ΑΤΤΙΚΑ ΒΕΝΤΣΟΥΡΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ

ΑΤΤΙΚΑ ΒΕΝΤΣΟΥΡΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΣΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) MΑΡΤΙΟΣ 2014

Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, καθώς και οι σημειώσεις που τις συνοδεύουν, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά τη συνεδρίαση της 28/03/2014 και αναρτήθηκαν στην ιστοσελίδα της Εταιρείας. Αθήνα, 28 Μαρτίου2014 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Π. ΓΑΜΒΡΙΛΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΠΑΠΑΔΟΠΟΥΛΟΣ ΣΩΤΗΡΙΟΣ ΧΗΝΟΣ ΧΡΗΣΤΟΣ ΜΑΡΑΝΤΟΣ ΑΔΤ ΑΖ 995770 Α.Τ. AK 005500 Α.Τ. AH121074 Α.Τ Μ 481653 Αρ. Αδείας Ο.Ε.Ε. Α /17216

Σημείωση ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Σελίδα Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου... 2 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών... 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ... 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 11 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 12 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 13 (2.1) Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων... 13 (2.2) Αλλαγές σε λογιστικές αρχές... 13 (2.2.1) Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα... 14 (2.2.2)Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ευρωπαϊκή Ένωση.... 16 (2.3) Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις... 20 (2.4) Ανακατατάξεις Κονδυλίων... 21 3. ΣΥΝΟΨΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ... 21 (3.1) Γενικά... 21 (3.2) Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα... 21 (3.3) Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία... 22 (3.4) Επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά στοιχεία... 22 (3.5) Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα... 24 (3.6) Μετοχικό Κεφάλαιο... 24 (3.7) Μισθώσεις... 24 (3.8) Απαιτήσεις Υποχρεώσεις... 24 (3.9) Έσοδα... 25 (3.10) Προβλέψεις... 25 (3.11) Φόρος Εισοδήματος... 25 (3.12) Παροχές προς το Προσωπικό... 26 (3.13) Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 26 (3.14) Κέρδη ανά μετοχή... 26 4. ΈΣΟΔΑ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ... 27 5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ... 27 6. ΦΟΡΟΙ... 28 7. ΒΑΣΙΚΑ ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 29 8. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΚΑΙ ΑΥΛΑ ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ... 30 9. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ... 30 10. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 31 11. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ... 31 12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 31 13. ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ... 31 14. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥΣ ΦΟΡΟΥΣ... 32 15. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΕΞΟΔΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ... 32 16. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 33 17. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ... 33 18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 34 19. ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 34 20. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ... 34 20.1 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ... 34 20.2 ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ... 35 20.3 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ... 35 20.4 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ... 35 20.5 ΙΕΡΑΡΧΙΑ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ... 36 21. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΤΗΣ 31.12.2013... 36

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, για τα πεπραγμένα της 13ης χρήσης 1/1/2013-31/12/2013 Κύριοι μέτοχοι, Σύμφωνα με το Νόμο και το καταστατικό της εταιρείας σας παρουσιάζουμε τη δραστηριότητά της κατά τη διαρρεύσασα περίοδο 01/01/2013-31/12/2013 καθώς και τις προοπτικές της για την επόμενη χρήση 01/01/2014-31/12/2014. Σε συνέχεια των προηγούμενων ετών και η χρήση αυτή κρίνεται ικανοποιητική, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τα οικονομικά αποτελέσματα που επιτεύχθηκαν όσο και τις υπεραξίες που έχουν δημιουργηθεί καθώς και τις ωφέλειες από τις ρευστοποιήσεις των συμμετοχών του ZΑITECHFUNDI και ZAITECHFUNDII, οι οποίες αποτυπώνονται στις Οικονομικές Καταστάσεις των Funds για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2013. Συγκεκριμένα, κατά την διαρρεύσασα χρήση ρευστοποιήθηκε η συμμετοχή των funds στις εταιρείες SolarConceptA.E και SolarDatumA.E.και οι μεριδιούχοι των ΑΚΕΣ έλαβαν συνολικά ποσό 5,76 εκ. ευρώ. Σε ότι αφορά τις λοιπές συμμετοχές του ZΑITECHFUNDI, έχουν ήδη εισαχθεί στην εναλλακτική αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών από το 2008 και 2009 οι εταιρείες Mediterra, Doppler, PerformanceTechnologies και Foodlink. Οι υπεραξίες που αναμένεται να καρπωθούν οι μεριδιούχοι από τις παραπάνω εταιρείεςθα είναι ιδιαίτερα σημαντικές. Θα εξαρτηθούν βεβαίως από το κλίμα των χρηματιστηριακών αγορών το οποίο αναμένεται να είναι θετικό στα επόμενα έτη.οι λοιπές συμμετοχές του ZΑITECHFUNDAΚΕΣ σε εταιρείες, οι οποίες δεν έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε κεφαλαιαγορά ήτοι: Antcor, Ευρυδάμαντος Α.Ε, Craft,Ερασίνειο, Αιολικό Πάρκο Τσεμπερού Α.Ε., βρίσκονται σε στάδιο ανάπτυξης και αποτιμήθηκαν στις ετήσιες αναφορές της εταιρείας προς τους μεριδιούχους του ΑΚΕΣ, με βάση τα EVCΑ GUIDELINES αλλά και των σχετικών προβλέψεων του Ν. 4141/2013. Να σημειωθεί δε ότι, στην εταιρεία AntcorA.E., έχει επενδύσει ποσό ίσο με 1,25 εκ. η πολυεθνική εταιρεία CEVALtd, η οποία είναι εισηγμένη στην αγορά NASDAQ. Η αποτίμηση βάσει της οποίας πραγματοποιήθηκε η επένδυση της CEVA ήταν πολλαπλάσια της αποτίμησης συμμετοχής του ΑΚΕΣ.Επίσης, το ZAITECHFUND Ι προχώρησε σε διεύρυνση της συμμετοχής του στην εταιρεία Ευρυδάμαντος μέσω κάλυψης ομολογιακού δανείου ύψους 2,5 εκ. ευρώ και σε διεύρυνση της συμμετοχής κατά 0,2 εκ. ευρώ περίπου στην εταιρεία Foodlink μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου. Σε ότι αφορά τα οικονομικά μεγέθη και τις οικονομικές καταστάσεις, τα έσοδα από λειτουργικές δραστηριότητες της εταιρείας ανήλθαν στην χρήση του 2013 στο ποσό 1.130.236,41 έναντι ποσού 1.177.061,03όσον αφορά την προηγούμενη χρήση. Το ύψος αυτό προέρχεται κυρίως από τη διαχείριση, που ανέλαβε η εταιρεία, του αμοιβαίου κεφαλαίου επιχειρηματικών συμμετοχών ZΑITECHFUND, το οποίο ιδρύθηκε με μεριδιούχους την ATTICABANK και το ΤΑΜΕΙΟ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΝΕΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ καθώς και από τη διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου επιχειρηματικών συμμετοχών ZAITECHFUNDII. Επίσης, τα κέρδη προ φόρων της χρήσεως 2013 ανήλθαν στο ποσό 126.639,13 έναντι ποσού 150.024,22 του προηγούμενου έτους. 2

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ Το καθαρό αποτέλεσμα μετά από φόρους κατά το χρονικό διάστημα από 01/01/2013 έως 31/12/2013 ανήλθε στο ποσό 71.813,50 έναντι ποσού 106.271,53 του προηγούμενου έτους, μειωμένο κατά 32,4% περίπου. Το σύνολο του ενεργητικού στο τέλος της τρέχουσας χρήσης παρουσίασε ανεπαίσθητη μεταβολή και διαμορφώθηκε σε ποσό 1.553.842,38 έναντι ποσού 1.564.385,57 στο τέλος της προηγούμενης χρήσης, τα δε ίδια κεφάλαια της εταιρείας στο τέλος της τρέχουσας χρήσης διαμορφώθηκαν σε 1.231.605,21 έναντι ποσού 1.159.791,70 στο τέλος της προηγούμενης χρήσης, ήτοι ποσοστό αύξησης 6,2% λόγω της κερδοφορίας που παρουσίασε η εταιρεία στην κλειόμενη χρήση. Α. ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Για την κατάρτιση της κατάστασης οικονομικής θέσης της χρήσεως, όπως και της κατάστασης συνολικών εσόδων της χρήσης, εφαρμόστηκαν οι κατωτέρω βασικές λογιστικές αρχές: 1. Aποτίμηση παγίων περιουσιακών στοιχείων και αποσβέσεις αυτών Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους (ιστορικό κόστος). Οι αποσβέσεις όλων των πάγιων περιουσιακών στοιχείων έχουν υπολογισθεί με βάση την ωφέλιμη ζωή των παγίων σύμφωνα με τις λογιστικές αρχές που ακολουθεί συνολικά ο Όμιλος της AtticaBank. 2. Αποτίμηση απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα. Δεν υπήρχαν την 31/12/2013 περιουσιακά στοιχεία εκφρασμένα σε ξένα νομίσματα (εκτός ευρώ). 3. Αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Κατά την 31/12/2013 η εταιρεία αποτίμησε το χαρτοφυλάκιο της στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, σύμφωνα με τα οριζόμενα από το ΔΛΠ 32 και ΔΛΠ 39. 4. Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Στη χρήση που έληξε την 31/12/2013 δεν σχηματίσθηκαν προβλέψεις για την αντιμετώπιση πιθανών μελλοντικών ζημιών από επισφαλείς απαιτήσεις, λόγω μη ύπαρξης ανείσπρακτων απαιτήσεων. 5. Αποζημιώσεις αποχωρούντος και απολυομένου προσωπικού Για το προσωπικό που συνδέεται με τη εταιρεία με σύμβαση αορίστου χρόνου το ύψος της σωρευτικής πρόβλεψης ανέρχεται σε 13.711,23, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα από τις διατάξεις του Ν.2190/20, το οποίο κρίνεται επαρκές. Η πρόβλεψη αυτή έχει σχηματιστεί, προκειμένου να αντιμετωπισθεί η επιβάρυνση από τυχόν αποζημίωση που θα καταβληθεί στο μέλλον στην περίπτωση κατά την οποίαν με υπαιτιότητα της εταιρείας θα διακοπεί κάποια από αυτές τις συμβάσεις. 6. Προβλέψεις για φορολογικούςσκοπούς Η Εταιρεία για την ανέλεγκτη φορολογικά χρήση του 2010 έχει σχηματίσει πρόβλεψη ποσού 8.055,64 η οποία θεωρείται επαρκής για την κάλυψη πιθανής πρόσθετης μελλοντικής υποχρέωσης που θα προκύψει από το φορολογικό έλεγχο. Σημειώνεται ότι η εταιρεία για τις 3

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ χρήσεις 2011έως και 2013 έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών όπως προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν. 2238/1994. Β. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η AtticaVentures σε ό,τι αφορά στο έτος 2013 και σύμφωνα με τον σχεδιασμό που είχε τεθεί από την έναρξη της λειτουργίας της, και εντός των πλαισίων του σχετικού χρονοδιαγράμματος υλοποίησης, προχώρησε σε διεύρυνση της συμμετοχής της στην εταιρεία Ευρυδάμαντος μέσω κάλυψης ομολογιακού δανείου ύψους 2,5 εκ. ευρώ και σε διεύρυνση της συμμετοχής κατά 0,2 εκ. ευρώ περίπου στην εταιρεία Foodlink μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.σημειώνεται ότι το σύνολο των επενδύσεων κινείται με ικανοποιητικούς ρυθμούς λαμβανομένου υπόψη του αρνητικού περιβάλλοντος της ελληνικής οικονομίας. Όπως αναφέρθηκε ήδη πιο πάνω, έχουν εισαχθεί στην εναλλακτική αγορά του Χ.Α. οι εταιρείες Mediterra, Doppler, PerformanceTechnologies και η Foodlink. Περαιτέρω στα πλαίσια της διαχείρισης του ZaitechFund και ZaitechFund ΙΙ και εντός των στόχων μας για το έτος 2014 έχει εξετασθεί σημαντικός αριθμός businessplans εταιρειών. Τα συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαια ανέρχονται σε 65 εκ. ευρώ Με τα δεδομένα που έχουν διαμορφωθεί ο επενδυτικός ορίζοντας της εταιρείας και για το τρέχον έτος παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον για νέες επενδύσεις και για την αξιοποίηση ευκαιριών που πάντα σε περιόδους οικονομικής ύφεσης δημιουργούνται. Οι μεγάλες αποδόσεις για τα fund που διαχειρίζεται η εταιρεία προκύπτουν από τις υπεραξίες των συμμετοχών των ΑΚΕΣ και όπως ήδη προαναφέρθηκε κατά τη διαρρεύσασα χρήση προέκυψαν σημαντικές αποδόσεις για τους μεριδιούχους από την ρευστοποίηση της συμμετοχής στις εταιρείες SolarConceptA.E. και SolarDatumA.E., οι οποίες έχουν αποδοθεί στους μεριδιούχους κατά το έτος 2014. Η εταιρεία έχει καθιερωθεί στην αγορά ως μια από τις πλέον ενεργές και δυναμικές εταιρείες διαχείρισης venturecapital, οι επενδύσεις της κινούνται σε επίπεδο αποτελεσμάτων πολύ ικανοποιητικά, η αίσθηση της αγοράς είναι πολύ θετική για αυτές, και έχει εισαγάγει τέσσερεις εταιρίες στην ΕΝΑ του ΧΑ και ήταν η μόνη ελληνική εταιρία διαχείρισης venturecapital που το πέτυχε, με σημαντικές υπεραξίες για τους μεριδιούχους AtticaBank και ΤΑΝΕΟ. Παράλληλα, η εταιρεία βραβεύθηκε μέσα στο 2011 από το Εμπορικό και Βιομηχανικό Επιμελητήριο Αθηνών με το βραβείο για τη συμβολή της στην αύξηση της απασχόλησης. Γ. ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΘΑΡΩΝ ΚΕΡΔΩΝ Η προτεινόμενη διάθεση των κερδών για τη χρήση 2013 έχει ως εξής: 4

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΕΡΔΩΝ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΗΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 126.639,13 Μείον (-) ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (54.825,62) Πλέον (+) ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 513.033,22 ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΘΕΣΗ 584.846,73 Η ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΚΕΡΔΩΝ ΓΙΝΕΤΑΙ ΩΣ ΕΞΗΣ: 1. ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ 3.590,70 2. ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΚΕΡΔΩΝ ΕΙΣ ΝΕΟΝ 581.256,03 ΣΥΝΟΛΟ 584.846,73 Μετά τα παραπάνω κ.κ. μέτοχοι σας παρακαλούμε: α) να εγκρίνετε τον Ισολογισμό και τα αποτελέσματα της διαχειριστικής χρήσεως που έληξε την 31/12/2013 β) να εγκρίνετε τον πίνακα διάθεσης κερδών γ) να απαλλάξετε εμάς και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη για τα πεπραγμένα της χρήσεως αυτής, σύμφωνα με το νόμο και το καταστατικό. Αθήνα, 28/3/2014 Ο Πρόεδρος του ΔΣ Διευθύνων Σύμβουλος Ο Αντιπρόεδρος του ΔΣ και Γενικός Διευθυντής Ιωάννης Γαμβρίλης Ιωάννης Παπαδόπουλος Κωνσταντίνος Πηγάκης 5

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Προς τους Μετόχους της Εταιρείας ΑΤΤΙΚΑ ΒΕΝΤΣΟΥΡΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΣΥ Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΑΤΤΙΚΑ ΒΕΝΤΣΟΥΡΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΣΥ, οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου 6

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΑΤΤΙΚΑ ΒΕΝΤΣΟΥΡΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΣΥ, κατά την 31η Δεκεμβρίου 2013 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 28 Μαρτίου 2014 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Δημήτριος Γ. Μελάς Ελένη Π. Αγγελοπούλου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 22001 Α.Μ Σ.Ο.Ε.Λ 30861 7

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (Ποσά σε ) 1 η Ιαν 1 η Ιαν Σημ. 31-Δεκ-13 31-Δεκ-12 Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες 1.103.204,53 1.126.829,54 Κέρδη/(Ζημιές) από χρηματοοικονομικές πράξεις (13.447,54) (1.526,18) Λοιπά λειτουργικά έσοδα 6.503,61 0,00 Τόκοι και συναφή έσοδα 33.975,81 51.757,67 Έσοδα από λειτουργικές δραστηριότητες 4 1.130.236,41 1.177.061,03 Προμήθειες και έξοδα τραπεζών (144,68) (164,33) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού (478.248,68) (441.104,44) Αποσβέσεις (10.145,21) (15.451,24) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (515.058,72) (570.316,80) Σύνολο λειτουργικών εξόδων 5 (1.003.597,29) (1.027.036,81) Κέρδη προ φόρων 126.639,13 150.024,22 Μείον : Φόροι 6 (54.825,62) (43.752,69) Κέρδη μετά από φόρους (α) 71.813,50 106.271,53 Λοιπά Συνολικά Έσοδα περιόδου μετά από φόρους (β) 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα χρήσης (α) + (β) 71.813,50 106.271,53 Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή βασικά (σε ) 7 4,7876 7,0848 Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή (σε ) 0,00 0,00 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 12 έως 36 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 8

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε ) Σημ. 31/12/2013 31/12/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώματα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία 8 65.562,56 75.707,77 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 9 116.846,00 12.032,21 Λοιπές απαιτήσεις 10 248.981,66 288.340,13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 11 1.122.452,16 1.188.305,46 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.553.842,38 1.564.385,57 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 12 600.000,00 600.000,00 Τακτικό Αποθεματικό 13 46.758,48 41.444,88 Αποτελέσματα εις νέον 584.846,73 518.346,82 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1.231.605,21 1.159.791,70 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 14 27.615,10 31.527,64 Υποχρεώσεις παροχών μετά την έξοδο από την εταιρεία 15 13.711,23 43.790,42 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 38.050,39 48.402,73 Λοιπές υποχρεώσεις 16 242.860,45 280.873,08 Σύνολο υποχρεώσεων 322.237,17 404.593,87 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.553.842,38 1.564.385,57 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 12 έως 36 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 9

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜ ΑΤΙΚΩΝΣΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά σε ) Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό αποθεματικό Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/2012 Σχηματισμός τακτικού Διαμομή μερισμάτων Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Kέρδη μετά από φόρους (α) Λοιπά Συνολικά Έσοδα περιόδου Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα Υπόλοιπα 31/12/2012 Σχηματισμός τακτικού Διαμομή μερισμάτων Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Kέρδη μετά από φόρους (α) Λοιπά Συνολικά Έσοδα περιόδου Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα Υπόλοιπα 31/12/2013 600.000,00 36.344,88 417.175,29 1.053.520,17-5.100,00 (5.100,00) - - - - - - 5.100,00 (5.100,00) - - - 106.271,53 106.271,53 - - - - - - 106.271,53 106.271,53 600.000,00 41.444,88 518.346,82 1.159.791,70-5.313,60 (5.313,60) - - - - - - 5.313,60 (5.313,60) - - - 71.813,50 71.813,50 - - - - - - 71.813,50 71.813,50 600.000,00 46.758,48 584.846,73 1.231.605,21 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 12 έως 36 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 10

ΑΤΤΙΚΑΒΕΝΤΣΟΥΡΣΑΝΩΝΥΜΗΕΤΑΙΡΕΙΑΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣΑΜΟΙΒΑΙΟΥΚΕΦΑΛΑΙΟΥΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙ ΚΩΝΣΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε ) 31/12/2013 31/12/2012 Λειτουργικές δραστηριότητες Έσοδα από αμοιβές & προμήθειες 1.103.204,53 1.126.829,54 Λοιπά έσοδα 6.503,61 0,00 Κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις 0,00 0,00 Τόκοι και συναφή έσοδα 33.975,81 51.757,67 Προμήθειες και έξοδα τραπεζών (144,68) (164,26) Πληρωμές σε υπαλλήλους και προμηθευτές (994.920,80) (1.011.421,24) Φόροι πληρωθέντες (72.699,53) (47.571,44) Καθαρή (αύξηση) / μείωση λοιπών απαιτήσεων 48.011,63 55.038,96 Καθαρή αύξηση / (μείωση) λοιπών υποχρεώσεων (71.552,52) (608,75) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες 52.378,06 173.860,48 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για την απόκτηση ενσώματων περιουσιακών στοιχείων 0,00 (4.920,00) Πληρωμές για αγορές χρηματοοικονομικών στοιχείων αποτιμώμενων στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (118.231,36) 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (118.231,36) (4.920,00) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 0,00 0,00 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (65.853,30) 168.940,48 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 1.188.305,46 1.019.364,98 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 1.122.452,16 1.188.305,46 Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις που αναφέρονται στις σελίδες από 12 έως 36 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 11

1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Ηεταιρεία «ΑΤΤΙΚΑ ΒΕΝΤΣΟΥΡΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΣΥ»είναι Ανώνυμη Εταιρεία, μη εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, η οποία δραστηριοποιείται στοντομέα της διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Επιχειρηματικών Συμμετοχών, όπως αυτά ορίζονται και περιγράφονται στο άρθρο 7 του νόμου 2992/2002. Η Εταιρεία ιδρύθηκε την 09/09/2003 είναι καταχωρημένη στα Μητρώα Ανωνύμων εταιρειών με αριθμό 55116/01/Β/03/476 και η διάρκειά της ορίστηκε σε 50 έτη, ήτοι μέχρι την 09/09/2053. Έδρα της εταιρείας είναι ο Δήμος Αθηναίων και η διεύθυνση των γραφείων της είναι Ομήρου18, Τ.Κ. 106-72 Αθήνα. Η Εταιρεία απασχολεί 5άτομα και δραστηριοποιείται στην Ελλάδα. Η Εταιρεία είναι θυγατρική της ATTICABANK Ανώνυμη Τραπεζική Εταιρείαμε ποσοστό 99,99% και οι Οικονομικές της Καταστάσεις περιλαμβάνονται στην Ενοποίηση του Ομίλου της ATTICABANK με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Οι αναφερόμενες Οικονομικές Καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2013, έχουν εγκριθεί για δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 28/03/2014. H σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για την 31.12.2013όπως διαμορφώθηκε μετά από την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 3 Δεκεμβρίου 2013είχε ως εξής: Ιωάννης Γαμβρίλης Κωνσταντίνος Πηγάκης Ιωάννης Παπαδόπουλος Θεόδωρος Βασιλείου Χρυσόστομος Στύλιος Δημήτριος Τσουρέκας Αντώνιος Σελλιανάκης Πρόεδρος Δ.Σ. Αντιπρόεδρος Δ.Σ. Διευθύνων Σύμβουλος Μέλος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. Μέλος Δ.Σ. Η θητεία του ανωτέρω Διοικητικού Συμβουλίου λήγει στις 14/5/2018. Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας από την αρχή της λειτουργίας της είναι ο Γιάννης Παπαδόπουλος που γεννήθηκε στην Αθήνα το 1967 και είναι απόφοιτος της Σχολής Μηχανολόγων Μηχανικών - ειδίκευση Μηχανικού Παραγωγής και Διοίκησης του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου και κάτοχος ΜΒΑ από το CassBusinessSchoolLondon. 12

Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών από το Φεβρουάριο του 2004 είναι ο Σωτήρης Χήνος, που γεννήθηκε το 1969 στην Αθήνα και είναι απόφοιτος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών- ειδίκευση Διοίκηση Επιχειρήσεων και μεταπτυχιακό τίτλο σε Money, BankingandFinance από το University of Sheffield. 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ (2.1) Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, συντάχθηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α). Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους εκτός των περιπτώσεων που αναφέρεται διαφορετικά. Τα μεγέθη που παρατίθενται στις οικονομικές καταστάσεις απεικονίζονται σε Ευρώ. Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές, απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών, οι οποίες είναι δυνατό να επηρεάσουν τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίσθηκαν κατά τη διάρκεια της λογιστικής περιόδου. Η χρήση της διαθέσιμης πληροφόρησης και η εφαρμογή υποκειμενικής κρίσης, αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων. Τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις, ενώ οι αποκλίσεις δύνανται να έχουν σημαντική επίπτωση επί των Οικονομικών Καταστάσεων. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της συγκριτικής χρήσης 2012. (2.2) Αλλαγές σε λογιστικές αρχές H Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερμηνείες, η εφαρμογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου 2013. Στην παράγραφο 2.2.1 παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2013. Στην παράγραφο 2.2.2 παρουσιάζονται τα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες τα οποία είτε δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 13

(2.2.1) Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα Τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» - Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων Τον Ιούνιο του 2011, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Οι παραπάνω τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρίας. Δ.Π.Χ.Α. 13 «Επιμέτρηση σε Εύλογες Αξίες» Τον Μάιο του 2011 το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση του Δ.Π.Χ.Α. 13 «Επιμέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Το Δ.Π.Χ.Α. 13 παρέχει τον ορισμό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις αναφορικά με τον υπολογισμό της εύλογης αξίας. Το Δ.Π.Χ.Α. 13 εφαρμόζεται στις περιπτώσεις που άλλα Δ.Π.Χ.Α. απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίμηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το Δ.Π.Χ.Α. 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά με τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή μίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά με τα ποια στοιχεία αποτιμώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των μεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονομικές Καταστάσεις. Η εφαρμογή του ανωτέρω προτύπου δεν έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας. Αναθεώρηση στο Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους» Τον Ιούνιο του 2011, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές σε Εργαζόμενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέματα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών. Με βάση το αναθεωρημένο πρότυπο καταργείται η μέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζημιών, ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιμήσεις της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συμπεριλαμβανομένων των αναλογιστικών κερδών και ζημιών που προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Η αναθεώρηση δενείχε επίδραση στις Οικονομικές της Καταστάσεις της εταιρείας. 14

Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 20 «Δαπάνες Απογύμνωσης (StrippingCosts) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» Τον Οκτώβριο του 2011, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση της Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 20. Η Διερμηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιμάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε μεταγενέστερες περιόδους. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στις δραστηριότητες της Εταιρείας. Τροποποιήσεις στο Δ.Π.Χ.Α. 7 «Γνωστοποιήσεις» - Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων Τον Δεκέμβριο του 2011, το I.A.S.B. δημοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονομικών Καταστάσεων, να διενεργούν με καλύτερο τρόπο συγκρίσεις μεταξύ Οικονομικών Καταστάσεων που δημοσιεύονται βάσει των Δ.Π.Χ.Α. και αυτών που δημοσιεύονται βάσει των US GAAP. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Τροποποίηση στο Δ.Π.Χ.Α. 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια Τον Μάρτιο του 2012, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποίησης του Δ.Π.Χ.Α. 1 σύμφωνα με την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα Δ.Π.Χ.Α. που έχουν λάβει κρατικά δάνεια με προνομιακό επιτόκιο, έχουν τη δυνατότητα της μη αναδρομικής εφαρμογής των Δ.Π.Χ.Α. στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά τη μετάβαση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009-2011 Το I.A.S.B. προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Κύκλος 2009-2011», το οποίο αποτελείται από μία σειρά προσαρμογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί μέρος του προγράμματος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Τα πρότυπα στα οποία πραγματοποιούνται βελτιώσεις είναι τα Δ.Π.Χ.Α. 1, Δ.Λ.Π. 1, Δ.Λ.Π. 16, Δ.Λ.Π. 32 και Δ.Λ.Π. 34. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. 15

(2.2.2)Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επιπλέον, η Σ.Δ.Λ.Π. έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων Δ.Π.Χ.Α., τροποποιήσεων, αναθεωρήσεων και διερμηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τα οποία μέχρι την ημερομηνία έκδοσης αυτών των οικονομικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Π.Χ.Α. 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» (αναβολή της εφαρμογής) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρημένου Δ.Π.Χ.Α. 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το Δ.Λ.Π. 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση». Σημειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που η οικονομική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιμά σε εύλογες αξίες. Σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 9, όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριμένα κόστη συναλλαγών. Η μεταγενέστερη αποτίμηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης σχετικά με τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των συμβατικών ταμειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το Δ.Π.Χ.Α. 9 απαγορεύει αναταξινομήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηματικό μοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειμένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινομήσει μελλοντικά τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά μέσα. Σύμφωνα με τις αρχές του Δ.Π.Χ.Α. 9 όλες οι επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η Διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές εύλογης αξίας συμμετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εμπορική εκμετάλλευση. Τον Νοέμβριο του 2013 το Ι.A.S.B. προέβη σε τροποποιήσεις του προτύπου. Προστέθηκε ένα κεφάλαιο το οποίο αναθεωρεί σημαντικά τη λογιστική αντιστάθμιση και θέτει σε εφαρμογή ένα νέο μοντέλο που βελτιώνει τη συσχέτιση της λογιστικής με τη διαχείριση του κινδύνου, ενώ εισάγονται βελτιώσεις και στις γνωστοποιήσεις αναφορικά με τη λογιστική αντιστάθμισης και τη διαχείριση του κινδύνου. Με την τροποποίηση είναι άμεσα διαθέσιμες οι βελτιώσεις αναφορικά με τις γνωστοποιήσεις που αφορούν τη μεταβολή της εύλογης αξίας ενός ιδίου χρέους της επιχείρησης, όπως περιλαμβάνονταν στο πρότυπο. Τέλος, το I.A.S.B. αποφάσισε να αναβάλλει την εφαρμογή του προτύπου (ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2015), καθώς οι διεργασίες δεν έχουν ολοκληρωθεί και δεν θα μπορούσε να δοθεί επαρκής χρόνος προετοιμασίας στις επιχειρήσεις. Παρόλα αυτά οι επιχειρήσεις μπορούν να αποφασίσουν την άμεση εφαρμογή του. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 16

Δ.Π.Χ.Α. 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις», Δ.Π.Χ.Α. 11 «Σχήματα Υπό Κοινό Έλεγχο» (JointArrangements), Δ.Π.Χ.Α. 12 «Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε άλλες Οντότητες», Δ.Λ.Π. 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και Δ.Λ.Π. 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2011 το I.A.S.B. εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριμένα τα Δ.Π.Χ.Α. 10, Δ.Π.Χ.Α. 11 και Δ.Π.Χ.Α. 12. Το Δ.Π.Χ.Α. 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα μοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το Δ.Π.Χ.Α. 10 αντικαθιστά το Δ.Λ.Π. 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και την Μ.Ε.Δ. 12 «Ενοποίηση Οικονομικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το Δ.Π.Χ.Α. 11 «Σχήματα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των μελών που συμμετέχουν σε έναν Κοινό Διακανονισμό (JointArrangement). Το Δ.Π.Χ.Α. 11 αντικαθιστά το Δ.Λ.Π. 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη Μ.Ε.Δ. 13 «Από Κοινού Ελεγχόμενες Οικονομικές Μονάδες Μη Νομισματικές Συνεισφορές από Μέλη μίας Κοινοπραξίας». Το Δ.Π.Χ.Α. 12 «Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εμπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόμενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις μη ενοποιούμενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το I.A.S.B. εξέδωσε επίσης το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 27 με τίτλο Δ.Λ.Π. 27 «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 28 με τίτλο Δ.Λ.Π. 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Τα προαναφερθέντα Πρότυπα εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του 2012. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις, Σχήματα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συμμετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα Δ.Π.Χ.Α. 10, Δ.Π.Χ.Α. 11 και Δ.Π.Χ.Α. 12) (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2012, το I.A.S.B. προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά με τις μεταβατικές διατάξεις του Δ.Π.Χ.Α. 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την μετάβαση στα Δ.Π.Χ.Α. 10, Δ.Π.Χ.Α. 11 και Δ.Π.Χ.Α. 12 μειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρμοσμένων συγκριτικών πληροφοριών μόνο κατά την προηγούμενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά με τις γνωστοποιήσεις για μη ενοποιούμενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρμογή του Δ.Π.Χ.Α. 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2013, αλλά ουσιαστικά θα εφαρμοστούν από την ημερομηνία εφαρμογής των σχετικών προτύπων, ήτοι από 01 Ιανουαρίου 2014. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Απρίλιο του 2013. 17

Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα Δ.Π.Χ.Α. 10, Δ.Π.Χ.Α. 12 ΚΑΙ Δ.Λ.Π. 27) (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα Δ.Π.Χ.Α. 10, Δ.Π.Χ.Α. 12 και Δ.Λ.Π. 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το I.A.S.B. χρησιμοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδημα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους με βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία μπορούν να συμπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισμοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταμεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 10 σχετικά με την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιμετρούν συγκεκριμένες θυγατρικές στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Νοέμβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Δεκέμβριο του 2011, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του Δ.Λ.Π. 32 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειμένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά με τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά με τις περιπτώσεις συμψηφισμού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του 2012. Τροποποίηση στο Δ.Λ.Π. 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιμο Ποσό Μη-Χρηματοοικονομικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισμένου σκοπού στο Δ.Λ.Π. 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγματοποιούνται αναφορικά με το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί μείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία μείον τα κόστη πώλησης. Προγενέστερη εφαρμογή επιτρέπεται εφόσον η εταιρία έχει ήδη εφαρμόσει το Δ.Π.Χ.Α. 13 «Επιμέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Η τροποποίηση έχει εφαρμογή 18

για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο Δ.Λ.Π. 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθμισης (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2013, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισμένου σκοπού στο Δ.Λ.Π. 39 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση». Ο στόχος των προτεινόμενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή μίας εξαίρεσης περιορισμένου σκοπού, αναφορικά με την αναστολή της λογιστικής αντιστάθμισης, σύμφωνα με τις αρχές του Δ.Λ.Π. 39. Συγκεκριμένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις, προτείνεται μία εξαίρεση όταν ο αντισυμβαλλόμενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως μέσο αντιστάθμισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυμβαλλόμενο, ως αποτέλεσμα αλλαγών σε νόμους ή κανονισμούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαμβάνεται και στο Δ.Π.Χ.Α. 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Δεκέμβριο του 2013. Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση της Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 21. Η Διερμηνεία αποσαφηνίζει πότε μία εταιρία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος, στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Το Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 21 είναι μία διερμηνεία του Δ.Λ.Π. 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το Δ.Λ.Π. 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση μίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσμευση που προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσμευτικό γεγονός. Η διερμηνεία αναφέρει ότι το δεσμευτικό γεγονός που δημιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία έχει εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01 Ιανουαρίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Η παρούσα διερμηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές σε Εργαζομένους» - Πρόγραμμα Καθορισμένων Παροχών: Εισφορές Εργαζομένων (εφαρμογή από 01/07/2014) 19

Τον Νοέμβριο του 2013, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισμένου σκοπού στο Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές σε Εργαζομένους». Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρμογή σε εισφορές εργαζομένων ή τρίτων μερών αναφορικά με προγράμματα καθορισμένων παροχών. Ο σκοπός της παρούσας τροποποίησης είναι να μειώσει την πολυπλοκότητα της λογιστικής αντιμετώπισης των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας του εργαζομένου, όπως είναι χαρακτηριστικά οι εισφορές που υπολογίζονται ως σταθερό ποσοστό επί της μισθοδοσίας. Η τροποποίηση έχει εφαρμογή από την 01 Ιουλίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013 (εφαρμογή από 01/07/2014) Το IASB προχώρησε τον Δεκέμβρη του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013». Στον Κύκλο 2010-2012 περιλαμβάνονται βελτιώσεις για τα πρότυπα Δ.Π.Χ.Α. 2, Δ.Π.Χ.Α. 3, Δ.Π.Χ.Α. 8, Δ.Π.Χ.Α. 13, Δ.Λ.Π. 16, Δ.Λ.Π. 24 και Δ.Λ.Π. 38 ενώ στον Κύκλο 2011-2013 οι βελτιώσεις αφορούν τα Πρότυπα Δ.Π.Χ.Α. 1, Δ.Π.Χ.Α. 3, Δ.Π.Χ.Α. 13 και Δ.Λ.Π. 40. Οι βελτιώσεις στα Πρότυπα έχουν εφαρμογή από την 01 Ιουλίου 2014, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Η Εταιρεία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις Οικονομικές της Καταστάσεις. Οι εν λόγω ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δ.Π.Χ.Α. 14 «Μεταβατικοί λογαριασμοί ρυθμιζόμενων δραστηριοτήτων» (εφαρμογή από 01/01/2016) Τον Ιανουάριο του 2014, το I.A.S.B. προέβη στην έκδοση του προτύπου «Μεταβατικοί λογαριασμοί ρυθμιζόμενων δραστηριοτήτων». Σκοπός του εν λόγω Προτύπου είναι να επιτευχθεί η συγκρισιμότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης σε εταιρίες που δραστηριοποιούνται σε καθεστώς προσδιορισμού τιμών μέσω ενός ρυθμιστικού πλαισίου (rate-regulatedactivities). Ο ρυθμιζόμενος προσδιορισμός των τιμών μπορεί να επηρεάσει σημαντικά την αξία και το χρόνο αναγνώρισης του εσόδου μίας εταιρίας. Δεν επιτρέπεται η εφαρμογή του εν λόγω Προτύπου για τις εταιρίες που εφαρμόζουν ήδη τα Δ.Π.Χ.Α.. Το Πρότυπο έχει εφαρμογή από την 01 Ιανουαρίου 2016, με προγενέστερη εφαρμογή να επιτρέπεται. Το εν λόγω πρότυπο δεν έχει εφαρμογή στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Το εν λόγω Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (2.3) Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί από τη διοίκηση τον σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, όπως επίσης την γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία 20

σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων κατά την περίοδο αναφοράς. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις επαναξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται τόσο στην εμπειρία του παρελθόντος όσο και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά με βάση τις συγκεκριμένες συνθήκες. Οι σημαντικότερες για την εταιρεία εκτιμήσεις είναι η εκτίμηση ωφέλιμης ζωής των παγίων στοιχείων, η εκτίμηση φορολογικών υποχρεώσεων, της αναβαλλόμενης φορολογίας, της ανακτησιμότητας των απαιτήσεων και των προβλέψεων για ενδεχόμενες υποχρεώσεις και κινδύνους. (2.4) Ανακατατάξεις Κονδυλίων Σημειώνεται ότι στην κατάσταση ταμειακών ροών της χρήσης 31/12/2012 έγινε ανακατάταξη ποσού 6.972,95 από το κονδύλι «Κέρδη από Χρηματοοικονομικές Πράξεις» στο κονδύλι «Καθαρή (αύξηση) / μείωση λοιπών απαιτήσεων», για να καταστούν συγκρίσιμα με τα σχετικά κονδύλια της κλειόμενης χρήσης 31/12/2013. 3. ΣΥΝΟΨΗ ΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΠΟΛΙΤΙΚΩΝ (3.1) Γενικά Οι σημαντικές λογιστικές πολιτικές οι οποίες έχουν χρησιμοποιηθεί στην κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων συνοψίζονται παρακάτω. Αξίζει να σημειωθεί όπως αναφέρθηκε αναλυτικότερα ανωτέρω στην προηγούμενη παράγραφο ότι χρησιμοποιούνται λογιστικές εκτιμήσεις και υποθέσεις στην κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων. Παρά το γεγονός ότι αυτές οι εκτιμήσεις βασίζονται στην καλύτερη γνώση της διοίκησης σχετικά με τα τρέχοντα γεγονότα και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα είναι πιθανό να διαφέρουν τελικά από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ. (3.2) Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα Το συναλλακτικό νόμισμα είναι το Ευρώ ( ).Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο συναλλακτικό νόμισμα με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν τις ημερομηνίες διενέργειας των εκάστοτε συναλλαγών. Τα εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις μετατρέπονται στο συναλλακτικό νόμισμα με βάση τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού. Οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. 21

(3.3) Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι ιδιοχρησιμοποιούμενα πάγια που χρησιμοποιούνται στα πλαίσια της λειτουργίας της Εταιρείας. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν βελτιώσεις μισθωμένων ακινήτων, έπιπλα και λοιπό εξοπλισμό. Οι βελτιώσεις μισθωμένων ακινήτων, τα έπιπλα, καθώς και ο λοιπός εξοπλισμός αποτιμούνται στην αξία κτήσης μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και σωρευμένες απομειώσεις. Αποσβέσεις. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται με βάση την μέθοδο της σταθερής απόσβεσης κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους. Ειδικά για τις βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων οι αποσβέσεις καταλογίζονται στη μικρότερη διάρκεια, μεταξύ της ωφέλιμης ζωής και της χρονικής περιόδου μίσθωσης του ακινήτου. Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώματων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση ενσώματων ακινητοποιήσεων οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. (3.4) Επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά στοιχεία Χρηματοοικονομικό μέσο είναι κάθε σύμβαση που δημιουργεί ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού σε μια επιχείρηση και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ένα συμμετοχικό τίτλο σε μια άλλη επιχείρηση. Οι επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά στοιχεία της Εταιρείας ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση την ουσία της σύμβασης και το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η απόφαση για την ταξινόμηση των επενδύσεων λαμβάνεται κατά την απόκτησή τους. Αρχικά όλες οι επενδύσεις καταχωρούνται με βάση την ημερομηνία συναλλαγής και αποτιμούνται στην αξία κτήσης, που είναι η εύλογη αξία της αντιπαροχής που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων αγοράς που σχετίζονται με την επένδυση, εφόσον πρόκειται για επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση. Τα έξοδα επενδύσεων στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων δεν κεφαλαιοποιούνται αλλά καταχωρούνται κατευθείαν στα αποτελέσματα χρήσης. Επενδύσεις στην εύλογη αξία τους μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης: Αφορά χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, που κατέχονται για εμπορικούς σκοπούς. Πρόκειται για χρεόγραφα που αγοράστηκαν με σκοπό την επίτευξη κέρδους από βραχυπρόθεσμες μεταβολές των τιμών, εκτός από εκείνα που χρησιμοποιούνται ως μέσα αντιστάθμισης. Στην κατηγορία αυτή η Εταιρεία δύναται να καταχωρεί μετοχές, ομόλογα, μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων. Επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι την λήξη: Οι διακρατούμενες μέχρι την λήξη επενδύσεις είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία με καθορισμένες ή προσδιοριζόμενες πληρωμές και καθορισμένη λήξη. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία χαρακτηρίζονται σαν διακρατούμενες μέχρι την λήξη επενδύσεις εφόσον η Διοίκηση της 22

Εταιρείας έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να τα διακρατήσει μέχρι τη λήξη τους. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις που εμπίπτουν στην κατηγορία αυτή, αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος είναι το ποσό στο οποίο αρχικά επιμετρήθηκε το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή η χρηματοοικονομική υποχρέωση μετά την αφαίρεση των αποπληρωμών κεφαλαίου, πλέον ή μείον τη συσσωρευμένη απόσβεση κάθε διαφοράς μεταξύ του αρχικού αυτού ποσού και του καταβλητέου στη λήξη ποσού υπολογιζόμενη με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, και μετά την αφαίρεση κάθε υποτίμησης. Στον υπολογισμό περιλαμβάνονται όλες οι αμοιβές και οι μονάδες που καταβλήθηκαν ή ελήφθησαν μεταξύ των συμβαλλόμενων που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου τα κόστη συναλλαγής και κάθε επαύξηση ή έκπτωση. Επιπλέον, εάν υπάρχουν αντικειμενικά τεκμήρια ότι το χρηματοοικονομικό στοιχείο έχει υποστεί μείωση της αξίας του, τότε η επένδυση αποτιμάται στην παρούσα αξία των προβλεπόμενων ταμιακών ροών της και κάθε διαφορά με την λογιστική αξία της επένδυσης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα ως ζημία. Η Εταιρεία δεν είχε επενδύσεις στην παραπάνω κατηγόρια κατά την κλειόμενη χρήση 2013 και την προηγούμενη χρήση 2012. Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση : Αφορά επενδύσεις οι οποίες μπορεί είτε να κρατούνται μέχρι τη λήξη ή να πωληθούν προκειμένου να ικανοποιηθούν ανάγκες ρευστότητας ή να επιτευχθούν κέρδη από μεταβολή των επιτοκίων ή της τιμής ξένων νομισμάτων, ταξινομούνται ως διαθέσιμες προς πώληση. Έπειτα από την αρχική καταχώρησή τους, οι επενδύσεις που έχουν ταξινομηθεί ως διαθέσιμες προς πώληση, αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή οι ζημίες που προκύπτουν από την αποτίμηση των διαθέσιμων προς πώληση επενδύσεων καταχωρούνται σε ξεχωριστό λογαριασμό της καθαρής θέσης έως ότου εκποιηθούν ή εισπραχθούν ή διαπιστωθεί ότι υπάρχει απομείωση στην αξία τους, οπότε και μεταφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Η Εταιρεία δεν κατέχει επενδύσεις διαθέσιμες προς πώλησηκατά την κλειόμενη χρήση 2013 και την προηγούμενη χρήση 2012. Υπολογισμός Εύλογης Αξίας Επενδύσεις που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες χρηματαγορές, αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίζεται με βάση την τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία, την ημέρα κλεισίματος των οικονομικών καταστάσεων. Επενδύσεις σε μη εισηγμένους τίτλους αποτιμούνται στην εκτιμώμενη εύλογη αξία τους, όπως αυτή προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας αναγνωρισμένα μοντέλα και δείκτες αποτίμησης, προσαρμοσμένα κατάλληλα προκειμένου να ληφθούν υπόψη οι ιδιαιτερότητες των εκδοτών των ανωτέρω τίτλων και αφού συγκριθεί με τρέχουσες αγοραίες αξίες παρόμοιων εταιριών εισηγμένων σε χρηματιστήρια. Η εταιρεία δεν κατείχε μη εισηγμένους τίτλους κατά την κλειόμενη χρήση 2013 και την προηγούμενη χρήση 2012. Όλες οι κανονικές συναλλαγές αγοράς και πώλησης επενδύσεων σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, καταχωρούνται την ημερομηνία σύναψης της συναλλαγής (tradedate), η οποία αντιστοιχεί στην ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. 23