλεκτρονικές υπηρεσίες συστημάτων κρατήσεων και εισιτηρίων στην Ελλάδα και στο Εξωτερικό στους τομείς των μεταφορών, του τουρισμού και του πολιτισμού. Η Εταιρεία διαθέτει ένα ευρύ πελατολόγιο παγκοσμίως στα συστήματα κρατήσεων, στην ηλεκτρονική διανομή κρατήσεων και εισιτηρίων ακτοπλοΐας. Διαθέτει εξειδίκευση στα συστήματα διαχείρισης πωλήσεων Ακτοπλοϊκών Εταιρειών, φέρνοντας μία σειρά από καινοτομίες στα ακτοπλοϊκά εισιτήρια (ενιαία διανομή, web & mobile sales, automatic fare quotation, συνδυασμός με τουριστικές υπηρεσίες qr code, άυλο εισιτήριο, διαχείριση πιστωτικών ορίων κ.α). Μερικές από τις λύσεις που έχει αναπτύξει η Εταιρεία στον τομέα της έκδοσης των εισιτηρίων έχουν ως εξής: Το Λογισμικό Ακτοπλοΐας SeaOnLine TM : Αποτελεί το πιο διαδεδομένο σύστημα κρατήσεων στο χώρο της ακτοπλοΐας. Εξελίσσεται και προσαρμόζεται στις ανάγκες του κλάδου από το έτος 2000 που ιδρύθηκε η Eταιρεία. Περιλαμβάνει τμήματα (modules) που καλύπτουν όλη την εμπορική και αντίστοιχη λογιστική απεικόνιση κρατήσεων, πωλήσεων εισιτηρίων και θέσεων μιας ακτοπλοϊκής Εταιρείας. Το SeaOnLine έχει εμπλουτιστεί με λειτουργίες που έχουν προέλθει από την Ελλάδα, την Ιταλία, την Καραϊβική, την Βόρεια θάλασσα. Επίσης περιλαμβάνει τμήματα διαχείρισης αυτοκινήτων και επιβατών, φορτηγών, διαχείρισης επικίνδυνων φορτίων κλπ, καθιστώντας το πλήρες για τις ανάγκες της ακτοπλοΐας, παγκοσμίως. Το Λογισμικό BusOnLine είναι το σύστημα κρατήσεων που απευθύνεται σε εταιρείες λεωφορείων. Το Λογισμικό RailOnLine είναι το σύστημα διαχείρισης κρατήσεων και έκδοσης εισιτηρίων που απευθύνεται σε εταιρείες σιδηροδρομικών μεταφορών. Το Λογισμικό Openseas TM είναι μια πλήρης σουίτα που απευθύνεται σε Τουριστικά Γραφεία για την έκδοση εισιτηρίων μεταφορών και λοιπών τουριστικών υπηρεσιών. Η σουίτα των μορφών του Openseas TM, περιλαμβάνει το λογισμικό για ένα φυσικό πρακτορείο (Openseas TM Agency), όπου η ταχύτητα διαχείρισης είναι το ζητούμενο. Επιπλέον, περιλαμβάνεται το Openseas TM White Label που αποτελεί μία προδιαγεγραμμένη html φόρμα για χρήση στο Internet από έναν ταξιδιωτικό πράκτορα, το OpenSeas TM WebService που αποτελεί ένα ολοκληρωμένο και εξειδικευμένο σύνολο από προγραμματικές εντολές για την χρήση και πλήρη προσαρμογή σε έναν On-Line Travel Agent και το OpenSeas TM MultiServices B2B που είναι ένα λογισμικό που περιλαμβάνει τον συνδυασμό πολλαπλών υπηρεσιών τουρισμού (ακτοπλοϊκό, Σελίδα 3 από 45

4 λεωφορείο, τρένο, εκδρομές, ταξιδιωτική ασφάλεια κλπ) ώστε ο πράκτορας να μπορεί να εξυπηρετήσει το σύνολο των απαιτήσεων ενός πελάτη από μία οθόνη. Το λογισμικό Mobileseas είναι μια σουίτα εφαρμογών B2C για κινητές συσκευές, που απευθύνονται τόσο σε Ακτοπλοϊκές Εταιρείες όσο και σε Ταξιδιωτικά Γραφεία. Περιλαμβάνει λύσεις HTML5 όπως επίσης και εφαρμογές στα σημαντικότερα λογισμικά κινητών. Το σύστημα credit limit management (CLM) είναι ένας ολοκληρωμένος μηχανισμός διαχείρισης πιστωτικών ορίων, μεταξύ ενός προμηθευτή (ακτοπλοϊκή, Εταιρεία λεωφορείων, tour operator κλπ.) και ενός σημείου πώλησης (ταξιδιωτικό γραφείο) διευκολύνοντας τις πωλήσεις εισιτηρίων, μειώνοντας το κόστος συναλλαγών, μηδενίζοντας τον κίνδυνο πίστωσης. Το CLM είναι ένας καινοτόμος μηχανισμός για τον οποίο η Εταιρεία βραβεύτηκε το Το λογισμικό SeaEmbark αποτελεί σύστημα καταγραφής, παρακολούθησης και διαχείρισης εισερχομένων και εξερχομένων επιβατών, οχημάτων και δεμάτων σε λιμενική εγκατάσταση βάσει των αρχών του κώδικα ISPS. Περιλαμβάνει διάφορες εκδόσεις και απευθύνεται σε μικρά λιμάνια που διαχειρίζονται από Λιμενικά Ταμεία έως μεγάλα λιμάνια που διαχειρίζονται από αντίστοιχους Οργανισμούς Λιμένος. Το λογισμικό ticket seller αποτελεί ένα σύστημα Διαχείρισης, Πώλησης και Διανομής Εισιτηρίων Θεαμάτων. Έχει εγκατασταθεί και λειτουργεί σε επιχειρήσεις θεαμάτων πολιτισμού και αθλητισμού. Μερικές από τις καινοτομίες που έχει αναπτύξει η Εταιρεία στον τομέα της έκδοσης εισιτηρίων είναι οι εξής: Άυλο ηλεκτρονικό εισιτήριο (έκδοση, διαχείριση, έλεγχος επιβίβασης). Επίσημα, το εισήγαγε το 2014 σε πραγματική εφαρμογή στην Hellenic SeaWays και διακρίθηκε για αυτό στα Tourism Awards του Έλεγχος πρόσβασης σε λιμένες για επιβάτες, αυτοκίνητα, λεωφορεία και φορτηγά. Συνδυασμός πώλησης ακτοπλοϊκού, λεωφορείου, τρένου, εκδρομής, πολιτιστικών θεαμάτων και άλλων σε μία οθόνη. Μεταξύ άλλων, πρόκειται για την πρακτική εισαγωγή των εννοιών intermodal transportation συνδυαστική μεταφορά Διαχείριση πιστώσεων μεταξύ του προμηθευτή και του σημείου πώλησης Ενσωμάτωση ταξιδιωτικής ασφάλισης για την εξασφάλιση του τελικού πελάτη Παροχή όλων των μεθόδων πληρωμών που χρησιμοποιούνται ανά χώρα Λύσεις επιχειρησιακής ευφυίας (business intelligence και revenue management) προσαρμοσμένες ακριβώς στο αντικείμενο της ακτοπλοΐας. Καθώς το αντικείμενο της Εταιρείας αφορά στο κλάδο και άρα δεν περιορίζεται στα στενά γεωγραφικά όρια της χώρας, έχοντας ήδη δοκιμάσει την εφαρμογή των λύσεων σε διάφορες εταιρείες του εξωτερικού, η Eταιρεία επιδιώκει πλέον την ενίσχυση της εξωστρέφειας και την ανάπτυξη των διεθνών δραστηριοτήτων της καθώς και της θυγατρικής της Εταιρείας που εδρεύει στην Ιταλία. Β) Στόχοι βασικές αξίες και κύριες στρατηγικές Η Εταιρεία το 2018 σκοπεύει να ακολουθήσει τις παρακάτω κατευθύνσεις: Να αναπτυχθεί περαιτέρω σε διεθνές επίπεδο. Ήδη από το τέλος του 2017 ξεκίνησαν δύο σημαντικές κατηγορίες συνεργασιών, σε πρακτορεία στην κεντρική Eυρώπη και σε αγορές ακτοπλοϊκών εταιρειών στην Ιβηρική χερσόνησο. Οι σχετικές ενέργειες θα ενδυναμωθούν στο 2018 και κορυφαία επιδίωξη είναι η επιτυχημένη λειτουργία της Ιταλικής θυγατρικής σε συντονισμό με τη στρατηγικές κατευθύνσεις της FORTHcrs. Για το σκοπό αυτό το στελεχιακό δυναμικό της Ιταλικής Εταιρείας θα αναπτυχθεί, σε συνδυασμό με περαιτέρω ενίσχυση και ανάπτυξη ενεργειών πωλήσεων και προβολής, ώστε η Εταιρεία να επεκτείνει το πελατολόγιό της. Κορυφαία απασχόληση της Εταιρείας σε όλες τις διευθύνσεις της θα είναι η προσαρμογή στο GDPR. Ο ρόλος της Eταιρείας (εξυπηρετεί με την μορφή SaaS άλλες επιχειρήσεις) καθιστά το εγχείρημα αυτό ακόμη περισσότερο πολύπλοκο και ευαίσθητο. Όμως η Eταιρεία έχει προετοιμαστεί και στο διάστημα μέχρι την τυπική εφαρμογή του τον Μάιο 2018, θα υπάρξει ένταση απασχόλησης. Συναφείς είναι και οι ενέργειες ολοκλήρωσης της θωράκισης του data center και των συστημάτων της Eταιρείας από κυβερνοεπιθέσεις και πιθανές δυσλειτουργίες. Η Eταιρεία θα συνεχίσει τις ενέργειες υλοποίησης μηχανισμών έξυπνης παρουσίασης πληροφοριών και εκτιμήσεων βάσει ιστορικών δεδομένων και κατάλληλων στατιστικών αλγορίθμων (business intelligence). Αυτά τα εργαλεία θα υποστηρίξουν την λήψη αποφάσεων. Για την εξυπηρέτηση αυτού του στόχου η Eταιρεία θα προβεί σε ενίσχυση του προσωπικού ανάπτυξης εφαρμογών και ενδεχόμενα θα επιδιώξει την Σελίδα 4 από 45

5 συνεργασία με κατάλληλες εταιρείες του χώρου (ειδικά αυτές που σχετίζονται με social media data και digital marketing) Παράλληλα, η Eταιρεία θα συνεχίσει την προετοιμασία αγοράς και εφαρμογής μηχανισμών παρακολούθησης αιτημάτων πελατών για διορθώσεις, προσθήκες, προσαρμογές των συστημάτων/ υπηρεσιών, με σκοπό την καλύτερη εξυπηρέτησή τους και την μείωση κόστους από την μέχρι τώρα αντιμετώπιση αυτών. Η Eταιρεία θα συνεχίσει τις ενέργειες σχετικά με την «συνδυασμένη Μεταφορά» κάτι που απασχολεί επιχειρησιακά, οικονομικά και τεχνικά όλη την Ευρώπη. Πρόκειται για την δυνατότητα σύνδεσης περισσοτέρων του ενός μέσου μεταφοράς επιβατών, οχημάτων και εμπορευμάτων μέσα από την ίδια κράτηση και εδώ οι προκλήσεις είναι αρκετές. Η Eταιρεία θα χρησιμοποιήσει τις εξαιρετικές επιδόσεις του συστήματος διανομής (SeaConnect) με το νέο προϊόν OpenSeas Multiservices ως ένα βασικό μέσο παροχής αυτής της υπηρεσίας. Αυτή είναι άλλωστε και η αιτία προσθήκης μηχανισμών διανομής για λεωφορεία ΚΤΕΛ και ευρωπαϊκών συνδέσεων, ώστε να μπορούν να συνδεθούν με αναχωρήσει/ αφίξεις ακτοπλοϊκών δρομολογίων σε διάφορα μέρη της νησιωτικής και ηπειρωτικής χώρας. Να συνεχίσει την ανάδειξη του πολύ σημαντικού ρόλου της στον τουρισμό και στις μεταφορές. Η Eταιρεία θα δώσει μεγαλύτερη έμφαση στην εξωστρέφεια, μέσα από ενέργειες marketing που περιλαμβάνουν περισσότερο έντονη παρουσία σε διεθνείς εκθέσεις και αύξηση της επικοινωνιακής πρακτικής με πελάτες (ακτοπλοϊκές και πρακτορεία). Γ) Αρχές διοίκησης και εσωτερικά συστήματα διαχείρισης Η διοίκηση και λειτουργία της Εταιρείας καθορίζεται από τον Κ.Ν. 2190/1920, το Καταστατικό της και το εκάστοτε εφαρμοστέο νομοθετικό πλαίσιο. Η Εταιρεία διοικείται από Διοικητικό Συμβούλιο, το οποίο, σύμφωνα με το καταστατικό της, αποτελείται από τρία (3) έως επτά (7) μέλη. Το Διοικητικό Συμβούλιο μόλις εκλεγεί συνέρχεται και συγκροτείται σε Σώμα εκλέγοντας τον Πρόεδρο, τον Αντιπρόεδρο, τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και τα Μέλη. Το σημερινό Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι εξαμελές, εκλέχτηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 4ης Σεπτεμβρίου Το Διοικητικό Συμβούλιο ανασυγκροτήθηκε σε σώμα δυνάμει της από 4 Σεπτεμβρίου 2017 απόφασής του. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η σύνθεση ΔΣ της Εταιρείας την 31 Δεκεμβρίου Ονοματεπώνυμο Δημήτρης Παπαζαφειρόπουλος Ιωάννης Ηλιάδης Γεώργιος Παπασταματίου Ιωάννης Καβακλής Φίλλιπος Κανταράκης Νεκτάριος Κόκκοβας Θέση Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Δ/νων Σύμβουλος Μέλος Μέλος Μέλος Η θητεία του νέου Διοικητικού Συμβουλίου είναι πενταετής (5ετής), σύμφωνα με το άρθρο 19 παρ. 2 του Καταστατικού της Εταιρείας, και λήγει την 4 Σεπτεμβρίου 2022, η οποία δύναται να παραταθεί αυτοδίκαια μέχρι τη λήξη της νόμιμης προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση. Εσωτερικός Έλεγχος Ο Όμιλος Forthnet (στον οποίο ανήκει η Εταιρεία) διαθέτει Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου στις αρμοδιότητές του οποίου περιλαμβάνονται, μεταξύ άλλων, η παρακολούθηση της οικονομικής πληροφόρησης, η αξιολόγηση και εισήγηση βελτιώσεων των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων και εσωτερικού ελέγχου, καθώς επίσης η εξακρίβωση της συμμόρφωσης με τις θεσμοθετημένες πολιτικές και διαδικασίες όπως αυτές οριοθετούνται στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας, την ισχύουσα νομοθεσία και τις κανονιστικές διατάξεις. Κύρια Χαρακτηριστικά Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και διαχείρισης κινδύνων Η Εταιρεία υπόκειται στο σύστημα εσωτερικού ελέγχου (ΣΕΕ) της εισηγμένης μητρικής εταιρείας Forthnet A.Ε που περιλαμβάνει ένα σύνολο από ελεγκτικούς μηχανισμούς και διαδικασίες, με στόχο τη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής κατάστασης του Ομίλου και τη σύνταξη αξιόπιστων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Σελίδα 5 από 45

6 Βασικά, μεταξύ άλλων, στοιχεία του συστήματος αυτού αποτελούν: η αναλυτική διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η συγκεκριμένη οργανωτική δομή της οικονομικής διεύθυνσης που εξασφαλίζει το διαχωρισμό λειτουργιών και καθηκόντων μεταξύ του λογιστηρίου και του τμήματος σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων για την αποφυγή ασυμβίβαστων ρόλων, καθώς και η υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου που επισκοπεί και αξιολογεί το ΣΕΕ, Στο ευρύτερο πλαίσιο του ΣΕΕ εντάσσεται και η κατάλληλη επικοινωνία μεταξύ της νομικής υπηρεσίας, της οικονομικής διεύθυνσης και του εσωτερικού ελέγχου για την αποτελεσματική παρακολούθηση και διαρκή συμμόρφωση με το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τη σύνταξη και δημοσιοποίηση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Δ) Περιγραφή των επιδόσεων της Εταιρείας, της αλυσίδας αξίας και των ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων Οικονομικά Αποτελέσματα Σύμφωνα με τα Οικονομικά στοιχεία των χρήσεων : Όσον αφορά των κύκλο εργασιών, οι συνολικές πωλήσεις ανήλθαν σε οι οποίες παρουσιάζουν αύξηση σε ποσοστό 12,91%. σε σχέση με πέρυσι (2016: ). Περαιτέρω, τονίζεται ότι η 100% θυγατρική της Εταιρείας στην Ιταλία, (FORTHcrs Italia SRL) είχε κύκλο εργασιών Το σχετικό ποσό δεν περιλαμβάνεται στις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, αλλά εντάσσεται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του ομίλου Forthnet. Όσον αφορά το λειτουργικό αποτέλεσμα, στη χρήση 2017 η Εταιρεία κατέγραψε λειτουργικό κέρδος το οποίο ανήλθε σε σημειώνοντας αύξηση σε σχέση με την προηγούμενη χρήση κατά Σε επίπεδο κερδών μετά φόρων, η Εταιρεία κατέγραψε θετικά αποτελέσματα τα οποία ανέρχονται σε έναντι της προηγούμενης χρήσης, (αύξηση 87.7% ή ), λόγω κυρίως της αύξησης των εργασιών της Εταιρείας. Για την FORTHcrs Italia SRL οι ζημιές ήταν 94 χιλ.. H Εταιρεία ολοκλήρωσε και αυτή την οικονομική χρήση με συνολικά καλύτερα αποτελέσματα, παρά του γεγονότος ότι η παρατεταμένη οικονομική κρίση επηρεάζει συνολικά το τουριστικό προϊόν, ειδικότερα τον κλάδο της ακτοπλοΐας και τον επιχειρηματικό κόσμο. Παρόλο που ο τουρισμός κατέγραψε αυξήσεις κατά το έτος αναφοράς, εν τούτοις, το έσοδο που αφορά στον καθαρό ναύλο (που αποτελεί και το κύριο έσοδο της Εταιρείας) κατέγραψε συνολικά πτώση (2,9% μείωση καθαρού ναύλου σε σχέση με το 2016). Η πτώση οφείλεται σε θέματα προσφορών για προσέλκυση επιβατών, ανταγωνισμού κλπ Ειδικότερα, ως προς το κύριο αντικείμενό της, η Εταιρεία αντιμετώπισε και πάλι με επιτυχία την συνολική πτώση των ναύλων στην ακτοπλοΐα, κυρίως στην περιοχή της Ελλάδας, μέσα από την αύξηση των υπηρεσιών που προσφέρει άρα και την διεύρυνση των διαθέσιμων πηγών εσόδων. Η Τουρκία διατήρησε δυστυχώς την σημαντική μειωμένη δράση της σε τουριστικό ενδιαφέρον, αλλά η Εταιρεία είχε μεγαλύτερα έσοδα από τις δραστηριότητες στην Αδριατική (πάντα, σε αναφορά με το κύριο αντικείμενό της). Περαιτέρω, η Εταιρεία μπήκε πιο εντατικά στο χώρο της διαχείρισης εισιτηρίων ΚΤΕΛ. Απέκτησε συνεργασίες με σημαντικά ΚΤΕΛ της Ελλάδας που προσεγγίζουν τα λιμάνια της Πελοποννήσου, της Αττικής, της Βόρειας Εύβοιας και άλλα. Όμως, η απόκριση της αγοράς είναι ακόμη χαμηλή. Απαιτείται μεγαλύτερη ένταση στο marketing στον τελικό πελάτη (ταξιδιώτη) που θα αυξήσει και την ζήτηση στο σημείο πώλησης. Αυτές είναι ενέργειες που πρέπει να γίνουν από κοινού με τις εταιρείες λεωφορείων, γεγονός που απαιτεί έναν συγχρονισμό μεταξύ των επιχειρησιακών συμφερόντων της εταρείας και των οργανισμών λεωφορείων, κάτι το οποίο δεν συνέβη στην χρονιά αναφοράς. Κρίνοντας ότι αυτή η ωριμότητα της αγοράς θέλει χρόνο, οι προσπάθειες θα συνεχιστούν, επιδιώκοντας τα πλεονεκτήματα του intermodality. Η συνολική βελτίωση των αποτελεσμάτων συνέβη λοιπόν μέσα από ένα συνδυασμό αύξησης δραστηριοτήτων εντός και εκτός Ελλάδος και πολύ καλής οικονομικής διαχείρισης. Περαιτέρω, μη-δυνάμενοι να αποτιμηθεί ακόμη οικονομικά, η Εταιρεία θεωρείται ότι έχει βελτιώσει σημαντικά την εικόνα της και την προβολή της στο εξωτερικό και στην Ελλάδα, γεγονότα που επιβεβαιώνονται από τις εκδηλώσεις, συμμετοχής σε σημαντικές δραστηριότητες συνεργασίας με εκπαιδευτικά ιδρύματα (Πανεπισήμιο Αιγαίου, Οργάνωση ActLO, Πολυτεχνείου Κρήτης) αλλά και τις αυξήσεις πελατείας. Χρηματοοικονομική θέση: Οι σημαντικότερες μεταβολές των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης 2017 σε σύγκριση με την χρήση 2016 αναλύονται ως εξής: Σελίδα 6 από 45

7 Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ανέρχονται σε τα οποία παρουσιάζουν αύξηση κατά σε σχέση με την συγκρινόμενη περσινή χρήση λόγω κυρίως της αύξησης των εμπορικών απαιτήσεων (συνέπεια της αύξησης του κύκλου εργασιών) αλλά και των απαιτήσεων από συνδεδεμένες εταιρείες. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ανέρχονται σε και παρουσιάζουν αύξηση κατά σε σχέση με την προηγούμενη χρήση, η οποία οφείλεται κυρίως στην αύξηση υποχρεώσεων προς προμηθευτές κατά η οποία ωστόσο αντισταθμίστηκε από την μείωση του βραχυπρόθεσμου δανεισμού κατά Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων ανήλθε σε παρουσιάζοντας αύξηση κατά Το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων ανήλθε σε παρουσιάζοντας μείωση κατά σε σχέση με την χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Α) Κίνδυνοι που σχετίζονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου και της Εταιρείας Οι σημαντικότεροι κίνδυνοι είναι οι εξής: Πιστωτικός Κίνδυνος: Η μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο, λόγω της μη εκτέλεσης των υποχρεώσεων από τους αντισυμβαλλόμενους κατά την τρέχουσα χρήση, είναι η καταχωρημένη αξία των στοιχείων αυτών όπως αναφέρεται στις συνημμένες καταστάσεις χρηματοοικονομικής θέσης. Κίνδυνος ρευστότητας: Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο η Εταιρεία να μην μπορέσει να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις όταν απαιτείται. Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών ταμειακών διαθεσίμων ή / και πιστωτικών ορίων, που διασφαλίζουν την εκπλήρωση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων με λήξη στους επόμενους 12 μήνες. Παράλληλα για την παρακολούθηση και αντιμετώπιση του κινδύνου ρευστότητας, η Εταιρεία ετοιμάζει προβλέψεις ταμειακών ροών σε τακτική βάση. Β) Κίνδυνοι που σχετίζονται με τις μακροοικονομικές εξελίξεις Οι οικονομικές και πολιτικές συνθήκες και αβεβαιότητες στην Ελλάδα (αλλά και στην γείτονα χώρα, Τουρκία) μπορεί να επηρεάσουν δυσμενώς την Εταιρεία και πιθανόν να επιδράσουν αρνητικά στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και τις προοπτικές της Εταιρείας. Παρά ταύτα, η επέκταση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας στο εξωτερικό και η στρατηγική κατεύθυνση περαιτέρω επέκτασης των εργασιών εκεί, είτε άμεσα είτε μέσω της θυγατρικής Εταιρείας, μειώνει τον κίνδυνο αυτό. 3. Περιβαλλοντικά ζητήματα Η Εταιρεία θεωρεί την προστασία του περιβάλλοντος αναπόσπαστο άξονα του προγράμματος δράσεων Κοινωνικής Ευθύνης που σχεδιάζει και υλοποιεί σε συνεργασία με τον Όμιλο Forthnet όπου και ανήκει. Στο πλαίσιο αυτό, σε συνεργασία με τις λοιπές εταιρείες του Ομίλου Forthnet, έχει αναπτύξει πρωτοβουλίες όπως οι παρακάτω: Ανακύκλωση λαμπτήρων και συσσωρευτών Ανακύκλωση ηλεκτρονικού εξοπλισμού Ανακύκλωση χρησιμοποιούμενων ορυκτέλαιων από τη συντήρηση των γεννητριών Ανακύκλωση χαρτιού, πλαστικού και αλουμινίου σε συνεργασία με τους δήμους των εγκαταστάσεων της Εταιρείας 4. Εργασιακά Ζητήματα Στην Εταιρεία απασχολούνται (με βάση τα στοιχεία της 31 Δεκεμβρίου 2017) 43 εργαζόμενοι συνολικά. Σελίδα 7 από 45

8 Βασική προτεραιότητα της Διοίκησης της Εταιρείας είναι η ρύθμιση των εργασιακών σχέσεων με σεβασμό στην κείμενη σχετική νομοθεσία και βάσει των αρχών της ισότητας, της πολυμορφίας και της διαφάνειας, στοχεύοντας στην προαγωγή του κοινού συμφέροντος της Εταιρείας και των εργαζομένων. Η Εταιρεία βασίζεται στο στελεχιακό δυναμικό και προσωπικό της. Η ικανότητά της να παραμείνει ανταγωνιστική και να υλοποιεί αποτελεσματικά την επιχειρηματική της στρατηγική εξαρτάται σε μεγάλο μέγεθος από τις υπηρεσίες του στελεχιακού δυναμικού της και του προσωπικού της εν γένει. Αναγνωρίζοντας την καταλυτική σημασία του Ανθρώπινου Δυναμικού για την επίτευξη των στρατηγικών στόχων της Εταιρείας, και έχοντας στο επίκεντρο τον κάθε εργαζόμενο ξεχωριστά, η Διοίκηση έχει αναπτύξει σύγχρονα Συστήματα και Πολιτικές Ανάπτυξης Ανθρώπινου Δυναμικού. Τα περισσότερα από αυτά εφαρμόζονται καθολικά σε όλα τα οργανωτικά επίπεδα της Εταιρείας και εξελίσσονται συνεχώς. Η Εταιρεία αποδίδει ύψιστη σημασία στην ασφάλεια στο χώρο εργασίας για το προσωπικό και τους επισκέπτες της. Στο πλαίσιο αυτό επιθεωρούνται τακτικά όλοι οι χώροι της Εταιρείας προκειμένου να διασφαλιστεί ότι είναι ασφαλείς και ότι οι εργαζόμενοι συμμορφώνονται με τις οδηγίες υγείας και ασφάλειας που έχουν οριστεί. Η Εταιρεία απασχολεί σε μόνιμη βάση Τεχνικό Ασφαλείας και Ιατρό Εργασίας οι οποίοι υποβάλλουν προς τη Διοίκηση της Εταιρείας αναφορές σχετικές με την υγεία και ασφάλεια ανά εγκατάσταση. Ο Τεχνικός ασφαλείας εκπονεί μελέτη επικινδυνότητας σύμφωνα με τις εργασίες που εκτελεί το προσωπικό ανά εγκατάσταση. Επίσης, έχουν συσταθεί ομάδες έκτακτων καταστάσεων με σκοπό την αντιμετώπιση συμβάντων που επηρεάζουν την ασφάλεια του προσωπικού και της εκάστοτε εγκατάστασης (σεισμός, φωτιά, πλημμύρα, απειλή για τοποθέτηση εκρηκτικού μηχανισμού κ.λπ.), αλλά και ομάδες πρώτων βοηθειών με σκοπό την αντιμετώπιση ιατρικών περιστατικών. Τα μέλη των παραπάνω ομάδων εκπαιδεύονται τόσο από το γιατρό και τον τεχνικό ασφαλείας όσο και από άλλους φορείς όπως η πυροσβεστική και το ΕΚΑΒ. Όλοι οι εργαζόμενοι της Εταιρείας εντάσσονται με την πρόσληψή τους στο Ομαδικό Εταιρικό Πρόγραμμα Ασφάλισης Ζωής και Υγείας μέσω του οποίου παρέχονται οι ακόλουθες σημαντικές παροχές χωρίς κανένα κόστος για τον εργαζόμενο: (i) Ασφάλεια Ζωής, (ii) Ασφάλεια Ατυχημάτων και Απώλειας Εισοδήματος λόγω ασθένειας ή ατυχήματος (iii) Νοσοκομειακή και Έξω-Νοσοκομειακή Ιατροφαρμακευτική Περίθαλψη. Επιπλέον οι εργαζόμενοι μπορούν να ασφαλίσουν τα εξαρτώμενα μέλη της οικογένειας τους (με μικρή σχετικά επιβάρυνση για τους ίδιους) για παροχή υπηρεσιών Νοσοκομειακής και Έξω-Νοσοκομειακή Ιατροφαρμακευτικής Περίθαλψης. Η Εταιρεία σε συνεργασία με τις υπόλοιπες εταιρείες του Ομίλου Forthnet, προσφέρει σε όλους τους εργαζομένους σημαντικές εκπτώσεις σε προϊόντα & υπηρεσίες που διαθέτει ο Όμιλος Forthnet όπως το 3play-Staff το οποίο χρησιμοποιεί πάνω από το 80% των εργαζομένων. Επιπλέον παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες τρίτων εταιρειών (προμηθευτές κλπ.) σε προνομιακές τιμές αποκλειστικά για τους εργαζομένους της Εταιρείας. 5. Χρηματοοικονομικοί και μη χρηματοοικονομικοί δείκτες επιδόσεων H Εταιρεία χρησιμοποιεί Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης («ΕΔΜΑ») στα πλαίσια λήψης αποφάσεων σχετικά με τον χρηματοοικονομικό, λειτουργικό και στρατηγικό σχεδιασμό της καθώς και για την αξιολόγηση των επιδόσεών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι σημαντικότεροι δείκτες για τις χρήσεις 2017 και 2016: Δείκτης Περιγραφή Yπολογισμός 2017 Yπολογισμός 2016 Καθαρός Δανεισμός προς Ίδια Κεφάλαια Δείκτης Γενικής Ρευστότητας Δείκτης Άμεσης Ρευστότητας Κεφάλαιο Κίνησης (Δανειακές Υποχρεώσεις Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα)/ Ίδια Κεφάλαια ( ) /( ) 43% ( ) /( ) Κυκλοφορούν Ενεργητικό/Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις ( / ) 1,26 ( / ) 1,29 Κυκλοφορούν Ενεργητικό- Αποθέματα /Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις ( ) / ) 1,23 Σελίδα 8 από 45 51% ( ) / ) 1,27 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ( ) ( ) Δείκτης Κάλυψης Εξόδων χρηματοδότησης ΕΒΙΤDA /Χρηματοοικονομικά Έξοδα ( / ) 9,58 ( / ) 6,86

9 6. Επιπλέον πληροφόρηση Α) Σημαντικά γεγονότα της χρήσης 2017 Οι οργανωτικές αλλαγές που έγιναν από τις αρχές του 2017 απέβησαν αποτελεσματικές ως προς την καλύτερη εξυπηρέτηση πελατών ειδικά για την προετοιμασία συστημάτων, τον διαχωρισμό των ενεργειών και αρμοδιοτήτων με αποτέλεσμα την ταχύτερα εξέλιξη των έργων. Οι αλλαγές αυτές που αντανακλώνται σε διαμορφωμένες πλέον νέες διαδικασίες λειτουργίας, αναδεικνύουν και την ανάγκη χρήσης εργαλείων, όπως μοντέρνο CRM και σύστημα διαχείρισης αιτημάτων πελατών (ticketing). Καθώς η Εταιρεία εξυπηρέτησε το 2017 περίπου 80 ακτοπλοϊκές εταιρείες από πολλά μέρη της Μεσογείου (με διαφορετικά time zones και ανάγκες) και περισσότερα από 2500 ταξιδιωτικά γραφεία στην Ευρώπη, η πολυπλοκότητα έχει ανέβει σημαντικά και αυτό οδηγεί στην ανάγκη ενίσχυσης με εργαλεία όπως αυτά που αναφέρονται. Πολύ σημαντική ήταν η θωράκιση της Εταιρείας με νέα υποδομή, διπλά συστήματα mainframes και application server farms στο Data Center σε όλα τα συστήματά της και αναδιάταξη της αρχιτεκτονικής της ώστε να αντιμετωπίσει με επιτυχία τον ψηφιακό μετασχηματισμό ο οποίο πλέον διέπει έντονα τον κλάδο του τουρισμού και απαιτεί υπολογιστικά resourceς που δεν μπορούν να προβλεφθούν (καθώς εξελίσσονται τα κινητά, τα συστήματα, τα δίκτυα επικοινωνιών, η «ευκολία» χρήση των ηλεκτρονικών μέσων αυξάνει κατακόρυφα, αλλά προφανώς με την δυσανάλογη αύξηση της απαιτούμενης υπολογιστικής ισχύος). Είναι χαρακτηριστικό ότι ενώ το 2017 συνέβηκαν περισσότερα από 300 εκ διεργασίες (transactions) εντός του πενταμήνου της έντονης περιόδου του έτους με αύξηση 120% από την προηγούμενη χρονιά, εν τούτοις η Εταιρεία, οι πελάτες της και ο κλάδος της, λειτούργησαν επιτυχώς και απρόσκοπτα. Ως προς την θυγατρική FORTHcrs Italia SRL, η οργάνωσή της δεν ακολούθησε το αρχικώς διαμορφούμενο πλάνο και λειτούργησε περισσότερο συντηρητικά. Αυτό οδήγησε στην μηδενική στελέχωση το καλοκαίρι του 2017 και τον νέο προγραμματισμό στελέχωσης για το Ως προς την ανάπτυξη των εργασιών, κατά την διάρκεια του 2017 έγιναν οι εξής ενέργειες που λειτούργησαν εντός του πλαισίου ανάπτυξης που καταρτίσθηκε το 2017 (επέκταση σε υπηρεσίες, αγορές και υποστηρικτικούς μηχανισμούς): Επέκταση σε όλες τις προηγούμενες υπηρεσίες (ταξιδιωτική ασφάλεια, συνεργασία με ΚΤΕΛ, Credit Limit Management CLM, Business Intelligence, συστήματα λιμανιών και άλλα). Διαπιστώνεται η ανάγκη ωρίμανσης της αγοράς σε όλους τους κλάδους που η Εταιρεία δρα καινοτομικά. Ενδυνάμωση της προσέγγισης της Συνδυασμένης Μεταφοράς, γεγονός που αναγνωρίστηκε στα Tourism Awards της επόμενης χρονιάς με σημαντική διάκριση για την Εταιρεία. Για τρίτη χρονιά η Εταιρεία υποστήριξε το θεσμό Blue Hackathon που διοργανώνει μαζί με το Πανεπιστήμιο Αιγαίου, Τμ. Ναυτιλιακών Σπουδών. Στα πλαίσια του Blue Hackathon φέτος, το θέμα ήταν «Συνδυασμένη Μεταφορά Επιβατών και Εμπορευμάτων» και συμμετείχαν φοιτητές και ερευνητές από όλη την Ελλάδα και έγιναν προσπάθειες αξιοποίησης ανοιχτών δεδομένων που σχετίζονται με την ακτοπλοΐα. Β) Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Η Εταιρεία αγοράζει προϊόντα και υπηρεσίες και παρέχει υπηρεσίες σε ορισμένες εταιρείες που σχετίζονται με αυτήν. Οι συναφείς αυτές επιχειρήσεις είναι εταιρείες με σημαντική επιρροή στην Εταιρεία (μέτοχοι), Θυγατρικές ή Συγγενείς εταιρείες. Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα των λογαριασμών με τα συνδεδεμένα μέρη αναφέρονται παρακάτω : Σελίδα 9 από 45

10 Επωνυμία Εταιρείας Σχέση με την Εταιρεία Χρήση που έληξε Πωλήσεις προς συνδεδεμένα μέρη Αγορές από συνδεδεμένα μέρη Ποσά που οφείλουν τα συνδεδεμένα μέρη Ποσά που οφείλονται στα συνδεδεμένα μέρη Forthnet A.E. Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας Forthnet Medi a A.E. Netmed A.E. FCRS Ita li a Wi nd Ελλάς Τηλεπικοινωνίες Α.Ε. Μέτοχος Μέτοχος Συνδεδεμένη εταιρεία Συνδεδεμένη εταιρεία Θυγατρική εταιρεία Συνδεδεμένη εταιρεία (5.292) (34) (34) Σύνολα Σύνολα Οι συναλλαγές με τις Forthnet A.E. και Forthnet Media A.E., αφορά στην παροχή ταξιδιωτικών υπηρεσιών. Οι αμοιβές των μελών των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2017 ανέρχονται σε ενώ για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 ανέρχονται σε Επίσης, οι παροχές της Εταιρείας στη διάρκεια της τρέχουσας χρήσης προς μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθυντικά Στελέχη που σχετίζονται με Ομαδικό Ασφαλιστήριο Συνταξιοδοτικού Προγράμματος ανέρχονται σε (31 Δεκεμβρίου 2016: 6.152). Αυτά υπήρξαν τα πεπραγμένα και τα αποτελέσματα από τη διαχείριση της Εταιρείας κατά τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2017 και το Διοικητικό Συμβούλιο πιστεύει πως έκανε ότι ήταν δυνατό και κατέβαλε κάθε δυνατή προσπάθεια για τη βελτίωση της λειτουργίας της και την ενίσχυση της εξωστρέφειας που είναι απολύτως απαραίτητη στα πλαίσια του επιχειρησιακού της πλάνου, με δεδομένες τις αδυναμίες που έχουν διαμορφωθεί στο Ελληνικό επιχειρηματικό περιβάλλον. Από τα στοιχεία που, αναλυτικά, σας εκθέσαμε παραπάνω αλλά και από τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις που σας επισυνάπτουμε, μπορείτε να διαμορφώσετε πλήρη εικόνα σε ότι αφορά τις εργασίες της Εταιρείας αλλά και τα πεπραγμένα του Διοικητικού Συμβουλίου και εφόσον εγκρίνετε τούτα, παρακαλείσθε να απαλλάξετε το Διοικητικό Συμβούλιο και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη για την κρινόμενη χρήση Ακριβές αντίγραφο από το βιβλίο πρακτικών του Δ.Σ. Αθήνα, 16 Μαΐου 2018 Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου Δημήτρης Παπαζαφειρόπουλος Σελίδα 10 από 45

11 EΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.E. Χειμάρρας 8Β, Μαρούσι Αθήνα Τηλ.: Φαξ: ey.com ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ - ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ Έκθεση Ελέγχου επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2017, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2017, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σελίδα 11 από 45

12 Ουσιώδης αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη συνέχιση της δραστηριότητας Εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 2.2 επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η οποία περιγράφει ότι κατά την 31 Δεκεμβρίου 2017, οι τρέχουσες υποχρεώσεις της Εταιρείας υπερέβαιναν κατά το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού της μη λαμβάνοντας υπόψη τις απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες και το βραχυπρόθεσμο δάνειο της Εταιρείας είναι πληρωτέο έως την 31 Ιουλίου Όπως περαιτέρω αναφέρεται στη Σημείωση 2.2, τυχόν μη αποδοχή της δανείστριας τράπεζας του νέου αιτήματος που υπέβαλλε η Εταιρεία για παράταση της αποπληρωμής του βραχυπρόθεσμου δανείου της σε συνδυασμό με την υφιστάμενη αβεβαιότητα για τη δυνατότητα των συνδεμένων εταιρειών να καλύψουν τις υποχρεώσεις τους έναντι της Εταιρείας, υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας η οποία ενδεχομένως θα εγείρει σημαντική αμφιβολία σχετικά με τη δυνατότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Η γνώμη μας δεν τροποποιείται σε σχέση με το θέμα αυτό. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνουν την Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και, με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό, πέραν των όσων αναφέρονται σχετικά με την Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου στην Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων κατωτέρω, εφόσον αναφέρονται τέτοια θέματα. Ευθύνες της διοίκησης επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά της ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ αυτές τις ενέργειες. Σελίδα 12 από 45

13 Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Σελίδα 13 από 45

14 Συλλέγουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση της οντότητας ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της Εταιρείας για την έκφραση γνώμης επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου της Εταιρείας. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στη διοίκηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, κατ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 (μέρος Β) του Ν. 4336/2015, σημειώνουμε ότι: α) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 43α και 107Α του κ.ν. 2190/1920 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2017. β) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. Αθήνα, 18 Μαΐου 2018 Μαρία Χατζηαντωνίου Α.Μ. ΣΟΕΛ ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. Χειμάρρας 8B Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ 107 Σελίδα 14 από 45

15 ΕΤΗΣΙΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για την οικονομική χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2017 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Σελίδα 15 από 45

16 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Σημ Κύκλος εργασιών Κόστος πωληθέντων εμπορευμάτων και αναλωσίμων ( ) ( ) Έξοδα προβολής, διαφήμισης και εκθέσεων (65.350) (61.548) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 5 ( ) ( ) Λοιπά έξοδα 8 ( ) ( ) Aπομείωση διαθέσιμων προς πώληση χρημ. Στοιχείων - (17.405) Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης Αποσβέσεις 6 ( ) ( ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Χρηματοοικονομικά έξοδα 7 (86.307) ( ) Κέρδη προ φόρων Φόρος εισοδήματος 9 (39.175) (84.260) Κέρδη μετά από φόρους Λοιπά συγκεντρωτικά εισοδήματα / (ζημίες) που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους Αναλογιστικές ζημίες της αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 22 (5.870) (56.790) Φόρος εισοδήματος Καθαρές λοιπές συγκεντρωτικές ζημίες που δεν θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους (4.167) (40.321) Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 16 από 45

17 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Σημ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Ασώματα πάγια στοιχεία Συμμετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Άλλες μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Διαθέσιμα προς πώληση χρηματ/κά στοιχεία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις Απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες Χρηματικά διαθέσιμα Σύνολο Κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο (23.695) (23.695) Λοιπά αποθεματικά Ζημίες εις νέον ( ) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρείες Βραχυπρόθεσμα δάνεια Φόροι εισοδήματος πληρωτέοι Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Σύνολο Βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 17 από 45

18 FORTH-CRS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ, ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ & ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Ζημίες εις νέο Σύνολο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης 1 Ιανουαρίου (23.695) ( ) Κέρδη μετά από φόρους χρήσεως Καθαρά λοιπές συγκεντρωτικές ζημιές που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους (40.321) (40.321) Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού (25.123) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης 31 Δεκεμβρίου (23.695) ( ) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης 1 Ιανουαρίου (23.695) ( ) Κέρδη μετά από φόρους χρήσεως Καθαρά λοιπές συγκεντρωτικές ζημιές που δε θα ταξινομηθούν στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος σε επόμενες περιόδους (4.167) (4.167) Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού (7.632) - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης 31 Δεκεμβρίου (23.695) ( ) Σελίδα 18 από 45

19 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Σημ Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων Προσαρμογές για: Αποσβέσεις Χρηματοοικονομικά (έσοδα)/έξοδα Απομείωση διαθεσίμων προς πωλήσεων χρημ. στοιχείων Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού Λοιπές προβλέψεις 13, 14, Λειτουργικά κέρδη προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης (Αύξηση)/Μείωση: Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις και απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες ( ) ( ) Προκαταβολές και λοιπές απαιτήσεις (74.017) (68.698) Αύξηση/(Μείωση): Προμηθευτές και υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες εταιρείες ( ) Δεδουλευμένες και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Φόροι πληρωθέντες (97.880) (61.171) Πληρωμές για αποζημίωση προσωπικού (37.579) (49.896) Μείωση/(Αύξηση) λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων 859 (857) Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων και ασωμάτων παγίων στοιχείων 10, 11 ( ) ( ) Τόκοι και συναφή έσοδα εισπραχθέντα Ταμειακές εκροές για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες Καθαρή μεταβολή βραχυπρόθεσμου δανεισμού ( ) ( ) Τόκοι πληρωθέντες (86.307) ( ) Ταμειακές εκροές για χρηματοοικονομικές δραστηριότητες ( ) ( ) Καθαρή μείωση χρηματικών διαθεσίμων (69.654) ( ) Χρηματικά διαθέσιμα στην αρχή της περιόδου Χρηματικά διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου Οι συνοδευτικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Σελίδα 19 από 45

20 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΤΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ: Η εταιρεία με την επωνυμία «FORTHcrs ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ-ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΧΕΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗΣ ΥΛΗΣ», εφεξής η «Εταιρεία» ή «ForthCRS» ιδρύθηκε στην Ελλάδα το Δεκέμβριο 1999 (ΦΕΚ 1461/ ) ως ανώνυμη εταιρεία, από την εταιρεία FORTHNET A.E. Η έδρα της Εταιρείας είναι στην οδό Ατθίδων 4, Καλλιθέα, Τ.Κ Αθήνα. Η διάρκεια της Εταιρείας, σύμφωνα με το καταστατικό της, ανέρχεται σε 30 χρόνια από την ημερομηνία ίδρυσής της, με δυνατότητα επέκτασης της διάρκειας μετά από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της. H βασική δραστηριότητα της Εταιρείας έχει ως αντικείμενο κυρίως την παροχή ολοκληρωμένων υπηρεσιών τουριστικής ύλης με την έρευνα, ανάπτυξη, χρήση και εμπορία σύγχρονων, υψηλής, συγκλίνουσας τεχνολογίας ηλεκτρονικών προϊόντων και υπηρεσιών διανομής και διαχείρισης τουριστικής ύλης και ενδεικτικά κρατήσεων θέσεων, εκδόσεως και διαθέσεως εισιτηρίων και κάθε άλλης συναφούς ύλης, που παράγεται από φορείς όπως ακτοπλοϊκές, αεροπορικές και κάθε άλλης φύσεως μεταφορικές επιχειρήσεις, συνδυασμένες μεταφορές, ξενοδοχειακές επιχειρήσεις, επιχειρήσεις θεαμάτων και ψυχαγωγίας, επιχειρήσεις σχετικές με αθλητισμό, νοσοκομεία και σε κάθε άλλο φορέα ηλεκτρονικών κρατήσεων. Oι μέτοχοι της Εταιρείας έχουν ως εξής: Forthnet A.E. (ποσοστό κυριότητας: 99,31% ( / Κοινές Ονομαστικές Μετοχές) GIGA TECH LTD (ποσοστό κυριότητας: 0,69% ( / Κοινές Ονομαστικές Μετοχές) Κατά την 29 Σεπτεμβρίου 2015 η Εταιρεία ίδρυσε θυγατρική εταιρεία με την επωνυμία Forth-CRS ITALIA S.R.L., στην Ιταλία, με ίδιο αντικείμενο εργασιών, η οποία και ενοποιείται στις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου Forthnet. Το μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρείας, ποσού 10 χιλιάδες καταβλήθηκε στις 20 Οκτωβρίου Ο αριθμός προσωπικού της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2017 ανέρχεται στα 43 άτομα. Στις 31 Δεκεμβρίου 2016 ο αντίστοιχος αριθμός του προσωπικού ήταν 46 άτομα. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2017, στις 16 Μαΐου Οι αναφερόμενες χρηματοοικονομικές καταστάσεις υπόκεινται σε οριστική έγκριση από την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων. 2.1 ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Ε.Ε.). Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Τυχόν διαφορές στα αθροίσματα μεταξύ των οικονομικών καταστάσεων και των σημειώσεων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.2 ΣΥΝΕΧΙΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Την 31 Δεκεμβρίου 2017, το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων της Εταιρείας υπερβαίνει κατά το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων της μη λαμβάνοντας υπόψη σε αυτόν τον υπολογισμό τις απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρείες. Το γεγονός αυτό οφείλεται κυρίως στο βραχυπρόθεσμο δάνειο αξίας το οποίο είναι πληρωτέο την 31 Ιουλίου 2018 βάσει σχετικού αιτήματος ανοχής (waiver) που έλαβε η Σελίδα 20 από 45