ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

Transcript

1 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ Βρυξέλλες, COM(2017) 661 final ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ σχετικά με την επανεξέταση των άρθρων 13, 18 και 45 όσον αφορά τις εξουσίες της ΕΑΤ να προβαίνει σε δεσμευτική διαμεσολάβηση, προκειμένου να ληφθούν υπόψη οι μελλοντικές εξελίξεις της νομοθεσίας περί χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών EL EL

2 ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ σχετικά με την επανεξέταση των άρθρων 13, 18 και 45 όσον αφορά τις εξουσίες της ΕΑΤ να προβαίνει σε δεσμευτική διαμεσολάβηση, προκειμένου να ληφθούν υπόψη οι μελλοντικές εξελίξεις της νομοθεσίας περί χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών ΕΙΣΑΓΩΓΗ Σύμφωνα με το άρθρο 129 της οδηγίας 2014/59/ΕΕ για τη θέσπιση πλαισίου για την ανάκαμψη και την εξυγίανση πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων («οδηγία BRRD»), και έπειτα από διαβούλευση με την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ), η Ευρωπαϊκή Επιτροπή κατάρτισε την παρούσα έκθεση προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο σχετικά με την επανεξέταση της εφαρμογής των άρθρων 13 (σχέδια εξυγίανσης ομίλου), 18 (εμπόδια στη δυνατότητα εξυγίανσης: αντιμετώπιση σε επίπεδο ομίλου) και 45 (ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων) όσον αφορά την εξουσία της ΕΑΤ να προβαίνει σε δεσμευτική διαμεσολάβηση, προκειμένου να ληφθούν υπόψη οι εξελίξεις στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες. ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ Τα άρθρα 13, 18 και 45 της οδηγίας BRRD βασίζονται στη γενική αρχή ότι, όσον αφορά τους ομίλους, οι αποφάσεις στους αντίστοιχους τομείς θα πρέπει να λαμβάνονται από τις σχετικές αρχές εξυγίανσης από κοινού. Και οι τρεις διατάξεις προβλέπουν περίοδο τεσσάρων μηνών εντός της οποίας πρέπει να επιτευχθεί σχετική συμφωνία. Τα άρθρα 13 και 18 ορίζουν ότι, στη διάρκεια της εν λόγω περιόδου, κατόπιν αιτήσεως της αρχής εξυγίανσης, η ΕΑΤ μπορεί να αναλάβει να βοηθήσει τις αρχές να καταλήξουν σε κοινή απόφαση όσον αφορά τα σχέδια εξυγίανσης ομίλου και τα εμπόδια στη δυνατότητα εξυγίανσης, αντίστοιχα. Επιπλέον, οι τρεις διατάξεις προβλέπουν ότι, ελλείψει κοινής απόφασης, οποιαδήποτε αρχή εξυγίανσης μπορεί, κατά το τέλος της τετράμηνης περιόδου (η οποία θεωρείται περίοδος συμβιβασμού για τους σκοπούς του άρθρου 19 παράγραφος 2 του κανονισμού ΕΑΤ) 1, να παραπέμψει το ζήτημα στην ΕΑΤ, ζητώντας της να λάβει απόφαση δεσμευτικής διαμεσολάβησης, σύμφωνα με το άρθρο 19 του κανονισμού ΕΑΤ. Στην περίπτωση αυτή, η αρμοδιότητα της λήψης απόφασης επί του ζητήματος μετατίθεται από την αρχικά υπεύθυνη αρχή εξυγίανσης στην ΕΑΤ. Σύμφωνα με το άρθρο 19 παράγραφος 3 του εν λόγω κανονισμού, η ΕΑΤ λαμβάνει την απόφασή της εντός ενός μηνός. Κατόπιν, η απόφαση της ΕΑΤ είναι δεσμευτική για τις αντίστοιχες αρχές εξυγίανσης. Στον ακόλουθο πίνακα συγκρίνονται οι εξουσίες μη δεσμευτικής και δεσμευτικής διαμεσολάβησης της ΕΑΤ, και παρουσιάζεται το αντικείμενο των αντίστοιχων διατάξεων. 1 Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 για την ΕΑΤ. 2

3 Άρθρα Σχέδια εξυγίανσης ομίλου (άρθρο 13) Εμπόδια στην εξυγίανση ομίλου (άρθρο 18) Ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL) (άρθρο 45) Εξουσίες μη δεσμευτικής διαμεσολάβησης (άρθρο 31 στοιχείο γ) του κανονισμού ΕΑΤ) Κατόπιν αιτήσεως της αρχής εξυγίανσης, η ΕΑΤ μπορεί να βοηθήσει στην επίτευξη κοινής απόφασης κατά τη διάρκεια της περιόδου συμβιβασμού (παράγραφος 4). (εξαίρεση: η απόφαση μπορεί να θίξει τις δημοσιονομικές αρμοδιότητες των κρατών μελών (παράγραφος 9)) Κατόπιν αιτήσεως της αρχής εξυγίανσης, η ΕΑΤ μπορεί να βοηθήσει στην επίτευξη κοινής απόφασης κατά τη διάρκεια της περιόδου συμβιβασμού (παράγραφος 5) Εξουσίες δεσμευτικής διαμεσολάβησης (άρθρο 19 παράγραφος 3 του κανονισμού ΕΑΤ) Εάν η απόφαση παραπεμφθεί από την αρχή εξυγίανσης στην ΕΑΤ κατά το τέλος της περιόδου συμβιβασμού - σε επίπεδο ομίλου (παράγραφος 5) - σε επίπεδο θυγατρικών (παράγραφος 6) Εάν η απόφαση σε επίπεδο ομίλου (παράγραφος 6) ή σε επίπεδο θυγατρικών (παράγραφος 7) παραπεμφθεί από την αρχή εξυγίανσης στην ΕΑΤ κατά το τέλος της περιόδου συμβιβασμού, σε περίπτωση λήψης μέτρων σχετικά με - αλλαγή στη νομική ή λειτουργική δομή - τη σύσταση μητρικής χρηματοοικονομικής εταιρείας συμμετοχών - τη σύσταση χωριστής χρηματοοικονομικής εταιρείας συμμετοχών για τον έλεγχο μιας θυγατρικής Εάν η απόφαση σε επίπεδο ομίλου (παράγραφος 9) ή σε επίπεδο θυγατρικών (παράγραφος 10) παραπεμφθεί από την αρχή εξυγίανσης στην ΕΑΤ κατά το τέλος της περιόδου συμβιβασμού Αναλυτικότερα, το άρθρο 13 παράγραφος 4 της οδηγίας BRRD ορίζει ότι το σχέδιο εξυγίανσης ομίλου αποφασίζεται από κοινού από την αρχή σε επίπεδο ομίλου και την αρχή εξυγίανσης των θυγατρικών. Από την ΕΑΤ μπορεί να ζητηθεί να βοηθήσει στη διαδικασία αυτή. Ελλείψει κοινής απόφασης για το σχέδιο εξυγίανσης εντός τεσσάρων μηνών από τη διαβίβαση των πληροφοριών, η αρχή σε επίπεδο ομίλου λαμβάνει την απόφασή της σε επίπεδο ομίλου και οι αρχές εξυγίανσης των θυγατρικών λαμβάνουν τις αποφάσεις τους σε μεμονωμένο επίπεδο (παράγραφοι 5 και 6, αντίστοιχα). Ωστόσο, αν οποιαδήποτε αρχή εξυγίανσης παραπέμψει το ζήτημα εντός της τετράμηνης περιόδου στην ΕΑΤ, η αρχή σε επίπεδο ομίλου ή η αρχή εξυγίανσης που είναι αρμόδια για την εκάστοτε θυγατρική σε μεμονωμένη βάση αναβάλλουν την απόφασή τους και αναμένουν οιαδήποτε απόφαση λάβει ενδεχομένως η ΕΑΤ. Η ΕΑΤ λαμβάνει την απόφασή της εντός ενός μηνός, η οποία κατόπιν είναι δεσμευτική για τη σχετική αρχή και εφαρμόζεται από τις άλλες οικείες αρχές εξυγίανσης. 3

4 Ωστόσο, αν η αρχή εξυγίανσης σε επίπεδο ομίλου διαπιστώσει εμπόδια στην εξυγίανση, η προθεσμία για την κατάρτιση του σχεδίου εξυγίανσης ομίλου αναστέλλεται 2. Στην περίπτωση αυτή, το ίδρυμα πρέπει να προτείνει στην αρχή εξυγίανσης ενδεχόμενα μέτρα για την αντιμετώπιση ή την εξάλειψη των ουσιαστικών εμποδίων, εντός τεσσάρων μηνών. Η αρχή εξυγίανσης αξιολογεί κατά πόσον τα προτεινόμενα μέτρα είναι αποτελεσματικά. Σε περίπτωση που η αρχή εξυγίανσης εκτιμά ότι τα μέτρα που προτείνονται δεν περιορίζουν ούτε εξαλείφουν αποτελεσματικά τα εν λόγω εμπόδια, ζητά από το ίδρυμα να λάβει εναλλακτικά μέτρα. Στο πλαίσιο του ομίλου, σύμφωνα με το άρθρο 18 της οδηγίας BRRD, η αρχή εξυγίανσης σε επίπεδο ομίλου, σε συνεργασία με την αρχή ενοποιημένης εποπτείας και την ΕΑΤ, πρέπει να συντάξει έκθεση σχετικά με τα μέτρα για την αντιμετώπιση των εν λόγω εμποδίων. Η μητρική επιχείρηση της Ένωσης μπορεί να υποβάλει παρατηρήσεις, εντός τεσσάρων μηνών από την ημερομηνία παραλαβής της έκθεσης. Η αρχή εξυγίανσης σε επίπεδο ομίλου και οι αρχές εξυγίανσης των θυγατρικών, εντός τεσσάρων μηνών από την παραλαβή των παρατηρήσεων από τη μητρική επιχείρηση ή μετά την παρέλευση της προθεσμίας υποβολής τους, καταλήγουν σε κοινή απόφαση όσον αφορά τον προσδιορισμό των ουσιαστικών εμποδίων και των μέτρων στήριξης, μετά από διαβούλευση με την αρμόδια αρχή και τις αρχές εξυγίανσης των περιοχών δικαιοδοσίας στις οποίες είναι εγκατεστημένα τα σχετικά υποκαταστήματα, και αφού λάβουν υπόψη τις ενδεχόμενες παρατηρήσεις της μητρικής επιχείρησης της Ένωσης. Σύμφωνα με το άρθρο 18 παράγραφος 5, μπορεί να ζητηθεί από την ΕΑΤ να βοηθήσει στην επίτευξη κοινής απόφασης. Ελλείψει κοινής απόφασης σχετικά με την έκθεση για τα εμπόδια στη δυνατότητα εξυγίανσης, η αρχή σε επίπεδο ομίλου λαμβάνει την απόφασή της σε επίπεδο ομίλου, και οι αρχές εξυγίανσης των θυγατρικών λαμβάνουν τις αποφάσεις τους σε μεμονωμένο επίπεδο. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της τετράμηνης περιόδου, μπορεί να ζητηθεί από την ΕΑΤ να παράσχει δεσμευτική διαμεσολάβηση 3 όσον αφορά τα μέτρα σχετικά με σημαντικές αλλαγές στη νομική ή λειτουργική δομή 4, τη σύσταση εταιρείας συμμετοχών 5 ή τη σύσταση εταιρείας συμμετοχών με σκοπό τον έλεγχο του ιδρύματος 6. Αν οποιαδήποτε αρχή εξυγίανσης παραπέμψει το ζήτημα εντός της τετράμηνης περιόδου στην ΕΑΤ, η αρχή σε επίπεδο ομίλου ή η αρχή εξυγίανσης που είναι αρμόδια για την εκάστοτε θυγατρική σε μεμονωμένη βάση αναβάλλουν τις αποφάσεις τους και αναμένουν οιαδήποτε απόφαση λάβει ενδεχομένως η ΕΑΤ. Η ΕΑΤ λαμβάνει τη δεσμευτική απόφασή της εντός ενός μηνός. Σύμφωνα με το άρθρο 45 παράγραφος 9 της οδηγίας BRRD σχετικά με την εφαρμογή της ελάχιστης απαίτησης ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων, η αρχή εξυγίανσης σε επίπεδο ομίλου και η αρχή εξυγίανσης που είναι αρμόδια για τις θυγατρικές σε μεμονωμένη βάση καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια προκειμένου να ληφθεί κοινή απόφαση για την ενοποιημένη ελάχιστη απαίτηση. Ελλείψει κοινής απόφασης από τις σχετικές αρχές εξυγίανσης για την ελάχιστη απαίτηση σε ενοποιημένο επίπεδο, λαμβάνεται απόφαση από την αρχή σε επίπεδο ομίλου, κατόπιν δέουσας συνεκτίμησης της αξιολόγησης των θυγατρικών, που πραγματοποιείται από τη σχετική αρχή εξυγίανσης. Ελλείψει κοινής απόφασης σε επίπεδο θυγατρικών, η απόφαση λαμβάνεται από τις αντίστοιχες αρχές εξυγίανσης των θυγατρικών, κατόπιν δέουσας συνεκτίμησης των απόψεων και των επιφυλάξεων της αρχής εξυγίανσης σε επίπεδο ομίλου. Αν οποιαδήποτε αρχή εξυγίανσης παραπέμψει το ζήτημα εντός τετράμηνης περιόδου στην ΕΑΤ, η αρχή σε επίπεδο ομίλου ή, αντίστοιχα, η αρχή εξυγίανσης που είναι αρμόδια για την εκάστοτε θυγατρική σε μεμονωμένη βάση αναβάλλουν την απόφασή τους και αναμένουν οιαδήποτε απόφαση λάβει ενδεχομένως η ΕΑΤ εντός ενός μηνός, η οποία κατόπιν είναι δεσμευτική για τις σχετικές αρχές εξυγίανσης. Η απόφαση επανεξετάζεται και, όπου απαιτείται, επικαιροποιείται σε τακτική βάση. 2 Άρθρο 17 παράγραφος 2 της οδηγίας BRRD. 3 Άρθρο 18 παράγραφος 9 της οδηγίας BRRD. 4 Άρθρο 17 παράγραφος 5 στοιχείο ζ) της οδηγίας BRRD. 5 Άρθρο 17 παράγραφος 5 στοιχείο η) της οδηγίας BRRD. 6 Άρθρο 17 παράγραφος 5 στοιχείο ια) της οδηγίας BRRD. 4

5 ΠΕΙΡΑ ΠΟΥ ΑΠΟΚΤΗΘΗΚΕ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΕΞΟΥΣΙΩΝ ΔΙΑΜΕΣΟΛΑΒΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΑΤ Από τότε που συστάθηκε δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, η ΕΑΤ έλαβε εννέα αιτήματα για διαμεσολάβηση, από τα οποία τρία αφορούσαν δεσμευτική και έξι μη δεσμευτική διαμεσολάβηση. Από τις εννέα αυτές υποθέσεις, δύο αιτήματα διαμεσολάβησης υποβλήθηκαν στην ΕΑΤ βάσει της οδηγίας BRRD, η οποία άρχισε να ισχύει την 1η Ιανουαρίου Έως τώρα, όλα τα αιτήματα για διαδικασίες διαμεσολάβησης (δεσμευτικής, μη δεσμευτικής) διευθετήθηκαν τελικά με συμφωνία μεταξύ των ενδιαφερόμενων μερών, υπό την καθοδήγηση και με τη βοήθεια της ΕΑΤ. Για τον λόγο αυτόν, μέχρι στιγμής δεν υπήρξε ανάγκη δεσμευτικής διαμεσολάβησης για τη λήψη απόφασης. Η εμπειρία από αυτές τις υποθέσεις, παρότι περιορισμένη, υποδηλώνει ότι η διαδικασία διαμεσολάβησης μπορεί να είναι αποτελεσματικό εργαλείο στην παροχή κινήτρων για τη λήψη κοινών αποφάσεων μεταξύ των αρμόδιων αρχών, εφόσον η ΕΑΤ κατόρθωσε να διευθετήσει τις διαφωνίες στο πλαίσιο του σταδίου συμβιβασμού 8 (ή μέσω μη δεσμευτικής διαμεσολάβησης 9 ). Παρ όλα ταύτα, καμιά κοινή απόφαση δεν ελήφθη όσον αφορά τα μέτρα για την αντιμετώπιση ή την εξάλειψη των ουσιαστικών εμποδίων 10, ούτε σχετικά με την ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (MREL) 11. Με βάση αυτή την περιορισμένη πείρα, οι προκλήσεις όσον αφορά την αποτελεσματική εφαρμογή των εξουσιών διαμεσολάβησης μπορούν να προσδιοριστούν ως εξής: περιορισμένη συμμετοχή των αρχών εξυγίανσης στις επιτροπές διαμεσολάβησης έλλειψη εξουσίας της ΕΑΤ για κίνηση διαδικασίας συμβιβασμού ή δεσμευτικής διαμεσολάβησης με ιδία πρωτοβουλία επιπτώσεις της υφιστάμενης διάταξης της οδηγίας BRRD στις δημοσιονομικές διασφαλίσεις. ΠΡΟΚΛΗΣΕΙΣ ΠΟΥ ΕΝΤΟΠΙΣΤΗΚΑΝ 1. ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΩΝ ΕΠΙΤΡΟΠΩΝ ΔΙΑΜΕΣΟΛΑΒΗΣΗΣ Ο κανονισμός ΕΑΤ θέτει όρια στη συμμετοχή των αρχών εξυγίανσης στις επιτροπές διαμεσολάβησης. Με βάση τις σχετικές διατάξεις στο πλαίσιο αυτό, η συμμετοχή στις επιτροπές για τη διευθέτηση διαφωνιών περιορίζεται στα μέλη με δικαίωμα ψήφου του Συμβουλίου Εποπτών της ΕΑΤ 12. Συνεπώς, ο κανονισμός ΕΑΤ αποκλείει τη συμμετοχή διαφόρων οντοτήτων (οι οποίες δεν είναι μέλη με δικαίωμα ψήφου του Συμβουλίου Εποπτών της ΕΑΤ) από τις επιτροπές διαμεσολάβησης, συμπεριλαμβανομένου του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης (ΕΣΕ), της ΕΚΤ και των εθνικών αρχών εξυγίανσης 13. Η περιορισμένη συμμετοχή των αρχών εξυγίανσης δημιουργεί δυνάμει αντιφατικές καταστάσεις σε περίπτωση διαμεσολαβήσεων που αφορούν ζητήματα εξυγίανσης, στον βαθμό που οι οντότητες που υποτίθεται ότι θα διαχειριστούν τα θέματα εξυγίανσης δεν έχουν τη δυνατότητα να εκφράσουν τα συμφέροντα και τις ανησυχίες τους και να συμβάλουν στις σχετικές αποφάσεις διαμεσολάβησης. 7 Μία υπόθεση σχετιζόταν με μη δεσμευτική διαμεσολάβηση, η άλλη αφορούσε αρχικά αίτημα δεσμευτικής διαμεσολάβησης, αλλά ακολούθως αποσύρθηκε και υποβλήθηκε εκ νέου για μη δεσμευτική διαμεσολάβηση. 8 Άρθρο 19 παράγραφος 2 του κανονισμού ΕΑΤ. 9 Άρθρο 31 στοιχείο γ) του κανονισμού ΕΑΤ. 10 Άρθρο 18 της οδηγίας BRRD. 11 Άρθρο 45 της οδηγίας BRRD. 12 Άρθρο 41 παράγραφοι 2 και 3 του κανονισμού ΕΑΤ, όπως αποσαφηνίζεται στην αιτιολογική σκέψη 15 του κανονισμού 1022/2013 (με τον οποίο τροποποιήθηκε ο κανονισμός ΕΑΤ). 13 Οι εθνικές αρχές εξυγίανσης μπορούν να παρίστανται στις συσκέψεις του Συμβουλίου Εποπτών, μόνον σε περίπτωση που συνοδεύουν τους εκπροσώπους των εθνικών διοικητικών αρχών. 5

6 Από την άλλη πλευρά, βάσει του άρθρου 127 της οδηγίας BRRD καλείται η ΕΑΤ να δημιουργήσει μόνιμη εσωτερική επιτροπή εξυγίανσης (ResCo), η οποία θα απαρτίζεται από ανώτερους εκπρόσωπους των αρχών εξυγίανσης, με σκοπό την προπαρασκευή των αποφάσεων του Συμβουλίου Εποπτών, σύμφωνα με τα άρθρα 41 και 44 του κανονισμού ΕΑΤ. Στο πλαίσιο αυτό, μπορεί να εκτιμηθεί κατά πόσον, σε περιπτώσεις διαφωνίας μεταξύ των αρχών εξυγίανσης, τα μέλη και οι αναπληρωτές της επιτροπής θα μπορούσαν να διορίσουν αντικαταστάτη από τη ResCo. Συγκεκριμένα, αυτό θα σήμαινε ότι η επιτροπή διαμεσολάβησης θα απαρτίζεται από τον πρόεδρο του Συμβουλίου Εποπτών και άλλα έξι μέλη, τα οποία θα πρέπει να είναι μέλη του Συμβουλίου Εποπτών, σε περιπτώσεις διαφωνίας που αφορά θέματα εποπτείας, και μέλη της ResCo, όταν η διαφωνία αφορά θέματα εξυγίανσης. Σε περιπτώσεις που η διαφωνία αφορά τόσο ένα ζήτημα εξυγίανσης όσο και ένα θέμα εποπτείας, τα έξι άλλα μέλη θα πρέπει να περιλαμβάνουν τρία μέλη του Συμβουλίου Εποπτών και τρία μέλη της ResCo. Εν πάση περιπτώσει, το ζήτημα αυτό θα επιλυθεί με την έγκριση της πρόσφατης πρότασης της Επιτροπής για κανονισμό σχετικά με την επανεξέταση των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών («επανεξέταση των ΕΕΑ») 14. Το κείμενο της Επιτροπής περιλαμβάνει, ιδίως, προτεινόμενες τροποποιήσεις του άρθρου 41 του κανονισμού ΕΑΤ. Εάν αυτές οι προτεινόμενες τροποποιήσεις επιβεβαιωθούν στο οριστικό νομοθετικό κείμενο, θα εξαλειφθούν τελείως οι επιτροπές από τον κανονισμό ΕΑΤ. 2. ΕΞΟΥΣΙΑ ΠΡΩΤΟΒΟΥΛΙΑΣ Σύμφωνα με τα άρθρα 13, 18 και 45 της οδηγίας BRRD, η ΕΑΤ διαθέτει την εξουσία να παρεμβαίνει με στόχο την επίτευξη συμβιβασμού και να λαμβάνει μέτρα δεσμευτικής διαμεσολάβησης μόνο κατόπιν αίτησης μιας αρχής εξυγίανσης. Μπορεί να υποστηριχθεί ότι η πρόβλεψη δυνατότητας παρέμβασης της ΕΑΤ με ιδία πρωτοβουλία στο πλαίσιο συμβιβασμού και δεσμευτικής διαμεσολάβησης, βάσει της οδηγίας BRRD, θα αύξανε την πιθανότητα κοινών αποφάσεων και θα περιόριζε τον κίνδυνο χωριστών αποφάσεων από τις επιμέρους αρχές. Επιπλέον, η εξουσία λήψης μέτρων δεσμευτικής διαμεσολάβησης με ιδία πρωτοβουλία θα διευκόλυνε τον ρόλο της ΕΑΤ στο πλαίσιο των επιτροπών διαμεσολάβησης, καθώς θα της επέτρεπε τη λήψη μέτρων σε πρώιμο στάδιο της διαδικασίας. Συνεπώς, οι ενισχυμένες εξουσίες συμβιβασμού και διαμεσολάβησης μπορεί να οδηγήσουν σε αυξημένη αποτελεσματικότητα, μέσω της πρόληψης των διαφωνιών και της παροχής ενισχυμένων κινήτρων στις αρχές εξυγίανσης για την επίτευξη συμφωνίας έγκαιρα. Η πρόταση της Επιτροπής για την επανεξέταση των ΕΕΑ αντιμετωπίζει το ζήτημα αυτό, δεδομένου ότι περιλαμβάνει προτεινόμενες τροποποιήσεις του άρθρου 19 του κανονισμού ΕΑΤ 15 και προβλέπει ανάθεση εξουσιών στην ΕΑΤ, προκειμένου να βοηθεί τις αρμόδιες αρχές να καταλήξουν σε συμφωνία επίσης και με δική της πρωτοβουλία. 3. ΔΗΜΟΣΙΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΙΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ Το άρθρο 13 παράγραφος 9 της οδηγίας BRRD ορίζει ότι η ΕΑΤ μπορεί να ασκήσει εξουσίες δεσμευτικής διαμεσολάβησης μόνον εφόσον καμία από τις οικείες αρχές εξυγίανσης δεν εκτιμά ότι το αντικείμενο της διαφωνίας είναι δυνατόν να θίξει τις δημοσιονομικές αρμοδιότητες των κρατών μελών. Η δημοσιονομική διασφάλιση που περιέχεται στην εν λόγω διάταξη μπορεί να οδηγήσει σε αντιφάσεις σε σχέση με την αντίστοιχη διασφάλιση του άρθρου 38 του κανονισμού ΕΑΤ. Ειδικότερα, βάσει του άρθρου 13 παράγραφος 9 μπορεί να υποστηριχθεί ότι στις αρχές εξυγίανσης εκχωρείται εξουσία να εμποδίζουν τη διαμεσολάβηση της ΕΑΤ, εγείροντας ζήτημα παραβίασης της δημοσιονομικής αρμοδιότητας ενός κράτους μέλους από την απόφαση διαμεσολάβησης, και να το πράττουν αποκλειστικά με βάση δική τους αξιολόγηση. 14 COM(2017) 536 τελικό. 15 Άρθρο 1 σημείο 9) της πρότασης της Επιτροπής. 6

7 Το άρθρο 38 του κανονισμού ΕΑΤ είναι πιο συγκεκριμένο. Βάσει της διάταξης, απαιτείται από την ΕΑΤ να διασφαλίζει ότι καμία απόφαση διαμεσολάβησης δεν έρχεται σε σύγκρουση με τις δημοσιονομικές αρμοδιότητες των κρατών μελών, και προβλέπεται ότι τα κράτη μέλη μπορούν να γνωστοποιήσουν εκ των υστέρων (δηλ. μετά την έκδοση της απόφασης) τις ανησυχίες τους σχετικά με μια απόφαση διαμεσολάβησης που προσκρούει στις δημοσιονομικές τους αρμοδιότητες. Επίσης, η γνωστοποίηση πρέπει να διαβιβαστεί τόσο στην ΕΑΤ όσο και στην Επιτροπή, εντός συγκεκριμένου χρονικού διαστήματος από τη γνωστοποίηση της απόφασης στην αρμόδια αρχή. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ Η διαμεσολάβηση είναι βασικό στοιχείο στη διαδικασία εξυγίανσης, και ενδεχομένως είναι εξαιρετικά χρήσιμο να διασφαλιστεί ότι οι αποφάσεις όσον αφορά πολύπλοκα ζητήματα σχετικά με ομίλους οντοτήτων, όπως η έγκριση ενός σχεδίου εξυγίανσης, η αντιμετώπιση των εμποδίων στην εξυγίανση και ο προσδιορισμός των επιπέδων ελάχιστης απαίτησης ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων, λαμβάνονται με τη μορφή κοινών αποφάσεων. Αυτό συμβαδίζει με τις βασικές αρχές της οδηγίας BRRD και μπορεί να διευκολύνει τη διαδικασία εξυγίανσης. Η πρόταση της Επιτροπής σχετικά με την επανεξέταση των ΕΕΑ αντιμετωπίζει ορισμένα από τα ζητήματα που επισημάνθηκαν ανωτέρω. Ως προς τα υπόλοιπα ζητήματα, και ανάλογα με την έκβαση της νομοθετικής διαδικασίας όσον αφορά τις προτάσεις της Επιτροπής σχετικά με τις ΕΕΑ, η Επιτροπή θα τα εξετάσει δεόντως και με βάση την περαιτέρω πείρα που έχει αποκτηθεί στο πλαίσιο της γενικής επανεξέτασης της οδηγίας BRRD, την οποία είναι επιφορτισμένη να διενεργήσει η Επιτροπή Άρθρο 129 της οδηγίας BRRD. 7