ΤΑΜΕΙΟ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ

Transcript

1 ΤΑΜΕΙΟ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Η Spotoption Exchange Limited Ltd, εφεξής καλούμενη «η Εταιρεία» είναι μέλος του Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών («το Ταμείο»), πελατών Κυπριακών Εταιρειών Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (Κ.Ε.Π.Ε.Υ.) και λοιπών Εταιρειών Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (Ε.Π.Ε.Υ.) που δεν είναι πιστωτικά ιδρύματα, η οποία ιδρύθηκε δυνάμει του Περί Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών Νόμου του 2002, όπως τροποποιήθηκε και αντικαταστάθηκε από το Νόμο 144(Ι)/2007 («ο Νόμος») και των Περί της Ίδρυσης και Λειτουργίας του Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Κ.Ε.Π.Ε.Υ. του 2001, ως αυτοί έχουν τροποποιηθεί που εκδόθηκαν με βάση το Νόμο αυτό. Το Ταμείο αποτελεί νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου και η διοίκηση του ασκείται από πενταμελή Διαχειριστική Επιτροπή, η θητεία της οποίας είναι τριετής. Σκοπός του Ταμείου είναι να εξασφαλίσει τις απαιτήσεις των καλυπτόμενων πελατών έναντι των μελών του Ταμείου, μέσω της πληρωμής αποζημίωσης για τις απαιτήσεις τους που προκύπτουν από τις καλυπτόμενες υπηρεσίες που παρέχονται από τα μέλη του, στην περίπτωση που έχει διαπιστωθεί η αδυναμία κάποιου μέλους να καλύψει τις υποχρεώσεις του. Αποτελεί νομική υποχρέωση των ΚΕΠΕΥ και των λοιπών ΕΠΕΥ, πλην των τραπεζών η συμμετοχή τους στο Ταμείο. Το ύψος της καταβαλλόμενης αποζημίωσης στους επενδυτές από το Ταμείο ανέρχεται μέχρι του ποσού των ευρώ. Η κάλυψη αυτή ισχύει για το σύνολο των απαιτήσεων του επενδυτή. 2. ΚΑΛΥΠΤΟΜΕΝΟΙ ΠΕΛΑΤΕΣ Το Ταμείο καλύπτει τους πελάτες της Εταιρείας, εκτός από όσους ανήκουν σε μια από τις παρακάτω κατηγορίες: a. Θεσμικούς και επαγγελματίες επενδυτές που αναφέρονται παρακάτω: i. Ε.Π.Ε.Υ. ii. νομικά πρόσωπα που είναι συνδεδεμένα με το μέλος του Ταμείου και, γενικώς, ανήκουν στον ίδιο όμιλο επιχειρήσεων, iii. τράπεζες, iv. συνεργατικά πιστωτικά ιδρύματα, v. ασφαλιστικές εταιρείες, vi. οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και οι εταιρείες διαχείρισής τους, vii. ιδρύματα και ταμεία κοινωνικής ασφάλισης, Page 1 of 10

2 viii. επενδυτές που έχουν χαρακτηρισθεί από το μέλος ως επαγγελματίες, κατόπιν αιτήματός τους, b. Κράτη και υπερεθνικοί οργανισμοί c. Κεντρικές, ομοσπονδιακές, ομόσπονδες, επαρχιακές και τοπικές διοικητικές αρχές. d. Επιχειρήσεις συνδεδεμένες με το μέλος του Ταμείου. e. Διευθυντικά και διοικητικά στελέχη του μέλους του Ταμείου. f. Μετόχους του μέλους του Ταμείου, των οποίων η συμμετοχή άμεσα ή έμμεσα στο κεφάλαιο του μέλους του Ταμείου ανέρχεται σε τουλάχιστον 5% του μετοχικού του κεφαλαίου, ή εταίρους του που ευθύνονται προσωπικά για τις υποχρεώσεις του μέλους του Ταμείου, καθώς και πρόσωπα υπεύθυνα για τη διενέργεια του προβλεπόμενου στο Νόμο οικονομικού ελέγχου του μέλους του Ταμείου, όπως οι εγκεκριμένοι ελεγκτές του. g. Επενδυτές που κατέχουν επιχειρήσεις συνδεδεμένες με το μέλος του Ταμείου και, γενικώς, του ομίλου, στον οποίο ανήκει και το μέλος του Ταμείου, θέσεις ή ιδιότητες αντίστοιχες με τις απαριθμούμενες στις αμέσως δύο προηγούμενες παραγράφους. h. Συγγενείς μέχρι δευτέρου βαθμού και συζύγους των προσώπων που απαριθμούνται στις αμέσως τρεις προηγούμενες παραγράφους, καθώς και τρίτους που ενεργούν για λογαριασμό των προσώπων αυτών i. Επενδυτές πελάτες μέλους του Τ.Α.Ε. οι οποίοι έχουν προξενήσει οικονομικές δυσκολίες στο μέλος ή έχουν συμβάλει στην επιδείνωση της οικονομικής του κατάστασης ή έχουν επωφεληθεί από τα γεγονότα αυτά. j. Επενδυτές υπό μορφή εταιρείας, η οποία λόγω του μεγέθους της, δεν επιτρέπεται να συντάσσει συνοπτικό ισολογισμό σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο ή αντίστοιχο νόμο κράτους μέλους. 3. ΚΑΛΥΠΤΟΜΕΝΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Καλυπτόμενες υπηρεσίες είναι οι ακόλουθες επενδυτικές υπηρεσίες οι οποίες προσφέρονται από την Εταιρεία: a. Της λήψης, και διαβίβασης εντολών για κατάρτιση συναλλαγών με αντικείμενο ένα ή περισσότερα από τα χρηματοοικονομικά μέσα, b. Της εκτέλεσης εντολών για λογαριασμό τρίτων, c. Της διαπραγμάτευσης και αγοραπωλησίας χρηματοοικονομικών μέσων για ίδιο λογαριασμό. Τα χρηματοοικονομικά μέσα σχετικά με τα οποία η Εταιρεία προσφέρει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες είναι τα ακόλουθα: Page 2 of 10

3 a. Μεταβιβάσιμες κινητές αξίες b. Μέσα χρηματαγοράς c. Μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων d. Συμβόλαια Δικαιωμάτων προαίρεσης, (options), συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures), συμβάσεις ανταλλαγής (swaps), προθεσμιακές συμβάσεις επιτοκίων (forward-rate agreements ) και άλλες παράγωγες συμβάσεις (derivative contracts) σχετιζόμενες με κινητές αξίες, συναλλαγματικές ισοτιμίες, επιτόκια ή άλλα παράγωγα εργαλεία, χρηματοοικονομικούς δείκτες ή άλλα χρηματοοικονομικά μεγέθη δεκτικά εκκαθαρίσεως με φυσική παράδοση ή με ρευστά διαθέσιμα. e. Συμβόλαια δικαιωμάτων προαιρέσης (options), συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωση (futures), συμβάσεις ανταλλαγής (swaps), προθεσμιακές συμβάσεις επιτοκίου (forwardrate agreements) και κάθε άλλη σύμβαση παράγωγου μέσου (derivative contracts) σχετιζόμενη με εμπορεύματα, που πρέπει να εκκαθαρισθούν με ρευστά διαθέσιμα ή μπορούν να εκκαθαρισθούν με ρευστά διαθέσιμα κατ' επιλογή ενός συμβαλλόμενου μέρους (αλλά όχι λόγω αδυναμίας πληρωμής ή άλλου γεγονότος που επιφέρει τη λύση της σύμβασης) f. Συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης (options), συμβόλαια μελλοντικής εκτέλεσης (futures), συμβάσεις ανταλλαγής (swaps), και κάθε άλλη σύμβαση παράγωγου μέσου και κάθε άλλο συμβόλαιο παραγώγων αναφερόμενο σε εμπορεύματα που επιδέχονται εκκαθαρίσεως με φυσική παράδοση, με την προϋπόθεση ότι διαπραγματεύονται σε ρυθμιζόμενη αγορά ή/και ΠΜΔ (πολυμερή μηχανισμού διαπραγμάτευσης) g. Συμβάσεις Δικαιωμάτων προαίρεσης (options), συμβόλαια μελλοντικής εκτέλεσης (futures), συμβάσεις ανταλλαγής (swaps), προθεσμιακές συμβάσεις (forwards) και κάθε άλλη σύμβαση παράγωγου μέσου σχετιζόμενη με εμπορεύματα, που που επιδέχονται εκκαθαρίσεως με φυσική παράδοση, εφόσον δεν αναφέρονται άλλως στην παράγραφο 6 του Μέρους III και δεν προορίζονται για εμπορικούς σκοπούς και που έχουν τα χαρακτηριστικά άλλων παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, όσον αφορά, μεταξύ άλλων, το κατά πόσον υπόκεινται σε εκκαθάριση ή διακανονισμό μέσω αναγνωρισμένων γραφείων συμψηφισμού ή σε τακτικές κλήσεις για κάλυψη περιθωρίων, h. Παράγωγα μέσα για την αντιστάθμιση του επενδυτικού κινδύνου, i. Χρηματοοικονομικές συμβάσεις επί διαφορών (contracts for differences) j. Συμβόλαια δικαιωμάτων προαιρέσης (options), συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures), συμβάσεις ανταλλαγής (swaps), προθεσμιακές συμβάσεις επιτοκίου (forward) και κάθε άλλη σύμβαση παράγωγου μέσου σχετιζόμενη με κλιματικές μεταβλητές, ναύλους, άδειες εκπομπής ρύπων, ή ποσοστά πληθωρισμού ή άλλες επίσημες οικονομικές στατιστικές, που πρέπει να εκκαθαρισθούν με ρευστά διαθέσιμα ή μπορούν να εκκαθαρισθούν με ρευστά διαθέσιμα κατ επιλογή ενός συμβαλλόμενου μέρους (αλλά όχι λόγω αδυναμίας πληρωμής ή άλλου γεγονότος που επιφέρει τη λύση της σύμβασης), καθώς και κάθε άλλη σύμβαση παράγωγου μέσου σχετιζόμενη με περιουσιακά στοιχεία, δικαιώματα, υποχρεώσεις, δείκτες και μέτρα, εφόσον δεν Page 3 of 10

4 προβλέπεται διαφορετικά στο παρόν Μέρος, που έχουν τα χαρακτηριστικά άλλων παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, όσον αφορά,, μεταξύ άλλων, το κατά πόσον είναι διαπραγματεύσιμα σε ρυθμιζόμενη αγορά ή ΠΜΔ, υπόκεινται σε εκκαθάριση ή διακανονισμό μέσω αναγνωρισμένων γραφείων συμψηφισμού ή σε τακτικές κλήσεις για κάλυψη περιθωρίων. 4. ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΚΑΛΥΠΤΟΜΕΝΩΝ ΠΕΛΑΤΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗΣ a. Αδυναμία μέλους του Ταμείου να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του προς τους επενδυτές του Το Ταμείο αποζημιώνει τους καλυπτόμενους πελάτες για απαιτήσεις που απορρέουν από τις καλυπτόμενες υπηρεσίες που προσφέρονται από τα μέλη του, εφόσον διαπιστωθεί αδυναμία του μέλους να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, παρά τη σχετική υποχρέωση του μέλους του Ταμείου σύμφωνα με τη νομοθεσία και τους όρους που διέπουν τη συμφωνία με τον καλυπτόμενο πελάτη και ανεξάρτητα από το αν η συγκεκριμένη υποχρέωση του μέλους του Ταμείου απορρέει από η συμφωνία ή οφείλεται σε αδικοπραξία. Η αδυναμία εκπλήρωσης των υποχρεώσεων μέλους του Ταμείου συνίσταται σε αδυναμία του: είτε να αποδώσει στους καλυπτόμενους πελάτες του κεφάλαια που τους οφείλει ή κεφάλαια τους που βρίσκονται στην κατοχή του, άμεσα ή έμμεσα, στο πλαίσιο παροχής από αυτό στους εν λόγω πελάτες καλυπτομένων υπηρεσιών, και τα οποία αυτοί ζήτησαν από το μέλος του Ταμείου να αποδώσει, ασκώντας σχετικό τους δικαίωμα, είτε να παραδώσει στους καλυπτόμενους πελάτες χρηματοοικονομικά μέσα που τους ανήκουν και, τα οποία μέλος του Ταμείου κατέχει, διαχειρίζεται ή φυλάσσει για λογαριασμό τους, συμπεριλαμβανομένης της περίπτωσης που το μέλος του Ταμείου έχει τη διοικητική διαχείριση των εν λόγω χρηματοοικονομικών μέσων. b. Προϋποθέσεις ενεργοποίησης της διαδικασίας καταβολής αποζημίωσης Το Ταμείο ενεργοποιεί τη διαδικασία καταβολής αποζημίωσης: Αν το μέλος του Ταμείου υποβάλει στο Ταμείο ή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (ΕΚΚ) έγγραφη δήλωση αναφορικά με την αδυναμία του να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του απέναντι στους πελάτες. Αν το μέλος του Ταμείου υποβάλει αίτηση εκκαθάρισης. Page 4 of 10

5 Αν η ΕΚΚ αναστείλει ή ανακαλέσει την άδεια παροχής επενδυτικών υπηρεσιών του μέλους του Ταμείου και διαπιστώσει ότι το μέλος του Ταμείου δεν προβλέπεται στο προσεχές μέλλον να είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του απέναντι στου πελάτες για λόγους που δεν οφείλονται σε προσωρινή έλλειψη ρευστότητας που είναι άμεσα αντιμετωπίσιμη. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ζητήσει από το μέλος του Ταμείου να εκθέσει τις απόψεις του εντός σύντομης προθεσμίας που του καθορίζει, και η οποία δεν μπορεί να είναι μικρότερη των τριών εργάσιμων ημερών από την πρόσκληση για την έκθεση των απόψεών του. c. Διαδικασία πρόσκλησης καλυπτόμενων πελατών προς υποβολή αιτήσεων Εφόσον εκδοθεί απόφαση του δικαστηρίου ή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για την έναρξη της διαδικασίας καταβολής αποζημιώσεων, το Ταμείο δημοσιεύει, σε τουλάχιστον τρεις εφημερίδες παγκύπριας κυκλοφορίας, πρόσκληση προς τους καλυπτόμενους πελάτες για να προβάλλουν τις απαιτήσεις τους έναντι του μέλους του Ταμείου από τις καλυπτόμενες υπηρεσίες, ορίζοντας τη διαδικασία υποβολής των σχετικών αιτήσεων, την προθεσμία υποβολής τους και το περιεχόμενό τους. Η δημοσίευση πρέπει να περιέχει τουλάχιστον τα ακόλουθα: το όνομα και τη διεύθυνση των κεντρικών γραφείων του μέλους του Τ.Α.Ε., ως προς το οποίο έχει ενεργοποιηθεί η διαδικασία αποζημίωσης καλυπτόμενων πελατών μέσω του Ταμείου την προθεσμία υποβολής αιτήσεων αποζημίωσης, η οποία δεν μπορεί να είναι μικρότερη των πέντε μηνών, αλλά ούτε και μεγαλύτερη των εννέα μηνών από την τελευταία των δημοσιεύσεων τον τρόπο και τη διεύθυνση υποβολής των αιτήσεων τη διεύθυνση, στην οποία οι επενδυτές δύνανται να πληροφορηθούν το ακριβές περιεχόμενο των υποβλητέων αιτήσεων, παραλαμβάνοντας σχετικό έντυπο που θέτει στη διάθεσή τους το Ταμείο. d. Διακοπή προθεσμίας υποβολής αιτήσεων Για τις περιπτώσεις όπου καλυπτόμενος πελάτης, χωρίς δική του υπαιτιότητα, είτε δεν έλαβε γνώση της πρόσκλησης προς υποβολή αιτήσεων αποζημίωσης, είτε δεν ήταν σε θέση να υποβάλει εμπρόθεσμα την αίτηση αυτή, η προθεσμία υποβολής αίτησης αποζημίωσης ως προς αυτόν διακόπτεται. Σε τέτοιες περιπτώσεις, απαιτείται πέραν των στοιχείων που Page 5 of 10

6 αποτελούν το ελάχιστο περιεχόμενο της αίτησης και υπεύθυνη δήλωση του αιτούντα με την οποία να εκθέτει τον λόγο, για τον οποίο δεν ήταν σε θέση να απαιτήσει εγκαίρως την αποζημίωση, επισυνάπτοντας και τα απαραίτητα προς απόδειξη των ισχυρισμών του δικαιολογητικά. Λόγοι για τη διακοπή της προθεσμίας θεωρούνται οι ακόλουθοι (α) αποδεδειγμένη απουσία του καλυπτόμενου πελάτη στο εξωτερικό για χρονικό διάστημα που να περιλαμβάνει τουλάχιστον το ήμισυ της προθεσμίας υποβολής εμπρόθεσμης αίτησης, (β) ασθένεια που βεβαιώνεται από γιατρό ότι συνιστά σοβαρό κώλυμα υποβολής αίτησης, για χρονικό διάστημα που να περιλαμβάνει τουλάχιστον το ήμισυ της προθεσμίας υποβολής εμπρόθεσμης αίτησης, ή (γ) παραμονή του σε σωφρονιστικό ίδρυμα για χρονικό διάστημα που να περιλαμβάνει τουλάχιστον το ήμισυ της προθεσμίας υποβολής εμπρόθεσμης αίτησης. Καλυπτόμενος πελάτης που υποβάλλει εκπρόθεσμη αίτηση αποζημίωσης στο Ταμείο υποχρεούται, επιπλέον των εγγράφων που αποτελούν καθαυτή τη αίτηση, να υποβάλλει υπεύθυνη δήλωση αναφορικά με το λόγο για τον οποίο δεν ήταν σε θέση να υποβάλει την αίτηση εμπρόθεσμα, επισυνάπτοντας τα απαραίτητα αποδεικτικά στοιχεία για να υποστηρίξει τις αιτιάσεις του. e. Περιεχόμενο αιτήσεων αποζημίωσης που υποβάλλονται στο Ταμείο Οι αιτήσεις αποζημίωσης καλυπτομένων πελατών, με τις οποίες προβάλλονται οι απαιτήσεις τους κατά του μέλους του Ταμείου, υποβάλλονται γραπτώς στο Ταμείο και πρέπει να περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: το όνομα του αιτούντα, τη διεύθυνση, τον αριθμό τηλεφώνου και τηλεομοιότυπου, καθώς και τυχόν ηλεκτρονική διεύθυνση του αιτούντα, τον κωδικό πελάτη που είχε ο αιτών στο μέλος του Ταμείου, τα στοιχεία της σύμβασης καλυπτομένων υπηρεσιών μεταξύ του μέλους του Ταμείου και του αιτούντα, το είδος και το ύψος των προβαλλομένων απαιτήσεων του αιτούντα και παράθεση των στοιχείων, από τα οποία προκύπτουν οι προβαλλόμενες απαιτήσεις του αιτούντα και το ύψος τους. Page 6 of 10

7 Το Ταμείο δύναται να ζητήσει και άλλα στοιχεία, που να περιέχονται στην αίτηση αποζημίωσης, τα οποία και γνωστοποιεί με δημοσίευση του σε τρεις τουλάχιστον εφημερίδες ευρείας παγκύπριας κυκλοφορίας, καθώς και στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας, θέτει δε στη διάθεση των επενδυτών, στα γραφεία του ή και στα γραφεία του μέλους του Ταμείου, κατάλογο των στοιχείων αυτών. f. Διαδικασία καταγραφής και αξιολόγησης αιτήσεων αποζημίωσης Το Ταμείο ορίζει τουλάχιστον ένα εγκεκριμένο ελεγκτή και τουλάχιστον ένα δικηγόρο, με γνώση σε θέματα κεφαλαιαγοράς, οι οποίοι αφού ελέγξουν εάν πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις, αξιολογούν τις αιτήσεις που υποβλήθηκαν στο Τ.Α.Ε. και εισηγούνται στη Διαχειριστική Επιτροπή την αποδοχή τους εν συνόλω ή εν μέρει, ή την απόρριψή τους. Σε περίπτωση διαφωνίας μεταξύ των προσώπων αυτών το καθένα υποβάλλει χωριστή εισήγηση. Η αμοιβή των προσώπων αυτών συμφωνείται μεταξύ του Ταμείου και των συγκεκριμένων προσώπων, βαρύνει το μέλος του Ταμείου και, εφόσον παραστεί ανάγκη, καταβάλλεται από το Ταμείο. Τα οριζόμενα πρόσωπα, προκειμένου να αξιολογήσουν τις αιτήσεις: ζητούν από το μέλος του Ταμείου να εκφέρει άποψη ως προς το βάσιμο των προβαλλομένων από τους αιτούντες αξιώσεων και σε περίπτωση αμφισβήτησης, να προσκομίσει τα σχετικά δικαιολογητικά και αξιολογούν βάσει των στοιχείων που διαθέτουν τις αιτήσεις, καθορίζοντας και το ανάλογο στον κάθε αιτούντα ποσό της αποζημίωσης. Τα πρόσωπα έχουν πλήρη πρόσβαση στα βιβλία που τηρούνται από τα μέλη του Ταμείου, προκειμένου να επιτελέσουν το έργο τους, υποχρεούμενοι σε απόλυτη εχεμύθεια έναντι τρίτων ως προς τις πληροφορίες που περιέρχονται σε γνώση τους κατά την άσκηση των καθηκόντων τους. Η εν λόγω υποχρέωση εχεμύθειας κάμπτεται προκειμένου να καταστεί δυνατή η άσκηση των καθηκόντων τους. g. Απόφαση της Διαχειριστικής Επιτροπής επί των υποβληθεισών αιτήσεων Μετά την υποβολή αιτήσεων η Διαχειριστική Επιτροπή ελέγχει κυρίως αν: ο αιτητής ανήκει στην κατηγορία των καλυπτομένων πελατών, η αίτηση υπεβλήθη εμπροθέσμως, Page 7 of 10

8 πληρούνται γενικώς οι προϋποθέσεις του Νόμου και των παρόντων Κανονισμών για την έγκυρη υποβολή της αίτησης αποζημίωσης. Η Διαχειριστική Επιτροπή, κατά την εξέταση των αιτήσεων, λαμβάνει υπόψη τις εισηγήσεις των προσώπων και αποφασίζει επί των αιτήσεων που έχουν υποβληθεί στο Ταμείο προσδιορίζοντας το ύψος της αποζημίωσης που αναλογεί σε κάθε καλυπτόμενο πελάτη αιτούντα. h. Αδικαιολογήτως καταβληθείσα αποζημίωση Το Ταμείο δύναται να απαιτήσει οποτεδήποτε από καλυπτόμενο πελάτη επιστροφή της καταβληθείσας σ αυτόν αποζημίωσης, εφόσον διαπιστώσει εκ των υστέρων ότι συνέτρεχε στο πρόσωπό του οποιοσδήποτε λόγος απόρριψης της αίτησής του. i. Καθορισμός ύψους καταβλητέας αποζημίωσης Για την εξακρίβωση των απαιτήσεων του αιτούντα κατά μέλους του Ταμείου, καθώς και τυχόν ανταπαιτήσεων του μέλους του Ταμείου κατά του αιτούντα, λαμβάνονται υπόψη τα βιβλία που τηρεί και τα στοιχεία που εκδίδει το μέλος του Ταμείου, καθώς και τα προσκομιζόμενα από τον αιτούντα δικαιολογητικά. Το ύψος της καταβλητέας σε κάθε καλυπτόμενο πελάτη αποζημίωσης υπολογίζεται σύμφωνα με τους νομικούς και συμβατικούς όρους που διέπουν τη σχέση του καλυπτόμενου πελάτη με το μέλος του Ταμείου, τηρουμένων των κανόνων για συμψηφισμό που εφαρμόζονται για τον υπολογισμό των απαιτήσεων μεταξύ του καλυπτόμενου πελάτη και του μέλους του Ταμείου. Η αποτίμηση των χρηματοοικονομικών μέσων που αφορούν την αποζημίωση στον καλυπτόμενο πελάτη γίνεται με βάση την αξία τους κατά την ημέρα: της δημοσίευσης της δικαστικής απόφασης ή της δημοσίευσης της απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου. Ο υπολογισμός της καταβλητέας αποζημίωσης καθορίζεται από το άθροισμα του συνόλου των εξακριβωμένων απαιτήσεων του καλυπτόμενου πελάτη κατά του μέλους του Ταμείου, από όλες τις καλυπτόμενες υπηρεσίες που του παρείχε το μέλος και ανεξαρτήτως του αριθμού λογαριασμών, των οποίων αυτός είναι δικαιούχος, του νομίσματος και του τόπου παροχής των υπηρεσιών αυτών. Εφόσον το προσδιοριζόμενο ποσό της απαίτησης υπερβαίνει το ποσό των είκοσι χιλιάδων Ευρώ ( ), στον αιτούντα καταβάλλεται ως αποζημίωση κατ αποκοπή το ποσό των είκοσι χιλιάδων Ευρώ ( ). Page 8 of 10

9 j. Αποτίμηση της αξίας των απαιτήσεων καλυπτόμενων πελατών και διαδικασία ανακοινώσεώς της Με το πέρας της αποτίμησης, το ταμείο: εκδίδει πρακτικό στο οποίο αναγράφονται οι πελάτες του μέλους του Ταμείου που είναι δικαιούχοι αποζημίωσης, με προσδιορισμό του χρηματικού ποσού που δικαιούται ο καθένας, και, το οποίο κοινοποιεί στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου και στο μέλος του Ταμείου εντός πέντε εργασίμων ημερών από την έκδοσή του και ανακοινώνει σε κάθε επηρεαζόμενο πελάτη το πόρισμά του το αργότερο εντός δεκαπέντε ημερών από την έκδοση του ανωτέρω πρακτικού, με προσδιορισμό του συνολικού ποσού αποζημίωσης που αυτός δικαιούται. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, προς διακρίβωση της τήρησης των διατάξεων της ισχύουσας στη Δημοκρατία νομοθεσίας κατά την εξέταση των αιτήσεων και τον υπολογισμό του ύψους της ανά καλυπτόμενο πελάτη αναλογούσας αποζημίωσης, δύναται: να ζητά πληροφορίες και στοιχεία από το Ταμείο, το μέλος του Ταμείου και τον αιτούντα, Να διενεργεί οποιαδήποτε έρευνα απαιτείται, κατ εφαρμογή των σχετικών διατάξεων των περί Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Σύσταση και Αρμοδιότητες) Νόμων του 2001 και 2002 και ιδίως εκείνων που θεσπίζουν τις εξουσίες της ΕΚΚ για είσοδο και έρευνα. Ο αιτών στον οποίο ανακοινώνεται από το Ταμείο το συνολικό ποσό αποζημίωσης που δικαιούται, εφόσον διαφωνεί με την απόφαση του Ταμείου, έχει δικαίωμα, εντός προθεσμίας δέκα ημερών από την ανακοίνωση της απόφασης, να προσφύγει στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, αιτιολογώντας επαρκώς την προβαλλόμενη αξίωσή του. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, εφόσον διαπιστώσει λάθη ή ανακρίβειες ως προς την αξιολόγηση από το Ταμείο των αιτήσεων για καταβολή αποζημίωσης και τον προσδιορισμό της αναλογούσας στον αιτούντα αποζημίωσης, λαμβανομένων υπόψη και των τυχόν υπομνημάτων που υποβάλλονται σ αυτήν από αιτούντες, δύναται να απαιτήσει από το Ταμείο τη διόρθωση των καταβλητέων αποζημιώσεων με απόφασή της που γνωστοποιείται στο Ταμείο εντός προθεσμίας σαράντα πέντε ημερών από την κοινοποίηση σ αυτήν του πρακτικού των δικαιούχων αποζημίωσης. k. Προθεσμία και διαδικασία καταβολής αποζημίωσης Το Ταμείο υποχρεούται να καταβάλει σε κάθε καλυπτόμενο πελάτη-αιτούντα την αποζημίωση εντός προθεσμίας τριών μηνών από την αποστολή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου του πρακτικού των δικαιούχων αποζημίωσης. Page 9 of 10

10 Η καταβολή της αποζημίωσης από το Ταμείο γίνεται σε τραπεζικό λογαριασμό του καλυπτόμενου πελάτη-αιτούντα, που αυτός έχει υποδείξει εγγράφως στο Ταμείο. Κάθε καταβαλλόμενη σε καλυπτόμενο πελάτη αποζημίωση βαρύνει αρχικώς την περιουσία του Ταμείου που αντιστοιχεί στις ατομικές μερίδες των μελών του και εν συνεχεία τα περιουσιακά στοιχεία του σταθερού αποθεματικού. l. Αποτελέσματα καταβολής αποζημίωσης Η καταβολή οιασδήποτε αποζημίωσης από το Ταμείο συνεπάγεται αυτοδικαίως υποκατάσταση του Ταμείου στα δικαιώματα του αποζημιωθέντος καλυπτόμενου πελάτηαιτούντα έναντι του μέλους του Ταμείου για ποσό ίσο προς την καταβληθείσα σ αυτόν αποζημίωση. Page 10 of 10