Έκθεση και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 31 εκεµβρίου Περιεχόµενα Σελίδα ιοικητικό Συµβούλιο και άλλοι αξιωµατούχοι 1 ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου 2 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 3 7 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή 8 10 Ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων 11 Ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης 12 Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 13 Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών 14 Σηµειώσεις στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 15-45
ιοικητικό Συµβούλιο και άλλοι αξιωµατούχοι ιοικητικό Συµβούλιο Bύρων Κρανιδιώτης (Πρόεδρος) Αιµίλιος Παντελίδης Κώστας Τουµπουρής Βαγγέλης Συκοπετρίτης Γραµµατέας Εταιρείας Λύσανδρος Λυσανδρίδης CLR House Λεωφόρος Βύρωνος 26 1096 Λευκωσία Κύπρος Εγγεγραµµένο γραφείο CLR House Λεωφόρος Βύρωνος 26 1096 Λευκωσία Κύπρος C:\Documents and Settings\marial\Local Settings\Temporary Internet Files\OLK16\_G_Consolidated 27 04 2010 (2).doc (1)
ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου Σύµφωνα µε το άρθρο 9 του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας Νόµο, εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της επιβεβαιώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: (α) οι ετήσιες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις: (i) (ii) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα εφαρµοστέα λογιστικά πρότυπα και σύµφωνα µε τις διατάξεις του εδαφίου (4), και παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής κατάστασης και του κέρδους ή ζηµιών της Εταιρείας, και (β) η Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Εταιρείας, µαζί µε περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζει. Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Ονοµατεπώνυµο Bύρων Κρανιδιώτης (Πρόεδρος) Αιµίλιος Παντελίδης Κώστας Τουµπουρής Βαγγέλης Συκοπετρίτης Υπογραφή............ Σηµείωση: Η Εταιρεία δεν διαθέτει Γενικό ιευθυντή και Οικονοµικό ιευθυντή. Λευκωσία 23 Απριλίου 2010 C:\Documents and Settings\marial\Local Settings\Temporary Internet Files\OLK16\_G_Consolidated 27 04 2010 (2).doc (2)
Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 1 Το ιοικητικό Συµβούλιο της (η Εταιρεία ) παρουσιάζει την έκθεσή του µαζί µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (το Συγκρότηµα ) για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. Κύριες δραστηριότητες 2 Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούµενο χρόνο, είναι οι επενδύσεις σε χρεόγραφα, κινητές αξίες, επιχειρηµατικές συµµετοχές και στρατηγικές επενδύσεις, συµπεριλαµβανοµένων µεταξύ άλλων µετοχών, καταθέσεων, δανείων και χρηµατοοικονοµικών µέσων. Ανασκόπηση των εξελίξεων, της τρέχουσας κατάστασης και της επίδοσης των δραστηριοτήτων του Συγκροτήµατος 3 Η ζηµιά του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου ήταν 4.125 (: ζηµιά ύψους 564.412). Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του Συγκροτήµατος παρουσίασε κέρδη από ρευστοποίηση και επανεκτίµηση ύψους 110.124 (: ζηµιές ύψους 449.388). Στις 31 εκεµβρίου το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήµατος ήταν 11.287.890 (: 11.150.975) και τα ίδια κεφάλαια ήταν 6.022.009 (: 6.078.225). 4 Κατά τη διάρκεια του έτους το ιοικητικό Συµβούλιο πώλησε τη θυγατρική εταιρεία Rubypoint Property Advisors Limited και τη θυγατρική αυτής, Romepa Estates Limited, οι οποίες δραστηριοποιούνταν στον τοµέα παροχής υπηρεσιών στα κτηµατικά, πραγµατοποιώντας κέρδος ύψους 111.713. 5 Το Συγκρότηµα συµµετέχει µέσω της θυγατρικής του εταιρείας ER Profit Property Holdings Limited σε στρατηγική επένδυση σε ακίνητη περιουσία στη Σόφια Βουλγαρίας. Η επένδυση αυτή αναµένεται να αποδώσει σε δύο περίπου έτη και περιλαµβάνει αγορά και ανάπτυξη γης συνολικού κόστους επένδυσης περίπου 3εκ. µε αναµενόµενη θετική επίδραση στα αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος. Το Συγκρότηµα βρίσκεται στη διαδικασία εξασφάλισης οικοδοµικής άδειας. Η ανάπτυξη δεν προβλέπεται να ξεκινήσει πριν από τα µέσα του 2010. Η ER Profit Property Holdings Limited και η θυγατρική της Estia Development EOOD ενοποιήθηκαν για πρώτη φορά στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του. 6 Η οικονοµική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση του Συγκροτήµατος εξαρτάται κυρίως από την πορεία της κτηµατικής αγοράς στην Βουλγαρία και από την απόδοση των χρηµατιστηριακών τίτλων που κατέχει. Η παγκόσµια χρηµατοοικονοµική κρίση συνεχίζει να επηρεάζει αρνητικά το Χρηµατιστήριο Αξιών της Κύπρου όπου το Συγκρότηµα επενδύει. 7 Η οφειλή ύψους 9.065.908 εκ µέρους της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε. προς την Εταιρεία παραµένει σε εκκρεµότητα, αφού η εκδίκαση της αγωγής της Εταιρείας ηµεροµηνίας 2 εκεµβρίου 2003 εναντίον της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε. για ανάκτηση του ποσού αυτού αναβλήθηκε και πάλι για τις 25 Μαΐου 2011. Παρόλα αυτά το ιοικητικό Συµβούλιο, κατόπιν νοµικών συµβουλών, πιστεύει ότι η υπόθεση είναι πιθανόν να κερδηθεί και, ως εκ τούτου, δεν έγινε οποιαδήποτε πρόνοια έναντι του εισπρακτέου στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. C:\Documents and Settings\marial\Local Settings\Temporary Internet Files\OLK16\_G_Consolidated 27 04 2010 (2).doc (3)
Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες 8 Το χαρτοφυλάκιο του Συγκροτήµατος σχετίζεται µε τις παρακάτω κατηγορίες κινδύνων: (α) Συστηµατικός κίνδυνος Αφορά τους κινδύνους που προκαλούνται από παράγοντες που επηρεάζουν το σύνολο της αγοράς και κατά συνέπεια τους γενικούς δείκτες των χρηµατιστηρίων. Ο κίνδυνος αυτός δεν µπορεί να αποφευχθεί µε τη διασπορά των επενδύσεων του χαρτοφυλακίου. (i) Πολιτικός κίνδυνος Αφορά τους κινδύνους που απορρέουν από αλλαγές στο οικονοµικό, φορολογικό ή πολιτικό σκηνικό, οι οποίοι δύναται να επηρεάσουν αρνητικά τις αγορές χρήµατος και κεφαλαίου. (ii) Κίνδυνος πληθωρισµού Αφορά τον κίνδυνο µείωσης της πραγµατικής αξίας των επενδύσεων εξαιτίας της ανόδου του πληθωρισµού. (iii) Κίνδυνος επανεπένδυσης Αφορά την πιθανότητα επανεπένδυσης χρηµάτων από πώληση µιας επένδυσης µε επιτόκια διαφορετικά από αυτά που επικρατούσαν όταν πραγµατοποιήθηκε η αρχική επένδυση. (β) Μη συστηµατικός κίνδυνος Αφορά τους κινδύνους που εµπεριέχονται στην επιλογή αγοράς της µετοχής µιας συγκεκριµένης εταιρείας, η πορεία της οποίας συνδέεται µε τα οικονοµικά αποτελέσµατα της, τις προοπτικές του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία και άλλους παράγοντες. Ο κίνδυνος αυτός είναι δυνατό να περιοριστεί µέσω της διασποράς των επενδύσεων ενός χαρτοφυλακίου σε διαφορετικούς εταιρικούς τίτλους. Παραµένουν όµως οι πιο κάτω κίνδυνοι: (i) Πιστωτικός κίνδυνος Αφορά την πιθανότητα να µην µπορέσει ο εκδότης να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, όπως την πληρωµή µερίσµατος, του κεφαλαίου, των τοκοµεριδίων κ.λ.π. (ii) Κίνδυνος ρευστότητας Αφορά την ευκολία µε την οποία ο επενδυτής µπορεί να ρευστοποιήσει τους τίτλους του. Προσπάθεια ρευστοποίησης ενός τίτλου σε µια αγορά όπου δεν υπάρχει αντίστοιχη ζήτηση, ενδέχεται να προκαλέσει µεγάλες αυξοµειώσεις στην τιµή του τίτλου. Τίτλοι µε µεγάλη εµπορευσιµότητα ενέχουν µικρότερο κίνδυνο ρευστότητας. C:\Documents and Settings\marial\Local Settings\Temporary Internet Files\OLK16\_G_Consolidated 27 04 2010 (2).doc (4)
Επιπρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα αναφέρονται στις Σηµειώσεις 3 και 4 των οικονοµικών καταστάσεων. Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) Προβλεπόµενη εξέλιξη του Συγκροτήµατος 9 Το ιοικητικό Συµβούλιο του Συγκροτήµατος δεν αναµένει οποιεσδήποτε σηµαντικές αλλαγές ή εξελίξεις στις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος για το προβλεπόµενο µέλλον. Αποτελέσµατα 10 Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 10. Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν εισηγείται την πληρωµή µερίσµατος και το κέρδος που αναλογεί στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας για το έτος µεταφέρεται στα αποθεµατικά. Μετοχικό κεφάλαιο 11 Στις 30 Οκτωβρίου εξασκήθηκαν 132 ικαιώµατα Αγοράς Μετοχών ( ΑΜ) από τα οποία προέκυψαν 132 µετοχές αξίας 12, αυξάνοντας τον αριθµό των µετοχών που εκδόθηκαν σε 17.888.244. Μετά την πιο πάνω εξάσκηση παραµένουν 886 448 ΑΜ. ιοικητικό Συµβούλιο 12 Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου στις 31 εκεµβρίου και κατά την ηµεροµηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου για ολόκληρο το έτος. 13 εν υπήρχαν σηµαντικές αλλαγές στην κατανοµή των αρµοδιοτήτων ή στην αποζηµίωση του ιοικητικού Συµβουλίου. Συµµετοχή Συµβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας 14 Τα ποσοστά συµµετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν, άµεσα ή έµµεσα, µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου σύµφωνα µε το άρθρο 60(4) των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων στις 31 εκεµβρίου και 30 ηµέρες πριν την ηµεροµηνία σύγκλισης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης ήταν ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου Άµεση Έµµεση συµµετοχή συµµετοχή % % Σύνολο % 30 µέρες πριν την ηµεροµηνία ειδοποίησης σύγκλισης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης Άµεση συµµετοχή % Έµµεση συµµετοχή % Σύνολο % Αιµίλιος Παντελίδης (i) 0,01 0,02 0,03 0,01 0,02 0,03 (i) Το ποσοστό του κ. Αιµίλιου Παντελίδη περιλαµβάνει την έµµεση συµµετοχή του µέσω της ιδιωτικής του εταιρείας Esperanto Enterprises (Larnaca) Limited που κατέχει 0,02% του µετοχικού κεφαλαίου της Eταιρείας. C:\Documents and Settings\marial\Local Settings\Temporary Internet Files\OLK16\_G_Consolidated 27 04 2010 (2).doc (5)
Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) Συµβάσεις µε Συµβούλους και συνδεδεµένα πρόσωπα 15 Εκτός των αµοιβών των Συµβούλων που παρουσιάζονται στη Σηµείωση 25(γ) των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, στις 31 εκεµβρίου και κατά την ηµεροµηνία αυτής της έκθεσης δεν υπήρχε οποιαδήποτε άλλη σηµαντική σύµβαση µε το Συγκρότηµα στην οποία Σύµβουλος ή συνδεδεµένα πρόσωπα του να είχαν ουσιώδες συµφέρον. Συνδεδεµένα πρόσωπα περιλαµβάνουν τη σύζυγο, τους συγγενείς εξ αίµατος µέχρι πρώτου βαθµού συγγένειας και εταιρείες στις οποίες ο Σύµβουλος κατέχει, άµεσα ή έµµεσα, τουλάχιστον 20% του δικαιώµατος ψήφου σε γενική συνέλευση. Κυριότεροι µέτοχοι 16 Στις 31 εκεµβρίου και 30 ηµέρες πριν την ηµεροµηνία ειδοποίησης σύγκλησης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης, οι πιο κάτω µέτοχοι κατείχαν άµεσα ή έµµεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος κεφαλαίου της Εταιρείας: 31 εκεµβρίου % 30 µέρες πριν την ηµεροµηνία ειδοποίησης σύγκλησης της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης % CLR Investment Fund Public Limited 75,22 75,22 Alliance Int. Reinsurance Co Limited 7,94 7,94 Κώδικας Εταιρικής ιακυβέρνησης 17 Η Εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει τον κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης, όπως αυτός εκδόθηκε από το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Η Εταιρεία δεν υποχρεούται να υιοθετήσει τις πρόνοιες αυτού ένεκα του γεγονότος ότι οι τίτλοι της διαπραγµατεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου. Οι λόγοι µη υιοθέτησης συνίστανται στο γεγονός ότι το κόστος πιθανής εφαρµογής των προνοιών του κώδικα εταιρικής διακυβέρνησης θα ήταν δυσανάλογα µεγάλο σε σχέση µε τα προσδοκώµενα οφέλη από την εφαρµογή του, καθώς η διοικητική δοµή είναι απλή και οι δραστηριότητες της Εταιρείας είναι ελάχιστες. Η Εταιρεία δεν έχει εκχωρήσει τίτλους οι οποίοι παρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου στους κατόχους τους. Η Εταιρεία δεν έχει θέσει οποιουσδήποτε περιορισµούς στα δικαιώµατα ψήφου, η/και οποιεσδήποτε προθεσµίες για την άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου. Γεγονότα µεταγενέστερα της κατάστασης οικονοµικής θέσης 18 εν υπήρξαν οποιαδήποτε σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα της κατάστασης οικονοµικής θέσης που να έχουν σχέση µε την κατανόηση των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Απόκλιση από την ένδειξη αποτελέσµατος 19 Η ένδειξη αποτελέσµατος για το έτος (κέρδος 56.116) που ανακοινώθηκε στις 18 Φεβρουαρίου 2010 διαφέρει κατά 60.266 από την τελική ζηµιά ύψους 4.125. Η διαφορά προέκυψε κυρίως από επιπρόσθετα έξοδα της θυγατρικής εταιρείας Estia Development EOOD που δραστηριοποιείται στα κτηµατικά στη Βουλγαρία και η οποία ενοποιήθηκε για πρώτη φορά το. Όσο αφορά στο καθαρό κέρδος του έτους που C:\Documents and Settings\marial\Local Settings\Temporary Internet Files\OLK16\_G_Consolidated 27 04 2010 (2).doc (6)
αναλογεί στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας, αυτό µειώθηκε κατά 11.784 από 56.116 σε 44.332. Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) Υποκαταστήµατα 20 Το Συγκρότηµα δεν λειτουργούσε µέσω οποιωνδήποτε υποκαταστηµάτων κατά τη διάρκεια του έτους. Ανεξάρτητοι Ελεγκτές 21 Οι Ανεξάρτητοι Ελεγκτές, PricewaterhouseCoopers Limited, έχουν εκδηλώσει την επιθυµία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα που να εξουσιοδοτεί τους Συµβούλους να καθορίσουν την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου Βύρων Κρανιδιώτης Πρόεδρος Λευκωσία 23 Απριλίου 2010 C:\Documents and Settings\marial\Local Settings\Temporary Internet Files\OLK16\_G_Consolidated 27 04 2010 (2).doc (7)
Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών Προς τα Mέλη της Europrofit Capital Investors Public Limited PricewaterhouseCoopers Limited Julia House 3 Themistocles Dervis Street CY-1066 Nicosia P O Box 21612 CY-1591 Nicosia, Cyprus Telephone: + 357-22555000 Facsimile: + 357-22555001 www.pwc.com/cy Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Έχουµε ελέγξει τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας Europrofit Capital Investors Public Limited (η Εταιρεία ) και των θυγατρικών της (το Συγκρότηµα ), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης στις 31 εκεµβρίου, και τις καταστάσεις συνολικών εισοδηµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη του ιοικητικού Συµβουλίου για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Το ιοικητικό Συµβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων που να δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ. 113. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει: σχεδιασµό, εφαρµογή και τήρηση εσωτερικών δικλίδων σχετικών µε την κατάρτιση και τη δίκαιη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδες σφάλµα, είτε οφείλεται σε απάτη είτε σε λάθος επιλογή και εφαρµογή καταλλήλων λογιστικών πολιτικών και υπολογισµό λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση λελογισµένης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδες σφάλµα. Board Members: Phidias K Pilides (CEO), Dinos N Papadopoulos (Deputy CEO), Panikos N Tsiailis, Christakis Santis, Stephos D Stephanides, Costas L Hadjiconstantinou, George Foradaris, Costas M Nicolaides, Angelos M Loizou, Vasilis Hadjivassiliou, Androulla S Pittas, Savvas C Michail, Costas L Mavrocordatos, Christos M Themistocleous, Panicos Kaouris, Nicos A Neophytou, George M Loizou, Pantelis G Evangelou, Liakos M Theodorou, Stelios Constantinou, Tassos Procopiou, Andreas T Constantinides, Theo Parperis, Constantinos Constantinou, Petros C Petrakis, Philippos C Soseilos, Evgenios C Evgeniou, Christos Tsolakis, Nicos A Theodoulou, Nikos T Nikolaides, Cleo A Papadopoulou, Marios S Andreou, Nicos P Chimarides, Aram Tavitian, Constantinos Taliotis, Stavros A Kattamis, Yiangos A Kaponides, Tasos N Nolas, Chrysilios K Pelekanos, Eftychios Eftychiou, George C Lambrou, Chris Odysseos, Constantinos L Kapsalis, Stelios A Violaris, Antonis Hadjiloucas, Petros N Maroudias Directors of Operations: Androulla Aristidou, Achilleas Chrysanthou, George Skapoullaros, Demetris V Psaltis, George A Ioannou, George C Kazamias, Michael Kliriotis, Marios G Melanides, Sophie A Solomonidou, Yiannis Televantides, Antonis C Christodoulides, Anna G Loizou Offices: Nicosia, Limassol, Larnaca, Paphos PricewaterhouseCoopers Ltd is a private company, Registered in Cyprus (Reg. No. 143594)
Ευθύνη του Ελεγκτή (συνέχεια) Ένας έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλµατος των οικονοµικών καταστάσεων, είτε οφείλεται σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιµοποιήθηκαν και του λελογισµένου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική µας γνώµη. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής θέσης του Συγκροτήµατος στις 31 εκεµβρίου, και της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης και των ταµειακών ροών του για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ. 113. Έµφαση θέµατος Χωρίς να εκφράζουµε επιφύλαξη στη γνώµη µας, επισύρουµε την προσοχή στη Σηµείωση 13 των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, όπου θεωρούµε ότι υπάρχει σηµαντική αβεβαιότητα για την οφειλή ύψους 9.065.908 της Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. προς την Εταιρεία που παραµένει σε εκκρεµότητα, αφού η εκδίκαση της αγωγής της Εταιρείας ηµεροµηνίας 2 εκεµβρίου 2003 εναντίον της Τράπεζας Πειραιώς Α.Ε. για ανάκτηση του ποσού αυτού αναβλήθηκε και πάλι για τις 25 Μαΐου 2011. Το ιοικητικό Συµβούλιο, κατόπιν νοµικών συµβουλών, πιστεύει ότι η υπόθεση είναι πιθανόν να κερδηθεί και, ως εκ τούτου, δεν έγινε οποιαδήποτε πρόνοια έναντι του εισπρακτέου στις οικονοµικές καταστάσεις. Έκθεση επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, αναφέρουµε τα πιο κάτω: Έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου µας. Κατά τη γνώµη µας έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας συµφωνούν µε τα λογιστικά βιβλία. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (9)
Έκθεση επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων (συνέχεια) Κατά τη γνώµη µας και από όσα καλύτερα έχουµε πληροφορηθεί και σύµφωνα µε τις εξηγήσεις που µας δόθηκαν, οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούµενες από τον περί Εταιρειών Νόµο της Κύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίες µε τον απαιτούµενο τρόπο. Κατά τη γνώµη µας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου συνάδουν µε τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις της Οδηγίας Ο 190-2007-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, αναφέρουµε ότι έχει γίνει δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης για τις πληροφορίες που αφορούν τις παραγράφους (α), (β), (γ), (στ) και (ζ) του άρθρου 5 της εν λόγω Οδηγίας. Οι λόγοι για τους οποίους η Εταιρεία έχει αποφασίσει τη µη εφαρµογή προνοιών του συγκεκριµένου κώδικα εταιρικής διακυβέρνησης επεξηγούνται στην έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου. Άλλο Θέµα Αυτή η έκθεση, περιλαµβανοµένης και της γνώµης, ετοιµάστηκε για τα µέλη της Εταιρείας ως σώµα και µόνο σύµφωνα µε το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ. 113 και για κανένα άλλο σκοπό. ίνοντας αυτή τη γνώµη δεν αποδεχόµαστε ή αναλαµβάνουµε ευθύνη για οποιονδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. PricewaterhouseCoopers Limited Chartered Accountants Λευκωσία, 23 Απριλίου 2010 (10) c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc
Ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ. Εισοδήµατα Μερίσµατα 5.070 7.647 Κέρδη/(ζηµιές) δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 15 110.124 (449.388) Πιστωτικοί τόκοι 5 1.796 37.701 Κέρδος από πώληση µεριδίων θυγατρικών εταιρειών 23 111.713 640 228.703 (403.400) Έξοδα Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 6 (153.033) (94.625) Κέρδος/(ζηµιά) εργασιών 75.670 (498.025) Χρηµατοδοτικά έξοδα 7 (74.596) (39) Κέρδος/(ζηµιά) πριν τη φορολογία 1.074 (498.064) Χρέωση φορολογίας 8 (5.199) (3.374) Καθαρή ζηµιά για το έτος από συνεχιζόµενες δραστηριότητες (4.125) (501.438) Καθαρή ζηµιά για το έτος από διακοπείσες δραστηριότητες 17(α) - (62.974) Καθαρή ζηµιά για το έτος (4.125) (564.412) ========== ========== Συνολικό εισόδηµα: Καθαρή ζηµιά για το έτος (4.125) (564.412) Επιπτώσεις στα κεφάλαια από θυγατρικές εταιρείες που δεν ενοποιήθηκαν το (43.367) - Συνολική ζηµιά για το έτος (47.192) ========== (564.412) ========== Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) για το έτος που αναλογεί στους: Μετόχους της Εταιρείας 44.332 (564.412) Συµφέρον µειοψηφίας (48.457) - (4.125) (564.412) ========== ========== Ζηµιά ανά µετοχή (σεντ): Από συνεχιζόµενες και διακοπείσες δραστηριότητες Βασική 9 (0,02) (3,15) Πλήρως κατανεµηµένη 9 (0,02) (3,07) Από συνεχιζόµενες δραστηριότητες Βασική 9 (0,02) (2,80) Πλήρως κατανεµηµένη 9 (0,02) (2,72) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 15 µέχρι 45 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (11)
Ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέση στις 31 εκεµβρίου Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα 12 1.253.201 - Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 23-500 1.253.201 500 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Εισπρακτέο από την Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. 13 9.065.908 9.065.908 Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα 14 51.313 831.986 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 15 859.267 757.860 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 16 58.201 332.134 Σηµ. 10.034.689 10.987.888 Περιουσιακά στοιχεία θυγατρικών κατεχόµενων προς πώληση 17(β) - 162.587 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 11.287.890 11.150.975 ========== ========== Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 18 1.609.942 1.609.930 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 18 191.213 191.213 Μετοχές προτίµησης 19 7.587.202 7.587.202 Συσσωρευµένες ζηµιές (3.518.339) (3.310.120) 5.870.018 6.078.225 Συµφέρον µειοψηφίας 20 151.991 - Σύνολο κεφαλαίων 6.022.009 6.078.225 Μη βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ανεισµός 21 848.925 - Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές 22 4.411.937 4.891.600 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 5.019-4.416.956 4.891.600 Υποχρεώσεις θυγατρικών κατεχόµενων προς πώληση 17(γ) - 181.150 Σύνολο υποχρεώσεων 5.265.881 5.072.750 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 11.287.890 11.150.975 ========== ========== Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) Βασικά 9 33,66 33,98 Πλήρως κατανεµηµένα 9 32,50 32,79 Στις 23 Απριλίου 2010 το ιοικητικό Συµβούλιο της Europrofit Capital Investors Public Limited ενέκρινε αυτές τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για έκδοση. Βύρων Κρανιδιώτης, Πρόεδρος Κώστας Τουµπουρής, Σύµβουλος Οι σηµειώσεις στις σελίδες 15 µέχρι 45 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (12)
Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο Μετοχές προτίµησης Συσσωρευ- µένες ζηµιές (1) Σύνολο Συµφέρον µειοψηφίας Σύνολο κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 1.527.620 191.213 7.580.996 (2.336.318) 6.963.511-6.963.511 ιακανονισµός συναλλαγµατικών διαφορών 81.716-6.206 (87.922) - - - Συνολικό εισόδηµα Ζηµιά για το έτος - - - (564.412) (564.412) - (564.412) Συνολικό εισόδηµα για το έτος - - - (564.412) (564.412) - (564.412) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες Μέρισµα για το - - - (268.322) (268.322) - (268.322) Άµυνα σε λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος για το 2006 - - - (53.146) (53.146) - (53.146) Εξάσκηση δικαιωµάτων αγοράς µετοχών 18 594 - - - 594-594 Σύνολο συναλλαγών µε ιδιοκτήτες 594 - - (321.468) (320.874) - (320.874) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου / 1 Ιανουαρίου 1.609.930 191.213 7.587.202 (3.310.120) 6.078.225-6.078.225 Συνολικό εισόδηµα Ζηµιά για το έτος - - - 44.332 44.332 (48.457) (4.125) Επίπτωση στα κεφάλαια από θυγατρικές που δεν ενοποιήθηκαν το - - - (243.815) (243.815) 200.448 (43.367) Συνολικό εισόδηµα για το έτος - - - (199.483) (199.483) 151.991 (47.492) Συναλλαγές µε ιδιοκτήτες Άµυνα σε λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος για το έτος 2007 - - - (8.736) (8.736) - (8.736) Εξάσκηση δικαιωµάτων αγοράς µετοχών 18 12 - - - 12-12 Σύνολο συναλλαγών µε ιδιοκτήτες 12 - - (8.736) (8.724) - (8.724) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 1.609.942 191.213 7.587.202 (3.518.339) 5.870.018 151.991 6.022.009 ========= ========= ========= ========== ========= ========== ========== (1) Εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι (άτοµα και εταιρείες) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασµό των µετόχων. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 15 µέχρι 45 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (13)
Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ. Ροή µετρητών από εργασίες Κέρδος/(ζηµιά) πριν τη φορολογία περιλαµβανοµένων των διακοπεισών δραστηριοτήτων 1.074 (561.038) Αναπροσαρµογές για: Καθαρό (κέρδος)/ζηµιά δίκαιης αξίας από χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 15 (110.124) 449.388 Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 12-20.582 Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων - 41.006 Χρεωστικούς τόκους 74.596 39 Κέρδος από πώληση θυγατρικών εταιρειών 23 - (640) (34.454) (50.663) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα 780.673 88.006 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 8.717 (220.120) Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές (479.663) (94.405) Μετρητά για εργασίες 275.273 (277.182) Φορολογία που πληρώθηκε (180) (3.374) Καθαρά µετρητά για εργασίες 275.093 (280.556) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Επίπτωση από θυγατρικές εταιρείες που δεν ενοποιήθηκαν το 23 500 (500) Ακίνητα από θυγατρικές εταιρείες που δεν ενοποιήθηκαν το 12 (1.253.201) (6.214) Αγορά χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιµων προς πώληση 17(β) - (50.102) Εισπράξεις από πώληση µεριδίων θυγατρικών εταιρειών 23-640 Καθαρά µετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες (1.252.701) (56.176) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξάσκηση δικαιωµάτων αγοράς µετοχών 18 12 594 άνεια από θυγατρικές εταιρείες που δεν ενοποιήθηκαν το 848.925 78.611 Τόκοι που πληρώθηκαν (74.596) (39) Άµυνα σε λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος (8.736) (53.146) Καθαρά µετρητά από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 765.605 26.020 Καθαρή µείωση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (212.003) (310.712) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή του έτους 324.370 635.082 Επίπτωση στη ροή µετρητών από θυγατρικές εταιρείες που δεν ενοποιήθηκαν το (54.166) - Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος του έτους 16 58.201 324.370 ========= ========= Οι σηµειώσεις στις σελίδες 15 µέχρι 45 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (14)
Σηµειώσεις στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Χώρα συστάσεως Η Εταιρεία συστάθηκε στην Κύπρο στις 18 Μαΐου 1995 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113 και στις 21 Οκτωβρίου 1999 µετατράπηκε σε δηµόσια εταιρεία. Οι τίτλοι της Εταιρείας εισαχθήκαν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου στις 31 Μαΐου 2000. Το εγγεγραµµένο γραφείο και η διεύθυνση εργασίας της Εταιρείας είναι στη Λεωφόρο Βύρωνος 26, κτίριο CLR House, 1096 Λευκωσία, Κύπρος. Αυτές οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν για έκδοση από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 23 Απριλίου 2010 και οποιεσδήποτε αλλαγές σε αυτές απαιτούν την έγκρισή του. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούµενο χρόνο, είναι οι επενδύσεις σε χρεόγραφα, κινητές αξίες, επιχειρηµατικές συµµετοχές και στρατηγικές επενδύσεις, συµπεριλαµβανοµένων µετοχών, καταθέσεων, δανείων και χρηµατοοικονοµικών µέσων. 2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. Βάση ετοιµασίας Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ. 113. Κατά την ηµεροµηνία της έγκρισης των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, όλα τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και είναι εφαρµόσιµα από την 1 Ιανουαρίου έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, µε εξαίρεση των πιο κάτω: (i) Ορισµένων προνοιών του ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση σε σχέση µε λογιστική αντιστάθµισης χαρτοφυλακίου, (ii) Βελτιώσεις στα ΠΧΑ. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (15)
2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια) Βάση ετοιµασίας (συνέχεια) Επιπλέον, οι ακόλουθες ερµηνείες έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ αλλά οι ισχύουσες ηµεροµηνίες εφαρµογής τους έχουν διαφοροποιηθεί. Εντούτοις, µια οντότητα µπορεί να επιλέξει την πρόωρη υιοθέτηση αυτών των ερµηνειών: (i) (ii) (iii) Η Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (Ε ΠΧΑ 12) Συµφωνίες για Παραχώρηση Υπηρεσιών, Ε ΠΧΑ 15 Συµφωνίες για Κατασκευή Ακινήτων, και Ε ΠΧΑ 16 Αντισταθµίσεις µιας Καθαρής Θέσης σε Εκµετάλλευση στο Εξωτερικό. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί µε την εκτίµηση σε δίκαιη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Η κατάρτιση των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης από τη ιεύθυνση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών του Συγκροτήµατος. Οι τοµείς που απαιτούν µεγαλύτερου βαθµού κρίση ή είναι πιο πολύπλοκοι ή τοµείς όπου οι παραδοχές και οι υπολογισµοί έχουν σηµαντική επίδραση στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται στη Σηµείωση 4. Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ΠΧΑ Κατά το τρέχον έτος το Συγκρότηµα υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρηµένα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται µε τις εργασίες της και είναι εφαρµόσιµα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήµατος µε εξαίρεση των πιο κάτω: (i) (ii) ΛΠ 1 (αναθεωρηµένο) Παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, η υιοθέτηση του οποίου έχει σαν αποτέλεσµα, το Συγκρότηµα να παρουσιάζει στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων όλες τις αλλαγές που προκύπτουν από συναλλαγές µε τους µετόχους της, ενώ όλες οι αλλαγές στα ίδια κεφάλαια που προκύπτουν από συναλλαγές µε µη-µετόχους του Συγκροτήµατος, παρουσιάζονται στην κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων. Οι συγκριτικές πληροφορίες παρουσιάζονται ώστε να συνάδουν µε το αναθεωρηµένο πρότυπο. Η αλλαγή στην λογιστική πολιτική έχει επιπτώσεις µόνο στην παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων. ΠΧΑ 7 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα-Γνωστοποιήσεις (τροποποίηση), η υιοθέτηση της οποίας έχει σαν αποτέλεσµα, το Συγκρότηµα να προβάλει επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις σχετικά µε την αποτίµηση σε δίκαιης αξία των χρηµατοοικονοµικών της µέσων, κατά επίπεδο ιεραρχίας αποτιµήσεων σε δίκαιη αξία. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (16)
2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ΠΧΑ (συνέχεια) Κατά την ηµεροµηνία έγκρισης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων τα πιο κάτω λογιστικά πρότυπα είχαν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν είχαν τεθεί ακόµη σε εφαρµογή: (i) Υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Νέα πρότυπα ΠΧΑ 3 (Αναθεωρηµένο) Συνενώσεις Επιχειρήσεων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου ). ΛΠ 27 (Αναθεωρηµένο) Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου ). ΠΧΑ 1 (Αναθεωρηµένο) Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου ). Τροποποιήσεις Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΠΧΑ () για ΠΧΑ 5 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου ). Τροποποίηση στο ΛΠ 39 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση σχετικά µε ιαθέσιµα Αντισταθµισµένα Στοιχεία (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου ). Τροποποίηση Ε ΠΧΑ 9 και ΛΠ 39 σχετικά µε ενσωµατωµένα παράγωγα (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 30 Ιουνίου ). Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση: Ταξινόµηση Εκδόσεων ικαιωµάτων Προαίρεσης (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Φεβρουαρίου 2010). Νέες Ερµηνείες Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (Ε ΠΧΑ) 12 Συµφωνίες για Παραχώρηση Υπηρεσιών (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου, ΕΕ: 30 Μαρτίου ). Ε ΠΧΑ 15 Συµφωνίες για Κατασκευή Ακινήτων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου, ΕΕ: 31 εκεµβρίου ). c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (17)
2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ΠΧΑ (συνέχεια) (i) Υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (συνέχεια) Νέες Ερµηνείες (συνέχεια) Ε ΠΧΑ 16 Αντισταθµίσεις µιας Καθαρής Θέσης σε Εκµετάλλευση στο Εξωτερικό (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Οκτωβρίου, ΕΕ: 30 Ιουνίου ). Ε ΠΧΑ 17 ιανοµές Μη Χρηµατικών Περιουσιακών Στοιχείων στους Ιδιοκτήτες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου ). Ε ΠΧΑ 18 Μεταφορές Περιουσιακών Στοιχείων από Πελάτες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου ). (ii) εν υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Νέα πρότυπα ΛΠ 24 (Αναθεωρηµένο) Γνωστοποιήσεις Συγγενικών Μερών (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2011). ΠΧΑ 9 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Τροποποιήσεις Τροποποίηση στο Ε ΠΧΑ 14 Προκαταβολές µιας Ελάχιστης Απαίτησης Χρηµατοδότησης (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2011). Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΠΧΑ (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου µέχρι την 1 Ιανουαρίου 2010). Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 2 Συναλλαγές Συγκροτήµατος που αφορούν Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών ιακανονιζόµενες µε Μετρητά (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2010). Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 1 Επιπρόσθετες Εξαιρέσεις για Πρώτη Εφαρµογή (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2010). Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 Περιορισµένες Εξαιρέσεις σε Πρώτη Εφαρµογή σχετικά µε συγκριτικές γνωστοποιήσεις ΠΧΑ 7 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου 2010). c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (18)
2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια) Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ΠΧΑ (συνέχεια) Νέες Ερµηνείες Ε ΠΧΑ 19 Εξάλειψη Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µε Μετοχικούς τίτλους (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιουλίου 2010). Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει ότι η υιοθέτηση αυτών των λογιστικών προτύπων σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σηµαντική επίδραση στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας (η Εταιρεία ), των εξαρτηµένων της και το καθαρό συµφέρον των συνδεδεµένων εταιρειών που όλες µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα. (α) Εξαρτηµένες εταιρείες Οι εξαρτηµένες εταιρείες είναι όλες οι οντότητες στις οποίες το Συγκρότηµα κατέχει πέραν του 50% των δικαιωµάτων ψήφου ή µε άλλο τρόπο ελέγχει. Οι οικονοµικές καταστάσεις των εξαρτηµένων εταιρειών ενοποιούνται από την ηµέρα κατά την οποία το Συγκρότηµα αποκτά το δικαίωµα ελέγχου και παύουν να ενοποιούνται την ηµέρα κατά την οποία το Συγκρότηµα παύει να έχει δικαίωµα ελέγχου. Οι εξαγορές εξαρτηµένων εταιρειών λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της εξαγοράς. Η υπέρβαση του κόστους µιας εξαγοράς και της δίκαιης αξίας των καθαρών αναγνωρίσιµων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης που αποκτήθηκε αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Το κόστος της εξαγοράς αντιπροσωπεύει τη δίκαιη αξία της αντιπαροχής που δόθηκε κατά την ηµεροµηνία απόκτησης και περιλαµβάνει έξοδα που αφορούν άµεσα την εξαγορά. Εισοδήµατα, κέρδη και υπόλοιπα που δηµιουργούνται από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του Συγκροτήµατος δεν συµπεριλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Στην ετοιµασία των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων ακολουθήθηκαν οµοιόµορφες λογιστικές αρχές. (β) Συµφέρον µειοψηφίας Το συµφέρον µειοψηφίας φαίνεται ξεχωριστά στην ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης και ενοποιηµένη κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων, όπου αυτό είναι εφαρµόσιµο. Αναγνώριση εισοδηµάτων Τα εισοδήµατα του Συγκροτήµατος αναγνωρίζονται ως εξής: (α) Κέρδος ή ζηµιά από χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Βλέπε λογιστική αρχή Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (19)
2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια) Αναγνώριση εισοδηµάτων (συνέχεια) (β) Πιστωτικά µερίσµατα Τα πιστωτικά µερίσµατα αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωµα του Συγκροτήµατος να εισπράξει. (γ) Πιστωτικοί τόκοι Οι πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται κατά αναλογία χρόνου χρησιµοποιώντας την µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Μετατροπή ξένου νοµίσµατος (α) Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος αποτιµούνται χρησιµοποιώντας το νόµισµα του κύριου οικονοµικού περιβάλλοντος µέσα στο οποίο λειτουργεί το Συγκρότηµα ( το νόµισµα λειτουργίας ). Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (), το οποίο είναι το νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήµατος. Με την εισαγωγή του Ευρώ ως του επίσηµου νοµίσµατος της Κυπριακής ηµοκρατίας από την 1 Ιανουαρίου, το νόµισµα λειτουργίας του Συγκροτήµατος έχει αλλάξει από Κυπριακές Λίρες σε Ευρώ. Ως αποτέλεσµα, η οικονοµική κατάσταση του Συγκροτήµατος την 1 Ιανουαρίου έχει µετατραπεί σε Ευρώ µε βάση το οριστικό κλείδωµα της ισοτιµίας 1 = 0,585274, µε εξαίρεση το µετοχικό κεφάλαιο που µετατράπηκε όπως εξηγείται στις Σηµειώσεις 18 και 19. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα καταχωρούνται στο νόµισµα λειτουργίας µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη µετατροπή µε τη συναλλαγµατική ισοτιµία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νοµίσµατα αναγνωρίζονται στην ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. (γ) Εταιρείες Συγκροτήµατος Όλες οι εταιρείες του Συγκροτήµατος έχουν το Ευρώ ως νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης. Τρέχουσα και αναβαλλόµενη φορολογία Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαµβάνει την τρέχουσα και αναβαλλόµενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικού εισοδήµατος εκτός στην έκταση όπου σχετίζεται µε στοιχεία που αναγνωρίζονται απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (20)
2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια) Τρέχουσα και αναβαλλόµενη φορολογία (συνέχεια) Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται µε βάση τη φορολογική νοµοθεσία που έχει θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης στη χώρα όπου η Εταιρεία δραστηριοποιείται και δηµιουργεί φορολογητέο εισόδηµα. Η ιεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαµβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση µε καταστάσεις όπου η εφαρµοσθείσα φορολογική νοµοθεσία υπόκειται σε ερµηνεία. Εάν η εφαρµοσθείσα φορολογική νοµοθεσία υπόκειται σε ερµηνεία, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι κατάλληλο µε βάση τα ποσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές. Η αναβαλλόµενη φορολογία αναγνωρίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρέωσης πάνω στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν µεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις οικονοµικές καταστάσεις. Εντούτοις, η αναβαλλόµενη φορολογία δεν λογίζεται εάν προκύπτει από αρχική αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης σε µια συναλλαγή εκτός από συνένωση επιχειρήσεων, η οποία κατά τη στιγµή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορολογητέα κέρδη ή ζηµιές. Η αναβαλλόµενη φορολογία καθορίζεται χρησιµοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νοµοθεσίες που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί µέχρι την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης και αναµένεται ότι θα ισχύουν όταν το σχετικό αναβαλλόµενο φορολογικό περιουσιακό στοιχείο εκποιηθεί ή όταν η αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση διακανονιστεί. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι µελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιµα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές µπορούν να χρησιµοποιηθούν. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν υπάρχει νοµικά ισχυρό δικαίωµα συµψηφισµού τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων µε τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόµενοι φόροι σχετίζονται µε φόρο εισοδήµατος που χρεώνεται από την ίδια φορολογική αρχή στην Εταιρεία όπου υπάρχει πρόθεση για διακανονισµό των υπολοίπων σε καθαρή βάση. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας στο έτος όπου τα µερίσµατα εγκρίνονται και δεν υπόκεινται πλέον στην δικαιοδοσία της Εταιρείας. Πιο συγκεκριµένα, τα ενδιάµεσα µερίσµατα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στο έτος όπου εγκρίνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας και στην περίπτωση τελικών µερισµάτων, αυτά αναγνωρίζονται στο έτος που εγκρίνονται από τους µετόχους της Εταιρείας. Αποµείωση στην αξία µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται για αποµείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Ζηµιά αποµείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιµου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιµο ποσό είναι το µεγαλύτερο της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου µείον έξοδα πωλήσεως και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία οµαδοποιούνται στα µικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές, αναγνωρίσιµες ταµειακές ροές (µονάδες δηµιουργίας ταµειακών ροών). c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (21)
2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία (i) Ταξινόµηση Το Συγκρότηµα ταξινοµεί τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία της στις ακόλουθες κατηγορίες: χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, δάνεια και εισπρακτέα, επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη και χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση. Η ταξινόµηση εξαρτάται από το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Η ιεύθυνση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική αναγνώριση. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Αυτή η κατηγορία έχει δύο υποκατηγορίες: χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία προς εµπορία και αυτά που ορίστηκαν σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων κατά την αρχική αναγνώριση. Ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο ταξινοµείται στην υποκατηγορία προς εµπορία αν αγοράστηκε κυρίως για σκοπούς πώλησης σε βραχυπρόθεσµη βάση. Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που ορίστηκαν σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων κατά την αρχική αναγνώριση είναι εκείνα η απόδοση των οποίων αξιολογείται µε βάση τη δίκαιη αξία, σύµφωνα µε τη στοιχειοθετηµένη επενδυτική στρατηγική του Συγκροτήµατος. Πληροφορίες µε βάση τη δίκαιη αξία σχετικά µε αυτά τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία παρέχονται εσωτερικά στα βασικά διοικητικά στελέχη του Συγκροτήµατος. Τα περιουσιακά στοιχεία στην κατηγορία αυτή ταξινοµούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αν είναι προς εµπορία ή αναµένεται να πωληθούν µέσα σε δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης. άνεια και εισπρακτέα Τα δάνεια και εισπρακτέα είναι µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε σταθερές ή προσδιορίσιµες πληρωµές που δεν είναι εισηγµένα σε ενεργή αγορά και για τα οποία δεν υπάρχει πρόθεση για εµπορία του εισπρακτέου. Περιλαµβάνονται στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αν έχουν λήξη που υπερβαίνει τους δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία της κατάστασης οικονοµικής θέσης. Αυτά ταξινοµούνται ως µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Τα δάνεια και εισπρακτέα του Συγκροτήµατος αποτελούνται από εµπορικά και άλλα εισπρακτέα' και ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα του Συγκροτήµατος στην κατάσταση οικονοµικής θέσης. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (22)
2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια) (ii) Αναγνώριση και αποτίµηση Αγορές και πωλήσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων µε βάση συµβόλαιο κανονικής παράδοσης αναγνωρίζονται κατά την ηµεροµηνία που διεξάγεται η συναλλαγή, που είναι η ηµεροµηνία κατά την οποία το Συγκρότηµα δεσµεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία, πλέον το κόστος συναλλαγής για όλα τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που δεν παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και τα έξοδα συναλλαγών χρεώνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται όταν το δικαίωµα να εισπραχθούν χρηµατικές ροές από τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία έχει λήξει, ή έχει µεταφερθεί και το Συγκρότηµα έχει ουσιαστικά µεταφέρει όλα τα σηµαντικά ρίσκα και οφέλη ιδιοκτησίας. Τα δάνεια και εισπρακτέα και τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούµενα µέχρι τη λήξη, και παρουσιάζονται σε αποσβεσµένο κόστος χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Κέρδη ή ζηµιές που προέρχονται από αλλαγές στη δίκαιη αξία της κατηγορίας 'χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων' παρουσιάζονται στην κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων στην περίοδο κατά την οποία προκύπτουν. Μερίσµατα που εισπράττονται από χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων ως µέρος των άλλων εσόδων, όταν αποδειχθεί το δικαίωµα του Συγκροτήµατος να εισπράξει. Το Συγκρότηµα αξιολογεί σε κάθε ηµεροµηνία κατάστασης οικονοµικής θέσης κατά πόσον υπάρχουν αντικειµενικά στοιχεία ότι ένα χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο ή µια οµάδα χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων, έχει υποστεί αποµείωση στην αξία. Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα Τα εµπορικά και άλλα εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και µετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσµένο κόστος, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου, µείον πρόνοιας για αποµείωση της αξίας. Η πρόβλεψη για αποµείωση καθορίζεται όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη πως η Εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εισπράξει τα συνολικά εισπρακτέα ποσά σύµφωνα µε τους αρχικούς όρους των εισπρακτέων. Σοβαρές οικονοµικές δυσκολίες του χρεώστη, η πιθανότητα ότι ο χρεώστης θα περιέλθει σε πτώχευση ή οικονοµική αναδιοργάνωση, και η αθέτηση ή παράλειψη εκπλήρωσης των υποχρεώσεων του σχετικά µε πληρωµές θεωρούνται ενδείξεις ότι το εισπρακτέο έχει υποστεί αποµείωση. Το ποσό της πρόνοιας είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας και της ανακτήσιµης αξίας του εισπρακτέου, η οποία είναι η παρούσα αξία των υπολογιζόµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το πόσο της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων. c:\documents and settings\marial\local settings\temporary internet files\olk16\_g_consolidated 27 04 2010 (2).doc (23)