Εβδομάδα αυξημένης έντασης και ανησυχίας λόγω της X-day στις ΗΠΑ

Transcript

1 Weekly Financial Report Δευτέρα Την εβδομάδα που πέρασε, στην Ευρωζώνη ο πρόεδρος της ΕΚΤ επανέλαβε τις προθέσεις για συνέχιση της διευκολυντικής νομισματικής πολιτικής ενώ η Τράπεζα της Αγγλίας διατήρησε αμετάβλητη τη δική της. Στα οικονομικά στοιχεία, τα στοιχεία της βιομηχανικής παραγωγής για τον Σεπτέμβριο ήταν θετικά για τη Γερμανία και αρνητικά για Γαλλία και Ιταλία ενώ συνεχίζονται τα καλά σημάδια για τον πληθωρισμό στην Ρωσία. Στις ΗΠΑ, οι συζητήσεις για το μείζον θέμα της αύξησης του χρέους συνεχίζονται χωρίς ακόμα κατάληξη ενώ εντυπωσιακή ήταν η αύξηση των αιτήσεων ανεργίας στις 374χιλ. Στη Βραζιλία είχαμε τη 5 η συνεχόμενη αύξηση του επιτοκίου στο 9,5% στη προσπάθεια καταπολέμησης του πληθωρισμού. Τέλος, στην Ασία και στην Κίνα, ο τομέας των υπηρεσιών χειροτέρεψε ελαφρώς με τον αντίστοιχο δείκτη HSBC PMI όμως να παραμένει πάνω από τις 50 μονάδες. Εβδομάδα αυξημένης έντασης και ανησυχίας λόγω της X-day στις ΗΠΑ

2 Economy & Markets Ευρωζώνη περισσότερο του αναμενομένου ενώ σε ετήσια βάση είναι αυξημένες κατά 3,1%. Η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 1,4% σε μηνιαία βάση τον Αύγουστο μετά τη πτώση 1,1% του Ιουλίου. German Industrial Production (ΜοΜ%) Συμφωνία ανταλλαγής συναλλάγματος μεταξύ Κίνας και ΕΚΤ Αμετάβλητη η νομισματική πολιτική της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας Ευρωζώνη Ο Mario Draghi, επανέλαβε ότι η πολιτική θα παραμείνει διευκολυντική για όσο διάστημα χρειαστεί και μάλιστα άφησε και ανοιχτό παράθυρο για επεκτατική ενώ το μέλος του Συμβουλίου της ΕΚΤ, Joerg Asmussen, προειδοποίησε ότι είναι ακόμα πιθανό να πληγούν οι καταθέτες από μια κατάρρευση ευρωπαϊκής τράπεζας. Παράλληλα, ο Draghi επισήμανε ότι ο μηχανισμός ελέγχου των ευρωπαϊκών τραπεζών θα τεθεί σε λειτουργία από το Η ΕΚΤ προχώρησε σε συμφωνία ανταλλαγής συναλλάγματος με την Τράπεζα της Κίνας, σημάδι της ολοένα και αυξανόμενης σημασίας πλέον του γουάν για τις εμπορικές συναλλαγές της Ευρώπης. Γερμανία Οι εργοστασιακές παραγγελίες αυξήθηκαν αυξαυξήθηυποχώρησαν 0,3% τον Αύγουστο και Βρετανία Source: Bloomberg, HellasFin Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας άφησε αμετάβλητη τη νομισματική της πολιτική διατηρώντας το βασικό επιτόκιο στο ιστορικά χαμηλό 0,5% αλλά και το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων στις 375δις λίρες, μένοντας σταθερή στην δέσμευσή της για διατήρηση του επιτοκίου μέχρι η ανεργία να πέσει κάτω από 7% και ο πληθωρισμός να κινείται στο 2,5% σε δύο χρόνια. Το ΑΕΠ στο β τρίμηνο αυξήθηκε κατά 0,7% σε τριμηνιαία βάση ενώ σε ετήσια βάση αναπτύχθηκε 2,9% με το ΔΝΤ να αυξάνει την εκτίμησή του για την ανάπτυξη στη χώρα για το 2013 στο 1,9% από 1,5%. Η βιομηχανική παραγωγή για τον Αύγουστο έπεσε απροσδόκητα κατά 1,1% σε μηνιαία βάση. Οι τιμές κατοικιών στην χώρα, σύμφωνα με το ινστιτούτο RICS, αυξήθηκαν στο επίπεδο των 45 μονάδων για το Σεπτέμβριο, όντας το υψηλότερο επίπεδο από το 2002.

3 Γαλλία Η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,2% τον Αύγουστο απογοητεύοντας τους αναλυτές ενώ η στατιστική υπηρεσία προβλέπει ανάπτυξη 0,2% το Ιταλία Η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε τον Αύγουστο -0,3% σε μηνιαία βάση. μείωση του πληθωρισμού και η αύξηση της αποταμίευσης. Economy & Markets Αμερική Ρωσία Ο πληθωρισμός στη Ρωσία μειώθηκε περισσότερο του αναμενομένου και έφτασε το 6,8% τον Σεπτέμβριο από το 6,1% του Αυγούστου, σε ετήσια βάση. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη μειώθηκε ελαφρώς ενώ οι εξαγωγές μειώθηκαν κατά $1δις και οι εισαγωγές κατά $2δις /9/2000 1/7/2001 Τουρκία 1/5/2002 1/3/2003 1/1/2004 1/11/2004 1/9/2005 1/7/2006 Russian CPI 1/5/2007 Source: Bloomberg, HellasFin Η κυβέρνηση της χώρας μείωσε τις προβλέψεις τις για ανάπτυξη στη χώρα το 2013 και το 2014 και συγκεκριμένα στο 3,6% από το 4% για το 2013 και στο 4% από 5% το Για τον πληθωρισμό αναμένει ποσοστό 6,8% για το 2013 και 5,3% για το Στόχοι της κυβέρνησης είναι η μείωση του ελλείμματος τρεχουσών συναλλαγών, η 1/3/2008 1/1/2009 Russia's CPI 1/11/2009 1/9/2010 1/7/2011 1/5/2012 1/3/2013 Η.Π.Α. Συνεχίζονται οι συζητήσεις για άρση του αδιεξόδου στις ΗΠΑ Πρόταση του Barack Obama η Janet Yellen για νέα πρόεδρος της Fed Πέμπτη διαδοχική αύξηση του βασικού επιτοκίου της Βραζιλίας Στο μείζον ζήτημα του αμερικανικού shutdown, η πλευρά των ρεπουμπλικανών πρότεινε την αύξηση του χρέους για 6 εβδομάδες και μέχρι τις 22 Νοεμβρίου, κάτι που ο πρόεδρος Ομπάμα δε ξεκαθάρισε αν θα δεχθεί. Εν τω μεταξύ, δεν εγκρίθηκε από τη Γερουσία ένα νομοσχέδιο για την επέκταση του ορίου δανεισμού μέχρι το 2013, κάτι αναμενόμενο καθώς οι συζητήσεις είναι ακόμα σε εξέλιξη ενώ ο Λευκός Οίκος κάλεσε το Κογκρέσο να βρει λύση για τη άρση του αδιεξόδου. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Barack Obama πρότεινε για νέα πρόεδρο της Fed την Janet Yellen, η οποία θα είναι η πρώτη γυναίκα πρόεδρος της Fed ενώ

4 σύμφωνα με τα πρακτικά που ήρθαν στη δημοσιότητα από την τελευταία συνεδρίαση της Fed, τα περισσότερα μέλη τάχθηκαν υπέρ της μείωσης του προγράμματος αγοράς ομολόγων από φέτος με την απόφαση για διατήρηση του προγράμματος να είναι οριακή. Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, η καταναλωτική εμπιστοσύνη επεκτάθηκε κατά 5,4% τον Αύγουστο. Τα δάνεια για αυτοκίνητα και τα φοιτητικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 8% ενώ οι πιστωτικές κάρτες κατά 1,25%. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη μειώθηκε σε χαμηλό 9 μηνών ενώ ο δείκτης αισιοδοξίας μικρών επιχειρήσεων υποχώρησε στις 93,9 από τις 94,1 μονάδες του Αυγούστου. Οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό σε βάθος έτους υποχώρησαν στο 2,9% από το 3,3%. Στην αγορά εργασίας, οι νέες αιτήσεις ανεργίας αυξήθηκαν εντυπωσιακά και συγκεκριμένα κατά την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 05 Οκτωβρίου και έφτασαν τις 374χιλ., όντας η μεγαλύτερη αύξηση του τελευταίου χρόνου και με το shutdown των Ηνωμένων Πολιτειών να ευθύνεται για τις 15χιλ αιτήσεις από τις 66χιλ. O αριθμός των συνεχιζόμενων αιτήσεων υποχώρησε κατά 16χιλ. και έφτασαν τις 2,905εκ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 28 Σεπτεμβρίου. US Initial Jobless Claims Καναδάς Η ανεργία στη χώρα σημείωσε πτώση για 2 ο συνεχόμενο μήνα και έφτασε στο 6,9%, όντας το χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές του Οι ενάρξεις νέων κατοικιών αυξήθηκαν στις 193χιλ από τις 180χιλ. του προηγούμενου μήνα και οι τιμές αυξήθηκαν κατά 0,1% σε μηνιαία βάση και κατά 1,8% σε ετήσια βάση. Βραζιλία Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας προχώρησε στη πέμπτη διαδοχική αύξηση του βασικού της επιτοκίου από το 9% στο 9,5% στη προσπάθειά της να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό. Μεξικό Ο πληθωρισμός για το Σεπτέμβριο μειώθηκε ελαφρά στο 3,4% σε ετήσια βάση από το 3,5% του προηγούμενου μήνα ενώ η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,5% σε μηνιαία βάση και μειώθηκε 0,7% σε ετήσια Source: Bloomberg, HellasFin

5 Economy & Markets Ασία Αυστραλία Η επιχειρηματική εμπιστοσύνη διαμορφώθηκε στο υψηλότερο σημείο των τελευταίων 3 ετών καθώς ο αντίστοιχος δείκτης ανέβηκε στις 12 μονάδες από τις 4 του Αυγούστου ενώ η κατασκευαστική δραστηριότητα ανήλθε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 3,5 ετών. Ινδία Κίνα Χειροτέρευση του τομέα υπηρεσιών της Κίνας σύμφωνα με τον HSBC PMI Συρρίκνωση του εμπορικού ελλείμματος στην Ιαπωνία Ο τομέας των υπηρεσιών χειροτέρεψε ελαφρώς στη Κίνα για το μήνα Σεπτέμβριο καθώς ο αντίστοιχος δείκτης HSBC PMI υποχώρησε στις 52,4 μονάδες από τις 52,8 του Αυγούστου ενώ η Παγκόσμια Τράπεζα μείωσε την εκτίμησή της για ανάπτυξη στη Κίνα καθώς δίνει ποσοστό 7,5% το 2013 και 7,7% το Οι εξαγωγές Σεπτεμβρίου μειώθηκαν 0,3% σε ετήσια βάση ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν 7,4%. Ιαπωνία Σύμφωνα με τα πρακτικά της Κεντρικής Τράπεζας, η ιαπωνική οικονομία ανακάμπτει με μέτριο ρυθμό ενώ τα μέλη της επανέλαβαν τη στήριξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης. Το εμπορικό έλλειμμα στη χώρα συρρικνώθηκε στα 859δις γιεν τον Αύγουστο, συγκρινόμενο με τα 943δις του Ιουλίου. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη αυξήθηκε από τις 43 μονάδες του Αυγούστου στις 45,4 τον Σεπτέμβριο. Το εμπορικό έλλειμμα μειώθηκε στα $6,8δις τον Σεπτέμβριο από τα $10,9δις του Αυγούστου με τις εξαγωγές να αυξάνονται 11,2% σε ετήσια βάση και τις εισαγωγές να μειώνονται 18% ενώ η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε 0,6% σε ετήσια βάση. Νότιος Κορέα Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας διατήρησε αμετάβλητη τη νομισματική της πολιτική διατηρώντας το επιτόκιο στο 2,5% για 5 ο συνεχόμενο μήνα. Παράλληλα, ανακοίνωσε τη σύναψη τριετούς συμφωνίας με την Ινδονησία για ανταλλαγή νομισμάτων αξίας έως και $10δις. Ινδονησία Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στη χώρα μειώθηκε ελαφρώς στις 107,1 μονάδες από τις 107,8 του Αυγούστου. Φιλιππίνες Οι εξαγωγές Αυγούστου αυξήθηκαν 20,2% σε ετήσια βάση. Μαλαισία Οι εξαγωγές του Αυγούστου αυξήθηκαν 12,4% σε ετήσια βάση εκπλήσσοντας τις αγορές ενώ οι εισαγωγές επίσης αυξήθηκαν 14,1% σε ετήσια βάση από το 6,2% του Ιουλίου.

6 Market Snapshot Bonds Last Close 1d %1d %1w % YTD %1y IBOXX EUR OVERALL 195,05 0,09 0,05 0,07 1,30 3,49 IBOXX EUR CORPORATE 195,00 0,08 0,04 0,02 1,45 3,79 Equities MSCI World 1.557,35 11,41 0,74 1,36 16,35 19,24 MSCI Emerging 1.023,21 9,16 0,90 1,85-3,03 2,66 MSCI Frontier 2.877,88 9,78 0,34 0,81 1,87 6,78 Dow Jones Industrial ,11 111,04 0,73 1,09 16,28 14,32 S&P ,20 10,64 0,63 0,75 19,42 19,22 Nasdaq 3.791,87 31,13 0,83-0,42 25,58 24,56 Nikkei ,74 210,03 1,48 2,71 38,57 68,79 STOXX Europe ,40-0,21-0,07 0,72 11,34 15,58 Euro STOXX ,06-5,22-0,18 1,57 12,64 20,25 FTSE ,73 7,54 0,12 0,89 10,12 12,11 DAX ,89-16,94-0,19 1,35 14,39 20,40 CAC ,29-7,69-0,18 1,12 15,69 24,29 SMI 7.914,32-21,76-0,27 0,34 16,00 18,92 IBEX ,00-16,50-0,17 2,88 18,18 26,13 RTS 1.468,90-8,10-0,55 1,70-3,80-0,23 Hang Seng ,32 267,02 1,16 0,34 2,48 9,85 Shanghai Composite 2.237,77 9,63 0,43 2,90-1,38 6,31 Athens General 1.116,63 7,43 0,67 2,03 22,99 35,37 Currencies EUR/USD 1,36 0,00 0,13-0,15 2,79 4,73 EUR/GBP 0,85 0,00 0,05-0,57-4,32-5,05 EUR/JPY 133,24-0,27 0,20-1,44-14,09-23,57 EUR/CNY 8,28-0,02 0,20 0,45-0,75-1,83 EUR/CHF 1,23 0,00 0,10-0,62-2,12-2,07 EUR/HKD 43,77 0,05-0,12 0,01-8,06-8,21 EUR/RUB 2,69 0,01-0,29 0,65-12,55-12,88 EUR/TRY 98,25-0,33 0,34-1,57-11,70-19,95 USD/JPY 0,91 0,00 0,22-0,77 0,60 2,55 USD/CHF 0,63 0,00-0,18 0,71 1,67 0,55 USD/GBP 1,06 0,00-0,09-0,50 9,70 8,20 USD/CNY USD/AUD 1.282,37 10,17 0,80-3,08-23,46-26,19 Commodities 101,31-0,71-0,70-1,67 8,38 7,64 Gold 195,05 0,09 0,05 0,07 1,30 3,49 Oil 195,00 0,08 0,04 0,02 1,45 3,79

7 Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού 1. Οι απόψεις και οι προτάσεις που τυχόν αναφέρονται δεν είναι επίσημες θέσεις της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ ούτε αποτελούν πρόταση ή αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου παρέχονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προιόντων η άλλων περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε οποιαδήποτε από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που τυχόν αναφέρονται. 2. Η χρήση των εγγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο. 3. Οι τυχόν αποδόσεις που αναφέρονται δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές. 4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων γίνεται μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ