Ν.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ ΑΕ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.

Transcript

1 Ν.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ ΑΕ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) 1

2 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ.Σ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΧΡΗΣΗΣ KATAΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜEΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1. ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 2. ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΩΝ ΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ( ΠΧΑ ) ΚΑΙ ΙΕΡΜΗΝΕΙΩΝ 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 3.1. ήλωση συµµόρφωσης 3.2. Αρχή του Ιστορικού κόστους 3.3. Μετατροπή ξένων νοµισµάτων 3.4. Πάγια περιουσιακά στοιχεία 3.5. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 3.6. Φορολογία 3.7. Κύκλος Εργασιών 3.8. Αποµείωση αξίας παγίων 3.9. Πελάτες ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων άνεια τραπεζών άνεια τραπεζών Κόστος δανεισµού Πιστωτές Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού Προβλέψεις Επενδύσεις Επιχορηγήσεις Μερίσµατα Χρηµατοδοτικές µισθώσεις Πάγια διακρατούµενα για πώληση Τοµείς ραστηριότητας Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης

3 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α (συν.) 4. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α 6. AΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 7. ΑΛΛΑ ΕΞΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 8. ΕΞΟ Α ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 9. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟ Α 10. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 11. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 12. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 13. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 14. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 15. ΠΕΛΑΤΕΣ 16. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 17. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 18. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ 19. ΤΑΜΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΙΑΚΑ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ 20. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 21. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 22. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣ ΝΕΟ 23. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 24. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 25. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 26. ΟΦΕΙΛΕΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΚΑΙ ΕΙΣΦΟΡΕΣ 27. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 28. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ 29. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 30. ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚ ΟΘΕΙ 31. ΚΕΡ ΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 32. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ 33. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 34. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 35. ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΗ ΜΙΣΘΩΣΗ 36. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 37. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

4 Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας «Ν. ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε.», προς την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, επί των ετησίων Οικονοµικών Καταστάσεων της δέκατης έκτης (16ης) εταιρικής χρήσης ( έως ) Α. Γενική Ανασκόπηση Το 2011 ήταν µια δύσκολη χρονιά για την ελληνική οικονοµία λόγω της ύφεσης στην οποία έχει εισέλθει που έχει ξεσπάσει και πλήττει πλέον και τον παραγωγικό ιστό της οικονοµίας. Από το βεβαρηµένο οικονοµικό κλίµα που κυριαρχεί δεν θα µπορούσε να αποτελεί εξαίρεση και η εταιρεία µας µε τις οικονοµικές της επιδόσεις να καταγράφουν κάµψη. Β. Οικονοµικά Στοιχεία Πιο συγκεκριµένα, ο κύκλος εργασιών το 2011 αυξήθηκε κατά 5,13% σε σχέση µε το 2010 και ανήλθε σε ,17 αντί ,46 το 2010, µε παράλληλη αύξηση του κόστους πωλήσεων κατά 23,37 % περίπου από ,96 το 2010 σε ,17 το Αποτέλεσµα αυτών ήταν η µείωση του µικτού περιθωρίου από κέρδος ,50 το 2010 σε ζηµίες (71.415,00) το Παράλληλα, τα έξοδα διάθεσης µειώθηκαν κατά 2,1% περίπου από ,83 το 2010 σε ,99 το 2011 ενώ τα έξοδα διοίκησης αυξήθηκαν κατά 114,49 % περίπου από ,97 το 2010 σε ,66 το 2011 κυρίως λόγω των προβλέψεων επισφαλειών απαιτήσεων. Αποτέλεσµα αυτών των µεταβολών σε συνδυασµό µε τα λοιπά έξοδα εκµετάλλευσης ήταν η αύξηση των ζηµιών εκµετάλλευσης καιι ανήλθαν σε ( ,70) για το 2011 έναντι (37.861,18) για το Παρόµοια ήταν και η εξέλιξη των αποτελεσµάτων προ φόρων, µε τις ζηµιές προ φόρων να φτάνουν το ύψος των ( ,83) το 2011 έναντι ζηµιών ( ,94) το Παρακάτω, παρατίθενται η εξέλιξη αριθµοδεικτών οι οποίοι εκφράζουν την οικονοµική θέση της εταιρείας µας. α) ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΗΣ

5 είκτης κυκλοφοριακής ρευστότητας: β) ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων: γ) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ είκτης ανειακής Επιβάρυνσης : Κυκλοφορούν ενεργητικό Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Καθαρά κέρδη προ φόρων Ίδια Κεφάλαια Σύνολο ανειακών Υποχρεώσεων Σύνολο Ενεργητικού 0,53 0,65-70,19% -57,01% 0,51 0,53 Γ. Παράγοντες κινδύνου Ο κλάδος στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία µας χαρακτηρίζεται από διαφόρους παράγοντες αβεβαιότητας και κινδύνων, κυριότεροι από τους οποίους είναι οι παρακάτω: Ο κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος των επιτοκίων. Ο κίνδυνος της αγοράς(πιστωτικός κίνδυνος) Για τους κινδύνους αυτούς, η Εταιρεία µας υιοθετεί πρακτικές αντιστάθµισης είτε µέσω εξειδικευµένων προϊόντων και υπηρεσιών από αρµόδιες εταιρείες είτε µε την εφαρµογή των κατάλληλων πολιτικών.. Στόχοι και Προοπτικές Όπως προαναφέραµε, το 2011 ήταν µια δύσκολη χρονιά για την Εταιρεία µας που χαρακτηρίστηκε από σηµαντική κάµψη των οικονοµικών µεγεθών λόγω των δύσκολων συνθηκών που επικρατούν και αυξάνουν το ανταγωνιστικό κλίµα µέσα στο οποίο λειτουργεί. Το γεγονός αυτό σε συνδυασµό µε την αβεβαιότητα που επικρατεί στην ελληνική οικονοµία λόγω της ύφεσης που βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, δείχνει ότι το έτος 2012 θα είναι µια χρονιά προκλήσεων για την Εταιρεία µας καθώς θα κληθεί να συνεχίσει τον περιορισµό, όσο το δυνατόν είναι αυτό εφικτό, των λειτουργικών και µη παραγόντων που µπορούν να αποτελέσουν εµπόδιο στην πορεία της, να διατηρήσει την θέση της στο χώρο που δραστηριοποιείται και να πετύχει εκείνους τους ρυθµούς ανάπτυξης που θα την οδηγήσουν στην βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της στο µέλλον. Κορωπί, 29 Φεβρουαρίου 2012 Για το ιοικητικό Συµβούλιο

6 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «Ν. ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε.» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «Ν.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε.» οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «Ν.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε.» κατά την 31 η εκεµβρίου 2011 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

7 Έµφαση Θέµατος Εφιστούµε την προσοχή σας στη σηµείωση 34(γ) που παρατίθεται στις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας κατέστησαν αρνητικά και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 παρ.1γ του Ν.2190/1920. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας της εταιρίας. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 29 Φεβρουαρίου 2012 ΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Αρ. Μ. ΣΟΕΛ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΒΑΡΕΛΑΣ Αρ. Μ. ΣΟΕΛ Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΜΟΥΡ ΣΤΗΒΕΝΣ Α.Ε. ΑΚΤΗ ΜΙΑΟΥΛΗ 93 - ΠΕΙΡΑΙΑΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 119

8 Ν.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ ΑΕ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2011 (Ποσά σε Ευρώ) Σηµ Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) , ,46 Κόστος πωλήσεων 5 ( ,17) ( ,96) Μικτό κέρδος (71.415,00) ,50 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως , ,78 (18.026,05) ,28 Έξοδα διαθέσεως 5 (14.227,99) (14.535,83) Έξοδα διοικήσεως 5 ( ,66) ( ,97) Άλλα έξοδα εκµεταλλεύσεως 7 (0,00) (3.449,66) (Ζηµία) εκµεταλλεύσεως ( ,70) (37.861,18) Έσοδα /(Έξοδα) από µη λειτουργικές δραστηριότητες Έσοδα επενδύσεων 8 217, ,78 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 9 ( ,53) (96.381,54) (Ζηµία) προ φόρων ( ,83) ( ,94) Φόρος εισοδήµατος 10 (0,00) (33.331,32) Αναβαλλόµενοι φόροι , ,47 (Ζηµία) µετά από φόρους ( ,85) ( ,79) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα ( ,85) ( ,79) (Ζηµιά) µετά από φόρους ανά µετοχή 31 (278,51) (69,8678) Οι σηµειώσεις 1 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

9 Ν.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ ΑΕ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2011 (Ποσά σε Ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµειώσεις Ενσώµατες ακινητοποιήσεις , ,63 Αναβαλλόµενη φορολογία , ,02 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , ,01 Σύνολο µη κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού , ,66 Αποθέµατα , ,95 Πελάτες , ,84 Απαιτήσεις κατά συνδεδεµένων επιχειρήσεων , ,33 Λοιπές απαιτήσεις , ,55 Προκαταβολές ,69 Ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα , ,63 Σύνολο κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού , ,99 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,65 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Αποθεµατικά , ,46 Αποτελέσµατα εις νέο 22 ( ,99) ,86 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόµενων στους ιδιοκτήτες της εταιρείας ( ,53) ,32 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές , ,15 Προβλέψεις , ,50 Σύνολο µακροπροθέσµων υποχρεώσεων , ,65 Οφειλές προς προµηθευτές , ,75 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένες επιχειρήσεις , ,48 Οφειλές από φόρους και εισφορές , ,69 Λοιπές υποχρεώσεις , ,34 Βραχυπρόθεσµα δάνεια , ,42 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων , ,67 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ , ,65 Οι σηµειώσεις 1 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων

10 Ν.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ ΑΕ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2011 (Ποσά σε Ευρώ) Λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσµατα (Ζηµίες) προ φόρων ( ,83) ( ,94) Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις , ,47 Προβλέψεις ( ,73) 18,11 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη, ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας (19.139,57) 0,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα , ,76 Πλέον/ µείον προσαρµογές για: µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητεs : Αύξηση / (Μείωση) αποθεµάτων (1.447,66) (2.808,05) Μείωση απαιτήσεων , ,22 (Μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) ,88 ( ,47) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα ( ,53) (93.117,76) Καταβεβληµένοι φόροι (33.331,32) Σύνολο εκροών / (εισροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,98 Επενδυτικές ραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (4.025,77) (51.809,17) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων ,90 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες 217, ,78 Σύνολο εκροών / ( εισροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) ,53 (48.545,39) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων ( ,23) Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια ,15 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) (75.602,57) (94.990,40) Σύνολο εισροών /(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) ( ,80) ,75 = Καθαρή µείωση /(αύξηση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α+β+γ) ,04 (49.715,62) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης , Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης , ,63 Οι σηµειώσεις 1 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

11 Ν.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ ΑΕ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31η εκεµβρίου, 2011 (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό Αποθεµατικά Κέρδη Σύνολο Κεφάλαιο είς νέο Ίδια κεφάλαια 2010 Υπόλοιπο 1 ης Ιανουαρίου, , , , ,11 ιανεµηθέντα µερίσµατα και αµοιβές Ζηµία χρήσεως µετά από φόρους ( ,79) ( ,79) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου, , , , ,32 Ίδια κεφάλαια 2011 Υπόλοιπο 1 ης Ιανουαρίου, , , , ,32 Ζηµία χρήσεως µετά από φόρους ( ,85) ( ,85) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου, , ,46 ( ,99) ( ,53) Οι σηµειώσεις 1 έως 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 11

12 Ν ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙΣΕΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (Ποσά σε ευρώ) 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η «N.ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.E» ιδρύθηκε το 1994 (Φ.Ε.Κ. 1776/ ). Η Εταιρία είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών της Νοµαρχίας Ανατολικής Αττικής µε αριθµό µητρώου 31093/04/Β/94/109 (97). Οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας συµπεριλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ΟΛ ΑΕ και του οµίλου Πήγασος Εκδοτική Α.Ε. Η διάρκειά της έχει οριστεί σε είκοσι (20) έτη από την καταχώρισή της στο Μητρώο Α.Ε, λήγει δε την 31 η εκεµβρίου Έδρα της Εταιρίας είναι ο ήµος Κρωπίας Αττικής. 2. ΣΚΟΠΟΣ Κύριος σκοπός της Εταιρίας όπως αυτός ορίζεται στο άρθρο 2 του Καταστατικού της είναι ο εξής: Η εκτέλεση εκτυπωτικών, λιθογραφικών, τυπογραφικών και βιβλιοδετικών εργασιών και εν γένει όλων των εργασιών των αναφεροµένων στις τυπογραφικές και γραφικές τέχνες. 3. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου έχει ως εξής: Νικόλαος Γ. Πεφάνης Πρόεδρος.Σ. και /νων Σύµβουλος. Νικόλαος Γ. Λιάπης Αντιπρόεδρος.Σ. Χρήστος Σ. Πατέλης Μέλος.Σ. Παναγιώτης Σ.Ψυχάρης Μέλος.Σ. Χρήστος Μ. Κατσαούνης Μέλος.Σ. ΕΓΚΡΙΣΗ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο την 29 Φεβρουαριου 2012 και τελούν υπό την έγκριση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. 12

13 Ν ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙΣΕΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (Ποσά σε ευρώ) 2. ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΩΝ ΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΚΑΙ ΙΕΡΜΗΝΕΙΩΝ Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρµογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2011 ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της Εταιρείας (ή και του Οµίλου) σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονοµική χρήση 2011 ΛΠ 24 (Αναθεωρηµένο 2009) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 632/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 19ης Ιουλίου 2010, L 186/ ) Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να µειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάµεσα σε συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου (governments - related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεµένου µέρους. Συγκεκριµένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεµένων µερών δηµοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτοµέρειες όλων των συναλλαγών µε το δηµόσιο και µε άλλα συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισµό του συνδεδεµένου µέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι µόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάµεσα στα συνδεδεµένα µέρη αλλά και των δεσµεύσεων τόσο στις ατοµικές όσο και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις δεν έχουν σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Οµίλου). ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά µέσα: Παρουσίαση» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. 1293/2009 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης εκεµβρίου 2009, L 347/ ) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο ορισµένα δικαιώµατα πρέπει να ταξινοµηθούν. Συγκεκριµένα, δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής για την απόκτηση συγκεκριµένου αριθµού ιδίων συµµετοχικών τίτλων της οικονοµικής οντότητας για ένα συγκεκριµένο ποσό οποιουδήποτε νοµίσµατος αποτελούν συµµετοχικούς τίτλους και πρέπει να ταξινοµούνται ως στοιχεία της καθαρής θέσης, εάν η οικονοµική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάµενους µετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, µη παραγώγων, συµµετοχικών τίτλων. Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καµία (ή έχει την ακόλουθη) επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Οµίλου) διότι δεν έχουν συναφθεί τέτοιου είδους συναλλαγές. ΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) «Πρώτη εφαρµογή των διεθνών προτύπων χρηµατοοικονοµικής αναφοράς» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 574/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 30ης Ιουνίου 2010, L 166/ ) Η παρούσα τροποποίηση παρέχει στις οντότητες που εφαρµόζουν πρώτη φορά τα ΠΧΑ περιορισµένες εξαιρέσεις από συγκεκριµένες συγκριτικές γνωστοποιήσεις του ΠΧΑ 7 σχετικά µε την εύλογη αξία και τον κίνδυνο ρευστότητας. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Οµίλου) καθώς έχει (έχουν) ήδη µεταβεί στα ΠΧΑ. Ε ΠΧΑ 14 (Τροποποιηµένη) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισµένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούµενο Σχηµατισµένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδραση τους» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 633/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 19ης Ιουλίου 2010, L 186/ ) Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται σε περιορισµένες περιπτώσεις και ειδικότερα όταν η οικονοµική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούµενο σχηµατισµένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε µία τέτοια οικονοµική οντότητα να αντιµετωπίσει το όφελος από µια τέτοια πρόωρη

14 πληρωµή ως περιουσιακό στοιχείο. Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καµία (ή έχει την ακόλουθη) επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Οµίλου). Ε ΠΧΑ 19 «ιαγραφή Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µε συµµετοχικούς τίτλους» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 662/2010 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 23ης Ιουλίου 2010, L 193/ ) Η ιερµηνεία αναφέρεται στο λογιστικό χειρισµό που θα υιοθετήσει η οικονοµική οντότητα που εκδίδει συµµετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειµένου να διακανονίσει, το σύνολο ή µέρος, µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης. Η παραπάνω τροποποίηση δεν έχει καµία (ή έχει την ακόλουθη) επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Οµίλου). Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 149/2011 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 18ης Φεβρουαρίου 2011, L 46/ ) Το Σ ΛΠ στα πλαίσια του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων εξέδωσε τον Μάιο του 2010 τροποποιήσεις σε 7 υφιστάµενα πρότυπα και διερµηνείες. Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας (ή και του Οµίλου). Οι σηµαντικότερες απαιτήσεις των τροποποιήσεων αυτών είναι οι εξής: ΠΧΑ 1 Πρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ Οι τροποποιήσεις παρέχουν διευκρινίσεις: (α) όταν αλλάζει µία λογιστική πολιτική στην περίοδο που καλύπτεται από τις πρώτες οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ, (β) για τη χρήση της εύλογης αξίας µε βάση τις προηγούµενες Γ.Π.Λ.A. ως τεκµαιρόµενου κόστους και (γ) για τη δυνατότητα χρήσης της λογιστικής αξίας των ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων ως τεκµαιρόµενου κόστους κατά την ηµεροµηνία µετάβασης από εταιρείες που υπόκεινται σε ειδικές ρυθµίσεις (rate regulations operations). ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά µε: (α) συµφωνίες ενδεχόµενου τιµήµατος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων µε ηµεροµηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (2008), (β) την αποτίµηση της µη ελέγχουσας συµµετοχής, και (γ) λογιστική αντιµετώπιση των συναλλαγών πληρωµής που βασίζονται σε αξίες µετοχών και που αποτελούν µέρος µιας επιχειρηµατικής συνένωσης, συµπεριλαµβανοµένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες µετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαµβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά µε τις γνωστοποιήσεις των χρηµατοοικονοµικών µέσων. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονοµικές οντότητες µπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων είτε στις σηµειώσεις. ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΛΠ 21, ΛΠ 28 και ΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρµόζονται µελλοντικά. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά» Η τροποποίηση δίνει µεγαλύτερη έµφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρµόζονται σε σχέση µε σηµαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συµπεριλαµβανοµένων των µεταβολών αναφορικά µε αποτιµήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση.

15 Ε ΠΧΑ 13 «Προγράµµατα Πιστότητας Πελατών» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της αποτίµησης της επιβράβευσης των προγραµµάτων πιστότητας πελατών. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από 1 Ιανουαρίου 2012 και δεν έχουν εφαρµοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία (ή και τον Οµίλο) Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιανουαρίου Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) δεν έχει εφαρµόσει νωρίτερα τα πρότυπα αυτά και εκτιµά την επίδραση τους στις οικονοµικές καταστάσεις. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοπιστωτικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΚ) αριθ. 1205/2011 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της 22ης Νοεµβρίου 2011, L 305/ ) Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν ως στόχο να βοηθήσουν τους χρήστες οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν καλύτερα τους κινδύνους που συνδέονται µε τις µεταβιβάσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και το αποτέλεσµα των κινδύνων αυτών στην οικονοµική θέση µιας οντότητας. Σκοπός τους είναι να προωθηθεί η διαφάνεια στην αναφορά των συναλλαγών σχετικά µε τις µεταβιβάσεις, ιδίως εκείνων που συνεπάγονται τιτλοποίηση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) δεν αναµένει (αναµένουν) ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόµηση και αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ στις επόµενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την αποµείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθµισης. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) βρίσκεται (βρίσκονται) στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) δεν µπορεί να εφαρµόσει (µπορούν να εφαρµόσουν) το ΠΧΑ 9 νωρίτερα διότι αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρµοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου ΠΧΠ 13 «Αποτίµηση της εύλογης αξίας» Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Το ΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την αποτίµηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρµογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισµό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά µε την αποτίµηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο µε βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που αποτιµούνται στην εύλογη αξία και όχι µόνο τα χρηµατοοικονοµικά. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) δεν µπορεί να εφαρµόσει (µπορούν να εφαρµόσουν) το ΠΧΑ 13 νωρίτερα διότι αυτό δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, θα αποφασιστεί εάν θα εφαρµοστεί νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου Η κύρια αλλαγή που προκύπτει από την τροποποίηση είναι η απαίτηση από τις οικονοµικές οντότητες να οµαδοποιούν τα

16 στοιχεία που παρουσιάζονται στην Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εισοδηµάτων, ώστε να φαίνεται αν αυτά είναι δυνητικά ανακατατάξιµα στα κέρδη ή τις ζηµίες σε µια µεταγενέστερη περίοδο. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) θα εφαρµόσει (εφαρµόσουν) αυτή την τροποποίηση από την ηµέρα που τίθεται σε εφαρµογή και δεν αναµένει (αναµένουν) να έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος» Εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Το ΛΠ 12 απαιτεί η οικονοµική οντότητα να αποτιµά τον αναβαλλόµενο φόρο που σχετίζεται µε ένα περιουσιακό στοιχείο ανάλογα µε το αν η οντότητα αναµένει να ανακτήσει τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου µε τη χρήση ή µέσω πώλησης. Μπορεί να είναι δύσκολο και υποκειµενικό να εκτιµηθεί κατά πόσο η ανάκτηση θα πραγµατοποιηθεί µε τη χρήση ή µέσω πώλησης, όταν το περιουσιακό στοιχείο αποτιµάται µε τη µέθοδο της εύλογης αξίας του ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα». Η τροπολογία παρέχει µια πρακτική λύση στο πρόβληµα µε την εισαγωγή της υπόθεσης ότι η ανάκτηση της λογιστικής αξίας θα πραγµατοποιηθεί υπό φυσιολογικές συνθήκες µέσω πώλησης. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) δεν αναµένει (αναµένουν) ότι αυτή η τροποποίηση θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζοµένους» Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Τον Ιούνιο του 2011 το Σ ΛΠ τροποποίησε το ΛΠ 19 καθώς καταργεί την επιλογή που επιτρέπει σε µια εταιρεία να αναβάλει κάποια κέρδη και ζηµίες που προκύπτουν από συνταξιοδοτικά προγράµµατα (προγράµµατα καθορισµένων παροχών) («µέθοδος περιθωρίου»). Οι εταιρείες πλέον θα αναφέρουν αυτές τις αλλαγές όταν αυτές συµβαίνουν. Αυτό θα τις οδηγήσει στο να συµπεριλαµβάνουν τυχόν έλλειµµα ή πλεόνασµα σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραµµα στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. Επίσης, απαιτεί από τις επιχειρήσεις να συµπεριλαµβάνουν το κόστος υπηρεσίας και το χρηµατοοικονοµικό κόστος στα αποτελέσµατα χρήσης και τις επανακαταµετρήσεις στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα. Η Εταιρεία (ή και ο Όµιλος) δεν αναµένει (αναµένουν) ότι η τροποποίηση του ΛΠ 19 θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. Το τροποποιηµένο ΛΠ 19 δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ε ΠΧΑ 20 «Κόστος απογύµνωσης κατά το Στάδιο Παραγωγής ενός Ορυχείου Επιφανείας» Εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Η εφαρµογή νωρίτερα επιτρέπεται. Η διερµηνεία αντιµετωπίζει λογιστικά το κόστος (striping cost) που προκύπτει από τη δραστηριότητα αποµάκρυνση άχρηστων υλικών σε εξορυκτικές εργασίες επιφάνειας, για να αποκτηθεί πρόσβαση σε µεταλλευτικά κοιτάσµατα. Η διερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οµάδα προτύπων σχετικά µε τις ενοποιήσεις και τις από κοινού συµφωνίες (εφαρµόζονται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Τον Μάιο του 2011 το Σ ΛΠ δηµοσίευσε 3 νέα πρότυπα, τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 και τροποποίησε τα ΛΠ 27 και ΛΠ 28. Αυτά τα πρότυπα εφαρµόζονται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρµογή τους µόνο εάν ταυτόχρονα εφαρµοστούν και τα πέντε. Τα πρότυπα αυτά και οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση και δεν µπορούν να εφαρµοστούν νωρίτερα από την Εταιρεία (ή και τον Όµιλο). Ο Όµιλος βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης τους στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι σηµαντικότερες απαιτήσεις των προτύπων είναι οι εξής: ΛΠ 27 (τροποποιηµένο) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10.Τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 περιέχει τις λογιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις

17 γνωστοποιήσεων για επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις όταν η οικονοµική οντότητα καταρτίζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Το Πρότυπο απαιτεί η οικονοµική οντότητα που καταρτίζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις να λογιστικοποιεί τις επενδύσεις στο κόστος ή σύµφωνα µε το ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». ΛΠ 28 (τροποποιηµένο) «Συµµετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις». Ο σκοπός αυτού του Προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» Το ΠΧΑ 10 θέτει τις αρχές για την παρουσίαση και την κατάρτιση των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, όταν µία οντότητα ελέγχει µία ή περισσότερες άλλες οντότητες. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά τις απαιτήσεις ενοποίησης που περιλαµβάνονται στο ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και στη ιερµηνεία 12 «Ενοποίηση - οικονοµικές οντότητες ειδικού σκοπού». Το ΠΧΑ 10 στηρίζεται στις υφιστάµενες αρχές, προσδιορίζοντας την έννοια του ελέγχου ως τον καθοριστικό παράγοντα για το αν η οικονοµική οντότητα θα πρέπει να συµπεριληφθεί στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισµό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιµηθεί. ΠΧΑ 11 «Από κοινού συµφωνίες» Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Χρηµατοοικονοµική Παρουσίαση των Συµφερόντων σε Κοινοπραξίες» και τη ιερµηνεία 13 «Από κοινού ελεγχόµενες οικονοµικές µονάδες - µη νοµισµατικές συνεισφορές από κοινοπρακτούντες». Το ΠΧΑ 11 παρέχει µια πιο ρεαλιστική αντιµετώπιση των από κοινού συµφωνιών εστιάζοντας στα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις, παρά στη νοµική τους µορφή. Οι τύποι των συµφωνιών περιορίζονται σε δύο: από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες και κοινοπραξίες. Η µέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συµµετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρµόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Οι οικονοµικές οντότητες που συµµετέχουν σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες εφαρµόζουν παρόµοιο λογιστικό χειρισµό µε αυτόν που εφαρµόζουν επί του παρόντος οι συµµετέχοντες σε από κοινού ελεγχόµενα περιουσιακά στοιχεία ή σε από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες. Το πρότυπο παρέχει επίσης διευκρινίσεις σχετικά µε τους συµµετέχοντες σε από κοινού συµφωνίες, χωρίς να υπάρχει από κοινού έλεγχος. ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις συµφερόντων σε άλλες οντότητες» Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, συµπεριλαµβανοµένων σηµαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες (structured entities). Μία οικονοµική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωµένη να εφαρµόσει το ΠΧΑ 12 στο σύνολό του, ή το ΠΧΑ 10 ή 11 ή τα τροποποιηµένα ΛΠ 27 ή 28.

18 Ν ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙΣΕΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (Ποσά σε ευρώ) 3.1. ήλωση συµµόρφωσης Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και τις αντίστοιχες διερµηνείες τους Αρχή του Ιστορικού Κόστους Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους. 3.3 Μετατροπή ξένων νοµισµάτων α. Νόµισµα συναλλαγών και παρουσίαση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας παρουσιάζονται σε ευρώ που είναι το νόµισµα που επικρατεί στο οικονοµικό περιβάλλον που δραστηριοποιείται. β. Συναλλαγές και οικονοµικά µεγέθη Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα λογιστικοποιούνται αρχικά βάσει της ισοτιµίας (Ευρώ προς ξένο νόµισµα) της ηµεροµηνίας της συναλλαγής. Τα χρηµατικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα µεταφράζονται στο νόµισµα των βιβλίων βάσει της ισοτιµίας που ισχύει κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος της χρήσης. Οι συναλλαγµατικές διαφορές µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Τα µη χρηµατικά οικονοµικά µεγέθη που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µεταφράζονται χρησιµοποιώντας την ισοτιµία της ηµεροµηνίας κτήσης Οι συναλλαγµατικές διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της περιόδου εντός της οποίας ανακύπτουν Πάγια περιουσιακά στοιχεία Εξοπλισµός, µεταφορικά µέσα και µηχανολογικός εξοπλισµός εµφανίζονται στο κόστος µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις και αποµείωση της αξίας. Οι αποσβέσεις εκτιµώνται µε σταθερούς συντελεστές καθ όλη τη διάρκεια της χρήσιµης ζωής των παγίων ως ακολούθως: Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις Έπιπλα και σκεύη Μεταφορικά µέσα Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και λογισµικά προγράµµατα 5 έως 20 έτη 3 έως 8 έτη 5 έως 6 έτη 3 έως 5 έτη Πάγια περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται µε τη πώληση ή µε την ένδειξη ότι δεν αναµένονται µελλοντικά οφέλη από τη συνέχιση της χρήσης τους. Κέρδος ή ζηµία όπως προκύπτει από τη διαγραφή του παγίου (υπολογιζόµενου ως η διαφορά µεταξύ καθαρού ποσού διάθεσης και αξίας βιβλίων) µεταφέρεται στη κατάσταση αποτελεσµάτων της χρήσης στην οποία διαγράφεται Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λογισµικό Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία ορίζεται στα 3 χρόνια

19 Ν ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙΣΕΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (Ποσά σε ευρώ) απάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισµικού αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγµατοποιούνται Φορολογία Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της χρήσης µε τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή, (20 % για τη χρήση 2011 και 24% για τις χρήσεις 2010). Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις διότι δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαµβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Η εταιρεία ακολούθησε αρχής γενοµένης από τη χρήση 2008, πολιτική πρόβλεψης για φόρο εισοδήµατος και λοιπούς φόρους που ενδεχοµένως θα προκύψουν από έλεγχο των µη φορολογικά ελεγµένων χρήσεων. Η πρόβλεψη υπολογίζεται µε βάσει την εµπειρία των ελεγµένων φορολογικά χρήσεων και συνεκτιµώντας ιδιαιτερότητες των µη ελεγµένων φορολογικά χρήσεων. Αναβαλλόµενη φορολογία ή ετεροχρονισµένη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο µέγεθος που αναµένεται να ανακύψει µελλοντικά Κύκλος Εργασιών Ο κύκλος εργασιών λογιστικοποιείται κατά την πραγµατοποίησής του και αντιπροσωπεύει κυρίως έσοδα από παροχή υπηρεσιών βιβλιοδεσίας εντύπων. Τα έσοδα αναγνωρίζονται εντός της χρήσεως στην οποία πραγµατοποιούνται. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται επί χρονολογικής βάσεως µε αναφορά στο επενδεδυµένο κεφάλαιο και το αντίστοιχο επιτόκιο. Τα έσοδα από συµµετοχές (µερίσµατα) αναγνωρίζονται όταν το δικαίωµα των µετόχων για πληρωµή οριστικοποιείται Αποµείωση αξίας παγίων Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού γίνεται σχετική αξιολόγηση για να διαπιστωθεί αν υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Τυχόν ύπαρξη ανάγκης αποµείωσης αυτή αποτιµάται και καταχωρείται στα αποτελέσµατα εκτός εάν για το συγκεκριµένο πάγιο υπάρχει στην Καθαρή Θέση αντίστοιχο αποθεµατικό επανεκτίµησης, οπότε συµψηφίζεται το υπόλοιπο του εν λόγω λογαριασµού και το ακάλυπτο ποσό της ζηµίας µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. Ένδειξη ανάγκης αποµείωσης δεν υπήρχε κατά την Πελάτες Οι πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και εν συνεχεία αποτιµώνται συνεκτιµώντας την παρούσα αξία τους υπολογιζόµενης βάσει του πραγµατικού επιτοκίου. Αποµείωση, λόγω διαφοράς µε την παρούσα αξία καθώς και πρόβλεψη για τυχόν επισφάλειες γίνεται µόνο αν θεωρούνται σηµαντικές. Το ποσό της πρόβλεψης για ενδεχόµενη αποµείωση µεταφέρεται στα αποτελέσµατα ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων ιαθέσιµα και Ισοδύναµα ιαθεσίµων περιλαµβάνουν µετρητά και επενδύσεις άµεσα µετατρέψιµες σε προσδιορίσιµα διαθέσιµα καταθέσεις και λοιπές βραχυπρόθεσµες

20 Ν ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙΣΕΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (Ποσά σε ευρώ) άνεια Τραπεζών Τα έντοκα δάνεια των τραπεζών και οι λογαριασµοί κίνησης κεφαλαίων καταχωρούνται, όταν εκταµιεύονται, στην αξία έκδοσης µειωµένης µε το σχετικό κόστος. Εν συνεχεία αναγνωρίζονται στο σύνολο των πληρωτέων δόσεων χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο. Ενδεχόµενη διαφορά µεταξύ του τι έχει εισπραχθεί ως βάση του δανείου και των συνολικών δόσεων αποπληρωµής του αναγνωρίζεται σύµφωνα µε τη πολιτική χειρισµού του κόστους δανείων (σηµ. 3.12) Κόστος δανεισµού Το κόστος δανεισµού που συνδέεται άµεσα µε την παραγωγή ή κατασκευή παγίων περιουσιακών στοιχείων των οποίων η ολοκλήρωση µέχρι τη χρησιµότητά τους ή πώλησή τους εκτείνεται σε σηµαντικό χρονικό διάστηµα επαυξάνει το κόστος των παγίων. Τυχόν αντίστοιχο έσοδο (τόκοι έσοδα) αποµειώνουν το κεφαλαιοποιηµένο κόστος δανεισµού. Λοιπά κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα εντός της περιόδου που επισυµβαίνουν Πιστωτές Η αρχική αποτίµηση των πιστωτών γίνεται στην ονοµαστική αξία των υποχρεώσεων. Εν συνεχεία αποτιµώνται στην πραγµατική αξία χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου και εφ όσον υπάρχει σηµαντική διαφορά σε σχέση µε την ονοµαστική αξία Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού Σύµφωνα µε την Ελληνική Εργατική Νοµοθεσία η εταιρεία είναι υποχρεωµένη µε τη συνταξιοδότηση οποιουδήποτε µέλους του προσωπικού να καταβάλει σ αυτό συγκεκριµένη χρηµατική παροχή. Η χρηµατική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγµή της συνταξιοδότησης και ισούται µε το 40% του ποσού που προσδιορίζεται µε παραµέτρους α) το χρόνο υπηρεσίας µε την εταιρεία β) την µηνιαία αµοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης και γ) λοιπούς παράγοντες ως προσδιορίζονται υπό της σχετικής νοµοθεσίας. Η υποχρέωση αυτή προσδιορίζεται κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µε την µέθοδο Projected unit credit.σύµφωνα µε την µέθοδο αυτή οι υποχρεώσεις που αναλογούν στην παρασχεθείσα υπηρεσία κατά την ηµεροµηνία υπολογισµού αντιµετωπίζονται χωριστά από την υποχρέωση πού αντιστοιχεί στην µελλοντική υπηρεσία. Οι πιο σηµαντικές υποθέσεις που χρησιµοποίησαν είναι: Ηµεροµηνία Επιτόκιο Αύξηση - Μείωση εκτίµησης προεξόφλησης αποδοχών Πληθωρισµός ,7 % ,5% 2,5% από ,5% ,0 % 3% 2,0% Η υποχρέωση (πρόβλεψη) που εµφανίζεται στον Ισολογισµό είναι η παρούσα αξία της εκτιµούµενης υποχρέωσης αναπροσαρµοσµένη µε την εκάστοτε αναλογιστική µελέτη. Υποχρεώσεις επαυξάνουν / αποµειώνουν την πρόβλεψη ισόποσα. Τυχόν διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της χρήσης εντός της οποίας καταβάλλονται. Η εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει οποιοδήποτε πρόγραµµα επένδυσης και διασφάλισης της διαθεσιµότητας του εκάστοτε απαιτούµενου κεφαλαίου για την ανταπόκριση της σ αυτή την υποχρέωση όταν αυτή ανακύπτει.

21 Ν ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙΣΕΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (Ποσά σε ευρώ) Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν : - Υπάρχει νοµική ή συµβατική δέσµευση ως αποτέλεσµα ιστορικού γεγονότος. - Υπάρχει αυξηµένη πιθανότητα ανάγκης εκταµίευσης για ανταπόκριση στην υποχρέωση. - Το πιθανολογούµενο ποσό της υποχρέωσης είναι δυνατόν να εκτιµηθεί. Οι ανωτέρω εκτιµήσεις γίνονται από τη ιοίκηση της εταιρείας και σε περίπτωση ανάγκης προσδιορίζονται στην παρούσα αξία αν αυτή διαφέρει ουσιωδώς της λογιστικής Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον το άµεσα συνδεόµενο κόστος απόκτησής τους. Εν συνεχεία, επενδυτικά χρεόγραφα τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και ικανότητα να διατηρήσει µέχρι τη λήξη τους αποτιµώνται στο πραγµατικό κόστος χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο µείον ενδεχόµενη ζηµία που συνδέεται µε µη ανακτήσιµα ποσά. Τα µη ανακτήσιµα ποσά καθώς και τυχόν διαφορά από την αποτίµηση µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Λοιπά χρεόγραφα πλην επενδυτικών, χαρακτηρίζονται ως εµπορεύσιµα ή προοριζόµενα για µεταπώληση και αποτιµώνται στην εύλογη αξία. Κέρδος ή ζηµία που προκύπτει από την αποτίµηση των µεν χαρακτηριζόµενων ως εµπορεύσιµων µεταφέρεται στα Αποτελέσµατα, των δε προοριζόµενων για µεταπώληση καταχωρούνται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια µέχρι πωλήσεως τους ή διαπιστώσεως ενδεχόµενης αποµείωσης της αξίας τους οπότε σε τέτοια περίπτωση κέρδος ή ζηµία καταχωρηθέντα στα Ίδια Κεφάλαια µεταφέρονται στα Αποτελέσµατα της χρήσεως Επιχορηγήσεις Η εταιρεία αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις όταν : Υπάρχει βεβαιότητα ότι θα εισπραχθούν. Υπάρχει βεβαίωση ότι η επιχείρηση έχει συµµορφωθεί µε τους όρους της επιχορηγήσεως. Καταχωρούνται στην εύλογη αξία και αναγνωρίζονται µε τρόπο συστηµατικό στα έσοδα µε βάση την αρχή του συσχετισµού των επιχορηγήσεων µε τις αποσβέσεις του κόστους των στοιχείων που επιχορηγούν. Ήτοι επιχορηγήσεις που αφορούν στοιχεία ενεργητικού απεικονίζονται ως έσοδο εποµένων χρήσεων και αναγνωρίζονται συστηµατικά στα έσοδα κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής του πάγιου στοιχείου του ενεργητικού. Όταν η επιχορήγηση σχετίζεται µε έξοδο αναγνωρίζεται ως έσοδο στη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται ώστε να αντισταθµιστεί σε συστηµατική βάση το αντίστοιχο έξοδο Μερίσµατα Αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις ως υποχρέωση µόνο όταν η Γενική Συνέλευση των Μετόχων εγκρίνει την διανοµή τους στους µετόχους Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις Οι ανειληµµένες υποχρεώσεις βάσει χρηµατοδοτικών µισθώσεων έχουν υπολογισθεί στην κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων παρούσα αξία των προς καταβολή µισθωµάτων. Τα χρηµατοδοτούµενα περιουσιακά στοιχεία εµφανίζονται στον Ισολογισµό µε τη παρούσα αξία του συνόλου των καταβληθέντων µισθωµάτων µειωµένα µε τις επιβαλλόµενες αποσβέσεις σύµφωνα µε την υιοθετηµένη σχετική πολιτική. Το αντίστοιχο χρηµατοδοτούµενο κόστος έχει κατανεµηθεί στις χρήσεις που αφορά Πάγια διακρατούµενα για πώληση

22 Ν ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙΣΕΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (Ποσά σε ευρώ) Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται πάγια στοιχεία ενεργητικού τα οποία θα πωληθούν εντός 12 µηνών και το κόστος τους θα ανακτηθεί από την πώλησή τους. Τα πάγια διακρατούµενα προς πώληση, µε βάση το ΠΧΑ 5 "Πάγια στοιχεία Ενεργητικού διακρατούµενα για πώληση και µη συνεχιζόµενες δραστηριότητες", αποτιµώνται στη χαµηλότερη τιµή µεταξύ λογιστικής και εύλογης αξίας (αφαιρουµένων των εξόδων για την πώλησή τους). Τα πάγια της κατηγορίας αυτής δεν αποσβένονται. Κέρδη/ ζηµιές από την πώληση των διακρατούµενων προς πώληση παγίων αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Η εταιρεία δεν κατέχει πάγια διακρατούµενα για πώληση Τοµείς δραστηριότητας. Ως τοµέας επιχειρηµατικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών που απασχολούνται στην παραγωγή και παροχή υπηρεσιών υπό συνθήκες επιχειρηµατικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων που διαφέρουν από άλλους τοµείς επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Γεωγραφικός τοµέας επιχειρηµατικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ιδιαίτερο γεωγραφικό οικονοµικό περιβάλλον όπου παρέχονται υπηρεσίες και προϊόντα υπό συνθήκες επιχειρηµατικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων διάφορες από άλλο οικονοµικό περιβάλλον. Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελληνική επικράτεια προσφέροντας οµοειδείς υπηρεσίες και δεν υπόκειται στις ανωτέρω διαφοροποιήσεις Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία ταξινοµούνται στις ακόλουθες τέσσερις κατηγορίες: - Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των Αποτελεσµάτων - Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη τους - Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση και - άνεια και εισπρακτέα ποσά Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των Αποτελεσµάτων Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοια χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη τους Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοιες επενδύσεις Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Επενδύσεις σε µετοχές εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών αποτιµώνται στην εύλογη αξία. Κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από τις µεταβολές της εύλογης αξίας αναγνωρίζονται στα Ίδια Κεφάλαια ως «Αποθεµατικό αποτίµησης επενδύσεων» µε εξαίρεση τη ζηµία από αποµείωση της αξίας η οποία αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα. Σε περίπτωση πώλησης της επένδυσης το αποθεµατικό αποτιµήσεως που αναγνωρίστηκε σε προηγούµενες χρήσεις και περιλαµβάνεται στα Ίδια Κεφάλαια µεταφέρεται στα αποτελέσµατα της χρήσεως που πραγµατοποιήθηκε η πώληση. Συµµετοχές σε µη εισηγµένες εταιρίες χαρακτηρίζονται ως διαθέσιµες προς πώληση και καταχωρούνται στο κόστος κτήσεως καθώς η εύλογη αξία τους δεν µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα.

23 Ν ΛΙΑΠΗΣ ΒΙΒΛΙΟ ΕΤΙΚΗ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΣΥΝΤΑΧΘΕΙΣΕΣ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (.Π.Χ.Α.) ΤΗΝ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011 (Ποσά σε ευρώ) Μερίσµατα χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων προς πώληση αναγνωρίζονται στα Αποτελέσµατα όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξης άνεια και εισπρακτέα ποσά Εµπορικές απαιτήσεις, δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά µε καθορισµένο χρονοδιάγραµµα πληρωµής που δεν είναι εισηγµένες σε οργανωµένες αγορές ταξινοµούνται ως δάνεια και εισπρακτέα ποσά. Αποτιµώνται στην αναµενόµενη εισπρακτέα αξία και δεδοµένου ότι αφορούν βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις οι προκύπτοντες προεξοφλητικοί τόκοι βάσει του πραγµατικού επιτοκίου θεωρούνται αµελητέοι Αποµείωση αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αξιολογούνται κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων για ύπαρξη ενδείξεων ανάγκης αποµείωσης αξίας. Αυτή η αποµείωση γίνεται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ως αποτέλεσµα γεγονότος που επεσυνέβη µετά την αρχική αναγνώριση και επέδρασε αρνητικά επί των αναµενόµενων ταµειακών ροών. Οι απαιτήσεις ως αποτέλεσµα των εµπορικών συναλλαγών της εταιρείας αξιολογούνται για ενδεχόµενη ανάγκη αποµείωσης ως σύνολο. Αντικειµενική απόδειξη τέτοιας ανάγκης αποµείωσης δυνατόν να είναι η εµπειρία από την οµαλή είσπραξη των απαιτήσεων, τυχόν επαναλαµβανόµενες παραβιάσεις της πιστοδοτικής περιόδου ή άλλοι αστάθµητοι παράγοντες, όπως πολιτική σταθερότητα, οικονοµικές συγκυρίες, κλπ. Πέραν τούτων η εταιρεία προβαίνει και σε επί µέρους αξιολογήσεις των απαιτήσεων και ακολουθεί πολιτική προβλέψεων επισφαλειών όταν υφίσταται επαρκής αντικειµενική ένδειξη επισφάλειας. Οι προβλέψεις αυτές επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα της χρήσεως εντός της οποίας διαπιστώνεται η ανάγκη διενέργειας του Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις και συµµετοχικοί τίτλοι που εκδόθηκαν από την Εταιρεία Συµµετοχικός τίτλος Συµµετοχικός τίτλος είναι κάθε σύµβαση που αποδεικνύει δικαίωµα στο υπόλοιπο που αποµένει αν από τα περιουσιακά στοιχεία µιας οικονοµικής οντότητας, αφαιρεθούν οι υποχρεώσεις της. Εκδιδόµενοι από την εταιρεία συµµετοχικοί τίτλοι αναγνωρίζονται στο εισπραττόµενο ποσό µείον το κόστος έκδοσης. Η εταιρεία δεν έχει εκδώσει τέτοιους συµµετοχικούς τίτλους Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις ταξινοµούνται ως «χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω Αποτελεσµάτων» ή «Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις» Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω Αποτελεσµάτων. Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοιες χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις, περιλαµβανοµένων των δανείων αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία µείον το άµεσο κόστος της συναλλαγής. Οι λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις (δάνεια) αναγνωρίζονται εν συνεχεία στην αξία της πραγµατικής οφειλής προεξοφληµένης κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων στην παρούσα αξία βάσει του πραγµατικού επιτοκίου αν τούτο διαφέρει ουσιωδώς του επιτοκίου δανεισµού.