Συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης Βρυξέλλες, 22 Μαΐου 2018 (OR. en)

Transcript

1 Συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης Βρυξέλλες, 22 Μαΐου 2018 (OR. en) Διοργανικοί φάκελοι: 2016/0364 (COD) 2016/0360 (COD) 2016/0361 (COD) 2016/0362 (COD) 9059/18 EF 139 ECOFIN 435 DRS 31 CCG 18 CODEC 815 ΣΗΜΕΙΩΜΑ Αποστολέας: Αποδέκτης: Θέμα: Προεδρία Συμβούλιο Δέσμη μέτρων για τις τράπεζες - Γενική προσέγγιση I. ΕΙΣΑΓΩΓΗ 1. Στις 17 Ιουνίου 2016 το Συμβούλιο ενέκρινε συμπεράσματα σχετικά με οδικό χάρτη για την ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης, στα οποία τονίζει, μεταξύ άλλων, τη σημασία που έχει η επίτευξη περαιτέρω βημάτων προς την εφαρμογή μέτρων μείωσης και επιμερισμού των κινδύνων με την κατάλληλη αλληλουχία. 2. Σύμφωνα με τον χάρτη πορείας του Συμβουλίου του 2016, η Επιτροπή ενέκρινε, στις 23 Νοεμβρίου 2016, δέσμη νομοθετικών προτάσεων («δέσμη μέτρων για τις τράπεζες») με τροποποιήσεις σε διάφορες ισχύουσες σήμερα νομοθετικές πράξεις σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα, συγκεκριμένα τον κανονισμό για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και την οδηγία για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις (CRR και CRD), την οδηγία για την ανάκαμψη και την εξυγίανση των τραπεζών (BRRD) και τον κανονισμό για τον Ενιαίο Μηχανισμό Εξυγίανσης (ΚΕΜΕ). 9059/18 ΔΠ/σα 1

2 3. Η Ομάδα «Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες» συνεδρίασε 38 φορές στη διάρκεια της σλοβακικής, της μαλτέζικης, της εσθονικής και της βουλγαρικής Προεδρίας προκειμένου να εξετάσει τις προτάσεις της δέσμης μέτρων για τις τράπεζες. Η ΕΜΑ συζήτησε διάφορα εκκρεμή ζητήματα τον Μάρτιο και τον Μάιο του Στις 15 Μαΐου, η ΕΜΑ εξέτασε τα συμβιβαστικά κείμενα της Προεδρίας σχετικά με τις προτάσεις για τον CRR, την CRD, την BRRD και τον ΚΕΜΕ, ως έχουν στα έγγραφα 8626/18, 8627/18, 8628/18 και 8629/18, αντιστοίχως, με βάση σημείωμα της Προεδρίας σχετικά με τα τέσσερα εκκρεμή πολιτικά ζητήματα. 5. Όσον αφορά το πρώτο ζήτημα, τα κράτη μέλη υποστήριξαν ευρέως την προτεινόμενη προσέγγιση της Προεδρίας για την εφαρμογή της ριζικής αναθεώρησης του χαρτοφυλακίου συναλλαγών, αλλά ζήτησαν σαφέστερη δέσμευση για την έγκαιρη εφαρμογή των νέων κεφαλαιακών απαιτήσεων για κινδύνους αγοράς. 6. Όσον αφορά το δεύτερο ζήτημα, πολλά κράτη μέλη αντιτάχθηκαν στην πρόταση της Προεδρίας για επιπρόσθετη επεξεργασία των δραστηριοτήτων στα κράτη μέλη που συμμετέχουν στην τραπεζική ένωση για τους σκοπούς του υπολογισμού της βαθμολογίας των παγκοσμίων συστημικώς σημαντικών ιδρυμάτων (βαθμολογία G - SII). Ως εκ τούτου, η Προεδρία προέβη σε ορισμένες τροποποιήσεις της αρχικής συμβιβαστικής πρότασης προκειμένου να λάβει υπόψη τις ανησυχίες που εκφράσθηκαν και παρουσιάζει για το θέμα αυτό τροποποιημένη συμβιβαστική πρόταση που αναμένεται να είναι αποδεκτή. 7. Όσον αφορά το τρίτο ζήτημα, το πεδίο εφαρμογής των CRR/CRD, δεν κατέστη δυνατόν να επιτευχθεί συμφωνία σε επίπεδο Ομάδας και, κατά την άποψη της Προεδρίας, οι συζητήσεις στην ΕΜΑ επιβεβαίωσαν ότι πρόκειται για ζήτημα που πρέπει να αποφασισθεί από τους υπουργούς. 9059/18 ΔΠ/σα 2

3 8. Τέλος, όσον αφορά το τέταρτο ζήτημα, το οποίο αφορά τη μειωμένη εξασφάλιση για τις MR, οι διαφορές στις θέσεις των κρατών μελών κατέδειξαν πόσο δύσκολο είναι να βρεθεί αποδεκτή συμβιβαστική λύση. Ωστόσο, η Προεδρία πιστεύει ότι η προτεινόμενη προσέγγιση για την ΕΜΑ κάλυψε πολλά κενά στις διαφορές που εξέφρασαν τα κράτη μέλη. Το πλαίσιο MR αναμένεται να εξασφαλίσει ένα επαρκώς φιλόδοξο επίπεδο μείωσης του κινδύνου και χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, χωρίς να θέτει σε κίνδυνο τον ρόλο των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στη χρηματοδότηση της οικονομίας και στην προώθηση της οικονομικής μεγέθυνσης. 9. Λαμβάνοντας υπόψη τις συζητήσεις στην ΕΜΑ και υπογραμμίζοντας την ανάγκη να διατηρηθεί κατάλληλη γενική ισορροπία της νομοθετικής δέσμης, η Προεδρία προτείνει τη συμβιβαστική προσέγγιση που περιγράφεται κατωτέρω, προκειμένου να διευθετηθούν τα τέσσερα εκκρεμή ζητήματα. II. ΕΚΚΡΕΜΗ ΖΗΤΗΜΑΤΑ A. ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΗΣ ΡΙΖΙΚΗΣ ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ Η ριζική αναθεώρηση του χαρτοφυλακίου συναλλαγών (FRTB) καθορίζει τα νέα διεθνή πρότυπα για τα τραπεζικά ρυθμιστικά κεφάλαια για κινδύνους αγοράς. Τα κεφαλαιακά πρότυπα για κινδύνους αγοράς μπορούν να οριστούν ως το ποσό του κεφαλαίου που οι τράπεζες πρέπει να διατηρούν ως απόθεμα για προστασία έναντι πιθανών ζημιών που προκύπτουν κυρίως από τις συναλλακτικές δραστηριότητές τους, καλύπτοντας έτσι τους κινδύνους μεταβολών στην αξία των υπό διαπραγμάτευση μέσων (π.χ. μετοχές, ομόλογα), τους κινδύνους συναλλάγματος, τους κινδύνους επιτοκίου κλπ. 10. Η πρόταση της Επιτροπής εφάρμοσε την FRTB στην ενωσιακή νομοθεσία σύμφωνα με τα πρότυπα της Βασιλείας του 2016, λαμβάνοντας υπόψη ορισμένες ιδιαιτερότητες της ΕΕ. 9059/18 ΔΠ/σα 3

4 11. Τον Δεκέμβριο του 2017 η Επιτροπή της Βασιλείας εξέδωσε δήλωση στην οποία ανακοίνωσε τριετή καθυστέρηση στην εφαρμογή της FRTB και εξήγγειλε επανεξέταση των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τους κινδύνους αγοράς. 12. Η Επιτροπή της Βασιλείας εξέδωσε έγγραφο διαβούλευσης τον Μάρτιο του 2018 σχετικά με τα ακριβή στοιχεία των κινδύνων αγοράς που περιλαμβάνονται στο πεδίο της επανεξέτασης. 13. Η συμβιβαστική λύση που πρότεινε η Προεδρία στην ΕΜΑ όσον αφορά την εφαρμογή της FRTB σε πρώτο στάδιο ως απαίτηση υποβολής εκθέσεων έγινε ευρέως αποδεκτή από τα κράτη μέλη. Ωστόσο, τα κράτη μέλη επανέλαβαν ότι έχει σημασία να σταλεί ισχυρό μήνυμα ότι η ΕΕ παραμένει προσηλωμένη στην πλήρη και έγκαιρη εφαρμογή της FRTB όταν οριστικοποιηθούν τα πρότυπα στο πλαίσιο της Βασιλείας. Βάσει των ανωτέρω στο νομικό κείμενο εντάχθηκε ισχυρότερη δέσμευση όπως αντικατοπτρίζεται και στη δήλωση της Επιτροπής στο παράρτημα. B. ΒΑΘΜΟΛΟΓΙΑ G-SII: ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΑ ΚΡΑΤΗ ΜΕΛΗ ΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΣΤΟΝ ΕΝΙΑΙΟ ΜΗΧΑΝΙΣΜΟ ΕΞΥΓΙΑΝΣΗΣ Οι μεγαλύτερες τράπεζες και επιχειρήσεις επενδύσεων ταξινομούνται ως «παγκόσμια συστημικώς σημαντικά ιδρύματα» (G-SII) όταν, βάσει ορισμένων σχετικών παραμέτρων, όπως το μέγεθός τους, η διασύνδεση με άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η πολυπλοκότητα του ομίλου ή οι διασυνοριακές δραστηριότητες, θεωρείται ότι αποτελούν σημαντική απειλή για τη σταθερότητα των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών σε περίπτωση που καταστούν προβληματικές. Οι παράγοντες αυτοί χρησιμοποιούνται ως παράμετροι για τον υπολογισμό βαθμολογίας για κάθε τέτοιο ίδρυμα (βαθμολογία «G-SII») και όσο υψηλότερη είναι η βαθμολογία ενός G-SII, τόσο υψηλότερο είναι το εφαρμοστέο κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας που πρέπει να διαθέτει το G-SII. 9059/18 ΔΠ/σα 4

5 14. Η παράμετρος που αφορά τη διασυνοριακή δραστηριότητα του ομίλου δικαιολογείται λόγω της μεγαλύτερης δυσκολίας στον συντονισμό και στη διαχείριση της εξυγίανσης ενός ομίλου αυτού του τύπου και της επακόλουθης μεγαλύτερης επικινδυνότητας για όλες τις εμπλεκόμενες δικαιοδοσίες. Κατά τους ισχύοντες κανόνες βαθμολόγησης των G-SII, οι δραστηριότητες ενός ομίλου στα συμμετέχοντα κράτη μέλη της Τραπεζικής Ένωσης έχουν την ίδια μεταχείριση «διασυνοριακής δραστηριότητας» όπως οι διασυνοριακές επιχειρηματικές δραστηριότητες που ασκούνται σε κράτη μέλη που δεν συμμετέχουν στην Τραπεζική Ένωση ή σε τρίτες χώρες, παρότι η δραστηριότητα αυτή εμπίπτει τώρα στην αρμοδιότητα του Ενιαίου Μηχανισμού Εξυγίανσης. 15. Βάσει της προτεινόμενης διατύπωσης του συμβιβαστικού κειμένου της Προεδρίας, ενώ η προκαθορισμένη μεταχείριση των διασυνοριακών δραστηριοτήτων εντός της Τραπεζικής Ένωσης θα παραμείνει ίδια για όλα τα G-SII, όπως περιγράφεται στο ανωτέρω πλαίσιο, οι αρμόδιες αρχές θα υπολογίζουν και επιπρόσθετο βαθμό για τα G-SII χρησιμοποιώντας το ίδιο σύνολο παραμέτρων με την προκαθορισμένη μεθοδολογία, αλλά χωρίς τις δραστηριότητές του εντός της Τραπεζικής Ένωσης. Προκειμένου, ωστόσο, να περιορισθούν οι δυνητικές συνέπειες αυτού του επιπρόσθετου υπολογισμού, επαφίεται στη διακριτική ευχέρεια της αρμόδιας αρχής αν θα λάβει υπόψιν ή όχι την εν λόγω δεύτερη βαθμολόγηση. 16. Μετά τη συζήτηση στην ΕΜΑ, έγιναν στο κείμενο αρκετές αλλαγές. Τόσο το αιτιολογικό όσο και το νομικό κείμενο τροποποιήθηκαν για να διευκρινισθεί ότι η θέσπιση της επιπρόσθετης μεθοδολογίας για τον υπολογισμό της βαθμολογίας G-SII δικαιολογείται από τη δημιουργία του Ενιαίου Μηχανισμού Εξυγίανσης. Η Προεδρία θεωρεί ότι δεν θα πρέπει να δημιουργηθεί προηγούμενο σε σχέση με άλλα μέτρα που αφορούν την ολοκλήρωση της Τραπεζικής Ένωσης. Επιπλέον, ο ενδεχόμενος αντίκτυπος της επιπρόσθετης μεθοδολογίας έχει οριοθετηθεί προκειμένου να διασφαλίζεται ότι με βάση την επιπρόσθετη αυτή βαθμολογία δεν θα είναι δυνατόν μια G-SII να παύσει να θεωρείται ως τέτοια. 9059/18 ΔΠ/σα 5

6 17. Τα ανωτέρω αναμένεται να αποτελέσουν αποδεκτό συμβιβασμό για τα κράτη μέλη. Ενώ η προτεινόμενη προσέγγιση απηχεί την πρόοδο στη δημιουργία του Ενιαίου Μηχανισμού Εξυγίανσης, δεν προβλέπει παρά περιορισμένη μόνο αναγνώριση της προόδου αυτής για τους σκοπούς της βαθμολόγησης των G-SII, λαμβάνοντας έτσι υπόψιν τις επιφυλάξεις που διατύπωσαν πολλά κράτη μέλη εν προκειμένω. Γ. ΕΞΑΙΡΕΣΕΙΣ ΑΠΟ ΤΟ ΠΕΔΙΟ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ CRR/ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ CRD 18. Στο πλαίσιο του ισχύοντος άρθρου 2 παράγραφος 5 της οδηγίας CRD, υπάρχουν ορισμένες νομικές οντότητες που εξαιρούνται ρητώς τόσο από την οδηγία CRD όσο και από τον κανονισμό CRR και, κατ αποτέλεσμα, από το πλαίσιο εξυγίανσης. Οι εν λόγω νομικές οντότητες είναι κυρίως πιστωτικές ενώσεις και αναπτυξιακές τράπεζες. Ελλείψει εξαίρεσης, θα χαρακτηριστούν «πιστωτικά ιδρύματα», με αποτέλεσμα να απαιτείται αδειοδότηση και εποπτεία βάσει των CRR/CRD. 19. Τρία κράτη μέλη ζήτησαν να προστεθούν οι εθνικές αναπτυξιακές τράπεζές τους στον κατάλογο των εξαιρέσεων, αίτημα που υποστηρίχθηκε από τη μεγάλη πλειονότητα των κρατών μελών. Υπήρξε επίσης ευρεία στήριξη για την εξαίρεση των πιστωτικών ενώσεων τριών κρατών μελών για λόγους συνοχής με τις άλλες πιστωτικές ενώσεις που επί του παρόντος εξαιρούνται. 20. Ένα άλλο κράτος μέλος ζήτησε να εξαιρεθούν 14 αναπτυξιακές τράπεζες (μία εθνική και 13 περιφερειακές). Αυτό το κράτος μέλος διαθέτει ήδη μία εθνική αναπτυξιακή τράπεζα που εξαιρείται από το πλαίσιο των CRR/CRD. Το συμβιβαστικό κείμενο της Προεδρίας εξαιρεί τις 14 αναπτυξιακές τράπεζες. 9059/18 ΔΠ/σα 6

7 Δ. ΜΕΙΩΜΕΝΗ ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗ ΤΩΝ ΕΛΑΧΙΣΤΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΕΠΙΛΕΞΙΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (MR) Τον Νοέμβριο του 2015, το Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΣΧΣ) ενέκρινε διεθνές πρότυπο για τις παγκόσμιες συστημικώς σημαντικές τράπεζες (G- SIB ή «συστημικώς σημαντικές») που παρέχει κατάλληλη ικανότητα απορρόφησης ζημιών όταν οι τράπεζες καθίστανται προβληματικές (TLAC). 21. Το πρότυπο TLAC θα πρέπει να εφαρμοστεί από 1ης Ιανουαρίου Η Επιτροπή πρότεινε η TLAC να μεταφερθεί με τη μορφή υποχρεωτικών ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων και απαιτήσεων χρέους μειωμένης εξασφάλισης στον κανονισμό CRR. Το ισχύον πλαίσιο MR θα πρέπει επίσης να ευθυγραμμιστεί με την TLAC. Οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει να έχουν την ευχέρεια να απαιτούν επιπρόσθετες MR για τα G-SII, καθώς και για τις άλλες τράπεζες. Αυτές οι προσθέσεις θα πρέπει να συνοδεύονται από επιλέξιμα μέσα MR που να είναι τόσο μειωμένης όσο και μη μειωμένης εξασφάλισης. Το ακρωνύμιο MR σημαίνει τις ελάχιστες απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων και καθορίζει την αναγκαία ποσότητα κεφαλαίων και χρέους που πρέπει να διαθέτει κάθε τράπεζα της ΕΕ για την κάλυψη των ζημιών και τη δυνατότητα ανακεφαλαιοποίησης σε περίπτωση εξυγίανσης. Οι MR εισήχθησαν στη νομοθεσία της ΕΕ το 2014 με την οδηγία για την ανάκαμψη και την εξυγίανση των τραπεζών (2014/59/ΕΕ) και τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 806/2014 για τον Ενιαίο Μηχανισμό Εξυγίανσης. 22. Το συνολικό ποσό (ποσότητα) MR και το επίπεδο εξοφλητικής προτεραιότητας του επιλέξιμου χρέους θα πρέπει να αφήνουν περιθώρια για ουσιαστική εφαρμογή του εργαλείου διάσωσης με ίδια μέσα, μέσω κατάλληλης ικανότητας απορρόφησης των ζημιών και ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών. Μέσα μειωμένης εξασφάλισης είναι τα σχεδιασμένα κατά τρόπον ώστε να υποβληθούν σε διάσωση με ίδια μέσα πριν από άλλες υποχρεώσεις που θα μπορούσαν να εξαιρεθούν από την εφαρμογή της διάσωσης με ίδια μέσα. Λόγω του αυξανόμενου κινδύνου δυνητικών ζημιών, τέτοια μέσα μειωμένης εξασφάλισης είναι πιο ακριβό να εκδοθούν από τις τράπεζες. 9059/18 ΔΠ/σα 7

8 i. Ελάχιστη απαίτηση μειωμένης εξασφάλισης για τα G-SII και τις τράπεζες ανώτερης βαθμίδας 23. Διαπιστώθηκε ευρεία συμφωνία επί του κειμένου για τον CRR που πρότεινε η βουλγαρική Προεδρία, η οποία ευθυγραμμίζει τις ελάχιστες απαιτήσεις μειωμένης εξασφάλισης για τα G-SII όσο το δυνατόν εγγύτερα προς τη διατύπωση του προτύπου TLAC: 18% των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων του ενεργητικού (RWA) ή 6,75% του μέτρου ανοίγματος του δείκτη μόχλευσης (LREM), που μπορούν να προσαρμοσθούν προς τα κάτω μέχρι και 3,5% σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων του ενεργητικού σε περίπτωση που δεν υπάρχει κίνδυνος αντιδικίας αντλούμενης από παραβίαση της αρχής περί μη επιδείνωσης της θέσης των πιστωτών (NCWO). Εντούτοις, ορισμένα κράτη μέλη θεώρησαν ότι το νομικό κείμενο θα πρέπει να προσαρμοσθεί περαιτέρω για να προσδοθεί μεγαλύτερη σαφήνεια και ασφάλεια δικαίου ότι, εφόσον η αρχή εξυγίανσης εκτιμήσει ότι δεν υπάρχει κίνδυνος αντιδικίας, θα επιτρέψει την προς τα κάτω προσαρμογή. 24. Η βουλγαρική Προεδρία εισήγαγε την έννοια της «τράπεζας ανώτερης βαθμίδας» προκειμένου να συμπεριλάβει τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, πλην των συστημικώς σημαντικών ιδρυμάτων, που είναι σημαντικά από άποψη χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Ελάχιστη απαίτηση μειωμένης εξασφάλισης θα πρέπει να εφαρμόζεται στα ιδρύματα των οποίων ο ενοποιημένος ισολογισμός (σε επίπεδο ομίλου εξυγίανσης) υπερβαίνει τα 100 δισ. ευρώ. Το επίπεδο αυτής της απαίτησης θα πρέπει να βασίζεται στις συστάσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ). 25. Οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει επίσης να μπορούν να επιβάλλουν αυστηρότερους όρους, όπως προβλέπεται για τις τράπεζες ανώτερης βαθμίδας, σε άλλες τράπεζες που συνιστούν συστημικό κίνδυνο, με βάση τις προϋποθέσεις που περιγράφονται στο νομικό κείμενο πρώτου επιπέδου. 9059/18 ΔΠ/σα 8

9 26. Παρά τα προαναφερόμενα, πολλά κράτη μέλη συμφώνησαν στην ΕΜΑ να έχουν επίπεδο απαίτησης μειωμένης εξασφάλισης για τα G-SII και τις τράπεζες ανώτερης βαθμίδας τουλάχιστον 8% των συνολικών υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων (TLOF) παράλληλα με επαρκή ευελιξία των αρχών εξυγίανσης να προσαρμόζουν το εν λόγω ποσό ανάλογα με την περίπτωση καθώς και να απαιτούν επιπρόσθετη μειωμένη εξασφάλιση, εφόσον χρειάζεται. Ωστόσο, άλλα κράτη μέλη εξέφρασαν την ανησυχία ότι το επίπεδο μειωμένης εξασφάλισης το οποίο ενδέχεται να συνεπάγεται η ανωτέρω προσέγγιση θα είναι δυσανάλογο, καθώς και ότι θα οδηγούσε σε δυνητικά σημαντικές ελλείψεις της αγοράς για το χρέος μειωμένης εξασφάλισης. Τα εν λόγω κράτη μέλη επέμειναν επίσης για πιο οριοθετημένη ευελιξία των αρχών εξυγίανσης τόσο όσον αφορά το μέγιστο ποσό όσο και τις προϋποθέσεις. 27. Μετά τις συζητήσεις αυτές, η Προεδρία εκτιμά ότι η συμβιβαστική πρόταση εξασφαλίζει κατάλληλη ισορροπία μεταξύ αφενός του ελάχιστου επιπέδου της απαίτησης μειωμένης εξασφάλισης και αφετέρου της οριοθέτησης της διακριτικής ευχέρειας που έχει η αρχή εξυγίανσης να προσαρμόζει το εν λόγω επίπεδο και να απαιτεί επιπρόσθετη ποσότητα χρέους μειωμένης εξασφάλισης για ορισμένες τράπεζες. ii. Μειωμένη εξασφάλιση κατά διακριτική ευχέρεια για τις τράπεζες που δεν είναι G-SII ή ανώτερης βαθμίδας 28. Για τις τράπεζες που δεν είναι παγκόσμιες συστημικώς σημαντικές ή ανώτερης βαθμίδας, δεν υφίστανται ελάχιστες απαιτήσεις μειωμένης εξασφάλισης. 29. Σύμφωνα με την πρόταση της Επιτροπής και βάσει των συζητήσεων στο πλαίσιο της Ομάδας και της ΕΜΑ, η Προεδρία θεωρεί ότι οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει να έχουν τη διακριτική ευχέρεια να απαιτούν μειωμένη εξασφάλιση για επιλέξιμες υποχρεώσεις όταν και έως το επίπεδο που είναι αναγκαία η μειωμένη εξασφάλιση προκειμένου να διασφαλίζεται ότι οι πιστωτές δεν θα έχουν δυσμενέστερη μεταχείριση στο πλαίσιο της εξυγίανσης απ ό,τι στο πλαίσιο διαδικασίας αφερεγγυότητας. Πρόκειται για την αρχή περί μη επιδείνωσης της θέσης των πιστωτών (NCWO). Ωστόσο, η απαίτηση αυτή δεν θα πρέπει να υπερβαίνει το μέγιστο επίπεδο μειωμένης εξασφάλισης που παρέχεται για τις G-SII και τις τράπεζες ανώτερης βαθμίδας. 9059/18 ΔΠ/σα 9

10 iii. Μετάβαση 30. Λόγω των αυστηρότερων απαιτήσεων MR θα πρέπει να δοθεί στα ιδρύματα επαρκής χρόνος για την αντιμετώπιση ενδεχόμενων ελλείψεων για τα επιλέξιμα μέσα για τις MR, ενώ οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει και πάλι να έχουν τη δυνατότητα να θέτουν επιμέρους προθεσμίες. Στο πλαίσιο της ΕΜΑ, πολλά κράτη μέλη επέμειναν να καθορισθεί σαφής προθεσμία για τη συμμόρφωση προς τις απαιτήσεις των MR αντί εναρκτήριου σημείου. Ωστόσο, άλλα κράτη μέλη εξέφρασαν προβληματισμό σχετικά με την ανάγκη να προβλεφθεί επαρκής χρόνος για να επιτευχθεί ο στόχος χωρίς να διακυβεύεται η οικονομική κατάσταση των τραπεζών και η ικανότητά τους να χρηματοδοτούν την οικονομία. Βάσει των συζητήσεων αυτών, η Προεδρία εκτιμά ότι η συμβιβαστική πρόταση, όπως περιγράφεται στα συμπεράσματα, επιτυγχάνει εύλογη και εφικτή ισορροπία. III. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ 31. Η Προεδρία φρονεί ότι οι ακόλουθες λύσεις για τα τέσσερα εναπομένοντα πολιτικά ζητήματα αποτελούν μια ισόρροπη και αποδεκτή συμβιβαστική λύση όσον αφορά τη δέσμη μέτρων για τις τράπεζες: 1. ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΗΣ ΡΙΖΙΚΗΣ ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ - Να εισαχθεί η FRTB ως απαίτηση υποβολής εκθέσεων κατά το πρώτο στάδιο, υπό την προϋπόθεση ότι η δήλωση της Επιτροπής που παρατίθεται στο ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ θα καταχωρισθεί στα πρακτικά του Συμβουλίου μόλις συμφωνηθεί η γενική προσέγγιση. 2. ΒΑΘΜΟΛΟΓΙΑ G-SII: ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΑ ΚΡΑΤΗ ΜΕΛΗ ΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΣΤΟΝ ΕΝΙΑΙΟ ΜΗΧΑΝΙΣΜΟ ΕΞΥΓΙΑΝΣΗΣ - Να εισαχθεί επιπρόσθετη μεθοδολογία βαθμολόγησης των G-SII που θα αναγνωρίζει τη θέσπιση του Ενιαίου Μηχανισμού Εξυγίανσης, παρέχοντας στις αρμόδιες αρχές τη διακριτική ευχέρεια να προσαρμόζουν τη βαθμολογία G-SII. 9059/18 ΔΠ/σα 10

11 3. ΕΞΑΙΡΕΣΕΙΣ ΑΠΟ ΤΟ ΠΕΔΙΟ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ CRR/ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ CRD - Εξαίρεση των 14 αναπτυξιακών τραπεζών που αναφέρονται στην παράγραφο 20 σύμφωνα με το αίτημα κράτους μέλους. 4. ΜΕΙΩΜΕΝΗ ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗ ΤΩΝ ΕΛΑΧΙΣΤΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΕΠΙΛΕΞΙΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (MR) i. Μειωμένη εξασφάλιση για τα G-SII και τις τράπεζες ανώτερης βαθμίδας: Επίπεδο απαίτησης μειωμένης εξασφάλισης των MR σε ποσοστό 8% των συνολικών υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων (TLOF) (αν υπερβαίνουν τα υποχρεωτικά κατώτατα όρια της TLAC και της ανώτερης βαθμίδας που παρατίθενται στα νομικά κείμενα) διακριτική ευχέρεια των αρχών εξυγίανσης να προσαρμόζουν το εν λόγω επίπεδο προς τα κάτω κατά μέγιστο ποσό ανάλογο με την δυνητική TLAC για μέσα μη μειωμένης εξασφάλισης εάν δεν υφίσταται ουσιαστικός κίνδυνος επιτυχούς προσφυγής κατά της νομιμότητας βάσει παραβίασης της NCWO Συμπληρωματική μειωμένη εξασφάλιση των MR κατά τη διακριτική ευχέρεια της αρχής εξυγίανσης, έως το ανώτερο όριο του 8% των TLOF ή τύπος προληπτικής εποπτείας (όπως περιγράφεται στο νομικό κείμενο) Μέχρι ποσοστού 30% των G-SII και των τραπεζών ανώτερης βαθμίδας για τις οποίες η αρχή εξυγίανσης προσδιορίζει την απαίτηση MR (στην BRRD τα κράτη μέλη έχουν τη διακριτική ευχέρεια να αυξήσουν το εν λόγω ποσοστό για τις G-SII και τις τράπεζες ανώτερης βαθμίδας που είναι εκτός αρμοδιότητας του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης (SRB)) Με βάση ευρέα εναλλακτικά κριτήρια σχετικά με τη επικινδυνότητα της τράπεζας, τα εμπόδια στη δυνατότητα εξυγίανσης που δεν έχουν αντιμετωπισθεί ή τα χαρακτηριστικά της οντότητας εξυγίανσης που ενδεχομένως θα περιόριζαν το εφικτό και το αξιόπιστο της στρατηγικής για την εξυγίανση Κατάλογος των παραγόντων που θα πρέπει να λαμβάνει υπόψιν η αρχή εξυγίανσης για το ατομικό επίπεδο της απαίτησης μειωμένης εξασφάλισης κατά διακριτική ευχέρεια 9059/18 ΔΠ/σα 11

12 ii. Μειωμένη εξασφάλιση κατά διακριτική ευχέρεια για τις τράπεζες που δεν είναι G -SII ή ανώτερης βαθμίδας: με βάση την εκτίμηση NCWO, έως το επίπεδο που απαιτείται βάσει της εκτίμησης NCWO, αλλά δεν υπερβαίνει το ανώτερο όριο του 8% των TLOF ή ο τύπος προληπτικής εποπτείας (όπως περιγράφεται στο νομικό κείμενο). iii. Μεταβατικές ρυθμίσεις: προθεσμία TLAC (2022) για τη συμμόρφωση προς την ελάχιστη απαίτηση MR για τα G-SII (18% RWA / 6,75% LREM) και τις τράπεζες ανώτερης βαθμίδας (13,5% RWA / 5% LREM), Ημερομηνία-στόχος για τη συμμόρφωση προς εξωτερικές και εσωτερικές MR: 1 Ιανουαρίου 2024, Ενδιάμεσος στόχος για εξωτερικές και εσωτερικές MR: 1 Ιανουαρίου 2022, Δυνατότητα παράτασης πέρα από τη προθεσμία του 2024 για κάθε τράπεζα χωριστά (με βάση τους όρους στο νομικό κείμενο), Οι ενδιάμεσοι στόχοι και προθεσμίες για συμμόρφωση προς τις εσωτερικές MR ευθυγραμμίζονται προς τους ενδιάμεσους στόχους και προθεσμίες για τις εξωτερικές MR. 32. Το Συμβούλιο καλείται να συμφωνήσει επί των συμβιβαστικών κειμένων της Προεδρίας σχετικά με τη δέσμη μέτρων για τις τράπεζες ως έχουν στα έγγραφα 9055/18, 9056/18, 9057/18 και 9058/18 για τις προτάσεις για τον CRR, την CRD, την BRRD και τον ΚΕΜΕ, αντιστοίχως. 9059/18 ΔΠ/σα 12

13 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Δήλωση της Επιτροπής όσον αφορά την «εφαρμογή της ριζικής αναθεώρησης του χαρτοφυλακίου συναλλαγών» «Τον Νοέμβριο του 2016, η Επιτροπή πρότεινε να εφαρμοσθεί στο δίκαιο της Ένωσης το νέο πρότυπο για τους κινδύνους αγοράς που καθόρισε η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία τον Ιανουάριο του 2016 στο πλαίσιο της ριζικής αναθεώρησης του χαρτοφυλακίου συναλλαγών. Η Επιτροπή σημειώνει ότι το Συμβούλιο επιθυμεί να αντικατασταθεί αυτό από την υποχρέωση υποβολής εκθέσεων ενώ παράλληλα δεσμεύεται για την εφαρμογή του προτύπου μεταγενέστερα. Εάν αυτό είναι το αποτέλεσμα της πολιτικής συμφωνίας όλων των συννομοθετών, η Επιτροπή θα εξακολουθήσει κατά τον χρόνο της έκδοσης να είναι έτοιμη να δεσμευθεί για μια νέα νομοθετική πρόταση που θα εφαρμόζει το νέο πρότυπο για κινδύνους αγοράς αναθεωρημένο και οριστικοποιημένο σε διεθνές επίπεδο τον Δεκέμβριο του 2018 ως κεφαλαιακή απαίτηση στην ΕΕ μέχρι τα μέσα του Στη φάση αυτή, η εν λόγω δέσμευση δεν θα περιλαμβάνει τον καθορισμό κανόνων σχετικά με τη σταδιακή εφαρμογή αυτού του αναθεωρημένου και οριστικοποιημένου προτύπου στην Ένωση.» 9059/18 ΔΠ/σα 13