Διάλεξη 17. Φορολογία εισοδήματος φυσικών προσώπων και συμπεριφορά

Transcript

1 Διάλεξη 17 Φορολογία εισοδήματος φυσικών προσώπων και συμπεριφορά 1

2 Προσφορά εργασίας Εισόδημα ανά εβδομάδα D κλίση = w G E 1 iii Εισόδημα Ανάπαυση Εργασία i ii 2 0 F T Διαθέσιμος χρόνος Ώρες ανάπαυσης ανά εβδομάδα

3 Επίδραση της φορολογίας Εισόδημα ανά εβδομάδα D κλίση = w Ώρες εργασίας μετά το φόρο H G E 1 iii G κλίση = (1-t)w E 2 i ii 3 0 F I T Ώρες ανάπαυσης ανά εβδομάδα Ώρες εργασίας προ φόρου

4 Επίδραση της φορολογίας Εισόδημα ανά εβδομάδα D Ώρες εργασίας μετά το φόρο H G K E 3 E 1 i ii iii 4 0 J F T Ώρες ανάπαυσης ανά εβδομάδα Ώρες εργασίας προ φόρου

5 Επίδραση της φορολογίας Εισόδημα ανά εβδομάδα D κλίση = w κλίση = (1-t 2 )w N E 4 E 1 (1-t 1 ) (1-t (1-t 1 ) κλίση = (1-t 2 )w κλίση = (1-t 1 )w 5 0 P F T Ώρες ανάπαυσης ανά εβδομάδα Ώρες εργασίας προ φόρου

6 Εμπειρικά ευρήματα 6 Για τους άντρες ηλικίας μεταξύ 20 και 60 ετών, η επίδραση που έχει η μεταβολή των καθαρών αποδοχών στις ώρες εργασίας είναι μικρή σε απόλυτη τιμή και μάλιστα στατιστικά ασήμαντη. Ίσως ένα μέγεθος περί το 0,05 να είναι η πιο λογική εκτίμηση. Οι ώρες εργασίας και η απόφαση για συμμετοχή στην αγορά εργασίας των γυναικών φαίνεται να είναι πιο ευαίσθητη στις μεταβολές των καθαρών αποδοχών αν και ο βαθμός αντίδρασης μειώνεται διαχρονικά. Μια τιμή γύρω στο 0,4 με 0,5 φαίνεται να είναι μια λογική εκτίμηση.

7 Κάποια σημεία άξια προσοχής Θέματα που αφορούν την πλευρά της ζήτησης. Επιπτώσεις σε άτομα και ομάδες. Άλλες διαστάσεις της προσφοράς εργασίας. Ανθρώπινο κεφάλαιο: Η επένδυση την οποία κάνει ένα άτομο σε εκπαίδευση, πρακτική άσκηση και υγεία και η οποία αυξάνει την παραγωγική του ικανότητα. Το πακέτο των αμοιβών. Η πλευρά των δαπανών. 7

8 Προσφορά εργασίας και φορολογικά έσοδα Ωρομίσθιο w (1-t 1 )w a b j k c d S L (1-t 2 )w e f (1-t A )w (1-t 3 )w h i 8 L 3 L A L 2 L 1 L 0 Ώρες την εβδομάδα

9 Φορολογικοί συντελεστές και φορολογικά έσοδα: Η καμπύλη Laffer Φορολογικά έσοδα 9 t 1 t 2 t A t 3 Φορολογικός συντελεστής

10 Η αντιπαράθεση για την καμπύλη Laffer Η καμπύλη Laffer και η ελαστικότητα της προσφοράς εργασίας. Σε ποιο σημείο της καμπύλης Laffer curve βρίσκεται η οικονομία; Εμπειρικές εκτιμήσεις της ελαστικότητας προσφοράς εργασίας. Άλλοι τρόποι με τους οποίους οι φορολογικοί συντελεστές επηρεάζουν τα φορολογικά έσοδα. Έύρεση των άριστων φορολογικών συντελεστών 10

11 Αποταμίευση Μελλοντική κατανάλωση c 1 c 1 * I 1 N E 1 i ii iii Αρχική κατανομή Αποταμίευση ІκλίσηІ = 1 + r 11 c 0 * I 0 M Παρούσα κατανάλωση (c 0)

12 Έκπτωση καταβαλλόμενων Μελλοντική κατανάλωση c 1 c 1 * c t 1 I 1 N P E 1 A και εισπραττόμενων τόκων Εισοδημ. Περιορισμός μετά το φόρο ІκλίσηІ = 1 + (1-t)r Αποταμίευση μετά το φόρο 12 Αποταμίευση προ φόρου c 0 * c 0 t I 0 M Παρούσα κατανάλωση(c 0) Q

13 Εκπίπτεται η πληρωμή τόκων, φορολογούνται οι εισπραττόμενοι τόκοι Μελλοντική κατανάλωση c 1 c 1 * c 1 t I 1 P N E 1 A Εισοδημ. Περιορισμός μετά το φόρο ІκλίσηІ = 1 + (1-t)r Αποταμίευση μετά το φόρο 13 Αποταμίευση προ φόρου c 0 t c 0 * I 0 M Παρούσα κατανάλωση(c 0) Q

14 Πληρωμές φόρων καιεισπραττόμενοιφόροιδενεκπίπτονται Μελλοντική κατανάλωση c 1 c 1 * c 1 t I 1 P N A Εισοδημ. Περιορισμός μετά το φόρο ІκλίσηІ = 1 + (1-t)r 14 I 0 M Παρούσα κατανάλωση(c 0) Q

15 Μερικά άλλα θέματα Πραγματικό ποσοστό απόδοσης Πολλές μορφές αποταμίευσης Ιδιωτική αποταμίευση και κοινωνική αποταμίευση Ισχύει το υπόδειγμα κύκλου ζωής; Εμπειρικές ενδείξεις: Επίδραση της φορολογίας στην αποταμίευση 15

16 Αποταμιευτικοί λογαριασμοί με προνομιακή φορολογική μεταχείριση Μορφές αποταμιευτικών λογαριασμών με προνομιακή φορολογική μεταχείριση και πώς λειτουργούν Είναι οι εισφορές σε αυτούς τους λογαριασμούς νέα αποταμίευση; Διοικητικές ρυθμίσεις και επίδραση τους στην αποταμίευση. 16

17 Φόροι και στενότητα κεφαλαίου Φόροι και επενδύσεις Φόροι και υπερβάλλον βάρος Κλειστή και ανοιχτή οικονομία Εμπειρικές ενδείξεις 17

18 Αποφάσεις για κατοικία Επίδραση του φόρου εισοδήματος στις αποφάσεις για κατοικία R καθαρό = R I + ΔV Τεκμαρτό ενοίκιο που δεν φορολογείται. Έκπτωση των τόκων στεγαστικού Δανείου και καταβαλλόμενων φόρων περιουσίας. Αποφάσεις για ενοικίαση ή αγορά. 18

19 Προτάσεις για μεταρρύθμιση Κριτική για την επιδότηση απόκτησης ιδιόκτητης κατοικίας. Υπάρχουν σημαντικές θετικές εξωτερικότητες; Επίπτωση στη διανομή του εισοδήματος. Είναι πολιτικά εφικτή η φορολόγηση του τεκμαρτού ενοικίου; Προτάσεις για μεταρρύθμιση Εξάλειψητηςέκπτωσηςφόρωνπεριουσίαςκαιτωντόκων στεγαστικών δανείων. Ανώτατο όριο στις εκπτώσεις Μια αποτελεσματική λύση. 19

20 Σύνθεση χαρτοφυλακίου Το υπόδειγμα του Tobin για τη σύνθεση χαρτοφυλακίου. Επίπτωση του αναλογικού φόρου με πλήρη συμψηφισμό ζημιών. Επίδραση στην απόδοση Επίδραση στον κίνδυνο Εμπειρικές ενδείξεις 20

21 Μια σημείωση για την πολιτική και τις ελαστικότητες Αμφιβολίες για την επίδραση της φορολογίας στη συμπεριφορά. Σημασία των ελαστικοτήτων. Βολικές πεποιθήσεις για τις ελαστικότητες. 21

22 Φόροι και συσσώρευση ανθρώπινου κεφαλαίου Ανθρώπινο κεφάλαιο Επένδυση σε ανθρώπινο κεφάλαιο B C > 0 (1 t)b (1 t)c = (1 t)(b C) > 0 Αποτέλεσμα εισοδήματος και υποκατάστασης Αδυναμίες του υποδείγματος Αβέβαιες αποδόσεις Φανερά κόστη Λοιποί φόροι Προοδευτικοί φόροι 22

23 Επίδραση της φορολογίας στην αποταμίευση Προβλήματα με τη χρήση παλινδρομήσεων Θέματα προσδιορισμού Θέματα μέτρησης Bernheim [2002] 23