κατευθυντήριες γραές επιδιώκεται η διασφάλιση ισότιων όρων ανταγωνισού στις χρηατοπιστωτικές αγορές και η πρόληψη του ρυθιστικού αρπιτράζ.

Transcript

1 EIOPABoS16/071 EL Προπαρασκευαστικές κατευθυντήριες γραές σχετικά ε τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων των ασφαλιστικών επιχειρήσεων και διανοέων ασφαλιστικών προϊόντων 1/14

2 Εισαγωγή 1.1. Σύφωνα ε το άρθρο 9 παράγραφος 2 και το άρθρο 16 του κανονισού (ΕΕ) αριθ. 1094/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συβουλίου, της 24ης Νοεβρίου 2010, για τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (εφεξής «κανονισός EIOPA») 1, η EIOPA εκδίδει προπαρασκευαστικές κατευθυντήριες γραές που απευθύνονται στις αρόδιες αρχές σχετικά ε τον τρόπο λειτουργίας κατά την προπαρασκευαστική περίοδο πριν από τη εταφορά της οδηγίας (ΕΕ) 2016/97 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συβουλίου, της 20ής Ιανουαρίου 2016, σχετικά ε τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων (εφεξής «οδηγία για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων») 2 και την εφαρογή των κατ εξουσιοδότηση πράξεων που προβλέπονται σε αυτήν. Οι προπαρασκευαστικές κατευθυντήριες γραές εκδόθηκαν ε σκοπό τη θέσπιση συνεπών, αποδοτικών και αποτελεσατικών εποπτικών πρακτικών σε σχέση ε τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων όπως περιγράφονται στο άρθρο 25 της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων και την κάλυψη του χρονικού διαστήατος έως την πλήρη εφαρογή των διατάξεων της εν λόγω οδηγίας Οι ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων διαδραατίζουν καίριο ρόλο στην προστασία των πελατών διασφαλίζοντας ότι τα ασφαλιστικά προϊόντα ανταποκρίνονται στις ανάγκες της αγοράςστόχου και περιορίζοντας, κατ αυτόν τον τρόπο, τις παραπλανητικές πωλήσεις. Αποτελούν καθοριστικό στοιχείο των νέων ρυθιστικών απαιτήσεων στο πλαίσιο της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων. Λόγω της σπουδαιότητάς τους για την προστασία των καταναλωτών, είναι εξαιρετικά σηαντικό να εφαροστούν ορθά οι νέες απαιτήσεις ευθύς εξαρχής και να τεθούν σε εφαρογή όσο το δυνατόν νωρίτερα. Το γεγονός αυτό δικαιολογεί την έκδοση προπαρασκευαστικών κατευθυντήριων γραών ώστε να διασφαλιστεί ότι οι αρόδιες αρχές εφαρόζουν συνεπή και συγκλίνουσα προσέγγιση σχετικά ε την προετοιασία της εφαρογής της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων Στόχος των προπαρασκευαστικών κατευθυντήριων γραών δεν είναι όνον η στήριξη των αρόδιων αρχών κατά την εφαρογή της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων, αλλά και η επίτευξη διατοεακής συνέπειας. Καθώς η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) 3 και η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) 4 έχουν ήδη εκδώσει έγγραφα καθοδήγησης σχετικά ε τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων, ε τις παρούσας 1 ΕΕ L 331 της , σ ΕΕ L 26 της , σ Τεχνικές συβουλές της ESMA προς την Ευρωπαϊκή Επιτροπή σχετικά ε τις κατ εξουσιοδότηση πράξεις για τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων στην οδηγία για τις αγορές χρηατοπιστωτικών έσων (MiFID II): esmas_technical_advice_to_the_commission_on_mifid_ii_and_mifir.pdf 4 Κατευθυντήριες γραές της ΕΑΤ σχετικά ε τις ρυθίσεις επίβλεψης και διακυβέρνησης προϊόντων λιανικής τραπεζικής: 18+Guidelines+on+product+oversight+and+Governance_EL.pdf/85c285e5cb76423faaae 708fe /14

3 κατευθυντήριες γραές επιδιώκεται η διασφάλιση ισότιων όρων ανταγωνισού στις χρηατοπιστωτικές αγορές και η πρόληψη του ρυθιστικού αρπιτράζ Λόγω του προπαρασκευαστικού χαρακτήρα τους, ε τις παρούσες κατευθυντήριες γραές δεν επιδιώκεται να απαιτηθεί η λήψη έτρων επιβολής από τις αρόδιες αρχές σε περίπτωση που υποπέσουν στην αντίληψή τους πρακτικές οι οποίες δεν είναι απολύτως σύφωνες ε τις κατευθυντήριες γραές, αλλά να παροτρύνουν τις αρόδιες αρχές να συζητούν ε τους συετέχοντες στην αγορά πιθανούς τρόπους λήψης κατάλληλων διορθωτικών έτρων. Εποένως, οι παρούσες προπαρασκευαστικές κατευθυντήριες γραές στοχεύουν στη στήριξη και την παροχή καθοδήγησης στις αρόδιες αρχές κατά τις προπαρασκευαστικές ενέργειές τους, που θα οδηγήσουν σε συνεπή εφαρογή των οργανωτικών απαιτήσεων σχετικά ε τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων σε πρώιο στάδιο. Ο στόχος αυτός επιτρέπει στις αρόδιες αρχές να λάβουν υπόψη τις προσδοκίες της EIOPA ήδη κατά το στάδιο της εφαρογής. Έτσι περιορίζεται ο κίνδυνος διαφορετικών προσεγγίσεων σε εθνικό επίπεδο και η αναγκαιότητα περαιτέρω εναρόνισης για λόγους συνέπειας και διασφάλισης ισότιων όρων ανταγωνισού εταξύ των κρατών ελών σε εταγενέστερο στάδιο Επιπλέον, η EIOPA θα επανεξετάσει τις προπαρασκευαστικές κατευθυντήριες γραές ετά την έκδοση των κατ εξουσιοδότηση πράξεων που προβλέπονται από την οδηγία για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων, προκειένου να αξιολογήσει σε ποιον βαθό είναι απαραίτητη η αναθεώρηση των κατευθυντήριων γραών Σύφωνα ε την κοινή θέση των Ευρωπαϊκών Εποπτικών Αρχών σχετικά ε τις διαδικασίες των παραγωγών για την εποπτεία και τη διακυβέρνηση προϊόντων 5, στις κατευθυντήριες γραές λαβάνεται υπόψη η αιτιολογική σκέψη 16 καθώς και το άρθρο 40 και το άρθρο 41 παράγραφος 1 της οδηγίας 2009/138/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συβουλίου, της 25ης Νοεβρίου 2009, σχετικά ε την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (εφεξής «Φερεγγυότητα II») 6 που προβλέπουν τα ακόλουθα: «Ο κύριος στόχος της ρύθισης και της εποπτείας του ασφαλιστικού και αντασφαλιστικού κλάδου είναι η κατάλληλη προστασία των αντισυβαλλοένων και των δικαιούχων..» 7, «Τα κράτη έλη ερινούν ώστε οι εποπτικές αρχές να διαθέτουν τα αναγκαία έσα και τη σχετική επειρογνωοσύνη και ικανότητα, και να είναι εντεταλένες για την επίτευξη του βασικού σκοπού της εποπτείας, ήτοι την προστασία των αντισυβαλλοένων και των δικαιούχων» POG Joint_Position_.pdf 6 ΕΕ L 335 της , σ.1. 7 Αιτιολογική σκέψη 16 της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ 8 Άρθρο 27 της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ 3/14

4 «Τα κράτη έλη ερινούν ώστε το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της ασφαλιστικής ή αντασφαλιστικής επιχείρησης να έχει την τελική ευθύνη για τη συόρφωση, της σχετικής επιχείρησης, ε τις νοοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις που θεσπίζονται δυνάει της παρούσας οδηγίας» 9, «Τα κράτη έλη απαιτούν από όλες τις ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις να διαθέτουν αποτελεσατικό σύστηα διακυβέρνησης που να εγγυάται την ορθή και συνετή διαχείριση των δραστηριοτήτων» Στις προπαρασκευαστικές κατευθυντήριες γραές λαβάνονται επίσης υπόψη οι διατάξεις της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων όσον αφορά τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων, όπως προβλέπονται στο άρθρο 25 της εν λόγω οδηγίας, το οποίο ορίζει τα εξής: «Οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις, καθώς και οι διαεσολαβητές που δηιουργούν ασφαλιστικό προϊόν προς πώληση σε πελάτες, διαθέτουν, χρησιοποιούν και επανεξετάζουν διαδικασία για την έγκριση κάθε ασφαλιστικού προϊόντος ή των σηαντικών προσαρογών υφιστάενου ασφαλιστικού προϊόντος, πριν το προωθήσουν στην αγορά ή το διανείουν σε πελάτες.» «Η διαδικασία έγκρισης προϊόντων είναι κατάλληλη και ανάλογη προς τη φύση του ασφαλιστικού προϊόντος.» «Η διαδικασία έγκρισης προϊόντων προσδιορίζει και εντοπίζει συγκεκριένη αγορά(στόχο για κάθε προϊόν και διασφαλίζει ότι όλοι οι κίνδυνοι που συνδέονται ε αυτή την προσδιορισένη αγορά(στόχο αξιολογούνται, και ότι η σκοπούενη στρατηγική διανοής είναι κατάλληλη για την προσδιορισένη αγορά(στόχο και λαβάνει εύλογα έτρα για να διασφαλίσει ότι το ασφαλιστικό προϊόν διανέεται στην προσδιορισένη αγορά(στόχο.» «Η ασφαλιστική επιχείρηση κατανοεί και αναθεωρεί τακτικά τα ασφαλιστικά προϊόντα που προσφέρει ή προωθεί στην αγορά, λαβάνοντας υπόψη κάθε γεγονός που θα πορούσε να επηρεάσει σοβαρά τον δυνητικό κίνδυνο για την προσδιορισένη αγορά(στόχο, ε σκοπό να αξιολογεί τουλάχιστον κατά πόσο το ασφαλιστικό προϊόν συνεχίζει να είναι συνεπές ε τις ανάγκες της προσδιορισένης αγοράς( στόχου και κατά πόσο η σκοπούενη στρατηγική διανοής συνεχίζει να είναι η κατάλληλη.» «Οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις, καθώς και οι διαεσολαβητές που δηιουργούν ασφαλιστικά προϊόντα, θέτουν στη διάθεση των διανοέων 9 Άρθρο 40 της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ 10 Άρθρο 41 παράγραφος 1 πρώτο εδάφιο της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ 4/14

5 όλες τις κατάλληλες πληροφορίες σχετικά ε το ασφαλιστικό προϊόν και τη διαδικασία έγκρισης προϊόντων, στις οποίες περιλαβάνεται και η προσδιορισένη αγορά στόχου του ασφαλιστικού προϊόντος.» «Αν ένας διανοέας ασφαλιστικών προϊόντων προσφέρει συβουλές για ασφαλιστικά προϊόντα ή προτείνει ασφαλιστικά προϊόντα που δεν δηιουργεί ο ίδιος, διαθέτει τις κατάλληλες οργανωτικές ρυθίσεις για να λαβάνει τις πληροφορίες στις οποίες αναφέρεται το πέπτο εδάφιο και να κατανοεί τα χαρακτηριστικά και την προσδιορισένη αγορά(στόχο για κάθε ασφαλιστικό προϊόν.» 1.8. Οι ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων θα πρέπει να θεωρούνται πρωτίστως υλοποίηση του θεελιώδους στόχου της εποπτείας στον ασφαλιστικό τοέα και συγκεκριένα της προστασίας των αντισυβαλλοένων και των δικαιούχων, όπως προβλέπεται στην οδηγία Φερεγγυότητα II Λόγω του σκοπού και των στόχων τους, οι οργανωτικές ρυθίσεις οι οποίες περιγράφονται στις παρούσες κατευθυντήριες γραές συνδέονται ουσιαστικά ε το σύστηα διακυβέρνησης που προβλέπεται στο πλαίσιο της οδηγίας Φερεγγυότητα II, το οποίο υποχρεώνει τις επιχειρήσεις να εξασφαλίζουν χρηστή και συνετή διαχείριση της δραστηριότητάς τους στο πλαίσιο ιας προσέγγισης βασισένης στους κινδύνους, η οποία περιλαβάνει ένα κατάλληλο σύστηα διαχείρισης κινδύνου. Οι οργανωτικές ρυθίσεις οι οποίες στοχεύουν στη διασφάλιση ορθού σχεδιασού των ασφαλιστικών προϊόντων επίπτουν στο σύστηα διακυβέρνησης της ασφαλιστικής επιχείρησης. Οι κατευθυντήριες γραές θεσπίζουν ρητώς πολύ συγκεκριένες διαδικασίες και έτρα όσον αφορά τον σχεδιασό, την ανάπτυξη και την παρακολούθηση νέων ασφαλιστικών προϊόντων Στο πλαίσιο αυτό, η οδηγία για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων θα προβλέπει λεπτοερή ρύθιση, η οποία λαβάνει υπόψη τις συγκεκριένες πτυχές διαφάνειας και προστασίας του πελάτη τόσο σε σχέση ε τον σχεδιασό του προϊόντος όσο και σε σχέση ε τη διανοή του. Υπό τις συνθήκες αυτές, οι ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων βασίζονται στην οδηγία Φερεγγυότητα II καθώς και στην οδηγία για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντωνj η δεύτερη προσδιορίζει τις απαιτήσεις από την άποψη της προστασίας του πελάτη και προσθέτει απαιτήσεις για τους διανοείς οι οποίες δεν επίπτουν στο πεδίο εφαρογής του πλαισίου της οδηγίας Φερεγγυότητα II Οι παρούσες κατευθυντήριες γραές απευθύνονται στις αρόδιες αρχές. Ανεξάρτητα από τις ρητές παραποπές σε ασφαλιστικές επιχειρήσεις και διανοείς ασφαλιστικών προϊόντων, το παρόν έγγραφο δεν πρέπει να θεωρείται ότι επιβάλλει οποιαδήποτε άεση απαίτηση στα εν λόγω χρηατοπιστωτικά ιδρύατα. Τα χρηατοπιστωτικά ιδρύατα οφείλουν να συορφώνονται ε το εποπτικό ή ρυθιστικό πλαίσιο το οποίο εφαρόζει η αρόδια αρχή τους. 5/14

6 1.12. Οι ρυθίσεις που περιγράφονται στις παρούσες κατευθυντήριες γραές αφορούν εσωτερικές διαδικασίες, λειτουργίες και στρατηγικές για τον σχεδιασό και τη διάθεση προϊόντων στην αγορά, καθώς και την παρακολούθηση και την επανεξέταση αυτών καθ όλη τη διάρκεια του κύκλου ζωής τους. Οι ρυθίσεις διαφέρουν αναλόγως εάν οι ρυθιζόενες οντότητες ενεργούν ως παραγωγός και/ή ως διανοέας ασφαλιστικών προϊόντων και αφορούν στάδια όπως τα ακόλουθα: (i) τον προσδιορισό αγοράςστόχου για την οποία το προϊόν θεωρείται κατάλληλοj (ii) τον προσδιορισό τηάτων της αγοράς για τα οποία το προϊόν δεν θεωρείται κατάλληλοj (iii) τη διενέργεια ανάλυσης προϊόντος για την αξιολόγηση των αναενόενων επιδόσεων του προϊόντος σε διαφορετικά σενάρια προσοοίωσης ακραίων καταστάσεωνj (iv) τη διενέργεια ελέγχων προϊόντος προκειένου να διαπιστωθεί αν οι επιδόσεις του προϊόντος πορεί να αποβούν εις βάρος του πελάτη και, στην περίπτωση που συβεί κάτι τέτοιο, να ληφθούν έτρα για τη εταβολή των χαρακτηριστικών του και τον περιορισό των επιζήιων συνεπειών τουj (v) τον προσδιορισό των σχετικών διαύλων διανοής λαβανοένων υπόψη των χαρακτηριστικών της αγοράςστόχου και του προϊόντοςj (vi) την επαλήθευση της συόρφωσης των διαύλων διανοής ε τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων του παραγωγού Το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο της ασφαλιστικής επιχείρησης είναι υπεύθυνο για τη θέσπιση και κάθε ετέπειτα επανεξέταση των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων. kστόσο, η εφαρογή των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων δεν θα πρέπει να εκλαβάνεται ως θέσπιση νέας βασικής αροδιότητας στις ασφαλιστικές επιχειρήσεις. Επιπλέον, οι ρυθίσεις δεν συνδέονται κατ ανάγκη ε τις αροδιότητες διαχείρισης κινδύνου, εσωτερικού λογιστικού ελέγχου, αναλογιστικής και συόρφωσης των ασφαλιστικών επιχειρήσεων, όπως προβλέπονται από την οδηγία Φερεγγυότητα II Οι ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων συπληρώνουν τους κανόνες γνωστοποίησης στο σηείο πώλησης (κατά περίπτωση), οι οποίοι απαιτούν την προορατική γνωστοποίηση της περιγραφής των κύριων χαρακτηριστικών του προϊόντος, των κινδύνων και τη συνολική τιή του προϊόντος που θα καταβάλει ο πελάτης, συπεριλαβανοένων όλων των σχετικών αοιβών, επιβαρύνσεων και εξόδων Οι ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων πρέπει να είναι ανάλογες προς το επίπεδο πολυπλοκότητας και τους κινδύνους που σχετίζονται ε τα προϊόντα καθώς και ε τη φύση, την έκταση και την πολυπλοκότητα της σχετικής δραστηριότητας της ρυθιζόενης οντότητας Οι κατευθυντήριες γραές αφορούν ρυθίσεις οι οποίες εφαρόζονται γενικά σε όλες τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις και σε όλους τους διανοείς ασφαλιστικών 6/14

7 προϊόντων, συπεριλαβανοένου κάθε φυσικού ή νοικού προσώπου που ασκεί τη δραστηριότητα της διανοής ασφαλιστικών προϊόντων, ανεξάρτητα από το αν οι εν λόγω δραστηριότητες ασκούνται ως κύρια επαγγελατική δραστηριότητα ή ως δευτερεύουσα δραστηριότητα από ανεξάρτητο εσίτη ή συνδεδεένο πράκτορα, εφόσον επίπτουν στο πεδίο εφαρογής της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων. kστόσο, οι αρόδιες αρχές, όταν εφαρόζουν τις παρούσες κατευθυντήριες γραές, θα πρέπει να υιοθετούν αναλογική προσέγγιση βασισένη στον κίνδυνο. Οι παρούσες κατευθυντήριες γραές δεν εφαρόζονται σε υπηρεσίες ή προϊόντα που εξαιρούνται ρητώς από το πεδίο εφαρογής της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων, όπως ορισένες δραστηριότητες που ασκούνται ως δευτερεύουσα δραστηριότητα, όπως ορίζονται στο άρθρο 1 παράγραφος 3, ή σε ασφαλιστικά προϊόντα που αποτελούνται από ασφάλιση εγάλων κινδύνων, όπως προβλέπεται στο άρθρο 25 παράγραφος 4 της οδηγίας Οι αρόδιες αρχές καταβάλλουν κάθε προσπάθεια συόρφωσης ε τις παρούσες κατευθυντήριες γραές όσον αφορά προϊόντα νέου σχεδιασού ή προϊόντα που έχουν υποστεί σηαντική εταβολή. Οι αρόδιες αρχές πορούν να εξετάσουν το ενδεχόενο να απαιτούν, από την ηεροηνία έναρξης ισχύος των εθνικών έτρων εφαρογής των κατευθυντήριων γραών, τη συόρφωση τουλάχιστον ε την κατευθυντήρια γραή 8 (Παρακολούθηση προϊόντων) και την κατευθυντήρια γραή 9 ( ιορθωτικά έτρα) του κεφαλαίου I για τα προϊόντα τα οποία διανέονται ακόη ή τα οποία διατίθενται στην αγορά πριν από την εν λόγω ηεροηνία Οι αρόδιες αρχές, όταν εφαρόζουν τις παρούσες κατευθυντήριες γραές, πρέπει επίσης να λαβάνουν δεόντως υπόψη, κατά περίπτωση, τις κατευθυντήριες γραές της EIOPA σχετικά ε το σύστηα διακυβέρνησης στο πλαίσιο της οδηγίας Φερεγγυότητα II 11, τις κατευθυντήριες γραές της EIOPA για την εξέταση αιτιάσεων από τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις 12 καθώς και τις κατευθυντήριες γραές της EIOPA για την εξέταση αιτιάσεων από ασφαλιστικούς διαεσολαβητές Για τους σκοπούς του παρόντος εγγράφου, έχουν καταρτιστεί οι ακόλουθοι ορισοί: Παραγωγός: ασφαλιστική επιχείρηση και ασφαλιστικός διαεσολαβητής που παράγουν ασφαλιστικά προϊόντα για πώληση σε πελάτες. Αγορά(στόχος: η/οι οάδα/ες πελατών για την/τις οποία/ες ο παραγωγός σχεδιάζει το προϊόν. 11 ιατίθεται στη διεύθυνση tem%20of%20governance%20guidelines 12 ιατίθεται στη διεύθυνση 13 ιατίθεται στη διεύθυνση #search=eiopa%20gls%20complaints%20handling%20intermediaries%20el 7/14

8 Στρατηγική διανοής: στρατηγική η οποία εξετάζει τον τρόπο ε τον οποίο τα ασφαλιστικά προϊόντα διανέονται στους πελάτες, ιδίως κατά πόσον το προϊόν θα πρέπει να πωλείται όνον όταν παρέχονται συβουλές. Προϊόντα: οι κλάδοι ασφάλισης ζηιών και ασφάλισης ζωής που απαριθούνται στο παράρτηα I και στο παράρτηα II της οδηγίας Φερεγγυότητα II Εάν δεν παρέχεται ορισός στις παρούσες κατευθυντήριες γραές, οι όροι έχουν την έννοια που τους αποδίδεται στις νοικές πράξεις που αναφέρονται στην εισαγωγή. Κεφάλαιο 1 # Προπαρασκευαστικές κατευθυντήριες γραές για ασφαλιστικές επιχειρήσεις και ασφαλιστικούς διαεσολαβητές που παράγουν ασφαλιστικά προϊόντα για πώληση σε πελάτες Κατευθυντήρια γραή 1 # Θέσπιση ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων Ο παραγωγός οφείλει να θεσπίζει και να εφαρόζει ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων οι οποίες καθορίζουν κατάλληλα έτρα και διαδικασίες ε στόχο τον σχεδιασό, την παρακολούθηση, την επανεξέταση και τη διανοή προϊόντων για πελάτες καθώς και τη λήψη έτρων σε σχέση ε προϊόντα τα οποία ενδέχεται να έχουν επιζήιες συνέπειες για πελάτες (ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων) Οι ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων πρέπει να είναι ανάλογες προς το επίπεδο πολυπλοκότητας και τους κινδύνους που σχετίζονται ε τα προϊόντα καθώς και ε τη φύση, την έκταση και την πολυπλοκότητα της σχετικής δραστηριότητας της ρυθιζόενης οντότητας Ο παραγωγός οφείλει να καταρτίζει τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων εγγράφως (πολιτική εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων) και να διαθέτει το σχετικό έγγραφο στο οικείο προσωπικό του. Κατευθυντήρια γραή 2 # Στόχοι των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων Στόχος των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων θα πρέπει να είναι η πρόληψη και ο ετριασός των επιζήιων συνεπειών για τους πελάτες και η στήριξη της κατάλληλης διαχείρισης συγκρούσεων συφερόντων, ενώ επίσης θα πρέπει να διασφαλίζεται ότι οι στόχοι, τα συφέροντα και τα χαρακτηριστικά των πελατών λαβάνονται δεόντως υπόψη. 8/14

9 Κατευθυντήρια γραή 3 Ο ρόλος της διοίκησης Το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο του παραγωγού ή αντίστοιχο όργανο το οποίο είναι αρόδιο για την παραγωγή ασφαλιστικών προϊόντων οφείλει να εγκρίνει και να έχει την τελική ευθύνη για τη θέσπιση, την υλοποίηση και κάθε ετέπειτα επανεξέταση των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων καθώς και τη συνεχή εσωτερική συόρφωση ε αυτές. Κατευθυντήρια γραή 4 # Επανεξέταση των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων Ο παραγωγός οφείλει να επανεξετάζει τακτικά τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων ώστε να διασφαλίζεται ότι παραένουν έγκυρες και επικαιροποιηένεςj επίσης, ο παραγωγός οφείλει να τροποποιεί τις εν λόγω ρυθίσεις όταν κρίνεται σκόπιο. Κατευθυντήρια γραή 5 Αγορά#στόχος Ο παραγωγός οφείλει να συπεριλαβάνει στις ρυθίσεις του περί εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων κατάλληλα στάδια για τον προσδιορισό της σχετικής αγοράςστόχου ενός προϊόντος Ο παραγωγός οφείλει να σχεδιάζει και να διαθέτει στην αγορά όνον προϊόντα τα οποία έχουν χαρακτηριστικά και διοχετεύονται έσω προσδιορισένων διαύλων διανοής που ευθυγραίζονται ε τα συφέροντα, τους στόχους και τα χαρακτηριστικά της αγοράςστόχου Ο παραγωγός, όταν αποφασίζει αν ένα προϊόν ευθυγραίζεται ή όχι ε τα συφέροντα, τους στόχους και τα χαρακτηριστικά ιας συγκεκριένης αγοράς στόχου, οφείλει να εξετάζει το επίπεδο πληροφοριών που είναι διαθέσιες στην αγοράστόχο και τον βαθό κατανόησης και γνώσης των χρηατοπιστωτικών ηχανισών της αγοράςστόχου Ο παραγωγός οφείλει επίσης να προσδιορίζει οάδες πελατών για τους οποίους το προϊόν θεωρείται πιθανόν να ην αντιστοιχεί στα συφέροντα, στους στόχους και στα χαρακτηριστικά τους. Κατευθυντήρια γραή 6 εξιότητες, γνώσεις και επειρογνωοσύνη του προσωπικού που ασχολείται ε τον σχεδιασό προϊόντων Ο παραγωγός οφείλει να διασφαλίζει ότι το οικείο προσωπικό που ασχολείται ε τον σχεδιασό προϊόντων διαθέτει τις απαραίτητες δεξιότητες, γνώσεις και επειρογνωοσύνη για την ορθή κατανόηση των κύριων γνωρισάτων και 9/14

10 χαρακτηριστικών του προϊόντος, καθώς και των συφερόντων, των στόχων και των χαρακτηριστικών της αγοράςστόχου. Κατευθυντήρια γραή 7 # οκιή προϊόντος Πριν από τη διάθεση ενός προϊόντος στην αγορά ή σε περίπτωση εταβολής της αγοράςστόχου ή αλλαγών σε υφιστάενο προϊόν, ο παραγωγός οφείλει να διενεργεί κατάλληλη δοκιή του προϊόντος συπεριλαβανοένων, ενδεχοένως, αναλύσεων σεναρίων. Η δοκιή προϊόντος θα πρέπει να αξιολογεί αν το προϊόν συνάδει ε τους στόχους της αγοράςστόχου καθ όλη τη διάρκεια ζωής του προϊόντος Ο παραγωγός οφείλει να ην διαθέτει το προϊόν στην αγορά, εάν τα αποτελέσατα της δοκιής προϊόντος δείχνουν ότι το προϊόν δεν ευθυγραίζεται ε τα συφέροντα, τους στόχους και τα χαρακτηριστικά της αγοράςστόχου Ο παραγωγός οφείλει να διενεργεί τη δοκιή προϊόντος ε ποιοτικό και, κατά περίπτωση, ποσοτικοποιήσιο τρόπο, ανάλογα ε το είδος και τη φύση του προϊόντος και τον σχετικό κίνδυνο να αποβεί το προϊόν επιζήιο για τον πελάτη. Κατευθυντήρια γραή 8 # Παρακολούθηση προϊόντος Μετά τη διανοή του προϊόντος, ο παραγωγός οφείλει να παρακολουθεί συνεχώς ότι το προϊόν παραένει ευθυγραισένο ε τα συφέροντα, τους στόχους και τα χαρακτηριστικά της αγοράςστόχου. Κατευθυντήρια γραή 9 ιορθωτική ενέργεια Σε περίπτωση που ο παραγωγός εντοπίσει, κατά τη διάρκεια ζωής ενός προϊόντος, περιστάσεις οι οποίες σχετίζονται ε το προϊόν και συνιστούν κίνδυνο επιζήιων συνεπειών για τον πελάτη, ο παραγωγός οφείλει να λάβει κατάλληλα έτρα για τον ετριασό του κινδύνου και την αποφυγή της επανεφάνισης των επιζήιων συνεπειών Εφόσον συντρέχει περίπτωση, ο παραγωγός οφείλει να κοινοποιεί πάραυτα κάθε σχετικό διορθωτικό έτρο στους ενδιαφερόενους διανοείς και στους πελάτες. Κατευθυντήρια γραή 10 # ίαυλοι διανοής Ο παραγωγός οφείλει να επιλέγει διαύλους διανοής οι οποίοι είναι κατάλληλοι για την αγοράστόχο λαβανοένων υπόψη των ιδιαίτερων χαρακτηριστικών του προϊόντος. 10/14

11 1.39. Ο παραγωγός οφείλει να επιλέγει τους διανοείς ε τη δέουσα προσοχή Ο παραγωγός οφείλει να παρέχει στους διανοείς πληροφορίες, συπεριλαβανοένων των λεπτοερειών των προϊόντων, οι οποίες πρέπει να είναι κατάλληλου επιπέδου, σαφείς, ακριβείς και επικαιροποιηένες Οι πληροφορίες που παρέχονται στους διανοείς θα πρέπει να είναι επαρκείς ώστε οι διανοείς να είναι σε θέση: να κατανοούν και να τοποθετούν καταλλήλως το προϊόν στην αγορά στόχοj να προσδιορίζουν την αγοράστόχο για την οποία έχει σχεδιαστεί το προϊόν καθώς και να προσδιορίζουν την οάδα πελατών για τους οποίους το προϊόν ενδέχεται να θεωρηθεί ότι δεν ανταποκρίνεται στα συφέροντα, στους στόχους και στα χαρακτηριστικά τους Ο παραγωγός οφείλει να λαβάνει κάθε εύλογο έτρο προκειένου να παρακολουθεί ότι οι δίαυλοι διανοής ενεργούν σύφωνα ε τους στόχους των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων του παραγωγού Ο παραγωγός οφείλει να εξετάζει, σε τακτική βάση, αν το προϊόν διανέεται σε πελάτες που ανήκουν στη σχετική αγοράστόχο Εάν ο παραγωγός εκτιά ότι ο δίαυλος διανοής δεν ανταποκρίνεται στους στόχους των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων του παραγωγού, ο παραγωγός οφείλει να λαβάνει διορθωτικά έτρα σε σχέση ε τον δίαυλο διανοής. Κατευθυντήρια γραή 11 # Εξωτερική ανάθεση του σχεδιασού των προϊόντων Ο παραγωγός οφείλει να διατηρεί την πλήρη ευθύνη για τη συόρφωση ε τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων όπως περιγράφονται στις παρούσες κατευθυντήριες γραές όταν ορίζει κάποιον τρίτο για τον σχεδιασό προϊόντων για λογαριασό του. Κατευθυντήρια γραή 12 # Τεκηρίωση των ρυθίσεων εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων Οι σχετικές ενέργειες στις οποίες προβαίνει ο παραγωγός σε σχέση ε τις ρυθίσεις εποπτείας και διακυβέρνησης προϊόντων θα πρέπει να είναι δεόντως τεκηριωένες, να τηρούνται για σκοπούς ελέγχου και να τίθενται στη διάθεση των αρόδιων αρχών κατόπιν σχετικού αιτήατος. 11/14

12 Κεφάλαιο 2 # Προπαρασκευαστικές κατευθυντήριες γραές για διανοείς ασφαλιστικών προϊόντων που διανέουν ασφαλιστικά προϊόντα τα οποία δεν παράγουν οι ίδιοι Κατευθυντήρια γραή 13 # Θέσπιση ρυθίσεων διανοής προϊόντων Ο διανοέας οφείλει να θεσπίζει και να υλοποιεί ρυθίσεις διανοής προϊόντων οι οποίες προβλέπουν κατάλληλα έτρα και διαδικασίες για την εξέταση του φάσατος των προϊόντων και των υπηρεσιών που ο διανοέας προτίθεται να προσφέρει στους πελάτες του, για την επανεξέταση των ρυθίσεων διανοής προϊόντων και για την εξασφάλιση κάθε απαραίτητης πληροφορίας σχετικά ε το/τα προϊόν/τα από τον/τους παραγωγό/ούς Οι ρυθίσεις διανοής προϊόντων πρέπει να είναι ανάλογες προς το επίπεδο πολυπλοκότητας και τους κινδύνους που σχετίζονται ε τα προϊόντα καθώς και ε τη φύση, την έκταση και την πολυπλοκότητα της σχετικής δραστηριότητας της ρυθιζόενης οντότητας Ο διανοέας οφείλει να καταρτίζει τις ρυθίσεις διανοής προϊόντων εγγράφως και να διαθέτει το σχετικό έγγραφο στο οικείο προσωπικό του. Κατευθυντήρια γραή 14 # Στόχοι των ρυθίσεων διανοής προϊόντων Στόχος των ρυθίσεων διανοής προϊόντων θα πρέπει να είναι η πρόληψη και ο ετριασός των επιζήιων συνεπειών για τους πελάτες και η στήριξη της κατάλληλης διαχείρισης συγκρούσεων συφερόντων, ενώ επίσης θα πρέπει να διασφαλίζεται ότι οι στόχοι, τα συφέροντα και τα χαρακτηριστικά των πελατών λαβάνονται δεόντως υπόψη. Κατευθυντήρια γραή 15 Ο ρόλος της διοίκησης Το διοικητικό, διαχειριστικό ή εποπτικό όργανο του διανοέα ή αντίστοιχο όργανο το οποίο είναι αρόδιο για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων οφείλει να εγκρίνει και να έχει την τελική ευθύνη για τη θέσπιση, την υλοποίηση και κάθε ετέπειτα επανεξέταση των ρυθίσεων διανοής προϊόντων καθώς και τη συνεχή εσωτερική συόρφωση ε αυτές. 12/14

13 Κατευθυντήρια γραή 16 Εξασφάλιση κάθε απαραίτητης πληροφορίας σχετικά ε την αγορά#στόχο από τον παραγωγό Οι ρυθίσεις διανοής προϊόντων θα πρέπει να αποσκοπούν στη διασφάλιση ότι ο διανοέας λαβάνει κάθε απαραίτητη πληροφορία από τον παραγωγό σχετικά ε το ασφαλιστικό προϊόν, τη διαδικασία έγκρισης του προϊόντος και την αγορά στόχο, προκειένου να κατανοεί τους πελάτες για τους οποίους έχει σχεδιαστεί το προϊόν καθώς και την/τις οάδα/ες πελατών για τους οποίους δεν έχει σχεδιαστεί το προϊόν. Κατευθυντήρια γραή 17 Εξασφάλιση κάθε άλλης απαραίτητης πληροφορίας σχετικά ε το προϊόν από τον παραγωγό Οι ρυθίσεις διανοής προϊόντων θα πρέπει να αποσκοπούν στη διασφάλιση ότι ο διανοέας λαβάνει από τον παραγωγό κάθε άλλη απαραίτητη πληροφορία σχετικά ε το προϊόν προκειένου να εκπληρώνει τις κανονιστικές υποχρεώσεις του έναντι των πελατών. Αυτό περιλαβάνει πληροφορίες σχετικά ε τα κύρια χαρακτηριστικά των προϊόντων, τους κινδύνους και τα έξοδά τους, καθώς και περιστάσεις που ενδέχεται να προκαλέσουν σύγκρουση συφερόντων επιζήια για τον πελάτη. Κατευθυντήρια γραή 18 Στρατηγική διανοής Εάν ο διανοέας καταρτίζει ή εφαρόζει στρατηγική διανοής, αυτή δεν πρέπει να αντιφάσκει προς τη στρατηγική διανοής και την αγοράστόχο που έχει προσδιορίσει ο παραγωγός του ασφαλιστικού προϊόντος. Κατευθυντήρια γραή 19 # Τακτική επανεξέταση των ρυθίσεων διανοής προϊόντων Ο διανοέας επανεξετάζει τακτικά τις ρυθίσεις διανοής προϊόντων ώστε να διασφαλίζεται ότι παραένουν έγκυρες και επικαιροποιηένες και οφείλει να τις τροποποιεί όταν κρίνεται σκόπιο, ιδίως δε τη στρατηγική διανοής, εφόσον υφίσταται. Κατευθυντήρια γραή 20 Παροχή πληροφοριών πώλησης στον παραγωγό Ο διανοέας οφείλει να ενηερώνει αελλητί τον παραγωγό εάν αντιληφθεί ότι το προϊόν δεν ευθυγραίζεται ε τα συφέροντα, τους στόχους και τα χαρακτηριστικά της αγοράςστόχου ή εάν υποπέσουν στην αντίληψή του άλλες περιστάσεις σε σχέση ε το προϊόν οι οποίες αυξάνουν τον κίνδυνο επιζήιων συνεπειών για τον πελάτη. 13/14

14 Κατευθυντήρια γραή 21 Τεκηρίωση Οι σχετικές ενέργειες στις οποίες προβαίνει ο διανοέας σε σχέση ε τις ρυθίσεις διανοής προϊόντων θα πρέπει να είναι δεόντως τεκηριωένες, να τηρούνται για σκοπούς ελέγχου και να τίθενται στη διάθεση των αρόδιων αρχών κατόπιν σχετικού αιτήατος. Κανόνες συόρφωσης και υποβολής στοιχείων Το παρόν έγγραφο περιλαβάνει κατευθυντήριες γραές οι οποίες εκδίδονται δυνάει του άρθρου 16 του κανονισού EIOPA. Σύφωνα ε το άρθρο 16 παράγραφος 3 του κανονισού EIOPA, οι αρόδιες αρχές και τα χρηατοοικονοικά ιδρύατα καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για να συορφωθούν ε τις κατευθυντήριες γραές και συστάσεις Οι αρόδιες αρχές που συορφώνονται ή προτίθενται να συορφωθούν ε τις παρούσες κατευθυντήριες γραές θα πρέπει να τις ενσωατώσουν δεόντως στο κανονιστικό ή εποπτικό τους πλαίσιο Οι αρόδιες αρχές επιβεβαιώνουν στην EIOPA εάν συορφώνονται ή προτίθενται να συορφωθούν ε τις παρούσες κατευθυντήριες γραές, παραθέτοντας τους λόγους ενδεχόενης η συόρφωσης, εντός δύο ηνών από την έκδοση της ετάφρασης των κατευθυντήριων γραών Ελλείψει απάντησης εντός της προθεσίας αυτής, οι αρόδιες αρχές θα θεωρείται ότι δεν συορφώνονται ε τις υποχρεώσεις υποβολής στοιχείων και το γεγονός αυτό θα γνωστοποιείται. Τελική διάταξη περί επανεξέτασης Οι παρούσες κατευθυντήριες γραές υπόκεινται σε επανεξέταση από την EIOPA ετά την έκδοση των κατ εξουσιοδότηση πράξεων που αναφέρονται στο άρθρο 25 παράγραφος 2 της οδηγίας για τη διανοή ασφαλιστικών προϊόντων. 14/14