ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2014 ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΔΙΕΘΝΕΣ ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2015

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2014 ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΔΙΕΘΝΕΣ ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2015

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αρ.εγκρ.Ε.Κ. 211/02.06.2014 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2014 Χρήση 01/07/2014-31/12/2014 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) 3.300,000 4,64000000 15.312,00 15.312,00 0,26% 0,26% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 1.800,000 8,47000000 15.246,00 15.246,00 0,26% 0,26% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI - FOLLIE A.E.B.T.E 640,000 26,40000000 16.896,00 16.896,00 0,29% 0,29% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε.(ΚΟ) 1.900,000 5,40000000 10.260,00 10.260,00 0,18% 0,18% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 33.000,000 0,46800000 15.444,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε (ΚΟ) 13.000,000 0,91000000 11.830,00 ΤΡΑΠEZA EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 60.000,000 0,18700000 11.220,00 38.494,00 0,66% 0,66% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 96.208,00 1,65% 1,65% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΣΕ EUR ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ 118.000,000 2,62500000 309.750,00 309.750,00 5,29% 5,29% ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 309.750,00 5,29% 5,29% 405.958,00 6,94% 6,94% 405.958,00 6,94% 6,94% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ BUONI POLIENARI DEL TES 01/02/2006 01/08/2021 3.75 % BBB+ 3.000,000 114,49500000 343.485,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES VATENFALL AB 17/03/2009 17/03/2021 6.25 % BLOOMBERG A- 900,000 131,13800000 118.024,20 ETAIPIKO Εκδότης: VATTENFALL TREASURY AB CEZ AS 28/06/2010 29/06/2020 4.5 % BLOOMBERG A- 1.000,000 119,86100000 119.861,00 ETAIPIKO Εκδότης: CEZ AS BG ENERGY CAPITAL PLC 16/11/2011 16/11/2018 3 % BLOOMBERG A- 1.100,000 108,88000000 119.768,00 Εκδότης: BG ENERGY CAPITAL PLC FRANCE (GOVT OF) 25/10/2011 25/10/2027 2.75 % BLOOMBERG AA+ 800,000 117,98000000 94.384,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT FRANCE (GOVT OF) 25/05/2012 25/05/2023 1.75 % BLOOMBERG AA+ 800,000 109,05000000 87.240,00 Εκδότης: FRANCE GOVERNMENT BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 29/01/2014 30/04/2024 3.8 % BLOOMBERG BBB 900,000 119,26000000 107.334,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BUONI POLIENNALI DEL TES 01/03/2014 01/03/2030 3.5 % BLOOMBERG BBB+ 200,000 111,62500000 22.325,00 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2013 15/08/2023 2 % BLOOMBERG AAA 600,000 113,64500000 68.187,00 KRATIKO Εκδότης: GERMANY GOVT 1

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % IRISH TSY 3.9% 2023 20/03/2013 20/03/2023 3.9 % BLOOMBERG A- 300,000 122,02500000 36.607,50 Εκδότης: IRISH GOVERNMENT MCDONALD'S CORP 17/02/2011 17/02/2021 4 % BLOOMBERG Α 1.000,000 119,38200000 119.382,00 Εκδότης: MCDONALD'S CORP AMERICA MOVIL SAB DE CV 27/10/2011 25/10/2019 4.125 % BLOOMBERG A- 1.000,000 115,81800000 115.818,00 Εκδότης: AMERICA MOVIL SAB DE CV MICROSOFT CORP 06/12/2013 06/12/2021 2.125 % BLOOMBERG ΑΑ+ 1.100,000 109,11600000 120.027,60 MAKE WHOLE @15 UNTIL 06/12/21 CALL 06/09/21@100 Εκδότης: MICROSOFT CORP ATLAS COPCO AB 28/02/2013 28/02/2023 2.5 % BLOOMBERG A 1.100,000 112,19600000 123.415,60 ETAIPIKO Εκδότης: ATLAS COPCO AB GOLDMAN SACHS GROUP INC 01/02/2013 01/02/2023 3.25 % BLOOMBERG A- 1.100,000 113,72900000 125.101,90 Εκδότης: GOLDMAN SACHS GROUP INC BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 24/02/2010 30/07/2025 4.65 % BLOOMBERG BBB 1.000,000 126,82000000 126.820,00 Εκδότης: BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BUONI POLIENNALI DEL TES 01/07/2014 01/08/2019 1.5 % BLOOMBERG BBB+ 1.500,000 102,45500000 153.682,50 Εκδότης: BUONI POLIENNALI DEL TES TOTAL CAPITAL INTL SA 19/11/2014 19/03/2025 1.375 % BLOOMBERG AA 1.000,000 100,40000000 100.400,00 Εκδότης: TOTAL CAPITAL SA BNP PARIBAS 20/05/2014 20/05/2019.631 % BLOOMBERG A+ 1.200,000 100,77000000 120.924,00 Εκδότης: BNP PARIBAS 2.222.787,30 37,95% 37,98% ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2.222.787,30 37,95% 37,98% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2.222.787,30 37,95% 37,98% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΓΕΡΜΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR INFINEON TECHNOLOGIES AG 3.000,000 8,84500000 26.535,00 BAYER AG 800,000 113,00000000 90.400,00 DEUTSCHE BK AG 1.400,000 24,98500000 34.979,00 SIEMENS AG-REG 700,000 93,75000000 65.625,00 DAIMLER AG 800,000 68,97000000 55.176,00 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG 300,000 89,77000000 26.931,00 ALLIANZ AG VINK 600,000 137,35000000 82.410,00 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 2.600,000 13,25000000 34.450,00 LINDE AG 200,000 154,20000000 30.840,00 BASF SE 700,000 69,88000000 48.916,00 SAP SE 900,000 58,26000000 52.434,00 CONTINENTAL AG 200,000 175,55000000 35.110,00 HEIDELBERGCEMENT AG 400,000 58,81000000 23.524,00 FRSENIUS SE & CO KGAA 900,000 43,16000000 38.844,00 646.174,00 11,03% 11,04% ΓΑΛΛΙΑΣ ΣΕ EUR BNP PARIBAS 500,000 49,26000000 24.630,00 ACCOR SA FRF100 ORDS 700,000 37,34000000 26.138,00 LVMH MOET- HENNESSY LOUI 300,000 132,25000000 39.675,00 AXA SA 2.700,000 19,20500000 51.853,50 SOCIETE GENE NV - NEW 1.400,000 34,99000000 48.986,00 ORANCE 1.700,000 14,15000000 24.055,00 ST.GOBAIN (COMPAGNIEDE) 500,000 35,23000000 17.615,00 GROUPE DANONE 800,000 54,45000000 43.560,00 TOTAL SA 2.300,000 42,52000000 97.796,00 VINCI SA 800,000 45,51000000 36.408,00 AIRBUS GROUP NV 700,000 41,35000000 28.945,00 SCHNEIDER ELECTRIC S.A 600,000 60,61000000 36.366,00 SANOFI 1.050,000 75,66000000 79.443,00 GAZ DE FRANCE 2.100,000 19,43000000 40.803,00 ΥΠΟΠΑΡΑΛΑΒΗ HERMES INTERNATIONAL 14,000 294,80000000 4.127,20 600.400,70 10,25% 10,26% ΟΛΛΑΝΔΙΑΣ ΣΕ EUR ING GROEP NV-CVA 5.900,000 10,83000000 63.897,00 UNILEVER NV CVA 2.000,000 32,64000000 65.280,00 129.177,00 2,21% 2,21% ΒΕΛΓΙΟΥ ΣΕ EUR ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 800,000 93,86000000 75.088,00 75.088,00 1,28% 1,28% 2

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΙΤΑΛΙΑΣ ΣΕ EUR ENI SPA 3.000,000 14,51000000 43.530,00 UNICREDIT S.P.A. 9.100,000 5,33500000 48.548,50 ENEL SPA 8.900,000 3,69600000 32.894,40 INTENSA SAN PAOLO 21.300,000 2,42200000 51.588,60 176.561,50 3,01% 3,02% ΙΣΠΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR IBERDROLA SA 7.138,000 5,59700000 39.951,39 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 3.700,000 7,85400000 29.059,80 TELEFONICA SA 3.497,000 11,92000000 41.684,24 BANCO SANTANDER SA 7.936,000 6,99600000 55.520,26 166.215,69 2,84% 2,84% ΠΡΟΣΩΡΙΝΟΣ ΛΟΓ/ΣΜΟΣ (ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΙΣΠΑΝΙΑΣ ΣΕ EUR) BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ 3.700,000 0,07900000 292,30 292,30 0,00% 0,00% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1.793.909,19 30,62% 30,65% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.793.909,19 30,62% 30,65% 4.016.696,49 68,57% 68,63% 4.422.654,49 75,51% 75,57% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 324,00 324,00 0,01% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 35.382,73 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.363.965,13 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 4.532,76 1.403.880,62 23,97% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 30.195,52 30.195,52 0,51% ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.857.054,63 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 2.802,95 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 1.669,22 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6.051.792,60 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (199.210,14) ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.857.054,63 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού καθώς επίσης και των δικαιωμάτων επί μετοχών εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2014. 2. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δημοσιευμένων τιμών κλεισίματος BLOOMBERG (BGN) της 31/12/2014. 3. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/2014. 4. Οι Δεδουλευμένοι Τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/07/2014-31/12/2014 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως και των προθεσμιακών καταθέσεων έως και την 31/12/2014, περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 1/7/2014-31/12/2014. 6. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εξωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2014. 8. Δεν έχουν επενδυθεί σε ομίλους εταιρειών, ποσοστά άνω του 20% επί του Καθαρού Ενεργητικού σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/2012. 9. Με την υπ αριθμ.211/02.06.2014 απόφαση της Ε.Κ., εγκρίθηκε η χορήγηση άδειας σύστασης του αμοιβαίου κεφαλαίου "ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΔΙΕΘΝΕΣ ΜΙΚΤΟ"καθώς επίσης και ο κανονισμός του. Ως εταιρεία διαχείρισης του α/κ ενέκρινε την εταιρεία ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. και ως θεματοφύλακα την ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 3

10. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) 309.750,00 - - 309.750,00 Μετοχές 1.890.117,19 - - 1.890.117,19 Ομόλογα 2.222.787,30 - - 2.222.787,30 Χρηματικά Διαθέσιμα 1.403.880,62 - - 1.403.880,62 Απαιτήσεις 30.519,52 - - 30.519,52 Σύνολο 5.857.054,63 - - 5.857.054,63 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 2. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/07/2014-31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 0,00 405.958,00 100,00% Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 0,00 1.793.909,19 100,00% Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 0,00 2.222.787,30 100,00% 0,00 4.422.654,49 100,00% 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/07/2014-31/12/2014 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 1/07/2014 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/07/2014 έως 31/12/2014 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/07/2014 έως 31/12/2014 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2014 Μερίδια Αξία Ευρώ 600.000,000 6.000.000,00 9,961 100,00 (0,000) (0,00) 600.009,961 6.000.100,00 4. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/2014 Aξία κτήσεως Μετοχών την 31/12/2014 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 31/12/2014 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Μετοχών Aξία κτήσεως μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 31/12/2014 Τρέχουσα αξία μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 31/12/2014 Υποτίμηση Επενδύσεων επί μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Aξία κτήσεως Ομολόγων την 31/12/2014 Τρέχουσα αξία Ομολόγων την 31/12/2014 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Ομολόγων ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.994.546,53 1.890.117,19 (104.429,34) 473.180,00 309.750,00 (163.430,00) 2.154.138,10 2.222.787,30 68.649,20 (199.210,14) 5. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/07/2014-31/12/2014 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι 43.463,97 - Έσοδα μερισμάτων 10.889,34 Σύνολο 54.353,31 B. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 23.727,60 Σύνολο 23.727,60 (Α+Β) 78.080,91 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως (14.909,61) - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (1.800,00) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (3.671,71) - Φόρος εισοδήματος προσόδων (4.440,17) - Προμήθειες και λοιπά έξοδα (1.566,82) Σύνολο (26.388,31) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΡΔΗ 51.692,60 6. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/07/2014-31/12/2014 Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2014 51.692,60 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 51.692,60 4

7. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ TΗΝ 31/12/2014 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/2014 5.852.582,46 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2014 600.009,961 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/2014 9,7541 8. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού 0,00 0,00 5.852.582,46 Καθαρή τιμή μεριδίου 0,0000 0,0000 9,7541 9. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/07/2014-31/12/2014 0,51% 10. ΜΕΓΙΣΤΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΟΣΕΚΑ Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχείρισης που βαρύνει τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. στους οποίους έχει επενδύσει το αμοιβαίο κεφάλαιο, παρατίθεται παρακάτω, οι δε προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων τους είναι μηδενικές. Aμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβή Διαχείρισης ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ 1,00% 11. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΔΕΙΚΤΗΣ MAX VAR 108,5% MIN VAR 76,6% AVERAGE VAR 96,7% ΕΠΙΠΕΔΟ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 2014 (μέσος όρος) - ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΔΥΝΗΤΙΚΗΣ ΖΗΜΙΑΣ ΔΙΑΣΤΗΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ Ιστορική Προσομοίωση 99% ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΔΙΑΚΡΑΤΗΣΗΣ 1 Μήνας ΕΥΡΟΣ ΙΣΤΟΡΙΚΩΝ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ 1έτος 12. ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/07/2014-31/12/2014 Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ξεκίνησε τη λειτουργία του την 01/07/2014. Η απόδοση του Α/Κ την περίοδο 01/07/2014 31/12/2014 διαμορφώθηκε σε -2,46% έναντι - 2,17% του σύνθετου δείκτη αναφοράς (50% Markit iboxx Overall 30% Euro Stoxx 50 10% Γενικός Δείκτης Χ.Α - 10% Citigroup 3m Eur Deposit). Την ίδια περίοδο, ο μετοχικός ευρωπαϊκός δείκτης του σύνθετου δείκτη αναφοράς σημείωσε πτώση 3,21%, ο ελληνικός μετοχικός δείκτης υποχώρησε κατά 14,22%, ενώ ο ομολογιακός δείκτης κατέγραψε άνοδο 0,83%. Τον πρώτο μήνα της έναρξής του, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διατηρούσε υπέρβαρη θέση σε μετρητά, υπόβαρη θέση σε μετοχές ευρωζώνης, ενώ στα ομόλογα ευρωζώνης και στις ελληνικές μετοχές κυμαινόταν στα επίπεδα των αντίστοιχων δεικτών. Στα τέλη του 2014, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από μετοχές ευρωζώνης σε ποσοστό 31%, ελληνικές μετοχές σε ποσοστό 7%, ομόλογα ευρωζώνης 38%, ενώ τα χρηματικά διαθέσιμα διαμορφώθηκαν στο 24%. Αθήναι 24 Απριλίου 2015 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙΔΟΥ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 5

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail info@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ ΔΙΕΘΝΕΣ ΜΙΚΤΟ», της χρήσεως από 1 Ιουλίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

ABCD χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης, της χρήσεως από 1 Ιουλίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.. Αθήνα, 27 Απριλίου 2015 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 2