ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Άδεια σύστασης:απόφ.ε.κ.196η/ /12α,φεκ 1429/Β/ ISIN : GRF

Transcript

1 ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Άδεια σύστασης:απόφ.ε.κ.196η/ /12α,φεκ 1429/Β/ ISIN : GRF ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2017 (Περίοδος ) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισμού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑΔΟΣ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ TEMAXIA ΣΕ ΣΥΝ/ΓΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕΔ 24/02/ /02/ , ,00 ΟΕΔ 24/02/ /02/ , ,00 ΟΕΔ 24/02/ /02/ , ,00 ΟΕΔ 24/02/ /02/ , ,00 ΟΕΔ 24/02/ /02/ , ,00 ΟΕΔ 24/02/ /02/ , ,60 ΟΕΔ 24/02/ /02/ , ,00 ΟΕΔ 17/04/14-17/04/ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,60 8,90% 8,94% OΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αθηνών MYTILINEOS HOLDINGS 27/6/ /6/ , , ,69 ΣΥΝΟΛΟ ,69 1,61% 1,62% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΕΓΕΔ 03/02/ /08/ , ,00 ΕΓΕΔ 03/03/ /09/ , ,00 ΕΓΕΔ 05/05/ /11/ , ,00 ΕΓΕΔ 16/06/ /09/ , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,53% 7,57% ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 24/02/ /10/ , , ,59 0,04% 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,88 8,94% 18,17% ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ OI EUROPEAN GROUP BV 15/09/10-15/09/ , ,50 FMC FINANCE VII 03/02/11-15/02/ , ,00 HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 12/12/13-21/10/ , ,00 GAS NAT FENOSA 18/11/14-18/11/ , ,00 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 10/07/14-10/07/ , ,50 OTE PLC 10/07/14-09/07/ , ,00 INT GAME TECHNOLOGY 05/12/12-05/03/ , ,00 EDP FINANCE 18/09/14-18/01/ , ,00 OTE PLC 02/12/15-02/12/ , ,00 TELEFONICA EMIS 22/01/13-23/01/ , ,00 SCHAEFFLER FIN BV 13/04/15-15/05/ , ,00 SOFTBANK GRP CORP 28/07/15-30/7/ , ,50 HELLENIC PETROL 14/10/16-14/10/ , ,00 RENAULT RCI BANQ 17/05/16-17/05/ , ,00 OI EUROPEAN GROUP 03/11/16-15/11/ , ,00 INEOS GROUP 05/05/15-01/05/ , ,00 HEIDELBERGCEMENT 30/03/16-30/03/ , ,00 BANK OF AMERICA 26/07/16-26/07/ , ,00 TESCO CORP 12/11/13-12/11/ , ,00 VALLOUREC SA 03/08/12-02/08/ , ,00 MOTOR OIL 10/04/17-01/04/ , , ,50 38,71% 38,89%

2 ALPHA TRUST 2 JAGUAR 28/01/13-01/02/ ,043 91, , ,46 2,07% 2,08% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO ΑΧΑ SA 16/4/10-16/04/ , ,00 UNICREDIT SPA 28/10/13-28/10/ , ,00 MERCK 12/12/14-12/12/ , ,00 RABOBANK 22/01/15-22/01/ , , ,00 7,34% 7,38% ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,1412) CITIGROUP 13/05/08-15/05/ ,233 88, , ,00 0,54% 0,54% ΔΟΥΒΛΙΝΟΥ ENEL 17/09/09-14/09/ , ,00 ARDAGH PKG FIN 03/07/14-15/01/22 ΣΗΜ , ,87 TITAN GLOBAL 17/06/16-17/06/ , ,00 TEVA PHARM FNC 25/07/16-15/10/ , , ,87 8,24% 8,28% BAT INTL FINANCE 09/09/16-09/09/ ,594 86, , ,05 1,31% 1,31% KYMAINOMENOY ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO TOTAL 06/10/16-29/12/ , , ,00 1,54% 1,55% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ APPLE INC 03/05/13-03/05/ ,974 86, ,01 ENEL FIN 20/09/07-15/09/ ,841 88, ,00 SHELL 21/8/12-21/08/ ,552 87, ,49 VOLKSWAGEN 12/08/10-12/08/ ,783 91, , ,76 3,01% 3,03% KΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,1412) SOCIETE GENERALE 06/09/13-29/11/49 PERPETUAL ,046 92, , ,98 1,41% 1,41% ΜΑΔΡΙΤΗΣ BONOS Y OBLIG 16/07/13-31/10/ , ,00 BONOS Y OBLIG 17/01/05-31/01/ , , ,50 2,52% 2,54% ΜΙΛΑΝΟΥ BUONI POL 01/08/13-01/03/ , ,00 BUONI POL 24/09/03-01/08/ , , ,50 2,29% 2,30% NEAΣ ΥΟΡΚΗΣ VERIZON COMM 18/9/13-15/9/ ,667 93, ,31 GENERAL ELEC 07/09/12-07/09/ ,531 90, , ,30 2,58% 2,59% ΒΕΡΝΗΣ KΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ USD (Ισοτιμία 1,1412) CREDIT SUISSE 18/06/14-18/12/ ,132 93, , ,70 1,41% 1,41% ΠΑΡΙΣΙΟΥ VALLOUREC SA 30/09/14-30/09/ , ,00 PERNOD RICHARD 28/09/15-28/09/ , , ,00 1,40% 1,41% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,62 74,37% 74,72% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ FAGE INTL 03/08/16-15/08/ ,350 89, , ,59 1,36% 1,36% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ,59 1,36% 1,36% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ,09 93,82% 94,25%

3 ALPHA TRUST 3 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε euro ,31 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε usd 6.157,58 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε nok 25,81 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε huf 0,47 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε pln 51,41 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Eurobank σε try 0,63 ΣΥΝΟΛΟ ,21 3,26% 3,27% ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες Διάφοροι ,59 Μεταβατικοί λογαριασμοί ενεργητικού ,95 ΣΥΝΟΛΟ ,54 2,93% 2,94% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,84 100,00% 100,46% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι ,59 Φόροι - Τέλη ,00 Μεταβατικοί Λογαριασμοί Παθητικού ,73 ΣΥΝΟΛΟ ,32-0,46% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,52 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑΔΩΝ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ,106 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑΔΑ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) 5,2701 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΔΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ) Ομόλογα Εσωτερικού ,29 10,51% 10,56% ΕΓΕΔ ,00 7,53% 7,57% Τίτλοι Α.Ε.Π ,59 0,04% 0,04% Ομόλογα Εξωτερικού ,21 75,73% 76,08% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα ,21 3,26% 3,27% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις ,22 2,47% 2,48% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,52 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/ ) Σύνολο ομολογιακών δανείων εσωτερικού 10,60% 6,52% Σύνολο εντόκων γραμματίων ελληνικού δημοσίου 7,57% 5,44% Σύνολο ομολογιακών δανείων εξωτερικού 76,08% 80,43% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ι.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία , ,77 Έκδοση νέων μεριδίων ( ) , ,40 Εξαγορές μεριδίων ( ) , ,45 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης , ,72 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Εισόδημα από επενδύσεις Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 3.279,33 Τόκοι Χρεωγράφων Εσωτερικού/ΕΓΕΔ ,00 Τόκοι Χρεογράφων Εσωτερικού ,71 Τόκοι Χρεογράφων Εξωτερικού ,67 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών ,25 Ζημιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών ,31 Σύνολο ,65 Λοιπά Εισοδήματα 7.364,80 Έξοδα διαχείρισης Προμήθεια διαχειρίσεως σταθερή ,30 Προμήθεια διαχειρίσεως μεταβλητή ,99 Σύνολο ,29 Έξοδα θεματοφύλακα ,94 Λοιπά έξοδα και φόροι Αμοιβή ορκωτών ελεγκτών ,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -568,75 Φόροι - Tέλη ,00 Έξοδα ενημέρωσης μεριδιούχων -996,98 Λοιπά έξοδα ,89 Σύνολο ,62

4 ALPHA TRUST 4 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου ,55 Καθαρό Εισόδημα ,05 ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την ,52 Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως , ,75 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,52 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2017 (N.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/ ) Μεταβιβάσιμοι τίτλοι , , ,65 Καταθέσεις σε τράπεζες , , ,16 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία , , ,50 Σύνολο περουσιακών στοιχείων , , ,31 Υποχρεώσεις , , ,81 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων , , ,50 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία , , ,057 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 5,2701 5,0790 4,7678 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών , , ,65 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) ,59 0,00 0,00 Σύνολο , , ,65 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου έως (N.4308/14 Παράρτημα Β. Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/ ) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις , , ,99 Λοιπά εισοδήματα 7.364, , ,18 Έξοδα διαχείρισης , , ,14 Έξοδα θεματοφύλακα , , ,50 Λοιπά έξοδα και φόροι , , ,67 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου , ,68-991,47 Καθαρό εισόδημα , , ,39 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων μεριδίων , , ,86 Εξαγορές μεριδίων , , ,73 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων , , ,38 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0, , , ,75 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) , , ,14

5 ALPHA TRUST 5 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει καταρτίσει την εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει. Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καταρτίστηκαν με βάση τα υποδείγματα του Ν. 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρμόδιες αρχές. 2. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις της, από , Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/ ), όπως ισχύει, περί περιορισμού στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις και εφεξής, η απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της ΓΔΟΠ ΕΞ 2015/ απόφασης του Υπουργού Οικονομικών σχετικά με την άρση των περιορισμών της, από ,Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/ ). Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόμενοι περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. γ) Τέλος με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ ΕΞ ΦΕΚ 2723/Β/ απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρο όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. 3. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών κινητών αξιών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος της αγοράς κατά την Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου, οι τίτλοι Α.Ε.Π. και οι Ομολογίες εισηγμένες σε αλλοδαπά χρηματιστήρια αποτιμήθηκαν στην τελευταία τιμή ζήτησης της ή στην αντίστοιχη διαθέσιμη προηγούμενης ημερομηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG από τους συνεισφέροντες χρηματοοικονομικούς οργανισμούς. Οι δεδουλευμένοι τόκοι, μείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου Tα Έντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου αποτιμήθηκαν στην τιμή κλεισίματος της σύμφωνα με το Ημερήσιο Δελτίο Τιμών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού Δημοσίου. 6. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου Η μετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε με βάση το Δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες με βάση δημοσιευμένες τιμές. 9. Η τρέχουσα αξία του ομολογιακού δανείου "ARDAGH PKG FIN" εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως , σύμφωνα με τους όρους εκδόσ Οι δεδουλευμένοι τόκοι του καταχωρήθηκαν στα έσοδα της περιόδου Κατά την οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ιδίου ομίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012) αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όμιλος: Εταιρίες ομίλου Ποσοστό ENEL SPA ENEL FINANCE INTL NV 15/9/17 1,01% ENEL FINANCE INTL NV 14/9/22 1,87% ΣΥΝΟΛΟ 2,88% TITAN TITAN GLOBAL FIN PLC 17/06/21 4,03% TITAN GLOBAL FIN PLC 10/07/19 2,00% ΣΥΝΟΛΟ 6,03% HEIDELBERGCEMENT HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 21/10/21 2,54% HEIDELBERGCEMENT 30/03/23 0,81% ΣΥΝΟΛΟ 3,35% VALLOUREC SA VALLOUREC SA 30/09/2024 0,60% VALLOUREC SA 02/08/2019 1,56% ΣΥΝΟΛΟ 2,16% 11. Στην ιστοσελίδα της διαχειρίστριας εταιρίας είναι αναρτημένες και προς τη διάθεση του κοινού, οι εξαμηνιαίες εκθέσεις των δύο προηγούμενων ετών, στοιχεία των οποίων περιλαμβάνονται στον Πίνακα Ισολογισμού και στον Πίνακα κάταστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. Κηφισιά 28 Αυγούστου 2017 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΥΘ. ΞΥΔΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Ι. ΠΑΠΑΔΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ

6 ALPHA TRUST 6 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND». Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2017, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό), την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

7 ALPHA TRUST 7 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2017, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2017 Μακρής Δ. Σεραφείμ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ. Μ. ΣΟΕΛ Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125