METLIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017

Transcript

1 METLIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 METLIFE Α.Ε.Α.Ζ., ΛΕΩΦΟΡΟΣ ΚΗΦΙΣΙΑΣ 119, ΜΑΡΟΥΣΙ, ΑΘΗΝΑ, ΤΗΛ.: , ΦΑΞ: ,

2 Περιεχόμενα Α. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου... 4 Α.1. Κύρια Δραστηριότητα... 4 Α.2. Ελληνική Ασφαλιστική Αγορά... 4 Α.3. Ανασκόπηση Εργασιών της Εταιρείας... 5 Α.4. Μερίσματα, Διαθέσιμα Κεφάλαια και Περιθώρια Φερεγγυότητας... 6 Α.5. Μελλοντικές Εξελίξεις - Προοπτικές... 7 Α.6. Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων... 8 Α.7. Η προσέγγιση στη διαχείριση κινδύνων... 8 Α.8. Διακυβέρνηση... 9 Α.9. Στρατηγική και Διάθεση Ανάληψης Κινδύνων Α.10. Μεταγενέστερα Γεγονότα Β. Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Γ. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Δ. Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης Ε. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΣΤ. Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ζ. Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Ζ.1. Γενικές πληροφορίες Ζ.2. Σημαντικές Λογιστικές Αρχές Ζ.3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές της διοίκησης Ζ.4. Διαχείριση κινδύνων Ζ.5. Καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα Ζ.6. Λοιπά συναφή έσοδα ασφαλιστικών εργασιών Ζ.7. Λοιπά έσοδα επενδύσεων Ζ.8. Κέρδη / Ζημιές από πώληση/λήξη επενδύσεων Ζ.9. Κέρδη / Ζημιές από αποτίμηση επενδύσεων Ζ.10. Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ζ.11. Αποζημιώσεις ασφαλισμένων Ζ.12. Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής Ζ.13. Ασφαλιστικές προβλέψεις Ζ.14. Έξοδα διοίκησης και διάθεσης Ζ.15. Χρηματοοικονομικά έξοδα Ζ.16. Φόρος Ζ.17. Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Ζ.18. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ζ.19. Προμήθειες και άλλα έξοδα πρόσκτησης ασφαλιστηρίων συμβολαίων (ΜΕΠ) Ζ.20. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις Ζ.21. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Ζ.22. Αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση Ζ.23. Αξιόγραφα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Ζ.24. Απαιτήσεις από δάνεια Ζ.25. Χρεώστες ασφαλίστρων Ζ.26. Δεδουλευμένοι τόκοι επενδύσεων MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

3 Ζ.27. Απαιτήσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες Ζ.28. Απαιτήσεις από φόρους μετά από προβλέψεις Ζ.29. Λοιπές απαιτήσεις μετά από προβλέψεις Ζ.30. Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα Ζ.31. Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Ζ.32. Αποθεματικά Ζ.33. Μαθηματικά αποθέματα και τεχνικές ασφαλιστικές προβλέψεις & Υποχρεώσεις από επενδυτικά συμβόλαια Ζ.34. Λοιπές υποχρεώσεις Ζ.35. Υποχρεώσεις αντασφαλιστικών δραστηριοτήτων Ζ.36. Υποχρεώσεις παροχών προς το προσωπικό Ζ.37. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ζ.38. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ζ.39. Μεταγενέστερα γεγονότα MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

4 Α. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο παρουσιάζει την Έκθεση Διαχείρισης και τις Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου Α.1. Κύρια Δραστηριότητα Η MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Ασφαλειών Ζωής (H Εταιρεία ) έχει ιδρυθεί και εγκατασταθεί στην Ελλάδα και μετασχηματίστηκε σε Ανώνυμη Εταιρεία την 31 Αυγούστου 2011, από Υποκατάστημα Αλλοδαπής «ΑΜΕΡΙΚΑΝ ΛΑΙΦ ΙΝΣΟΥΡΑΝΣ ΚΟΜΠΑΝΥ». Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η πώληση ασφαλιστικών προϊόντων ζωής, προσφέροντας ασφάλειες ζωής, προσόδων, ατυχημάτων και υγείας για ατομικά και ομαδικά συμβόλαια ζωής στην Ελλάδα. Η Εταιρεία κατέχει το 90% του μετοχικού κεφαλαίου της MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων, που είναι εγκατεστημένη στην Ελλάδα. Η Εταιρεία δεν έχει συντάξει ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2017, με βάση την εξαίρεση που προβλέπεται από την κανονισμό 9Α/1992 της ΕΟΚ καθώς οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις τόσο της Εταιρείας όσο και της θυγατρικής της ενοποιούνται από την τελική μητρική εταιρεία MetLife Inc. (Η.Π.Α.). Α.2. Ελληνική Ασφαλιστική Αγορά Το έτος του 2017, η Ιδιωτική Ασφάλιση παρέμεινε σταθερή στα μικτά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα Ζωής, Ατυχημάτων και Υγείας, όπως αυτά δημοσιεύτηκαν σε έρευνα της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος. Συγκεκριμένα, τόσο το 2017 όσο και το 2016, τα μικτά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα αυτών των κλάδων ανήλθαν σε 2.1 δις. Αναμένεται στα επόμενα έτη ότι ο ασφαλιστικός κλάδος θα στραφεί σε προϊόντα χαμηλών κεφαλαιακών απαιτήσεων και ότι η εφαρμογή της οδηγίας Φερεγγυότητας ΙΙ (Solvency II) με βάση τις οδηγίες της EIOPA, θα οδηγήσει τους ασφαλισμένους να επιλέγουν τις καλά κεφαλαιοποιημένες εταιρείες. Υπάρχουν πολλές πρωτοβουλίες σε ολόκληρη την Ευρώπη που επηρεάζουν τον ασφαλιστικό κλάδο. Εκτός από τη Φερεγγυότητα II και τον κανονισμό των PRIIPs, η Οδηγία IDD και o κανονισμός του GDPR αναμένεται να ρυθμίσουν περαιτέρω την ασφαλιστική αγορά. Η Εταιρεία παρακολουθεί τις εξελίξεις μέσω της αναδυόμενης διαδικασίας παρακολούθησης των κινδύνων. Οι εξελίξεις συζητούνται κατά τη διάρκεια των τριμηνιαίων συνεδριάσεων της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων. Η παρακολούθηση των εξελίξεων και η αρχική ανάλυση του αντίκτυπου πραγματοποιείται σε συνεργασία με την ομάδα κυβερνητικών σχέσεων της Εταιρείας. 4 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

5 Α.3. Ανασκόπηση Εργασιών της Εταιρείας Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), που είναι το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας. Τα Κέρδη προ Φόρων ανήλθαν στα 14.2 εκατ. ενώ για το συγκριτικό έτος που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 ανήλθαν στα 5.8 εκατ. Η αύξηση προέρχεται κυρίως από τη σημαντική βελτίωση του τεχνικού αποτελέσματος των προϊόντων κλάδου Ζωής και Ατυχημάτων αλλά και του κλάδου των Ομαδικών Ασφαλίσεων. Τα κέρδη μετά από φόρους για το 2017 ανήλθαν στα 24.6 εκατ. έναντι ζημιών 6.2 εκατ. για το Τα συνολικά έσοδα της Εταιρείας συμπεριλαμβανόμενων των ασφαλίστρων και των αποτελεσμάτων των επενδύσεων ανήλθαν σε εκατ. για το 2017, μειωμένα έναντι εκατ. του Πιο συγκεκριμένα, τα μικτά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα της Εταιρείας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ανήλθαν στα εκατ. για τη χρήση που έληξε το 2017, ενώ για την αντίστοιχη περίοδο το 2016, ανήλθαν στα εκατ. Η μείωση στο 2017 οφείλεται κυρίως στη διακοπή νέων πωλήσεων συγκεκριμένων προϊόντων του χαρτοφυλακίου Ασφαλειών Ζωής. Τα λοιπά έσοδα επενδύσεων της Εταιρείας παρουσίασαν μικρή μείωση στα 28.0 εκατ. για το 2017 έναντι 28.7 εκατ. για το 2016, έχοντας επηρεαστεί από το περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων και τη διαφοροποίηση της επενδυτικής πολιτικής με σκοπό τη διατήρηση υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης για το χαρτοφυλάκιο των ομολόγων. Τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν από τα κέρδη από πωλήσεις επενδύσεων τα οποία ανήλθαν σε 26.6 εκατ. για το 2017 έναντι 14.8 εκατ. για το 2016, ενώ αντίθετα παρουσιάστηκαν ζημιές από την αποτίμηση επενδύσεων 11.8 εκατ. για το 2017 έναντι κερδών 10.9 εκατ. για το Τα συνολικά έξοδα της Εταιρείας συμπεριλαμβανόμενων των αποζημιώσεων, της μεταβολής των αποθεμάτων και των συνολικών εξόδων (σταθερών και μεταβλητών) ανήλθαν σε εκατ. για το 2017, μειωμένα κατά 12.1% έναντι εκατ. για το Οι αποζημιώσεις ασφαλισμένων ανήλθαν σε εκατ. για το 2017 έναντι εκατ. για το 2016, ενώ η μεταβολή μαθηματικών αποθεμάτων και τεχνικών προβλέψεων ανήλθε σε κέρδη 24.2 εκατ. για το 2017 έναντι ζημιάς 11.9 εκατ. για το Αντίθετα, τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης αυξήθηκαν οριακά σε 24.2 εκατ. για το 2017 έναντι 23.1 εκατ. για το Η παραγωγή των ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων της Εταιρείας, όπως αναφέρονται για εποπτικούς και φορολογικούς σκοπούς, για το έτος 2017 έφτασε τα εκατ. σημειώνοντας αύξηση 7.4% σε σύγκριση με το 2016 όπου η παραγωγή έφτασε τα εκατ. Η αύξηση προήλθε κυρίως από τον Κλάδο VII Διαχείρισης Ομαδικών Συνταξιοδοτικών Κεφαλαίων αλλά και από τον κλάδο ΙΙΙ Ζωής που συνδέονται με επενδύσεις. Το 2017, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσιεύτηκαν από την Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος, η Εταιρεία κατείχε το 11.7% επί της συνολικής παραγωγής ασφαλίστρων Ζωής και αντίστοιχα το 17.9% επί της συνολικής παραγωγής ασφαλίστρων Κατά Ζημιών των κλάδων Ατυχημάτων και Ασθενείας, ενώ το 2016 η Εταιρεία κατείχε το 10.7% επί της συνολικής παραγωγής ασφαλίστρων Ζωής και αντίστοιχα το 19.9% επί της συνολικής παραγωγής ασφαλίστρων Κατά Ζημιών των κλάδων Ατυχημάτων και Ασθενείας. 5 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

6 Η Εταιρεία κατέχει μερίδιο αγοράς 40.7% το 2017 έναντι 37.4% το 2016 στον κλάδο VII Διαχείρισης Ομαδικών Συνταξιοδοτικών Κεφαλαίων (σύμφωνα με τα δημοσιευθέντα στοιχεία από την Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος). Τα κύρια χρηματοοικονομικά μεγέθη για την Εταιρεία είναι τα παρακάτω: Χρηματοοικονομικά Μεγέθη: εκατ. εκατ. Ακαθάριστα Εγγεγραμμένα Ασφάλιστρα Δ.Π.Χ.Α. Ακαθάριστα Εγγεγραμμένα Ασφάλιστρα Περιουσιακά Στοιχεία Υπό Διαχείριση Σύνολο Ενεργητικού Μαθηματικά Αποθέματα & Λοιπές Ασφαλιστικές Προβλέψεις 1, , , , , ,315.9 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Κέρδη προ φόρων Κέρδη/(Ζημιές) μετά από φόρους Χρηματοοικονομικοί Δείκτες: Δείκτης Ιδίων Κεφαλαίων προς Σύνολο Υποχρεώσεων 19.0% 18.6% Δείκτης Κέρδη Προ Φόρων προς Ίδια Κεφάλαια 5.3% 2.3% Δείκτης Κέρδη Προ Φόρων προς Καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα & συναφή έσοδα 10.6% 4.3% Δείκτης Καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα & συναφή έσοδα προς Ίδια Κεφάλαια 49.9% 52.6% 1 Εγγεγραμμένα ασφάλιστρα όπως αναφέρονται για εποπτικούς και φορολογικούς σκοπούς (6.2) Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι τη χρήση 2010, ενώ παραμένει ανέλεγκτη η περίοδος Η Εταιρεία ωστόσο θεωρεί ότι δεν είναι εφικτό να επιβληθούν επιπλέον φόροι και προσαυξήσεις για την εν λόγω περίοδο, βάσει του πλαισίου Παραγραφής του δικαιώματος επιβολής φόρων και το πέρας της περιόδου παραγραφής στις Η παραπάνω θέση της εταιρείας προκύπτει από την απόφαση ΣτΕ υπ αριθμ. 1738/2017, των γνωμοδοτήσεων του ΝΣΚ 265/2017, 268/2017 και των εγκυκλίων 1191/2017 και 1192/2017 της Α.Α.Δ.Ε. Η μητρική της Εταιρείας είναι η MetLife EU Holding Company Limited, η οποία έχει ιδρυθεί στο Δουβλίνο, Ιρλανδία, με αποκλειστική μέτοχο τη MetLife Inc., ιδρυθείσα στο Delaware, στις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής. Α.4. Μερίσματα, Διαθέσιμα Κεφάλαια και Περιθώρια Φερεγγυότητας Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις αποτυπώνουν μέρος του επιχειρηματικού πλάνου της Εταιρείας και πρόθεση της Εταιρείας είναι να αυξηθεί η κερδοφορία, ενώ παράλληλα να συνεχιστεί η διαφοροποίηση του προϊοντικού και διακαναλικού μίγματος. Η καθαρή θέση της Εταιρείας όπως διαμορφώθηκε την 31 Δεκεμβρίου 2017, ανήλθε στα εκατ. σε σύγκριση με εκατ. την 31 Δεκεμβρίου Η Εταιρεία, σύμφωνα με την υποβολή στην Εποπτική Αρχή των ετήσιων εποπτικών αναφορών του 2017, είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένη. 6 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

7 Η μετάβαση της Εταιρείας στο νέο εποπτικό πλαίσιο Solvency II πραγματοποιήθηκε ομαλά κάνοντας χρήση μεταβατικών μέτρων, καταγράφοντας δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας που υπερβαίνουν το 100% από την πρώτη ημέρα εφαρμογής του νέου εποπτικού πλαισίου, με οποιαδήποτε μέθοδο αποτίμησης των υποχρεώσεων (Επιτόκια άνευ κινδύνου ή επιτόκια άνευ κινδύνου & προσαρμογής λόγω μεταβλητότητας) και για κάθε περίοδο ετήσιας εποπτικής αναφοράς έκτοτε. Πιο συγκεκριμένα, για το έτος 2017 oι δείκτες κάλυψης SCR και MCR με βάση το Solvency II είναι αντίστοιχα 287% και 670%, κάνοντας χρήση μεταβατικών μέτρων με επιτόκιο άνευ κινδύνου, ενώ το έτος 2016 oι δείκτες κάλυψης SCR και MCR με βάση το Solvency II ήταν αντίστοιχα 289% και 734%. Το Διοικητικό Συμβούλιο της MetLife A.E.A.Z. θα υποβάλει πρόταση για διανομή μερίσματος 15.0 εκατ. για τη χρήση 2017 στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση, λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή κεφαλαιακή θέση της Εταιρείας. Σημειώνεται ότι, οι δείκτες κάλυψης για το έτος 2017 συμπεριλαμβάνουν την παραπάνω αναφερθείσα προτεινόμενη διανομή μερίσματος. Χωρίς την χρήση μεταβατικών μέτρων και προσαρμογής μεταβλητότητας (επιτόκια άνευ κινδύνου), για το έτος 2017 oι δείκτες κάλυψης SCR και MCR με βάση το Solvency II είναι αντίστοιχα 108% και 313%, ενώ το έτος 2016 ήταν αντίστοιχα 104% και 266%. Α.5. Μελλοντικές Εξελίξεις - Προοπτικές Το παρατεταμένο περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων, η αρνητική οικονομική συγκυρία στην Ελλάδα αλλά και η προοπτική εφαρμογής αυστηρότερων κανόνων ελέγχου της φερεγγυότητας των ασφαλιστικών φορέων, αναμένεται να επιδράσουν αποτρεπτικά στη χορήγηση μακροχρόνιων εγγυήσεων μέσω των ασφαλιστικών προγραμμάτων. Η Εταιρεία θα συνεχίσει να επεκτείνει την πελατειακή της βάση χρησιμοποιώντας τα υπάρχοντα κανάλια διανομής και αναζητώντας εναλλακτικά δίκτυα διανομής αλλά και επενδύοντας στις ευρύτερες σχέσεις του ομίλου της MetLife. Στόχος της Εταιρείας θα είναι ο εξορθολογισμός του χαρτοφυλακίου της, η συγκράτηση του λειτουργικού κόστους, και η ανάπτυξη κερδοφόρων πελατοκεντρικών προϊόντων που θα προσδίδουν αξία στον πελάτη. Η Εταιρεία προετοιμάζεται για την υιοθέτηση των προτύπων Δ.Π.Χ.Α. 9 & 17. Το τελευταίο θα αντικαταστήσει το υφιστάμενο πρότυπο Δ.Π.Χ.Α. 4 που αφορά τη λογιστική απεικόνιση των ασφαλιστηρίων συμβολαίων, και αναμένεται να υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2021 και αναμένεται να φέρει πολλές αλλαγές στην αποτίμηση των ασφαλιστικών υποχρεώσεων των ασφαλιστικών εταιρειών. 7 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

8 Α.6. Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων Η Εταιρεία αναλαμβάνει διάφορους ασφαλιστικούς, οικονομικούς και μη οικονομικούς κινδύνους στα πλαίσια της επιχειρηματικής της δραστηριότητας με στόχο την επίτευξη των στρατηγικών της στόχων. Βασική επιδίωξη της Εταιρείας είναι να διασφαλίσει ότι η ανάληψη των ασφαλιστικών και επενδυτικών δραστηριοτήτων από μέρους της διενεργείται σε ένα περιβάλλον ελέγχου, με στόχο την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων και την επίτευξη ενός αποτελεσματικού πλαισίου αναφορών των κινδύνων. Για το λόγο αυτό, έχει αναπτυχθεί ένα αποτελεσματικό σύστημα διαχείρισης κινδύνων το οποίο είναι ενσωματωμένο στις καθημερινές της δραστηριότητες και είναι ευθυγραμμισμένο με τους στρατηγικούς της στόχους. Το σύστημα διαχείρισης κινδύνων περιλαμβάνει το πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης, τη στρατηγική διαχείρισης κινδύνων, τη διάθεση ανάληψης κινδύνων καθώς και πολιτικές, διαδικασίες και αναφορές. Οι βασικές κατηγορίες κινδύνων που καλύπτονται από το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων είναι: Ο ασφαλιστικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος Ο κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος συγκέντρωσης Ο λειτουργικός κίνδυνος Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων εποπτεύεται από τη Διεύθυνση Διαχείρισης Κινδύνων και εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Α.7. Η προσέγγιση στη διαχείριση κινδύνων Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την ευθύνη για το πλαίσιο διακυβέρνησης αναφορικά με τους κινδύνους, το σύστημα ελέγχου και θέτει την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων ως αναπόσπαστο κομμάτι της προσπάθειας επίτευξης των επιχειρηματικών στόχων της Εταιρείας. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει το σύστημα των «τριών γραμμών άμυνας»: Πρώτη γραμμή άμυνας Οι επικεφαλής των τμημάτων και των λειτουργιών αποτελούν την πρώτη γραμμή άμυνας και έχουν την ευθύνη για την διαχείριση των κινδύνων και το περιβάλλον εσωτερικού ελέγχου για τους αντίστοιχους τομείς ευθύνης τους και για τους τομείς όπου υπάρχει συνεργασία με άλλους τομείς και λειτουργίες της Εταιρείας. Δεύτερη γραμμή άμυνας Οι λειτουργίες της Διαχείρισης Κινδύνων και της Κανονιστικής Συμμόρφωσης αποτελούν την δεύτερη γραμμή άμυνας, ενώ το Νομικό Τμήμα παρέχει συμβουλές στις εν λόγω λειτουργίες. Οι λειτουργίες αυτές έχουν την ευθύνη να παρέχουν αποτελεσματική επίβλεψη της 8 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

9 διαχείρισης κινδύνων και να παρέχουν ανεξάρτητες αξιολογήσεις και αναφορές των κινδύνων. Τρίτη γραμμή άμυνας Η λειτουργία του Εσωτερικού Ελέγχου αποτελεί την τρίτη γραμμή άμυνας της Εταιρείας και διασφαλίζει μέσω του ανεξάρτητου ρόλου της την αποτελεσματικότητα των σημείων ελέγχου. Α.8. Διακυβέρνηση Το σύστημα εταιρικής διακυβέρνησης αναπτύχθηκε λαμβάνοντας υπόψη το επιχειρηματικό περιβάλλον, τις εποπτικές απαιτήσεις καθώς και επιχειρηματικές ανάγκες της Εταιρείας. Το Σύστημα εταιρικής διακυβέρνησης της MetLife ΑΕΑΖ Διοικητικό Συμβούλιο Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την απόλυτη ευθύνη για την εφαρμογή ενός αποτελεσματικού συστήματος διαχείρισης κινδύνων. Το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει την στρατηγική διαχείρισης κινδύνων και τη διάθεση ανάληψης κινδύνων της Εταιρείας και εγκρίνει τις πολιτικές διαχείρισής τους. Σημαντικά θέματα αναφέρονται στο Διοικητικό Συμβούλιο. 9 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

10 Τα θέματα που υποβάλλονται στο Διοικητικό Συμβούλιο, υποστηρίζονται από τις κατάλληλες αναλύσεις, συμπεριλαμβανόμενης της γνώμης των βασικών λειτουργιών. Εφόσον απαιτείται, το Διοικητικό Συμβούλιο συμβουλεύεται την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων. Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων Στο ρόλο του, το Διοικητικό Συμβούλιο υποστηρίζεται από την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων, η οποία λειτουργεί συμβουλευτικά στο Διοικητικό Συμβούλιο. Η λειτουργία της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων διέπεται από εγκεκριμένο εσωτερικό κανονισμό. Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων συνεδριάζει τουλάχιστον μια φορά το τρίμηνο και οι αποφάσεις/εισηγήσεις της τεκμηριώνονται επαρκώς. Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων ελέγχει και διαμορφώνει τις πολιτικές, πρακτικές και διαδικασίες για τον εντοπισμό, εκτίμηση, διαχείριση, παρακολούθηση και αναφορά όλων των κινδύνων. Επιτροπή Ελέγχου Ακολουθώντας τις επιταγές της Οδηγίας 2014/56/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 16 ης Απριλίου 2014 και του Κανονισμού (ΕΕ) αριθμ. 537/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 16 ης Απριλίου 2014, η Εταιρεία συνέστησε τον Ιανουάριο του 2015 μία ανεξάρτητη επιτροπή με σκοπό την περαιτέρω βελτίωση του περιβάλλοντος ελέγχου της Εταιρείας. Η Επιτροπή Ελέγχου απαρτίζεται από τρία μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου με βαθιά γνώση του πεδίου τους και πολυετή εμπειρία στον ασφαλιστικό χώρο, ένα εκ των οποίων με γνώση λογιστικής και ελεγκτικής, όπως προβλέπει η Οδηγία. Οι αρμοδιότητες και υποχρεώσεις της Επιτροπής είναι να: Παρακολουθεί τη διαδικασία και τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας και ενημερώνει το διοικητικό συμβούλιο υποβάλλοντας σχετική αναφορά για τα θέματα που προέκυψαν. Παρακολουθεί, εξετάζει και αξιολογεί τη διαδικασία σύνταξης της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, δηλαδή τους μηχανισμούς και τα συστήματα παραγωγής, τη ροή και τη διάχυση των χρηματοοικονομικών πληροφοριών που παράγουν οι εμπλεκόμενες οργανωτικές μονάδες της Εταιρείας. Στις παραπάνω ενέργειες της Επιτροπής Ελέγχου περιλαμβάνεται και η λοιπή δημοσιοποιηθείσα πληροφόρηση με οποιοδήποτε τρόπο (χρηματιστηριακές ανακοινώσεις, δελτία τύπου) σε σχέση με τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες. Στο πλαίσιο αυτό η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο με τις διαπιστώσεις της και υποβάλει προτάσεις βελτίωσης της διαδικασίας, εφόσον κριθεί σκόπιμο. Παρακολουθεί, εξετάζει και αξιολογεί την επάρκεια και αποτελεσματικότητα του συνόλου των πολιτικών, διαδικασιών και δικλείδων ασφαλείας της Εταιρείας αναφορικά αφενός μεν με το σύστημα του εσωτερικού ελέγχου και αφετέρου με την εκτίμηση και τη διαχείριση κινδύνων, σε σχέση με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Ως προς τη λειτουργία του εσωτερικού ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου παρακολουθεί και επιθεωρεί την ορθή λειτουργία της μονάδας σύμφωνα με τα επαγγελματικά πρότυπα καθώς και το ισχύον νομικό και κανονιστικό πλαίσιο και αξιολογεί το έργο, την επάρκεια και την αποτελεσματικότητά της, χωρίς ωστόσο να επηρεάζει την αξιοπιστία της. Επίσης, επισκοπεί τη δημοσιοποιηθείσα πληροφόρηση 10 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

11 ως προς τον εσωτερικό έλεγχο και τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες της Εταιρείας, σε σχέση με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Στο πλαίσιο αυτό, η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο με τις διαπιστώσεις της και υποβάλει προτάσεις βελτίωσης, εφόσον κριθεί σκόπιμο. Ο Ν. 4449/2017 ενσωμάτωσε τις απαιτήσεις της Οδηγίας στο ελληνικό δίκαιο. Λειτουργία Διαχείρισης Κινδύνων Επικεφαλής της Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων είναι ο Διευθυντής Διαχείρισης Κινδύνων (Chief Risk Officer - CRO) που είναι επίσης μέλος της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων. Οι αρμοδιότητες της Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων περιλαμβάνουν τα εξής: Αναπτύσσει πολιτικές και διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων και διασφαλίζει τη συνεχή τους καταλληλότητα για τη φύση, την έκταση και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της επιχείρησης Διασφαλίζει την ύπαρξη κατάλληλων μεθοδολογιών και εργαλείων διαχείρισης κινδύνων Παρέχει τακτικές (τουλάχιστον τριμηνιαίες) αναφορές στην Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων και στο Διοικητικό Συμβούλιο Προτείνει στην Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων τις απαραίτητες τεχνικές αντιστάθμισης/μετρίασης κινδύνων η αξιολόγηση των οποίων τους τοποθετεί εκτός της διάθεσης ανάληψης κινδύνων της Εταιρείας Η Διεύθυνση Διαχείρισης Κινδύνων έχει πλήρη πρόσβαση σε όλες τις δραστηριότητες και τις λειτουργικές επιχειρηματικές μονάδες, καθώς και σε όλες τις πληροφορίες και τα στοιχεία που χρειάζονται για να εκπληρώσει τους στόχους της. Α.9. Στρατηγική και Διάθεση Ανάληψης Κινδύνων Η Στρατηγική Διαχείρισης Κινδύνων υιοθετείται από την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων και το Διοικητικό Συμβούλιο και παρέχει τη βάση για τη διαχείριση των κινδύνων σε συνάφεια με τη διάθεση ανάληψης κινδύνων της Εταιρείας. Η επιχειρησιακή στρατηγική της Εταιρείας, η στρατηγική διαχείρισης κινδύνων και η διάθεση ανάληψης κινδύνων εφαρμόζονται δυναμικά προκειμένου να επιτευχθούν οι στόχοι της Εταιρείας. Η Διάθεση Ανάληψης Κινδύνων ορίζει το μέγεθος και τη φύση των κινδύνων που εγκρίνει και ορίζει ως ανεκτά το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Διάθεση Ανάληψης Κινδύνων εγκρίνεται από την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων και το Διοικητικό Συμβούλιο. Α.10. Μεταγενέστερα Γεγονότα Το Διοικητικό Συμβούλιο της MetLife A.E.A.Z. θα υποβάλλει πρόταση στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση για τα παρακάτω: 11 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

12 - Μεταφορά ποσού 39,907,139 από τα αποτελέσματα εις νέον σε λοιπά αποθεματικά ως ακολούθως: Αποθεματικά από έσοδα Φορολογηθέντα κατά ειδικό τρόπο 13,762,912 Υπεραξία Μεταβίβασης Εταιρικών Ομολόγων Ε.Ε/Ε.Ο.Χ. 3,712,032 Ενδοομιλικά Μερίσματα αρ.48 Ν.4172/ ,000 Φορολογηθέντα Αποθεματικά παρ.12 αρ.72 Ν.4172/ ,009,195 - Κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ποσό 231,651,219 - Συμψηφισμός σωρευμένων λογιστικών ζημιών 231,651,219 με το μετοχικό κεφάλαιο και - Διανομή μερίσματος 15.0 εκατ. από Φορολογηθέντα Αποθεματικά παρ.12 αρ.72 Ν.4172/2013 για την χρήση Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Eric Clurfain Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικό Μέλος Δημήτρης Μαζαράκης Αντιπρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος Δημήτρης Βασιλειάδης Διοικητικός Διευθυντής, Εκτελεστικό Μέλος Ευστράτιος Πέτρου Οικονομικός Διευθυντής, Εκτελεστικό Μέλος Ιωάννα Παναγιωτίδου Μη Εκτελεστικό Μέλος Μαρία Λαρδά Μη Εκτελεστικό Μέλος Yvonne Hill Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό Μέλος 12 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

13 Deloitte Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού Μαρούσι Αθήνα, Ελλάδα Τηλ.: Fax: Β. Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της METLIFE Α.Ε.Α.Ζ. Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας METLIFE A.E.A.Z. (η «Εταιρεία»), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2017, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της METLIFE A.E.A.Z. κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2017, την χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για την χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία καθ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα. Έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερα Θέματα Ελέγχου Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά.

14 14 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

15 Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικό θέμα ελέγχου Εκτίμηση επάρκειας ασφαλιστικών αποθεμάτων (LAT) Τα μαθηματικά αποθέματα και οι τεχνικές ασφαλιστικές προβλέψεις ανέρχονται σε ποσό 659 εκατ. κατά την ( : 684 εκατ.) εκ των οποίων ποσό 11,8 εκατ. ( : 6,6 εκατ.) αφορούν το επιπλέον απόθεμα επάρκειας ασφαλιστικών αποθεμάτων (LAT), το οποίο έχει προκύψει κατά την διαδικασία ελέγχου της επάρκειας ασφαλιστικών αποθεμάτων κατά την σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων. Η εκτίμηση της επάρκειας της πρόβλεψης των μαθηματικών αποθεμάτων και των τεχνικών ασφαλιστικών προβλέψεων είναι πολύπλοκη και περιλαμβάνει την χρήση παραδοχών από τη Διοίκηση. Η εκτίμηση των παραδοχών αυτών ενέχει σημαντικό βαθμό υποκειμενικότητας, υψηλό βαθμό αβεβαιότητας ενώ ορισμένες από τις χρησιμοποιούμενες παραδοχές είναι ιδιαίτερα ευαίσθητες σε μικρές μεταβολές, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά την εκτίμηση των μαθηματικών και των τεχνικών ασφαλιστικών προβλέψεων. Οι αναλογιστικές παραδοχές, οι οποίες είναι ιδιαίτερα ευαίσθητες σε μεταβολές, αφορούν : α) την καμπύλη επιτοκίων, η οποία χρησιμοποιείται για την προεξόφληση των μελλοντικών ροών που απορρέουν από τα ασφαλιστήρια συμβόλαια και β) την ακυρωσιμότητα, η οποία αντιπροσωπεύει την ενδεχόμενη μείωση του εν ισχύ ασφαλιστηρίων συμβολαίων ανά προϊόν και σε βάθος χρόνου και χρησιμοποιείται στην εκτίμηση των μελλοντικών ροών. Ως εκ τούτου, θεωρήσαμε ότι η περιοχή αυτή αποτελεί το σημαντικότερο θέμα ελέγχου. Η Εταιρεία έχει παράσχει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα μαθηματικά αποθέματα και τις τεχνικές ασφαλιστικές προβλέψεις στη Σημείωση Ζ λογιστική αρχή αναφορικά στον έλεγχο επάρκειας ασφαλιστικών αποθεμάτων (Liability Adequacy Test- LAT) και στη Σημείωση 33 Μαθηματικά αποθέματα και τεχνικές ασφαλιστικές προβλέψεις ) των οικονομικών καταστάσεων. Με βάση την αξιολόγηση του ελεγκτικού κινδύνου αναφορικά στο επιπλέον απόθεμα επάρκειας ασφαλιστικών αποθεμάτων (LAT) και ακολουθώντας μια προσέγγιση βασισμένη στον κίνδυνο, αξιολογήσαμε τις μεθοδολογίες και τις σημαντικές παραδοχές που εφαρμόσθηκαν από τη Διοίκηση σε σχέση με αυτό το σημαντικό θέμα ελέγχου. Οι ελεγκτικές διαδικασίες που ακολουθήσαμε περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων: Αξιολογήσαμε το σχεδιασμό και την εφαρμογή των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου που σχετίζονται με τις μεθοδολογίες που εφαρμόστηκαν για τον προσδιορισμό των σημαντικών παραδοχών. Αξιολογήσαμε την συνέπεια εφαρμογής των μεθοδολογιών που έχει υιοθετήσει η Διοίκηση. Αξιολογήσαμε την καταλληλόλητα των μεθοδολογιών που έχει υιοθετήσει η Διοίκηση, σύμφωνα με την εμπειρία και τη γνώση μας στον ασφαλιστικό κλάδο. Mε την υποστήριξη των ειδικών εμπειρογνωμόνων (αναλογιστών) μας, αξιολογήσαμε την καταλληλότητα των σημαντικών παραδοχών της Διοίκησης συμπεριλαμβανομένων του δείκτη ακυρωσιμότητας και την καμπύλη επιτοκίων που χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση των μελλοντικών ταμειακών ροών. Eξετάσαμε την πληρότητα και την ορθότητα των δεδομένων που αφορούν σε α) εμπειρικές παρατηρήσεις που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διοίκηση για την εξαγωγή αποτελεσμάτων εμπειρικών μελετών σχετικά με την ακυρωσιμότητα και β) στοιχεία και πληροφορίες που χρησιμοποιήθηκαν για την διαμόρφωση της καμπύλης επιτοκίων.

16 16 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

17 Άλλες Πληροφορίες Η Διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων και στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου μας επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες, όπως παρουσιάζονται ανωτέρω και, με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε διενεργήσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της Διοίκησης και των Υπευθύνων για τη Διακυβέρνηση επί των Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες ελέγχου που η Διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων, η Διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η Διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σ αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθρο 44 του Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας. Ευθύνες Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. 17 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

18 18 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

19 Ευθύνες Ελεγκτή για τον Έλεγχο των Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου. Κατανοούμε τις εσωτερικές δικλίδες ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση. Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη Διοίκηση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία να παύσει να λειτουργεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα. Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις εσωτερικές δικλίδες ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. 19 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

20

21 Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, κατ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν. 4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι: α) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 43α του Κωδ.Ν. 2190/1920 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου β) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία METLIFE A.E.A.Z. και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/ Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/ Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την υπ αριθμ / Πράξη Μετατροπής σε Ανώνυμη Εταιρεία, του Υποκαταστήματος στην Ελλάδα της αλλοδαπής Ασφαλιστικής Εταιρείας με την Επωνυμία «American Life Insurance Company» και σύστασης της Ελληνικής Ανώνυμης Ασφαλιστικής Εταιρείας με την επωνυμία «METLIFE ALICO Ανώνυμη Εταιρεία Ασφαλίσεων Ζωής» σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.2166/93 & Κ.Ν 2190/1920 & Ν.Δ 400/1970. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 6 ετών με βάση τις κατ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Αθήνα, 7 Μαΐου 2018 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αλεξάνδρα Κωστάρα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: E MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

22 22 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

23 METLIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Γ. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Ποσά σε Σημ. 31/12/ /12/2016 Μικτά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα 5 134,988, ,052,943 Μείον: Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα 5 (7,586,341) (7,671,372) Καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα 127,402, ,381,571 Λοιπά συναφή έσοδα ασφαλιστικών εργασιών 6 6,538,389 5,822,961 Καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 133,940, ,204,532 Λοιπά έσοδα επενδύσεων 7 27,980,565 28,744,491 Κέρδη/(Ζημιές) από πώληση/λήξη επενδύσεων 8 26,580,025 14,809,968 Κέρδη/(Ζημιές) από αποτίμηση επενδύσεων 9 (11,823,726) 10,947,727 Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 10 (157,592) 1,305,011 Λοιπά Έσοδα 634, ,228 Άλλα έσοδα 43,213,331 56,061,425 Συνολικά έσοδα 177,154, ,265,957 Αποζημιώσεις ασφαλισμένων 11 (139,166,043) (127,839,830) Δεδουλευμένες Προμήθειες παραγωγής 12 (22,480,888) (21,007,724) Μεταβολή Μαθηματικών Αποθεμάτων και τεχνικών ασφαλιστικών προβλέψεων 13 24,252,218 (11,944,424) Έξοδα διοίκησης και διάθεσης 14 (24,206,266) (23,102,635) Χρηματοοικονομικά έξοδα 15 (495,194) (531,071) Λοιπά έξοδα (840,486) (1,014,773) Συνολικά έξοδα (162,936,659) (185,440,457) Κέρδη/(Ζημιές) προ φόρων 14,217,643 5,825,500 Φόροι 16 10,410,615 (12,020,902) Κέρδη/(Ζημιές) μετά από φόρους 24,628,258 (6,195,402) Λοιπά συνολικά εισοδήματα, μετά από φόρους: Στοιχεία που μεταγενέστερα μπορούν να μεταφερθούν στα αποτελέσματα Αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση (14,425,061) 12,641,591 Στοιχεία που μεταγενέστερα δεν μπορούν να μεταφερθούν στα αποτελέσματα Υποχρεώσεις από προγράμματα καθορισμένων παροχών 975,962 (1,142,700) Καθαρά λοιπά συνολικά εισοδήματα/(έξοδα) μετά από φόρους (13,449,099) 11,498,892 Συνολικά εισοδήματα/(έξοδα), μετά από φόρους 11,179,159 5,303,489 Ο Διευθύνων Σύμβουλος και Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Ο Οικονομικός Διευθυντής και Μέλος Δ.Σ. Αθήνα, 04/05/2018 Ο Υπεύθυνος Αναλογιστής Ο Διευθυντής Λογιστηρίου Δημήτριος Μαζαράκης Ευστράτιος Πέτρου Μιχάλης Πριναράκης Ελευθέριος Μερκουρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες από 27 έως 99 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 23 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

24 METLIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Δ. Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά σε Σημ. 31/12/ /12/2016 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία 17 7,700,538 7,883,793 Άυλα περιουσιακά στοιχεία , ,046 Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγής επόμενων χρήσεων (ΜΕΠ) 19 19,492,725 21,800,864 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις 20 1,452,478 1,528,124 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 21 81,010,944 77,221,251 Αξιόγραφα διαθέσιμα προς πώληση ,420, ,233,991 Αξιόγραφα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων ,740, ,648,876 Απαιτήσεις από Δάνεια μετά από προβλέψεις 24 19,193,081 20,064,535 Χρεώστες ασφαλίστρων 25 14,184,354 16,726,445 Δεδουλευμένοι Τόκοι Επενδύσεων 26 16,161,928 17,081,521 Απαιτήσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 27 9,742,649 11,150,916 Απαιτήσεις από φόρους μετά από προβλέψεις 28 14,868,650 16,882,679 Λοιπές Απαιτήσεις μετά από προβλέψεις 29 8,110,099 7,719,303 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 30 8,437,311 7,035,057 Σύνολο Ενεργητικού 1,677,292,611 1,638,897,401 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο καταβλημένο 31 77,900,000 77,900,000 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ,400, ,400,000 Αποθεματικά ,549, ,091,874 Αποτελέσματα εις νέον (231,651,219) (216,372,343) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 268,198, ,019,531 Υποχρεώσεις Μαθηματικά αποθέματα και τεχνικές ασφαλιστικές προβλέψεις ,040, ,869,190 Υποχρεώσεις από επενδυτικά συμβόλαια ,162, ,020,173 Λοιπές υποχρεώσεις 34 34,588,479 52,982,656 Υποχρεώσεις αντασφαλιστικών δραστηριοτήτων 35 9,070,158 10,149,122 Υποχρεώσεις παροχών προς το προσωπικό 36 3,233,037 2,856,728 Σύνολο Yποχρεώσεων 1,409,093,921 1,381,877,870 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 1,677,292,611 1,638,897,401 Αθήνα, 04/05/2018 Ο Διευθύνων Σύμβουλος και Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Ο Οικονομικός Διευθυντής και Μέλος Δ.Σ. Ο Υπεύθυνος Αναλογιστής Ο Διευθυντής Λογιστηρίου Δημήτριος Μαζαράκης Ευστράτιος Πέτρου Μιχάλης Πριναράκης Ελευθέριος Μερκουρίου Οι σημειώσεις στις σελίδες από 27 έως 99 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. 24 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

25 METLIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Ε. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ποσά σε Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό αξιογράφων Δ.Π.X.A. Υποχρεώσεις από προγρ. καθ. παροχών Λοιπά Αποθεματικά Σωρευμένα Κέρδη / (Ζημιές) Σύνολο Iδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/ ,900, ,400,000 70,900,736 1,211,229 37,481,016 (210,176,942) 251,716,040 Αποτέλεσμα χρήσης μετά από φόρους (6,195,402) (6,195,402) Λοιπά συνολικά εισοδήματα, μετά από φόρους ,641,591 (1,142,700) ,498,892 Υπόλοιπα 31/12/ ,900, ,400,000 83,542,327 68,529 37,481,016 (216,372,344) 257,019,531 Αποτέλεσμα χρήσης μετά φόρων ,628,258 24,628,258 Μεταφορά αποθεματικών 39,907,139 (39,907,139) - Λοιπά συνολικά εισοδήματα, μετά από φόρους - - (14,425,064) 975,962 - (13,449,099) Υπόλοιπα 31/12/ ,900, ,400,000 69,117,263 1,044,491 77,388,155 (231,651,219) 268,198,690 Οι σημειώσεις στις σελίδες από 27 έως 99 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

26 METLIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 ΣΤ. Κατάσταση Ταμειακών Ροών ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ποσά σε 31/12/ /12/2016 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(Ζημιές) προ φόρων 14,217,643 5,825,500 Πλέον/(μείον) προσαρμογές για μη ταμειακά στοιχεία Αποσβέσεις και απομειώσεις ενσώματων περ.στοιχείων και αύλων , ,349 Μεταβολή πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων και λοιπών προβλέψεων (217,753) (788,099) Έξοδα προγραμμάτων καθορισμένων παροχών προς το προσωπικό 483,036 (428,249) Κέρδη/(Ζημιές) από πώληση/λήξη επενδύσεων 8 (26,580,025) (14,809,968) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ,592 (1,305,011) Καθαρά έσοδα από τόκους και μερίσματα 7 (27,980,565) (28,744,491) Ζημιά από συναλλαγματικές διαφορές 264,267 1,185,521 Κέρδη/(Ζημιές) από αποτίμηση επενδύσεων 9 11,823,726 (10,947,727) Σύνολο προσαρμογών (41,407,933) (55,162,675) Μεταβολή στοιχείων απαιτήσεων / υποχρεώσεων Μεταβολή ΜΕΠ 19 2,308, ,541 Μεταβολή ασφαλιστικών προβλέψεων 33 46,312,885 45,756,542 Μεταβολή χρεωστών ασφαλίστρων 25 2,542,091 (915,042) Μεταβολή απαιτήσεων από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 27 1,408, ,254 Μεταβολή απαιτήσεων από δάνεια και λοιπά 698,412 5,718,318 Μεταβολή απαιτήσεων από φόρους 680, ,709 Μεταβολή λοιπών υποχρεώσεων (3,116,086) 11,064,824 Μεταβολή υποχρεώσεων από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 35 (1,078,964) (1,835,476) Σύνολο Μεταβολής στοιχείων απαιτήσεων / υποχρεώσεων 22,564,839 12,281,495 Αγορές αξιογράφων (385,325,564) (200,481,479) Πωλήσεις αξιογράφων 333,467, ,527,752 Ταμειακές εισροές από μερίσματα 497,736 23,746 Ταμειακές εισροές από τόκους 31,440,167 33,238,373 Ταμειακές εκροές από τόκους (926,593) (977,635) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 1,717,819 (5,387,747) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων & άυλων περιουσιακών στοιχείων (315,564) (633,691) Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (315,564) (633,691) Καθαρή αύξηση/(μείωση) ταμείου και ταμειακών ισοδυνάμων 1,402,255 (6,021,438) Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 7,035,057 13,056,495 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα τέλους περιόδου 8,437,311 7,035,057 Οι σημειώσεις στις σελίδες από 27 έως 99 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.

27 Ζ. Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων Ζ.1. Γενικές πληροφορίες Η MetLife Α.Ε.Α.Ζ. (η Εταιρεία) προέκυψε από μετατροπή, σύμφωνα με το Ν.2166/1993, του Υποκαταστήματος της «ΑΜΕRICAN LIFE INSURANCE COMPANY» με έδρα το Delaware των Η.Π.Α. Έχει την έδρα της στη Λεωφόρο Κηφισίας 119 Τ.Κ Αθήνα, τηλ Η MetLife EU Holding Company Limited κατέχει το 100% των μετοχών της ΜetLife A.E.A.Z. Η MetLife δραστηριοποιείται στην Ελλάδα από το 1964 και είναι η Εταιρεία που καθιέρωσε το θεσμό της ασφάλειας Ζωής στη χώρα μας. Μέσα από μια ευρεία γκάμα ευέλικτων ατομικών και ομαδικών Ασφαλιστικών Προγραμμάτων, καλύπτει αποτελεσματικά τους κλάδους Ζωής, Προσωπικών Ατυχημάτων, Υγείας και Συνταξιοδότησης, παρέχοντας ολοκληρωμένη προστασία σε εκατοντάδες χιλιάδες ανθρώπους, σε κάθε γωνιά της Ελλάδας. Η Εταιρεία κατέχει το 90% του μετοχικού κεφαλαίου της MetLife Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων, που είναι εγκατεστημένη στην Ελλάδα. Η Εταιρεία δεν έχει συντάξει ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2017, με βάση την εξαίρεση που προβλέπεται από την οδηγία 9Α/1992 της Ευρωπαϊκής Ένωσης, καθώς οι Χρηματοοικονομικές Kαταστάσεις τόσο της Εταιρείας όσο και της θυγατρικής της ενοποιούνται από την τελική μητρική εταιρεία MetLife Inc. Η τρέχουσα σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, κατά την ημερομηνία δημοσίευσης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2017, είναι η ακόλουθη: Eric Clurfain Δημήτρης Μαζαράκης Δημήτρης Βασιλειάδης Ευστράτιος Πέτρου Ιωάννα Παναγιωτίδου Μαρία Λαρδά Yvonne Hill Πρόεδρος Αντιπρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος Διοικητικός Διευθυντής, Μέλος Οικονομικός Διευθυντής, Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Κατά την διάρκεια της χρήσης και μέχρι την ημερομηνία δημοσίευσης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2017, πραγματοποιήθηκαν οι ακόλουθες αλλαγές στην σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου: Ευστράτιος Πέτρου Οικονομικός Διευθυντής, Μέλος από την 23/10/2017 Αναστασία Τζουανάκη Οικονομική Διευθύντρια, Μέλος ως την 01/04/2017 Τα μέλη εκλέγονται από την Γενική Συνέλευση του Μετόχου με διάρκεια ενός έτους με δυνατότητα επανεκλογής. Για την νέα σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου όπως αυτή διαμορφώθηκε μετά την έκτακτη Γενική Συνέλευση του Μετόχου την 23/10/2017, η θητεία των μελών λήγει μετά από ένα έτος. Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις υπόκεινται στην έγκριση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης του Μετόχου. Οι παρούσες ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 04/05/ MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017

28 Ζ.2. Σημαντικές Λογιστικές Αρχές Οι Βασικές λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν από την Εταιρεία για την κατάρτιση των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Οι αρχές αυτές εφαρμόστηκαν με συνέπεια σε όλες τις χρήσεις που περιλαμβάνονται σε αυτές τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις. Οι Χρηματοοικονομικές Kαταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ισχύουν την 31 Δεκεμβρίου Ζ.2.1. Βάση κατάρτισης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Οι Χρηματοοικονομικές Kαταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους και τις ασφαλιστικές υποχρεώσεις που αποτιμώνται με αναλογιστικές μεθόδους. Τα ποσά απεικονίζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα της χώρας. Η σύνταξη των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και παραδοχών, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία σύνταξης των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων καθώς και το ύψος των εσόδων και εξόδων της σχετικής περιόδου. Η χρήση των διαθέσιμων πληροφοριών και η κριτική αξιολόγησή τους αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων στις ακόλουθες περιοχές: προβλέψεις απομείωσης αξίας δανείων και λοιπών απαιτήσεων, αποτίμηση χρηματοοικονομικών μέσων μη διαπραγματεύσιμων σε ενεργή αγορά, απομείωση αξίας χαρτοφυλακίου επενδύσεων, έλεγχος απομείωσης της υπεραξίας και των άυλων περιουσιακών στοιχείων από επιχειρηματικές συνενώσεις, έλεγχος της δυνατότητας ανάκτησης των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων, εκτίμηση των υποχρεώσεων από παροχές στο προσωπικό μετά την έξοδο από την υπηρεσία, των ασφαλιστικών αποθεμάτων, των ενδεχόμενων υποχρεώσεων από εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις και ανοιχτές φορολογικές χρήσεις. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. Συνέχιση της επιχειρηματικής δραστηριότητας Η Εταιρεία έχει ισχυρή χρηματοοικονομική θέση την 31 Δεκεμβρίου 2017 και παρακολουθεί συστηματικά την κεφαλαιακή της επάρκεια την οποία και καλύπτει σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Φερεγγυότητας ΙΙ (Solvency II) και έχει ήδη σχεδιάσει όλες τις απαραίτητες ενέργειες ώστε να διασφαλίσει τη δυνατή κεφαλαιακή της θέση και στο μέλλον. Πιο συγκεκριμένα, η μετάβαση της Εταιρείας στο νέο εποπτικό πλαίσιο Solvency II πραγματοποιήθηκε ομαλά κάνοντας χρήση μεταβατικών μέτρων, καταγράφοντας δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας που υπερβαίνουν το 100% από την πρώτη ημέρα εφαρμογής του νέου εποπτικού πλαισίου, με οποιαδήποτε μέθοδο αποτίμησης των υποχρεώσεων (Επιτόκια άνευ κινδύνου ή επιτόκια άνευ κινδύνου & προσαρμογής λόγω μεταβλητότητας) και για κάθε περίοδο ετήσιας εποπτικής αναφοράς έκτοτε. Πιο συγκεκριμένα, για το έτος 2017 oι δείκτες κάλυψης SCR και MCR με βάση το Solvency II είναι αντίστοιχα 287% και 670%, κάνοντας χρήση μεταβατικών μέτρων με επιτόκιο άνευ κινδύνου και 28 MetLife AEAZ Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση 2017