ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης : Απόφ. Ε.Κ. 134η/4.8.1999/6, Φ.Ε.Κ. 1938/Β/27.10.1999 ISIN : GRF000061009 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2017 (Περίοδος 01.01.2017-31.12.2017) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισμού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑΔΟΣ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΣΥΝ/ΓΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ εισηγμένες στο Χρηματιστήριο: Nέας Υόρκης (σε USD) (Ισοτιμία 1,1993) JOHNSON N JOHNSON 1.746 139,720 116,501 203.411,26 ΙΝΤΕL CORP 4.200 46,160 38,489 161.654,30 UNITED TECHNOLOGIES COPR 2.050 127,570 106,370 218.059,28 EXXON MOBIL CORP 4.500 83,640 69,741 313.833,07 MASTERCARD INC 3.000 151,360 126,207 378.620,86 AMAZON COM INC 100 1169,470 975,127 97.512,72 APPLE INC 2.100 169,230 141,107 296.325,36 GOLDCORP INC 6.900 12,770 10,648 73.470,36 BARRICK GOLD CORP 6.100 14,470 12,065 73.598,77 JPMORGAN CHASE & CO 3.000 106,940 89,169 267.506,05 PAYPAL HOLDINGS INC-W/I 2.200 73,620 61,386 135.048,78 ALPHABET CL.C 381 1046,400 872,509 332.425,92 MCCORMICK & CO INC/MD 2.700 101,910 84,975 229.431,33 STATE STREET CORP 2.500 97,610 81,389 203.472,86 ΣΥΝΟΛΟ 2.984.370,92 35,12% 35,49% Παρισίου (σε EUR) AIRBUS GROUP 3.726 83,000 309.258,00 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 4.900 45,980 225.302,00 TOTAL SA 5.103 46,045 234.967,64 ΣΥΝΟΛΟ 769.527,64 9,06% 9,15% Ζυρίχης (σε CHF) (Ισοτιμία 1,1702) NESTLE SA 4.100 83,800 71,612 293.607,93 SGS SA -REG 80 2.541,000 2171,424 173.713,90 ROCHE HOLDINGS AG - GENUSSCHEIN 2.500 246,500 210,648 526.619,38 LAFARGE HOLCIM LTD 4.000 54,950 46,958 187.831,14 ΣΥΝΟΛΟ 1.181.772,35 13,91% 14,05% Λονδίνου (σε GBP) (Ισοτιμία 0,88723) DIAGEO PLC 6.665 27,250 30,714 204.705,94 ΣΥΝΟΛΟ 204.705,94 2,41% 2,43% Φρανκφούρτης (σε EUR) BASF SE 2.000 91,740 183.480,00 VOLKSWAGEN AG 1.400 166,450 233.030,00 ΣΥΝΟΛΟ 416.510,00 4,90% 4,95% Βρυξελλών (σε EUR) ANHEUSER - BUSCH INBEV NV 2.200 93,130 204.886,00 ΣΥΝΟΛΟ 204.886,00 2,41% 2,44%

ALPHA TRUST 2 Τόκιο (σε JPY) (Ισοτιμία 135,01) SHIMANO INC 1.400 15.850,000 117,399 164.358,20 FANUC CORP 1.099 27.060,000 200,430 220.272,13 TOTO LTD 5.000 6.650,000 49,256 246.278,05 ZOJIRUSHI CORP 30.000 1.148,000 8,503 255.092,22 SONY CORP 5.600 5.083,000 37,649 210.834,75 NIPPON TEL & TEL CORP NPV 8.500 5.301,000 39,264 333.741,95 KEYENCE CORP 400 63.120,000 467,521 187.008,37 ΣΥΝΟΛΟ 1.617.585,67 19,04% 19,23% Χονγκ Κονγκ (σε HKD) (Ισοτιμία 9,372) SHANGRI-LA ASIA LTD 120.000 17,740 1,893 227.144,69 TENCENT HOLDINGS LTD 6.800 406,000 43,321 294.579,60 SAMSONITE INTERNATIONAL SA 22.000 35,900 3,831 84.272,30 ΣΥΝΟΛΟ 605.996,59 7,13% 7,21% Κοπεγχάγης (σε DKK) (Ισοτιμία 7,4449) DSV B 2.000 488,600 65,629 131.257,64 ΣΥΝΟΛΟ 131.257,64 1,54% 1,56% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ 8.116.612,75 95,52% 96,51% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.116.612,75 95,52% 96,51% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΠΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΟΝΤΑΙ ΣΕ ΕΠΙΣΗΜΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ 8.116.612,75 95,52% 96,51% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 8.116.612,75 95,52% 96,51% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε euro 118.510,88 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε usd 160.287,45 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε gbp 19,92 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε chf 2.879,70 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε aud 37,22 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε hkd 32.594,54 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε jpy 59.446,38 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε dkk 391,20 ΣΥΝΟΛΟ 374.167,29 4,40% 4,45% ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μερίσματα εισπρακτέα 6.715,20 ΣΥΝΟΛΟ 6.715,20 0,08% 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.497.495,24 100,00% 101,04% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι -57.903,45 Φόροι - Τέλη -29.411,75 Μεταβατικοί Λογαριασμοί Παθητικού -358,70 ΣΥΝΟΛΟ -87.673,90-1,04% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.409.821,34 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑΔΩΝ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 2.168.388,254 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑΔΑ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) 3,8784

ALPHA TRUST 3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΔΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Μετοχές εκδοτών εξωτερικού 8.116.612,75 95,52% 96,51% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα 374.167,29 4,40% 4,45% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις -80.958,70-0,95% -0,96% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.409.821,34 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2017 2016 Σύνολο εισηγμένων κινητών αξιών εσωτερικού 96,51% 90,12% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2016 1.917.020,728 5.484.487,47 Έκδοση νέων μεριδίων (1.1.2017-31.12.2017) 386.367,836 1.414.519,24 Εξαγορές μεριδίων (1.1.2017-31.12.2017) -135.000,310-501.913,35 Κέρδη / Ζημιές σε κεφάλαιο 54.302,60 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 31.12.2017 2.168.388,254 6.451.395,96 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Εισόδημα από επενδύσεις Μερίσματα μετοχών 141.113,99 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 2.830,75 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 418.250,06 Ζημιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -151.973,73 Σύνολο 410.221,07 Λοιπά Εισοδήματα 5.266,97 Έξοδα διαχείρισης Προμήθεια διαχειρίσεως σταθερή -148.674,92 Προμήθεια διαχειρίσεως μεταβλητή -40.122,91 Σύνολο -188.797,83 Έξοδα θεματοφύλακα -8.177,11 Λοιπά έξοδα και φόροι Αμοιβή ορκωτών ελεγκτών -2.728,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -656,98 Φόροι - Tέλη -94.037,14 Έξοδα ενημέρωσης μεριδιούχων -1.168,58 Λοιπά έξοδα -57.183,06 Σύνολο -155.773,76 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -8.436,74 Καθαρό Εισόδημα 54.302,60 ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31.12.17 8.409.821,34 Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 31.12.17 6.451.395,96 1.958.425,38 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2017 8.409.821,34

ALPHA TRUST 4 ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αποτελέσματα (Κέρδη/Ζημιές) Χρήσης 54.302,60 Κέρδη / Ζημιές σε κεφάλαιο 54.302,60 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2017 2016 2015 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 8.409.821,34 6.772.978,88 6.935.997,41 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΣΕ EURO 3,8784 3,5331 3,4159 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2017 (N.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 8.116.612,75 6.103.959,71 6.061.468,91 Καταθέσεις σε τράπεζες 374.167,29 703.152,34 959.877,55 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 6.715,20 6.152,93 3.420,34 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 8.497.495,24 6.813.264,98 7.024.766,80 Υποχρεώσεις -87.673,90-40.286,10-88.769,39 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 8.409.821,34 6.772.978,88 6.935.997,41 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2.168.388,254 1.917.020,728 2.030.503,960 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 3,8784 3,5331 3,4159 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 8.116.612,75 6.103.959,71 6.061.468,91 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 8.116.612,75 6.103.959,71 6.061.468,91 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2017 έως 31.12.2017 (N.4308/14 Παράρτημα Β. Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 1.1.17-31.12.17 1.1.16-31.12.16 1.1.15-31.12.15 Εισόδημα από επενδύσεις 410.221,07 340.379,40 192.147,21 Λοιπά εισοδήματα 5.266,97 43.286,23 75.856,18 Έξοδα διαχείρισης -188.797,83-129.354,96-192.159,97 Έξοδα θεματοφύλακα -8.177,11-7.114,17-7.892,01 Λοιπά έξοδα και φόροι -155.773,76-80.345,57-58.959,82 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -8.436,74-6.604,35-5.094,01 Καθαρό εισόδημα 54.302,60 160.246,58 3.897,58 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων μεριδίων 1.414.519,24 418.985,22 292.386,19 Εξαγορές μεριδίων -501.913,35-771.963,79-803.429,63 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 1.958.425,38 1.288.491,41 1.258.777,95 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 2.871.031,27 935.512,84 747.734,51 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 2.925.333,87 1.095.759,42 751.632,09

ALPHA TRUST 5 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει καταρτίσει την ετήσια Έκθεση Διαχείρισης σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει. Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καταρτίστηκαν με βάση τα υποδείγματα του Ν. 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρμόδιες αρχές. 2. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις της, από 18.7.2015, Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/18.7.2015), όπως ισχύει, περί περιορισμού στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 7.12.2015 και εφεξής, η απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονομικών σχετικά με την άρση των περιορισμών της, από 18.7.2015,Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/18.7.2015). γ) Τέλος με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017 - ΦΕΚ 2723/Β/03.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρο όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόμενοι περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Αλλοδαπά Χρηματιστήρια κινητών αξιών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος της αγοράς κατά την 29.12.17 όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG. 4. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες με βάση δημοσιευμένες τιμές. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.17-31.12.17. 6. Η μετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε με βάση το Δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29.12.17. 7. Κατά την 31.12.2017 το χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, δεν είχε επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012). 8. Στην ιστοσελίδα της διαχειρίστριας εταιρίας είναι αναρτημένες και προς τη διάθεση του κοινού, οι ετήσιες εκθέσεις των δύο προηγούμενων ετών, στοιχεία των οποίων περιλαμβάνονται στον Πίνακα Ισολογισμού και στον Πίνακα κάταστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. 9. ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κυμάνθηκε μέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισμό του. Συγκεκριμένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κυμάνθηκε στα επίπεδα των 5.237.772,72 euro (3.147.834,76 euro αγορές, πλέον 2.089.937,96 euro πωλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των προμηθειών). Οι πέντε μεγαλύτερες μεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2017 σε σύγκριση με της 31/12/2016 αφορούν στα κάτωθι : ROCHE HOLDINGS AG - GENUSSCHEIN EXXON MOBIL CORP ΙΝΤL BUSINESS MACHINES CORP MONSANTO CO BANK OF NEW YORK MELLON CORP Σημειώνεται ότι στο ενημερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτομερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο Δείκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες. 10. ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (Αρθ.20, Αποφ. Επ.Κεφ. 3/645/30.4.2013, ΦΕΚ 1647/Β/13.7.2013 & 10/733/20.12.2016) Η εταιρία για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει τη μέθοδο της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative Value-at-Risk). Δείκτης αναφοράς : DOW JONES GLOBAL Index ( ) * Xρησιμοποιείται η μεθοδολογία της Ιστορικής Αξίας σε Κίνδυνο (Historical Value at Risk). Οι παράμετροι του μοντέλου είναι : διάστημα εμπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), πραγματική περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου τουλάχιστον ενός (1) έτους (διακόσες πενήντα (250) εργάσιμες ημέρες). επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) μήνα (είκοσι (20) εργάσιμες μέρες, υπολογιζόμενο ως την ημερήσια εκτιμηθείσα αξία σε κίνδυνο πολλαπλασιαζόμενη με την τετραγωνική ρίζα του 20). Μέγιστη, ελάχιστη και μέση τιμή δυνητικής ζημιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ και του δείκτη αναφοράς κατά τη διάρκεια του έτους (ως ποσοστιαίες μονάδες) παρουσιάζονται παρακάτω: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ VaR ΕΛΑΧΙΣΤΗ VaR ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ VaR Α/Κ ΑLPHΑ ΤRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ -8,10% -5,15% -5,50% DOW JONES GLOBAL Index ( ) -9,15% -5,69% -6,70% * Σημείωση : Κατόπιν απόφασης του ΔΣ της εταιρίας,από 1/1/2018 ο Δείκτης αναφοράς αντικαθίσταται από τον MSCI World EUR.

ALPHA TRUST 6 11. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΧΩΝ (Αρθ.1,παρ.ΙΙ Αποφ. Επ.Κεφ. 18/775/31.1.2017) Το συνολικό ύψος των αποδοχών τις οποίες κατέβαλε η Εταιρεία ALPHA TRUST στο προσωπικό της κατά τη διάρκεια της χρήσης 2017, ανέρχεται στο ποσό των 2.509.844,90 και αφορά 48 δικαιούχους. Η Εταιρεία είναι διευρυμένου σκοπού και η διαχείριση ΟΣΕΚΑ αφορά μέρος των δραστηριοτήτων της. Για το έτος 2017 κατεβλήθησαν μεταβλητές αποδοχές. Το συνολικό ποσό αποδοχών κατά κατηγορία υπαλλήλων ή άλλων μελών του προσωπικού, όπως αναφέρονται στο άρθρο 14α παράγραφος 3 της Οδηγίας 91/2014, έχει ως εξής: ΣΤΑΘΕΡΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΕΣ ΣΥΝΟΛΙΚΕΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΑΠΟΔΟΧΕΣ ΑΠΟΔΟΧΕΣ ΑΠΟΔΟΧΕΣ ΔΙΚΑΙΟΥΧΩΝ Ανώτερα Διοικητικά Στελέχη 477.071 134.050 611.121 4 Πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους 490.722 90.448 581.170 11 Πρόσωπα που ασκούν λειτουργίες ελέγχου 123.138 8.129 131.267 2 ΣΥΝΟΛΟ 1.090.931 232.627 1.323.558 17 Επισημαίνεται ότι, τα ποσά των ανωτέρω αναφερόμενων αποδοχών δεν επιβαρύνουν τον ΟΣΕΚΑ, αλλά μόνο την Εταιρεία Διαχείρισης. Η Πολιτική Αποδοχών της "ALPHA TRUST" είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της εταιρείας στο διαδίκτυο www.alphatrust.gr ενώ αντίγραφά της σε έντυπη μορφή, διατίθενται, χωρίς επιβάρυνση, στα γραφεία της εταιρείας, στην Κηφισιά, Τατοΐου 21. Σημειώνεται ότι μεταβλητές αποδοχές οι οποίες δεν υπερβαίνουν το 50% των σταθερών ετήσιων αποδοχών ανά εργαζόμενο, δεν υπόκεινται σε περιορισμό αναβαλλόμενων καταβολών. Οι αποδοχές αυτές δεν επιφέρουν περιορισμούς όσον αφορά την ρευστότητά τους όταν αφορούν καταβολές μέσω μεριδίων ΟΣΕΚΑ ή συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, πέραν των εκάστοτε ισχυόντων συμβατικών περιορισμών. Κατά τη διάρκεια της διαχειριστικής χρήσης δεν υπήρξαν ουσιώδεις τροποποιήσεις της ακολουθούμενης πολιτικής αποδοχών. Κηφισιά 26 Απριλίου 2018 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΥΘ. ΞΥΔΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Ι. ΠΑΠΑΔΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ

ALPHA TRUST 7 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Γνώμη Έχουμε ελέγξει τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2017, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις.

ALPHA TRUST 8 2. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου.

ALPHA TRUST 9 Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125 Αθήνα, 27 Απριλίου 2018 Μακρής Δ. Σεραφείμ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ. Μ. ΣΟΕΛ: 16311