ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 2 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2010

Transcript

1 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 2 ΑΠΡΙΛΙΟΥ 2010 ΒΑΣΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Α ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010 Οι Καθαρές Ταµειακές Ροές έφτασαν τα 65 εκατ. το πρώτο τρίµηνο του 2010, αυξηµένες κατά 56 εκατ. σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Ο όγκος πωλήσεων διαµορφώθηκε σε 431 εκατ. κιβώτια, σηµειώνοντας µείωση 2% σε σχέση µε το πρώτο τρίµηνο του Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανήλθαν σε εκατ., στα ίδια επίπεδα σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (EBIT) ανήλθαν σε 52 εκατ., σηµειώνοντας αύξηση 26% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 25 εκατ., έναντι 7 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, ενώ τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε 0,07 σε σχέση µε 0,02 την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Σηµείωση: Παραποµπή στην ενότητα «Συµφωνία ηµοσιευµένων και Συγκρίσιµων Οικονοµικών Μεγεθών» για τον ορισµό των συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών. Ο κ. ώρος Κωνσταντίνου, ιευθύνων Σύµβουλος της Coca-Cola Τρία Έψιλον, δήλωσε: «Η κερδοφορία της Εταιρείας µας βελτιώθηκε κατά το πρώτο τρίµηνο, αποτέλεσµα το οποίο αντανακλά τα οφέλη από την εφαρµογή των προγραµµάτων µείωσης του κόστους την περασµένη χρονιά, σε συνδυασµό µε τη θετική επίδραση των συναλλαγµατικών ισοτιµιών στις χώρες στις οποίες δραστηριοποιούµαστε. Το αποτέλεσµα αυτό επετεύχθη σε ένα δυσχερές οικονοµικό περιβάλλον, µε την ψυχολογία των καταναλωτών να παραµένει αδύναµη και τις συνθήκες στις χρηµαταγορές αβέβαιες, σε βαθµό που συνεχίζουν να επηρεάζουν δυσµενώς την αγοραστική δύναµη των καταναλωτών σε αρκετές από τις αγορές µας. Αυτό οδήγησε σε µια περαιτέρω µείωση του όγκου πωλήσεων στο πρώτο τρίµηνο, αν και ο ρυθµός µείωσης επιβραδύνθηκε σε σχέση µε το προηγούµενο τρίµηνο. Θεωρούµε ενθαρρυντικά κάποια πρώιµα σηµάδια οικονοµικής σταθεροποίησης σε σηµαντικές χώρες, κυρίως στις αναδυόµενες και αναπτυσσόµενες αγορές µας. Παρ όλα αυτά παραµένουµε επιφυλακτικοί, δεδοµένου ότι το πρώτο τρίµηνο είναι, λόγω εποχικότητας, ένα από τα λιγότερο σηµαντικά τρίµηνα για τη δραστηριότητά µας και οι οικονοµικές συνθήκες συνεχίζουν να επιδεινώνονται σε κάποιες χώρες µας. Η έµφασή που δίνει ο Όµιλος στην δηµιουργία ταµειακών ροών συνεχίζει να φέρνει αποτελέσµατα, ενώ η συνεχής χρηµατοοικονοµική πειθαρχία αναµένεται να υποστηρίξει την κερδοφορία µας στο σύνολο της χρονιάς. Αν και αναµένουµε ο ρυθµός ανάκαµψης στις αγορές µας να ποικίλει, παραµένουµε σίγουροι ότι µπορούµε να εφαρµόσουµε αποτελεσµατικά την στρατηγική µας στην αγορά προκειµένου να επιτύχουµε υψηλού ρυθµού ανάπτυξη σε βάθος χρόνου.»

2 Συµφωνία ηµοσιευµένων και Συγκρίσιµων Οικονοµικών Μεγεθών 1 2 Οικονοµικά Αποτελέσµατα Οµίλου (ποσά σε εκτός από στοιχεία ανά µετοχή) Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 1 Αποτελέσµατα Α Τριµήνου 2010 Σελίδα 2 από 26 Α Τρίµηνο 2010 Α Τρίµηνο 2009 Καθαρά κέρδη 2 Κέρδη ανά µετοχή Λειτουργικά κέρδη (EBIT) 1 Καθαρά κέρδη 2 Κέρδη ανά µετοχή ηµοσιευµένα µεγέθη 51,9 25,4 0,07 36,8 1,9 0,01 Έξοδα αναδιοργάνωσης ,6 7,7 0,02 Λοιπά κονδύλια (5,2) (2.4) (0,01) Συγκρίσιµα µεγέθη 51,9 25,4 0,07 41,2 7,2 0,02 Ως λειτουργικά κέρδη ή EBIT ορίζουµε τα κέρδη προ φόρων εξαιρουµένων των χρηµατοοικονοµικών εσόδων / (εξόδων) και της αναλογίας αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Κέρδη µετά φόρων ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας. Προκειµένου να βελτιώσουµε τη συγκρισιµότητα των οικονοµικών αποτελεσµάτων µας και για να είναι περισσότερο κατανοητές οι πληροφορίες που παρέχονται, παραθέτουµε τα συγκρίσιµα οικονοµικά µεγέθη που προκύπτουν εάν εξαιρέσουµε από τα δηµοσιευµένα οικονοµικά µεγέθη τα κονδύλια τα οποία θεωρούνται έκτακτα και µη επαναλαµβανόµενα. Στο πλαίσιο αυτό τα συγκρίσιµα οικονοµικά µεγέθη του 2009 δεν περιλαµβάνουν το συνολικό κόστος αναδιάρθρωσης και τις πληρωµές από τους ασφαλιστές του Οµίλου κατά το 2009 σχετικά µε τις ζηµιές που υπέστη η Εταιρεία στη Νιγηρία το Λειτουργική Επισκόπηση Οµίλου Η Coca-Cola Ελληνική Εταιρεία Εµφιαλώσεως Α.Ε. (Coca-Cola Τρία Έψιλον» ή «εµείς» ή «Όµιλος») σηµείωσε συγκρίσιµα κέρδη της τάξης των 0,07 ανά µετοχή κατά το πρώτο τρίµηνο του 2010, σε σύγκριση µε 0,02 το αντίστοιχο τρίµηνο του προηγούµενου έτους. Ο όγκος πωλήσεων µειώθηκε κατά 2% στο πρώτο τρίµηνο, επίδοση που αποτελεί βελτίωση του όγκου πωλήσεων σε σύγκριση µε το τέταρτο τρίµηνο του 2009, όπου ο όγκος σηµείωσε πτώση κατά 8%. Η εφαρµογή προγραµµάτων προώθησης εν όψει της Πασχαλινής περιόδου νωρίτερα φέτος, επέδρασαν θετικά στον όγκο πωλήσεων κατά το πρώτο τρίµηνο. Κατά το πρώτο τρίµηνο, παρά τα σηµάδια οικονοµικής σταθεροποίησης σε ορισµένες χώρες, η κατηγορία των έτοιµων προς κατανάλωση µη αλκοολούχων ποτών συνέχισε να επηρεάζεται δυσµενώς από τη µειωµένη καταναλωτική εµπιστοσύνη, τα υψηλά επίπεδα ανεργίας, τις συνεχιζόµενες δύσκολες συνθήκες στην χρηµατοπιστωτική αγορά και την εφαρµογή αυστηρών µέτρων λιτότητας σε αρκετές χώρες όπου δραστηριοποιούµαστε. Αναφορικά µε τις επιδόσεις ανά κατηγορία προϊόντων, ο όγκος πωλήσεων των ανθρακούχων αναψυκτικών σηµείωσε πτώση κατά 2% µέσα στο τρίµηνο µε αύξηση της τάξης του 1% στις πωλήσεις προϊόντων που φέρουν το εµπορικό σήµα της Coca-Cola που υπεραντισταθµίστηκε από τη µείωση του όγκου πωλήσεων στα εµπορικά σήµατα Fanta και Sprite. Οι επιτυχηµένες ενέργειες σε επίπεδο καταστήµατος καθώς και προωθητικά προγράµµατα συνέβαλαν στην αύξηση κατά 5% της Coke Zero στο πρώτο τρίµηνο. Ο όγκος πωλήσεων της κατηγορίας νερού και µη ανθρακούχων ποτών σηµείωσε πτώση 4% µέσα στο τρίµηνο, µε µια χαµηλής τάξης µονοψήφια πτώση στο νερό και µια χαµηλής τάξης διψήφια πτώση στο έτοιµο προς κατανάλωση τσάι και τους χυµούς. Συνεχίζουµε να ανταποκρινόµαστε στις µεταβαλλόµενες προτιµήσεις του καταναλωτή µε την εισαγωγή νέων προϊόντων, γεύσεων και συσκευασιών. Μέσα στο τρίµηνο, κυκλοφόρησε µια σειρά νέων γεύσεων και συσκευασιών στα σήµατα Fanta, Nestea, Römerquelle Emotion και Rich. ιατηρούµε ή αυξάνουµε το µερίδιο µας στην κατηγορία µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών σε αρκετές από τις σηµαντικές µας αγορές, λόγω των αυξηµένων επενδύσεων µάρκετινγκ, µέσα στο τρίµηνο επικεντρωµένοι στη µακροπρόθεσµη ενίσχυση των σηµάτων των προϊόντων, µέσα από διευρυµένα προγράµµατα δοκιµής προϊόντων και αυξηµένη δραστηριότητα προώθησης, κυρίως στο δίκτυο µελλοντικής κατανάλωσης. Με τα εισοδήµατα των καταναλωτών να συνεχίζουν να δέχονται πιέσεις σε αρκετές αγορές, συνεχίζουµε να παρατηρούµε δύσκολες εµπορικές συνθήκες στα δίκτυα άµεσης κατανάλωσης. Αυτό συνέβαλε σε µια πτώση των πωλήσεων των συσκευασιών άµεσης κατανάλωσης, που ενέχουν µεγαλύτερα περιθώρια κέρδους, κατά 5% µέσα στο τρίµηνο.

3 Λειτουργική Επισκόπηση Οµίλου (συνέχεια) Αποτελέσµατα Α Τριµήνου 2010 Σελίδα 3 από 26 Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις παρέµειναν αµετάβλητα µέσα στο τρίµηνο, καθώς η πτώση κατά 2% στον όγκο πωλήσεων, αντισταθµίστηκε από αντίστοιχο όφελος των κινήσεων των συναλλαγµατικών ισοτιµιών, αντικατοπτρίζοντας την ενίσχυση του πολωνικού ζλότυ, του ουγγρικού φόριντ, του ρουµανικού λέι και του ρωσικού ρουβλιού έναντι του νοµίσµατος αναφοράς του Οµίλου, του ευρώ. Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 26% στο τρίµηνο, καθώς ο χαµηλότερος όγκος πωλήσεων, υψηλότερες δαπάνες µάρκετινγκ και το αρνητικό µείγµα δικτύων διανοµής και συσκευασιών υπεραντισταθµίστηκαν από τις θετικές συναλλαγµατικές µεταβολές, τις αυξηµένες τιµές, το χαµηλότερο κόστος πρώτων υλών και την εξοικονόµηση κόστους από την εφαρµογή εξειδικευµένων προγραµµάτων το περασµένο έτος. Αυτό οδήγησε σε βελτίωση του περιθωρίου συγκρίσιµων λειτουργικών κερδών από 3,0% σε 3,8% µέσα στο τρίµηνο, σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Κατά τη διάρκεια του τριµήνου, η κερδοφορία της Coca-Cola Τρία Έψιλον επωφελήθηκε από την εφαρµογή πρωτοβουλιών εξοικονόµησης κόστους και αναδιάρθρωσης. Συνεχίζουµε να εντοπίζουµε περαιτέρω ευκαιρίες για µείωση του κόστους οι οποίες θα δράσουν υποστηρικτικά στην βελτίωση της ανταγωνιστικότητας και της αποδοτικότητάς µας σε βάθος χρόνου. Επιπλέον, τα αυξηµένα λειτουργικά κέρδη και οι µειωµένες κεφαλαιουχικές δαπάνες, συνεισέφεραν στην επίτευξη ταµειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες συνυπολογιζόµενης της επίδρασης των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών ύψους 65 εκατ. στο πρώτο τρίµηνο του 2010, σηµειώνοντας αύξηση της τάξεως των 56 εκατ. έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Την 1η Ιανουαρίου 2010, τέθηκε επιτυχώς σε εφαρµογή η δεύτερη φάση (Wave 2) της πλατφόρµας SAP στην Ιταλία, την Ελλάδα, την Βουλγαρία και την Κύπρο. Η κίνηση αυτή έπεται της εφαρµογής ενός πιλοτικού προγράµµατος SAP Wave 2 στην Τσεχία και την Σλοβακία στις αρχές του Η εφαρµογή της πλατφόρµας SAP αποτελεί ένα πολυετές πρόγραµµα το οποίο αναµένεται να µας προσφέρει µόνιµο συγκριτικό πλεονέκτηµα µέσα από επίτευξη στενότερης λειτουργικής ενσωµάτωσης, βελτίωση των εµπορικών δυνατοτήτων µας και του συνολικού επίπεδου εξυπηρέτησης των πελατών µας.

4 Σελίδα 4 από 26 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας Αναπτυγµένες αγορές Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) Α Τρίµηνο Α Τρίµηνο % Μεταβολής 155,4 164,3-5% 624,2 653,6-4% 43,4 36,3 20% 43,4 43,2 - Ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στις αναπτυγµένες αγορές µειώθηκε κατά 5% µέσα στο τρίµηνο, ακολουθώντας οργανική αύξηση 1% κατά την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Ο όγκος πωλήσεων στην Ελλάδα σηµείωσε µεσαίας τάξης διψήφια µείωση κατά το πρώτο τρίµηνο καθώς η καταναλωτική εµπιστοσύνη και δαπάνη σηµείωσαν πτώση κατόπιν της ανακοίνωσης ενός νέου πακέτου µέτρων λιτότητας που η κυβέρνηση σχεδιάζει να επιβάλει για την αντιµετώπιση της οικονοµικής κρίσης. Αναµένουµε ιδιαίτερα δυσµενές εµπορικό περιβάλλον στην Ελλάδα κατά τη διάρκεια του 2010 µε τη µείωση των πραγµατικών µισθών και την υψηλή ανεργία να έχουν αρνητική επίδραση στην κατανάλωση στην κατηγορία των έτοιµων προς κατανάλωση µη αλκοολούχων ποτών. Ο όγκος πωλήσεων στην Ιταλία σηµείωσε µεσαίας τάξης µονοψήφια πτώση κατόπιν της πτώσης των καταναλωτικών δαπανών στα δίκτυα άµεσης κατανάλωσης και της διαφορετικής χρονικής εφαρµογής δραστηριοτήτων προώθησης σε σχέση µε το πρώτο τρίµηνο του 2009, τα οποία επηρέασαν αρνητικά τους όγκους πωλήσεων στα µεγαλύτερα καταστήµατα λιανικής. Σαν αποτέλεσµα αυτής της επίδρασης στον όγκο πωλήσεων (που ήταν αποτέλεσµα κυρίως αρνητικής χρονικής συγκυρίας), αναµένουµε οι επιδόσεις µας στη χώρα να εξοµαλυνθούν στο σύνολο του έτους. Παράλληλα η κερδοφορία µας στην Ιταλία σηµείωσε σηµαντική βελτίωση µέσα στο τρίµηνο, καθώς επωφεληθήκαµε περαιτέρω από τις συνέργιες που προέκυψαν από την εξαγορά της Socib. Ο όγκος πωλήσεων στην Ιρλανδία σηµείωσε µεσαίας τάξης µονοψήφια πτώση κατά το πρώτο τρίµηνο. Οι οικονοµικές συνθήκες παραµένουν ιδιαίτερα δυσµενείς στη χώρα, µε τα πρόσφατα µέτρα λιτότητας που έλαβε η κυβέρνηση να οδηγούν σε µειωµένες καταναλωτικές δαπάνες. Ωστόσο, τα οφέλη από τις πρωτοβουλίες εξοικονόµησης κόστους και αναδιάρθρωσης που ελήφθησαν στη χώρα το περασµένο έτος, οδήγησαν σε υψηλότερη κερδοφορία στην Ιρλανδία µέσα στο τρίµηνο. Στην Ελβετία, σηµειώθηκε µεσαίας τάξης µονοψήφια αύξηση του όγκου πωλήσεων, αντανακλώντας ένα πιο σταθερό οικονοµικό περιβάλλον και την επιτυχηµένη εισαγωγή των προϊόντων µε το σήµα της Cola-Cola στη µεγαλύτερη αλυσίδα σούπερ µάρκετ στη χώρα. Αυτό συνέβαλε σε αξιοσηµείωτη αύξηση του µεριδίου µας στην κατηγορία ανθρακούχων αναψυκτικών στο πρώτο τρίµηνο. Οι αναπτυγµένες αγορές συνεισέφεραν 43 εκατ. στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη του Οµίλου για το πρώτο τρίµηνο του 2010, τα οποία παρέµειναν αµετάβλητα σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα οφέλη από την αυξηµένη τιµολόγηση, την εφαρµογή προγραµµάτων εξοικονόµησης κόστους πέρσι και το χαµηλότερο κόστος πρώτων υλών αντιστάθµισαν το αρνητικό µείγµα δικτύων διανοµής και συσκευασιών.

5 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας (συνέχεια) Αναπτυσσόµενες αγορές Αποτελέσµατα Α Τριµήνου 2010 Σελίδα 5 από 26 Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () Λειτουργικά κέρδη / (ζηµίες) (ΕΒΙΤ σε ) Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη / (ζηµίες) (ΕΒΙΤ σε ) Α Τρίµηνο Α Τρίµηνο % Μεταβολής 79,8 78,6 2% 230,6 225,3 2% 0,9 (8,0) >100% 0,9 (7,2) >100% Ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στις αναπτυσσόµενες αγορές αυξήθηκε κατά 2% µέσα στο πρώτο τρίµηνο του 2010, ακολουθώντας αύξηση 2% κατά την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 2% µέσα στο τρίµηνο καθώς το όφελος από µεγαλύτερους όγκους και από τη θετική επίδραση των συναλλαγµατικών ισοτιµιών αντισταθµίστηκαν εν µέρει από το αρνητικό µείγµα προϊόντων και δικτύων διανοµής. Ο όγκος πωλήσεων στην Πολωνία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια αύξηση κατά το πρώτο τρίµηνο, ακολουθώντας υψηλής τάξης µονοψήφια αύξηση την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Αυτή η βελτίωση του όγκου πωλήσεων οφείλεται σε µεσαίας τάξης µονοψήφια αύξηση στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών ακολουθώντας την επιτυχηµένη εφαρµογή δραστηριοτήτων προώθησης για το εµπορικό σήµα της Coca-Cola εν όψει της πασχαλινής περιόδου. Ο όγκος πωλήσεων στην Ουγγαρία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια αύξηση µέσα στο πρώτο τρίµηνο, ακολουθώντας χαµηλής τάξης µονοψήφια πτώση κατά την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Η βελτίωση του όγκου πωλήσεων στην Ουγγαρία µέσα στο τρίµηνο επωφελήθηκε ελαφρώς από πραγµατοποίηση νωρίτερα φέτος δραστηριοτήτων προώθησης πριν την πασχαλινή περίοδο των εορτών. Οι καταναλωτικές δαπάνες στο δίκτυο άµεσης κατανάλωσης συνέχισαν να επηρεάζονται δυσµενώς µέσα στο τρίµηνο εξαιτίας του δυσχερούς οικονοµικού περιβάλλοντος. εδοµένων των οικονοµικών προβλέψεων για µείωση του ΑΕΠ µέσα στο 2010 στην Ουγγαρία και µε την ανεργία να παραµένει σε υψηλά επίπεδα, αναµένουµε οι εµπορικές συνθήκες να παραµείνουν δύσκολες. Ο όγκος πωλήσεων στην Τσεχία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια αύξηση κατά το πρώτο τρίµηνο, αντιπροσωπεύοντας µια σηµαντική διαδοχική βελτίωση από το τέταρτο τρίµηνο του 2009, κατά το οποίο ο ποσοστιαίος όγκος πωλήσεων σηµείωσε χαµηλή διψήφια µείωση. Αυτή η βελτίωση του όγκου πωλήσεων προκλήθηκε από µια µεσαίας τάξης µονοψήφια αύξηση στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών, η οποία οφείλεται στη διψήφια αύξηση του εµπορικού σήµατος της Coca-Cola, το οποίο µε τη σειρά του ευνοήθηκε από την ισχυρή ενεργοποίηση σε επίπεδο καταστηµάτων και την εφαρµογή προγραµµάτων προώθησης. Οι αναπτυσσόµενες αγορές συνεισέφεραν 1 εκατ. στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη του Οµίλου για το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι ζηµιάς 7 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του προηγουµένου έτους. Η βελτίωση του λειτουργικού κέρδους µέσα στο τρίµηνο αντικατοπτρίζει τα συνδυαστικά οφέλη από τους µεγαλύτερους όγκους πωλήσεων, τη θετική επίδραση των συναλλαγµατικών ισοτιµιών και τη µείωση των λειτουργικών δαπανών και του κόστους πρώτων υλών, τα οποία αντισταθµίστηκαν µόνο ως ένα βαθµό από το αρνητικό µείγµα προϊόντων και κατηγοριών.

6 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόµενες αγορές Αποτελέσµατα Α Τριµήνου 2010 Σελίδα 6 από 26 Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) Καθαρά έσοδα από πωλήσεις () Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ σε ) Α Τρίµηνο Α Τρίµηνο % Μεταβολής 195,9 197,9-1% 522,2 495,4 5% 7,6 8,5-11% 7,6 5,2 46% Ο όγκος πωλήσεων στις αναδυόµενες αγορές µειώθηκε κατά 1% µέσα στο πρώτο τρίµηνο του 2010, ακολουθώντας µείωση 2% κατά την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 5% µέσα στο πρώτο τρίµηνο καθώς η υψηλότερη τιµολογιακή πολιτική και η θετική επίδραση των συναλλαγµατικών ισοτιµιών αντισταθµίστηκαν εν µέρει µόνο από το αρνητικό µείγµα προϊόντων και δικτύων διανοµής. Ο όγκος πωλήσεων στη Ρωσία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια πτώση µέσα στο πρώτο τρίµηνο. Αυτό αποτελεί σηµαντική βελτίωση σε σχέση µε την µεσαίας τάξη διψήφια µείωση κατά την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Επίσης αντικατοπτρίζει µια σηµαντική διαδοχική βελτίωση του όγκου πωλήσεων από το τέταρτο τρίµηνο του Μέσα στο τρίµηνο, εισάγαµε νέες συσκευασίες και γεύσεις για τα εµπορικά σήµατα της Coca-Cola, της Fanta και του Rich καθώς επενδύουµε µαζί µε την The Coca-Cola Company ώστε να διασφαλίσουµε την µακροπρόθεσµη ανάπτυξή µας στη Ρωσία. Πιστεύουµε ότι αυτή η καινοτοµία, σε συνδυασµό µε την παραδοσιακά επιτυχηµένη εφαρµογή της εµπορικής µας στρατηγικής σε επίπεδο καταστήµατος, µας έδωσε τη δυνατότητα να διευρύνουµε περαιτέρω την ηγετική µας θέση στην κατηγορία των έτοιµων προς κατανάλωση µη αλκοολούχων ποτών µέσα στο τρίµηνο, έναντι του κοντινότερου ανταγωνιστή µας. Ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στη Νιγηρία σηµείωσε µεσαίας τάξης µονοψήφια αύξηση κατά το πρώτο τρίµηνο, συγκρινόµενος µε διψήφια αύξηση την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Αυτή η βελτίωση του όγκου πωλήσεων αντικατοπτρίζει τα οφέλη από νέες καινοτόµες συσκευασίες, την αυξηµένη κάλυψη καταστηµάτων και την ύπαρξη ενός πιο σταθερού πολιτικού περιβάλλοντος στη Νιγηρία. Μέσα στο τρίµηνο, ο όγκος στις κατηγορίες ανθρακούχων αναψυκτικών και νερού σηµείωσε µεσαίας τάξης µονοψήφια αύξηση, ενώ οι πωλήσεις χυµών αυξήθηκαν σηµαντικά καθώς επωφεληθήκαµε από την αυξηµένη παραγωγική δυναµικότητα και την εισαγωγή καινοτοµιών στην εν λόγω κατηγορία. Ο όγκος των πωλήσεων κιβωτίων στη Ρουµανία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια πτώση µέσα στο πρώτο τρίµηνο, που αποτελεί ισχυρή διαδοχική βελτίωση του όγκου πωλήσεων σε σχέση µε το τέταρτο τρίµηνο του Το οικονοµικό περιβάλλον στη Ρουµανία συνεχίζει να παραµένει εξαιρετικά δυσχερές µε την ανεργία να αυξάνεται. Αυτό είχε σαν αποτέλεσµα µια συνεχή πίεση στον όγκο πωλήσεων στο δίκτυο άµεσης κατανάλωσης µέσα στο τρίµηνο. Από την άλλη πλευρά, οι πωλήσεις στο δίκτυο µελλοντικής κατανάλωσης υποστηρίχτηκαν από επενδύσεις διαφήµισης και ενισχυµένες προωθητικές ενέργειες για το εµπορικό σήµα της Coca-Cola.

7 Λειτουργική Επισκόπηση ανά Τοµέα ραστηριότητας (συνέχεια) Αναδυόµενες αγορές (συνέχεια) Αποτελέσµατα Α Τριµήνου 2010 Σελίδα 7 από 26 Ο όγκος των κιβωτίων στην Ουκρανία σηµείωσε χαµηλής τάξης µονοψήφια αύξηση µέσα στο πρώτο τρίµηνο. Η αύξηση στην κατηγορία των ανθρακούχων αναψυκτικών υποστηρίχτηκε από την επιτυχηµένη εισαγωγή µιας νέας συσκευασίας λεπτού κουτιού για τα εµπορικά σήµατα της Coca-Cola, της Fanta και της Sprite µέσα στο τρίµηνο, ενώ οι χυµοί πέτυχαν άλλο ένα θετικό τρίµηνο διψήφιας αύξησης έπειτα από ευρύτερη διανοµή και νέες καινοτόµες γεύσεις µε το εµπορικό σήµα Rich. Οι αναδυόµενες αγορές συνεισέφεραν 8 εκατ. στα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη του Οµίλου για το πρώτο τρίµηνο του 2010, το οποίο αυξήθηκε κατά 46% σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Τα οφέλη της υψηλότερης τιµολογιακής πολιτικής και µιας σχετικά θετικής µεταβολής των νοµισµατικών ισοτιµιών (ιδιαίτερα στη Ρωσία, την Ουκρανία και τη Νιγηρία) υπεραντισταθµίζουν τους µικρότερους όγκους, τα αυξηµένα κόστη πρώτων υλών, τις υψηλότερες δαπάνες µάρκετινγκ και το αρνητικό µείγµα δικτύων και συσκευασιών.

8 Σελίδα 8 από 26 Επιχειρηµατικές προοπτικές Το πρώτο τρίµηνο εξακολουθήσαµε να παρατηρούµε δύσκολες εµπορικές συνθήκες σε αρκετές από τις αγορές µας, οι οποίες αντανακλούν ένα οικονοµικό περιβάλλον γεµάτο µε προκλήσεις. Με την γενικότερη κατάσταση και τις προοπτικές των οικονοµιών στις χώρες µας να ποικίλουν, αναµένουµε πως η χρονική συγκυρία και ο ρυθµός ανάκαµψης θα διαφέρουν από χώρα σε χώρα. Αν και οι οικονοµικές προβλέψεις τρίτων υποδεικνύουν πως πολλές ευρωπαϊκές χώρες θα επιστρέψουν σε ρυθµούς οικονοµικής ανάπτυξης το 2010, αναµένουµε η ανάπτυξη στην κατηγορία των µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών να καθυστερήσει σε σχέση µε αυτήν του ΑΕΠ. Αν και τα πρώιµα σηµάδια οικονοµικής σταθεροποίησης σε κάποιες από τις αγορές µας είναι ενθαρρυντικά, µέσα στα επόµενα τρίµηνα συνεχίζουµε να αναµένουµε δυσµενείς επιδράσεις στην συνολική εµπορική δραστηριότητα από τα σταθερά υψηλά επίπεδα ανεργίας και τη χαµηλή καταναλωτική εµπιστοσύνη σε µερικές από τις βασικότερες χώρες µας. Πιο συγκεκριµένα, η επιδείνωση του οικονοµικού κλίµατος στην Ελλάδα µας ανησυχεί και παρακολουθούµε στενά τις εξελίξεις στη χώρα. Σύµφωνα µε προηγούµενη επικοινωνία µας, µε βάση τις προβλέψεις για τις οικονοµικές εξελίξεις στις χώρες όπου δραστηριοποιούµαστε, αναµένουµε ο όγκος πωλήσεων και τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη να είναι περισσότερο σταθµισµένα προς το δεύτερο ήµισυ του έτους. Η εστίαση στην αποτελεσµατική προώθηση σηµάτων και σε προγράµµατα προώθησης και παρουσίας στην αγορά θα συνεχίσει να υποστηρίζει τον στόχο µας για περαιτέρω αύξηση των µεριδίων στην κατηγορία των µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Η επιχειρηµατική µας στρατηγική παραµένει επικεντρωµένη στη βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσµατικότητας και την ανάπτυξη πελατοκεντρικών δυνατοτήτων ώστε να διευρυνθεί περαιτέρω η ηγετική µας θέση στις χώρες που έχουµε παρουσία. Συγκεκριµένα, σχεδιάζουµε να εφαρµόσουµε την τεχνολογία της πλατφόρµας SAP Wave 2 και σε άλλες χώρες του Οµίλου, γεγονός που αναµένεται να προσφέρει σηµαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα στην Coca-Cola Τρία Έψιλον σε βάθος χρόνου. Εξαιτίας της πρόσφατης υποτίµησης του ευρώ έναντι του αµερικανικού δολαρίου και της αύξησης της τιµής του πετρελαίου, αναµένουµε µικρή αύξηση του κόστους πρώτων υλών (συµπεριλαµβανοµένων τόσο των τιµών, όσο και των συναλλαγµατικών ισοτιµιών) έναντι της προηγούµενης πρόβλεψής µας ότι θα παραµείνει σε µεγάλο βαθµό σταθερό. Η αναµενόµενη ενίσχυση ορισµένων τοπικών νοµισµάτων στις αναπτυσσόµενες και αναδυόµενες αγορές µας έναντι του νοµίσµατος αναφοράς µας, του ευρώ, κατά το 2010 αναµένεται να έχει ένα σηµαντικό θετικό αντίκτυπο στα λειτουργικά κέρδη του 2010 (έναντι της προηγούµενης πρόβλεψης για ελάχιστα θετική επίδραση). Θα συνεχίσουµε να επικεντρωνόµαστε απαρέγγλιτα στη βελτίωση της παραγωγικότητας και τη µείωση των λειτουργικών δαπανών. Επιπλέον, αναµένουµε επιπρόσθετα του 2009 οφέλη στα λειτουργικά κέρδη µας για το 2010 και τα επόµενα έτη, της τάξης των 30 εκατ. περίπου, χάρη στις πρωτοβουλίες αναδιάρθρωσης που ελήφθησαν το Έχοντας ως µόνιµη δέσµευση την ανάπτυξη της Εταιρίας, σχεδιάζουµε να αυξήσουµε τα επίπεδα δαπανών µάρκετινγκ µέσα στα επόµενα τρία χρόνια. Η συνεχής έµφαση του Οµίλου στην καλύτερη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης, η διαθεσιµότητα επαρκούς παραγωγικής δυναµικότητας µεσοπρόθεσµα και η προγραµµατισµένη βελτίωση του λειτουργικού κέρδους αναµένεται να υποστηρίξουν τη δηµιουργία συνεχών ισχυρών ταµειακών ροών κατά τον τρέχοντα τριετή οικονοµικό κύκλο σχεδιασµού. Κατά την τριετή περίοδο που λήγει το 2012, οι σωρευτικές καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες αναµένεται να είναι περίπου 1,4 δις και οι καθαρές ταµειακές ροές (λειτουργικές ταµειακές ροές συνυπολογιζόµενης της επίδρασης των κεφαλαιουχικών δαπανών) αναµένονται να είναι 1,5 δις κατά προσέγγιση. Επιπλέον, η Coca-Cola Τρία Έψιλον συνεχίζει να επωφελείται από την ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και υψηλή ρευστότητα χωρίς να έχει υποχρεώσεις αναχρηµατοδότησης µέχρι το 2011.

9 Σελίδα 9 από 26 Χρηµατοοικονοµική Επισκόπηση Οµίλου Α Τρίµηνο % Μεταβολή Όγκος πωλήσεων (εκατ. κιβώτια) 431,1 440,8-2% Καθαρά έσοδα από πωλήσεις 1.377, ,3 - Κόστος πωληθέντων (842,0) (860,9) -2% Μεικτό κέρδος 535,0 513,4 4% Συνολικά λειτουργικά έξοδα (483,1) (476,6) 1% Συγκρίσιµα συνολικά λειτουργικά έξοδα 1 (483,1) (472,2) 2% Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 51,9 36,8 41% Συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) 1 51,9 41,2 26% Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 2 144,6 130,8 11% Συγκρίσιµα Προσαρµοσµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 1,2 144,6 133,1 9% Καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 25,4 1,9 >100% Συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας 1 25,4 7,2 >100% Βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 0,07 0,01 >100% Συγκρίσιµα βασικά κέρδη ανά µετοχή (EPS) (σε ) 1 0,07 0,02 >100% 1 Παραποµπή στην ενότητα «Συµφωνία ηµοσιευµένων και Συγκρίσιµων Οικονοµικών Μεγεθών» για τον ορισµό των 2 συγκρίσιµων οικονοµικών µεγεθών. Ως Προσαρµοσµένο EBITDA ορίζουµε τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων και αποµειώσεων ενσώµατων παγίων στοιχείων (που περιλαµβάνονται τόσο στο κόστος πωληθέντων όσο και στα λειτουργικά έξοδα), αποσβέσεων, αποµειώσεων και αναµορφώσεων άυλων περιουσιακών στοιχείων, δαπανών παροχής δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών και λοιπών µη ταµειακών στοιχείων. Καθαρά έσοδα από πωλήσεις Τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις ανά κιβώτιο αυξήθηκαν κατά περίπου 2% κατά το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Σε ουδέτερη συναλλαγµατική βάση, τα καθαρά έσοδα ανά κιβώτιο του Οµίλου παρέµειναν σταθερά κατά το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Πιο συγκεκριµένα, τα καθαρά έσοδα ανά κιβώτιο σε συναλλαγµατικά ουδέτερη βάση όσον αφορά τις αναπτυγµένες αγορές παρέµειναν αµετάβλητα, ενώ για τις αναπτυσσόµενες αγορές µειώθηκαν κατά περίπου 8% και για τις αναδυόµενες αγορές αυξήθηκαν κατά περίπου 4%. Κόστος πωληθέντων Το κόστος πωληθέντων προϊόντων µειώθηκε κατά περίπου 2% το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Το κόστος πωληθέντων προϊόντων ανά κιβώτιο το πρώτο τρίµηνο του 2010 παρέµεινε σταθερό, σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, ως αποτέλεσµα των προηγούµενων πρωτοβουλιών εξοικονόµησης κόστους και της αποδυνάµωσης του ευρώ έναντι των άλλων νοµισµάτων κατά την διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2010, σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Μεικτά κέρδη Το περιθώριο µεικτού κέρδους αυξήθηκε από 37,4% το πρώτο τρίµηνο του 2009 σε 38,9% το πρώτο τρίµηνο του Το µεικτό κέρδος ανά κιβώτιο αυξήθηκε κατά περίπου 7% κατά το πρώτο τρίµηνο του 2010, σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Σε συναλλαγµατικά ουδέτερη βάση, το µεικτό κέρδος ανά κιβώτιο αυξήθηκε κατά περίπου 3% το πρώτο τρίµηνο του 2010, σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους

10 Σελίδα 10 από 26 Χρηµατοοικονοµική Επισκόπηση Οµίλου (συνέχεια) Λειτουργικά έξοδα Τα συνολικά συγκρίσιµα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν οριακά κατά 2% κατά το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Η αύξηση στα συγκρίσιµα λειτουργικά έξοδα αντανακλά την αύξηση στα έξοδα προώθησης, αποθήκευσης και διάθεσης καθώς και την επίδραση που είχαν οι µεταβολές των συναλλαγµατικών ισοτιµιών οι οποίες αντισταθµίσθηκαν µόνο µερικώς από το µειωµένο κόστος που προέκυψε µέσω των προηγούµενων πρωτοβουλιών εξοικονόµησης κόστους. Λειτουργικά κέρδη (ΕΒΙΤ) Τα συγκρίσιµα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 26% σε 52 εκατ. το πρώτο τρίµηνο του 2010 έναντι 41 εκατ. το πρώτο τρίµηνο του Η αύξηση των τιµών σε συνδυασµό µε τις µειωµένες δαπάνες πρώτων υλών και την θετική επίδραση των µεταβολών των συναλλαγµατικών ισοτιµιών αντισταθµίστηκαν µερικώς από το αναποτελεσµατικό µείγµα όγκου πωλήσεων, δικτύων διανοµής και συσκευασιών, καθώς και υψηλότερων λειτουργικών εξόδων, συγκριτικά µε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Το συγκρίσιµο λειτουργικό περιθώριο κέρδους του Οµίλου αυξήθηκε κατά περίπου 80 µονάδες βάσης κατά το πρώτο τρίµηνο του 2010,έναντι της αντίστοιχης περιόδου του προηγούµενου έτους. Φόροι Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής της Coca-Cola Τρία Έψιλον σε συγκρίσιµη βάση για το πρώτο τρίµηνο του 2010 ήταν περίπου 21% έναντι 30% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής του Οµίλου µεταβάλλεται ανά τρίµηνο ανάλογα µε το συνδυασµό φορολογουµένων κερδών, εκπιπτόµενων δαπανών, φορολογούµενου εισοδήµατος και άλλων εφάπαξ φόρων στις διαφορετικές περιοχές δραστηριοποίησής της. Καθαρά κέρδη Τα συγκρίσιµα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 25 εκατ. το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι 7 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους, καθοδηγούµενα από τα µειωµένα χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Ταµειακές ροές Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες µειώθηκαν οριακά κατά 7 εκατ. και ανήλθαν σε 132 εκατ. το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι 139 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Συµπεριλαµβανοµένων των καθαρών κεφαλαιουχικών δαπανών, οι λειτουργικές ταµειακές εισροές ήταν 65 εκατ. για το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι 9 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες της Coca-Cola Τρία Έψιλον, συνυπολογιζόµενων των εσόδων από τη διάθεση στοιχείων πάγιου ενεργητικού και συµπεριλαµβανοµένων των αποπληρωµών κεφαλαίου χρηµατοδοτικών µισθώσεων και εξαιρούµενων των ασφαλιστικών αποζηµιώσεων σχετικά µε τις ζηµίες που υπέστη η θυγατρική µας στη Νιγηρία το 2008, ανήλθαν σε 67 εκατ. το πρώτο τρίµηνο του 2010, έναντι 130 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους.

11 Σελίδα 11 από 26 Συµπληρωµατικές Πληροφορίες Τα οικονοµικά µεγέθη EBIT, Προσαρµοσµένο EBITDA, Κεφαλαιουχικές απάνες και Καθαρές Ταµειακές Ροές αποτελούνται από τα σχετικά δηµοσιευµένα µεγέθη των συνοπτικών ενοποιηµένων ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων: Α Τρίµηνο Κέρδη µετά φόρων 27,6 6,5 Φόροι που χρεώθηκαν στα αποτελέσµατα 7,5 4,3 Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 17,0 25,3 Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (0,2) 0,7 EBIT 51,9 36,8 Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 90,3 90,9 Αποσβέσεις και προσαρµογές άυλων περιουσιακών στοιχείων 0,9 1,3 Παροχές δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών 1,5 1,8 Προσαρµοσµένο EBITDA 144,6 130,8 Ζηµίες από πώληση µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 1,2 2,6 Μείωση του κυκλοφορούντος κεφαλαίου 15,4 15,5 Καταβεβληµένοι φόροι (29,5) (10,3) Καθαρές ταµειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 131,7 138,6 Πληρωµές για αγορές ενσώµατων παγίων στοιχείων (52,6) (108,2) Εξόφληση υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηµατοδοτικής µίσθωσης (18,4) (24,2) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 3,8 2,6 Κεφαλαιουχικές απάνες (67,2) (129,8) Καθαρές ταµειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 131,7 138,6 Κεφαλαιουχικές απάνες (67,2) (129,8) Καθαρές Ταµειακές Ροές 64,5 8,8

12 Σελίδα 12 από 26 Coca-Cola Τρία Έψιλον Η Coca-Cola Τρία Έψιλον είναι από τους µεγαλύτερους εµφιαλωτές προϊόντων της εταιρείας The Coca-Cola Company («TCCC») στον κόσµο µε ετήσιες πωλήσεις, που υπερβαίνουν τα 2 δισεκατοµµύρια κιβώτια. Έχει επιτύχει εκτεταµένη γεωγραφική κάλυψη, δραστηριοποιούµενη σε 28 χώρες, όπου εξυπηρετεί 560 περίπου εκατοµµύρια ανθρώπους. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον προσφέρει µεγάλη ποικιλία µη αλκοολούχων έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών στις εξής κατηγορίες: ανθρακούχα αναψυκτικά, χυµοί, εµφιαλωµένο νερό, ποτά για αθλούµενους, ποτά ενέργειας, τσάι και καφέ. Η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει δεσµευθεί να προάγει τη σταθερή ανάπτυξη, προκειµένου να δηµιουργεί αξία τόσο για τις δικές της εµπορικές δραστηριότητες, όσο και για την κοινωνία. Σε αυτό το πνεύµα προσφέρει προϊόντα που ικανοποιούν τις ανάγκες των καταναλωτών, προάγει περιβάλλον εργασίας χωρίς αποκλεισµούς, διεξάγει τις εµπορικές της δραστηριότητες µε τρόπους, που προστατεύουν και διατηρούν το περιβάλλον και συµβάλλει στη κοινωνικοοικονοµική ανάπτυξη των κατά τόπους κοινωνιών. Οι µετοχές της Coca-Cola Τρία Έψιλον είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών (ATHEX: EEEK), µε δευτερεύουσα εισαγωγή στο χρηµατιστήριο του Λονδίνου (LSE: CCB). Τίτλοι Αµερικανικών Αποθετηρίων της Coca-Cola Τρία Έψιλον (ADR) είναι επίσης εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE:CCH). Η Coca-Cola Τρία Έψιλον περιλαµβάνεται στο δείκτη Dow Jones Sustainability και στο δείκτη FTSE4Good. Για περισσότερες πληροφορίες µπορείτε να µας επισκεφθείτε το δικτυακό τόπο Τα οικονοµικά στοιχεία της παρούσας ανακοίνωσης παρουσιάζονται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. ( ( ΠΧΑ) ). Πρόσκληση ικτυακής Τηλεδιάσκεψης Η Coca-Cola Τρία Έψιλον πρόκειται να φιλοξενήσει τηλεδιάσκεψη µεταξύ αναλυτών του χρηµατοοικονοµικού τοµέα, στην οποία θα συζητηθούν τα αποτελέσµατα του πρώτου τριµήνου του Η διάσκεψη θα λάβει χώρα την 29η Απριλίου 2010 και ώρα Αθήνας 16:00 (ώρα Λονδίνου 14:00, ώρα Νέας Υόρκης 9:00). Κάθε ενδιαφερόµενος/-η µπορεί να παρακολουθήσει την ταυτόχρονη ηχητική µετάδοση της τηλεδιάσκεψης στο δικτυακό τόπο ( Πληροφορίες Εκπρόσωποι: Coca-Cola Τρία Έψιλον Γιώργος Τουλάντας Investor Relations Director Παναγιώτης Βεργής Investor Relations Associate Εκπρόσωπος Τύπου Ευρώπης: Financial Dynamics London Greg Quine Τηλ: george.toulantas@cchellenic.com Τηλ: panagiotis.vergis@cchellenic.com Τηλ: greg.quine@fd.com

13 ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΓΙΑ ΤΙΣ ΜΝΕΙΕΣ ΤΟΥ ΚΕΙΜΕΝΟΥ ΠΟΥ ΑΦΟΡΟΥΝ ΤΟ ΜΕΛΛΟΝ Αποτελέσµατα Α Τριµήνου 2010 Σελίδα 13 από 26 Η παρούσα Έκθεση περιέχει δηλώσεις που αφορούν το µέλλον και συνεπάγονται κινδύνους και αβεβαιότητες. Κατά κανόνα, αλλά όχι πάντοτε, οι δηλώσεις αυτού του είδους περιλαµβάνουν τη µνεία λέξεων όπως «πιστεύουµε», «προοπτική», «κατευθυντήριες γραµµές», «αναµένουµε», «σκοπεύουµε», «προβλέπουµε», «σχεδιάζουµε», «προσδοκούµε», «στοχεύουµε» και άλλες παρόµοιες διατυπώσεις που αφορούν το µέλλον. Εκτός από τις δηλώσεις που αφορούν γεγονότα του παρελθόντος, όλες οι υπόλοιπες, όπως, µεταξύ άλλων, δηλώσεις για τη µελλοντική οικονοµική θέση και τα αποτελέσµατά µας, την προοπτική µας για το 2010 και τα επόµενα χρόνια, την επιχειρηµατική µας στρατηγική και τις συνέπειες των πρόσφατων εξαγορών µας και των ενεργειών αναδιοργάνωσης στις επιχειρηµατικές µας δραστηριότητες και την οικονοµική µας κατάσταση, τις µελλοντικές συναλλαγές µας µε την εταιρεία The Coca-Cola Company, προϋπολογισµούς, προβλεπόµενα επίπεδα κατανάλωσης και παραγωγής, προβλέψεις για το κόστος πρώτων υλών και άλλα στοιχεία κόστους, εκτιµήσεις κεφαλαιουχικών δαπανών, σχέδια και στόχους της διοίκησης της εταιρείας σε σχέση µε µελλοντικές δράσεις, αποτελούν αναφορές στο µέλλον. εν πρέπει να βασίζεστε άκριτα σε τέτοιες δηλώσεις που αναφέρονται στο µέλλον. Εκ φύσεως, τέτοιες δηλώσεις που αφορούν το µέλλον ενέχουν κινδύνους και αβεβαιότητες, εφ όσον αντανακλούν τις σηµερινές µας εκτιµήσεις και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα και περιστάσεις που µπορεί να αποδειχθούν ανακριβείς. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα της Εταιρείας ενδέχεται να διαφέρουν σε ουσιώδη βαθµό από τις δηλώσεις για το µέλλον που περιέχονται στην παρούσα Έκθεση για διάφορους λόγους, όπως είναι, µεταξύ άλλων, οι κίνδυνοι που περιγράψαµε στην τελευταία ετήσια έκθεσή µας στο Έντυπο 20-F που κατετέθη στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (φάκελος υπ αρ ). Αν και πιστεύουµε ότι οι προσδοκίες που αντικατοπτρίζονται στις εν λόγω δηλώσεις για το µέλλον είναι εύλογες, δεν µπορούµε να σας διαβεβαιώσουµε ότι τα µελλοντικά µας αποτελέσµατα, το επίπεδο επιχειρηµατικής δραστηριότητας, οι επιδόσεις ή τα επιτεύγµατά µας θα ικανοποιήσουν αυτές τις προσδοκίες. Επιπλέον, ούτε εµείς ούτε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο αναλαµβάνει την ευθύνη για την ακρίβεια και την πληρότητα δηλώσεων που αφορούν το µέλλον. Μετά την ηµεροµηνία των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων που περιλαµβάνονται στην παρούσα έκθεση, δεν σκοπεύουµε απαραιτήτως να προσαρµόσουµε καµία από τις δηλώσεις που αφορούν το µέλλον για να τις εναρµονίσουµε είτε σε σχέση µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα, είτε σε σχέση µε τυχόν µεταβολή των προσδοκιών µας, εκτός αν η επικαιροποίησή τους καταστεί επιβεβληµένη εκ του νόµου.

14 Σελίδα 14 από 26 Ενδιάµεσος ενοποιηµένος συνοπτικός ισολογισµός (ανέλεγκτος) Σηµ. 2 Απριλίου εκεµβρίου 2009 Ενεργητικό Ασώµατα πάγια στοιχεία , ,1 Ενσώµατα πάγια στοιχεία , ,3 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 236,8 212,9 Σύνολο µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 5.177, ,3 Αποθέµατα 516,2 425,1 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.111, ,4 Χρηµατικά διαθέσιµα 5 284,5 232,0 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 1.912, ,5 Σύνολο ενεργητικού , ,8 Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµα δάνεια 5 320,9 307,0 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 1.440, ,6 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 1.761, ,6 Μακροπρόθεσµα δάνεια , ,6 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 419,0 457,7 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 2.556, ,3 Ίδια κεφάλαια Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 2.664, ,2 ικαιώµατα µειοψηφίας 106,2 102,7 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.771, ,9 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 7.089, ,8 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 19 ως 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

15 Σελίδα 15 από 26 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου (ανέλεγκτη) Σηµ. Α Τρίµηνο 2010 Α Τρίµηνο 2009 Καθαρές πωλήσεις , ,3 Κόστος πωληθέντων (842,0) (860,9) Μεικτά κέρδη 535,0 513,4 Λειτουργικά έξοδα (483,1) (472,2) Έξοδα αναδιάρθρωσης 6 - (9,6) Λοιπά κονδύλια 6-5,2 Συνολικά λειτουργικά έξοδα (483,1) (476,6) Λειτουργικά κέρδη 3 51,9 36,8 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 1,3 4,1 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (18,3) (29,4) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 7 (17,0) (25,3) Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης 0,2 (0,7) Κέρδη προ φόρων 35,1 10,8 Φόροι 8 (7,5) (4,3) Κέρδη µετά φόρων 27,6 6,5 Αναλογούντα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 25,4 1,9 ικαιώµατα µειοψηφίας 2,2 4,6 27,6 6,5 Bασικά και αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή ( ) 9 0,07 0,01 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 19 ως 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

16 Σελίδα 16 από 26 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων (ανέλεγκτη) Α Τρίµηνο 2010 Α Τρίµηνο 2009 Κέρδη µετά φόρων για την περίοδο 27,6 6,5 Λοιπά συνολικά έσοδα: Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση: (Ζηµίες) / κέρδη αποτίµησης κατά την περίοδο (0,2 ) 0,1 Αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών: Ποσά από ζηµίες κατά την περίοδο (1,4) (10,0 ) Ποσά από ζηµίες / (κέρδη) που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα κατά την περίοδο 1,4 (3,5 ) Συναλλαγµατικές διαφορές µετατροπής 153,5 (144,3 ) Αναλογία λοιπών συνολικών εσόδων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης 1,0 (0,3 ) Φόρος εισοδήµατος που περιλαµβάνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα 0,1 2,7 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο, µετά από φόρους 154,4 (155,3 ) Συνολικά έσοδα για την περίοδο 182,0 (148,8 ) Συνολικά έσοδα αναλογούντα σε: Ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 177,0 (154,7 ) ικαιώµατα µειοψηφίας 5,0 5,9 182,0 (148,8 ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 19 ως 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

17 Σελίδα 17 από 26 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων (ανέλεγκτη) Μετοχικό κεφάλαιο Αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας ικαιώµατα Σύνολο Αποτελέσµατα µειοψηφίας ιδίων Αποθεµατικό Ίδιες Συναλ/κές Λοιπά κεφαλαίων υπέρ το άρτιο µετοχές διαφορές αποθεµατικά εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , ,0 - (191,9) 366,7 818, ,7 90, ,8 Παροχές µετοχών σε υπαλλήλους: ικαιώµατα προαίρεσης ,8-1,8-1,8 Μεταβολή ιδίων µετοχών (0,9 ) - (0,9) - (0,9) Υιοθέτηση του ευρώ από την Σλοβακία (9,5) - 9, Σχηµατισµός αποθεµατικών ,6 (0,6) Μερίσµατα (2,2) (2,2) Συνολικά έσοδα για την περίοδο, µετά φόρων (145,9) (10,7 ) 1,9 (154,7) 5,9 (148,8) Υπόλοιπο 3 Απριλίου , ,0 - (347,3) 357,5 829, ,9 93, ,7 Μετοχές εκδοθείσες προς υπαλλήλους που εξάσκησαν δικαιώµατα προαίρεσης 0,1 1, ,8-1,8 Παροχές µετοχών σε υπαλλήλους: ικαιώµατα προαίρεσης ,6-4,6-4,6 Μεταβολή ιδίων µετοχών ,9-0,9-0,9 Αγορά ιδίων µετοχών - - (16,6) (16,6) - (16,6) Κεφαλαιοποίηση του αποθεµατικού υπέρ το άρτιο 548,1 (548,1) Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου (καθαρά από φόρους 1.2 εκατ.) - (4,8) (4,8) - (4,8) Επιστροφή κεφαλαίου στους µετόχους (548,1) - 1, (546,4) - (546,4) Συναλλαγµατικές διαφορές που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα εις νέον (30,1) - 30, Σχηµατισµός αποθεµατικών ,6 (1,6) Ελάχιστο υποχρεωτικό µέρισµα (41,6) (41,6) - (41,6) Μερίσµατα (61,4) (61,4) (5,0) (66,4) Συνολικά έσοδα για την περίοδο, µετά φόρων ,3 4,2 397,3 469,8 13,9 483,7 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , ,8 (14,9) (309,1) 368, , ,2 102, ,9 Μετοχές εκδοθείσες προς υπαλλήλους που εξάσκησαν δικαιώµατα προαίρεσης 0,1 1, ,5-1,5 Παροχές µετοχών σε υπαλλήλους: ικαιώµατα προαίρεσης ,6-1,6-1,6 Μεταβολή ιδίων µετοχών (0,1 ) - (0,1) - (0,1) Αγορά ιδίων µετοχών - - (8,4) (8,4) - (8,4) Μερίσµατα (1,5) (1,5) Συνολικά έσοδα για την περίοδο, µετά φόρων ,7 (0,1 ) 25,4 177,0 5,0 182,0 Υπόλοιπο 2 Απριλίου , ,2 (23,3) (157,4) 370, , ,8 106, ,0 1 2 Οι ζηµίες των 145,9 εκατ. που περιλαµβάνονται στις συναλλαγµατικές διαφορές για το πρώτο τρίµηνο του 2009 αντιπροσωπεύουν τις ζηµίες 145,6 εκατ. των ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας, αυξηµένες κατά 0,3 εκατ. από ζηµίες συµµετοχών λογιστικοποιηµένων µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Το ποσό που χρεώθηκε στα λοιπά αποθεµατικά ύψους 10,7 εκατ. ζηµία για το πρώτο τρίµηνο 2009 αντιπροσωπεύει κέρδη αποτίµησης για την περίοδο των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων διαθεσίµων προς πώληση ύψους 0,1 εκατ. (αντιπροσωπεύουν τα κέρδη αποτίµησης της περιόδου), ζηµίες αντιστάθµισης κινδύνου ταµειακών ροών 13,5 εκατ. (από τα οποία 10,0 εκατ. αντιπροσωπεύουν ζηµίες αποτίµησης για την περίοδο και 3,5 εκατ. κέρδη αποτίµησης που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσης της περιόδου) και την πίστωση του σχετικού αναβαλλόµενου φόρου εισοδήµατος ο οποίος ανέρχεται στα 2,7 εκατ. Τα έσοδα των 5,9 εκατ. που περιλαµβάνονται στα δικαιώµατα µειοψηφίας για το πρώτο τρίµηνο του 2009 αντιπροσωπεύουν το µερίδιο των δικαιωµάτων µειοψηφίας στα κέρδη από συναλλαγµατικές διαφορές, ύψους 1,3 εκατ. κέρδος, και στα κέρδη εις νέον, ύψους 4,6 εκατ. Τα κέρδη των 151,7 εκατ. που περιλαµβάνονται στις συναλλαγµατικές διαφορές για το πρώτο τρίµηνο του 2010 αντιπροσωπεύουν το κέρδος 150,7 εκατ. των ιδιοκτητών της µητρικής εταιρείας, αυξηµένο κατά 1,0 εκατ. από κέρδη συµµετοχών λογιστικοποιηµένων µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Το ποσό που χρεώθηκε στα λοιπά αποθεµατικά ύψους 0,1 εκατ. ζηµία για το πρώτο τρίµηνο του 2010, αποτελείται από τις ζηµίες αποτίµησης των διαθεσίµων προς πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ύψους 0,2 εκατ. (αντιπροσωπεύουν τις ζηµίες αποτίµησης της περιόδου), την αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών ( 1,4 εκατ. αντιπροσωπεύουν ζηµίες αποτίµησης για την περίοδο και 1,4 εκατ. ζηµίες αποτίµησης που µεταφέρθηκαν στα αποτελέσµατα χρήσης της περιόδου) και την πίστωση του σχετικού αναβαλλόµενου φόρου εισοδήµατος ο οποίος ανέρχεται στα 0,1 εκατ. Τα έσοδα των 5,0 εκατ. που περιλαµβάνονται στα δικαιώµατα µειοψηφίας για το πρώτο τρίµηνο του 2010 αντιπροσωπεύουν το µερίδιο των δικαιωµάτων µειοψηφίας στα κέρδη από συναλλαγµατικές διαφορές, ύψους 2,8 εκατ., και στα κέρδη εις νέον, ύψους 2,2 εκατ. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 19 ως 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

18 Σελίδα 18 από 26 Ενδιάµεση ενοποιηµένη συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών (ανέλεγκτη) Α Τρίµηνο 2010 Α Τρίµηνο 2009 Σηµ. Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη µετά φόρων 27,6 6,5 Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 7 17,0 25,3 Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές λογιστικοποιηµένες µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης (0,2) 0,7 Φόροι που χρεώθηκαν στα αποτελέσµατα 7,5 4,3 Αποσβέσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 4 90,3 90,9 Παροχές δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών 1,5 1,8 Αποσβέσεις και προσαρµογές ασώµατων παγίων στοιχείων 4 0,9 1,3 144,6 130,8 Ζηµίες από πώληση µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 1,2 2,6 Αύξηση αποθεµάτων (64,8) (52,3) (Αύξηση) / µείωση εµπορικών και λοιπών απαιτήσεων (1,1) 94,0 Αύξηση / (µείωση) εµπορικών και λοιπών υποχρεώσεων 81,3 (26,2) Καταβεβληµένοι φόροι (29,5) (10,3) Καθαρές ταµειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 131,7 138,6 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορές ενσώµατων παγίων στοιχείων (52,6) (108,2) Πληρωµές για αγορές ασώµατων παγίων στοιχείων - (0,5) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων παγίων στοιχείων 3,8 2,6 Καθαρές εισπράξεις από επενδύσεις 1,1 - Τόκοι εισπραχθέντες 1,3 4,9 Καθαρές εισπράξεις από απόκτηση θυγατρικών - 8,8 Καθαρές ταµειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (46,4) (92,4) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορά ιδίων µετοχών (8,4) - Εισπράξεις από έκδοση µετοχών σε υπαλλήλους λόγω άσκησης δικαιωµάτων προαίρεσης 1,5 - Μερίσµατα καταβληθέντα (3,5) (0,3) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στο δανεισµό 16,7 (443,1) Εξόφληση υποχρεώσεων κεφαλαίου χρηµατοδοτικής µίσθωσης (18,4) (24,2) Τόκοι καταβληθέντες (24,0) (29,3) Καθαρές ταµειακές εκροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (36,1) (496,9) Αύξηση / (µείωση) χρηµατικών διαθεσίµων 49,2 (450,7 ) Μεταβολή στα χρηµατικά διαθέσιµα Χρηµατικά διαθέσιµα την 1 Ιανουαρίου 232,0 724,6 Αύξηση / (µείωση) χρηµατικών διαθεσίµων 49,2 (450,7) Επίδραση µεταβολών συναλλαγµατικών ισοτιµιών 3,3 (4,0) στα χρηµατικά διαθέσιµα Χρηµατικά διαθέσιµα στο τέλος της περιόδου 284,5 269,9 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 19 ως 26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος και θα πρέπει να διαβάζονται µαζί µε τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις.

19 Σελίδα 19 από 26 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 1. Λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της Coca-Cola Ελληνικής Εταιρείας Εµφιαλώσεως Α.Ε. («Coca-Cola Τρία Έψιλον» ή ο «Όµιλος») είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009, µε εξαίρεση τα νέα ή αναθεωρηµένα λογιστικά πρότυπα και διερµηνείες τα οποία τέθηκαν σε ισχύ το 2010: ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧA») 3, Συνενώσεις Επιχειρήσεων, ΠΧΑ 8, Λειτουργικοί Τοµείς ραστηριότητας, ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο («ΛΠ») 27, Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις, ΛΠ 36, Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Ενεργητικού, ΛΠ 38, Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Ενεργητικού και ιερµηνεία του Συµβουλίου των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων 17, ιανοµές Μη-Ταµειακών Περιουσιακών Στοιχείων σε Ιδιοκτήτες. Κανένα από αυτά τα νέα ή αναθεωρηµένα λογιστικά πρότυπα και διερµηνείες δεν είχε σηµαντική επίδραση στην τρέχουσα ή προγενέστερες περιόδους. Τα λειτουργικά αποτελέσµατα για το πρώτο τρίµηνο του 2010 δεν είναι ενδεικτικά των αποτελεσµάτων που αναµένονται για τη χρήση που θα λήξει στις 31 εκεµβρίου 2010 λόγω της εποχικότητας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Η εποχικότητα αυτή προέρχεται από υψηλότερες πωλήσεις των προϊόντων του Οµίλου τους θερµότερους µήνες του έτους. Οι µέθοδοι του Οµίλου για την λογιστικοποίηση των σταθερών εξόδων, όπως οι αποσβέσεις και οι χρεωστικοί τόκοι, δεν επηρεάζονται σηµαντικά από την εποχικότητα. Έξοδα τα οποία δε διενεργούνται κατά τρόπο οµοιόµορφο κατά τη διάρκεια της χρήσης καταχωρούνται στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις εφόσον είναι ορθό να συµπεριληφθούν στο τέλος της χρήσης. Οι ενδιάµεσες αυτές συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων («Σ ΛΠ») και τα ΠΧΑ όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση («ΕΕ») και έχουν εφαρµογή στις Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις («ΛΠ 34»). Τα ΠΧΑ όπως έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ παρουσιάζουν ορισµένες διαφορές από τα ΠΧΑ που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ, ωστόσο, οι διαφορές αυτές δεν έχουν επίδραση στις συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου για τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι συνοπτικές αυτές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις θα πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του 2009, οι οποίες περιλαµβάνουν µία πλήρη περιγραφή των λογιστικών αρχών του Οµίλου. Ορισµένα συγκριτικά στοιχεία αναταξινοµήθηκαν για να είναι συγκρίσιµα µε την παρουσίαση κατά την τρέχουσα περίοδο.

20 Σελίδα 20 από 26 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 2. Συναλλαγµατικές ισοτιµίες Το νόµισµα αναφοράς του Οµίλου είναι το ευρώ ( ). Η Coca-Cola Τρία Έψιλον µετατρέπει τις καταστάσεις αποτελεσµάτων των θυγατρικών εταιρειών σε ευρώ στη µέση συναλλαγµατική ισοτιµία και τον ισολογισµό στην τιµή κλεισίµατος της συναλλαγµατικής ισοτιµίας για την εκάστοτε περίοδο. Οι κυριότερες τιµές συναλλάγµατος που χρησιµοποιήθηκαν για συναλλαγές και για τη µετατροπή τους σε ευρώ είναι: Συναλλαγµατική ισοτιµία Μέση συναλλαγµατική ισοτιµία κλεισίµατος 2 Απριλίου Απριλίου Απριλίου εκεµβρίου 2009 ολάριο ΗΠΑ 1,37 1,31 1,35 1,44 Στερλίνα Αγγλίας 0,88 0,91 0,90 0,90 Ζλότυ Πολωνίας 3,99 4,54 3,88 4,15 Νάιρα Νιγηρίας 203,53 193,21 200,49 213,71 Φιορίνι Ουγγαρίας 269,54 296,80 265,53 272,70 Ελβετικό Φράγκο 1,46 1,50 1,43 1,49 Ρωσικό Ρούβλι 40,90 45,18 39,75 43,33 Ρουµανικό Λέι 4,11 4,24 4,07 4,21 Ουκρανικό χρίβνια 10,93 10,08 10,68 11,47 3. Πληροφόρηση ανά τοµέα Ο Όµιλος έχει ως µοναδικό αντικείµενο εργασιών την παραγωγή, διανοµή και πώληση µη αλκοολούχων, έτοιµων προς κατανάλωση αναψυκτικών. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε 28 χώρες και τα οικονοµικά του αποτελέσµατα παρουσιάζονται ανά τους ακόλουθους τρεις τοµείς δραστηριότητας: Αναπτυγµένες αγορές: Αυστρία, Κύπρος, Ελλάδα, Ιταλία, Βόρεια Ιρλανδία, ηµοκρατία της Ιρλανδίας και Ελβετία. Αναπτυσσόµενες αγορές: Αναδυόµενες αγορές: Κροατία, ηµοκρατία της Τσεχίας, Εσθονία, Ουγγαρία, Λετονία, Λιθουανία, Πολωνία, Σλοβακία και Σλοβενία. Αρµενία, Λευκορωσία, Βοσνία και Ερζεγοβίνη, Βουλγαρία, ΠΓ Μ, Μαυροβούνιο, Μολδαβία, Νιγηρία, Ρουµανία, Ρωσία, Σερβία και Ουκρανία. Η πληροφόρηση σχετικά µε τους τοµείς δραστηριότητας του Οµίλου έχει ως ακολούθως: Α Τρίµηνο 2 Απριλίου Απριλίου 2009 Όγκος σε κιβώτια (εκατ.) Αναπτυγµένες αγορές 155,4 164,3 Αναπτυσσόµενες αγορές 79,8 78,6 Αναδυόµενες αγορές 195,9 197,9 Συνολικός όγκος 431,1 440,8 Κύκλος εργασιών () Αναπτυγµένες αγορές 624,2 653,6 Αναπτυσσόµενες αγορές 230,6 225,3 Αναδυόµενες αγορές 522,2 495,4 Συνολικός κύκλος εργασιών 1.377, ,3

21 Σελίδα 21 από 26 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 3. Πληροφόρηση ανά τοµέα (συνέχεια) Περίοδος που έληξε 2 Απριλίου Απριλίου 2009 Προσαρµοσµένο EBITDA () Αναπτυγµένες αγορές 74,1 67,6 Αναπτυσσόµενες αγορές 18,9 9,6 Αναδυόµενες αγορές 51,6 53,6 Σύνολο Προσαρµοσµένου EBITDA 144,6 130,8 EBIT () Αναπτυγµένες αγορές 43,4 36,3 Αναπτυσσόµενες αγορές 0,9 (8,0) Αναδυόµενες αγορές 7,6 8,5 Σύνολο EBIT 51,9 36,8 Κονδύλια συµφωνίας () Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα (17,0) (25,3) Αναλογία αποτελεσµάτων από συµµετοχές καθαρής θέσης 0,2 (0,7) Φόροι (7,5) (4,3) ικαιώµατα µειοψηφίας (2,2) (4,6) Κέρδη µετά φόρων αναλογούντα στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας 25,4 1,9 Περίοδος που έληξε 2 Απριλίου εκεµβρίου 2009 Σύνολο Ενεργητικού () Αναπτυγµένες αγορές 3.554, ,1 Αναπτυσσόµενες αγορές 1.110, ,1 Αναδυόµενες αγορές 2.532, ,2 ιοικητικές Υπηρεσίες Οµίλου / Απαιτήσεις µεταξύ τοµέων (107,7) (195,6) Σύνολο ενεργητικού 7.089, ,8 4. Ενσώµατα και ασώµατα πάγια στοιχεία Ενσώµατα πάγια στοιχεία Ασώµατα πάγια στοιχεία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , ,1 Προσθήκες 55,9 - Μειώσεις (5,3) - Αποσβέσεις (90,3) (0,9) Συναλλαγµατικές διαφορές 113,3 32,2 Υπόλοιπο 2 Απριλίου , ,4

22 Σελίδα 22 από 26 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 5. Καθαρός δανεισµός Περίοδος που έληξε 2 Απριλίου εκεµβρίου 2009 Μακροπρόθεσµα δάνεια 2.137, ,6 Συµφωνίες ανταλλαγής νοµισµάτων 137,7 175,4 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 320,9 307,0 Χρηµατικά διαθέσιµα (284,5) (232,0) Καθαρός δανεισµός 2.174, ,6 Η καθαρή δανειακή θέση του Οµίλου παρέµεινε σταθερή συγκριτικά µε αυτήν της 31 εκεµβρίου Οι µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις αυξήθηκαν κατά 51,1 εκατ. κυρίως λόγω του αντίκτυπου των συναλλαγµατικών διαφορών από τα δάνεια εκδοθέντα σε δολάρια ΗΠΑ, ενώ η ταµειακή θέση του Οµίλου αυξήθηκε κατά 52,5 εκατ., κυρίως λόγω των ταµειακών εισροών από τις λειτουργικές δραστηριότητες κατά τη διάρκεια της περιόδου. 6. Έξοδα αναδιάρθρωσης και λοιπά κονδύλια Τα έξοδα αναδιάρθρωσης που πραγµατοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2009 ανήλθαν σε 9,6 εκατ. προ φόρων, εκ των οποίων 7,0 εκατ., 0,8 εκατ. και 1,8 εκατ. αφορούν τις αναπτυγµένες, αναπτυσσόµενες και αναδυόµενες χώρες του Οµίλου αντίστοιχα. Στις 19 εκεµβρίου 2008, το εργοστάσιο παραγωγής στην πόλη Μπενίν της Νιγηρίας, ιδιοκτησία της εταιρείας Nigerian Bottling Company plc, στην οποία ο Όµιλος µετέχει µε µερίδιο 66%, υπέστη σηµαντικές ζηµιές από πυρκαγιά. Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2009, 5,2 εκατ. εισπράχθηκαν ως πληρωµή από τους ασφαλιστές του Οµίλου. Κατά τη διάρκεια του 2009, εισπράχθηκαν συνολικά 32,8 εκατ. Καµία άλλη επιπρόσθετη πληρωµή δεν πραγµατοποιήθηκε κατά το πρώτο τρίµηνο του Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα Περίοδος που έληξε 2 Απριλίου Απριλίου 2009 Χρεωστικοί τόκοι 18,6 27,0 Καθαρά (κέρδη) / ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές (0,3) 2,4 Πιστωτικοί τόκοι (1,3) (4,1) Καθαρά χρηµατοοικονοµικά έξοδα 17,0 25,3 8. Φορολογία Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής του Οµίλου µπορεί να διαφέρει από τον ελληνικό φορολογικό συντελεστή (24% για τη χρήση 2010) ως συνέπεια ορισµένων παραγόντων, οι σηµαντικότεροι από τους οποίους είναι η µη έκπτωση συγκεκριµένων εξόδων, η µη φορολόγηση ορισµένων εσόδων και άλλοι εφάπαξ φόροι. Αυτό οφείλεται κυρίως στο ότι οι φορολογικοί συντελεστές στις χώρες όπου δραστηριοποιείται ο Όµιλος κυµαίνονται από 0% έως 31% και γι αυτό το λόγο διαφέρουν σηµαντικά από τον ελληνικό φορολογικό συντελεστή. Ένας νέος φορολογικός νόµος αναγγέλθηκε στην Ελλάδα, ο οποίος τέθηκε σε ισχύ στις 23 Απριλίου Ο Όµιλος αξιολογεί αυτήν την περίοδο τον αντίκτυπο του νέου φορολογικού νόµου στο πραγµατικό φορολογικό συντελεστή της για το 2010.

23 Σελίδα 23 από 26 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 9. Κέρδη ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της µητρικής εταιρείας µε το σταθµικό µέσο αριθµό µετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία κατά την εκάστοτε περίοδο (Α τρίµηνο 2010: , Α τρίµηνο 2009: ). Τα αποµειωµένα κέρδη ανά µετοχή υπολογίζονται προσαρµόζοντας το µέσο σταθµισµένο αριθµό των σε κυκλοφορία κοινών µετοχών, µε τη µειωτική επίδραση των κοινών µετοχών που ενδέχεται να προκύψουν από την άσκηση των δικαιωµάτων προαίρεσης µετοχών των εργαζοµένων. 10. Μετοχικό κεφάλαιο Κατά τη διάρκεια του 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Coca-Cola Τρία Έψιλον εκδίδοντας και νέες κοινές µετοχές, στις 28 Αυγούστου και 23 Νοεµβρίου 2009 αντίστοιχα, ως συνέπεια της εξάσκησης των παρεχόµενων δικαιωµάτων προαίρεσης των δικαιούχων των προγραµµάτων διάθεσης µετοχών της Coca-Cola Τρία Έψιλον. Οι συνολικές εισπράξεις από την έκδοση των µετοχών ανήλθαν σε 1,8 εκατ. Κατά την διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2010, το ιοικητικό Συµβούλιο αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Coca-Cola Τρία Έψιλον εκδίδοντας νέες κοινές µετοχές στις 26 Φεβρουαρίου 2010, ως συνέπεια της εξάσκησης των παρεχόµενων δικαιωµάτων προαίρεσης των δικαιούχων των προγραµµάτων διάθεσης µετοχών της Coca-Cola Τρία Έψιλον. Οι συνολικές εισπράξεις από την έκδοση των µετοχών ανήλθαν σε 1,5 εκατ. Μετά από τις ανωτέρω αυξήσεις, το µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε 182,9 εκατ. και αποτελείται από µετοχές µε ονοµαστική αξία 0,50 έκαστη. Επιστροφή κεφαλαίου Στις 18 Σεπτεµβρίου 2009, η Coca-Cola Τρία Έψιλον ανακοίνωσε πρόταση για αναδιάρθρωση του κεφαλαίου, η οποία είχε ως αποτέλεσµα την επιστροφή κεφαλαίου ύψους περίπου 548,1 εκατ. στους µετόχους της, δηλαδή 1,50 ανά µετοχή. Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 16 Οκτωβρίου 2009, οι µέτοχοι ενέκριναν την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Coca-Cola Τρία Έψιλον κατά 548,1 εκατ., µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών υπέρ το άρτιο, αυξάνοντας την ονοµαστική αξία των µετοχών κατά 1,50 ανά µετοχή. Ως αποτέλεσµα η ονοµαστική αξία κάθε µετοχής αυξήθηκε από 0,50 σε 2,00. Στην ίδια Έκτακτη Γενική Συνέλευση, οι µέτοχοι επίσης ενέκριναν τη µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της Coca-Cola Τρία Έψιλον κατά 548,1 εκατ., µέσω της µείωσης της ονοµαστικής αξίας των µετοχών κατά 1,50 ανά µετοχή. Κατά συνέπεια, η ονοµαστική αξία των µετοχών µειώθηκε από 2,00 σε 0,50 ανά µετοχή και το αντίστοιχο ποσό κεφαλαίου επιστράφηκε στους µετόχους σε µετρητά. Κατόπιν της έγκρισης των µετόχων και του αρµόδιου υπουργείου, η Coca-Cola Τρία Έψιλον πραγµατοποίησε την επιστροφή κεφαλαίου την 2 εκεµβρίου Η επιστροφή κεφαλαίου χρηµατοδοτήθηκε µε συνδυασµό µετρητών και νέου δανεισµού.

24 Σελίδα 24 από 26 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 10. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) Πρόγραµµα αγοράς ιδίων µετοχών Την 30 Απριλίου 2009, το ιοικητικό Συµβούλιο της Coca-Cola Τρία Έψιλον αποφάσισε να προβεί στην αγορά ιδίων µετοχών µέχρι ποσοστού 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας εντός χρονικής περιόδου 24 µηνών από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων, η οποία έλαβε χώρα στις 27 Απριλίου 2009 και η οποία ενέκρινε πρόγραµµα αγοράς ιδίων µετοχών της Εταιρείας σύµφωνα µε το άρθρο 16 του K.N. 2190/1920, ήτοι µέχρι την 26 Απριλίου Με βάση την κεφαλαιοποίηση της Coca-Cola Τρία Έψιλον εκείνη την περίοδο, µπορούν να αγορασθούν µετοχές της Εταιρείας κατ ανώτατο όριο. Σύµφωνα µε το πρόγραµµα, η κατώτατη τιµή αγοράς είναι ένα ευρώ ( 1,00) ανά µετοχή και η ανώτατη τιµή αγοράς είναι είκοσι ευρώ ( 20,00) ανά µετοχή. Σύµφωνα µε την κείµενη νοµοθεσία, η υλοποίηση ενός εγκεκριµένου προγράµµατος αγοράς ιδίων µετοχών δεν είναι υποχρεωτική. Εποµένως, η Coca-Cola Τρία Έψιλον δύναται, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, να µην υλοποιήσει το πρόγραµµα ή να προβεί σε αγορά µικρότερου αριθµού µετοχών από το ανώτατο όριο που ενέκρινε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση. Η επαναγορά µετοχών θα εξαρτηθεί από διάφορους παράγοντες όπως είναι, ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, η ύπαρξη άλλων επενδυτικών ευκαιριών και η διαθεσιµότητα κεφαλαίων. Μέχρι την 2 Απριλίου 2010, είχαν αγοραστεί ίδιες µετοχές συνολικού ποσού 25,0 εκατ., στο πλαίσιο του προγράµµατος αγοράς ιδίων µετοχών, έχοντας ως συνέπεια, οι µετοχές σε κυκλοφορία να ανέρχονται σε εν πραγµατοποιήθηκε άλλη αγορά ιδίων µετοχών µέχρι την. 11. Μερίσµατα Το ιοικητικό Συµβούλιο πρότεινε µέρισµα 0,30 ανά µετοχή (συνολικού ύψους 109,7 εκατ. µε βάση τον αριθµό των µετοχών την 31 εκεµβρίου 2009) για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου Το προτεινόµενο µέρισµα θα υποβληθεί για επίσηµη έγκριση στην Ετήσια Γενική Συνέλευση που πρόκειται να πραγµατοποιηθεί στις 21 Ιουνίου Με βάση την ελληνική νοµοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται να διανέµουν µέρισµα σε ετήσια βάση, που ανέρχεται τουλάχιστον στο 35% των µη ενοποιηµένων προσαρµοσµένων µετά φόρων κερδών µε βάση τα ΠΧΑ. Το υποχρεωτικό ελάχιστο µέρισµα που αναγνωρίστηκε το 2009 ανήλθε σε 41,6 εκατ. και καταχωρήθηκε ως υποχρέωση στον λογαριασµό «Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις» στον ενοποιηµένο ισολογισµό. Το εκτιµώµενο υπολειπόµενο µέρισµα ύψους 68,1 εκατ. θα καταχωρηθεί στην καθαρή θέση ως διανοµή από τα αποτελέσµατα εις νέον, κατά την έγκρισή του στην Ετήσια Γενική Συνέλευση, που θα πραγµατοποιηθεί την 21 Ιουνίου Ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπάρχουν σηµαντικές αλλαγές στις ενδεχόµενες υποχρεώσεις από την 31 εκεµβρίου 2009 (όπως αυτές περιγράφονται στην Ετήσια Οικονοµική Έκθεση της χρήσεως 2009 που είναι διαθέσιµη στην δικτυακή διεύθυνση της Coca-Cola Τρία Έψιλον: Αριθµός προσωπικού Ο µέσος όρος των συγκρινόµενων µε πλήρη απασχόληση εργαζοµένων για το πρώτο τρίµηνο του 2010 ήταν άτοµα ( για το πρώτο τρίµηνο του 2009).

25 Σελίδα 25 από 26 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη α) The Coca-Cola Company ( TCCC ) Την 2 Απριλίου 2010, η The Coca-Cola Company και οι θυγατρικές της (συνολικά «TCCC») κατείχε εµµέσως το 23,3% (2009: 23,3%) του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της Coca-Cola Τρία Έψιλον. Οι συνολικές αγορές της συµπυκνωµένης πρώτης ύλης, ετοίµων προϊόντων και λοιπών υλών από την TCCC κατά τη διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2010 ανήλθαν σε 297,7 εκατ. ( 297,9 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους) και οι συνολικές καθαρές συνεισφορές που ελήφθησαν από την ΤCCC ως κίνητρα προώθησης πωλήσεων κατά τη διάρκεια της ίδιας περιόδου ανήλθε σε 7,9 εκατ. ( 10,9 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους). Το πρώτο τριµήνου του 2010, ο Όµιλος δεν πραγµατοποίησε κανένα κέρδος ή ζηµία από πωλήσεις ενσώµατων παγίων στην TCCC ( 0,2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους). Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2010, ο Όµιλος πούλησε 8,2 εκατ. ετοίµων προϊόντων και πρώτων υλών στην TCCC ( 5,0 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους), κατέγραψε λοιπά έσοδα από την TCCC 6,4 εκατ. ( 2,0 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους), ενώ δεν πραγµατοποίησε λοιπά έξοδα ( 1,1 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους). Την 2 Απριλίου 2010, ο Όµιλος είχε συνολική απαίτηση 56,8 εκατ. ( 64,2 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2009) από την TCCC, και συνολική υποχρέωση προς την TCCC 153,7 εκατ. ( 125,1 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2009). β) Frigoglass S.A. ( Frigoglass ) Η Frigoglass, είναι µία εταιρεία η οποία είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών και παράγει ψυκτικά µηχανήµατα, γυάλινα µπουκάλια και πώµατα. Η Frigoglass συνδέεται µε την Coca-Cola Τρία Έψιλον µέσω της ιδιοκτησίας του 44% της µητρικής εταιρείας της Kar-Tess Holding S.A. Η Frigoglass έχει ποσοστό συµµετοχής που της εξασφαλίζει τον έλεγχο της Frigoglass Industries Limited, µίας εταιρείας στην οποία η Coca-Cola Τρία Έψιλον έχει 16% ποσοστό συµµετοχής µέσω της συµµετοχής της στην Nigerian Bottling Company plc. Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριµήνου του 2010, ο Όµιλος πραγµατοποίησε αγορές αξίας 19,4 εκατ. ( 14,1 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους) σε ψυγεία, πρώτες ύλες και εµπορευµατοκιβώτια από την Frigoglass και τις θυγατρικές της και διενήργησε συντηρήσεις και άλλα έξοδα ύψους 1,2 εκατ. ( 1,2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους). Τα λοιπά έσοδα από την Frigoglass κατά το πρώτο τρίµηνο του 2010 ήταν 0,1 εκατ. (µηδέν την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους). Την 2 Απριλίου 2010, η Coca-Cola Τρία Έψιλον όφειλε 11,8 εκατ. ( 3,6 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2009) στην Frigoglass και είχε απαίτηση από αυτήν 0,6 εκατ. ( 4,7 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2009).

26 Σελίδα 26 από 26 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων (ανέλεγκτες) 14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη (συνέχεια) γ) Λοιπά συνδεδεµένα µέρη Ο Όµιλος αγόρασε κατά το πρώτο τρίµηνο του ,8 εκατ. πρώτων υλών και έτοιµων προϊόντων ( 22,2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους), ενώ δεν πραγµατοποίησε καµία αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, ο Όµιλος κατέβαλε για το πρώτο τρίµηνο του 2010 έξοδα 0,7 εκατ. ( 1,8 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους) και είχε έσοδα 0,3 εκατ. ( 0,3 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του προηγούµενου έτους) από τα λοιπά συνδεδεµένα µέρη. Την 2 Απριλίου 2010, ο Όµιλος όφειλε 15,4 εκατ. ( 4,5 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2009) και είχε απαιτήσεις 1,6 εκατ. ( 1,8 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2009) από τα λοιπά συνδεδεµένα µέρη. εν υπήρξαν άλλες συναλλαγές µεταξύ της Coca-Cola Τρία Έψιλον και των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ανώτατων διευθυντικών στελεχών αυτής για την περίοδο που έληξε 2 Απριλίου 2010, εκτός από την αµοιβή τους. εν υπήρξαν άλλες σηµαντικές συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη για την περίοδο που έληξε 2 Απριλίου 2010.