ALPHA ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Transcript

1 ALPHA ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 ALPHA ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΘΗΝΑΙ, ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2009 ALPHA ASSET MANAGEMENT A.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΡ. Μ.Α.Ε /06/Β/89/005 Αρ. Αδείας E.K. 21/2/ & 16/391/ Έδρα: Πεσμαζόγλου 12-14, Αθήναι Τηλ.: , fax.: ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ALPHA BANK TA AMOIBAIA KEΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 ALPHA ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Εγκρ. Ε.Κ. 1/817/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ 14/4/ /12/2008) (Αρθρο 28 2, Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/ ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Τεμάχια Τρέχουσα τιμή Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Μονάδος Αξία Αξία Ενεργ/κού Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ σε Ξ.Ν σε Ξ.Ν σε EUR ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΣΕ TRY T. GARANTI BANKASI ,00 2, , ,54 YAPI KREDI BANKASI ,00 2, , ,35 SABANCI HOLDING ORD ,00 3, , ,24 HURRIYET GAZETE 6.544,00 0, , ,52 AKBANK T.A.S ,00 4, , ,89 KOC HOLDING AS ,00 2, , ,85 ARCELIK ORD 3.020,00 2, , ,20 AKSIGORTA AS 4.440,00 2, , ,53 ADANA CIMENTO SANAYI T.A.S 5.147,00 3, , ,93 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIKAL ,00 4, , ,22 DOGAN YAYIN SIRKETLER ,00 1, , ,78 TUPRAS TURKIYE PETROL RA 5.000,00 16, , ,46 KARDEMIR D ,00 0, , ,96 TURKCELL ILETISIM HIZMET AS ,00 8, , ,00 IS BANK ,00 4, , ,08 SISE CAM ,00 1, , ,91 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI ,00 1, , ,65 REYSAS LOJISTIK 5.900,00 0, , ,15 PETROL OFISI AS 5.477,00 2, , ,87 DOGAN YAYINCILIK HLDS 7.570,00 0, , ,11 ASYA KATILIM BANKASI AS ,00 1, , ,72 IS GAYRIMΕNKUL YATIRIM ORTAK 8.890,00 0, , ,03 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 9.250,00 0, , ,35 TURK HAVA YOLLARI AO (THYAO TI) 3.240,00 5, , ,56 TURKIYE HALK BANKASI A.S ,00 4, , ,63 SEKERBANK T.A.S ,00 1, , ,52 IHLAS HOLDING ,00 0, , ,63 ULKER BISKUVI SNAYI AS 6.000,00 1, , ,37 AYGAZ A.S 4.571,00 2, , ,74 PETKIM PETROKIMYA HOLDING A.S 2.640,00 4, , ,10 TEKFEN HOLDING A.S 3.500,00 2, , ,14 TURK TELEKOMUNIKASYON AS ,00 3, , ,71 ΣΥΝΟΛΟ , ,74 46,29% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤEΡΙΚΟΥ ,74 46,29% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ TURKEY GOVERNMENT BOND 25-JAN JAN-11 14% BLOOMBERG BB ,00 95, , ,38 ΚΡΑΤΙΚΟ Εκδότης: TURKEY GOVERNMENT BOND TURKEY GOVERNMENT BOND 09-ΑPR JAN-10 0% BLOOMBERG BB ,00 85, , ,81 ΚΡΑΤΙΚΟ Εκδότης: TURKEY GOVERNMENT BOND ΣΥΝΟΛO ,19 31,20% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤEΡΙΚΟΥ ,19 31,20% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤEΡΙΚΟΥ ,93 77,49% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,93 77,49% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,34 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,34 2,35% IIΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.276,53 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,16 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. ΣE TRY ,42 0, ,30 ΣE EUR 44, ,09 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,78 16,83% 1

3 IV. ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΑΓΟΡΕΣ (EUR) - ΠΡΟΠΩΛΗΣΕΙΣ (TRY) , , ,68 2,51% ΣΥΝΟΛΟ V. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,72 0,82% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,45 100% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΌ ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD ( ,53) ΣΥΝΟΛΟ ( ,53) ΠΑΘΗΤΙΚΟ I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 3.762,70 ΙI. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 4.277,29 ΙII. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,05 IV.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,59) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,45 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΠΡΑΞΕΙΣ FORWARD ( ,53) ΣΥΝΟΛΟ ( ,53) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 14/4-31/12/08 ΣΕ EUR ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π ,88 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. (16.940,39) ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡΔΗ) ,49 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ - Η αποτίμηση των μετοχών που είναι εισηγμένες στα Χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/08 και σε ελάχιστες περιπτώσεις, που δεν υπήρχαν τέτοιες συναλλαγές στην αντίστοιχη ημερομηνία, η αποτίμηση αυτή έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος της αμέσως προηγούμενης ημέρας ή όπου δεν υπήρχε τέτοια τιμή λαμβάνεται υπόψη, η τελευταία τιμή ζήτησης ή προσφοράς, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 Ν.3283/04. - Τα ομολογιακά Δάνεια εξωτερικού έχουν αποτιμηθεί με βάση την μέση τιμή προσφοράς και ζήτησης της 31/12/08 και σε ορισμένες περιπτώσεις με την τιμή που προσδιορίζεται, από τον πιο ενδεδειγμένο διαπραγματευτή. - Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εξωτερικού (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 14/4-31/12/08. - Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 31/12/08. - Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε ΕUR έγινε με βάση την ισοτιμία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/08. 2

4 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 14/4/ /12/2008 Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2007 0,000 0,00 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 14/4/08-31/12/ , ,03 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 14/4/08-31/12/ , , , ,29 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,29 ΙI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Έσοδα χρεογράφων ,54 - Τόκοι ,92 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ,46 Β. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές ,18 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,78 Μείον: - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (1.669,64) ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΡΔΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ,14 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη ,88 - Ζημίες (16.940,39) ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΡΔΩΝ ΑΠΟ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ,49 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) ,27 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ - Έξοδα κτήσεως προσόδων (21.150,80) - Έξοδα αγοραπωλησιών χρεογράφων (23.978,71) ,76 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Κέρδη) ΤΩΝ ΕΝ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 31/12/ , ,76 III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 31/12/ ,45 - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ 31/12/ ,04 ( ,59) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2008 (ΜΕΡΙΔΙΑ ,899 Χ 8,1802) ,46 3

5 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 29 ΤΟΥ Ν. 3283/04 ΣΕ EUR Kαθαρά κέρδη των εν κυκλοφορία μεριδίων την ,76 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων ,76 4. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EUR 0,00 0, ,46 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΣΕ EUR 0,0000 0,0000 8, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 14/4/ /12/2008 (Άρθρο 9 παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 2,17% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 14/4/ /12/2008 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 1,596% Αθήναι, 24Φεβρουαρίου 2009 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ.ΜΑΚΟΣ Π.Σ.ΚΑΡΑΣΣΟ Ε.ΕΜ.ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ.ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 4

6 5

7 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τη Διοίκηση της «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 14 η Απριλίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2008 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αμοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 14 η Απριλίου 2008 έως 31 η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 25 Φεβρουαρίου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε. Μανώλης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε