Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις Για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε.» την 24/05/2011 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.elvo.gr Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένα γενικά οικονομικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρίας, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Επισημαίνεται, επίσης, ότι χάριν απλοποίησης, στα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία έχουν γίνει ορισμένες συμπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου... 4 Β. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών... 13 Γ. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος... 16 Δ. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης... 17 Ε. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 18 ΣΤ. Κατάσταση Ταμιακών Ροών... 19 1. Πληροφορίες για την Εταιρία... 20 1.1 Γενικές Πληροφορίες... 20 1.2 Φύση Δραστηριοτήτων... 20 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων... 22 2.1 Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων Διεθνών Λογιστικών Προτύπων... 22 2.2 Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις... 27 3. Βασικές Λογιστικές Αρχές... 30 3.1 Πληροφόρηση κατά τομέα... 30 3.2 Μετατροπή ξένου νομίσματος... 30 3.3 Ενσώματες ακινητοποιήσεις... 30 3.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 31 3.5 Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων... 31 3.6 Χρηματοοικονομικά μέσα... 32 3.7 Αποθέματα... 32 3.8 Εμπορικές απαιτήσεις... 33 3.9 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων... 33 3.11 Μετοχικό κεφάλαιο... 33 3.12 Φορολογία εισοδήματος & αναβαλλόμενος φόρος... 33 3.13 Παροχές στο προσωπικό... 34 3.14 Επιχορηγήσεις... 36 3.15 Προβλέψεις... 36 3.16 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων... 36 3.17 Μισθώσεις... 37 3.18 Κατασκευαστικά συμβόλαια... 38 3.19 Διανομή μερισμάτων... 39 4. Διαχείριση κινδύνων... 40 4.1 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου... 40 4.2 Κίνδυνος αγοράς... 40 4.3 Πιστωτικός κίνδυνος... 41 4.4 Κίνδυνος ρευστότητας... 42 4.5 Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου... 43 4.6 Παρουσίαση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ανά κατηγορία... 44 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 2
5. Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις... 44 5.1 Ενσώματες ακινητοποιήσεις... 44 5.2 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 46 5.3 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις... 46 5.4 Αναβαλλόμενος φόρος... 47 5.5 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις... 49 5.6 Αποθέματα... 50 Την κλειόμενη χρήση αυξήθηκε η πρόβλεψη απομείωσης αποθεμάτων κατά 347.599,25.... 50 5.7 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις... 50 5.8 Κατασκευαστικά συμβόλαια... 51 5.9 Λοιπές απαιτήσεις & Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού... 52 5.10 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων... 52 5.11 Ίδια κεφάλαια... 53 i) Μετοχικό κεφάλαιο... 53 ii) Λοιπά αποθεματικά... 53 5.12 Δανειακές υποχρεώσεις... 54 5.13 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού... 54 5.14 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις... 56 5.15 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 56 5.16 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις... 56 5.17 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις... 57 5.18 Κύκλος εργασιών... 58 5.19 Ανάλυση εξόδων ανά κατηγορία... 58 5.20 Παροχές προς το προσωπικό... 59 5.21 Λοιπά έσοδα / έξοδα εκμετάλλευσης... 60 5.22 Χρηματοοικονομικά έσοδα / έξοδα... 61 5.23 Φόροι εισοδήματος... 61 5.24 Κέρδη ανά μετοχή... 62 5.25 Δεσμεύσεις... 62 5.26 Ενδεχόμενες απαιτήσεις υποχρεώσεις... 63 5.27 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 64 5.28 Παροχές προς τη Διοίκηση... 65 5.29 Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 65 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 3
Α. Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου ΣΥΝΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΛ.Β.Ο. Α.Β.Ε. Στον παρακάτω πίνακα παρατίθεται η σημερινή σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας. ΠΡΟΕΔΡΟΣ & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ : Α ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ : Β ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ : ΜΕΛΟΣ : ΜΕΛΟΣ : ΜΕΛΟΣ : ΜΕΛΟΣ : ΜΕΛΟΣ : ΠΑΠΑΚΩΣΤΑΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΣΑΜΑΡΑΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΖΑΧΑΡΙΑΔΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΜΥΛΟΠΟΥΛΟΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΖΑΦΕΙΡΑΚΗΣ ΑΣΤΕΡΙΟΣ ΓΑΓΑΛΗΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΜΑΥΡΟΜΑΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΠΑΠΑΔΟΠΟΥΛΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 4
1. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 31.12.2010 1. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ A. Πάγιο ενεργητικό Ι. Ασώματες ακινητοποιήσεις Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης 2010 2009 Αξία κτήσης 47.414.487,72 47.414.487,72 Μείον αποσβέσεις 47.414.487,05 47.414.487,05 Αναπόσβεστη αξία 0,67 0,67 Η ΕΛ.Β.Ο έχει το δικαίωμα χρήσης των αντισταθμιστικών ωφελημάτων τα οποία παρέχονται στα πλαίσια Σύμβασης μεταξύ Ελληνικού Δημοσίου KMW. ΙΙ. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Στη χρήση 2010 είχαμε επενδύσεις για ενσώματες ακινητοποιήσεις αξίας περίπου 331 χιλ., και κατανέμεται ως εξής: Περιγραφή Ποσά σε ευρώ Κτίρια και κτιριακές εγκαταστάσεις 3.100,00 Αγορές μηχανημάτων και κατασκευή ιδιοσυσκευών 311.115,15 Αγορές επίπλων και Η/Υ 16.594,19 Σύνολο 330.809,34 ΙΙΙ. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αφορούν φόρους ή φορολογικές ελαφρύνσεις και σχετίζονται με οικονομικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά θα ανακτηθούν σε επόμενες φορολογικές περιόδους. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 5
B. Κυκλοφορούν ενεργητικό Μείωση παρουσίασε το Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού κατά 31.570.050,30. Αναλυτικά, τα επιμέρους κονδύλια που συνθέτουν το Κυκλοφορούν Ενεργητικό, διαμορφώθηκαν έναντι του 2009 ως εξής: 2010 2009 Διαφορά Ι. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Εμπορεύματα 12.353.717,74 13.300.601,95-946.884,21 Έτοιμα Προϊόντα 1.677.114,22 915.089,34 762.024,88 Πρώτες & Βοηθητικές Ύλες 13.554.305,02 14.023.244,56-468.939,54 Μείον Πρόβλεψη απαξίωσης -5.752.997,24-5.405.397,99-347.599,25 αποθεμάτων ΣΥΝΟΛΑ 21.832.139,74 22.833.537,86-1.001.398,12 ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 28.215.447,28 47.390.337,23-19.174.889,95 ΙΙΙ.ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 143.390,31 205.449,78-62.059,47 IV.ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 748.426,47 12.080.129,23-11.331.702,76 ΣΥΝΟΛΑ 50.939.403,80 82.509.454,10-31.570.050,30 Το σημαντικότερο κονδύλι στο παραπάνω στοιχείο του Κυκλοφορούντος Ενεργητικού αποτελούν οι Απαιτήσεις από Πελάτες, και ιδιαίτερα από το Ελληνικό Δημόσιο. ΙII. ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αφορά έξοδα επόμενων χρήσεων και τιμολόγια αγορών υπό παραλαβή. IV. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Στις 31.12.2010 τα διαθέσιμά μας σε Ταμείο και Καταθέσεις όψεως ανήρχοντο σε 748.426,47 έναντι 12.080.129,23 της 31.12.2009. Από το ποσό των 12.080.129,23 στη χρήση 2009, ποσό 11.860.027,98 αφορά προθεσμιακή κατάθεση η οποία έληξε στη χρήση 2010. Το Γενικό Σύνολο του Ενεργητικού διαμορφώθηκε στις 31.12.2010 σε 85.589.691,04 έναντι 120.130.730,85 της προηγούμενης χρήσης 2009. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 6
2. ΠΑΘΗΤΙΚΟ Α. Ίδια κεφάλαια Ι. Μετοχικό κεφάλαιο: 34.290.000,00 (342.900 κοινές ονομαστικές μετοχές με ονομαστική αξία 100,00- έκαστη) ΙΙ. Λοιπά αποθεματικά Αφορά τακτικό αποθεματικό, φορολογημένα και αφορολόγητα αποθεματικά. Β. Υποχρεώσεις Ι. Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Ιγ. Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού Αποτελεί την υποχρέωση της εταιρείας για την καταβολή εφάπαξ αποζημίωσης λόγω συνταξιοδότησης. Η πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού έχει υπολογισθεί βάσει της αναλογιστικής μελέτης του καθηγητού κ. Φράγκου, που έγινε μέχρι 1/2011 και εν συνεχεία από αρμόδιο τμήμα της εταιρείας. Ιδ. Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 2010 2009 Επιχορηγήσεις Επενδύσεων 1.104.208,79 2.412.965,09 Δικαιώματα Χρήσης Δωρεών 0,67 0,67 Παραχωρηθέντων Παγίων Σύνολο 1.104.209,46 2.412.965,76 ΙΙ. Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Στο σύνολό του το παραπάνω κονδύλι αυξήθηκε έναντι της προηγούμενης χρήσης κατά 14.943.747,36. Αυτό οφείλεται κυρίως σε: Μείωση κατά 19.209.325,95 των βραχυπρόθεσμων δανείων. Αύξηση των υποχρεώσεων σε προμηθευτές κατά 9.168.902,66. Μείωση των φορολογικών υποχρεώσεων κατά 2.557.140,50. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 7
Αύξηση των λοιπών υποχρεώσεων κατά 27.541.311,15 εξαιτίας του μακροπρόθεσμου δανείου της HypoVereinsBank, ύψους 23.008.134,65 το οποίο αποπληρώθηκε από το Ελληνικό Δημόσιο. Ανάλυση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων Χρήσεως Ο κύκλος εργασιών του οικονομικού έτους 2010, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) ανήλθε σε 22.145.546,93 ευρώ έναντι 36.898.447.34 του προηγούμενου έτους. Ποιο συγκεκριμένα: Το μεγαλύτερο ποσοστό συμμετοχής στην διάρθρωση του κύκλου εργασιών καταλαμβάνουν οι πωλήσεις που αφορούν: Α) Φορτηγά με ποσοστό 51,74% επί του τζίρου, ήτοι 11.457.721,14 ευρώ. Β) Ανακατασκευές Οχημάτων τα οποία καταλαμβάνουν το 21,42%, ήτοι 4.743.996,58 ευρώ. Γ) Λεωφορεία συνολικού ύψους 4.113.679,35 ευρώ, ήτοι 18,58% επί του κύκλου εργασιών. Δ) Ανταλλακτικά συνολικού ύψους 1.086.228,12 ευρώ με ποσοστό συμμετοχής 4,90%. Ε) Λοιπά έσοδα συμπεριλαμβανομένων και των πωλήσεων α & β υλών συνολικής αξίας 547.491,55 ευρώ με ποσοστό 2,47% ΣΤ) Πυροσβεστικά Οχήματα με ποσοστό επί του κύκλου εργασιών 0,89% και συνολικής αξίας 196.430,19 ευρώ Το κόστος πωληθέντων για το οικονομικό έτος 2010 ανήλθε σε 23.518.408,47 ευρώ, έχοντας ως συνεπακόλουθο, αρνητικό μικτό αποτέλεσμα-ζημία ύψους -1.372.861,54 ευρώ, έναντι μικτού αποτελέσματος-κέρδους 5.150.302,73 ευρώ του προηγούμενου έτους. Τα Λοιπά Έσοδα Εκμετάλλευσης είναι 2.416.555.48 ευρώ έναντι 2.813.580.80 ευρώ για το 2009, έχοντας μειωθεί κατά 14%. Τα έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας ανήλθαν σε 2.266.369,53 ευρώ παρουσιάζοντας μείωση ύψους 45% σε σχέση με το αυτά του έτους 2009 (4.120.181,48 ευρώ). Τα έξοδα Διάθεσης ανέρχονται σε 4.462.757,17 ευρώ έναντι 4.038.054.88 του προηγούμενου έτους, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 11%. Τα έξοδα Έρευνας & Ανάπτυξης (R&D) είναι 1.124.164,74 ευρώ έναντι 1.374.219,83 του 2009. Σε ποσοστιαία βάση έχουν μειωθεί κατά 18%. Τα λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης ανέρχονται στο ύψος των 144.050,52 ευρώ παρουσιάζοντας μείωση κατά 94% σε σχέση με τα αντίστοιχα έξοδα της προηγούμενης οικονομικής περιόδου (2.563.415,26 ευρώ το 2009). Η μείωση οφείλεται στο ότι την προηγούμενη χρήση επιβαρύνθηκε με ποσό 2.064.083,36 ευρώ και αφορά εφαρμογή της Ευρωπαϊκής Επιτροπής περί ανάκτησης κρατικής ενίσχυσης που χορηγήθηκε από το Ελληνικό Δημόσιο. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 8
Τα χρηματοοικονομικά έξοδα έχουν μειωθεί σε σχέση με το 2009. Ανέρχονται σε 3.185.881,96 ευρώ έναντι 4.802.858,82 ευρώ της προηγούμενης οικονομικής περιόδου. Η πτώση οφείλεται κυρίως στη μείωση του δανεισμού της εταιρείας. Τέλος, τα αποτελέσματα προ Φόρων διαμορφώθηκαν στο ύψος των -21.329.152,64 ευρώ έναντι - 20.737.508,65 ευρώ για το 2009. ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ Για την πληρέστερη παρουσίαση των εργασιών της Εταιρείας κατά τη χρήση 1/1/2010-31/12/2010, σας παραθέτουμε τους παρακάτω αντιπροσωπευτικούς χρηματοοικονομικούς αριθμοδείκτες: Αριθμοδείκτης Τύπος 31/12/2010 31/12/2009 Γενική Ρευστότητα Διαθέσιμα + Απαιτήσεις + Αποθέματα Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις 0,47 0,95 Μικτό Περιθώριο Κέρδους Μικτά Κέρδη Χρήσεως Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως -0,06 0,14 Καθαρό Περιθώριο Κέρδους Καθαρά Λειτουργικά Κέρδη Καθαρές Πωλήσεις Χρήσεως -0,82-0,44 Διάρθρωση Κεφαλαίων Ιδια Κεφάλαια Συνολικά Κεφάλαια -0,28-0,01 Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων Καθαρές Πωλήσεις Απαιτήσεις 0,78 0,77 Κέρδη ανά Μετοχή Σύνολο Καθαρών Κερδών Χρήσεως Μέσος Αριθμός Μετοχών -63,64-60,44 Εσωτερική Αξία Μετοχής Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Αριθμός Μετοχών -69,87-6,23 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 9
Υποκαταστήματα Η εταιρεία διατηρεί ένα υποκατάστημα στο Περιστέρι Αττικής. Οι πωλήσεις ανταλλακτικών του υποκαταστήματος στη χρήση 2010, ανέρχονται σε 193.799,16 Άλλα σημαντικά γεγονότα που προέκυψαν κατά την διάρκεια χρήσης 2010 Δεν προέκυψαν Άλλα σημαντικά γεγονότα που προέκυψαν Διαχείρισης 2010 Δεν προέκυψαν μέχρι την ημερομηνία υποβολής της Έκθεσης Προβλεπόμενη Πορεία και Εξέλιξη για το 2011 Η άσχημη πορεία της εταιρείας τόσο το 2010 όσο και η προβλεπόμενη για το 2011 οφείλονται κυρίως στην παντελή έλλειψη συμβάσεων από το Υπουργείο Άμυνας την προηγούμενη τουλάχιστον τριετία, καθώς όπως είναι γνωστό η πορεία εξέλιξης ωρίμανσης των συμβάσεων της εταιρείας είναι χρονοβόρα και κάθε νέα σύμβαση απαιτεί ένα χρονικό διάστημα τουλάχιστον 12 μηνών από την υπογραφή της έως την έναρξη παραγωγικών διαδικασιών. Η οικονομική κρίση και τα δημοσιοοικονομικά προβλήματα της χώρας μας επιδεινώνουν δραματικά το περιβάλλον μέσα στο οποίο κινείται η ΕΛΒΟ. Τα μέχρι στιγμής στοιχεία για το 2011 δείχνουν ότι ο κύκλος εργασιών θα είναι μειωμένος, το αποτέλεσμα της χρήσης θα είναι αρνητικό ενώ το πρόβλημα ρευστότητας συνεχίζει να είναι οξύτατο. Σημειώνεται ότι, στο επόμενο διάστημα αναμένεται να υπογραφούν νέες συμβάσεις έργων οι οποίες θα συμβάλλουν στη βελτίωση της ιδιαίτερα δύσκολης κατάστασης στην οποία βρίσκεται η εταιρεία. Το θέμα των αρνητικών πλέον ιδίων κεφαλαίων, αλλά και η πορεία της εταιρείας εν γένει, θα τεθεί στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση, ώστε να αποφασίσουν οι μέτοχοι τα μέτρα που θα παρθούν. Κίνδυνοι και αβεβαιότητες Παραθέτουμε συνοπτικά τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η εταιρεία. Αναλυτική περιγραφή τους παρουσιάζεται στη παράγραφο 4 των οικονομικών καταστάσεων. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η εταιρία δραστηριοποιείται και σε παγκόσμιο επίπεδο και συνεπώς εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο προερχόμενο κυρίως από το Δολάριο Αμερικής. Αυτός ο κίνδυνος προκύπτει κυρίως από εμπορικές Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 10
συναλλαγές σε ξένο νόμισμα. Την κλειόμενη καθώς και την προηγούμενη χρήση δεν υπήρχαν σημαντικού ύψους χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα. Κίνδυνος τιμών Αναφορικά με το κίνδυνο τιμών η εταιρία δεν εκτίθεται σε σημαντικό κίνδυνο διακύμανσης των μεταβλητών που προσδιορίζουν τόσο τα έσοδα όσο και το κόστος (πχ τιμές προϊόντων, πρώτες ύλες, λοιπά κοστολογικά στοιχεία). Η εταιρεία διαθέτει τα προϊόντα και τα εμπορεύματα της σε προ-συμφωνημένες τιμές, βάσει συμβάσεων με τους πελάτες. Η εταιρεία παρακολουθεί τις διακυμάνσεις τιμών των κοστολογικών στοιχείων και προσπαθεί να περιορίσει την επίδραση από την μεταβολή των τιμών. Κίνδυνος επιτοκίων - Ανάλυση ευαισθησίας κίνδυνου επιτοκίου Η εταιρία δανείζεται κυρίως με κυμαινόμενο επιτόκιο και λόγω του ύψους των δανειακών της υποχρεώσεων εκτίθεται σε κίνδυνο διακύμανσης των επιτοκίων. Την 31η Δεκεμβρίου 2010, η εταιρία είναι εκτεθειμένη στις μεταβολές της αγοράς του επιτοκίου όσον αφορά τον τραπεζικό δανεισμό της, ο οποίος υπόκεινται σε μεταβλητό ποσοστό επιτοκίου. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος στον οποίο εκτίθεται η εταιρία απορρέει από την αθέτηση υποχρέωσης εκ μέρους του πελάτη να αποπληρώσει εντός των συμβατικών προθεσμιών μέρος ή το σύνολο της οφειλής του. Ο κύκλος εργασιών της εταιρίας κατά ένα σημαντικό ποσοστό συνίσταται κυρίως από συναλλαγές με το Δημόσιο Τομέα. Στη βάση αυτή ο πιστωτικός κίνδυνος εκτιμάται ότι είναι περιορισμένος. Δυνητικός πιστωτικός κίνδυνος υπάρχει και στα διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα. Στις περιπτώσεις αυτές, ο κίνδυνος μπορεί να προκύψει από αδυναμία του αντισυμβαλλόμενου να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του με την Εταιρεία. Για την ελαχιστοποίηση αυτού του πιστωτικού κινδύνου, η Εταιρεία θέτει όρια στο πόσο θα εκτίθεται σε κάθε μεμονωμένο χρηματοοικονομικό ίδρυμα. Επίσης, όσον αφορά προϊόντα καταθέσεων, η Εταιρεία συναλλάσσεται μόνο με αναγνωρισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης. Κίνδυνος ρευστότητας Η εταιρία διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας της με προσεκτική παρακολούθηση των χρεών των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται καθημερινά. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές ζώνες, σε καθημερινή και εβδομαδιαία βάση καθώς και σε μια κυλιόμενη περίοδο 30 ημερών. Οι μακροπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας για τους επόμενους 6 μήνες και το επόμενο έτος προσδιορίζονται μηνιαία. Η εταιρία διαχειρίζεται τον κίνδυνο αυτό διατηρώντας επαρκή ταμειακά διαθέσιμα και επαρκείς πιστωτικές γραμμές τόσο από τις τράπεζες όσο και από τους προμηθευτές, σε σχέση πάντα με τις λειτουργικές και επενδυτικές της χρηματοδοτικές ανάγκες. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 11
Σημειώνεται παρόλα αυτά ότι το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας κατά την 31.12.2010 είναι αρνητικό και η συνέχιση της αποτελεσματικής διαχείρισης των διαθεσίμων σε σχέση με τις λειτουργικές ανάγκες είναι καθοριστικής σημασίας για την διατήρηση της απρόσκοπτης λειτουργίας στο μέλλον. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Αναλυτική περιγραφή των συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη παρουσιάζονται στην παράγραφο 5.27 των οικονομικών καταστάσεων. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται συνοπτικά οι συναλλαγές της κλειόμενης χρήσης. Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 24.854,77 Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 76.976,00 Απαιτήσεις 0,00 Υποχρεώσεις 25.544,64 Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 429.083,81 Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0,00 Υποχρεώσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 0,00 Η εταιρεία τηρεί πλήρως τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς και θα δημοσιεύσει τις Οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με αυτά, μετά από απόφαση Γενικής Συνέλευσης. Θεσσαλονίκη, 24/5/2011 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. & ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΠΑΠΑΚΩΣΤΑΣ Α.Δ.Τ. ΑΕ183805 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 12
Β. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Προς τους Μετόχους της «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε.» Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε., που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2010, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 13
Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχό μας προέκυψαν τα εξής: ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. 1. Στα κονδύλια των Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων «Δανειακές υποχρεώσεις», «Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις» και «Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις» περιλαμβάνονται υποχρεώσεις συνολικού ύψους 50.000.000 περίπου, η αποπληρωμή των οποίων δεν πραγματοποιείται εμπρόθεσμα. Για μέρος των ανωτέρω υποχρεώσεων, ποσού ύψους 34.900.000 περίπου, έχουν επιδοθεί στην εταιρεία γνωστοποιήσεις ληξιπρόθεσμης οφειλής. Στην παρούσα φάση δεν μπορούν να υπολογισθούν με ακρίβεια οι προσαυξήσεις και οι τόκοι υπερημερίας τους οποίους θα κληθεί να πληρώσει η εταιρεία και ως εκ τούτου δεν έχει σχηματισθεί σχετική πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις. 2. Όπως αναφέρεται και στην σημείωση 5.26 που παρατίθεται στις σημειώσεις των οικονομικών καταστάσεων, οι φορολογικές δηλώσεις της εταιρείας, για τις χρήσεις 2006 έως και 2010, δεν έχουν εξετασθεί από τις Φορολογικές Αρχές, με συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόμενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η Εταιρία δεν έχει σχηματίσει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το θέμα αυτό. Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός των πιθανών επιπτώσεων των θεμάτων που μνημονεύονται στην παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη», οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέμα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε περαιτέρω επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στο γεγονός ότι κατά την 31η Δεκεμβρίου 2010 το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της εταιρείας έχει καταστεί αρνητικό και συντρέχει περίπτωση εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του κωδ. Ν. 2190/1920. Επιπλέον, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα βραχυπρόθεσμα στοιχεία του ενεργητικού της κατά 50.000.000 περίπου. Μέχρι την ημερομηνία χορήγησης της παρούσας Έκθεσης Ελέγχου, δεν έχουν τεθεί υπόψη μας τα μέτρα που προτίθενται να λάβουν οι μέτοχοι της εταιρείας, ώστε να αποκατασταθούν τόσο η απαιτούμενη από τον Κ.Ν.2190/1920 σχέση των Ιδίων Κεφαλαίων προς το Μετοχικό Κεφάλαιο, όσο και η ρευστότητα της εταιρείας. Η περιγραφείσα κατάσταση, λαμβάνοντας υπόψη και το υπ αριθμό 1 θέμα που μνημονεύεται στην παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη», υποδηλώνει την ύπαρξη σημαντικής αβεβαιότητας, η οποία μπορεί να δημιουργήσει σοβαρή αμφιβολία για την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητας της εταιρείας. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 14
Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 24/05/2011 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Κωνσταντίνου Σωτήρης Σκαμπαβίριας Γιώργος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13671 Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 14661 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 15
Γ. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Ποσά σε Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Σημ. 01/01-31/12/2010 01/01-31/12/2009 Πωλήσεις 5.18 22.145.546,93 36.898.447,34 Κόστος Πωληθέντων 5.19-23.518.408,47-31.748.144,61 Μικτό Κέρδος -1.372.861,54 5.150.302,73 Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 5.21 2.416.555,48 2.813.580,80 Έξοδα διάθεσης 5.19-4.462.757,17-4.038.054,88 Έξοδα διοίκησης 5.19-2.266.369,53-4.120.181,48 Έξοδα ερευνών & ανάπτυξης 5.19-1.124.164,74-1.374.219,83 Λειτουργικά έξοδα παραγωγής μη κοστολογημένα 5.19-11.221.856,46-12.184.850,69 Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης 5.21-144.050,52-2.563.415,26 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης προ Φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων -18.175.504,48-16.316.838,61 Χρηματοοικονομικά έσοδα 5.22 32.233,80 382.188,78 Χρηματοοικονομικά έξοδα 5.22-3.185.881,96-4.802.858,82 Αποτελέσματα προ φόρων -21.329.152,64-20.737.508,65 Φόρος εισοδήματος 5.23-493.056,70 10.069,55 Αποτελέσματα μετά από φόρους (α) -21.822.209,34-20.727.439,10 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (β) 0,00 0,00 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα (α+β) -21.822.209,34-20.727.439,10 Αποτελέσματα μετά από φόρους ανά μετοχή (σε ευρώ) 5.24-63,6402-60,4475 Αποτέλεσμα προ φόρων χρηματοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσμάτων & αποσβέσεων -16.705.646,88-14.860.983,16 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 16
Δ. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Ποσά σε Σημ. 31/12/2010 31/12/2009 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 5.1 34.553.244,43 37.031.177,24 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 5.2 0,67 0,67 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 5.3 17.754,96 17.754,96 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 5.5 38.158,21 531.214,91 Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 5.4 41.128,97 41.128,97 34.650.287,24 37.621.276,75 Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα 5.6 21.832.139,74 22.833.537,86 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 5.7 24.402.671,64 46.460.507,91 Λοιπές Απαιτήσεις 5.9 3.812.775,64 929.829,32 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 5.9 143.390,31 205.449,78 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 5.10 748.426,47 12.080.129,23 50.939.403,80 82.509.454,10 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ενεργητικού 85.589.691,04 120.130.730,85 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 5.11 34.290.000,00 34.290.000,00 Λοιπά αποθεματικά 5.11 8.078.694,09 8.078.694,09 Αποτελέσματα (ζημίες) εις νέον 5.11-66.328.720,93-44.506.511,59 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων -23.960.026,84-2.137.817,50 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις 5.12 0,00 23.008.134,65 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 5.13 7.506.014,93 10.851.701,81 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.14 1.104.209,46 2.412.965,76 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων 8.610.224,39 36.272.802,22 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 5.15 33.758.574,42 24.589.671,76 Δανειακές υποχρεώσεις 5.12 37.512.338,49 56.721.664,44 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 5.16 543.308,58 3.100.449,08 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.17 29.125.272,00 1.583.960,85 Σύνολο βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 100.939.493,49 85.995.746,13 Σύνολο υποχρεώσεων 109.549.717,88 122.268.548,35 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 85.589.691,04 120.130.730,85 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010
Ε. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2009 34.290.000,00 8.078.694,09-23.779.072,49 18.589.621,60 Συναλλαγές με Ιδιοκτήτες 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές μεταβολές περιόδου - Συγκεντρωτικά συνολικά Έσοδα περιόδου 1.1-31.12.09 0,00 0,00-20.727.439,10-20.727.439,10 Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2009 34.290.000,00 8.078.694,09-44.506.511,59-2.137.817,50 Συναλλαγές με Ιδιοκτήτες 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές μεταβολές περιόδου - Συγκεντρωτικά συνολικά Έσοδα περιόδου 1.1-31.12.2010 0,00 0,00-21.822.209,34-21.822.209,34 Υπόλοιπο την 31η Δεκεμβρίου 2010 34.290.000,00 8.078.694,09-66.328.720,93-23.960.026,84 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 18
ΣΤ. Κατάσταση Ταμιακών Ροών ποσά εκφρασμένα σε Ευρώ ( ) Λειτουργικές δραστηριότητες 01/01-31/12/2010 01/01-31/12/2009 Εισπράξεις από πελάτες 48.053.941,22 60.515.492,62 Πληρωμές σε προμηθευτές -14.514.744,63-23.722.116,43 Πληρωμές για το προσωπικό -17.130.553,23-22.607.179,66 Τόκοι πληρωθέντες -1.888.105,84-5.197.622,06 Λοιπές πληρωμές -2.868.165,02-357.100,76 Ταμιακές ροές από τις λειτουργικές δραστηριότητες 11.652.372,50 8.631.473,71 Πληρωμές (εισπράξεις επιστροφών) φόρων -6.663.284,81-7.403.282,35 Πληρωμές φόρου εισοδήματος 0,00 0,00 Καθαρές ταμιακές ροές από τις λειτουργικές δραστηριότητες 4.989.087,69 1.228.191,36 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για απόκτηση ενσωμάτων παγίων και άυλων στοιχείων -76.856,58-110.512,17 Εισπράξεις από πώληση ενσώματων και άυλων παγίων στοιχείων 0,00 0,00 Εισπράξεις από τόκους 31.233,80 403.975,97 Καθαρές ταμιακές ροές από τις επενδυτικές δραστηριότητες -45.622,78 293.463,80 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από ληφθέντα δάνεια 500.000,00 9.504.000,00 Πληρωμές για δάνεια -16.775.167,67-19.369.635,00 Καθαρές ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες -16.275.167,67-9.865.635,00 Καθαρή αύξηση /μείωση ταμιακών διαθεσίμων χρήσεως -11.331.702,76-8.343.979,84 Ταμιακά διαθέσιμα στην αρχή της χρήσεως 12.080.129,23 20.424.109,07 Ταμιακά διαθέσιμα στη λήξη της χρήσεως 748.426,47 12.080.129,23 Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 19
1. Πληροφορίες για την Εταιρία 1.1 Γενικές Πληροφορίες Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε, ιδρύθηκε το 1972 με την επωνυμία ΣΤΑΓΙΕΡ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε. με σκοπό την παραγωγή και διάθεση φορτηγών οχημάτων, γεωργικών ελκυστήρων και σταθερών κινητήρων. Το 1986, μετά από μεταβίβαση της Αυστριακήs συμμετοχής στο Ελληνικό Δημόσιο, η εταιρία μετονομάσθηκε σε ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. (ΕΛΒΟ Α.Β.Ε.). Τον Αύγουστο του 2000, μετά από διεθνή διαγωνισμό, το 43% των μετοχών της Ελληνικής Βιομηχανίας Οχημάτων Α.Β.Ε., πέρασαν στην ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ. Η έδρα της εταιρίας είναι στην Βιομηχανική Περιοχή της Θεσσαλονίκης στην Σίνδο. Η έκταση που καταλαμβάνει ανέρχεται σε 273.000m 2, η δε καλυμμένη επιφάνεια των εγκαταστάσεων και των βοηθητικών χώρων είναι 66.000 m 2. 1.2 Φύση Δραστηριοτήτων Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ ως η μοναδική βιομηχανία στρατιωτικών τροχοφόρων και τεθωρακισμένων οχημάτων στην Ελλάδα έχει ως κύρια αποστολή την ικανοποίηση των αναγκών των Ενόπλων Δυνάμεων σε οχήματα και ανταλλακτικά ελληνικής κατασκευής εξασφαλίζοντας έτσι την αυτοδυναμία και το αξιόμαχο των Ε. Δ. με πολλαπλά οφέλη για την Ελληνική Οικονομία. Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ παράγει επίσης Λεωφορεία και Φορτηγά για τις ανάγκες της Πολιτικής Αγοράς. Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ διαθέτει υπερσύγχρονο εξοπλισμό, που είναι μοναδικός στο χώρο της βιομηχανίας αυτοκινήτων της χώρας μας και ειδικότερα: Πρέσες κοπής LASER CNC κέντρα κατεργασίας και φρεζαρίσματος. CNC μηχανές τόρνευσης καθέτου και οριζοντίου εργαλειοφορείου Εγκαταστάσεις σκλήρυνσης μετάλλων. Εγκαταστάσεις απολίπανσης, αποσκωρίασης, φωσφάτωσης και βαφής. Όλες οι διαδικασίες παραγωγής της εταιρίας υποστηρίζονται από το τμήμα του ποιοτικού ελέγχου, ώστε να είναι σε θέση να ανταποκριθούν σε υψηλές απαιτήσεις ποιότητας. Για την εξυπηρέτηση των πελατών της η ΕΛΒΟ διαθέτει οργανωμένες αποθήκες με γνήσια ανταλλακτικά στην Αθήνα και Θεσσαλονίκη, για όλους τους τύπους των οχημάτων που έχουν παραχθεί και καλύπτει οχήματα που έχουν παραχθεί μέχρι και προ 30 ετών. Μεγάλο τμήμα των διαθέσιμων ανταλλακτικών κατασκευάζονται στις εγκαταστάσεις της ΕΛΒΟ ΑΒΕ, σημαντικό δε ποσοστό παράγονται από συνεργαζόμενες ελληνικές επιχειρήσεις. Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ στα πλαίσια της μετά την πώληση των προϊόντων της στον πελάτη (Ελληνικές Ένοπλες Δυνάμεις, ΟΑΣΑ, ΟΑΣΘ κλπ.) τεχνικής υποστήριξης διαθέτει όλα τα απαραίτητα μέσα, το εξειδικευμένο Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 20
τεχνικό προσωπικό, τα οργανωμένα και πλήρως εξοπλισμένα συνεργεία συντήρησης-επισκευών καθώς και τις απαραίτητες αποθήκες ανταλλακτικών. Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ έχει τα μέσα και το προσωπικό να υποστηρίξει τις Ένοπλες Δυνάμεις από το 1 ο μέχρι και το 5 ο κλιμάκιο Συντήρησης. Εκτός από τις βασικές εργασίες 1 ου και 2 ου κλιμακίου η εταιρία είναι σε θέση να εκτελέσει: Εργασίες συνεργείου 3ου βαθμού, μερικές επισκευές και αντικαταστάσεις συγκροτημάτων. Επίσης γενικές επισκευές, όλων των συγκροτημάτων των οχημάτων και όλες τις εργασίες του 4ου κλιμακίου. Λόγω της μακρόχρονης εμπειρίας και της τεχνογνωσίας που διαθέτει για το σύνολο των τροχοφόρων / ερπυστριοφόρων του Ελληνικού Στρατού παρέχει την δυνατότητα στις Ελληνικές Ένοπλες Δυνάμεις πλήρους ανακατασκευής και αναβάθμισης για παλαιούς τύπους οχημάτων με προφανή πλεονεκτήματα για το αξιόμαχο των οχημάτων και της Ελληνικής Οικονομίας γενικότερα. Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ στα πλαίσια της τεχνικής υποστήριξης των προϊόντων της και ειδικά για ότι αφορά στις Ένοπλες Δυνάμεις, οργανώνει προγράμματα τεχνικής εκπαίδευσης με τα απαραίτητα τεχνικά βοηθήματα από το 1ο έως το 5ο κλιμάκιο. Τα προγράμματα αυτά εκπονούνται από την εταιρία και εγκρίνονται από τις εκάστοτε αρμόδιες τεχνικές υπηρεσίες των Ενόπλων Δυνάμεων. Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ διαθέτει οργανωμένα συνεργεία επισκευών στην Θεσσαλονίκη και Αθήνα, καθώς επίσης και κινητά συνεργεία με τα οποία εξυπηρετούνται οι μονάδες σε όλη την επικράτεια. Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ αποδίδει μεγάλη σημασία στην επίτευξη υψηλού ποσοστού Ελληνικής Προστιθέμενης Αξίας, με σκοπό την ανάπτυξη αφομοίωση της τεχνολογίας στην Ελλάδα που έχει σαν αποτέλεσμα την αυτοδυναμία των Ενόπλων Δυνάμεων και την ανάπτυξη της Ελληνικής Οικονομίας Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ με την «ελληνοποίηση» των προϊόντων της αξιοποιεί την τεχνογνωσία μεγάλων οίκων του εξωτερικού, προσφέρει αξιόπιστες και ποιοτικά άρτιες λύσεις για οχήματα και ανταλλακτικά στις Ένοπλές Δυνάμεις της χώρας μας, αναδεικνύοντας τον εθνικά σημαντικά ρόλο που πρέπει να έχει μία Εθνική Αμυντική Βιομηχανία στον Ελληνικό Στρατό. Η ΕΛΒΟ ΑΒΕ στην τριαντάχρονη λειτουργία της έχει εξελιχθεί σε πόλο ανάπτυξης και στήριξης της εγχώριας βιομηχανίας κυρίως στον εθνικά κρίσιμο χώρο της Βορείου Ελλάδος. Εκατοντάδες μικρομεσαίες επιχειρήσεις που απασχολούν χιλιάδες εργαζόμενους δραστηριοποιούνται για την ενίσχυση της παραγωγής της ΕΛΒΟ στα προϊόντα που προορίζονται για τις Ένοπλες Δυνάμεις συμβάλλοντας σημαντικά στην αύξηση της Ελληνικής Προστιθέμενης Αξίας (ΕΠΑ). Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 21
2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going-concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Η Εταιρεία εφαρμόζει όλα τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ), τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις ερμηνείες τους, τα οποία έχουν εφαρμογή στις εργασίες της. Οι σχετικές λογιστικές αρχές, περίληψη των οποίων παρουσιάζεται παρακάτω, έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια σε όλες τις παρουσιαζόμενες περιόδους. Στην τρέχουσα χρήση η Εταιρεία δεν προέβη σε αλλαγή λογιστικών πολιτικών. Όλα τα αναθεωρημένα ή νεοκδοθέντα Πρότυπα και διερμηνείες που έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία και είναι σε ισχύ την 31η Δεκεμβρίου 2010 ελήφθησαν υπόψη για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης στην έκταση που αυτά ήταν εφαρμόσιμα. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της εταιρείας. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαμβάνουν μεγαλύτερο βαθμό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις, περιλαμβάνονται στη σημείωση 2.2. 2.1 Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων Διεθνών Λογιστικών Προτύπων Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερμηνείες, η εφαρμογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1 Ιανουαρίου 2010. Παρακάτω παρουσιάζονται όλα τα πρότυπα τα οποία είναι μεν υποχρεωτικά από την 1η Ιανουαρίου 2010, ωστόσο δεν είναι εφαρμόσιμα στις εργασίες της Εταιρείας. 2.1.1 Πρότυπα-Τροποποιήσεις & Διερμηνείες τα οποία τίθενται σε ισχύ από 1.1.2010 Ετήσιες Βελτιώσεις 2009 Κατά το 2009 το ΔΣΛΠ προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεων στα ΔΠΧΑ για το 2009 (μια σειρά προσαρμογών σε 12 Πρότυπα) που αποτελεί μέρος του προγράμματος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραμμα των ετήσιων βελτιώσεων του ΔΣΛΠ στοχεύει στο να πραγματοποιούνται απαραίτητες αλλά μη επείγουσες προσαρμογές σε ΔΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν μέρος κάποιου μεγαλύτερου προγράμματος αναθεωρήσεων. Επιπλέον τα ακόλουθα πρότυπα, τροποποιήσεις και αναθεωρήσεις έχουν έναρξη ισχύος το 2010 αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην Εταιρεία. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Επιπρόσθετες Εξαιρέσεις για Εταιρίες που Εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για Πρώτη Φορά Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 22
Η τροποποίηση παρέχει εξαίρεση από την αναδρομική εφαρμογή των ΔΠΧΑ στην επιμέτρηση στοιχείων του ενεργητικού στους τομείς πετρελαίου, φυσικού αερίου και μισθώσεων. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2010. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 2: «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Το ΔΣΛΠ προχώρησε σε έκδοση τροποποίησης του ΔΠΧΑ 2 αναφορικά με τον λογιστικό χειρισμό των συναλλαγών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών μεταξύ εταιριών του ιδίου ομίλου και πως αυτές αντιμετωπίζονται στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών. Υιοθέτηση του αναθεωρημένου ΔΠΧΑ 3: «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και του αναθεωρημένου ΔΛΠ 27: «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και λογιστικός χειρισμός για επενδύσεις σε θυγατρικές» Το αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 3 εισάγει μια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσματα της αναφερόμενης περιόδου στην οποία πραγματοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτές οι αλλαγές περιλαμβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση και την αναγνώριση μεταγενέστερων μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος ( contingent consideration ) στα αποτελέσματα. Το τροποποιημένο ΔΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιημένο πρότυπο μεταβάλλει το λογιστικό χειρισμό για τις ζημίες που πραγματοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και από την απώλεια του ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρμοστούν μελλοντικά και θα επηρεάσουν μελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές με μετόχους μειοψηφίας. ΔΛΠ 39: «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση» - Τροποποίηση του ΔΛΠ 39 για στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις λογιστικής αντιστάθμισης Η τροποποίηση του ΔΛΠ 39 αποσαφηνίζει θέματα λογιστικής αντιστάθμισης και πιο συγκεκριμένα τον πληθωρισμό και τον one-sided κίνδυνο ενός αντισταθμιζόμενου στοιχείου. ΕΔΔΠΧΑ 17: Διανομές μη ταμειακών στοιχείων του ενεργητικού στους Ιδιοκτήτες Όταν μία επιχείρηση προβαίνει στην ανακοίνωση διανομής και έχει την υποχρέωση να διανείμει στοιχεία του ενεργητικού που αφορούν στους ιδιοκτήτες της, θα πρέπει να αναγνωρίζει μία υποχρέωση για αυτά τα πληρωτέα μερίσματα. Σκοπός της Διερμηνείας 17 είναι η παροχή οδηγιών αναφορικά με το πότε θα πρέπει μία επιχείρηση να αναγνωρίζει τα μερίσματα πληρωτέα το πώς θα πρέπει να τα μετρά καθώς και, το πώς θα πρέπει λογιστικοποιεί τις διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων του ενεργητικού που διανέμονται και της λογιστική αξία των πληρωτέων μερισμάτων όταν η επιχείρηση εξοφλεί τα μερίσματα πληρωτέα. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 23
ΕΔΔΠΧΑ 18: Μεταφορές στοιχείων ενεργητικού από Πελάτες Η Διερμηνεία 18 εφαρμόζεται κυρίως στις επιχειρήσεις ή οργανισμούς κοινής ωφέλειας. Σκοπός της ΕΔΔΠΧΑ 18 αποσαφηνίζει τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ σχετικά με τις συμφωνίες κατά τις οποίες μια επιχείρηση λαμβάνει από ένα πελάτη της μέρος ενσώματων παγίων ( οικόπεδα, κτηριακές εγκαταστάσεις ή εξοπλισμό τον οποίο η επιχείρηση θα πρέπει να χρησιμοποιήσει είτε με σκοπό ο πελάτης να αποτελέσει μέρος ενός δικτύου ή με σκοπό ο πελάτης να αποκτήσει συνεχή πρόσβαση στη παροχή αγαθών ή υπηρεσιών (όπως για παράδειγμα παροχή ηλεκτρισμού ή νερού. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια επιχείρηση λαμβάνει μετρητά από τους πελάτες της τα οποία θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για την απόκτηση ή τη κατασκευή κάποιας εγκατάστασης με σκοπό τη διασύνδεση του πελάτη με το δίκτυο ή τη παροχή αδιάλειπτης πρόσβασης στο δίκτυο αγαθών ή υπηρεσιών (ή και στα δύο ταυτόχρονα). Η Διερμηνεία 18 αποσαφηνίζει τις περιπτώσεις κατά τις οποίες πληρείται ο ορισμός του ενσώματου παγίου, την αναγνώριση και επιμέτρηση του αρχικού κόστους. Επιπλέον προσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο μπορεί να γίνει η εξακρίβωση της υποχρέωσης για τη παροχή των ανωτέρω υπηρεσιών με αντάλλαγμα το ενσώματο πάγιο καθώς και τον τρόπο αναγνώρισης του εσόδου και τη λογιστική αντιμετώπιση τον μετρητών που λαμβάνονται από τους πελάτες. 2.1.2 Πρότυπα-Τροποποιήσεις & Διερμηνείες τα οποία τίθενται σε ισχύ μετά την 1.1.2011 Η Ε.Ε. με σειρά Κανονισμών υιοθέτησε τα παρακάτω πρότυπα τα οποία έχουν εφαρμογή για χρήσεις οι οποίες ξεκινούν από 1.1.2011. Η εταιρία δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις Διερμηνείες νωρίτερα και εκτίμησή της είναι ότι η εφαρμογή των παρακάτω προτύπων δεν θα επηρεάσουν ουσιωδώς τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. ΔΠΧΑ 9: «Χρηματοοικονομικά Μέσα» Το ΔΣΛΠ σχεδιάζει να αντικαταστήσει πλήρως το ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα αναγνώριση και αποτίμηση» κατά το τέλος του 2010, το οποίο θα τεθεί σε εφαρμογή για ετήσιες οικονομικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2013. Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτο στάδιο του συνολικού σχεδίου αντικατάστασης του ΔΛΠ 39. Τα βασικά στάδια έχουν ως εξής: 1ο στάδιο: Αναγνώριση και αποτίμηση 2ο στάδιο: Μεθοδολογία απομείωσης 3ο στάδιο: Λογιστική αντιστάθμισης Επιπλέον ένα επιπλέον σχέδιο πραγματεύεται με τα θέματα που αφορούν στη διακοπή αναγνώρισης. Το ΔΠΧΑ 9 στοχεύει στη μείωση της πολυπλοκότητα στη λογιστική αντιμετώπιση των χρηματοπιστωτικών μέσων παρέχοντας λιγότερες κατηγορίες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και μια αρχή με βάση προσέγγιση για την ταξινόμησή τους. Κατά το νέο πρότυπο, η οικονομική οντότητα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία βάσει α) του επιχειρηματικού μοντέλου της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, και Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 24
β) των χαρακτηριστικών των συμβατών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού (αν δεν έχει επιλέξει να ορίσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων). Η ύπαρξη μονό δυο κατηγοριών - αποσβεσμένο κόστος και εύλογη αξία σημαίνει ότι θα απαιτείται μόνο ένα μοντέλο απομείωσης στο πλαίσιο του νέου προτύπου, μειώνοντας έτσι την πολυπλοκότητα. Η επίδραση από την εφαρμογή του ΔΧΠΑ 9 αξιολογείται από την επιχείρηση καθώς αναμένεται να υπάρχει επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια και τα αποτελέσματα από το επιχειρηματικό μοντέλο που θα διαλέξει η επιχείρηση για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού της. Το πρότυπο εφαρμόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013 και δεν έχει εγκριθεί από την ΕΕ. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Περιορισμένες Εξαιρέσεις από τη Συγκριτική Πληροφόρηση για τις Γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 για Εταιρίες που Εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για Πρώτη Φορά Η Τροποποίηση παρέχει εξαιρέσεις σε εταιρίες που εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για πρώτη φορά από την υποχρέωση να παρέχουν συγκριτικές πληροφορίες σε σχέση με τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2010 και έχει εγκριθεί από την ΕΕ. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών (αναθεώρηση)» Με την παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζεται η έννοια των συνδεδεμένων μερών και επιχειρείται μείωση στις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη του δημοσίου. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή, η οποία έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, έχει υποχρεωτική εφαρμογή από την 1 Ιανουαρίου 2011. ΕΔΔΠΧΑ 14 (Τροποποίηση)- «Προπληρωμές ελάχιστον κεφαλαιακών απαιτήσεων» Η Τροποποίηση έγινε για να άρει τον περιορισμό που είχε μια οντότητα στο να αναγνωρίσει ένα στοιχείο του ενεργητικού που προέκυπτε από εθελοντικές προπληρωμές που έκανε προς ένα πρόγραμμα παροχών προκειμένου να καλύψει τις ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις του. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2011 και έχει εγκριθεί από την ΕΕ. ΕΔΔΠΧΑ 19: Εξόφληση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων μέσω Συμμετοχικών Τίτλων Η Διερμηνεία 19 εξετάζει το θέμα της λογιστικής αντιμετώπισης των περιπτώσεων όταν οι όροι μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης αποτελούν αντικείμενο επαναδιαπραγμάτευσης και ως αποτέλεσμα η Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 25
οντότητα ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΟΧΗΜΑΤΩΝ Α.Β.Ε. εκδίδει μετοχικούς τίτλους στον πιστωτή για να εξοφλήσει το σύνολο ή μέρος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Τέτοιες συναλλαγές αναφέρεται μερικές φορές ως ανταλλαγές «χρεωστικών συμμετοχικών τίτλων» ή συμφωνίες ανταλλαγής μετοχών, και η συχνότητα τους αυξάνεται κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2010 και έχει εγκριθεί από την ΕΕ. ΔΛΠ 32-(Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» - Ταξινόμηση Εκδόσεων Δικαιωμάτων σε Μετοχές. Η Τροποποίηση αναθεωρεί τον ορισμό της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης στο ΔΛΠ 32 με σκοπό την ταξινόμηση κάποιων δικαιωμάτων προαίρεσης ή δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (που αναφέρονται μαζί ως «δικαιώματα (rights)») ως συμμετοχικούς τίτλους. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/02/2010. Η παρούσα τροποποίηση έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 12-(Τροποποίηση) «Φόροι Εισοδήματος». Η Τροποποίηση εισάγει μια πρακτική καθοδήγηση αναφορικά με την ανάκτηση της λογιστικής αξίας περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται λογιστικά στην εύλογη αξία ή αναπροσαρμόζονται σύμφωνα με τα όσα ορίζει το ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Σύμφωνα με τη παρούσα τροποποίηση η μελλοντική ανάκτηση της λογιστικής αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων τεκμαίρετε ότι θα πραγματοποιηθεί μέσω της μελλοντικής πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2012. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η Τροποποίηση καταργεί την χρήση της προκαθορισμένης ημερομηνίας μετάβασης (01 Ιανουαρίου 2004) και την αντικαθιστά με την πραγματική ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ. Παράλληλα, καταργεί τις απαιτήσεις περί παύσης αναγνώρισης των συναλλαγών που είχαν λάβει χώρα πριν την προκαθορισμένη ημερομηνία μετάβασης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Υπερπληθωριστικές Οικονομίες. Η Τροποποίηση παρέχει καθοδήγηση για την επανεφαρμογή των ΔΠΧΑ μετά από μια περίοδο παύσης, οφειλόμενη στο ότι το νόμισμα λειτουργίας της Οικονομικής Οντότητας αποτελούσε νόμισμα μιας υπερπληθωριστικής Οικονομίας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 26
ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Τροποποιήσεις αναφορικά με πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις μεταφορών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» Οι τροποποιήσεις θα επιτρέπουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να κατανοήσουν καλύτερα τις μεταφορές που πραγματοποιούνται μεταξύ των ομάδων των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των πιθανών επιπτώσεων των τυχόν κινδύνους που ενδέχεται να παραμείνουν στην οικονομική οντότητα που μεταβιβάζονται τα περιουσιακά στοιχεία. Με βάση την τροποποίηση απαιτούνται πρόσθετες γνωστοποιήσεις εάν ένα δυσανάλογα μεγάλο ποσοστό των συναλλαγών μεταφοράς πραγματοποιούνται στο τέλος μιας περιόδου αναφοράς. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις 2010 Κατά το 2010 το ΔΣΛΠ προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεων στα ΔΠΧΑ για το 2010 (μια σειρά προσαρμογών σε 7 Πρότυπα), που αποτελεί μέρος του προγράμματος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραμμα των ετήσιων βελτιώσεων του ΔΣΛΠ στοχεύει στο να πραγματοποιούνται απαραίτητες αλλά μη επείγουσες προσαρμογές σε ΔΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν μέρος κάποιου μεγαλύτερου προγράμματος αναθεωρήσεων. Οι περισσότερες βελτιώσεις έχουν εφαρμογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2011, ενώ προγενέστερη εφαρμογή τους επιτρέπεται. Οι ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ. 2.2 Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί όπως η διοίκηση της Εταιρείας προβαίνει στον σχηματισμό κρίσεων, σε λογιστικές εκτιμήσεις και υποθέσεις οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα στοιχεία του ενεργητικού και τις υποχρεώσεις, όπως επίσης την γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Ως σημαντική λογιστική εκτίμηση, θεωρείται μία η οποία είναι σημαντική για την εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Εταιρίας και τα αποτελέσματά της, απαιτεί δε τις πιο δύσκολες, υποκειμενικές ή περίπλοκες κρίσεις της διοίκησης σχετικά με την επίδραση υποθέσεων οι οποίες είναι αβέβαιες. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις επαναξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται τόσο στην εμπειρία του παρελθόντος όσο και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά με βάση τις συγκεκριμένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς με την χρησιμοποίηση όλων των διαθέσιμων πληροφοριών. Μεταβολές στις κρίσεις είναι πιθανό να οδηγήσουν σε μία αύξηση ή μία μείωση των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της Εταιρίας στο μέλλον. Οι κυριότερες λογιστικές εκτιμήσεις, κρίσεις και υποθέσεις, οι οποίες σχηματίζονται από τη διοίκηση και έχουν την σημαντικότερη επίδραση στα ποσά που αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις, σχετίζονται με: Οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2010, για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2010 έως 31 η Δεκεμβρίου 2010 27