ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε.

Transcript

1 ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για την χρήση από 1 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου 2008 (Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν.3556/2007) ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. 12 ο ΧΛΜ. ΒΕΡΟΙΑΣ ΝΑΟΥΣΑΣ ΑΡ.ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε / 06/Β/86/44

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 4 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 1/1/ /12/ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...18 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ...21 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ...23 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ...23 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ...24 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ...25 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ...26 ΓΕΝΙΚΑ Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όμιλο Βάση ετοιμασίας των οικονομικών καταστάσεων Κύριες λογιστικές αρχές Βάση ενοποίησης Ενσώματες πάγιες ακινητοποιήσεις Αποσβέσεις Υπεραξία Ασώματες Ακινητοποιήσεις Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Συμμετοχές σε θυγατρικές Επενδύσεις ακινήτων Αποθέματα Εμπορικές απαιτήσεις Χρηματοοικονομικά Μέσα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τραπεζικός δανεισμός Κόστος Δανεισμού Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Κρατικές Επιχορηγήσεις Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενοι φόροι Παροχές σε εργαζομένους Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Διανομή Μερισμάτων Διαχείριση κινδύνων Διαχείριση Κεφαλαίου ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Πληροφόρηση κατά τομέα Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα

3 7. Απαιτήσεις από πελάτες Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά στοιχεία καθαρής θέσης Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υπόλοιπα Δανείων Φόρος Εισοδήματος Αναβαλλόμενη Φορολογία Αριθμός εργαζομένων και κόστος μισθοδοσίας Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Κόστος Παραγωγής / Εμπορίας Άλλα έσοδα Έξοδα Διοίκησης Διάθεσης Χρηματοπιστωτικά Αποτελέσματα (έσοδα / έξοδα) Έκτακτα & ανόργανα έσοδα έξοδα ΛΟΙΠΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη (όπως αυτές ορίζονται από το ΔΛΠ 24) Εποχικότητα δραστηριοτήτων Μερίσματα ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ...67 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ...68 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΕΓΓΡΑΦΟ (ΑΡΘΡΟ 10 Ν.3401/2005)...69 ΔΙΑΘΕΣΙΜΟΤΗΤΑ ΕΤΗΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ...70 ΥΠΕΥΘΥΝΟΙ ΣΥΝΤΑΞΗΣ

4 ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου: 1) Αστέριος Δάιος του Δημητρίου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος. 2) Εμμανουήλ Γιτόπουλος του Θωμά, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Εκτελεστικό Μέλος. 3) Δημήτριος Δάιος του Αστερίου, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, Μη Εκτελεστικό Μέλος. Δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε: Α) Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του 2008 της Εταιρίας και του Ομίλου, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσης του Ομίλου και της Εταιρίας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. Β) Η ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 & 7 του άρθρου 4 του ν.3556/2007. Νάουσα 16/3/2009 Οι Βεβαιούντες Αστέριος Δ.Δάιος Εμμανουήλ Θ. Γιτόπουλος Δημήτριος Α. Δάιος Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. 4

5 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 1/1/ /12/2008 Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά την κλειόμενη χρήση Η Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις τόσο του Κ.Ν. 2190/1920 άρθρο 43 α, άρθρο 107 και άρθρο 136 όσο και του Ν.3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 7/448/ και 1/434/ Στην παρούσα Έκθεση περιγράφονται συνοπτικά, όμως με τρόπο ουσιαστικό, όλες οι σημαντικές επιμέρους θεματικές ενότητες, οι οποίες είναι απαραίτητες σύμφωνα με το άνω νομοθετικό πλαίσιο, της εταιρίας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ καθώς και του Ομίλου με σκοπό να υπάρξει μία γενική αλλά ουσιαστική ενημέρωση των Μετόχων και του Επενδυτικού Κοινού για την Οικονομική Κατάσταση και τα αποτελέσματα, την συνολική πορεία και τις μεταβολές που επήλθαν κατά την διάρκεια της κλειόμενης χρήσης (1/1/ /12/2008), τα σημαντικά γεγονότα τα οποία έλαβαν χώρα και η επίδραση αυτών στις οικονομικές καταστάσεις της ιδίας περιόδου. 1. Επιδόσεις και Χρηματοοικονομική Θέση Ο κύκλος εργασιών της κλειόμενης χρήσης ανήλθε στα ,01 ευρώ έναντι ,73 ευρώ της προηγούμενης χρήσης παρουσιάζοντας αύξηση κατά 14,86% και συγκεκριμένα ο κύκλος εργασιών του κλάδου πλαστικών ανήλθε σε ,57 ευρώ έναντι ,37 ευρώ αυξημένος κατά 13,78%, ενώ ο κύκλος εργασιών της παροχής υπηρεσιών (ξενοδοχειακός κλάδος) ανήλθε σε ,44 ευρώ έναντι ,36 ευρώ αυξημένος κατά 20,6%. Η αύξηση του κύκλου εργασιών στον ξενοδοχειακό κλάδο κρίνεται ικανοποιητική αλλά και αναμενόμενη. Ήδη η λειτουργία της ξενοδοχειακής μονάδος η οποία λειτουργεί ως υποκατάστημα στην Θεσσαλονίκη συμπλήρωσε και τον δεύτερο ουσιαστικά χρόνο λειτουργίας της στην κλειόμενη χρήση με τις πληρότητες του ξενοδοχείου να είναι σε ανοδική πορεία. Η αύξηση του κύκλου εργασιών του κλάδου των πλαστικών οφείλεται στους εξής λόγους: 1) H αύξηση των τιμών του πετρελαίου επηρέασε τις τιμές των α υλών με αποτέλεσμα μέρος αυτής να περάσει στις τιμές πώλησης των προϊόντων στους πελάτες της εταιρίας. Ήδη οι τιμές έχουν μειωθεί σε μεγάλο ποσοστό στην αρχή της νέας χρήσης. 2) Η εποχικότητα των προϊόντων της εταιρίας, τα οποία κατά κύριο λόγο αφορούν γεωργικές εφαρμογές, δημιούργησε μία επιπλέον ζήτηση από την συνήθη τον Δεκέμβριο του ) Στην αυξημένη διάθεση του νέου προϊόντος STRETCH HOOD (συσκευασία παλετών ). 5

6 Οι δύο πρώτοι λόγοι οι οποίοι επηρέασαν θετικά τον κύκλο εργασιών στην κλειόμενη χρήση αναμένεται να επηρεάσουν αρνητικά τον κύκλο εργασιών της τρέχουσας χρήσης. Το μικτό κέρδος διαμορφώθηκε σε ,20 ευρώ έναντι ,74 σημειώνοντας αύξηση κατά 46,09%. Η μεγάλη αύξηση οφείλεται στην επίτευξη μικτού περιθωρίου κέρδους 24,72% έναντι 19,44% στην προηγούμενη χρήση και βεβαίως στην αύξηση του κύκλου εργασιών. Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (ΕΒΙΤDA) ανήλθαν στα ,34 ευρώ στην κλειόμενη χρήση έναντι ,98 ευρώ της προηγούμενης χρήσης μειωμένα κατά 8,47%. Τέλος τα κέρδη προ φόρων σημείωσαν μεγάλη πτώση κατά 77,11% και διαμορφώθηκαν σε ,20 ευρώ έναντι ,36 ευρώ της προηγούμενης χρήσης. Η μεγάλη πτώση οφείλεται κυρίως : 1) Στην μεγάλη αύξηση των χρηματοπιστωτικών αποτελεσμάτων (έσοδα μείον έξοδα ) τα οποία ανήλθαν σε ,90 ευρώ στην κλειόμενη χρήση έναντι ,70 παρουσιάζοντας αύξηση κατά 18,60%. Η μεγάλη αύξηση οφείλεται στην αύξηση του επιτοκίου Euribor, αλλά κυρίως στην υπογραφή σύμβασης ομολογιακού δανείου ύψους ,00 ευρώ τα έξοδα της οποίας έχουν βαρύνει εξ ολοκλήρου την κλειόμενη χρήση. 2) Στην αύξηση των εξόδων διοίκησης και διάθεσης τα οποία ανήλθαν σε ,19 ευρώ έναντι ,19 ευρώ παρουσιάζοντας αύξηση κατά 22,15%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην μεγάλη αύξηση των μεταφορικών, των συμμετοχών της εταιρίας σε εκθέσεις, των διοικητικών εξόδων για την έκδοση ομολογιακού δανείου και τα αυξημένα έξοδα ταξιδίων λόγω νέων δραστηριοτήτων. 3) Κυρίως όμως οφείλεται στην μη επανάληψη έκτακτων εσόδων ύψους ,00 ευρώ που προέρχονται από την αναπροσαρμογή στην εύλογη αξία των επενδυτικών ακινήτων που έγινε στις 31/12/2007. Σε επίπεδο Ομίλου ο κύκλος εργασιών δεν διαφοροποιείται καθ όσον η θυγατρική Hellas Holiday Hotels A.E. δεν έχει ακόμη δραστηριότητα. Τα κέρδη προ φόρων του Ομίλου ανήλθαν σε ,62 ευρώ έναντι ,55 ευρώ. Σημειώνεται ότι η θυγατρική Hellas Holiday Hotels A.E. τα μόνα έσοδα που είχε ήταν χρηματοοικονομικά, τα οποία ανήλθαν σε ,56 έναντι ,32 ευρώ της προηγούμενης χρήσης. Η μείωση οφείλεται στην μείωση των διαθεσίμων λόγω προόδου των εργασιών ανέγερσης της ξενοδοχειακής μονάδος στον Άγιο Νικόλαο Λασιθίου Κρήτης. 6

7 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΚΑΙ ΜΗ ΒΑΣΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/ /12/2007 ΣΧΟΛΙΑ Kυκλοφορούν Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού Πάγιο Ενεργητικό / Σύνολο Ενεργητικού Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Υποχρεώσεων 21,90% 30,80% 78,10% 69,20% 33,00% 57,80% Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχουν διατεθεί σε κυκλοφορούν και πάγιο Ενεργητικό Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονομική αυτάρκεια της Εταιρίας Σύνολο Υποχρεώσεων / Σύνολο Παθητικού 75,20% 63,40% Ίδια Κεφάλαια / Σύνολο Παθητικού 24,80% 36,60% Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την δανειακή εξάρτηση της Εταιρίας Ίδια Κεφάλαια / Πάγιο ενεργητικό Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 31,80% 53,00% 76,90% 145% Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθμό χρηματοδοτήσεως των ακινητοποιήσεων της Εταιρίας από τα Ίδια Κεφάλαια Ο δείκτης αυτός δείχνει τη δυνατότητα της εταιρίας να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού 2. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα στην κλειόμενη χρήση Στις 16/1/2008 η Εταιρία σε εφαρμογή της σύμβασης κοινοπρακτικού κοινού ενυπόθηκου ομολογιακού δανείου που υπέγραψε στις 28/12/2007 με διοργανωτή έκδοσης την EFG TELESIS FINANCE ΑΕΠΕΥ εκταμίευσε ποσό ύψους ,00 ευρώ. Το ποσό χρησιμοποιήθηκε σε αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού και την εξυπηρέτηση τρεχουσών αναγκών. Η διάρκεια του ομολογιακού δανείου είναι 15 έτη. Με την απόφαση 12/417/ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επέβαλλε στην εταιρία πρόστιμο ύψους ,00 ευρώ, ποσό με το οποίο έχουν επιβαρυνθεί τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου 2008 της εταιρίας. Το πρόστιμο εξοφλήθηκε στις 4/11/2008. Η θυγατρική Hellas Holiday Hotels A.E υλοποιεί στον Άγιο Νικόλαο Κρήτης επένδυση για την ανέγερση πολυτελούς ξενοδοχειακής μονάδος 5 αστέρων δυναμικότητας 717 κλινών η οποία 7

8 έχει υπαχθεί στον ν.3299/2004. Για την χρηματοδότηση της επένδυσης η θυγατρική με την συμμετοχή της μητρικής έχει προχωρήσει στην υπογραφή σύμβασης με την ALPHA BANK για την χορήγηση ανοικτού (αλληλόχρεου) λογαριασμού ύψους ,00 ευρώ. Για την ανωτέρω σύμβαση η ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ παρείχε ισόποση Εταιρική Εγγύηση. Για την περαιτέρω χρηματοδότηση της επένδυσης της θυγατρικής Hellas Holiday Hotels A.E ελήφθησαν μία σειρά από αποφάσεις της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης τόσο της θυγατρικής όσο και της μητρικής εταιρίας. Συγκεκριμένα η Γενική Συνέλευση της θυγατρικής εταιρίας αποφάσισε: Tην έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου κατά την έννοια του άρθρου 6 του ν. 3156/2003 ποσού έως πενήντα εκατομμύρια ευρώ ( ,00), εμπραγμάτως εξασφαλισμένο, διάρκειας έως 15 ετών. Προς εξασφάλιση του Δανείου θα δοθούν από την εταιρεία μας («η Εταιρεία») οι κάτωθι υπό (Α) εγγυήσεις και οι κάτωθι υπό (Β), (Γ) και (Δ) εμπράγματες ασφάλειες («Εμπράγματες Ασφάλειες»): (Α) Εγγύηση του κ. Αστερίου Δάιου του Δημητρίου καθώς και της μητρικής μας εταιρείας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ, οι οποίοι θα εγγυηθούν προς τους Ομολογιούχους Δανειστές, ανεπιφυλάκτως, την εμπρόθεσμη και προσήκουσα εξόφληση του Ομολογιακού Δανείου και των Ομολογιών που θα εκδοθούν, κατά το κεφάλαιο, τους τόκους, τις εισφορές, τους τόκους υπερημερίας, περιλαμβανομένων και των τόκων επί των ληξιπρόθεσμων τόκων και εισφορών καθώς και επί των τόκων υπερημερίας, τα έξοδα και λοιπά κονδύλια από το Ομολογιακό Δάνειο και τις Ομολογίες καθώς και την εκπλήρωση των πάσης φύσεως υποχρεώσεων της Εταιρείας από το Ομολογιακό Δάνειο και την σύμβαση κάλυψης αυτού, ενεχόμενοι εις ολόκληρον με την Εταιρεία και ως αυτοφειλέτες, παραιτούμενοι των ενστάσεων της διζήσεως και διαιρέσεως. (Β) Προσημείωση υποθήκης ή υποθήκη, όπως ειδικότερα αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο, πρώτη κατά τάξη και σειρά, η οποία θα πρέπει να έχει συνομολογηθεί και συσταθεί πριν την έκδοση και κάλυψη του Ομολογιακού Δανείου, επ ονόματι του Εκπροσώπου των Ομολογιούχων και για λογαριασμό τους, ποσού κεφαλαίου ίσου με το 130% του εκδοθησομένου Ομολογιακού Δανείου, πλέον τόκων και εξόδων, στο κατωτέρω ακίνητο της Εταιρείας: Ένας ενιαίος αγρός, που προήλθε από την αυτοδίκαιη συνένωση όμορων και ανηκόντων στον ίδιο ιδιοκτήτη - μετά την σύγχυση των ορίων τους -αγροτεμαχίων μετά πάντων των επ αυτού κτισμάτων, υπαρχόντων και μελλοντικών και μετά πάντων των συστατικών, παρακολουθημάτων, παραρτημάτων και προσαυξημάτων του, κείμενο στη θέση Βαθύ της κτηματικής περιφέρειας της Κοινότητας Κριτσάς Μιραμπέλλου Αγ. Νικολάου Λασιθίου Κρήτης, έκτασης κατά τους τίτλους μέτρων τετραγωνικών ,94 τ.μ. περίπου, και όσης και εάν είναι, πλέον ή έλαττον. 8

9 (Γ) Εκχώρηση από την Εταιρεία, η οποία θα πρέπει να έχει συνομολογηθεί και συσταθεί πριν την έκδοση και κάλυψη του Ομολογιακού Δανείου, λόγω ενεχύρου, στον Εκπρόσωπο των Ομολογιούχων και για λογαριασμό τους, των απαιτήσεων της Εταιρείας εκ των ασφαλιστηρίων συμβολαίων του ανωτέρω υπό (Β) ακινήτου καθώς και εκχώρηση από την Εταιρεία, λόγω ενεχύρου, στον Εκπρόσωπο των Ομολογιούχων, για λογαριασμό των Ομολογιούχων, των απαιτήσεων της Εταιρείας εκ των ασφαλιστηρίων συμβολαίων που θα καταρτισθούν στο μέλλον και θα αφορούν στην ασφάλιση του ανωτέρω υπό (Β) ακινήτου. (Δ) Α τάξης και σειράς ενέχυρο, το οποίο θα έχει συνομολογηθεί και συσταθεί πριν την έκδοση και κάλυψη του Ομολογιακού Δανείου, υπέρ του Εκπροσώπου και για λογαριασμό των Ομολογιούχων Δανειστών επί Πέντε Εκατομμυρίων Εξακοσίων Σαράντα Μίας Χιλιάδων Διακοσίων Είκοσι Επτά ( ) ονομαστικών μετοχών, ήτοι επί του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας μας κυριότητας της ανώνυμης εταιρίας με την επωνυμία «ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε». Ύστερα από συζήτηση, η Γενική Συνέλευση αποφάσισε ομόφωνα και παμψηφεί την έκδοση του Δανείου υπό τους ανωτέρω βασικούς όρους και την παροχή όλων των ανωτέρω υπό (Α) έως (Δ) εξασφαλίσεων (Εγγυήσεις-Εμπράγματες Ασφάλειες), και εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο: (Α) Να αποφασίσει ελεύθερα κατά την κρίση του και να συνομολογήσει με τον Διοργανωτή κάθε λεπτομέρεια και κάθε ειδικό θέμα σχετικά με την έκδοση του Δανείου, τις εξασφαλίσεις του (Εγγυήσεις-Εμπράγματες Ασφάλειες) και την διάθεσή του σε πιστωτικά ιδρύματα. (Β) Να αποφασίσει με βάση τους ανωτέρω όρους το ειδικότερο περιεχόμενο των όρων του Ομολογιακού Δανείου και των Ομολογιών, συμπληρώνοντας ελεύθερα κατά την κρίση του, τους βασικούς όρους με όσους συναφείς όρους κρίνει αναγκαίους και καθορίζοντας κάθε σχετικό ειδικό θέμα και λεπτομέρεια, ιδίως δε τη μορφή, την ονομαστική αξία και τον αριθμό των ομολογιών, τον τρόπο κάλυψης των ομολογιών, τον τρόπο προσδιορισμού του επιτοκίου, τα ωφελήματα που θα παρασχεθούν στους ομολογιούχους, τον πληρεξούσιο καταβολών, τον εκπρόσωπο των ομολογιούχων, την οργάνωση των ομολογιούχων σε ομάδα, το χρόνο αποπληρωμής και εν γένει εξόφλησης των υποχρεώσεων που απορρέουν από τις ομολογίες, τη διαδικασία καταγγελίας, την προθεσμία μέσα στην οποία πρέπει να διατεθούν οι ομολογίες. (Γ) Να αποφασίσει, ελεύθερα κατά την κρίση του, και να καθορίσει, με βάση τους ανωτέρω όρους, κάθε λεπτομέρεια και κάθε ειδικό θέμα σχετικά με τις εξασφαλίσεις του δανείου (Εγγυήσεις-Εμπράγματες Ασφάλειες) καθώς και να προβεί σε οποιαδήποτε συμπλήρωση, εξειδίκευση ή τροποποίηση των εξασφαλίσεων υπό (Α) έως (Δ) ανωτέρω (Εγγυήσεις- Εμπράγματες Ασφάλειες). 9

10 (Δ) Να αναθέσει περαιτέρω σε άλλα πρόσωπα, σύμφωνα με τις διατάξεις του καταστατικού της Εταιρείας, την άσκηση του συνόλου ή μέρους των ανωτέρω εξουσιών και να προβεί σε κάθε ενέργεια συναφή προς τα ανωτέρω. Τέλος, η Γενική Συνέλευση αποφάσισε ομόφωνα και παμψηφεί, σε περίπτωση μη επίτευξης συμφωνίας κάλυψης του συνόλου του Ομολογιακού Δανείου από τον Διοργανωτή και τις λοιπές Τράπεζες, το Δάνειο να περιορισθεί με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στο ποσό εκείνο για το οποίο θα υπάρξει συμφωνία κάλυψής του από Τράπεζες ως Ομολογιούχους Δανειστές. Για το ίδιο θέμα η Τακτική Γενική Συνέλευση της Μητρικής Εταιρίας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ αποφάσισε: Την εγγύηση της Εταιρίας ύψους έως 50 εκατ. ευρώ αορίστου διάρκειας προς τους Ομολογιούχους Δανειστές για την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου της θυγατρικής (100%) εταιρίας HELLAS HOLIDAY HOTELS AE και χορήγηση της σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. Επικύρωσε την παροχή Εταιρικής Εγγύησης που παρείχε το Δ.Σ. με το υπ αριθ. 234/ πρακτικό για την υπ αριθ Σύμβαση Χορηγήσεως μέσου ανοικτού (αλληλόχρεου) λογαριασμού μεταξύ της ALPHA BANK και της εταιρίας HELLAS HOLIDAY HOTELS AE ύψους 10 εκατ. ευρώ. Αποφάσισε την χορήγηση Α Τάξης και σειράς Ενέχυρο υπέρ του Εκπροσώπου και για λογαριασμό των ομολογιούχων δανειστών επί ονομαστικών μετοχών εκδόσεως της εταιρίας HELLAS HOLIDAY HOTELS AE κυριότητας της εταιρίας μας προς εξασφάλιση των πάσης φύσεως απαιτήσεων των ομολογιούχων δανειστών από το κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους έως 50 εκατ. ευρώ που θα εκδώσει η HELLAS HOLIDAY HOTELS AE και το οποίο θα εγγυηθεί η εταιρίας μας και χορήγηση της σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. Τα δικαιώματα συμμετοχής και ψήφου στη Γενική Συνέλευση καθώς και το δικαίωμα απόληψης των μερισμάτων επί του συνόλου των ενεχυριαζόμενων μετοχών θα εκχωρηθούν στην ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. καθ όλη τη διάρκεια του ενεχύρου. Επίσης η Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρίας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ αποφάσισε την εγγραφή υποθήκης ύψους ,00 επί ακινήτων ιδιοκτησίας της Εταιρείας ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ προς εξασφάλιση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους ,00 εκδόσεως της Εταιρείας, το οποίο εκδόθηκε και καλύφθηκε την από τις ανώνυμες τραπεζικές εταιρείες ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E, ALPHA TΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ και ΠΑΝΕΛΛΗΝΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε, και χορήγηση της σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. Στις 6 Οκτωβρίου 2008 και στις 7 Οκτωβρίου 2008 έγιναν Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις της θυγατρικής εταιρίας ΗELLAS HOLIDAY HOTELS A.E. και της ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ αντίστοιχα στις οποίες αποφασίσθηκαν τα εξής: 10

11 Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της ΗELLAS HOLIDAY HOTELS A.E. στις 6/10/2008 αποφασίσθηκαν ομόφωνα και παμψηφεί τα κάτωθι θέματα : ΘΕΜΑ 1ο Ανάκληση των αποφάσεων που ελήφθησαν από την Τακτική Γ.Σ των μετόχων της Εταιρίας υπό θέμα 5o της 25ης Ιουνίου 2008 αναφορικά με την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους έως 50 εκατ. Ευρώ διάρκειας έως 15 έτη και την χορήγηση εξασφαλίσεων (εγγύηση-εμπράγματες ασφάλειες). ΘΕΜΑ 2ο: Έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους δέκα-εννέα εκατομμυρίων διακοσίων τριάντα χιλιάδων Ευρώ ( ,00) ευρώ διάρκειας έως 15 έτη, παροχή εξασφαλίσεων (εγγυήσεις εμπράγματες ασφάλειες) και παροχή εξουσιοδοτήσεως προς το Δ.Σ. για ρύθμιση των όρων και λοιπών λεπτομερειών του ως άνω Κοινού Ομολογιακού Δανείου. ΘΕΜΑ 3ο: Έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους είκοσι δύο εκατομμυρίων επτακοσίων εβδομήντα χιλιάδων Ευρώ ( ,00) διάρκειας έως 15 έτη, παροχή εξασφαλίσεων (εγγυήσεις εμπράγματες ασφάλειες) και παροχή εξουσιοδοτήσεως προς το Δ.Σ. για ρύθμιση των όρων και λοιπών λεπτομερειών του ως άνω Κοινού Ομολογιακού Δανείου. Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Β.E. στις 7/10/2008 ελήφθησαν αποφάσεις για τις οποίες η εταιρία ανακοίνωσε τα εξής : Ανακοινώνεται από την εταιρία ότι στις 7 Οκτωβρίου 2008 ημέρα Τρίτη και ώρα 16:00 συνήλθαν στην προγραμματισμένη Έκτακτη Γενική Συνέλευση οι μέτοχοι της «ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε.» στα γραφεία της εταιρίας (στο 12 ο χιλ. Βέροιας-Νάουσας, Νάουσα). Παρέστησαν (8) οκτώ μέτοχοι οι οποίοι εκπροσωπούν μετοχές από τις μετοχές στις οποίες διαιρείται το καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας, ήτοι το 81,93% αυτού. Η Γενική Συνέλευση συζήτησε τα θέματα της ημερήσιας διάταξης και αποφάσισε τα εξής: 1) Ομόφωνα και παμψηφεί ανάκληση των αποφάσεων που ελήφθησαν από την Τακτική Γ.Σ. της 30 ης Ιουνίου 2008 των θεμάτων 6 και 8 αναφορικά με την παροχή εταιρικής εγγυήσεως και ενεχύρου Α Τάξης και Σειράς επί ονομαστικών μετοχών της θυγατρικής κατά ποσοστό 100% εταιρίας Hellas Holiday Hotels A.E.στα πλαίσια Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους έως 50 εκατ. ευρώ. που επρόκειτο να εκδοθεί από την ως άνω θυγατρική διάρκειας έως 15 έτη. 2) Ομόφωνα και παμψηφεί την παροχή εταιρικής εγγύησης της Εταιρίας προς τους Ομολογιούχους Δανειστές για την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου της θυγατρικής κατά ποσοστό 100% εταιρίας με την επωνυμία «HELLAS HOLIDAY HOTELS A.E.» ύψους 11

12 ,00 διάρκειας έως 15 έτη, και την χορήγηση σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. 3) Ομόφωνα και παμψηφεί την παροχή εταιρικής εγγύησης της Εταιρίας προς τους Ομολογιούχους Δανειστές για την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου της θυγατρικής κατά ποσοστό 100% εταιρίας με την επωνυμία «HELLAS HOLIDAY HOTELS A.E.» ύψους ,00 διάρκειας έως 15 έτη και την χορήγηση σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. 4) Ομόφωνα και παμψηφεί την χορήγηση Ενεχύρου Α Τάξης και σειράς υπέρ του Εκπροσώπου «ΑLPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» και για λογαριασμό των Ομολογιούχων Δανειστών επί ονομαστικών μετοχών, ήτοι επί ποσοστού 45,79% του συνόλου του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου, της εταιρείας «HELLAS HOLIDAY HOTELS A.E.» ονομαστικής αξίας εκάστης 2,94 ευρώ, κυριότητας της εταιρίας μας, για την εξασφάλιση των πάσης φύσεως απαιτήσεων των ομολογιούχων δανειστών από το ως άνω ομολογιακό δάνειο και τις εκδοθησόμενες ομολογίες, ποσού έως ευρώ ,00 και την χορήγηση σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. Στη σύμβαση ενεχύρου που θα υπογραφεί, κατά τα ανωτέρω, θα προβλέπεται ειδικά ότι, κατά τη διάρκεια ισχύος του ενεχύρου, η εταιρία μας θα μπορεί να ασκεί τα δικαιώματα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση και ψήφου που απορρέουν από τις ενεχυριαζόμενες μετοχές και εισπράττει τα μερίσματα και τα πάσης φύσεως ωφελήματα αυτών, εκτός και εάν συντρέξει οποιοδήποτε γεγονός καταγγελίας από αυτά που θα περιγράφονται στους όρους του Ομολογιακού Δανείου, οπότε όλα τα ως άνω δικαιώματα εφεξής εκχωρούνται στον Εκπρόσωπο για λογαριασμό των Ομολογιούχων Δανειστών, ο οποίος και θα τα ασκεί. 5) Ομόφωνα και παμψηφεί την χορήγηση Ενεχύρου Α Τάξης και σειράς υπέρ του Εκπροσώπου «ΑLPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ» και για λογαριασμό των Ομολογιούχων Δανειστών επί ονομαστικών μετοχών, ήτοι επί ποσοστού 54,21% του συνόλου του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου, της εταιρείας «HELLAS HOLIDAY HOTELS AE», ονομαστικής αξίας εκάστης 2,94 ευρώ, κυριότητας της εταιρίας μας, για την εξασφάλιση των πάσης φύσεως απαιτήσεων των ομολογιούχων δανειστών από το ως άνω ομολογιακό δάνειο και τις εκδοθησόμενες ομολογίες, ποσού έως ευρώ ,00 και χορήγηση σχετικής εξουσιοδότησης προς το Δ.Σ. Στη σύμβαση ενεχύρου που θα υπογραφεί, κατά τα ανωτέρω, θα προβλέπεται ειδικά ότι, κατά τη διάρκεια ισχύος του ενεχύρου, η εταιρία μας θα μπορεί να ασκεί τα δικαιώματα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση και ψήφου που απορρέουν από τις ενεχυριαζόμενες μετοχές και εισπράττει τα μερίσματα και τα πάσης φύσεως ωφελήματα αυτών, εκτός και εάν συντρέξει οποιοδήποτε γεγονός καταγγελίας από αυτά που θα περιγράφονται στους όρους του Ομολογιακού Δανείου, οπότε όλα τα ως άνω δικαιώματα εφεξής εκχωρούνται στον Εκπρόσωπο 12

13 για λογαριασμό των Ομολογιούχων Δανειστών, ο οποίος και θα τα ασκεί. Σε υλοποίηση των ανωτέρω Γενικών Συνελεύσεων στις 24/11/2008 η θυγατρική εταιρία ΗELLAS HOLIDAY HOTELS A.E. υπέγραψε συμβάσεις με τις τράπεζες: 1) ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 2) ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 3) ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ για την έκδοση δύο ομολογιακών δανείων βάσει των διατάξεων του Ν.3156/2006 και του κ.ν. 2190/1920 ως εξής: α) Κοινό Ομολογιακό εμπραγμάτως εξασφαλισμένο, ομολογιακό δάνειο ονομαστικής αξίας ,00 ευρώ β) Κοινό Ομολογιακό εμπραγμάτως εξασφαλισμένο, ομολογιακό δάνειο ονομαστικής αξίας ,00 ευρώ. Το προϊόν των δύο ομολογιακών δανείων θα χρησιμοποιηθεί για την ίδρυση ξενοδοχειακής μονάδος 5* δυναμικότητας 300 δωματίων, 717 κλινών στη θέση Βαθύ Κριτσάς του Δήμου Αγίου Νικολάου, Ν. Λασιθίου Κρήτης. Η διάρκεια των δύο ομολογιακών δανείων είναι 15 έτη. Για την κάλυψη των απαιτήσεων των ομολογιούχων δόθηκαν οι ακόλουθες εμπράγματες και μη εξασφαλίσεις : Α) Υποθήκη συνολικά ,00 ευρώ επί των ακινήτων της εταιρίας ΗELLAS HOLIDAY HOTELS A.E. Β) Εταιρική εγγύηση της ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ. Γ) Προσωπική εγγύηση του κ. Αστερίου Δάιου, Προέδρου του Δ.Σ. Δ) Ενεχυρίαση Εκχώρηση απαιτήσεων από ασφαλιστικές αποζημιώσεις στα πλαίσια συμβάσεων ασφαλίσεως που αφορούν την ασφάλιση της ανεγερθεισομένης και ανεγερθείσης ξενοδοχειακής μονάδος της εταιρίας Ηellas Holiday Hotels A.E. Α τάξης και σειράς ενέχυρο υπέρ του Εκπροσώπου και για λογαριασμό των Ομολογιούχων Δανειστών επί του συνόλου των (100%) των ονομαστικών μετοχών της Εταιρίας Holiday Hotels A.E. κυριότητας της ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. Στις 17/10/2008 έγινε ανακοίνωση για την υπογραφή Σύμβασης μεταξύ της ΗELLAS HOLIDAY HOTELS A.E. και της SOL MELIA ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. η οποία είχε ως εξής : 13

14 Η Εταιρία «ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΑΒΕΕ», ανακοινώνει ότι: Η θυγατρική της εταιρία «HELLAS HOLIDAY HOTELS A.E.» υπέγραψε Σύμβαση για την διαχείριση του ξενοδοχείου 5 αστέρων και δυναμικότητας 717 κλινών που κατασκευάζει στο Βαθύ Κριτσάς στον Άγιο Νικόλαο Κρήτης με την Ισπανική ξενοδοχειακή αλυσίδα «THE SOL MELIA HOTELS & RESORTS» και την θυγατρική της στην Ελλάδα «SOL MELIA ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε.». Ο όμιλος SOL MELIA έχει έδρα στην Palma de Mallorca στην Ισπανία και έχει στην κατοχή του ή διαχειρίζεται περισσότερα από 300 ξενοδοχεία σε 30 χώρες σε 4 ηπείρους. Η έναρξη λειτουργίας του ξενοδοχείου αναμένεται το καλοκαίρι του 2009 και θα λειτουργήσει με το νέο brand Gran Melia. Στις 24/10/2008 υπεβλήθη προς το Υπουργείο Οικονομίας και Οικονομικών αίτηση της HELLAS HOLIDAY HOTELS A.E. για την διενέργεια ελέγχου στην επένδυση που έχει υπαχθεί στον Ν.3299/2004, και αφορά την ανέγερση ξενοδοχειακής μονάδος στο Βαθύ Κριτσάς Αγίου Νικολάου Κρήτης, με βαθμό υλοποίησης 50% στην ημερομηνία κατάθεσης της αίτησης. 3. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες. Η εταιρία δραστηριοποιείται σε δύο επιχειρηματικούς τομείς: Α) Στον παραγωγικό τομέα, η εταιρία παράγει κυρίως εξειδικευμένα προϊόντα από πλαστική α ύλη για αγροτικές εφαρμογές. Διαθέτει διπλώματα ευρεσιτεχνίας και αυτό το γεγονός τη βοηθά να τοποθετεί τα προϊόντα της σε αγορές όπως η Γερμανία, η Ολλανδία κλπ. Β) Στον ξενοδοχειακό τομέα, η εταιρία διαθέτει μία ξενοδοχειακή μονάδα 5 αστέρων στην Θεσσαλονίκη η οποία λειτουργεί ως υποκατάστημα. Σε επίπεδο Ομίλου προστίθεται η θυγατρική HELLAS HOLIDAY HOTELS AE (100%), η οποία προς το παρόν δεν διαθέτει κύκλο εργασιών αλλά κατέχει έκταση 300 περίπου στρεμμάτων στον Άγιο Νικόλαο Κρήτης σε μέρος του οποίου ανεγείρεται ήδη πολυτελής ξενοδοχειακή μονάδα πέντε αστέρων, δυναμικότητας 717 κλινών. Οι συνήθεις χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι στους οποίους μπορεί να εκτεθεί η εταιρία και ο όμιλος είναι κίνδυνοι αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές ισοτιμίες τιμών α υλών, επιτόκια), πιστωτικοί κίνδυνοι, κίνδυνοι ρευστότητας, κίνδυνοι ταμειακών ροών. Ειδικότερα: Συναλλαγματικός κίνδυνος: Oι συναλλαγές της εταιρίας και του ομίλου σχεδόν αποκλειστικά 14

15 γίνονται σε ευρώ. Έτσι ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι σχεδόν ανύπαρκτος. Κίνδυνος τιμής: H εταιρία και ο όμιλος δεν εκτίθενται σε κίνδυνο τιμών χρεογράφων λόγω των περιορισμένων επενδύσεων και κατάταξη αυτών στον ενοποιημένο ισολογισμό ως χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Η εταιρία και ο όμιλος εκτίθενται σε μεταβολές των τιμών των α υλών που χρησιμοποιούν, λόγω κυρίως της διασύνδεσής των με τις τιμές του πετρελαίου ( α ύλη πλαστικών ) αλλά της προσφοράς και ζήτησης διεθνώς (σίδερα, τσιμέντο). Η διοίκηση της εταιρίας και του ομίλου ανάλογα με την κατάσταση που υφίσταται στην αγορά α υλών διεθνώς, προσαρμόζει στην πολιτική των αποθεμάτων της καθώς και την τιμολογιακή της πολιτική. Παράλληλα έχει φροντίσει ώστε οι συμβάσεις που έχουν υπογραφεί για την κατασκευή της ξενοδοχειακής μονάδας της HELLAS HOLIDAY HOTELS AE να περιέχουν στο σύνολό τον όρο για σταθερότητα τιμών έως την αποπεράτωση της κατασκευής. Πιστωτικός κίνδυνος: Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση έχει δημιουργήσει πρόβλημα στην αγορά και έχει επιμηκύνει τον χρόνο είσπραξης των απαιτήσεων. Επειδή όμως ο κύκλος εργασιών της εταιρίας πραγματοποιείται κυρίως από συναλλαγές με αξιόπιστους πελάτες με τους οποίους υφίσταται μακροχρόνια συνεργασία, και σε συνδυασμό με τις μέχρι τώρα μικρές επισφάλειες, εκτιμάται ότι ο πιστωτικός κίνδυνος είναι μικρός. Παράλληλα η Εταιρία επανεξετάζει την πιστοληπτική ικανότητα των πελατών της και εάν χρειασθεί θα διακόψει την συνεργασία με όσους κρίνει ότι ο κίνδυνος επισφάλειας έχει μεγαλώσει. Η θυγατρική HELLAS HOLIDAY HOTELS AE δεν έχει ακόμη δραστηριότητα. Κίνδυνος ρευστότητας: Ο κίνδυνος ρευστότητας αντιμετωπίζεται με τη διατήρηση ικανών ταμειακών διαθεσίμων και την εξασφάλιση τραπεζικών πιστώσεων προς χρήση. Αχρησιμοποίητες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις υφίστανται επαρκείς για την αντιμετώπιση πιθανής έλλειψης ταμειακών διαθεσίμων. Ήδη η HELLAS HOLIDAY HOTELS AE έχει υπογράψει συμβάσεις για την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους ,00 ευρώ για την απρόσκοπτη συνέχιση της επένδυσης στον Άγιο Νικόλα Κρήτης. 4. Εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρίας και του Ομίλου. Στον τομέα παραγωγής πλαστικών οι προσπάθειες της διοίκησης θα επικεντρωθούν στην αύξηση των εξαγωγών προς την Ευρωπαϊκή Ένωση αλλά και σε νέες αγορές ιδίως των Βαλκανίων. Επίσης θα επικεντρωθούν οι προσπάθειες στην αύξηση της πελατειακής βάσης για 15

16 το καινούργιο προϊόν STRETCH HOOD (συσκευασία παλετών). Γεγονότα όμως όπως η μεγάλη μείωση των τιμών των προϊόντων της εταιρίας που προήλθαν από την μεγάλη μείωση της τιμής του πετρελαίου, η ανάγκη για μεγαλύτερο έλεγχο της φερεγγυότητας των πελατών αλλά παράλληλα και η μεγάλη εποχικότητα που διακρίνει τα προϊόντα της εταιρίας που απευθύνονται σε αγροτικές χρήσεις, θα επηρεάσουν την πορεία των μεγεθών της εταιρίας στην αρχή της νέας χρήσης. Στον Τουρισμό οι εξελίξεις λόγω της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης αναμένονται αρνητικές χωρίς ακόμη να είναι δυνατόν να εκτιμηθεί το ύψος αυτής της αρνητικής εξέλιξης. Παρ όλα αυτά στην υπάρχουσα ξενοδοχειακή μονάδα που λειτουργεί στην Θεσσαλονίκη αναμένεται βελτίωση των μεγεθών λόγω της απόκτησης σημαντικής τεχνογνωσίας και αποδοχής του προσφερομένου προϊόντος από την αγορά. Παράλληλα συνεχίζονται εντατικά οι εργασίες ανέγερσης της ξενοδοχειακής μονάδος της θυγατρικής HELLAS HOLIDAY HOTELS AE στον Άγιο Νικόλαο Κρήτης. Η ξενοδοχειακή μονάδα θα είναι έτοιμη προς λειτουργία τον Ιούνιο του Η Διοίκηση είναι σε διαρκείς συζητήσεις με την εταιρία SOL MELIA ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. με την οποία έχει υπογράψει σύμβαση για την διαχείριση του ξενοδοχείου. Γίνεται συνεχής εκτίμηση των νέων δεδομένων που προκύπτουν συνεχώς στον Τουρισμό, λόγω της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, ώστε να ληφθούν οι κατάλληλες αποφάσεις προς το συμφέρον του Ομίλου και των Μετόχων του για τον τρόπο και τον χρόνο λειτουργίας του ξενοδοχείου. Όταν θα υπάρξουν αποφάσεις θα ανακοινωθούν προς ενημέρωση του επενδυτικού κοινού και των μετόχων. 16

17 5. Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ (τα ποσά εκφράζονται σε χιλ. ευρώ) 31/12/ /12/2008 α) Έσοδα 0,00 1,77 β) Έξοδα 0,00 0,00 γ) Απαιτήσεις 0,00 2,11 δ) Υποχρεώσεις 0,00 0,00 ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 185,45 185,45 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 452,33 0,00 ζ) Υποχρεώσεις προς τα διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0,00 0,00 Οι απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης δεν αφορούν σε καμία περίπτωση δάνεια ή άλλη διευκόλυνση, αλλά ποσά τα οποία έχουν δοθεί για αγορά ακινήτων (οικοπέδων) και εξόφληση υποχρεώσεων της εταιρίας ( εγγραφή υποθηκών κ.λ.π.) μετά από αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας HELLAS HOLIDAY HOTELS A.E. και υπόκεινται σε απόδοση λογ/σμού. 6. Πολιτική Μερισμάτων. Η πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου προς τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων θα είναι η μη διανομή μερίσματος από τα κέρδη της χρήσης 2008, η οποία τελεί σύμφωνα με το άρθρο 3, παρ. 3 του α.ν. 148/67 υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων με απόφαση η οποία λαμβάνεται με πλειοψηφία 70% τουλάχιστον του καταβεβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου. 17

18 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (Σύμφωνα με τις παρ. 7 και 8 του άρθρου 4 του ν.3556/2007) Η παρούσα επεξηγηματική έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρίας περιέχει πληροφορίες σχετικά με τα θέματα της παραγράφου 1 του άρθρου 11 α του Ν. 3371/2005. Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας. Το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται σε ,00 ευρώ και διανέμεται σε μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ έκαστη. Όλες οι μετοχές είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης. Οι μετοχές της εταιρίας είναι κοινές ονομαστικές με δικαίωμα ψήφου. Κάθε μετοχή περιέχει όλα τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που ορίζονται από τον Νόμο και το καταστατικό της εταιρίας. Περιορισμοί στην μεταβίβαση μετοχών της εταιρίας. Η μεταβίβαση των μετοχών της εταιρίας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται περιορισμοί στην μεταβίβαση από το καταστατικό της. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια του Π.Δ. 51/1992. Με ημερομηνία 03/03/2009 ο κ. Αστέριος Δ. Δάιος κατέχει ποσοστό 77,13% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας. Κανένα άλλο φυσικό ή νομικό πρόσωπο δεν κατέχει ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του μετοχικού κεφαλαίου. Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου. Δεν υφίστανται μετοχές της εταιρίας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Δεν προβλέπονται από το καταστατικό της εταιρίας περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. 18

19 Συμφωνίες μεταξύ των μετόχων της εταιρίας. Δεν είναι γνωστή στην εταιρία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στην μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της. Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίησης του καταστατικού που διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Κ.Ν. 2190/20. Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της εταιρίας για τον διορισμό και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού της δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα του Κ.Ν. 2190/20. Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του για την έκδοση νέων μετοχών ή την αγορά ιδίων μετοχών της εταιρίας σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κ.Ν. 2190/20. Σύμφωνα με το άρθρο 5 α του καταστατικού της εταιρίας ορίζεται ρητά ότι κατά την διάρκεια της πρώτης πενταετίας από την σύσταση της παρούσας εταιρίας ή εντός πενταετίας από την σχετική απόφαση της Γενικής Συνελεύσεως με την οποία ανανεώνεται η πιο πάνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει το δικαίωμα, με απόφασή του που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του, να αυξάνει μερικά ή ολικά το εταιρικό κεφάλαιο, με έκδοση νέων μετοχών, μέχρι του ποσού του καταβεβλημένου αρχικώς εταιρικού κεφαλαίου. Η αύξηση αυτή μπορεί να γίνει διαδοχικά με πολλές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου μέχρι να συμπληρωθεί το επιτρεπόμενο ποσό. Η πιο πάνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από την Γενική Συνέλευση για άλλα πέντε (5) έτη. Κατά τα λοιπά ισχύουν οι διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920. Σύμφωνα με τις διατάξεις 5 έως 13 του άρθρου 16 του Κ.Ν. 2190/20, οι εισηγμένες στο χρηματιστήριο Αθηνών εταιρίες, μπορούν με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων τους, να αποκτούν ίδιες μετοχές μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών, μέχρι ποσοστό 10% του συνόλου των μετοχών τους, με σκοπό την στήριξη της χρηματιστηριακής τιμής τους και με ειδικότερους όρους και διαδικασίες των ως άνω παραγράφων του άρθρου 16 του Κ.Ν. 2190/20. Δεν υπάρχει αντίθετη διάταξη στο καταστατικό της εταιρίας. 19

20 Σημαντικές συμφωνίες που έχει συνάψει η εταιρία και τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της εταιρίας κατόπιν δημόσιας πρότασης και τα αποτελέσματα των συμφωνιών αυτών. Δεν υφίστανται τέτοιες συμφωνίες. Κάθε συμφωνία που η εταιρία έχει συνάψει με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή με το προσωπικό της, η οποία προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμό της θητείας ή της απασχόλησής του εξαιτίας της δημόσιας πρότασης. Δεν υπάρχουν συμφωνίες της εταιρίας με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμό της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης. Νάουσα 16 Μαρτίου 2009 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ Δ/ΝΤΗΣ &ΠΡΟΪΣΤΑΜΕΝΟΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΣΤΕΡΙΟΣ Δ. ΔΑΪΟΣ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ Θ.ΓΙΤΟΠΟΥΛΟΣ ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Θ. ΖΙΩΓΑΣ 20

21 BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική ΑΕ Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Πατησίων 81 & Χέυδεν Αθήνα, Τηλέφωνα: [+30] ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της «ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε.» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της «ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε.» (η Εταιρία), που αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιημένο ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2008, και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη Διοίκησης για τις Οικονομικές καταστάσεις Η Διοίκηση της εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτών των Οικονομικών Καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου 21

22 BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική ΑΕ Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Πατησίων 81 & Χέυδεν Αθήνα, Τηλέφωνα: [+30] σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική κατάσταση της Εταιρίας και του Ομίλου κατά την 31 Δεκεμβρίου 2008, την χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις Ταμειακές τους Ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζομένων από τα άρθρα 43α, 107 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 23 Μαρτίου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Ευθύμιος Χρ. Αναγνώστου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ BDO Πρότυπος Ελληνική Ελεγκτική Α.Ε. Πατησίων 81 & Χέϋδεν, Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

23 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ( Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) Επεξ/κη ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ (ετήσια ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Σημείωση. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31/12/ /12/ /12/ /12/2007 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία , , , ,42 Επενδύσεις σε ακίνητα , , , ,00 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , , , ,87 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , , , ,93 Αποθέματα , , , ,36 Απαιτήσεις από πελάτες , , , ,14 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία , , , ,28 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση 0,00 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , , ,00 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο , , , ,00 Λοιπά στοιχεία Καθαρής Θέσης , , , ,33 Σύνολο Καθαρής Θέσης μετόχων εταιρίας (α) , , , ,33 Δικαιώματα Μειοψηφίας (β) 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο Καθαρής Θέσης (γ)=(α)+(β) , , , ,33 Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,75 Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , ,69 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις , , , ,00 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις , , , ,23 Υποχρεώσεις που σχετίζονται με μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) , , , ,67 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) , , , ,00 23

24 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ετήσια ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) O ΟΜΙΛΟΣ H ΕΤΑΙΡΙΑ της χρήσης από 1/1/2008 μέχρι 31/12/2008 Επεξ/κη Σημείωση. 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2008 1/1-31/12/2007 ( Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) Κύκλος εργασιών , , , ,73 Μείον: Κόστος παραγωγής/εμπορίας , , , ,99 Μικτό κέρδος , , , ,74 Άλλα έσοδα , , , , , , , ,83 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης , , , ,43 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας , , , ,76 Χρηματοπιστωτικά αποτελέσματα (έσοδα μείον έξοδα) , , , ,70 Κέρδος συνήθων εργασιών , , , ,06 Έκτακτα έσοδα και έξοδα , , , ,42 Κέρδος προ φόρων , , , ,36 Λοιποί μη ενσωμ.στο λειτ.κόστος φόροι 0,00 0,00 0,00 0,00 Φόρος Eισοδήματος 13 0,00 0,00 0,00 0,00 Αναβαλλόμενη φορολογία , , , ,98 Κέρδος μετά από φόρους , , , ,38 Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ) 0,0231 0,0548 0,0174 0,

25 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) O ΟΜΙΛΟΣ H ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) 31/12/ /12/ /12/ /12/2007 Σύνολο καθαρής θέσης έναρξης χρήσεως ( και αντίστοιχα) , , , ,95 Κέρδη / (ζημίες) χρήσεως μετά από φόρους (συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες) , , , ,38 Αύξηση / (μείωση) μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Διανεμηθέντα μερίσματα 0, ,00 0, ,00 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ' ευθείας στην καθαρή θέση (Παράρτημα Α, ια) ,37 0, ,37 0,00 Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων μετοχών 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο καθαρής θέσης λήξης χρήσεως ( και αντίστοιχα) , , , ,33 25

26 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 1/1/2008 1/1/2007 1/1/2008 1/1/2007 (Ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ) 31/12/ /12/ /12/ /12/2007 Λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσματα προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) , , , ,36 Αποτελέσματα προ φόρων (διακοπείσες δραστηριότητες) 0,00 0,00 0,00 0,00 Μείον Κέρδη από αναπροσαρμογή επενδ.ακινήτων 0, ,00 0, ,00 Πλέον / μείον προσαρμογές για: , , , ,64 Αποσβέσεις , , , ,92 Απομειώσεις ενσώματων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων 0,00 0,00 0,00 0,00 Προβλέψεις , , , ,96 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας , , , ,25 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , , , ,45 Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων , , , ,18 Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων , , , ,73 (Μείωση) / Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) , , , ,42 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα , , , ,46 Καταβεβλημένοι φόροι 0, ,82 0, ,82 Λειτουργικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , , , ,59 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων , , , ,94 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 0, ,56 0, ,56 Τόκοι εισπραχθέντες , , , ,97 Μερίσματα εισπραχθέντα 0, ,00 0, ,00 Επενδυτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) , , , ,41 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Πληρωμές για μείωση μετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια , , , ,00 - Εξοφλήσεις δανείων , , , ,00 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) 0,00 0,00 0,00 0,00 Μερίσματα πληρωθέντα , , , ,22 Χρηματοδοτικές ροές από διακοπείσες δραστηριότητες 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) , , , ,78 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α)+(β)+(γ) , , , ,22 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης , , , ,46 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης , , , ,24 26

27 ΓΕΝΙΚΑ 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όμιλο Η εταιρεία ΔΑΪΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Β.Ε.Ε. δραστηριοποιείται κυρίως στην: Παραγωγή και χονδρική πώληση πλαστικών φύλλων τα οποία χρησιμοποιούνται σε πολλαπλές αγροτικές εφαρμογές. Παραγωγή και χονδρική πώληση σωλήνων πολυαιθυλενίου στάγδην άρδευσης. Εμπορία α υλών για βιοτεχνίες πλαστικών. Η εταιρεία στα πλαίσια των δραστηριοτήτων της χρησιμοποιεί διπλώματα ευρεσιτεχνίας τα οποία πιστοποιούν τα προϊόντα της, ενώ ταυτόχρονα αναπτύσσει διαρκώς νέα προϊόντα τελευταίας τεχνολογίας και τρόπους καλλιέργειας φυτικών προϊόντων σε συνεργασία με τους πελάτες της. Παράλληλα η εταιρεία και μετά την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης που πραγματοποιήθηκε την 19/01/2005, η οποία και τροποποίησε το αρθ. 3 του καταστατικού της, περί σκοπού, ίδρυσε ξενοδοχειακή μονάδα με έδρα τη Θεσσαλονίκη επί των οδών Λεωφόρου Νίκης Χρυσοστόμου Σμύρνης, η οποία ξεκίνησε τη λειτουργία της ως υποκατάστημα την 1 η Σεπτεμβρίου Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας (μητρική) περιλαμβάνουν την ακόλουθη θυγατρική εταιρία: Επωνυμία Δραστηριότητα Έδρα Πσοστό (μητρικής) Hellas Holiday Hotels A.E. Ξενοδοχειακή επιχ/ση Αγ. Νικόλαος Κρήτης 100 % Η Hellas Holiday Hotels A.E. προς το παρόν δεν έχει δραστηριότητα. Κατέχει την 31/12/2008 οικόπεδο συνολικού εμβαδού περίπου 300 στρεμμάτων, σε μέρος του οποίου έχει ξεκινήσει η ανέγερση πολυτελούς ξενοδοχειακής μονάδας, πέντε αστέρων, δυναμικότητας 717 κλινών. Εγκρίθηκε η υπαγωγή της επένδυσης στις διατάξεις του ν. 3299/2004 με την υπ αριθμ /ΥΠΕ/4/00726/ν.3299/2004/ απόφαση του Υπουργού και του Υφυπουργού Οικονομίας και Οικονομικών, για την ενίσχυση του επενδυτικού σχεδίου της εταιρίας, με ποσοστό επιχορήγησης 35%. (Φ.Ε.Κ. Αρ. φύλλου 1145/ 9 Ιουλίου 2007). Συγκεκριμένα το 27