ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ, ΜΟΤΟΣΙΚΛΕΤΩΝ, ΣΚΑΦΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ

Transcript

1 ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ, ΜΟΤΟΣΙΚΛΕΤΩΝ, ΣΚΑΦΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31 ης Δεκεµβρίου 2016 (Περίοδος 1 η Ιανουαρίου 2016 έως 31 η Δεκεµβρίου 2016) Σύµφωνα µε τις αρχές των Διεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Οι συνηµµένες Οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συµβούλιο της «ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ Α.Ε.» την και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση

2 Οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως Αρ. Μ.Α.Ε.: 41388/01ΔΤ/Β/98/59 Αρ. Γ.Ε.ΜΗ. : Λεωφ. Κηφισού Περιστέρι Αττικής Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 2

3 Περιεχόµενα Σελίδα I. Έκθεση Διαχειρίσεως του Διοικητικού Συµβουλίου 4 II. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 16 III. Κατάσταση οικονοµικής θέσης 19 IV. Κατάσταση συνολικών εσόδων 20 V. Κατάσταση µεταβολών Ιδίων κεφαλαίων 21 VI. Κατάσταση ταµειακών ροών 22 VII. Προσάρτηµα στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις Γενικές πληροφορίες Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών Διαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοικήσεως Ενσώµατα περιουσιακά στοιχεία Στόλος Λοιπά ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόµενη φορολογία Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Δάνεια Προβλέψεις για λοιπές υποχρεώσεις και έξοδα Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Φόροι και ασφαλιστικές εισφορές Ανάλυση των εσόδων Χρηµατοοικονοµικά έσοδα / έξοδα καθαρά Κατανοµή εξόδων σε κέντρα κόστους Παροχές σε εργαζοµένους Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων και άυλων περιουσιακών στοιχείων Φόρος εισοδήµατος Ενδεχόµενα Συναλλαγές µε συνδεδεµένα Σηµαντικές πληροφορίες Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού Διόρθωση σφαλµάτων προηγούµενων περιόδων Αλλαγή λογιστικών πολιτικών / εκτιµήσεων 61 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 3

4 I. Έκθεση Διαχειρίσεως του Διοικητικού Συµβουλίου ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ, ΜΟΤΟΣΙΚΛΕΤΩΝ, ΣΚΑΦΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ» ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 2016 Κύριοι Μέτοχοι, Το Διοικητικό Συµβούλιο σε ειδική συνεδρίαση που έγινε για να εξετάσει τα στοιχεία των Οικονοµικών Καταστάσεων για την 18η εταιρική χρήση 1/1/ /12/2016, δηλαδή των Καταστάσεων Οικονοµικής Θέσης ης 31ης Δεκεµβρίου 2016, Συνολικών Εσόδων, Μεταβολών Καθαρής Θέσης και Ταµειακών Ροών, οι οποίες, όπως και την προηγούµενη χρήση, συντάχθηκαν βάσει των Δ.Π.Χ.Α. / Δ.Λ.Π., και µετά από λεπτοµερή έλεγχο των δεδοµένων των βιβλίων και στοιχείων της εταιρείας, κατέληξε οµόφωνα στα παρακάτω: ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Κατά τη χρήση του 2016 (18η εταιρική) ο κύκλος εργασιών της εταιρείας ανήλθε στα ,87 (από τα οποία ποσό ,24 ευρώ αφορά τα έσοδα από ενοικιάσεις αυτοκινήτων και λοιπά συναφή, ποσό 3.352,70 ευρώ πωλήσεις µεταχειρισµένων υλικών, και ποσό ,93 ευρώ αφορά τα έσοδα από πωλήσεις µεταχειρισµένων αυτοκινήτων του στόλου) παρουσιάζοντας αύξηση κατά 5,70% σε σύγκριση µε τα αντίστοιχα στοιχεία της προηγούµενης χρήσης. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων από πωλήσεις µεταχειρισµένων αυτοκινήτων κατά 21,02%, σε σύγκριση µε την προηγούµενη χρήση 2015 που ανέρχονταν σε ,15 ευρώ. Τα συνολικά έσοδα έφθασαν τα ,42 ευρώ παρουσιάζοντας αύξηση κατά 5,32% περίπου σε σύγκριση µε τη προηγούµενη χρήση 2015 όπου ανέρχονταν σε ,83 ευρώ. Τα καθαρά αποτελέσµατα (ζηµίες) της χρήσης 2016 ανήλθαν στο ποσό των ευρώ, ,57, ενώ τη χρήση 2015 υπήρχαν επίσης ζηµίες ποσού ευρώ ,72. Έτσι οι συσσωρευµένες ζηµιές την 31/12/2016 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 4

5 ανέρχονται πλέον στο ποσό των ευρώ ,39, έναντι συσσωρευµένων ζηµιών ποσού ευρώ ,82 την 31/12/2015. Το µικτό αποτέλεσµα (κέρδη) εκµετάλλευσης ανήλθε σε ευρώ ,59 έναντι κερδών ποσού ευρώ ,90 την προηγούµενη χρήση, που αντιστοιχεί σε ποσοστό 2,73% επί των πωλήσεων (έναντι ποσοστού 7,27% της προηγούµενης χρήσης), παρουσιάζοντας µείωση οφειλόµενη στην αύξηση του κόστους παραγωγής. Η µικτή ζηµία από την πώληση των µεταχειρισµένων αυτοκινήτων, ανήλθε σε ευρώ ,22, έναντι ευρώ ,17 την προηγούµενη χρήση 2015 (δηλαδή ποσοστό ζηµίας 12,94% επί των αντίστοιχων πωλήσεων, έναντι ποσοστού ζηµίας 11,60% την προηγούµενη χρήση), ενώ από την ενοικίαση αυτοκινήτων προέκυψε µικτό κέρδος που ανήλθε σε ευρώ ,81 (δηλαδή ποσοστό κέρδους 5,84% επί των αντίστοιχων εσόδων, έναντι ποσοστού κέρδους 10,46% της προηγούµενης χρήσης). Η ζηµία από την πώληση των µεταχειρισµένων αυτοκινήτων οφείλεται κατά κύριο λόγο στη, για λόγους ρευστότητας, πολιτική εκποίησης µέσω χονδρικών πωλήσεων του µη απαραίτητου για τις λειτουργικές ανάγκες της εταιρείας στόλου, λαµβανοµένης υπόψη της οικονοµικής δυσπραγίας της αγοράς. Η αύξηση του κόστους πωλήσεων κατά 8,44% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση, είχε σαν αποτέλεσµα την µείωση του αποτελέσµατος από ενοικίαση αυτοκινήτων. Τα καθαρό χρηµατοοικονοµικό κόστος ανήλθε σε ποσό ,27 ευρώ αντί ποσού ,06 ευρώ κατά τη χρήση Κατά την τρέχουσα χρήση η εταιρεία δεν κατέβαλε τους αναλογούντες τόκους καθότι η διοίκηση της εταιρείας έχει αναθέσει σε εξειδικευµένο ανεξάρτητο χρηµατοοικονοµικό σύµβουλο τη σύνταξη επιχειρηµατικού σχεδίου και πρότασης αναδιάρθρωσης των δανειακών υποχρεώσεών της, ενώ έχει ζητηθεί και η συνδροµή του στις διαπραγµατεύσεις µε τα συνεργαζόµενα χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα. Έως την ηµεροµηνία ολοκλήρωσης της σύνταξης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για τη χρήση 2016, έχει ήδη παρουσιασθεί στα συνεργαζόµενα χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα το επιχειρηµατικό σχέδιο και η πρόταση αναδιάρθρωσης των δανειακών υποχρεώσεων της εταιρείας, µε σκοπό την αποδοχή και την οριστικοποίηση της. Εκτιµάται ότι εντός του έτους 2017 θα ληφθεί η σχετική απόφαση. Οι µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις της εταιρείας προς Τράπεζες (οµολογιακά δάνεια) ανέρχονται σε ευρώ ,74, έναντι ευρώ ,84 το 2015, ενώ οι βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις προς Τράπεζες ανέρχονται σε ευρώ ,00, έναντι ευρώ ,79 το Οι συνολικές υποχρεώσεις (βραχυπρόθεσµες και µακροπρόθεσµες) προς Τράπεζες την 31/12/2016 ανήλθαν σε ευρώ ,74 (έναντι ευρώ Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 5

6 ,63 την προηγούµενη χρήση 2015), δηλαδή αυξήθηκε κατά 7,26% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση. Ο δείκτης δανειακής κάλυψης (ΞΚ/ΣΕ) ανήλθε τη χρήση 2016 σε ποσοστό 161,16% ενώ την χρήση 2015 είχε ανέλθει σε ποσοστό 124,66%. Το σύνολο των εξόδων το 2016 ανήλθε σε ποσό ευρώ ,27, έναντι ευρώ ,66 το 2015, είχαµε δηλαδή αύξηση των συνολικών εξόδων της εταιρείας κατά 17,62%. Ο επιµερισµός των εξόδων του 2016 έγινε ως κάτωθι : ΚΟΣΤΟΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ : ,13 58,03% ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΕΩΣ : ,78 2,96% ΕΞΟΔΑ ΠΩΛΗΣΕΩΝ : ,19 22,45% ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ : ,90 0,15% ΧΡΗΜ/ΚΟ ΚΟΣΤΟΣ : ,27 16,41% ,27 100,00% Το κόστος πωληθέντων µεταχειρισµένων αυτοκινήτων (αναπόσβεστη αξία) ανήλθε σε ,15 ευρώ. Οι επενδύσεις της χρήσης σε πάγια περιουσιακά στοιχεία (συµπεριλαµβανοµένων των άυλων) ανήλθαν σε ,32 ευρώ και αναλυτικά επενδύθηκαν - Γήπεδα κα κτίρια : ,36 ευρώ - Mηχανήµατα : 1.293,00 ευρώ - Μεταφορικά µέσα: ,61 ευρώ - Έπιπλα & λοιπό εξοπλ ,35 ευρώ -Άυλα στοιχεία : 0,00 ευρώ Σύνολο ,32 ευρώ Οι ανωτέρω επενδύσεις αφορούν κυρίως την ανανέωση µέρους του στόλου αυτοκινήτων που διατίθενται για τις βραχυχρόνιες µισθώσεις (ενώ µικρή ανανέωση αφορούσε τις µακροχρόνιες µισθώσεις), αλλά και τη βελτίωση της υλικοτεχνικής υποδοµής των υποκαταστηµάτων της εταιρείας. Η εταιρεία δηµιούργησε πέντε νέα υποκατάστηµα κατά την χρήση του 2016, και διέκοψε τη λειτουργία δύο, µε αποτέλεσµα οι υπάρχουσες εγκαταστάσεις να ανέρχονται σήµερα στα 39 (συµπεριλαµβανοµένης και της έδρας). Τα υποκαταστήµατα της εταιρείας την 31/12/2016 ήταν τα παρακάτω: Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 6

7 α/α 1 Λ.ΚΗΦΙΣΟΥ (ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑ) ΠΕΡΙΣΤΕΡΙ Λ.ΚΗΦΙΣΟΥ Λ.ΣΥΓΓΡΟΥ 11 ΑΘΗΝΑ 3 ΕΝΤΟΣ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ "ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΣ ΒΕΝΙΖΕΛΟΣ" ΣΠΑΤΩΝ ΣΠΑΤΑ 4 ΘΕΣΗ ΛΥΓΑΡΙΕΣ ΔΗΜΟΣ ΠΗΛΑΙΑΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 5 Λ.ΙΚΑΡΟΥ 93 Ν.ΑΛΙΚΑΡΝΑΣΣΟΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ 6 ΕΝΤΟΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΟΣ "Ν.ΚΑΖΑΝΤΖΑΚΗΣ" ΗΡΑΚΛΕΙΟ 7 ΕΝΤΟΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΟΣ "ΜΑΚΕΔΟΝΙΑ" ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 8 ΑΓ.ΔΙΟΝΥΣΙΟΥ ΠΑΤΡΑ 9 ΕΠΙ ΕΘΝ.ΟΔΟΥ ΧΑΝΙΩΝ-ΚΙΣΣΑΜΟΥ ΧΑΝΙΑ 10 ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ CLUB ΚYLLINI BEACH BAΡΘΟΛΟΜΙΟ ΗΛΕΙΑΣ 11 ΑΚΑΔΗΜΙΑΣ VIVI ΚΟΜΒΟΣ ΑΜΑΡΙΟΥ ΡΕΘΥΜΝΟ 12 ΕΝΤΟΣ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΟΣ "ΔΙΑΓΟΡΑΣ" ΡΟΔΟΣ 13 Λ.ΗΡΑΚΛΕΙΔΩΝ 141 ΙΑΛΥΣΟΣ ΡΟΔΟΣ 14 ΕΛΕΥΘ.ΒΕΝΙΖΕΛΟΥ 46 ΚΕΡΚΥΡΑ 15 ΑΚΤΗ ΣΤ.ΚΟΥΝΔΟΥΡΟΥ 28 ΑΓ.ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΡΗΤΗ 16 ΘΕΣΗ ΑΓΙΑ ΑΝΝΑ Π.Ε.Ο. ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ-ΑΓ.ΝΙΚΟΛΑΟΥ ΛΙΜΕΝΑΣ ΧΕΡΣΟΝΗΣΟΥ 17 ΕΝΤΟΣ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ ΜΥΚΟΝΟΥ ΜΥΚΟΝΟΣ 18 ΕΝΤΟΣ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ "Μ.ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ" ΧΡΥΣΟΥΠΟΛΗ ΚΑΒΑΛΑΣ 19 ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ ΚALIMETA KRITI ΧΕΡΣΟΝΗΣΟΣ 20 ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ ΧΑΝΙΩΝ ΧΑΝΙΑ 21 ΠΑΛΑΙΩΝ ΠΟΛΕΜΙΣΤΩΝ ΛΑΜΠΗ ΚΩΣ ΚΩΣ 22 ΦΗΡΑ ΘΗΡΑΣ ΦΗΡΑ ΘΗΡΑΣ 23 ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ GRAND BLEU ΕΡΕΤΡΙΑ 24 ΕΝΤΟΣ ΚΡΑΤΙΚΟΥ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΗΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΥΠΟΛΗ 25 ΚΑΛΑΜΑΚΙ ΖΑΚΥΝΘΟΣ 26 ΕΝΤΟΣ ΚΡΑΤ.ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑ "Ι.ΚΑΠΟΔΙΣΤΡΙΑΣ" ΚΕΡΚΥΡΑ 27 ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ GRETA STAR KRITI ΡΕΘΥΜΝΟ 28 ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ IBEROSTAR CRETA MARINE ΡΕΘΥΜΝΟ 29 ΚΟΥΝΤΟΥΡΙΩΤΗ 1 Κ ΣΑΛΑΜΙΝΟΣ 2 ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 30 ΘΕΣΗ ΝΕΚΡΟΤΑΦΕΙΟ ΜΑΡΚΟΠΟΥΛΟΥ-ΛΥΚΟΜΠΟΥΚΙ ΜΑΡΚΟΠΟΥΛΟ 31 ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ KINETTA BEACH 57o ΧΙΛ.Π.Ε.Ο.Α.Κ. ΚΙΝΕΤΤΑ ΜΕΓΑΡΩΝ 32 ΕΝΤΟΣ ΚΡΑΤΙΚΟΥ ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑ ΚΑΛΑΜΑΤΑΣ ΚΑΛΑΜΑΤΑ 33 ΒΑΣ.ΣΟΦΙΑΣ 46 (ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ ΧΙΛΤΟΝ) ΑΘΗΝΑ 34 ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ OUT OF THE BLUE ΑΓ.ΠΕΛΑΓΙΑ ΚΡΗΤΗ 35 ΕΝΤΟΣ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗ ΣΑΝΤΟΡΙΝΗ 36. ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ ROBINSON ΚΩΣ 37 MYCONIAN IMPERIAL RESORT VILLAS ΜΥΚΟΝΟΣ 38 ΕΝΤΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΟΥ ALDEMAR ΣΚΑΦΙΔΑ ΠΥΡΓΟΣ 39 ΕΝΤΟΣ ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟΥ ΚΩΣ ΚΩΣ Όσο αφορά το προσωπικό απασχολήθηκαν κατά µέσο όρο 159 άτοµα, παρουσίασε δηλαδή αύξηση κατά 6% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση (οφειλόµενη στην αύξηση των κρατήσεων σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση), ενώ στην περίοδο αιχµής έφτασε τα 211 άτοµα συνολικά. Καταβάλλεται συνεχής προσπάθεια βελτίωσης των συνθηκών εργασίας του Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 7

8 προσωπικού µας ώστε αυτό να µπορεί να αφοσιώνεται στα καθήκοντά του και να παρέχει την βέλτιστη εξυπηρέτηση των πελατών της εταιρείας. Οι εργαζόµενοι συµµετέχουν σε όλα τα επίπεδα, η γνώση και οι δεξιότητες τους αναπτύσσονται σε καθηµερινή βάση. Η εταιρία επενδύει στην εκπαίδευση του ανθρώπινου δυναµικού σε όλα τα επίπεδα και για όλες τις θέσεις. H εταιρεία, προκειµένου να συµβάλει στην προστασία του περιβάλλοντος, δίνει ιδιαίτερη σηµασία στη συντήρηση των αυτοκινήτων του στόλου της, ώστε τα αυτοκίνητα της να διατηρούνται σε άψογη µηχανολογική κατάσταση. Επίσης δίνεται ιδιαίτερη προσοχή στον περιορισµό των αποβλήτων και στην ανακύκλωση αυτών (λιπαντικά, λάστιχα, µπαταρίες, κλπ.). Η εταιρεία αντιµετωπίζει ευνοϊκά την προώθηση αυτοκινήτων υβριδικής τεχνολογίας ώστε να συµβάλλει και αυτή ενεργά στην αντιµετώπιση του περιβαλλοντολογικού προβλήµατος. Ανάλυση και πληροφορίες των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρείας αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις και στο προσάρτηµα αυτών, τα οποία είναι αναρτηµένα και στην ιστοσελίδα sixt.gr της εταιρείας στο διαδίκτυο. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η πραγµατική εικόνα της οικονοµικής θέσης της εταιρείας είναι σαφώς καλύτερη από ότι εµφανίζεται στον Ισολογισµό µε δεδοµένη την φήµη και πελατεία που έχει αποκτήσει. Επίσης οι µελλοντικές τιµολογήσεις και εισπράξεις από ήδη συναφθείσες συµβάσεις µακροχρόνιας µίσθωσης, ανέρχονται στις 31/12/2016 στο ποσό των ,87 ευρώ. Προβλήµατα ρευστότητας δεν προβλέπεται να αντιµετωπίσει η εταιρεία. Ο δείκτης Γενικής Ρευστότητας ανήλθε τη χρήση 2016 σε ποσοστό 21,61% ενώ την χρήση 2015 είχε ανέλθει σε ποσοστό 22,10%. Οι βασικοί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της εταιρείας για τις χρήσεις 2016 και 2015 έχουν ως εξής : Αριθµοδείκτες οικονοµικής διάρθρωσης 31/12/ /12/2015 Κυκλοφορούν ενεργητικό 27,56% 21,95% Σύνολο ενεργητικού Πάγιο ενεργητικό 72,44% 78,05% Σύνολο ενεργητικού Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 8

9 Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. Ίδια κεφάλαια -37,95% -19,78% Σύνολο υποχρεώσεων Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονοµική αυτάρκεια της Εταιρείας. Σύνολο υποχρεώσεων 161,16% 124,66% Σύνολο παθητικού Ίδια κεφάλαια -61,16% -24,66% Σύνολο παθητικού Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Ίδια κεφάλαια -84,43% -31,59% Πάγιο ενεργητικό Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθµό χρηµατοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της εταιρείας από τα Ίδια Κεφάλαια. Κυκλοφορούν ενεργητικό 21,61% 22,10% Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Ο δείκτης αυτός δείχνει την δυνατότητα της Εταιρείας να καλύψει τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις της µε στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Κεφάλαιο κινήσεως -362,75% -352,49% Κυκλοφορούν ενεργητικό Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει σε ποσοστό το τµήµα του Κυκλοφορούντος ενεργητικού το οποίο χρηµατοδοτείται από το πλεόνασµα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και Μακροπρόθεσµων υποχρεώσεων). Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 9

10 Αριθµοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας Καθαρά αποτελέσµατα προ φόρων και χρηµ/κών αποτελ/των -30,73% -17,46% Πωλήσεις αποθεµάτων & υπηρεσιών Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την απόδοση της εταιρείας χωρίς το συνυπολογισµό των εκτάκτων και ανόργανων αποτελεσµάτων. Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων -52,34% -35,75% Σύνολο εσόδων Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση µε τα συνολικά της έσοδα Καθαρά αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων 33,22% 43,91% Ίδια κεφάλαια (αρνητικά) Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Μικτά αποτελέσµατα 2,73% 7,27% Πωλήσεις αποθεµάτων & υπηρεσιών Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει το ποσοστιαίο µέγεθος του µικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Στην τρέχουσα περίοδο αναµένεται µια σταθεροποίηση (ενδεχοµένως και µικρή αύξηση) του συνολικού κύκλου εργασιών της εταιρείας, λόγω αντιστάθµισης της αναµενόµενης µείωσης των εσόδων από µακροχρόνιες µισθώσεις, από την προβλεπόµενη αύξηση των εσόδων από βραχυχρόνιες µισθώσεις. Τα έσοδα µακροχρονίων µισθώσεων (το µερίδιο των οποίων στον συνολικό κύκλο εργασιών από εκµίσθωση αυτοκινήτων ήταν για το ,74% περίπου), δεν αναµένεται να αυξηθούν λόγω της δυσµενούς για την ελληνική αγορά οικονοµικής συγκυρίας, αλλά και των διατάξεων της φορολογικής νοµοθεσίας σχετικά µε τα τεκµήρια χρήσης αυτοκινήτων µεγάλης αξίας και κυβισµού. Σηµαντική αύξηση πάντως αναµένεται στα έσοδα από βραχυχρόνιες µισθώσεις, λόγω της αναµενόµενης αυξηµένης τουριστικής Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 10

11 κίνησης στην Ελλάδα κατά το Στόχος της εταιρείας είναι η αύξηση των εσόδων και του µεριδίου της στην αγορά των βραχυχρόνιων ενοικιάσεων όσο και η κατά το δυνατόν διατήρηση εσόδων των µακροχρονίων ενοικιάσεων σε ένα ικανοποιητικό, αναλόγως των συνθηκών, επίπεδο. Ειδικότερα για την τρέχουσα περίοδο βασικός της στόχος είναι η θωράκιση της εταιρείας ώστε να ανταπεξέλθει µε επιτυχία στις εξαιρετικά δύσκολες οικονοµικά συνθήκες της περιόδου που διανύουµε. Για τη χρήση 2017 υπολογίζεται ότι ο τζίρος από ενοικιάσεις αυτοκινήτων θα κυµανθεί συνολικά στα ,00. Καταβάλλεται ήδη από τη Διοίκηση της εταιρείας έντονη και συστηµατική προσπάθεια για την περαιτέρω µείωση του κόστους και την συστηµατικότερη και καλύτερη παρακολούθηση των εξόδων, κατά τµήµα και υποκατάστηµα. Επίσης καταβάλλεται συνεχής προσπάθεια, στα πλαίσια του δυνατού, για την µείωση και αναδιάταξη της δανειακής εξάρτησης της εταιρείας, η οποία θα βοηθήσει στην συγκράτηση του διαρκώς αυξανόµενου χρηµατοοικονοµικού κόστους. Τέλος θα συνεχιστεί η προσπάθεια επίτευξης καλύτερων αποτελεσµάτων από την πώληση των µεταχειρισµένων αυτοκινήτων του στόλου της εταιρείας, κυρίως δε µε αύξηση των πωλήσεων προς το εξωτερικό. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Η Εταιρεία εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (µεταβολές σε επιτόκια, τιµές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταµειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από µεταβολές επιτοκίων. Το γενικό πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας εστιάζεται στη µη προβλεψιµότητα των χρηµατοπιστωτικών αγορών και επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόµενη αρνητική επίδραση της µεταβλητότητας των χρηµατοπιστωτικών αγορών στη χρηµατοοικονοµική απόδοση της Εταιρείας. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα όπως προθεσµιακά συµβόλαια συναλλάγµατος και συµβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου µε σκοπό να αντισταθµίσει την έκθεσή του σε συγκεκριµένους κινδύνους. α. Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος από µεταβολές τιµών Ο σηµαντικότερος κίνδυνος στον οποίο εκτίθεται η Εταιρεία είναι ο κίνδυνος µεταβολής της υπολειµµατικής αξίας του στόλου που περιλαµβάνεται στις λειτουργικές µισθώσεις (βραχυχρόνιες και µακροχρόνιες) των Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 11

12 αυτοκινήτων που, όπως αναφέραµε και προηγούµενα, συµπεριλαµβάνονται στα ενσώµατα πάγια στοιχεία της Εταιρείας. Ο κίνδυνος της υπολειµµατικής αξίας του στόλου αφορά την έκθεση της Εταιρείας σε πιθανό κέρδος ή ζηµιά από την πώληση αυτών σε τιµή υψηλότερη ή χαµηλότερη από αυτή που εκτιµήθηκε κατά την σύναψη της σύµβασης µίσθωσης. Η υπολειµµατική αξία αντανακλά την εκτίµηση της αξίας του αυτοκινήτου στη λήξη της µίσθωσης και αποτελεί έναν κίνδυνο αγοράς κατά το βαθµό που αυτή µπορεί να διαφέρει από την µελλοντική αγοραία αξία πώλησης. Ο κίνδυνος επηρεάζεται κατά κύριο λόγο από εξωτερικούς παράγοντες και αξιολογείται µέσω µηχανισµών εσωτερικών διαδικασιών. Η πρόβλεψη των µεταβολών των εξωτερικών παραγόντων, όπως η αγορά µεταχειρισµένων αυτοκινήτων, οι καταναλωτικές προτιµήσεις, οι συναλλαγµατικές ισοτιµίες και η κρατική νοµοθεσία, είναι εφικτή σε περιορισµένο βαθµό. Η Εταιρεία προβαίνει τουλάχιστον µία φορά το χρόνο σε επισκόπηση του συνόλου του στόλου των αυτοκινήτων της, λαµβάνοντας υπόψη τις επιδράσεις εξωτερικών παραγόντων και εσωτερικών συνθηκών και κρίνει αν υπάρχουν ενδείξεις µεταβολής της υπολειµµατικής αξίας. Μια αλλαγή στην εκτιµώµενη υπολειµµατική αξία είναι δυνατό να επιφέρει µια αλλαγή στις αποσβέσεις, που έχει επίδραση στην τρέχουσα περίοδο και/ή σε επόµενες περιόδους. Στις χρηµατοδοτικές µισθώσεις και στις λειτουργικές µισθώσεις µε δικαίωµα επαναγοράς (εφόσον ασκείται το δικαίωµα) ο εν λόγω κίνδυνος δεν θεωρείται σηµαντικός, γιατί οι υπολειµµατικές αξίες προσδιορίζονται από συµφωνηµένες τιµές. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η Εταιρεία δραστηριοποιείται αποκλειστικά στην Ελλάδα και όλες οι συναλλαγές της διεξάγονται σε Ευρώ. Η Εταιρεία κατά πάγια τακτική, δεν προαγοράζει συνάλλαγµα και δεν συνάπτει συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγµατος µε εξωτερικούς αντισυµβαλλόµενους. Κίνδυνος διακύµανσης επιτοκίων Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας συνδέονται µε κυµαινόµενα επιτόκια, τα οποία ανάλογα µε τις συνθήκες της αγοράς µπορούν είτε να παραµείνουν κυµαινόµενα ή να µετατραπούν σε σταθερά. Σηµαντικές αυξήσεις στα επιτόκια ενδέχεται να έχουν σηµαντική αρνητική επίπτωση στα αποτελέσµατα της Εταιρείας. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα. β. Πιστωτικός κίνδυνος Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 12

13 Η εταιρεία δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι λιανικές πωλήσεις είναι σε µεγάλο βαθµό εξασφαλισµένες γιατί γίνονται είτε τις µετρητοίς είτε µέσω πιστωτικών καρτών. Ο πιστωτικός κίνδυνος που αναλαµβάνει η Εταιρεία απορρέει κυρίως από την πιθανότητα µη εισπράξεως του συνόλου των µισθωµάτων από τους µισθωτές των µακροχρόνιων µισθώσεων σύµφωνα µε τους όρους αποπληρωµής των συµβάσεων. Η έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο εξετάζεται µέσα από την συνεχή ανάλυση των ήδη υφισταµένων και υποψήφιων µισθωτών να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους. Η διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου περιλαµβάνει την λήψη από τους µισθωτές χρηµατικών εγγυήσεων ενώ, σε ελάχιστες περιπτώσεις, τη λήψη εγγυητικών επιστολών. Η Εταιρεία αποδίδει ιδιαίτερη σηµασία στην κατάλληλη διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου, εποµένως οι µισθωτές της υπόκεινται εξ αρχής σε διαδικασίες πιστοληπτικής αξιολογήσεως. Οι µέθοδοι αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των µισθωτών διαφοροποιούνται ανάλογα µε το µέγεθος τους. Δηλαδή για τις µεγαλύτερες επιχειρήσεις η εκτίµηση βασίζεται περισσότερο στα οικονοµικά στοιχεία και στην ανάλυση του κλάδου που δραστηριοποιούνται, ενώ για τις µικρότερες επιχειρήσεις δίνεται έµφαση στα ποιοτικά χαρακτηριστικά τους. Η παρακολούθηση της πιστοληπτικής ικανότητας των αντισυµβαλλοµένων και των πιστωτικών ανοιγµάτων σε συνδυασµό µε τα αντίστοιχα εγκεκριµένα όρια, γίνεται σε συστηµατική βάση. Λόγω του µεγάλου όγκου και της διασποράς της πελατειακής βάσης της Εταιρείας, ο πιστωτικός κίνδυνος αναφορικά µε τις απαιτήσεις από µισθώσεις είναι περιορισµένος. γ. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα, µέσω της διαθεσιµότητας επαρκών πιστωτικών ορίων. Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στην ισοσκέλιση των ταµειακών εισροών και εκροών σε χρονικές περιόδους, ώστε κάτω από φυσιολογικές συνθήκες, η Εταιρεία να έχει την δυνατότητα να ανταποκριθεί στις ταµειακές της υποχρεώσεις. Διαχείριση κεφαλαιακού κινδύνου Οι στόχοι της Εταιρείας κατά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει να υπάρχει ως οικονοµική οντότητα και στο µέλλον για να είναι σε θέση να προσφέρει αποδόσεις στους µετόχους και οφέλη σε όλους τους εµπλεκόµενους και να διατηρήσει µία κατάλληλη κεφαλαιακή δοµή για να µειώσει το κόστος του κεφαλαίου. Προκειµένου να διατηρήσει ή να προσαρµόσει την κεφαλαιακή δοµή, η Εταιρεία µπορεί να εκδώσει νέες µετοχές ή να προσφύγει σε δανεισµό. Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 13

14 ΚΑΤΕΧΟΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Η εταιρεία δεν έχει στην κατοχή της χρεόγραφα κατά την ΔΙΑΘΕΣΙΜΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ Διαθέσιµο συνάλλαγµα η εταιρεία δεν έχει. ΑΚΙΝΗΤΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η εταιρεία δεν έχει ακίνητα στην κατοχή της κατά την ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Υπόλοιπα τέλους περιόδου Απαιτήσεις από εκµισθώσεις οχηµάτων ΛΑΙΟΝ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. TEOMOTO Α.Ε , ,31 Σύνολο 1.984, ,31 Υποχρεώσεις ΛΑΙΟΝ ΕΛΛΑΣ Α.Ε , ,64 TEOMOTO 535,54 9,77 Σύνολο ,41 Επιταγές πληρωτέες ΛΑΙΟΝ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 0 0 Σύνολο 0 0 Αγορές ΛΑΙΟΝ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΤΕΟΜΟΤΟ , , , ,80 Σύνολο , ,39 Έξοδα ΛΑΙΟΝ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΤΕΟΜΟΤΟ , , , ,00 Σύνολο , ,92 Έσοδα ΛΑΙΟΝ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (πωλήσεις µεταχειρισµένων) , ,26 ΛΑΙΟΝ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (παροχή υπηρεσιών) 2.912, ,39 TEOMOTO Α.Ε. (παροχή υπηρεσιών) ΤΕΟΜΟΤΟ ΑΕ ( πωλήσεις µεταχειρισµένων) 5.872, , ,75 0 Σύνολο , ,40 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 14

15 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΖΗΜΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Την παρούσα χρήση προέκυψαν ζηµιές ,57 ευρώ, ενώ το υπόλοιπο ζηµιών την 31/12/2016, αφού αυτές προστεθούν στο υπόλοιπο ζηµιών προηγουµένων χρήσεων εις νέο ευρώ ,82 ανέρχεται σε ευρώ ,39. Κατόπιν του γεγονότος ότι µετά και τα αποτελέσµατα της χρήσης 2016, τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας εξακολουθούν να είναι αρνητικά, προτείνεται από το Διοικητικό Συµβούλιο προς την τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων, η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, ώστε τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας να καταστούν και πάλι θετικά. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΣΥΝΕΒΗΣΑΝ ΑΠΟ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΜΕΧΡΙ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΥΠΟΒΟΛΗΣ ΤΗΣ ΠΑΡΟΥΣΑΣ ΕΚΘΕΣΗΣ Μέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της Έκθεσης αυτής δεν έχει συµβεί κανένα άλλο γεγονός που θα µπορούσε να επηρεάσει σηµαντικά την οικονοµική θέση και την πορεία της εταιρείας. Έχοντας υπόψη ότι µε βάση τα προαναφερθέντα στοιχεία απεικονίσθηκε επακριβώς η οικονοµική κατάσταση της εταιρείας για την χρήση 2016 παρακαλούµε κύριοι µέτοχοι να εγκρίνετε τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 2016 και να απαλλάξετε εµάς και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη για την διαχείριση της εταιρικής χρήσης. Αθήνα, 27 Ιουνίου 2017 Με εντολή του Διοικητικού Συµβουλίου Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύµβουλος Παναγιώτης Φωτόπουλος ΑΔΤ ΑN Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 15

16 II. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ» Έκθεση Ελέγχου επί των Χρηµατοοικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της 31ης Δεκεµβρίου 2016, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Χρηµατοοικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. Διενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου, πού έχουν ενσωµατωθεί στην Ελληνική Νοµοθεσία (ΦΕΚ/Β /2848/ ). Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων. Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 16

17 Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Βάση για γνώµη µε επιφύλαξη Από τον έλεγχό µας προέκυψε ότι, στο κονδύλι πελάτες και λοιπές απαιτήσεις ποσού ευρώ χιλ. περίπου περιλαµβάνονται επίδικες και σε καθυστέρηση απαιτήσεις συνολικού ποσού ευρώ χιλ. περίπου, για τις οποίες η διενεργηθείσα αποµείωση ποσού ευρώ χιλ. περίπου, υπολείπεται της απαιτούµενης κατά ποσό ευρώ χιλ. περίπου. Η µη διενέργεια της απαιτούµενης αποµείωσης συνιστά παρέκκλιση από τις λογιστικές αρχές, που προβλέπονται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, µε συνέπεια, η αξία των απαιτήσεων από πελάτες και λοιπές απαιτήσεις, τα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσµατα των προηγούµενων χρήσεων να εµφανίζονται ισόποσα αυξηµένα. Γνώµη µε επιφύλαξη Κατά τη γνώµη µας, εκτός από τις επιπτώσεις του θέµατος που µνηµονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη, οι συνηµµένες χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ, ΜΟΤΟΣΙΚΛΕΤΩΝ, ΣΚΑΦΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ» κατά την 31η Δεκεµβρίου 2016, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έµφαση Θεµάτων Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη στη γνώµη µας, εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: α) στις σηµειώσεις Νο 3 και 4 επί των συνηµµένων σηµειώσεων των οικονοµικών καταστάσεων, στις οποίες γίνεται αναφορά στον τρόπο προσδιορισµού της υπολειµµατικής αξίας των αυτοκινήτων που συµπεριλαµβάνονται στα ενσώµατα πάγια στοιχεία της Εταιρείας. Με βάση τις εφαρµοζόµενες διαδικασίες εσωτερικού ελέγχου, ο προσδιορισµός της υπολειµµατικής αξίας των αυτοκινήτων στηρίζεται στην τακτική αξιολόγηση των επιδράσεων εξωτερικών παραγόντων, που ισχύουν στην αγορά. Σηµειώνεται ότι, µε δεδοµένες τις αντιξοότητες που υπάρχουν στην αγορά των αυτοκινήτων, η εκτίµηση των µεταβολών των παραγόντων αυτών εµπεριέχει σχετικό βαθµό υποκειµενικότητας και ως εκ τούτου, οποιαδήποτε αναγκαία επανεκτίµηση της υπολειµµατικής αξίας των αυτοκινήτων θα επηρεάσει τις αποσβέσεις και την αναπόσβεστη αξία του στόλου των αυτοκινήτων της Εταιρείας. β) στις σηµειώσεις της παραγράφου 26 του Προσαρτήµατος, όπου αναφέρονται τα µέτρα τα οποία θα λάβει η διοίκηση της εταιρείας ώστε να αντιµετωπίσει το γεγονός ότι τα ίδια κεφάλαια της είναι αρνητικά που υποδηλώνει την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας που µπορεί να εγείρει σηµαντική αµφιβολία για την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητας της. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε το θέµατα αυτά. Έκθεση επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Λαµβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συµβουλίου, κατ εφαρµογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 (µέρος Β) του Ν. 4336/2015, σηµειώνουµε ότι: Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 17

18 α) Κατά τη γνώµη µας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συµβουλίου έχει καταρτισθεί σύµφωνα µε τις ισχύουσες νοµικές απαιτήσεις του άρθρου 43α του Κωδ. Ν. 2190/1920 και το περιεχόµενο αυτής αντιστοιχεί µε τις συνηµµένες χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31/12/2016. β) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαµε κατά το έλεγχό µας, για την Εταιρεία «ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ» και το περιβάλλον της, δεν έχουµε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συµβουλίου. Αθήνα, 29 Ιουνίου 2017 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΕΜΜ. ΠΑΤΕΡΟΜΙΧΕΛΑΚΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 18

19 III. Κατάσταση οικονοµικής θέσης ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016 Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια - στόλος , ,08 Λοιπά ενσώµατα πάγια , ,38 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,01 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,65 Εγγυήσεις , ,77 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 9 & , ,53 Ταµιακά Διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,14 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,56 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Ίδια κεφάλαια και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Υπέρ το άρτιο , ,00 Αποθεµατικά (διάφορα) , ,66 Σωρευµένες ζηµίες / (κέρδη) , ,82 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από παροχές αποχ/σεων εργαζοµένων , ,08 Οµολογιακά δάνεια , ,84 Ληφθείσες εγγυήσεις , ,15 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Λοιπές προβλέψεις , ,00 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις , ,18 Βραχυπρόθεσµα δάνεια , ,79 Φόροι και ασφαλιστικές εισφορές , ,68 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ , ,56 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 19

20 IV. Κατάσταση συνολικών εσόδων ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2016) Ποσά εκφρασµένα σε ευρώ Σηµ Κύκλος εργασιών , ,10 Μείον: Κόστος πωλήσεων , ,20 Μικτά αποτελέσµατα , ,90 Πλέον: Αλλά έσοδα εκµεταλλεύσεως , ,73 Μείον: Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , ,53 Έξοδα λειτουργίας πωλήσεων , ,60 Άλλα έξοδα , ,59 Ζηµιές/Κέρδη προ φόρων και χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων , ,09 Κέρδη/Ζηµιές προ φόρων και χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων , ,91 Μείον: Χρηµατοοικονοµικό κόστος - καθαρό , ,06 Μείον: Σύνολο αποσβέσεων παγίων στοιχείων , ,00 Μείον: Οι από αυτές ενσωµ. στο λειτουρ. κόστος , ,00 Καθαρές Ζηµιές/ Κέρδη προ φόρων , ,15 Φόρος εισοδήµατος , ,57 Καθαρές Ζηµίες περιόδου µετά από φόρους , ,72 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 20

21 V. Κατάσταση µεταβολών Ιδίων κεφαλαίων Kατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων χρήσης 2016 Μετοχικό κεφάλαιο Υπερ το άρτιο Αποθεµατικά Σωρευµένα κέρδη Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπα , , , , ,44 Αποτελέσµατα χρήσης , ,72 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 Υπέρ το άρτιο 0,00 Υπόλοιπα , , , , ,16 Υπόλοιπα , , , , ,16 Αποτελέσµατα χρήσης , ,57 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 Υπέρ το άρτιο 0,00 Υπόλοιπα , , , , ,73 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 21

22 VI. Κατάσταση ταµειακών ροών 01/01-31/12/ /01-31/12/2015 Ζηµιές προ φόρων , ,15 Προσαρµογές για: Αποσβέσεις παγίων στοιχείων , ,00 Αποµειώσεις περιουσιακών στοιχείων 0,00 0,00 Προβλέψεις 0,00 0,00 Ζηµία / Κέρδος από πώληση παγίων , ,17 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή εξοδα , , , ,68 Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης Αύξηση / (Μείωση) απαιτήσεων , ,28 Αύξηση / (Μείωση) υποχρεώσεων (πλήν τραπεζών) , ,68 Αγορές αυτοκινήτων , ,45 Πωλήσεις αυτοκινήτων , , , ,90 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες προ τόκων και φόρων , ,78 Χρεωστικοί τόκοι και συναφη έξοδα καταβληµένα 0, ,87 Καταβληµένοι Φόροι , ,34 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες , ,43 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων , ,91 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων 0,00 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες 1.972, ,60 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες , ,31 Ταµειακές ροές από Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Δάνεια αναληφθέντα ,80 0,00 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 0,00 0,00 Κόστος αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Εξοφλήσεις δανείων 0, ,08 Μερίσµατα πληρωθέντα 0,00 0,00 Καθαρές ταµειακές ροές από Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες , ,08 καθαρη µείωση / (αύξηση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,82 Ταµειακά Διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή της χρήσης , ,96 Ταµειακά Διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της χρήσης , ,14 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 22

23 VII. Προσάρτηµα στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις 1. Γενικές πληροφορίες Η ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΕΚΜΙΣΘΩΣΗΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ, ΜΟΤΟΣΙΚΛΕΤΩΝ, ΣΚΑΦΩΝ ΚΑΙ ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΩΝ και διακριτικό τίτλο «ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ A.E.» ιδρύθηκε στην Ελλάδα τον Σεπτέµβριο του 1998 (ΦΕΚ 8353/ ). Η εταιρεία έχει έδρα στην Ελλάδα, Λεωφ. Κηφισού στο Περιστέρι Αττικής. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της είναι Η ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ A.E. παρέχει υπηρεσίες στην ευρύτερη αγορά της ενοικίασης οχηµάτων, καλύπτοντας τόσο την βραχυχρόνια µίσθωση ( Rent a Car), όσο και την µακροχρόνια µίσθωση (Long term). Η ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ Α.Ε. παρέχει συνεχώς βελτιούµενες, ποιοτικές, αξιόπιστες και όσο το δυνατόν οικονοµικά συµφερότερες υπηρεσίες σε σχέση µε τον ανταγωνισµό. Η εξυπηρέτηση και η ικανοποίηση του πελάτη είναι από τις βασικότερες επιδιώξεις της και αυτό επιτυγχάνεται µέσα από το προσωποποιηµένο service. Η ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ A.E. λόγω των ανωτέρω αντιπροσωπεύει µία αξιόπιστη επιλογή για τους πελάτες της και για αυτό βρίσκεται σε συνεχώς ανοδική πορεία που την κατατάσσει στις µεγαλύτερες της αγοράς ενοικιάσεων οχηµάτων. Η ΛΑΙΟΝ ΡΕΝΤΑΛ A.E., στην κατηγορία του Rent a Car (Rac), δραστηριοποιείται στην ελληνική αγορά από το 1998, ως αποκλειστικός αντιπρόσωπος της SIXT GmbH & Co. Η Διοίκηση της SIXT παρακολουθεί συνεχώς τις εξελίξεις τόσο Ελληνική αγορά ενοικίασης οχηµάτων, όσο και στη διεθνή, προκειµένου έγκαιρα να εντοπίζονται και να εφαρµόζονται νέες τεχνικές διοίκησης µέσω των οποίων αφενός θα αξιοποιείται κατά τον καλύτερο τρόπο η εµπειρία και η τεχνογνωσία της SIXT GmbH & Co και αφετέρου να λαµβάνονται υπόψη οι ιδιαίτερες επιχειρηµατικές συνθήκες και πρακτικές της χώρας µας. Οι παρούσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα και είναι οι πρώτες ετήσιες που συντάσσονται και δηµοσιοποιούνται πάνω σε αυτή τη βάση και είναι εκφρασµένες σε ευρώ. 2. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών 2.1 Αρχές σύνταξης των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές αυτές καταστάσεις έχουν συνταχθεί για τη χρήση που έληξε την, σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) περιλαµβανοµένων των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΔΛΠ) και των ερµηνειών που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερµηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως έχουν υιοθετηθεί από την Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 23

24 Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ΔΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ). Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εισοδηµάτων και εξόδων κατά τη διάρκεια του έτους υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισµούς. Οι περιοχές που αφορούν περίπλοκες συναλλαγές και εµπεριέχουν σχετικό βαθµό υποκειµενικότητας, ή οι υποθέσεις και εκτιµήσεις που είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στη Σηµείωση Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες που έχουν εκδοθεί και ορισµένα είναι υποχρεωτικά για την παρούσα χρήση, ενώ ορισµένα έχουν ισχύ σε µεταγενέστερες περιόδους. Η Εταιρία δεν έχει εφαρµόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και µελετά την επίδραση τους στις οικονοµικές καταστάσεις. Πρότυπα και διερµηνείες υποχρεωτικά για την παρούσα χρήση: ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» - Πρωτοβουλία Γνωστοποίησης Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 που εξέδωσε το Συµβούλιο στις 18 Δεκεµβρίου 2014, αποσαφηνίζουν ότι η σηµαντικότητα εφαρµόζεται για το σύνολο των οικονοµικών καταστάσεων και ότι η συµπερίληψη σε αυτές ασήµαντων πληροφοριών µπορεί να εµποδίσει την χρησιµότητα των γνωστοποιήσεων. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι οι επιχειρήσεις θα πρέπει να χρησιµοποιούν την επαγγελµατική τους κρίση, καθορίζοντας το που και µε ποια σειρά παρουσιάζονται οι πληροφορίες στις γνωστοποιήσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων. Επίσης διευκρινίζονται θέµατα σχετικά µε τα υποσύνολα και την παρουσίαση των στοιχείων των λοιπών συνολικών εισοδηµάτων που προκύπτουν από τις επενδύσεις που λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 18 Δεκεµβρίου Δεν υπήρξε σηµαντική επίδραση για την Εταιρία. Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 24

25 ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις)- Διευκρινήσεις για τις επιτρεπτές µεθόδους απόσβεσης Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση µεθόδων απόσβεσης βασισµένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισµό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου καθώς τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιµέτρησης της ανάλωσης των οικονοµικών ωφελειών που ενσωµατώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Η ανωτέρω θέση δεν ισχύει όταν το άυλο περιουσιακό στοιχείο εκφράζεται ως µέτρο υπολογισµού των εσόδων ή όταν µπορεί να αποδειχθεί ότι τα έσοδα και η ανάλωση των οικονοµικών ωφελειών που απορρέουν από το άυλο περιουσιακό στοιχείο είναι στενά συνδεδεµένα. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 2 Δεκεµβρίου ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις»-Μέθοδος της Καθαρής Θέσης στις Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις Η τροποποίηση του ΔΛΠ 27 την οποία εξέδωσε το Συµβούλιο στις 12 Αυγούστου 2014, επιτρέπει σε µία οντότητα να χρησιµοποιεί τη µέθοδο της καθαρής θέσης για τη λογιστικοποίηση των επενδύσεων της σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς, στις ατοµικές της οικονοµικές καταστάσεις. Αυτό συνιστά επιλογή λογιστικής πολιτικής για κάθε κατηγορία επενδύσεων. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 18 Δεκεµβρίου Η Εταιρία δεν έχει κάνει χρήση αυτής της τροποποίησης. ΔΠΧΑ 11 (Τροποποίηση) «Σχήµατα υπό κοινό έλεγχο» -Λογιστικός χειρισµός της απόκτησης µεριδίου σε µια από κοινού δραστηριότητα Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι ένας επενδυτής εφαρµόζει την µέθοδο της «απόκτησης» όταν αποκτά συµµετοχή σε µία κοινή επιχείρηση. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 24 Νοεµβρίου Η Εταιρία δεν έχει κάνει χρήση αυτής της τροποποίησης. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζοµένους-εισφορές από εργαζόµενους» Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Φεβρουαρίου Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται για εισφορές από εργαζοµένους ή τρίτους σε προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Ο στόχος της τροποποίησης είναι η απλοποίηση του λογιστικού χειρισµού των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τον αριθµό των ετών υπηρεσίας των εργαζοµένων, για παράδειγµα, για τις εισφορές των εργαζοµένων που υπολογίζονται σύµφωνα µε ένα σταθερό ποσοστό του µισθού. Η Εταιρία δεν έχει εφαρµόσει αυτή την τροποποίηση, αλλά δεν αναµένεται να έχει σηµαντική επίδραση στις Χρηµατοοικονοµικές της Καταστάσεις. Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 25

26 Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος Οι τροποποιήσεις του Κύκλου , εκδόθηκαν από το Συµβούλιο στις 25 Σεπτεµβρίου 2014, έχουν εφαρµογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιανουαρίου 2016 και υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 15 Δεκεµβρίου 2015 µε τον κανονισµό (ΕΕ) αριθ. 2343/2015. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις που αφορούν τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 5 και 7 και τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 19 και 34 δεν αναµένεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόµενα προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αλλαγή από µία µέθοδο διάθεσης σε µια άλλη (πχ πώληση ή διανοµή στους ιδιοκτήτες) δεν πρέπει να θεωρείται σαν ένα νέο σχέδιο πώλησης αλλά µία συνέχιση του αρχικού σχεδίου. Συνεπώς, δεν υπάρχει διακοπή της εφαρµογής των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 5. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι η αλλαγή της µεθόδου διάθεσης δεν αλλάζει την ηµεροµηνία ταξινόµησης. ΔΠΧΑ 7 «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Εξυπηρέτηση συµβάσεων µετά την µεταβίβαση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Εάν µία επιχείρηση µεταβιβάζει ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο υπό όρους που επιτρέπουν στον µεταβιβάζοντα να αποαναγνωρίσει το περιουσιακό στοιχείο, το Δ.Π.Χ.Α. 7 απαιτεί να γνωστοποιούνται όλες οι µορφές συνεχιζόµενης ανάµειξης που µπορεί να έχει η µεταβιβάζουσα επί των µεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων. Το Δ.Π.Χ.Α. 7 παρέχει οδηγίες σχετικά µε το τι εννοεί µε τον όρο «συνεχιζόµενη ανάµειξη». Η τροποποίηση πρόσθεσε συγκεκριµένες οδηγίες προκειµένου να βοηθήσει τις διοικήσεις να προσδιορίσουν εάν οι όροι µιας σύµβασης για εξυπηρέτηση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία έχουν µεταβιβαστεί συνιστά «συνεχιζόµενη ανάµειξη». Η τροποποίηση παρέχει το δικαίωµα (και όχι την υποχρέωση) αναδροµικής εφαρµογής. Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις Η τροποποίηση αποσαφηνίζει ότι η επιπρόσθετη γνωστοποίηση που απαιτείται από το Δ.Π.Χ.Α. 7 «Γνωστοποίηση - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων» δεν απαιτείται συγκεκριµένα για όλες τις ενδιάµεσες περιόδους, εκτός αν απαιτείται από το Δ.Λ.Π. 34. Η τροποποίηση έχει αναδροµική ισχύ. ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζοµένους-εισφορές από εργαζόµενους» Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Φεβρουαρίου Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αξιολόγηση της ύπαρξης ενεργού αγοράς υψηλής ποιότητας εταιρικών οµολόγων αξιολογείται µε βάση το νόµισµα στο οποίο εκφράζεται η υποχρέωση και όχι µε βάση τη χώρα που Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 26

27 υπάρχει η υποχρέωση. Όταν δεν υπάρχει ενεργός αγορά υψηλής ποιότητας εταιρικών οµολόγων σε αυτό το νόµισµα, χρησιµοποιούνται τα επιτόκια των κρατικών οµολόγων. ΔΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, πρέπει να βρίσκονται είτε στις οικονοµικές καταστάσεις είτε να ενσωµατώνονται µε παραποµπές µεταξύ των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων και του σηµείου όπου συµπεριλαµβάνονται στη ενδιάµεση οικονοµική έκθεση (π.χ. στη έκθεση Διαχείρισης). Διευκρινίζεται επίσης ότι οι άλλες πληροφορίες, εντός της ενδιάµεσης οικονοµικής έκθεσης πρέπει να είναι στη διάθεση των χρηστών µε τους ίδιους όρους και την ίδια στιγµή όπως και οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις. Εάν οι χρήστες δεν έχουν πρόσβαση στις λοιπές πληροφορίες µε αυτόν τον τρόπο, τότε η ενδιάµεση οικονοµική έκθεση είναι ελλιπής. Πρότυπα και διερµηνείες υποχρεωτικά σε µεταγενέστερες περιόδους: ΔΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Στις 24 Ιουλίου 2014 το Συµβούλιο εξέδωσε την τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9, το οποίο περιλαµβάνει την ταξινόµηση και επιµέτρηση, την αποµείωση και τη λογιστική αντιστάθµισης. Το πρότυπο θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 και όλες τις προηγούµενες εκδόσεις του ΔΠΧΑ 9. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος, στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, ή στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, µε βάση το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και των συµβατικών ταµειακών ροών των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Εκτός από το τον πιστωτικό κίνδυνο της οντότητας, η ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων δεν έχει αλλάξει σε σχέση µε τις υπάρχουσες απαιτήσεις. Η Εταιρία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 εφαρµόζεται υποχρεωτικά σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση στις 22 Νοεµβρίου Η Εταιρία σκοπεύει να προβεί στο άµεσο προσεχές διάστηµα σε εξέταση των επιπτώσεων και των ενεργειών που θα πρέπει να γίνουν για την εφαρµογή του προτύπου αυτού. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συµβάσεις µε πελάτες» Στις 28 Μαΐου 2014 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συµβάσεις µε πελάτες» και συµπεριλαµβανοµένων και των τροποποιήσεων επί του προτύπου που εκδόθηκαν στις 11 Σεπτεµβρίου του 2015 είναι υποχρεωτικής εφαρµογής σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και αποτελεί το νέο πρότυπο που αφορά στην αναγνώριση του εσόδου. Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων 27