Έδρα:Βλαχάκη 44, Αθήνα ΤΚ 11525 Αρ. μητρώου Α.Ε 17813/01/B/88/484 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΝΩΣΗ Οι συνημμένες Οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της 15.05.2008 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης. Έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.carrefour.gr 0
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα 1) Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 2-5 2) Κατάσταση Αποτελεσμάτων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2007 6 3) Ισολογισμός της 31 Δεκεμβρίου 2007 7 4) Κατάσταση Μεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2007 8 5) Κατάσταση Ταμειακών Ροών για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2007 9 6) Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 10-29 7) Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή 30-31 1
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2007 κ.κ Μέτοχοι, Άλιμος 15.05.2008 Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την τιμή να σας υποβάλλει για έγκριση τις Οικονομικές Καταστάσεις, για τη χρήση από 01.01.07 έως 31.12.07 της ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ ΑΕ (η Εταιρεία ), καθώς επίσης και την Έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή για τη διαχειριστική χρήση από 1 Ιανουαρίου 2007 έως και 31Δεκεμβρίου 2007. Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις συντάσσονται για πρώτη φορά σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης βάσει της απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 29.06.2007. Με βάση την από 06.10.2004 ομόφωνη απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας εξαγοράστηκε από την εταιρεία ΚΑΡΦΟΥΡ ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. Η εξαγορά επικυρώθηκε με την απόφαση της 5 ης Οκτωβρίου της Επιτροπής Ανταγωνισμού. Οι πωλήσεις χωρίς φόρους ανήλθαν στο ποσό των 66,96 εκατομμυρίων περίπου. Τα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης ανήλθαν στο ποσό των 537.692. Το κόστος πωληθέντων ανήλθε στο 76,24% και το μικτό περιθώριο κέρδους ήταν το 23,76% του κύκλου εργασιών περίπου. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας διαμορφώθηκαν στο 0,76% και τα έξοδα διάθεσης στο 21,47% του κύκλου εργασιών περίπου. Στα αποτελέσματα (Κέρδη) εκμετάλλευσης, που ανήλθαν στο ποσό των 1.560.627 προστέθηκαν διάφορα χρηματοοικονομικά έσοδα συνολικού ποσού 188.840 και τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 1.749.467. Στο παραπάνω ποσό προστέθηκε ποσό 537.827 (πιστωτικός αναβαλλόμενος φόρος ) και έτσι τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στο ποσό των 2.287.294. Το ύψος των αποσβέσεων για τη χρήση 01.01.07 έως 31.12.07 ανήλθε στο ποσό των 2.037.667. Τομέας Επενδύσεων Η Εταιρεία δεν έχει επενδύσεις. 2
Τομέας υποχρεώσεων Δεν υπήρχε Βραχυπρόθεσμος ή μακροπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός κατά την 31.12.07. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων α. Διαχείριση κινδύνων κεφαλαίου Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαια της έτσι ώστε, κατά κύριο λόγο, να διασφαλίζεται η βιωσιμότητα της και να βελτιώνεται η απόδοση προς στους μετόχους της, μέσω της βελτιστοποίησης των αποτελεσμάτων και της σχέσης δανεισμού προς τα ίδια κεφάλαια. Η κεφαλαιακή διάρθρωση της Εταιρείας αποτελείται από ίδια κεφάλαια των μετόχων της, διαφορά από υπέρ το άρτιο έκδοση του μετοχικού κεφαλαίου και αποθεματικά. Η διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί την κεφαλαιακή της διάρθρωση σε συνεχή βάση. Πρόθεση της Εταιρείας είναι η βελτίωση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, και η μελλοντική πληρωμή μερισμάτων. β. Διαχείριση οικονομικών κινδύνων Η διεύθυνση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας, έχοντας το σημαντικό πλεονέκτημα να ανήκει στο δεύτερο παγκοσμίως όμιλο λιανεμπορίου, έχει πολύ καλές προσβάσεις σε εγχώριες και διεθνείς κεφαλαιαγορές ρυθμίζοντας τους οικονομικούς κινδύνους που σχετίζονται με τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Αυτοί οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν κινδύνους αγοράς (συμπεριλαμβανομένων νομισματικών κινδύνων, κινδύνων μεταβολής των επιτοκίων και κινδύνων τιμών) και κινδύνους ρευστότητας. Η διεύθυνση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας κάνει μηνιαίες αναφορές στην κεντρική διοίκηση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας, η οποία με την σειρά της ρυθμίζει τους κινδύνους και εφαρμόζει πολιτικές για να αμβλύνει την πιθανή έκθεση σε κινδύνους. γ. Κίνδυνοι επιτοκίων Η Εταιρεία έχει πρόσβαση σε σημαντικές εγχώριες και διεθνείς κεφαλαιαγορές και είναι σε θέση να επιτύχει ιδιαίτερα ανταγωνιστικά επιτόκια και όρους δανεισμού. Ως εκ τούτου, τα λειτουργικά έξοδα και οι ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες δεν επηρεάζονται σημαντικά από ξαφνικές διακυμάνσεις επιτοκίων. δ. Πιστωτικός κίνδυνος Λόγω της φύσεως των πωλήσεων που πραγματοποιεί η Εταιρεία, ο πιστωτικός κίνδυνος δεν ειναι αξιόλογος. Οι πωλήσεις της Εταιρείας είναι κατ εξοχήν λιανικές και η είσπραξη των χρημάτων είναι άμεση, με μετρητά ή με πιστωτικές κάρτες. ε. Κίνδυνος ρευστότητας Η Διοίκηση της Εταιρείας για την αντιμετώπιση κινδύνων ρευστότητας φροντίζει να ρυθμίζει ανάλογα το ύψος των χρηματικών διαθεσίμων και να εξασφαλίζει επαρκώς την ύπαρξη διαθέσιμων γραμμών τραπεζικών πιστώσεων. 3
Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες Οι δύο βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες της Εταιρείας για τις χρήσεις που έληξαν την 31.12.07 και την 31.12.2006 έχουν αντίστοιχα ως ακολούθως: Απόδοση Ενεργητικού (ROA) Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους Σύνολο Ενεργητικού Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Δείκτης Κυκλοφορίας αποθεμάτων Σύνολο Πωλήσεων. Αποθέματα Απόδοση Επενδυμένων Κεφαλαίων (ROIC) Κέρδη μετά από φόρους + Χρηματοοικονομικά Έξοδα. Σύνολο Καθαρού Δανεισμού + Ίδια Κεφάλαια + Προβλέψεις Δείκτης κυκλοφορίας Παγίου Ενεργητικού Συνολικές πωλήσεις Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 2007 2006 10,72% 0,93% 18,72% 2,61% 17,5 18,13 19,3% 1,62% 6,36 5,48 Γενικές πληροφορίες Από άποψης προσωπικού, η Εταιρεία την 31.12.07, μαζί με τις νέες προσλήψεις στελεχών και υπαλληλικού προσωπικού, οι οποίες πραγματοποιήθηκαν για την κάλυψη των εργασιακών θέσεων που δημιουργήθηκαν με την επέκταση της εταιρίας στην χρήση, απασχολούσε περίπου 427 άτομα. Ο αριθμός των υποκαταστημάτων ανέρχεται σε 26 εκ των οποίων 12 Σουπερμάκετ και 14 5 Λεπτά Μαρινόπουλος. Σημειώνεται, ότι μεταγενέστερα της 31.12.07 μέχρι και την ημερομηνία της παρούσης Εκθέσεως, δε συνέβη κάποιο σημαντικό γεγονός, το οποίο να επηρεάζει τις Οικονομικές Καταστάσεις της 31.12.07. Σύμφωνα με τα παραπάνω στοιχεία και με την εξαγορά ολόκληρου του πακέτου μετοχών από την εταιρεία ΚΑΡΦΟΥΡ ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε, η λειτουργία και η οργάνωση της Εταιρείας, βελτιώθηκαν σημαντικότατα. Πιστεύουμε ότι στο άμεσο μέλλον η Εταιρεία, με δεδομένα τα άμεσα επενδυτικά της σχέδια, θα αυξήσει τον κύκλο εργασιών της και θα βελτιώσει σημαντικά τα αποτελέσματά της. Μελετώντας ένα προς ένα τα στοιχεία του Ισολογισμού και των Αποτελεσμάτων, καθώς και τις Δαπάνες που έγιναν στη χρήση, θα σχηματίσετε την εικόνα της δραστηριότητας του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την υπό κρίση χρήση και την προσπάθεια που κατέβαλε για την επίτευξη του εταιρικού σκοπού. 4
ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος ΣΤΑΣΙΝΟΥΛΙΑΣ Δ.ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ ΑΔΤ ΑΕ040142 Ο Αντιπρόεδρος MICHAEL HVOSTOFF AΡ.ΔΙΑΒ.02FE68431 Ο Διευθυντής Λογιστηρίου ΤΖΑΝΑΚΟΣ Ι.ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΑΔΤ Μ163033 5
ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣH ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 (Ποσά σε Ευρώ ) Σημείωση 1.1.2007 έως 31.12.2007 1.1.2006 έως 31.12.2006 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 66.963.876 64.525.621 Κόστος πωληθέντων 27 (51.050.523) (49.821.698) Μικτό κέρδος 15.913.353 14.703.923 Έξοδα διάθεσης 27 (14.379.940) (13.755.179) Έξοδα διοίκησης 27 (510.432) (682.410) Λοιπά έσοδα 29 537.692 361.141 Λοιπά έξοδα 30 (46) (99.672) Λειτουργικά κέρδη 1.560.627 527.803 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) 31 188.840 (89.271) Κέρδη προ φόρων 1.749.467 438.532 Φόρος εισοδήματος 34 537.827 (179.044) Κέρδη μετά από φόρους 2.287.294 259.488 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 6
ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Σημείωση 31.12.2007 31.12.2006 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια 17 10.511.968 11.746.941 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 18 12.542 29.256 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 19 252.002 239.023 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 20 1.475.858 938.031 12.252.370 12.953.251 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 21 3.827.573 3.559.503 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 19 2.318.561 1.472.912 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 22 2.933.529 9.805.284 9.079.663 14.837.699 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 21.332.033 27.790.950 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 23 18.600.000 18.600.000 Υπέρ το άρτιο 23 1.188.000 1.188.000 Αποθεματικά 24 161.467 161.467 Ζημίες εις νέο (7.733.164) (10.020.458) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 12.216.303 9.929.009 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Πρόβλεψη για παροχές σε εργαζόμενους 26 602.062 514.744 602.062 514.744 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 25 8.495.980 17.272.432 Τρέχουσα φορολογική υποχρέωση 6.888 3.842 Δάνεια - 18.660 Προβλέψεις 10.800 52.263 8.513.668 17.347.197 Σύνολο υποχρεώσεων 9.115.730 17.861.941 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 21.332.033 27.790.950 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7
ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Σημείωση Μετοχικό Υπέρ το άρτιο Λοιπά Αποτελέσματα Σύνολο κεφάλαιο αποθεματικά 1 Ιανουαρίου 2006 312.000 1.188.000 161.467 (10.279.946) (8.618.479) Κέρδη χρήσης - - - 259.488 259.488 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 23 18.288.000 - - - 18.288.000 31 Δεκεμβρίου 2006 18.600.000 1.188.000 161.467 (10.020.458) 9.929.009 Κέρδη χρήσης - - - 2.287.294 2.287.294 31 Δεκεμβρίου 2007 18.600.000 1.188.000 161.467 (7.733.164) 12.216.303 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 8
ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Σημείωση 1.1.2007 έως 31.12.2007 1.1.2006 έως 31.12.2006 Κέρδη προ φόρων 1.749.467 438.532 Προσαρμογές Αποσβέσεις ενσωμάτων παγίων 17 2.019.575 2.160.470 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 18 18.092 39.198 Ζημίες από την πώληση των ενσωμάτων παγίων 30 46 99.672 Χρηματοοικονομικό (έσοδο) / έξοδο (188.840) 89.271 3.598.340 2.827.143 Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως Αύξηση αποθεμάτων (268.070) (159.470) Αύξηση απαιτήσεων (858.628) (91.157) Μείωση υποχρεώσεων (8.773.405) (5.935.924) Μείωση λοιπών προβλέψεων (41.463) - Αύξηση πρόβλεψης για παροχές σε εργαζομένους 87.318 58.286 (9.854.248) (6.128.265) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (6.255.908) (3.301.122) Πληρωθέντες τόκοι 31 (27.207) (91.307) Ταμειακές ροές χρησιμοποιηθείσες σε λειτουργικές δραστηριότητες (6.283.115) (3.392.429) Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων παγίων 17 (820.948) (967.540) Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 18 (1.379) (12.234) Εισροές από την πώληση ενσώματων παγίων 36.300 100.622 Τόκοι εισπραχθέντες 31 216.047 2.035 Ταμειακές ροές χρησιμοποιηθείσες σε επενδυτικές δραστηριότητες (569.980) (877.117) Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 23-18.288.000 Αποπληρωμές δανείων - (5.979.337) Αποπληρωμή κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων (18.660) (18.660) Ταμειακές ροές χρησιμοποιηθείσες σε χρηματοδοτικές δραστηριότητες (18.660) 12.290.003 Καθαρή (μείωση) / αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (6.871.755) 8.020.457 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης 9.805.284 1.784.827 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 2.933.529 9.805.284 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων 9
1. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία ΞΥΝΟΣ Α.Ε. (η Εταιρεία ) είναι Ανώνυμη Εταιρεία εγγεγραμμένη στην Ελλάδα, ιδρύθηκε το έτος 1988 και δραστηριοποιείται στο λιανικό εμπόριο. Η Εταιρεία είναι εγκατεστημένη στη διεύθυνση, Βλαχάκη 44, ΤΚ 11525, Αθήνα και το site είναι www.carrefour.gr. Οι εν λόγω Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της 15.05.2008. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού ανήρχετο σε 427 (2007) και 415 (2006). 2. Βασικές Λογιστικές αρχές 2.1 Βάση σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) που εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων που ίσχυαν κατά την ημερομηνία προετοιμασίας των Οικονομικών Καταστάσεων, όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Πιο αναλυτικά, οι Οικονομικές Καταστάσεις συντάχθηκαν με βάση το ιστορικό κόστος, με εξαίρεση συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για τα οποία γίνεται αναφορά στις σημειώσεις που ακολουθούν. Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται για πώληση επιμετρώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ λογιστικής αξίας και εύλογης αξίας μετά την αφαίρεση του απαιτούμενου για την πώληση κόστους. Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων περιέχει εκτιμήσεις και παραδοχές της διοίκησης της Εταιρείας, οι οποίες μπορεί να επηρεάσουν την λογιστική αξία συγκεκριμένων κονδυλίων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Αυτές οι πληροφορίες παρέχονται στις σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων. Η διοίκηση της Εταιρείας επανεξετάζει συχνά τις εκτιμήσεις και παραδοχές της, προκειμένου να διασφαλίσει την σχέση της προηγούμενης εμπειρίας και της παρούσας οικονομικής κατάστασης. Αναλόγως των αλλαγών των εκτιμήσεων και παραδοχών, μπορεί κονδύλια των Οικονομικών Καταστάσεων να εμφανίζονται διαφορετικά στο μέλλον, από ότι οι παρούσες εκτιμήσεις. Οι κύριες παραδοχές που έγιναν από τη διοίκηση κατά την σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων αφορούν τις αξίες και τις ωφέλιμες ζωές των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά των προβλέψεων για κινδύνους και τις λοιπές προβλέψεις που σχετίζονται με την επιχείρηση, τις παραδοχές για τον υπολογισμό των δεσμεύσεων για παροχές μετά την συνταξιοδότηση και τους αναβαλλόμενους φόρους. Λεπτομέρειες των κύριων παραδοχών που εφαρμόζονται από τη διοίκηση παρέχονται στις σχετικές παραγράφους. 2.2 Υιοθέτηση των Διεθνών Πρότυπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) Η Εταιρεία συνέταξε Οικονομικές Καταστάσεις για πρώτη φορά με τα Δ.Π.Χ.Π. που έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση στην χρήση 2007, σύμφωνα με τον Κανονισμό 1606/2002. Οι κανόνες σχετικά με την πρώτη εφαρμογή, είναι αυτοί που προδιαγράφονται από το Δ.Π.Χ.Π. 1 «Πρώτη εφαρμογή των Δ.Π.Χ.Π.». Η Κατάσταση των Αποτελεσμάτων Χρήσεως ακολουθεί την κατά 10
λειτουργία παρουσίαση. Οι υπόλοιπες επιλογές, όπου έχουν εφαρμοσθεί, περιγράφονται στις παραγράφους που ακολουθούν. Οι επιπτώσεις της μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Π. παρουσιάζονται και αναλύονται στη σημείωση 19. 3. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν λογισμικά προγράμματα που αποσβένονται μεταξύ ενός και πέντε ετών. 4. Ενσώματα πάγια Σύμφωνα με το ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία», τα ενσώματα πάγια επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως κατά την αγορά τους, μείον τις αποσβέσεις και τις ζημίες απομείωσης. Το κόστος χρηματοδότησης δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσης των παγίων περιουσιακών στοιχείων. Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια της κατασκευαστικής περιόδου αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως μείον οποιαδήποτε προσδιορίσιμη ζημία. Η απόσβεση αυτών των στοιχείων ξεκινάει όταν είναι έτοιμα προς χρήση. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης και με βάση τον παρακάτω μέσο χρόνο (ωφέλιμης ζωής): Κτίρια (επενδύσεις σε ακίνητα) 40 χρόνια Διαμορφώσεις σε ακίνητα τρίτων Ανάλογα με το χρόνο μίσθωσης Μεταφορικά μέσα 5 χρόνια έως 8 χρόνια Μηχανήματα 5 χρόνια έως 8 χρόνια Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 3 χρόνια έως 8 χρόνια Αποκτήσεις παγίων στοιχείων μέσω συμβάσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων, όπου μεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας, λογιστικοποιούνται ως εξής: Κεφαλαιοποιούνται στην εύλογη αξία του μισθωμένου πάγιου ή στην προεξοφλημένη αξία των ελάχιστων μισθωμάτων, αν αυτή είναι χαμηλότερη. Τα πάγια αυτά αποσβένονται στην ίδια διάρκεια κατά την οποία αποσβένονται τα όμοια πάγια περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η Εταιρεία. Το σχετικό κόστος αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στον Ισολογισμό. Τα καταβαλλόμενα μισθώματα μερίζονται σε χρηματοοικονομικό κόστος και στην απόσβεση του υπολοίπου της υποχρέωσης. Σύμφωνα με το ΔΛΠ 36, τα ενσώματα πάγια για τα οποία υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης, ελέγχονται με σκοπό να προσδιορισθεί αν η λογιστική αξία είναι χαμηλότερη από την ανακτήσιμη. Ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη μεταξύ εύλογης αξίας μείον το κόστος που απαιτείται για την 11
πώληση και αξίας χρήσεως. Το επίπεδο ανάλυσης στο οποίο η Εταιρεία επιμετρά την τρέχουσα αξία των πάγιων περιουσιακών στοιχείων αφορά τα Σουπερμάρκετ. Η αξία χρήσεως προσδιορίζεται, προεξοφλώντας τις μελλοντικές ταμιακές ροές μιας περιόδου 10 ετών προστιθέμενης της υπολειμματικής αξίας, ενώ η αγοραία αξία υπολογίζεται με βάση τις πρόσφατες συναλλαγές ή επαγγελματικές πρακτικές. Οι επενδύσεις σε ακίνητα επιμετρώνται στο αποσβέσιμο κόστος ομοίως με τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα παγια. 5. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Η Εταιρεία εκτός των ταμιακών διαθεσίμων δεν έχει σημαντικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Οι πωλήσεις της Εταιρείας γίνονται κυρίως μετρητοίς ή με πιστωτικές κάρτες και συνεπώς ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ασήμαντος. 6. Κύριες πηγές αβεβαιότητας λογιστικών εκτιμήσεων Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης εξετάζονται συνεχώς με βάση ιστορικά στοιχεία και την εμπειρία. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν προσαρμογές στα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις εντός του επομένου χρηματοοικονομικού έτους περιγράφονται κατωτέρω: α. Πρόβλεψη δικαστικών υποθέσεων. Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε κινδύνους έναντι πολιτικών και διοικητικών προστίμων, στα πλαίσια του αντικειμένου της λειτουργίας της και των εργασιών της. Έναντι αυτών των κινδύνων που έχουν προκύψει κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, σχηματίζει προβλέψεις με βάση την γνώμη των νομικών συμβούλων και την εμπειρία του παρελθόντος. β. Απαξίωση πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Η Εταιρεία προσδιορίζει τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων και εξετάζει τις τυχόν ενδείξεις απομείωσης, σε συνεχή βάση. Το σημαντικότερο μέρος των ενσωμάτων παγίων, αφορά ακίνητα που λογιστικοποιούνται στο κόστος κτήσεως,. γ. Απαξίωση αποθεμάτων Η υποτίμηση των αποθεμάτων στη καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους γίνεται για τα μη τρόφιμα με συντελεστές που βασίζονται στην παλαιότητα των των αποθεμάτων στις διάφορες τοποθεσίες. Για τα τρόφιμα δεν συντρέχει λόγος υποτίμησης της αξίας τους. δ. Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος, τρέχων και αναβαλλόμενος προσδιορίζεται βάσει των διατάξεων της φορολογικής νομοθεσίας που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι φορολογικές υποθέσεις όμως, θεωρούνται οριστικές με την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, ο οποίος διενεργείται τακτικά. Η Εταιρεία διενεργεί προβλέψεις για διαφορές που θα προκύψουν από τον μελλοντικό φορολογικό έλεγχο βασισμένη στην εμπειρία του παρελθόντος. 12
7. Αποθέματα Σύμφωνα με το ΔΛΠ 2 «Αποθέματα», τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κτήσεως και καθαρής τιμής πώλησής τους. Η αξία κτήσεως προσδιορίζεται από την τελευταία τιμή αγοράς τους πλέον τις πρόσθετες δαπάνες, μέθοδος που εφαρμόζεται σε αποθέματα γρήγορης κυκλοφορίας και δεν δημιουργεί σημαντικές διαφορές σε σχέση με τη μέθοδο FIFO. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλα τα κόστη λαμβάνοντας υπόψη όλους τους όρους της σύμβασης αγοράς και την παροχή υπηρεσίας του προμηθευτή. 8. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά ισοδύναμα είναι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης, οι οποίες μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε ταμειακά διαθέσιμα και εκτίθενται σε ασήμαντο κίνδυνο μεταβολής της αξίας τους. Τα ταμειακά διαθέσιμα περιλαμβάνουν τα διαθέσιμα που κατέχει η Εταιρεία στο ταμείο της, καθώς και στις τράπεζες. 9. Προβλέψεις Σύμφωνα με το ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία», οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν, στο τέλος της χρήσης, η Εταιρεία έχει μια δέσμευση σε τρίτο, η οποία προέρχεται από παρελθοντικό γεγονός και είναι πιθανό ή βέβαιο ότι θα καταλήξει σε εκροή πόρων. Η εκτίμηση των προβλέψεων γίνεται ανάλογα με την φύση τους και με τις κατάλληλες κάθε φορά παραδοχές. Τα ποσά προεξοφλούνται όταν η επίδραση του χρόνου είναι σημαντική. 10. Παροχές στους εργαζομένους Οι εργαζόμενοι της Εταιρείας απολαμβάνουν βραχυπρόθεσμες παροχές (μισθούς, ημερομίσθια, κανονική ετήσια άδεια, απουσία λόγω ασθένειας, μπόνους στελεχών κ.τ.λ.) και παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία βάσει προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών και καθορισμένων παροχών (συνταξιοδοτικές παροχές). α. Προγράμματα καθορισμένων εισφορών Τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών είναι προγράμματα στα οποία η Εταιρεία κάνει περιοδικές σταθερές εισφορές σε ανεξάρτητα ταμεία τα οποία αναλαμβάνουν την ευθύνη να καταβάλλουν στους εργαζομένους τα οφειλόμενα ποσά. β. Προγράμματα καθορισμένων παροχών Η Εταιρεία σχηματίζει πρόβλεψη για προγράμματα καθορισμένων παροχών, με βάση τα σωρευμένα χρόνια εργασίας των δικαιούχων. Τα προγράμματα αυτά δε χρηματοδοτούνται. Η υποχρέωση υπολογίζεται αναλογιστικά σε ετήσια βάση με τη μέθοδο της Προβεβλημένης Πιστωτικής Μονάδας, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες, όπως οι αυξήσεις μισθών, η ηλικία αποχώρησης, η θνησιμότητα, η ανακύκλωση του προσωπικού και τα προεξοφλητικά επιτόκια. 13
Η Εταιρεία έχει αποφασίσει να εφαρμόσει την προσέγγιση του περιθωρίου με βάση την οποία, η επίδραση των διάφορων αναλογιστικών παραδοχών δεν αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, αν το προηγούμενο υπόλοιπο κινείται εντός περιθωρίου + 10%. Έτσι, οι αναλογιστικές διαφορές που υπερβαίνουν το 10% της δέσμευσης καθορισμένης παροχής αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων αναλόγως της αναμενόμενης εργασιακής ηλικίας των εργαζομένων που θα λάβουν αυτή την παροχή. 11. Φόρος εισοδήματος Οι αναβαλλόμενοι φόροι υπολογίζονται με το φορολογικό συντελεστή που αναμένεται να ισχύει κατά τον χρόνο διακανονισμού των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Το έξοδο της χρήσης περιλαμβάνει τον τρέχοντα και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών μεταξύ των αναγνωρισμένων λογιστικών αξιών και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενοι φόροι υπολογίζονται βάσει του τρόπου με τον οποίο αναμένει η Εταιρεία να ανακτήσει ή να διακανονίσει την λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές, οι οποίοι ήταν σε ισχύ την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν προεξοφλούνται και εμφανίζονται στον ισολογισμό ως μακροπρόθεσμες απαιτήσεις και υποχρεώσεις. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις λογίζονται επί των προσωρινών εκπεστέων διαφορών, στην έκταση κατά την οποία αναμένεται ότι θα υπάρξει φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου θα χρησιμοποιηθούν οι προσωρινές διαφορές. 12. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις εμπορικές υποχρεώσεις και τις λοιπές υποχρεώσεις προς ασφαλιστικούς οργανισμούς και Ελληνικό Δημόσιο. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις λογιστικοποιούνται στη βάση του αποσβέσιμου κόστους. Αρχικά, αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία, η οποία τροποποιείται με τα κόστη συναλλαγής και τυχόν άλλα περιθώρια που αποδίδονται άμεσα σε αυτές. 13. Κύκλος Εργασιών (πωλήσεις) Ο κύκλος εργασιών περιλαμβάνει μόνο τις πωλήσεις που διενεργούνται από τα καταστήματα. 14. Λοιπά έσοδα Τα λοιπά έσοδα ( έσοδα από ενοίκια, κ.τ.λ.) αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε χωριστή γραμμή «Λοιπά έσοδα» και κάτω από τις πωλήσεις. 15. Επίδραση νεοεκδοθέντων λογιστικών προτύπων και διερμηνειών Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και η Επιτροπή Διερμηνειών (IFRIC), έχουν ήδη εκδώσει νέα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες ή έχουν τροποποιήσει υφιστάμενα πρότυπα, 14
η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν μετά την 1η Ιανουαρίου 2007 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της διοίκησης της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, παρατίθεται παρακάτω: Τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων», με ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2009. Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π.1, βασικά, αντικαθιστά την «Κατάσταση Αποτελεσμάτων» με την διευρυμένη «Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος» και εισάγει την πρόσθετη «Κατάσταση της Χρηματοοικονομικής Θέσης» στην αρχή της πρώτης παρουσιαζόμενης συγκριτικής περιόδου, στην περίπτωση αναδρομικής εφαρμογής λογιστικής πολιτικής και αναδρομικής αναδιατύπωσης ή αναταξινόμησης στοιχείων των οικονομικών καταστάσεων. Η εφαρμογή του προτύπου αυτού πέραν της διαφορετικής παρουσίασης δε θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις. Αντικατάσταση του Δ.Λ.Π. 23 «Κόστος Δανεισμού», με ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2009. Το νέο πρότυπο απαλείφει την επιλογή που παρείχε το προηγούμενο για την άμεση αναγνώριση στα έξοδα του κόστους δανεισμού που σχετιζόταν με την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακών στοιχείων, για το χρονικό διάστημα που διαρκεί η κατασκευαστική περίοδος. Με δεδομένο ότι η εφαρμογή του προτύπου δεν έχει αναδρομική ισχύ, οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας δε θα επηρεασθούν. Τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 32 σχετικά με την λογιστική αντιμετώπιση κάποιων ιδιαίτερων χρηματοοικονομικών μέσων που πληρούν τον ορισμό της υποχρέωσης αλλά αντιπροσωπεύουν υπολειμματικό δικαίωμα στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης και συνεπώς εντάσσονται στην καθαρή θέση, με ταυτόχρονη τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 1, ώστε να συμπεριληφθούν στο κείμενό του κάποιες πρόσθετες γνωστοποιήσεις που προκύπτουν από την ανωτέρω τροποποίηση. Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν ισχύ για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2009. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις δεν έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία. Αντικατάσταση του Δ.Π.Χ.Π. 3 «Επιχειρηματικές Συνενώσεις», με ισχύ για επιχειρηματικές συνενώσεις, με ημερομηνία απόκτησης που προκύπτει σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.07.2009. Το νέο πρότυπο εισάγει αλλαγές στα θέματα αναγνώρισης και επιμέτρησης των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων, της υπεραξίας και των δικαιωμάτων μειοψηφίας, καθώς και στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, κατά τις συνενώσεις επιχειρήσεων. Η εφαρμογή του θα έχει επίδραση στις μελλοντικές αγορές επιχειρήσεων. Πάντως, η Εταιρεία δεν προτίθεται να προβεί σε προγενέστερη εφαρμογή του προτύπου, (η οποία επιτρέπεται) για αγορές στις οποίες ενδεχομένως προβεί, από την ημερομηνία της υποχρεωτικής ισχύος του. 15
Δ.Π.Χ.Π 8 «Λειτουργικοί Τομείς» με ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2009. Το Δ.Π.Χ.Π. 8 αντικαθιστά το Δ.Λ.Π. 14 «Πληροφόρηση κατά Τομέα». Οι ουσιώδεις αλλαγές που επιφέρει το πρότυπο, είναι η βάση διαχωρισμού των λειτουργικών τομέων και η δυνατότητα επιμέτρησης των στοιχείων τους σε διαφορετική βάση, τα οποία γίνονται πλέον, βάσει των εσωτερικών αναφορών προς τον λαμβάνοντα τις αποφάσεις, προκειμένου να κατανεμηθούν οι πόροι και να εκτιμηθεί η απόδοση. Το πρότυπο αυτό δεν έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Διερμηνεία 11 «Δ.Π.Χ.Π.2 Συναλλαγές Εταιρείας και Ιδίων Μετοχών», με ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.03.2007. Η διερμηνεία αυτή παρέχει οδηγίες για το λογιστικό χειρισμό, παροχής δικαιωμάτων σε συμμετοχικούς τίτλους από μία επιχείρηση στους εργαζομένους της, για τα οποία (δικαιώματα), η επιχείρηση επιλέγει ή είναι υποχρεωμένη να αγοράσει τους συμμετοχικούς τίτλους από τρίτο μέρος προκειμένου να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της, παροχής δικαιωμάτων σε συμμετοχικούς τίτλους, είτε από την ίδια την επιχείρηση είτε από τους μετόχους της, τους οποίους (συμμετοχικούς τίτλους) θα παράσχουν οι μέτοχοι, και παροχές σε συμμετοχικούς τίτλους που εμπλέκονται δύο ή περισσότερες εταιρίες του ομίλου. Η διερμηνεία αυτή, δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Διερμηνεία 12 «Συμφωνίες Παραχώρησης του Δικαιώματος Παροχής Υπηρεσιών», με ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2008. Η διερμηνεία αυτή παρέχει οδηγίες για το λογιστικό χειρισμό, εκ μέρους του παραχωρησιούχου, συμφωνιών παραχώρησης, από τον δημόσιο προς τον ιδιωτικό τομέα. Η διερμηνεία αυτή, δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. Διερμηνεία 13 «Προγράμματα Εμπιστοσύνης ή Αφοσίωσης Πελατών», με ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.07.2008. Η διερμηνεία αυτή, περιγράφει τον λογιστικό χειρισμό της ανταμοιβής της εμπιστοσύνης, που μια οντότητα παρέχει στους πελάτες της, στα πλαίσια μιας συναλλαγής πώλησης αγαθών, παροχής υπηρεσιών, ή χρησιμοποίησης των περιουσιακών στοιχείων της από αυτούς και η οποία (ανταμοιβή της εμπιστοσύνης), εφόσον συντρέχουν οι εκάστοτε προϋποθέσεις, θα εξαργυρωθεί στο μέλλον, με την λήψη δωρεάν ή με έκπτωση, αγαθών ή υπηρεσιών. Η διερμηνεία αυτή, δεν έχει σημαντική επίπτωση στην Εταιρεία. Διερμηνεία 14 «Δ.Λ.Π.19--Το όριο σε ένα περιουσιακό στοιχείο καθορισμένων παροχών, οι ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης και οι αλληλεπιδράσεις τους», με ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2008. Η διερμηνεία αυτή αντιμετωπίζει τα θέματα της επιστροφής χρημάτων ή μειώσεων σε μελλοντικές εισφορές, πως μία ελάχιστη απαίτηση χρηματοδότησης μπορεί να επηρεάσει την δυνατότητα μείωσης μελλοντικών καταβολών και πότε μία ελάχιστη απαίτηση χρηματοδότησης μπορεί να δημιουργήσει υποχρέωση, σε προγράμματα καθορισμένων παροχών. Η διερμηνεία αυτή, δεν έχει εφαρμογή στην Εταιρεία. 16
16. Μετάβαση στα ΔΠΧΠ 16.1 Βάση για τη μετάβαση στα ΔΠΧΠ 16.1.1 Εφαρμογή του ΔΠΧΠ 1 Οι οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2007, είναι οι πρώτες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Η Εταιρεία έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΠ 1. Η ημερομηνία μετάβασης είναι η 31 Δεκεμβρίου 2005. 16.1.2 Συνέπεια εκτιμήσεων μεταξύ Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων και ΔΠΧΠ. Οι εκτιμήσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ κατά την 01.01.2006 δεν ήταν συνεπείς με τις εκτιμήσεις που έγιναν για την ίδια ημερομηνία σύμφωνα με τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα (ΕΛΠ). Οι διαφορές αυτές περιγράφονται στη συμφωνία μεταξύ ΕΛΠ και ΔΠΧΠ που ακολουθεί: ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ ΜΕΤΑΞΥ Ε.Λ.Π. ΚΑΙ Δ.Π.Χ.Π. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΥΞΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 31/12/2005 2006 31/12/2006 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ (8.134.988) 504.042 - (7.630.946) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου - - 18.288.000 18.288.000 (8.134.988) 504.042 18.288.000 10.657.054 Διαφορές ενσωμάτων και άυλων παγίων 1 (1.030.753) (33.434) - (1.064.187) Διαφορά αποτίμησης αποθεμάτων 2 (308.052) (107.353) - (415.405) Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις 3 (377.000) - - (377.000) Αναγνώριση αναβαλλόμενου φόρου 4 1.116.790 (178.759) - 938.031 Λοιπές διαφορές 115.524 74.992-190.516 (483.491) (244.554) - (728.045) ΔΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ (8.618.479) 259.488 18.288.000 9.929.009 1.Τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα δεν αναγνωρίζουν κτήση ενσωμάτων παγίων με χρηματοδοτική μίσθωση και οι αποσβέσεις διενεργούνται με φορολογικούς συντελεστές οι οποίοι δεν ανταποκρίνονται στην ωφέλιμη ζωή. 2-3.Η Εταιρεία, βασιζόμενη στις φορολογικές διατάξεις, δε διενεργούσε απομείωση στα αποθέματα και στις απαιτήσεις. 4. Στα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα δεν αναγνωρίζεται αναβαλλόμενος φόρος. 17
17. Ενσώματα Πάγια Οικόπεδα και κτίρια Μεταφορικά Μέσα Μηχανήματα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Σύνολο Κόστος κτήσεως 1 Ιανουαρίου 2006 7.618.888 378.701 4.372.240 5.818.059 18.187.888 Προσθήκες 490.323 5.600 338.282 133.335 967.540 Πωλήσεις / καταστροφές - (93.050) (59.246) (229.978) (382.274) 31 Δεκεμβρίου 2006 8.109.211 291.251 4.651.276 5.721.416 18.773.154 1 Ιανουαρίου 2007 8.109.211 291.251 4.651.276 5.721.416 18.773.154 Προσθήκες 227.806 274.903 318.239 820.948 Πωλήσεις / καταστροφές - (20.249) (38.885) (20.657) (79.791) 31 Δεκεμβρίου 2007 8.337.017 271.002 4.887.294 6.018.998 19.514.311 Σωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2006 (1.031.198) (180.146) (1.528.851) (2.307.528) (5.047.723) Αποσβέσεις περιόδου (280.601) (49.856) (605.898) (1.224.115) (2.160.470) Πωλήσεις 2.925 40.072 17.468 121.515 181.980 31 Δεκεμβρίου 2006 (1.308.874) (189.930) (2.117.281) (3.410.128) (7.026.213) 1 Ιανουαρίου 2007 (1.308.874) (189.930) (2.117.281) (3.410.128) (7.026.213) Αποσβέσεις περιόδου (304.406) (37.678) (640.982) (1.036.509) (2.019.575) Πωλήσεις - 18.146 15.943 9.356 43.445 31 Δεκεμβρίου 2007 (1.613.280) (209.462) (2.742.320) (4.437.281) (9.002.343) Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 2006 6.800.337 154.847 3.202.353 1.589.404 11.746.941 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 2007 6.723.737 61.540 2.144.974 1.581.717 10.511.968 18
18. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισμικά Κόστος κτήσεως 1 Ιανουαρίου 2006 290.329 Προσθήκες 12.234 31 Δεκεμβρίου 2006 302.563 1 Ιανουαρίου 2007 302.562 Προσθήκες 1.379 303.941 Σωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2006 (234.109) Αποσβέσεις περιόδου (39.198) 31 Δεκεμβρίου 2006 (273.307) 1 Ιανουαρίου 2007 (273.307) Αποσβέσεις περιόδου (18.092) (291.399) Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 2006 29.256 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 2007 12.542 19. Απαιτήσεις 31.12.2007 31.12.2006 Εμπορικές απαιτήσεις 31.061 745.315 Προκαταβολές 563.625 408.584 Εγγυήσεις ενοικίων 252.002 239.023 Λοιποί χρεώστες 105.969 319.013 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη 1.617.906 - Σύνολο 2.570.563 1.711.935 Μείον: μακροπρόθεσμο μέρος (252.002) (239.023) Βραχυπρόθεσμο μέρος 2.318.561 1.472.912 Οι εύλογες αξίες των απαιτήσεων δε διαφέρουν ουσιωδώς από τις λογιστικές αξίες του. Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο ανέρχεται σε 2.006.938 κατά την 31.12.2007 και σε 1.303.351 κατά την 31.12.2006. 19