S.I.L.K. CAPITAL PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ

Transcript

1 S.I.L.K. CAPITAL PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2017 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ Α Υ Γ Ο Υ Σ Τ Ο Σ 2017

2 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σ Ε Λ Ι Δ Α ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ... 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ... 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΟΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΠΟΥ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΕΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΗΣΗ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΠΕΛΑΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΤΡΕΧΩΝ & ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΑΛΛΑ ΕΣΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

3 5.8 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΕΡΔΩΝ/(ΖΗΜΙΩΝ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

4 ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2017 ΕΩΣ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2017 (Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς) Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας, εγκρίθηκαν κατά την συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 31/8/2017 και θα δημοσιοποιηθούν με την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο, μαζί με την Έκθεση Επισκόπησης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, στην ηλεκτρονική διεύθυνση και την κατάθεσή τους στις αρμόδιες υπηρεσίες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2017 Ο Δηλών ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΙΑΤΡΟΥ Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος 4

5 ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυμης Εταιρείας «SI.L.K. CAPITAL PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της «S.I.L.K. CAPITAL PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» της 30 ης Ιουνίου 2017 και τις σχετικές καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Έμφαση θέματος Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή στα εξής: Τα Ίδια Κεφάλαια κατά την 30/06/2017, έχουν καταστεί μικρότερα από το 1/10 του Μετοχικού Κεφαλαίου και κατά συνέπεια συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν.2190/1920. Επίσης, οι «Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις» είναι μεγαλύτερες από τα «Κυκλοφορούντα» και «Διαθέσιμα προς πώληση» περιουσιακά στοιχεία και η Εταιρεία εμφανίζει μεγάλο ύψος σωρευμένων ζημιών, οπότε η Διοίκηση 5

6 πρέπει να λάβει τα απαραίτητα μέτρα, ώστε να βελτιωθεί η χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και να διασφαλιστεί η συνέχιση της δραστηριότητας της. ΑΘΗΝΑ, 31 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2017 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΠΙΤΖΑΡΑΚΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ACES ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ 4, ΑΘΗΝΑ, ΤΚ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ΣΗΜ. 30/06/ /12/2016 Ενσώματα πάγια , ,15 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ,86 167,65 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,28 Διαθέσιμα προς πώληση χρημ/κά περιουσιακά στοιχεία , ,27 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις , , , ,35 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις , ,01 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα , , , ,16 Σύνολο Ενεργητικού , ,51 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο , ,63 Αποθεματικά 4.8 ( ,96) ( ,69) Κέρδη/(ζημίες) εις νέον ( ,25) ( ,89) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων , ,05 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους μετά την έξοδο από την υπηρεσία , , , ,00 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , , , ,46 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων , ,51 7

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΣΗΜ. 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Κύκλος εργασιών (παροχή υπηρεσιών) , ,19 Κόστος παροχής υπηρεσιών 5.2 ( ,27) (72.640,12) Μικτό κέρδος , ,07 Άλλα έσοδα , ,60 Έξοδα πωλήσεων 5.4 (22.141,74) (23.214,51) Έξοδα διοίκησης 5.5 (29.018,89) (55.689,62) Άλλα έξοδα 5.6 (9.264,12) (3.983,46) Κέρδη/(ζημίες) εκμετάλλευσης (34.797,35) (35.384,92) Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) 5.7 (11.357,93) (935,27) Καθαρά κέρδη/(ζημίες) προ φόρων (46.155,27) (36.320,19) Φόρος εισοδήματος 4.11 (2.677,08) 8.216,05 Καθαρά κέρδη/(ζημίες) περιόδου μετά από φόρους (α) (48.832,35) (28.104,14) Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (β) - Ποσά από αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση χρημ/μικών περιουσιακών στοιχείων, δυνητικά ανακατατάξιμα στα κέρδη ή τις ζημίες σε μεταγενέστερη περίοδο ,03 (68.380,89) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (α)+(β) (34.069,32) (96.485,03) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή 5.8 (2,4069) (2,2964) Κέρδη /(ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (32.153,13) (32.365,32) 8

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (Ζημίες)/Κέρδη προ φόρων (46.155,27) (36.320,19) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 309,28 380,71 Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα ,65 554,56 Αποσβέσεις ενσωμάτων και ασωμάτων ακινητοποιήσεων 2.644, ,60 (32.153,12) (32.365,32) (Αύξηση)/Μείωση απαιτήσεων (9.022,16) (12.550,33) Αύξηση/(Μείωση) υποχρεώσεων (15.917,25) ,68 Αύξηση/(Μείωση) πρόβλεψης παροχών προσωπικού (1.900,00) 1.239,00 Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (26.839,41) 4.755,35 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληθέντα (309,28) (380,71) Καθαρές ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (59.301,81) (27.990,68) Ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσωμάτων παγίων (112,64) (80,56) Πωλήσεις διαθεσίμων προς πώληση περιουσ. στοιχείων 2.437,60 650,00 Έξοδα και ζημίες πώλησης χρεογράφων (15,01) (15,34) Τόκοι εισπραχθέντες 0,00 0,10 Καθαρές ταμιακές εκροές σε επενδυτικές δραστηριότητες 2.309,95 554,20 Ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καταθέσεις από μετόχους , ,00 Καθαρές ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες , ,00 Καθαρή αύξηση στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (5.201,86) (7.436,48) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 5.499, ,02 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 297,29 236,54 9

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Καταθέσεις μετόχων Τακτικό αποθεματικό Αποθεματικά από αποτίμηση χρημ/κών περιουσιακών στοιχείων Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1/1/ , ,63 0,00 0,00 ( ,70) ( ,60) ,33 Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση χρημ/μικών περιουσιακών στοιχείων (68.380,89) (68.380,89) Κέρδη/(ζημίες) περιόδου (28.104,14) (28.104,14) Υπόλοιπο την 30/6/ , ,63 0,00 0,00 ( ,59) ( ,74) 6.941,30 Υπόλοιπο την 1/1/ , , ,30 0,00 ( ,99) ( ,89) ,05 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (Γ.Σ. 2/1/ ,00 (69.803,30) 196,70 Μείωση μετοχικού κεφαλαίου (Γ.Σ. 1/6/2012) με συμψηφισμό ζημιών ( ,00) ,00 0,00 Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση χρημ/μικών περιουσιακών στοιχείων , ,03 Κέρδη/(ζημίες) περιόδου (48.832,35) (48.832,35) Υπόλοιπο την 30/6/ , ,63 0,00 0,00 ( ,96) ( ,25) ,42 10

11 S.I.L.K. CAPITAL PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Σημειώσεις επί των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) 1 Ιανουαρίου 30 Ιουνίου 2017 (Ποσά σε ευρώ) 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 1.1 ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2008, με την επωνυμία «HEL B FINANCE Χρηματοοικονομικοί Σύμβουλοι Ανώνυμη Εταιρεία», με διάρκεια 50 έτη. Με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, της 30/8/2010, η εταιρεία μετονομάστηκε σε «S.I.L.K. CAPITAL PARTNERS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ». Έδρα της εταιρείας είναι η Αθήνα, οδός Πατρ. Ιωακείμ 6. Η εταιρεία έχει λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με την Απόφαση 1/566/ Η εταιρεία διέπεται από την Ελληνική Νομοθεσία και λειτουργεί σύμφωνα με τον Ν. 2190/20 και το Ν. 3606/2007, είναι δε εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με ΑΡ. Μ.Α.Ε /06/Β/08/13 και ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ Με βάση το άρθρο 3 του Καταστατικού: Σκοπός της Εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 3606/2007 είναι αποκλειστικά η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών και δραστηριοτήτων κατά την έννοια του άρθρου 4, του ανωτέρω νόμου, και πιο συγκεκριμένα την παροχή των κατωτέρω επενδυτικών υπηρεσιών: (α) Την παροχή προς τους πελάτες της Εταιρείας, της επενδυτικής υπηρεσίας λήψης και διαβίβασης εντολών (άρθρο 4 παρ. 1, παρ. (α) ν. 3606/2007), η οποία συνίσταται στη λήψη και διαβίβαση εντολών για λογαριασμό πελατών, καθώς επίσης και κατάρτιση συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως αυτά περιγράφονται στο άρθρο 5 ν. 3606/2007, (β) Την παροχή προς τους πελάτες της Εταιρείας, της υπηρεσίας παροχής επενδυτικών συμβουλών (άρθρο 4 παρ. 1, παρ. (ε) ν. 3606/2007), η οποία συνίσταται στην παροχή προσωπικών συμβουλών σε πελάτη, είτε κατόπιν αιτήσεώς του, είτε με πρωτοβουλία της Εταιρείας, σχετικά με μία ή περισσότερες συναλλαγές που αφορούν χρηματοπιστωτικά μέσα σύμφωνα με την έννοια του άρθρου 5 ν. 3606/2007 και (γ) Τη σύσταση πελατών, επί προμήθεια, προς τρίτες επιχειρήσεις παρέχουσες μη επενδυτικές υπηρεσίες ή επενδυτικές υπηρεσίες για τις οποίες η εταιρεία δεν έχει ανάλογη άδεια. Προς την επίτευξη του σκοπού της η Εταιρεία μπορεί σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία ενδεικτικά και όχι περιοριστικά: (α) να συνάπτει κάθε είδους συμβάσεις και συμφωνίες με τρίτους, φυσικά ή νομικά πρόσωπα και άλλες εταιρείες, ημεδαπές ή αλλοδαπές, με σκοπούς συναφείς ή παρεμφερείς προς τον δικό της σκοπό, (β) να συνάπτει κάθε είδους συμβάσεις και συμφωνίες συνεργασίας με ημεδαπές ή αλλοδαπές εταιρείες παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών καθώς και εταιρείες με συναφείς ή παρεμφερείς σκοπούς, 11

12 (γ) να διατηρεί γραφεία, να μισθώνει χώρους, να προσλαμβάνει και να απολύει υπαλλήλους, να προβαίνει σε κάθε μορφής έξοδα και δαπάνες για τη λειτουργία της εταιρείας και (δ) να αναλαμβάνει οιεσδήποτε δεσμεύσεις προς οιονδήποτε τρίτο εφόσον συνδέονται προς τις ανωτέρω δραστηριότητες. 2. ΟΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΠΟΥ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΕΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2.1 ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι παρούσες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της 30/06/2017, αφορούν στο πρώτο εξάμηνο της χρήσης 2017 (1/1 30/06/2017). Έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση και έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. και τις διερμηνείες πού είχαν εκδοθεί και ήταν σε ισχύ κατά τον Ιούνιο του 2017, μετά την υιοθέτησή τους από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι λογιστικές αρχές πού περιγράφονται κατωτέρω, έχουν εφαρμοσθεί σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι οικονομικές καταστάσεις της 30/6/2016, έχουν συνταχθεί με τα Δ.Π.Χ.Π.Α. και τις διερμηνείες που είχαν εκδοθεί και ήταν σε ισχύ κατά τον Ιούνιο του Οι παρούσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στα πλαίσια του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση κάποια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία αποτιμήθηκαν στο αναπόσβεστο κόστος τους με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου και τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern). Η κατάρτιση τους σύμφωνα με τα ΔΛΠ απαιτεί την χρήση αναλυτικών λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. Οι περιοχές για τις οποίες έχουν γίνει εκτιμήσεις και παραδοχές έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται κατάλληλα. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες συστηματικά εφαρμόζει η Εταιρεία, παρατίθενται στις επόμενες παραγράφους. 2.2 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2017 ή μεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΛΠ 19 Αναθεωρημένο (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιεί την λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για 12

13 παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάση ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Από κοινού Συμφωνίες» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από έναν επενδυτή να εφαρμόσει την μέθοδο της εξαγοράς όταν αποκτά συμμετοχή σε μία από κοινού δραστηριότητα η οποία αποτελεί μία επιχείρηση. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης» Αυτή η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζει πως τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές οικονομικές καταστάσεις» Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν την μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις ατομικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των ατομικών οικονομικών καταστάσεων. ΔΛΠ 1 «(Τροποποιήσεις) Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΔΛΠ 1 σχετικά με τις έννοιες της σημαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των μερικών αθροισμάτων, την δομή των οικονομικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28 «(Τροποποιήσεις) Εταιρείες επενδύσεων: Εφαρμογή της απαλλαγής από την υποχρέωση ενοποίησης» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή της απαλλαγής των εταιρειών επενδύσεων και των θυγατρικών τους από την υποχρέωση ενοποίησης. ΔΛΠ 12 «(Τροποποιήσεις) Αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές» Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον λογιστικό χειρισμό σχετικά με την αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές που έχουν προκύψει από δάνεια που επιμετρώνται στην εύλογη αξία. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 7 «(Τροποποιήσεις) Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις εισάγουν υποχρεωτικές γνωστοποιήσεις που παρέχουν τη δυνατότητα στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τις μεταβολές των υποχρεώσεων που προέρχονται από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε ορισμένα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της προϋπόθεσης κατοχύρωσης και ορίζει διακριτά τον όρο απόδοσης και τον όρο υπηρεσίας. ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις επιχειρήσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή 13

14 ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάση των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί τομείς» Η τροποποίηση απαιτεί τη γνωστοποίηση των εκτιμήσεων της διοίκησης όσον αφορά την συνάθροιση των λειτουργικών τομέων. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση εύλογης αξίας» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι το πρότυπο δεν αποκλείει τη δυνατότητα της επιμέτρησης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και υποχρεώσεων στα ποσά των τιμολογίων σε περιπτώσεις όπου η επίπτωση της προεξόφλησης είναι ασήμαντη. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» και ΔΛΠ 38 «Άυλα περιουσιακά στοιχεία» Και τα δύο πρότυπα τροποποιήθηκαν προκειμένου να διευκρινιστεί ο τρόπος με τον οποίο αντιμετωπίζονται η προ αποσβέσεων λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και οι συσσωρευμένες αποσβέσεις όταν μια οικονομική οντότητα ακολουθεί τη μέθοδο της αναπροσαρμογής. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να συμπεριλάβει ως συνδεδεμένο μέρος μία εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες βασικού διοικητικού στελέχους στην οικονομική οντότητα ή στην μητρική εταιρεία της οικονομικής οντότητας. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε τέσσερα ΔΠΧΑ. ΔΠΧΑ 5 «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως όταν ένα περιουσιακό στοιχεία (ή ομάδα στοιχείων) αναταξινομείται από «διακρατούμενο προς πώληση» σε «διακρατούμενο προς διανομή», ή το αντίθετο, αυτό δεν αποτελεί αλλαγή στο σχέδιο για πώληση ή διανομή και δεν πρέπει να λογιστικοποιείται σαν αλλαγή. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» Η τροποποίηση προσθέτει συγκεκριμένες οδηγίες προκειμένου να βοηθήσει τη διοίκηση να προσδιορίσει εάν οι όροι μίας συμφωνίας για εξυπηρέτηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου το οποίο έχει μεταβιβαστεί συνιστούν συνεχιζόμενη ανάμειξη και διευκρινίζει πως οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται βάσει της τροποποίησης του ΔΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτούνται για όλες τις ενδιάμεσες περιόδους, εκτός εάν απαιτείται από το ΔΛΠ 34. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως, όταν προσδιορίζεται το επιτόκιο προεξόφλησης για τις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού μετά την έξοδο από την υπηρεσία, το σημαντικό είναι το νόμισμα στο οποίο παρουσιάζονται οι υποχρεώσεις και όχι η χώρα στην οποία αυτές προκύπτουν. ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του «πληροφόρηση που γνωστοποιείται οπουδήποτε αλλού στην ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά» που αναφέρεται στο πρότυπο. 14

15 Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2014 (Κύκλος ) Οι τροποποιήσεις που παρατίθενται παρακάτω περιγράφουν τις βασικές αλλαγές σε δύο ΔΠΧΑ. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» H τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με το ότι η υποχρέωση για παροχή των γνωστοποιήσεων του ΔΠΧΑ 12 έχει εφαρμογή σε συμμετοχές σε οντότητες που έχουν κατηγοριοποιηθεί ως διακρατούμενες προς πώληση, εκτός της υποχρέωσης για παροχή συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. ΔΛΠ 28 «Συμμετοχές σε συγγενείς και κοινοπραξίες» Οι τροποποιήσεις παρέχουν διευκρινήσεις ως προς το ότι όταν οι οργανισμοί διαχείρισης επενδύσεων κεφαλαίων, τα αμοιβαία κεφάλαια, και οντότητες με παρόμοιες δραστηριότητες εφαρμόζουν την επιλογή να επιμετρούν τις συμμετοχές σε συγγενείς ή κοινοπραξίες σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, αυτή η επιλογή θα πρέπει να γίνει ξεχωριστά για κάθε συγγενή ή κοινοπραξία κατά την αρχική αναγνώριση.. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν είχαν εφαρμογή στην εταιρεία. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Το ΔΠΧΑ 9 καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχων μοντέλο του ΔΛΠ 39. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Το ΔΠΧΑ 15 εκδόθηκε τον Μάιο του Σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 15 στις οικονομικές της καταστάσεις. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019 Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την 15

16 πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 16 στις οικονομικές της καταστάσεις. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 17 «Ασφαλιστήρια Συμβόλαια» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021) Το πρότυπο εκδόθηκε τον Μάιο του 2017 και θέτει τις αρχές για την αναγνώριση, επιμέτρηση, παρουσίαση των ασφαλιστήριων συμβολαίων καθώς και τις σχετικές με αυτά γνωστοποιήσεις. Ο σκοπός του προτύπου είναι να παρέχει πληροφορίες που να αντιπροσωπεύουν πιστά τα συμβόλαια αυτά. Το πρότυπο θέτει τις βάσεις για τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων προκειμένου να εκτιμήσουν τις επιπτώσεις των ασφαλιστήριων συμβολαίων στην οικονομική θέση, την οικονομική επίδοση και τις ταμειακές ροές της Εταιρείας. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 2 «(Τροποποιήσεις) Ταξινόμηση και επιμέτρηση συναλλαγών που αφορούν παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2018) Η τροποποίηση παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με την βάση επιμέτρησης όσον αφορά παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών και διακανονίζονται σε μετρητά και τον λογιστικό χειρισμό σχετικά με τροποποιήσεις σε όρους που μεταβάλλουν μία παροχή που διακανονίζεται σε μετρητά σε παροχή που διακανονίζεται σε συμμετοχικούς τίτλους. Επιπλέον εισάγουν μία εξαίρεση όσον αφορά τις αρχές του ΔΠΧΑ 2 με βάση την οποία μία παροχή θα πρέπει να αντιμετωπίζεται σαν να επρόκειτο να διακανονιστεί εξ ολοκλήρου σε συμμετοχικούς τίτλους, στις περιπτώσεις όπου ο εργοδότης υποχρεούται να παρακρατά ένα ποσό προς κάλυψη των φορολογικών υποχρεώσεων των εργαζομένων που προκύπτουν από παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών και να το αποδίδει στις φορολογικές αρχές. Οι τροποποιήσεις αναμένεται να υιοθετηθούν από την Ευρωπαϊκή Ένωση εντός του ΔΠΧΑ 4 «(Τροποποιήσεις) Εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα στο ΔΠΧΑ 4 Ασφαλιστήρια συμβόλαια» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2018) Οι τροποποιήσεις εισάγουν δύο προσεγγίσεις. Το τροποποιημένο πρότυπο θα α) παρέχει την επιλογή σε όλες τις οντότητες που εκδίδουν ασφαλιστήρια συμβόλαια να αναγνωρίζουν στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και όχι στην κατάσταση αποτελεσμάτων τις τυχόν αποκλίσεις που θα προκύψουν λόγω της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 πριν την έκδοση του νέου προτύπου για τα ασφαλιστήρια συμβόλαια, και β) παρέχει στις οντότητες, οι δραστηριότητες των οποίων αφορούν κυρίως τον κλάδο των ασφαλίσεων, την επιλογή για προσωρινή απαλλαγή από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 έως το Οι οντότητες οι οποίες θα αναβάλουν την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9, θα συνεχίσουν να εφαρμόζουν το υπάρχον πρότυπο ΔΛΠ 39 για τα χρηματοοικονομικά μέσα. Οι τροποποιήσεις αναμένεται να υιοθετηθούν από την Ευρωπαϊκή Ένωση εντός του Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Π 22 «Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα και προκαταβολές» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018) Η Διερμηνεία παρέχει καθοδήγηση σχετικά με πως προσδιορίζεται η ημερομηνία της συναλλαγής όταν εφαρμόζεται το πρότυπο που αφορά τις συναλλαγές σε ξένο νόμισμα, ΔΛΠ 21. Η Διερμηνεία έχει εφαρμογή όταν μία οντότητα είτε καταβάλει, είτε εισπράττει προκαταβολικά τίμημα για συμβάσεις που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα. Η Διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 16

17 Τα εν λόγω πρότυπα δεν αναμένεται να έχουν ουσιώδη επίπτωση στην εταιρεία. 2.3 ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ Η εταιρεία δεν καταρτίζει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις επειδή δεν ελέγχει άμεσα ή έμμεσα άλλες εταιρείες. 2.4 ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Ο φόρος εισοδήματος υπολογίζεται επί των φορολογητέων αποτελεσμάτων της περιόδου με τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή. Τα φορολογητέα αποτελέσματα διαφέρουν από τα λογιστικά κέρδη της εταιρείας όπως αυτά αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις, διότι δεν περιλαμβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαμβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Αναβαλλόμενη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο μέγεθος που αναμένεται να ανακύψει μελλοντικά. Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθμό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και θα συμψηφιστεί με την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση. Τα ποσά των αναβαλλομένων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ημερομηνία του εκάστοτε Ισολογισμού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιμώντας νέα δεδομένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιμότητα μελλοντικών φορολογητέων κερδών για την αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται με βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναμένεται να ισχύουν στην χρήση κατά την οποία θα διακανονιστούν τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσματα πλην της περίπτωσης που συνδέεται με ποσά που μεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική μεταχείριση. 2.5 ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ Ο κύκλος εργασιών αντιπροσωπεύει έσοδα από την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών και λογιστικοποιείται κατά την πραγματοποίησή του. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και με τη χρήση πραγματικού επιτοκίου, εφόσον υπάρχει η βεβαιότητα ότι τα έσοδα αυτά θα εισπραχθούν. Τα έσοδα από μερίσματα καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων όταν το δικαίωμα είσπραξής τους έχει κατοχυρωθεί. 2.6 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Τα ενσώματα πάγια αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις ζημίες απομείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται σε μεταγενέστερες χρήσεις αυξάνουν τη λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων μόνο εάν πιθανολογείται ότι θα εισρεύσουν στην εταιρεία μελλοντικά οικονομικά οφέλη και το κόστος τους μπορεί να 17

18 αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις των στοιχείων των ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο μέσα στη ωφέλιμη ζωή τους που έχει ως εξής: Έπιπλα και σκεύη 5 έως 10 έτη Η Εταιρεία εκτιμά ότι οι υπολειμματικές αξίες των παγίων κατά το τέλος της ωφέλιμης ζωή τους, είναι μηδενικές Τα κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από την πώληση παγίων στοιχείων, προσδιορίζονται από τη διαφορά που προκύπτει μεταξύ του εσόδου και της αναπόσβεστης αξίας, όπως αυτή εμφανίζεται στα λογιστικά βιβλία και συμπεριλαμβάνεται στο λειτουργικό αποτέλεσμα. 2.7 ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Λογισμικό Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι δαπάνες που ενισχύουν ή επεκτείνουν την απόδοση των προγραμμάτων λογισµικού, πέρα από τις αρχικές προδιαγραφές τους, αναγνωρίζονται ως κεφαλαιουχική δαπάνη και προστίθενται στο αρχικό κόστος του λογισµικού. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία καθορίσθηκε μέχρι 7 έτη. 2.8 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Τα αποσβενόμενα περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιμη αξία, είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίμηση των ζημιών απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσματα όταν προκύπτουν. 2.9 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, αφορούν μη παράγωγα χρηματ/κά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία η Διοίκηση δεν γνωρίζει πότε θα ρευστοποιήσει. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων καταχωρούνται κατά την ημερομηνία της εμπορικής συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που η εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Οι επενδύσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους η οποία προσαυξάνεται με τις άμεσα επιρριπτέες στην συναλλαγή δαπάνες. Οι επενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωμα στις ταμιακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή μεταβιβάζεται και η εταιρεία έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Τα διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζημίες καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων μέχρι τα στοιχεία αυτά να πωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν απομειωμένα, τα κέρδη ή οι ζημίες μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές 18

19 αγορές προσδιορίζονται από τις εύλογες τιμές τους. Για τα μη διαπραγματεύσιμα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με την χρήση τεχνικών αποτίμησης όπως προεξόφληση μελλοντικών ταμειακών ροών ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους η οποία συμπίπτει με την ονομαστική αξία τους και ύστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος μείον τις προβλέψεις για απομείωση, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Όταν η Διοίκηση έχει αντικειμενικές ενδείξεις ότι δεν θα εισπράξει το σύνολο των οφειλόμενων ποσών, σύμφωνα με τους συμβατικούς όρους, σχηματίζει πρόβλεψη για απομείωση των απαιτήσεων. Το ύψος της πρόβλεψης διαμορφώνεται από τη διαφορά που προκύπτει μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και τις παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, οι οποίες προεξοφλούνται με το πραγματικό επιτόκιο. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται ως δαπάνη στα άλλα έξοδα εκμετάλλευσης στην κατάσταση αποτελεσμάτων ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους, καθαρές από τα άμεσα έξοδα σύναψης τους (τραπεζικά έξοδα και προμήθειες). Στις περιόδους που θα προκύψουν, οι δανειακές υποχρεώσεις απεικονίζονται στο αναπόσβεστο ποσό με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Όποια διαφορά προκύψει μεταξύ των εισπράξεων (καθαρών από έξοδα συναλλαγών) και της αξίας εξόφλησης καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια του δανεισμού. Οι δανειακές υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες εκτός αν η εξόφληση της υποχρέωσης μπορεί να αναβληθεί για τουλάχιστον 12 μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού. Το κόστος δανεισμού καταχωρείται στα αποτελέσματα στη χρήση που προκύπτει ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Οι μισθώσεις για τις οποίες όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες του μισθωμένου στοιχείου παραμένουν στον εκμισθωτή χαρακτηρίζονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Τα ποσά που καταβάλλονται για την εξόφληση των δόσεων των ανωτέρω μισθώσεων καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, σύμφωνα με ένα σταθερό ρυθμό, καθ όλη τη διάρκεια της μίσθωσης. Οι μισθώσεις που αφορούν ενσώματες ακινητοποιήσεις για τις οποίες η εταιρεία έχει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ωφέλειες των μισθωμένων παγίων χαρακτηρίζονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις κεφαλαιοποιούνται κατά την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη αξία που προκύπτει μεταξύ της εύλογης αξίας του παγίου στοιχείου και της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Κάθε καταβολή μισθώματος αναλύεται στο τμήμα εκείνο πού μειώνει την υποχρέωση και στο τμήμα που αφορά την χρηματοοικονομική δαπάνη, ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό επιτόκιο καθ όλη την διάρκεια της υπολειπόμενης χρηματοδοτικής υποχρέωσης. Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις καταχωρούνται στο παθητικό χωρίς να περιλαμβάνουν χρηματοοικονομικές δαπάνες. Το μέρος της χρηματοοικονομικής δαπάνης που αναφέρεται στο επιτόκιο χρεώνεται στα αποτελέσματα χρήσης καθ όλη τη διάρκεια εκμίσθωσης, ώστε να επιτυγχάνεται ένα σταθερό περιοδικό ποσοστό επιτοκίου για το υπόλοιπο της υποχρέωσης σε κάθε περίοδο. Οι ενσώματες ακινητοποιήσεις που αποκτήθηκαν 19

20 με σύναψη χρηματοδοτικών μισθώσεων αποσβένονται σύμφωνα με την ωφέλιμη διάρκειας ζωής των παγίων. Έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις καταχωρούνται με βάση την σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης ΠΑΡΟΧΕΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΗΣΗ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ (α) Βραχυπρόθεσμες παροχές Οι βραχυπρόθεσμες παροχές προς το προσωπικό σε χρήμα και σε είδος, καταχωρούνται ως έξοδο όταν καθίστανται δουλεμένες. (β) Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών (κρατική ασφάλιση) όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία, υπολογίζονται με βάση τις διατάξεις του Ν.2112/20. Το δουλεμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Οι κοινές μετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα κόστη που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. Το κόστος κτήσεως των ιδίων μετοχών μειωμένο με το φόρο εισοδήματος (εάν συντρέχει περίπτωση) εμφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων της εταιρίας, μέχρις ότου οι ίδιες μετοχές πωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζημιά από πώληση ιδίων μετοχών καθαρό από άμεσα για την συναλλαγή λοιπά κόστη και φόρο εισοδήματος, αν συντρέχει περίπτωση, εμφανίζεται ως αποθεματικό στα ίδια κεφάλαια. Πολιτική της εταιρείας είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υπάρχει εμπιστοσύνη εκ μέρους των επενδυτών και των πιστωτών και να υποστηρίζεται η μελλοντική της ανάπτυξη. Από τις διατάξεις περί νομοθεσίας των ανωνύμων εταιρειών, Κ.Ν. 2190/1920, επιβάλλονται περιορισμοί σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια που έχουν ως εξής: Η απόκτηση ιδίων μετοχών, με εξαίρεση την περίπτωση της απόκτησης με σκοπό την διανομή τους στους εργαζομένους, δεν μπορεί να υπερβαίνει το 10% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και δεν μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την μείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο από το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου προσαυξημένου με τα αποθεματικά για τα οποία η διανομή τους απαγορεύεται από τον Νόμο. Σε περίπτωση που το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, γίνει κατώτερο από το μισό (1/2) του μετοχικού κεφαλαίου το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει την γενική συνέλευση, μέσα σε προθεσμία έξι μηνών από την λήξη της χρήσης, που θα αποφασίσει την λύση της εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου μέτρου. Όταν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, καταστεί κατώτερο του ενός δεκάτου (1/10) του μετοχικού κεφαλαίου και η Γενική Συνέλευση δεν λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα, 20

21 η εταιρεία μπορεί να λυθεί με δικαστική απόφαση μετά από αίτηση οποιουδήποτε έχει έννομο συμφέρον. Η εταιρεία συμμορφώνεται πλήρως με τις σχετικές διατάξεις που επιβάλλονται από την νομοθεσία σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Η Εταιρεία δραστηριοποιείται μόνο στον τομέα της παροχής επενδυτικών υπηρεσιών ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ Η διανομή των μερισμάτων στους μετόχους της επιχείρησης καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις όταν η διανομή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των μετόχων. Από τις διατάξεις περί νομοθεσίας των ανωνύμων εταιρειών, Κ.Ν. 2190/1920, επιβάλλονται σε σχέση με τα διανεμόμενα κέρδη τα εξής: Ετησίως, αφαιρείται το 1/20 τουλάχιστον των καθαρών κερδών, προς σχηματισμό του τακτικού αποθεματικού, το οποίο χρησιμοποιείται αποκλειστικά προς εξίσωση, προ πάσης διανομής μερίσματος, του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασμού αποτελέσματα εις νέον. Ο σχηματισμός του αποθεματικού αυτού καθίσταται προαιρετικός, όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Η καταβολή ετησίου μερίσματος στους μετόχους σε μετρητά, και σε ποσοστό 35% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού και του καθαρού αποτελέσματος από την επιμέτρηση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία τους, είναι υποχρεωτική. Αυτό δεν έχει εφαρμογή, αν έτσι αποφασισθεί από την Γενική Συνέλευση των μετόχων με πλειοψηφία τουλάχιστον 65% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή, το μη διανεμηθέν μέρισμα μέχρι τουλάχιστον ποσοστού 35% επί ανωτέρω καθαρών κερδών, εμφανίζεται σε ειδικό λογαριασμό αποθεματικού προς κεφαλαιοποίηση, εντός τετραετίας με την έκδοση νέων μετοχών που Παραδίδονται δωρεάν στους δικαιούχους μετόχους. Τέλος, με πλειοψηφία τουλάχιστον 70% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, η Γενική Συνέλευση των μετόχων, μπορεί να αποφασίζει τη μη διανομή μερίσματος ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα βασικά κέρδη, ανά μετοχή, υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους, με το μέσο σταθμικό αριθμό μετοχών κάθε χρήσης. 21

22 2.19 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Οι προβλέψεις διενεργούνται όταν υπάρχει νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση, ως αποτέλεσμα παρελθοντικών γεγονότων και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονομικών πόρων για τη τακτοποίηση της δέσμευσης και το απαιτούμενο ποσό μπορεί να κινηθεί αξιόπιστα. 3. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ 3.1 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Η Εταιρεία δεν πραγματοποιεί συναλλαγές κερδοσκοπικού χαρακτήρα ή συναλλαγές που δεν σχετίζονται με την κύρια δραστηριότητας (παροχή επενδυτικών υπηρεσιών), οπότε δεν υφίστανται χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι από εμπορική ή δανειοληπτική δραστηριότητα. Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που χρησιμοποιεί η Εταιρεία αφορούν καταθέσεις σε τράπεζες και μετοχές εισηγμένης στο ΧΑ εταιρείας. 3.2 ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ Δεν υπάρχει έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο, αφού δεν διενεργούνται συναλλαγές σε ξένα νομίσματα. 3.3 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και επίσης λόγω της μη ύπαρξης τραπεζικού δανεισμού, δεν υφίσταται κίνδυνος από μεταβολές επιτοκίων. 3.4 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά τον κίνδυνο μη εκπλήρωσης από τον αντισυμβαλλόμενο των υποχρεώσεων του για την πληρωμή της εταιρίας στο προσδιοριζόμενο χρονικό διάστημα, κατά τη συμβατική του υποχρέωση. Η εταιρία είναι υποχρεωμένη να πραγματοποιεί σε κάθε χρήση σχετικές προβλέψεις, εφόσον υφίσταται λόγος. 3.5 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Η Διοίκηση παρακολουθεί και αναπροσαρμόζει το ταμειακό πρόγραμμα με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές εισροές και εκροές. Με βάση τα υπάρχοντα χρηματικά διαθέσιμα, δεν προκύπτει κίνδυνος έλλειψης ρευστότητας. 4. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 4.1 ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ Οι κυριότερες κατηγορίες των ενσώματων παγίων και οι μεταβολές τους, έχουν ως εξής: 22

23 KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΠΑΓΙΩΝ 01/01/ /06/2017 Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Έπιπλα, λοιπός εξοπλισμός και λοιπά πάγια Σύνολο Κατά την 1η Ιανουαρίου , ,43 Προσθήκες 1/1-30/06/ ,64 112,64 Πωλήσεις-διαγραφές 0,00 0,00 Κατά την 30η Ιουνίου , ,07 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 1η Ιανουαρίου 2017 (59.258,28) (59.258,28) Προσθήκες 1/1-30/06/2017 (2.513,43) (2.513,43) Πωλήσεις-διαγραφές 0,00 0,00 Κατά την 30η Ιουνίου 2017 (61.771,71) (61.771,71) Αναπόσβεστη αξία Κατά την 30η Ιουνίου , ,36 KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΠΑΓΙΩΝ 01/01/ /06/2016 Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Έπιπλα, λοιπός εξοπλισμός και λοιπά πάγια Σύνολο Κατά την 1η Ιανουαρίου , ,22 Προσθήκες 1/1/ /6/ ,56 80,56 Πωλήσεις-διαγραφές 0,00 0,00 Κατά την 30η Ιουνίου , ,78 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 1η Ιανουαρίου 2016 (52.991,63) (52.991,63) Προσθήκες 1/1/ /6/2016 (2.510,22) (2.510,22) Πωλήσεις-διαγραφές 0,00 0,00 Κατά την 30η Ιουνίου 2016 (55.501,85) (55.501,85) Αναπόσβεστη αξία Κατά την 30η Ιουνίου , ,93 Τα πάγια στοιχεία αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις διενεργηθείσες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις των ενσώματων παγίων που διενεργήθηκαν από την Εταιρεία βάρυναν τα αποτελέσματα ως εξής: 30/06/ /6/2016 Κόστος παροχής υπηρεσιών 879,70 753,07 Έξοδα διοίκησης 1.005, ,60 Έξοδα πωλήσεων 628,36 627, , ,22 23

24 4.2 ΑΫΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν λογισμικό. Η κίνηση των σχετικών λογαριασμών, έχει ως εξής: Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Λογισμικά προγράμματα Αξία κτήσεως ή αποτίμησης Λογισμικά προγράμματα Κατά την 1η Ιανουαρίου ,85 Κατά την 1η Ιανουαρίου ,85 Προσθήκες 1/1/ /06/2017 0,00 Προσθήκες 1/1/ /6/2016 0,00 Πωλήσεις - διαγραφές 0,00 Πωλήσεις - διαγραφές 0,00 Κατά την 30η Ιουνίου ,85 Κατά την 30η Ιουνίου ,85 Συσσωρευμένες αποσβέσεις Συσσωρευμένες αποσβέσεις Κατά την 1η Ιανουαρίου 2017 (6.624,20) Κατά την 1η Ιανουαρίου 2016 (5.920,93) Προσθήκες 1/1/ /06/2017 (130,79) Προσθήκες 1/1/ /6/2016 (509,39) Πωλήσεις - διαγραφές 0,00 Πωλήσεις - διαγραφές 0,00 Κατά την 30η Ιουνίου 2017 (6.754,99) Κατά την 30η Ιουνίου 2016 (6.430,32) Αναπόσβεστη αξία Αναπόσβεστη αξία Κατά την 30η Ιουνίου ,86 Κατά την 30η Ιουνίου ,53 Οι αποσβέσεις του λογισμικού βάρυναν τα έξοδα διοίκησης. 4.3 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 30/06/ /12/2016 Εγγυήσεις ενοικίων γραφείων 4.000, ,00 Συμμετοχή στο Συνεγγυητικό Κεφάλαιο , , , ,00 Οι δοσμένες εγγυήσεις ενοικίων, αφορούν λειτουργικές μισθώσεις και καταχωρήθηκαν αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμήθηκαν στο αναπόσβεστο κόστος, µε την χρήση του πραγματικού επιτοκίου 8,5%. 4.4 ΠΕΛΑΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 30/06/ /12/2016 Απαιτήσεις κατά πελατών , ,21 Μείον: Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 0,00 0,00 Πελάτες καθαρό υπόλοιπο , ,21 Απαιτήσεις κατά του Δημοσίου 10,00 10,00 Απαιτήσεις από μέλη της Διοίκησης 2.285,32 493,23 Λοιπές απαιτήσεις 1.199, ,57 Έξοδα επομένων χρήσεων , ,00 Σύνολο απαιτήσεων , ,01 24

25 Δεν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς υπάρχει διασπορά πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος ελαχιστοποιείται. Οι εύλογες αξίες των απαιτήσεων συμπίπτουν περίπου με τις λογιστικές αξίες. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέκυψαν σε διάστημα 0-90 ημερών. Το ποσό των «Εξόδων επομένων χρήσεων», αφορά μέρος κόστους για την κατάρτιση εμπορικών συμβάσεων, η οποία θα ολοκληρωθεί εντός του 2017, οπότε θα προκύψουν και τα αντίστοιχα έσοδα για την Εταιρεία. 4.5 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΗΜ/ΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Το κονδύλι αφορά μετοχές της εταιρείας «ΕΥΡΟΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΚΑΙ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ». Το αποτέλεσμα της αποτίμησης των ανωτέρω μετοχών, μεταφέρεται απευθείας στην Καθαρή Θέση στο λογ/σμό «Αποθεματικά από την αποτίμηση των χρημ/οικονομικών περιουσιακών στοιχείων». 4.6 ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 30/06/ /12/2016 Ταμείο 216,19 90,42 Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας 81, ,73 297, ,15 Τα διαθέσιμα αντιπροσωπεύουν μετρητά στο ταμείο της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιμες σε πρώτη ζήτηση. 4.7 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ Το αρχικό μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, ορίστηκε σε ,00, διαιρούμενο σε μετοχές, ονομαστικής αξίας 10 εκάστη. Με την από 16/8/2010 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, αποφασίσθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, κατά , με την έκδοση μετοχών, ονομαστικής αξίας 10 εκάστη. Με την από 01/02/2011 απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης αποφασίσθηκε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά , με καταβολή μετρητών και με έκδοση νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 10 ευρώ καθεμία, η, δε, τιμή διαθέσεως των ως άνω νέων μετοχών ορίσθηκε σε 18,31. Το εισπραχθέν υπέρ το άρτιο ποσό, ύψους ,50 μειώθηκε κατά τα έξοδα της εκδόσεως (αφαιρουμένου του αναλογούντος φόρου). Με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 31/12/2011, απεφασίσθη η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά ,00, λόγω ισόποσου συμψηφισμού ζημιών προηγουμένων χρήσεων, με ακύρωση κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 10,00 εκάστη και ταυτοχρόνως η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας, με καταβολή μετρητών, κατά το ποσό των ,00, με την έκδοση νέων ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 10,00 εκάστη, η δε τιμή διαθέσεως των ως άνω νεοεκδοθεισομένων μετοχών, ορίσθηκε σε 56,00 εκάστη. Η διαφορά ποσού ,00, για το σύνολο των νεοεκδοθεισομένων μετοχών, επρόκειτο να αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού Ιδίων Κεφαλαίων «Αποθεματικό υπέρ το άρτιο». Έναντι της ανωτέρω αύξησης, έως 31/12/2011, είχε κατατεθεί από τους μετόχους ποσό , το οποίο περιελήφθη στο 25

26 κονδύλι «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις». Η εν λόγω αύξηση καλύφθηκε εν μέρει, με την έκδοση 321 νέων ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 10,00 και τιμή διάθεσης 56,00 εκάστη, οπότε το μετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 3.120,00 και η διαφορά των ,00, εμφανίστηκε στην πίστωση του λογαριασμού Ιδίων Κεφαλαίων «Αποθεματικό υπέρ το άρτιο», μειωμένη κατά τα έξοδα της εκδόσεως (αφαιρουμένου του αναλογούντος φόρου). Κατόπιν των ανωτέρω, το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας ανήλθε σε διαιρούμενο σε κοινές ονομαστικές μετοχές με ονομαστική άξια 10 (ΦΕΚ τ. ΑΕ & ΕΠΕ 5351/ ). Με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 1/6/2012, απεφασίσθη η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας κατά το ποσό των εκατόν τριών χιλιάδων εννιακοσίων σαράντα ΕΥΡΩ ( ) με καταβολή μετρητών. Η αύξηση πραγματοποιήθηκε με την έκδοση δέκα χιλιάδων τριακοσίων ενενήντα τεσσάρων (10.394) νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 10,00 έκαστη και τιμή διάθεσης 10,00, ώστε το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρίας να ανέλθει σε τριακόσιες πενήντα επτά χιλιάδες εκατόν πενήντα ΕΥΡΩ ( ,00 ) διαιρεμένο σε τριάντα πέντε χιλιάδες επτακόσιες δέκα πέντε (35.715) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας δέκα ευρώ (10,00 ) έκαστη (Απόφαση Διεύθυνσης ΑΕ & Πίστεως Υπουργείου Ανάπτυξης Κ2-4511/ ΦΕΚ τ. ΑΕ & ΕΠΕ 6082/ ). Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας, στις 20/7/2012, απεφασίσθη η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ποσό των εξήντα τριών χιλιάδων ΕΥΡΩ ( ), με την εισφορά μετοχών της εταιρίας «Ευρωσύμβουλοι Α.Ε» από την ίδια την εταιρία («Ευρωσύμβουλοι Α.Ε»). Η αύξηση πραγματοποιήθηκε με την έκδοση έξι χιλιάδων τριακοσίων (6.300) νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας δέκα ΕΥΡΩ (10,00 ) έκαστη, οπότε το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας ανήλθε σε τετρακόσιες είκοσι χιλιάδες εκατόν πενήντα ΕΥΡΩ ( ,00 ), διαιρεμένο σε σαράντα δύο χιλιάδες δέκα πέντε (42.015) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας δέκα ΕΥΡΩ (10,00 ) έκαστη. Η τιμή διάθεσης των ως άνω νέων μετοχών ορίσθηκε σε σαράντα έξι ΕΥΡΩ και ενενήντα πέντε σεντς (46,95 ) και η διαφορά των ,00, εμφανίστηκε στην πίστωση του λογαριασμού Ιδίων Κεφαλαίων «Αποθεματικό υπέρ το άρτιο», μειωμένη κατά τα έξοδα της εκδόσεως (αφαιρουμένου του αναλογούντος φόρου). Οι εισφερόμενες μετοχές κατατέθηκαν για τον σκοπό αυτό στον Επενδυτικό Λογαριασμό που τηρεί η εταιρία στην «HSBC ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.». Κατόπιν παραιτήσεως των παλαιών μετόχων, ο νέος μέτοχος εταιρεία «Ευρωσύμβουλοι Α.Ε.», κάλυψε το 100% της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου (Απόφαση Διεύθυνσης ΑΕ & Πίστεως Υπουργείου Ανάπτυξης Κ2-5501/ ). Για την εκτίμηση της αξίας των εισφερόμενων μετοχών, ποσού , συντάχθηκε η από 13/6/2012 έκθεση εκτίμησης, της αρμόδιας επιτροπής του άρθρου 9 του Ν. 2190/1920, που συστήθηκε με την Κ2 3214/ απόφασή του Υφυπουργού Ανάπτυξης, Ανταγωνιστικότητας, Υποδομών Μεταφορών και Δικτύων (ΦΕΚ τ. ΑΕ & ΕΠΕ 5185/ ). Σημειώνεται ότι κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας, στις 6/8/2012, απεφασίσθη η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ποσό των σαράντα τριών χιλιάδων εξακοσίων ΕΥΡΩ ( ) με καταβολή μετρητών. Η ανωτέρω αύξηση, κατόπιν παραιτήσεως των παλαιών μετόχων, επρόκειτο να καλυφθεί κατά 100% από νέο μέτοχο. Όμως το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, στη συνεδρίαση του στις 6/12/2012, διαπίστωσε τη μη καταβολή του ποσού της αύξησης εντός της νόμιμης προθεσμίας, οπότε η ανωτέρω αύξηση δεν πραγματοποιήθηκε (σχετική Ανακοίνωση Γεν. Διεύθυνσης Εσωτερικού Εμπορίου, Τμήμα ΓΕΜΗ Υπουργείου Ανάπτυξης Κ5-100/ ). Με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 2/1/2017, απεφασίσθη η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας κατά το ποσό των εβδομήντα χιλιάδων ΕΥΡΩ ( ) με καταβολή μετρητών, και με παροχή δικαιώματος προτίμησης σε ολόκληρο το νέο κεφάλαιο, υπέρ των μετόχων κατά τον χρόνο της έκδοσης, ανάλογα με τη συμμετοχή τους στο υφιστάμενο μετοχικό κεφάλαιο. Η αύξηση πραγματοποιήθηκε με την έκδοση επτά χιλιάδων (7.000) νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας δέκα ΕΥΡΩ (10,00 ) έκαστη, ώστε το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρίας να ανέλθει σε τετρακόσιες ενενήντα 26

27 χιλιάδες εκατόν πενήντα ΕΥΡΩ ( ) διαιρεμένο σε σαράντα εννέα χιλιάδες εκατόν πενήντα (49.150) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας δέκα ΕΥΡΩ (10,00 ) έκαστη. Η τιμή διάθεσης των ως άνω νεοεκδοθεισών μετοχών ορίσθηκε σε δέκα ΕΥΡΩ (10 ). Επίσης στην ίδια Γ.Σ. απεφασίσθη η ταυτόχρονη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά τριακόσιες πενήντα χιλιάδες εκατόν πενήντα ΕΥΡΩ ( ) με ακύρωση των αντίστοιχων τριάντα πέντε χιλιάδων εκατόν πενήντα (35.150) κοινών ονομαστικών μετοχών, προς κάλυψη ζημιών προηγουμένων χρήσεων. Η ακύρωση των ανωτέρω μετοχών θα είναι αναλογική και θα αφορά αναλογικά όλους τους μετόχους. Οι ανωτέρω αποφάσεις της έκτακτης Γ.Σ. είναι στη διαδικασία έγκρισης από τις αρμόδιες αρχές. Κατόπιν αυτών, στις 30/06/2017, το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε εκατόν σαράντα χιλιάδες Ευρώ ( ,00 ), διαιρεμένο σε δεκατέσσερις χιλιάδες (14.000) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας δέκα ΕΥΡΩ (10,00 ) έκαστη. Αντίστοιχα, το Αποθεματικό υπέρ το άρτιο, μετά την αφαίρεση των μετά φόρων, εξόδων αύξησης κεφαλαίου, ανέρχεται σε ,63. Σημειώνεται ότι έως 30/6/2017, έχει ήδη κατατεθεί από τους μετόχους, έναντι μελλοντικής αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, συνολικό ποσό ,30, το οποίο εμφανίζεται στις Βραχ/σμες Υποχρεώσεις, με σκοπό την ενίσχυση της ρευστότητας της Εταιρείας. 4.8 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Σύμφωνα µε τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νομοθεσίας, η δημιουργία «Τακτικού Αποθεματικού» κατά το ποσό που ισούται µε το 5% των ετήσιων, των κερδών μετά από φόρους, είναι υποχρεωτική, μέχρι να φθάσει το ύψος του αποθεματικού το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Το «Τακτικό Αποθεματικό» προορίζεται προς κάλυψη των σωρευμένων ζηµιών, διανέµεται µόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας, αφού πρώτα καλυφθούν οι σωρευμένες ζηµιές. Στις 30/06/2017, το κονδύλι «Αποθεματικά», αφορά στο σωρευτικό αποτέλεσμα της αποτίμησης μετοχών (ζημία) ποσού ,96 (βλ. ανωτέρω παρ. 4.5). 4.9 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΕ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ Η υποχρέωση της Εταιρείας προς τα πρόσωπα που εργάζονται, για την μελλοντική καταβολή παροχών, ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετράται και απεικονίζεται µε βάση το αναμενόμενο να καταβληθεί δεδουλευμένο δικαίωμα του κάθε εργαζόμενου κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, σύμφωνα με την υπάρχουσα νομοθεσία. Η κίνηση του λογαριασμού προβλέψεις για παροχές στους εργαζομένους μετά την έξοδο από την υπηρεσία έχει ως εξής: Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,00 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης ,00 Πληρωθείσες αποζημιώσεις ,00 Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,00 Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,00 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης (1.900,00) Πληρωθείσες αποζημιώσεις ,00 Υπόλοιπο υποχρέωσης την ,00 27

28 Ο αριθμός εργαζομένων και το κόστος μισθοδοσίας, κατά την 30/06/2017 και 30/06/2016, έχουν ως εξής: 30/06/207 30/06/2016 Αριθμός προσωπικού (Υπάλληλοι) 5 5 Κόστος μισθοδοσίας , , ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 30/06/ /12/2016 Υποχρεώσεις προς προμηθευτές , ,68 Υποχρεώσεις από φόρους (πλην εισοδήματος) , ,09 Καταθέσεις μετόχων για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ,30 0,00 Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικά ταμεία , ,24 Δεδουλευμένα έξοδα 2.700,00 0,00 Λοιπές υποχρεώσεις , , , ,46 Οι ανωτέρω υποχρεώσεις είναι πληρωτέες στην επόμενη χρήση, ενώ οι εύλογες αξίες τους συμπίπτουν με τις λογιστικές τους αξίες. Σημειώνεται ότι στις Υποχρεώσεις από φόρους περιλαμβάνεται υπόλοιπο οφειλών για φόρους και τέλη, ύψους το οποίο έχει υπαχθεί σε ρύθμιση και στις Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικά ταμεία, περιλαμβάνεται υπόλοιπο οφειλών το οποίο έχει επίσης υπαχθεί σε ρύθμιση ΤΡΕΧΩΝ & ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ Ο οφειλόμενος τρέχων Φόρος εισοδήματος μειωμένος κατά το ποσό του προκαταβλητέου φόρου, καθώς και ο αναβαλλόμενος φόρος έχουν ως εξής: 30/06/ /12/2016 Υπόλοιπο φόρου εισοδήματος περιόδου 0,00 0,00 Σύνολο υποχρεώσεων από φόρο εισοδήματος 0,00 0,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις , ,28 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 0,00 0,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις/ (υποχρεώσεις) περιόδου , ,28 Η ανάλυση και η κίνηση των λογαριασμών των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων κατά την διάρκεια της κλειόμενης και 28

29 προηγούμενης χρήσεως, στην ίδια φορολογική αρχή, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι συμψηφισμοί, έχει ως εξής: Αναβαλλόμενες απαιτήσεις 30/06/ /12/2016 Υπόλοιπο έναρξης , ,87 Επί των φορολογικών ζημιών 0,00 238,37 Επί της διαγραφής εξόδων εγκαταστάσεως (2.129,26) (4.330,29) Επί της προσαρμογής των αποσβέσεων 3,18 (11,83) Επί της προσαρμογής των δοσμένων εγγυήσεων 0,00 (76,44) Επί της προσαρμογής αποζημίωσης προσωπικού (551,00) 620,60 Σύνολο , ,28 Αναβαλλόμενες Υποχρεώσεις Υπόλοιπο έναρξης 0,00 0,00 Υπόλοιπο τέλους 0,00 0,00 Υπόλοιπο αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων/ (υποχρεώσεων) , ,28 Υπόλοιπο 31/12/2013 Μεταβολές στη χρήση 2014 Υπόλοιπο 31/12/2014 Μεταβολές στη χρήση 2015 Υπόλοιπο 31/12/2015 Μεταβολές στη χρήση 2016 Υπόλοιπο 31/12/2016 Μεταβολές στη χρήση 2017 Υπόλοιπο 30/06/2017 Αναβαλλόμενες Απαιτήσεις Επί της διαγραφής εξόδων εγκαταστάσεως ,35 (4.147,27) ,08 (2.563,12) ,96 (4.330,29) ,67 (2.129,26) 7.991,41 Επί της προσαρμογής των αποσβέσεων των ενσώματων παγίων & αϋλων παγίων 216,81 7,19 224,00 261,61 485,61 (11,83) 473,78 3,18 476,96 Επί της προσαρμογής των δοσμένων εγγυήσεων 1.047,25 (771,31) 275,94 (53,05) 222,89 (76,44) 146,45 0,00 146,45 Επί των εξόδων αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 1.929,13 89, ,35 232, ,24 0, ,24 0, ,24 Επί των φορολογικών ζημιών ,08 (3.581,60) ,48 (32.709,78) ,71 238, ,08 0, ,08 Επί της αναγνώρισης των υποχρεώσεων προς το προσωπικό 1.561,22 (97,07) 1.464,15 326, ,46 620, ,06 (551,00) 1.860, ,85 (8.500,84) ,01 (34.505,14) ,87 (3.559,59) ,28 (2.677,08) ,20 Αναβαλλόμενες Υποχρεώσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Υπόλοιπο αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων/ (υποχρεώσεων) ,85 (8.500,84) ,01 (34.505,14) ,87 (3.559,59) ,28 (2.677,08) ,20 Ο αναβαλλόμενος φόρος παρακολουθείται συμψηφιστικά (απαίτηση υποχρέωση) και το υπόλοιπο που προκύπτει (χρεωστικό ή πιστωτικό) εμφανίζεται αντίστοιχα στο Ενεργητικό ή το Παθητικό. Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσμάτων προσδιορίσθηκε ως εξής: 29

30 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Ζημίες, προ φόρων, ως ο λογ/σμός αποτελεσμάτων (46.155,27) (36.320,19) Φορολογικός συντελεστής 0,29 0,29 Φόροι εισοδήματος, βάσει του ονομαστικού συντελεστή (13.385,04) (10.532,86) Φόρος επί μη φορολογικά εκπεστέων δαπανών 4.350, ,00 Αναστροφή φορολογικών απαιτήσεων ,12 (235,19) Σύνολο φορολογικής επιβάρυνσης/(ελάφρυνσης) 2.677,08 (8.216,05) 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Τρέχουσα φορολογική επιβάρυνση/(ελάφρυνση) (11.712,12) (9.892,14) Ετεροχρονισμένη φορολογική επιβάρυνση 2.677, ,59 Ετεροχρονισμένη φορολογική ελάφρυνση 0,00 (359,31) Αναστροφή φορολογικών απαιτήσεων ,12 (235,19) Σύνολο φορολογικής επιβάρυνσης/(ελάφρυνσης) 2.677,08 (8.216,05) Η εταιρεία έχει περαιώσει φορολογικά μέχρι και τη χρήση 2009, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3888/2010. Για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2010 και 2016, δεν έχει σχηματισθεί πρόβλεψη για διαφορές φορολογικού ελέγχου, λόγω ύπαρξης σωρευμένων φορολογικών ζημιών. Για τις χρήσεις 2011, 2012 και 2013, εκδόθηκε «Έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης» με βάση την ΠΟΛ. 1159/2011, από τον τακτικό Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, που έλεγξε τις οικονομικές καταστάσεις και από τον σχετικό έλεγχο, δεν προέκυψαν διαφορές φόρων. Για τις χρήσεις 2014 και 2015 εκδόθηκε «Έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης» με βάση την ΠΟΛ. 1124/2015, από τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή, που έλεγξε τις αντίστοιχες οικονομικές καταστάσεις και από τον σχετικό έλεγχο δεν έχουν προκύψει διαφορές φόρων. Η διοίκηση της Εταιρείας δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις από μελλοντικό φορολογικό έλεγχο, πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις. 5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 5.1 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 01/01/ /06/2017 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΟΧΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 9.503,13 825, ,69 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΧΡΗΜ/ΚΩΝ ΣΥΝ/ΓΩΝ , , ,74 ΠΑΡΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ , , ,35 ΣΥΝΟΛΟ , , ,78 30

31 01/01/ /06/2016 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΟΧΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 0,00 286,41 286,41 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΧΡΗΜ/ΚΩΝ ΣΥΝ/ΓΩΝ , , ,42 ΠΑΡΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ , , ,36 ΣΥΝΟΛΟ , , , ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Αμοιβές προσωπικού , ,80 Αμοιβές τρίτων , ,61 Παροχές τρίτων 8.126, ,25 Διάφορα έξοδα 870, ,39 Αποσβέσεις 879,70 753,07 Σύνολα , , ΑΛΛΑ ΕΣΟΔΑ 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Έσοδα υπεκμίσθωσης γραφείων 9.000, ,00 Λοιπά έκτακτα έσοδα 1.234,89 490,60 Σύνολα , , ΕΞΟΔΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Αμοιβές προσωπικού , ,74 Παροχές τρίτων 4.063, ,63 Διάφορα έξοδα 4.900, ,60 Αποσβέσεις 628,36 627,54 Σύνολα , ,51 31

32 5.5 ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Αμοιβές προσωπικού , ,78 Αμοιβές τρίτων 1.600, ,00 Αμοιβές τακτικού ελέγχου 1.500, ,00 Παροχές τρίτων 4.540, ,59 Φόροι - τέλη 719, ,81 Διάφορα έξοδα 4.066, ,45 Αποσβέσεις 1.136, ,99 Σύνολα , , ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Φορολ. πρόστιμα & προσαυξήσεις 605,51 669,00 Προσαυξήσεις ασφαλιστικών εισφορών 1.513,86 0,00 Λοιπά έκτακτα έξοδα 7.144, ,46 Σύνολα 9.264, , ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 01/01/ /06/ /01/ /06/2016 Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα (309,27) (380,71) Έξοδα συμ/χων & χρεογ/φων (11.048,66) (709,78) Έσοδα χρεογράφων 0,00 0,00 Έσοδα αποτίμησης εγγυήσεων 0,00 155,12 Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα 0,00 0,10 Σύνολα (11.357,93) (935,27) 5.8 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΕΡΔΩΝ/(ΖΗΜΙΩΝ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 30/06/ /6/2016 Κέρδη / (Ζημίες) χρήσεως μετά από φόρους (34.069,32) (96.485,03) Σταθμισμένος μέσος αριθμός μετοχών Κέρδη / (Ζημίες) ανά μετοχή (2,4069) (2,2964) Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν με βάση το μέσο σταθμισμένο αριθμό, επί του συνόλου των μετοχών. 32

33 6. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι σημαντικότερες συναλλαγές της Εταιρείας με συνδεδεμένα με αυτή πρόσωπα κατά την έννοια του Δ.Λ.Π. 24 καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας την 30/06/2016, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα με αυτήν μέρη, έχουν ως εξής: 30/6/ /6/2016 Αμοιβές προς διευθυντικά στελέχη & μέλη της Διοίκησης 0,00 500,00 Λήψη χρηματοοικονομικών υπηρεσιών από TRINITY A.E , ,29 30/6/ /6/2016 Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη & μέλη της Διοίκησης 2.285,32 493,23 Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη & μέλη της Διοίκησης 0, ,18 Υποχρεώσεις από λήψη χρημ/κών υπηρεσιών προς TRINITY A.E. 963, ,51 7. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ Η επιχείρηση έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας της. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Επίσης, δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία της εταιρείας. Οι μελλοντικές καταβολές από συμβάσεις για ενοικιάσεις κτιρίων μέχρι το έτος 2019, αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου. 8. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Πέραν των ήδη αναφερθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της 30 ης Ιουνίου 2017 γεγονότα, που να αφορούν στην Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα και τα οποία επηρεάζουν τα κονδύλια της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, την τρέχουσα χρηματοοικονομική εικόνα και την συνέχιση της δραστηριότητας της εταιρείας. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2017 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΙΑΤΡΟΥ Α.Δ.Τ. ΑΚ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ ΤΡΟΥΛΛΙΝΟΣ Α.Δ.Τ. ΑΙ ΚΩΝ/ΝΟΣ ΒΑΡΣΟΣ Α.Δ.Τ. ΑΚ Α.Α.Ο.Ε.Ε Α ΤΑΞΗΣ 33

34 Βεβαιώνεται ότι οι παρούσες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις, που αποτελούνται από 34 σελίδες, είναι αυτές που αναφέρουμε στην Έκθεση Επισκόπησης που χορηγήσαμε, με ημερομηνία 31 Αυγούστου ΑΘΗΝΑ, 31 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2017 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΠΙΤΖΑΡΑΚΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ACES ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Α.Ε. ΜΙΧΑΛΑΚΟΠΟΥΛΟΥ 4, ΑΘΗΝΑ, ΤΚ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ