ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Transcript

1 Aσφαλιστικό Ινστιτούτο Κύπρου ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Δεκεμβρίου 2013

2 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 Περιεχόμενα Σελίδα Γενικές Πληροφορίες 3 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 4-5 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή 6-7 Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων 8 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 9 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 10 Κατάσταση Ταμειακών Ροών 11 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις

3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Διοικητικό Συμβούλιο Χαράλαμπος Χαμπουρής Χριστόδουλος Ελληνόπουλος Παναγιώτης Χατζηπαναγής Σπύρος Κουπέπιας Σώτος Κυριακίδης Σκεύη Χριστοδούλου Μάριος Αντωνίου Ανδρέας Δημητρίου Ιάνθη Πηλαβάκη Σωτήρης Σπηλιόπουλος Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Γραμματέας Ταμίας Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Εγγεγραμμένο Γραφείο Ζήνωνος Σώζου 23 Τ.Θ Λευκωσία Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Ernst & Young Cyprus Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Λευκωσία 3

4 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει ενώπιον της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης του Ασφαλιστικού Ινστιτούτου Κύπρου (το Ινστιτούτο ) την ετήσια έκθεση του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Εργασίες Σκοπός του Ασφαλιστικού Ινστιτούτου Κύπρου είναι η συγκέντρωση, επιμόρφωση και βοήθεια ατόμων που εργοδοτούνται ή ενδιαφέρονται για τον ασφαλιστικό τομέα. Δεν αναμένονται αλλαγές στις δραστηριότητες στο επόμενο έτος. Λειτουργικό περιβάλλον του Ταμείου H Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά από την κρίση στον Κυπριακό τραπεζικό τομέα σε συνδυασμό με τη μη δυνατότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές. Ως αποτέλεσμα, η Κυπριακή Δημοκρατία εισήλθε σε διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η «Τρόικα»), για οικονομική στήριξη, οι οποίες κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας και λήψη απόφασης από το Eurogroup στις 25 Μαρτίου Η απόφαση συμπεριλάμβανε την αναδιάρθρωση των δυο μεγαλυτέρων τραπεζών στην Κύπρο μέσω «Διάσωσης με Ίδια Μέσα». Κατά το 2013 η Κυπριακή οικονομία σημείωσε περαιτέρω συρρίκνωση με μείωση στο Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν. Μετά τα θετικά αποτελέσματα της πρώτης και της δεύτερης τριμηνιαίας αξιολόγησης του οικονομικού προγράμματος της Κύπρου από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, κατά τη διάρκεια του 2013, το Eurogroup ενέκρινε την εκταμίευση των προγραμματισμένων δόσεων της οικονομικής βοήθειας προς την Κύπρο. Οι οικονομικές συνθήκες που περιγράφονται πιο πάνω μαζί με τις επιδράσεις των αποτελεσμάτων της απόφασης του Eurogroup της 25 Μαρτίου 2013 για την Κύπρο, είχαν δυσμενείς επιπτώσεις στην αποτίμηση των επενδύσεων του Ινστιτούτου. Αποτελέσματα Το έλλειμμα εσόδων έναντι εξόδων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 ανήλθε σε σε σύγκριση με το πλεόνασμα εσόδων έναντι εξόδων για το προηγούμενο έτος. Το συσσωρευμένο πλεόνασμα μειώθηκε σε στο τέλος του έτους σε σύγκριση με για το προηγούμενο έτος. Διοικητικό Συμβούλιο Τα ονόματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 3. Κατά την επικείμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση των μελών θα διεξαχθούν εκλογές για ανάδειξη των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου πλην του μέλους που υποδεικνύεται από τον Σύνδεσμο Ασφαλιστικών Εταιρειών Κύπρου. Όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν δικαίωμα επανεκλογής. 4

5 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς Δεν υπήρχαν ουσιώδη γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς και της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων που να χρειάζονται να συμπεριληφθούν στις οικονομικές καταστάσεις του έτους. Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Οι ελεγκτές του Ινστιτούτου κ.κ. Ernst & Young Cyprus Ltd έχουν εκδηλώσει επιθυμία να συνεχίσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Θα κατατεθεί ψήφισμα στην Ετήσια Γενική Συνέλευση για τον επαναδιορισμό τους και για εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου να καθορίσει την αμοιβή τους. Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου Παναγιώτης Χατζηπαναγής Γραμματέας Λευκωσία 25 Ιουνίου

6 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή Προς τα Μέλη του Ασφαλιστικού Ινστιτούτου Κύπρου Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Έχουμε ελέγξει τις οικονομικές καταστάσεις του Ασφαλιστικού Ινστιτούτου Κύπρου ( το Ινστιτούτο ) στις σελίδες 8 μέχρι 21, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2013, και την κατάσταση συνολικών εισοδημάτων, την κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και την κατάσταση ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις Οικονομικές Καταστάσεις Το Διοικητικό Συμβούλιο του Ινστιτούτου είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που να δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες για να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας και όπως σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λελογισμένης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. 6

7 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης του Ασφαλιστικού Ινστιτούτου Κύπρου στις 31 Δεκεμβρίου 2013, και της χρηματοοικονομικής επίδοσης και των ταμειακών ροών του για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ Έκθεση επί Άλλων Νομικών Απαιτήσεων Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, αναφέρουμε τα πιο κάτω: Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας. Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από το Ινστιτούτο κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονομικές καταστάσεις του Ινστιτούτου συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο της Κύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο. Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στις σελίδες 4 και 5 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις. Άλλο Θέμα Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη του Ινστιτούτου ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Ειρήνη Ψάλτη Εγκεκριμένη Λογιστής και Εγγεγραμμένη Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της Ernst & Young Cyprus Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Λευκωσία 25 Ιουνίου

8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Σημ. Έσοδα Συνδρομές μελών Καθαρά έσοδα από εξετάσεις, εκπαιδευτικές και κοινωνικές εκδηλώσεις Καθαρά έσοδα από πωλήσεις βιβλίων Τόκοι από τράπεζες Έξοδα Μισθοί και εισφορές σε Κυβερνητικά και άλλα ταμεία Έξοδα κτιρίων και εγκαταστάσεων Έξοδα διαχειρίσεως και γενικά έξοδα Αντιπροσώπευση σε διεθνή συνέδρια Ελεγκτικά δικαιώματα Έξοδα τραπεζών Αμυντική εισφορά σε τόκους Αποσβέσεις εξοπλισμού Αποσβέσεις λογισμικού Πλεόνασμα πριν από την επανεκτίμηση επενδύσεων Ζημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων 10 (47.974) - (Έλλειμμα)/ πλεόνασμα για το έτος (47.853) Οι σημειώσεις στις σελίδες 12 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 8

9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ στις 31 Δεκεμβρίου Σημ. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη-κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Εξοπλισμός Λογισμικό Επένδυση σε μετοχές Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρεώστες Εμπρόθεσμες καταθέσεις Μετρητά σε τράπεζες και στο ταμείο Σύνολο περιουσιακών στοιχείων ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Αποθεματικό εσόδων Τρέχουσες υποχρεώσεις Πιστωτές Σύνολο αποθεματικών και υποχρεώσεων Στις 25 Ιουνίου 2014 το Διοικητικό Συμβούλιο του Ινστιτούτου ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση Χαράλαμπος Χαμπουρής Παναγιώτης Χατζηπαναγής Πρόεδρος Γραμματέας Οι σημειώσεις στις σελίδες 12 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 9

10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 Αποθεματικό εσόδων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου Πλεόνασμα εσόδων έναντι εξόδων για το έτος Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Έλλειμμα εσόδων έναντι εξόδων για το έτος 2013 (47.853) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες 12 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 10

11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Σημ. Ροή μετρητών από εργασίες (Έλλειμμα)/ πλεόνασμα εσόδων έναντι εξόδων πριν τη φορολογία (47.853) Αναπροσαρμογή για: Ζημιά από την επανεκτίμηση επενδύσεων σε μετοχές Τόκους από τράπεζες (5.001) (11.609) Αποσβέσεις εξοπλισμού Έλλειμμα εσόδων πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (2.222) (907) Αύξηση σε χρεώστες (29.230) (8.762) Μείωση σε πιστωτές και προβλέψεις εξόδων (1.286) (6.486) Μείωση στα αποθέματα Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες (32.738) (8.445) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Τόκοι από τράπεζες Μείωση/ (αύξηση) στις εμπρόθεσμες καταθέσεις (36.330) Αγορά εξοπλισμού (1.250) (1.125) Αγορά λογισμικού (5.700) - Μετοχές από μετατροπή καταθέσεων (59.081) - Καθαρή ροή μετρητών από/( για) επενδυτικές δραστηριότητες (39.056) (25.846) Καθαρή μείωση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών (71.794) (34.291) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους Οι σημειώσεις στις σελίδες 12 μέχρι 21 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων 11

12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Πληροφορίες για το Ινστιτούτο Οι οικονομικές καταστάσεις του Ασφαλιστικού Ινστιτούτου Κύπρου (το Ινστιτούτο ) για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013 εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 25 Ιουνίου Το Ινστιτούτο ιδρύθηκε το 1972 κάτω από το Νόμο περί Λεσχών Κεφ.112, με κύριους σκοπούς τη συγκέντρωση, επιμόρφωση και βοήθεια ατόμων που ασχολούνται, εργοδοτούνται και ενδιαφέρονται για τον ασφαλιστικό τομέα. Στις 13 Μαρτίου 1991, το Ινστιτούτο εγγράφηκε σαν εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με εγγύηση χωρίς μετοχικό κεφάλαιο με βάση τον περί Εταιρειών Νόμο της Κύπρου Κεφ Το εγγεγραμμένο γραφείο του Ινστιτούτου ευρίσκεται στην οδό Ζήνωνος Σώζου 23 στη Λευκωσία. Το Ινστιτούτο δεν υπόκειται σε φορολογία διότι είναι μη κερδοσκοπικός οργανισμός. Το Ινστιτούτο απασχολούσε κατά τη διάρκεια του έτους άτομα (2011: 2). Λειτουργικό περιβάλλον του Ινστιτούτου H Κυπριακή οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά από την κρίση στον Κυπριακό τραπεζικό τομέα σε συνδυασμό με τη μη δυνατότητα της Κυπριακής Δημοκρατίας να αντλήσει δανεισμό από τις διεθνείς χρηματαγορές. Ως αποτέλεσμα, η Κυπριακή Δημοκρατία εισήλθε σε διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (η «Τρόικα»), για οικονομική στήριξη, οι οποίες κατέληξαν σε επίτευξη συμφωνίας και λήψη απόφασης από το Eurogroup στις 25 Μαρτίου Η απόφαση συμπεριλάμβανε την αναδιάρθρωση των δυο μεγαλυτέρων τραπεζών στην Κύπρο μέσω «Διάσωσης με Ίδια Μέσα». Κατά το 2013 η Κυπριακή οικονομία σημείωσε περεταίρω συρρίκνωση με μείωση στο Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν. Μετά τα θετικά αποτελέσματα της πρώτης και της δεύτερης τριμηνιαίας αξιολόγησης του οικονομικού προγράμματος της Κύπρου από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, κατά τη διάρκεια του 2013, το Eurogroup ενέκρινε την εκταμίευση των προγραμματισμένων δόσεων της οικονομικής βοήθειας προς την Κύπρο. Οι οικονομικές συνθήκες που περιγράφονται πιο πάνω μαζί με τις επιδράσεις των αποτελεσμάτων της απόφασης του Eurogroup της 25 Μαρτίου 2013 για την Κύπρο, είχαν δυσμενείς επιπτώσεις στην αποτίμηση των επενδύσεων του Ινστιτούτου. 12

13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται σημαντικά ή ουσιώδη για τα αποτελέσματα χρήσεως και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Ασφαλιστικού Ινστιτούτου Κύπρου αναφέρονται πιο κάτω. Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τις επενδύσεις οι οποίες επιμετρούνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Δήλωση συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ Κρίσεις και εκτιμήσεις Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς απαιτεί όπως η Διεύθυνση του Ινστιτούτου προβαίνει σε παραδοχές και εκτιμήσεις που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, καθώς και τα παρουσιαζόμενα έσοδα και έξοδα κατά την υπό εξέταση χρήση. Κατά συνέπεια τα πραγματικά αποτελέσματα πιθανόν να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. Οι εκτιμήσεις αυτές εξετάζονται περιοδικά και όταν απαιτούνται αναπροσαρμογές αυτές καταχωρούνται στα αποτελέσματα της περιόδου στην οποία προκύπτουν. Οι κυριότερες εκτιμήσεις σε σχέση με το μέλλον κατά την ημερομηνία της κατάστασης καθαρών περιουσιακών στοιχείων αφορούν την εύλογη αξία μετοχών. Η εύλογη αξία μετοχών που δεν διαπραγματεύονται σε κάποια αγορά προσδιορίζεται από μοντέλα αποτίμησης τα οποία επανεξετάζονται περιοδικά και τα οποία βασίζονται σε δεδομένα της αγοράς. Υιοθέτηση νέων και τροποποιημένων ΔΠΧΑ Από την 1 Ιανουαρίου 2013, έχουν τεθεί σε ισχύ νέα ΔΠΧΑ, διερμηνείες και τροποποιήσεις. Αυτά δεν είχαν οποιαδήποτε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ινστιτούτου, εκτός από την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 13. ΔΠΧΑ 13 Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας Το ΔΠΧΑ 13 εγκαθιστά ένα ενιαίο σύνολο πηγών καθοδήγησης των ΔΠΧΑ για όλες τις επιμετρήσεις εύλογης αξίας. Το ΔΠΧΑ 13 δεν αλλάζει τις απαιτήσεις αναφορικά με το πότε μία εταιρία απαιτείται να χρησιμοποιήσει την εύλογη αξία αλλά παρέχει καθοδήγηση στον τρόπο επιμέτρησης της εύλογης αξίας στα ΔΠΧΑ όταν η εύλογη αξία απαιτείται ή επιτρέπεται. Η εφαρμογή του ΔΠΧΑ 13 δεν επηρέασε σημαντικά τις επιμετρήσεις εύλογης αξίας που πραγματοποιούνταν από το Ινστιτούτο. 13

14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) ΔΠΧΑ 13 Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας (συνέχεια) Το ΔΠΧΑ 13 απαιτεί επίσης συγκεκριμένες γνωστοποιήσεις εύλογης αξίας, μερικές από τις οποίες αντικαθιστούν τις υφιστάμενες απαιτήσεις γνωστοποίησης άλλων προτύπων, συμπεριλαμβανομένου του ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις. Πρότυπα, διερμηνείες και τροποποιήσεις υφιστάμενων προτύπων που έχουν εκδοθεί αλλά δεν ισχύουν ακόμη Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, έχουν εκδοθεί νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποιήσεις υφιστάμενων προτύπων, η εφαρμογή των οποίων δεν είναι υποχρεωτική για την τρέχουσα λογιστική περίοδο και τα οποία το Ινστιτούτο δεν εφάρμοσε νωρίτερα. Η υιοθέτηση αυτών των προτύπων διερμηνειών και τροποποιήσεων δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ινστιτούτου. Εξοπλισμός Ο εξοπλισμός παρουσιάζεται σε τιμή κτήσεως μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις λογίζονται στην τιμή κτήσεως σε ίσες ετήσιες δόσεις κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης επωφελούς χρήσης των στοιχείων παγίου ενεργητικού, με τους πιο κάτω συντελεστές ετησίως: Έπιπλα και σκεύη 10% Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και άλλος εξοπλισμός γραφείου 20% Λογισμικά προγράμματα Τα λογισμικά προγράμματα αποτιμώνται στο κόστος, μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν απομείωση. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται στο κόστος, με βάση τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής των λογισμικών προγραμμάτων, η οποία έχει υπολογισθεί σε 3 έτη. Κατά την ημερομηνία της οικονομικής θέσης, η αξία των άϋλων περιουσιακών στοιχείων αναθεωρείται για τυχόν απομείωση όταν τα γεγονότα ή οι μεταβολές των συνθηκών υποδεικνύουν ότι η λογιστική τους αξία δεν είναι ανακτήσιμη. Όπου η ανακτήσιμη αξία είναι μικρότερη της λογιστικής αξίας, τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία απομειώνονται στο ανακτήσιμο ποσό. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα επιμετρούνται στην εύλογη αξία του τιμήματος που εισπράχθηκε ή θα εισπραχθεί για την πώληση αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών κατά την κανονική ροή της λειτουργίας της επιχείρησης, καθαρά από εκπτώσεις και φόρους που σχετίζονται με τις πωλήσεις. Τα έσοδα του Ινστιτούτου αναγνωρίζονται ως εξής: Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν σημαντικοί κίνδυνοι και οφέλη ιδιοκτησίας των αγαθών έχουν μεταφερθεί στον πελάτη. Αυτό γίνεται συνήθως όταν το Ινστιτούτο έχει πωλήσει ή παραδώσει τα αγαθά στον πελάτη και ο πελάτης τα έχει αποδεχθεί. 14

15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Αναγνώριση εσόδων (συνέχεια) Παροχή υπηρεσιών Οι πωλήσεις υπηρεσιών αναγνωρίζονται στη λογιστική περίοδο κατά την οποία παρέχονται οι υπηρεσίες με αναφορά στη συμπλήρωση της συγκεκριμένης συναλλαγής, υπολογισμένη με βάση τις υπηρεσίες που παρασχέθηκαν ως αναλογία των συνολικών υπηρεσιών που θα παρασχεθούν. Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα με προθεσμία μέχρι 1 χρόνο. Επενδύσεις Όλες οι επενδύσεις του Ινστιτούτου έχουν ταξινομηθεί στη κατηγορία επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Οι επενδύσεις που ταξινομούνται ως επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν επενδύσεις προς εμπορία και άλλες επενδύσεις. Οι επενδύσεις προς εμπορία είναι οι επενδύσεις που: (α) αποκτούνται ή πραγματοποιούνται κυρίως για σκοπούς πώλησης ή επαναγοράς στο εγγύς μέλλον, ή (β) αποτελούν μέρος χαρτοφυλακίου εξατομικευμένων επενδύσεων που είχαν κοινή διαχείριση και για τις οποίες υπάρχουν τεκμηριωμένες ενδείξεις πρόσφατου σχεδίου βραχυπρόθεσμης αποκόμισης κερδών. Οποιεσδήποτε άλλες επενδύσεις ταξινομούνται ως επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων κατά την αρχική καταχώρηση τους όταν (α) γίνεται διαχείριση τους ως μια ομάδα επενδύσεων, ή (β) η απόδοση τους εκτιμάται βάσει της εύλογης αξίας σύμφωνα με τεκμηριωμένη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου ή επένδυσης. Η απόφαση για την ταξινόμηση κάθε επένδυσης λαμβάνεται από την Διεύθυνση του Ινστιτούτου κατά την απόκτηση της επένδυσης. Όλες οι επενδύσεις καταχωρούνται με βάση την ημερομηνία συναλλαγής και αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους, με βάση τις τρέχουσες αγοραίες τιμές για τίτλους εισηγμένους σε Χρηματιστήρια. Για μη εισηγμένους τίτλους, η εύλογη αξία καθορίζεται χρησιμοποιώντας μοντέλα και δείκτες αποτίμησης, όπως αναπροσαρμόζονται ανάλογα με τις ειδικές συνθήκες του εργοδότη. Οι μεταβολές στην εύλογη αξία αυτών των επενδύσεων καταχωρούνται στο λογαριασμό εσόδων και εξόδων. 15

16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Καθαρά έσοδα από εξετάσεις, εκπαιδευτικές και κοινωνικές εκδηλώσεις Έσοδα από εξετάσεις, εκπαιδευτικές και κοινωνικές εκδηλώσεις Έξοδα που σχετίζονται με εξετάσεις και εκδηλώσεις ( ) ( ) 4. Καθαρά έσοδα από πωλήσεις βιβλίων Έσοδα από πωλήσεις Κόστος κτήσης βιβλίων (3.861) (13.424) 5. Μισθοί και εισφορές εργοδότη σε Κυβερνητικά και άλλα ταμεία Μισθοί Εισφορές εργοδότη στο Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων Λοιπές εισφορές Έξοδα κτιρίων και εγκαταστάσεων Ενοίκια Φωτισμός και θέρμανση Καθαρισμός

17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Έξοδα διαχειρίσεως και γενικά έξοδα Ταχυδρομικά και τηλεφωνικά Εκτυπωτικά Έξοδα τοπικών και άλλων συνελεύσεων Έξοδα φιλοξενίας Μεταφορικά Ασφάλιστρα Συνδρομές, δωρεές και άλλα βραβεία Έξοδα για παροχή κλητήρα και άλλων υπηρεσιών Επισκευές και συντήρηση Εκπαιδευτικές εκδηλώσεις Έξοδα πληροφορικής - = 130 Συνδρομές Έξοδα εκπαίδευσης διευθυντών Έξοδα συντήρησης Γενικά έξοδα Εξοπλισμός Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και άλλος εξοπλισμός Έπιπλα γραφείου Βιβλία Σύνολο Τιμή κτήσεως 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Δεκεμβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Αποσβέσεις χρήσεως Δεκεμβρίου Καθαρό υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Δεκεμβρίου

18 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Λογισμικό Λογισμικό Σύνολο Τιμή κτήσεως 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Δεκεμβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Αποσβέσεις χρήσεως Δεκεμβρίου Καθαρό υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου Επενδύσεις Τρέχουσα αξία Τρέχουσα αξία Κόστος Μετοχές Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ ( ως αποτέλεσμα από το κούρεμα καταθέσεων) μετοχές Σύμφωνα με το τελικό πλάνο ανακεφαλαιοποίησης της Τράπεζας Κύπρου (ΤΚ), ποσοστό 47,5% των ανασφάλιστων καταθέσεων (βλέπε σημείωση 13) έχει μετατραπεί σε μετοχές στην ΤΚ. Με βάση τις πρόνοιες του Διατάγματος, ποσό μετατράπηκε σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου. Το Ινστιτούτο ταξινόμησε τις μετοχές ως επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Η αξία των μετοχών που παραχωρήθηκαν στο Ινστιτούτο έχουν επιμετρηθεί κατά την 31 Δεκεμβρίου 2013 σε 0,188 ανά μετοχή. Η ζημιά από μετατροπή καταθέσεων καταχωρείται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. 18

19 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Επενδύσεις (συνέχεια) Καθορισμός εύλογης αξίας και ανάλυση επενδύσεων που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση το επίπεδο ιεράρχησης: Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Μετοχές Στην κατηγορία Επίπεδο 1, περιλαμβάνονται επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές. Στην κατηγορία Επίπεδο 2, περιλαμβάνονται επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς. Στην κατηγορία Επίπεδο 3, περιλαμβάνονται επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς. Σε αυτή τη κατηγορία ανήκουν οι επενδύσεις σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ. Στις 31/12/2013, η δίκαιη αξία των μετοχών ανέρχεται στις Οι μετοχές καθορίστηκαν στο Επίπεδο 3 της ιεραρχίας για τον καθορισμό και τη γνωστοποίηση της δίκαιης αξίας όπου οι επενδύσεις επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία σημαντικά στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς, όπως για παράδειγμα ο προεξοφλητικός συντελεστής που χρησιμοποιήθηκε για την αποτίμηση. Η ανάλυση ευαισθησίας των επενδύσεων στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων που επιμετρούνται στο Επίπεδο 3 είναι ως εξής Επένδυση Μετοχές ΤΚ Τεχνική επιμέτρησης Αποτίµηση που βασίζεται στην µέθοδο των συγκριτικών τιµών Σημαντικά μη παρατηρήσιμα στοιχεία Προεξοφλητικός συντελεστής για μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις Ποσοστό Ευαισθησία 25% 5% αύξηση του συντελεστή θα μείωνε την δίκαιη αξία κατά % μείωση του συντελεστή θα μείωνε την δίκαιη αξία κατά

20 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Χρεώστες Οι χρεώστες αφορούν ποσά που οφείλονται από μέλη για συνδρομές και τέλη παρακολούθησης σεμιναρίων και αναμένεται να εισπραχθούν εντός δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς. 12. Εμπρόθεσμες καταθέσεις Εμπρόθεσμες καταθέσεις ενός έτους Οι εμπρόθεσμες καταθέσεις ενός έτους έφεραν τόκο με ποσοστό που το 2012 κυμαινόταν από 3% με 4,60% ετησίως (2012: 3% με 4,60% ετησίως). 13. Μετρητά σε τράπεζες και στο ταμείο Καταθέσεις όψεως Καταθέσεις με προειδοποίηση οκτώ ημερών Καταθέσεις με προειδοποίηση Μετρητά σε τράπεζες Μετρητά στο ταμείο Οι καταθέσεις όψεως έφεραν τόκο στις 31 Δεκεμβρίου 2013, 0,75% (2012:0,75%) ετησίως. Οι καταθέσεις προθεσμίας οκτώ ημερών έφεραν τόκο στις 31 Δεκεμβρίου 2013, 2,00% ετησίως (2012: 2,00% ετησίως). Οι καταθέσεις με προειδοποίηση έφεραν τόκο στις 31 Δεκεμβρίου 2013, 3,50% ετησίως (2012: 3,50% ετησίως). 14. Πιστωτές Φόρος Προστιθέμενης Αξίας Άλλοι πιστωτές Όλοι οι πιστωτές αναμένεται να εξοφληθούν εντός δώδεκα μηνών από την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.. 20

21 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ στις 31 Δεκεμβρίου Κεφαλαιουχικές υποχρεώσεις Δεν υπήρχαν κεφαλαιουχικές υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης. 16. Διαχείριση κινδύνων Ο κυριότερος κίνδυνος που προκύπτει από τις επενδύσεις του Ασφαλιστικού Ινστιτούτου είναι ο κίνδυνος επιτοκίου. Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος η εύλογη αξία ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές ενός χρηματοοικονομικού μέσου να παρουσιάσουν διακυμάνσεις εξαιτίας μεταβολών στο επιτόκιο της αγοράς. Ο κίνδυνος επιτοκίων προκύπτει λόγω του ετεροχρονισμού στη αναπροσαρμογή των επιτοκίων σε περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Ο κίνδυνος επιτοκίου για το Ασφαλιστικό Ινστιτούτο σχετίζεται με τις καταθέσεις που διατηρεί το Ασφαλιστικό Ινστιτούτο σε τραπεζικά ιδρύματα και ιδιαίτερα της εμπρόθεσμης κατάθεσης ενός έτους (Σημ. 12). Η Διοίκηση του Ινστιτούτου παρακολουθεί τα επιτόκια με σκοπό να διασφαλίζει την καλύτερη δυνατή απόδοση για τις καταθέσεις και άλλες επενδύσεις του Ασφαλιστικού Ινστιτούτο. 17. Εύλογες αξίες Η εύλογη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο μπορεί να ανταλλαχθεί ή μια χρηματοοικονομική υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια μιας συνήθους εμπορικής συναλλαγής. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις του Ινστιτούτου παρουσιάζονται σε τιμές που πλησιάζουν την εύλογη αξία τους. 18. Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς Δεν υπήρχαν ουσιώδη γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς και της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων που να χρειάζονται να συμπεριληφθούν στις οικονομικές καταστάσεις του έτους 21

22