ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2014 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2015

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2014 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2015

2 ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ MIKTO Κοινή Απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο ΥΟ 5716/Β/60/ ,ΦΕΚ 121 Β/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2014 Χρήση 01/01/ /12/2014 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/ ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 58, ,63 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 55, ,25 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 54, ,38 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 53, ,95 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 52, ,90 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 52, ,00 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 51, ,60 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 50, ,40 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 50, ,60 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 50, ,60 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 50, ,60 HELLENIC REPUBLIC 24/02/ /02/ % BLOOMBERG Β ,000 49, , ,91 37,66% 37,91% ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE 24/02/ /10/2042 0% ,000 0, ,10 GDP LINKED ,10 0,25% 0,25% ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,01 37,91% 38,16% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ(ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε.(ΚΟ) ,000 6, ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) ,000 3, , ,00 2,91% 2,93% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) ,000 4, ,00 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜ/ΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓ. ΑΛΟΥΜ. (ΚΑ) ,000 1, , ,00 2,27% 2,29% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ&ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ,000 1, ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) ,000 2, , ,00 2,15% 2,16% ΒΙΟΜ/ΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε.(KΟ) ,000 8, ,00 FRIGOGLASS A.B.E.E. (ΚΟ) ,000 1, , ,00 1,30% 1,31% 1

3 Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) ,000 7, ,00 FOURLIS A.E. ΣΥΜMETOΧΩΝ (ΚO) ,000 3, ,00 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) ,000 8, , ,00 3,36% 3,38% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI - FOLLIE A.E.B.T.E ,000 26, , ,00 3,56% 3,58% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) ,000 8, ,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ) ,000 6, ,00 AUTOHELLAS ΑΝΩΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) ,000 9, , ,24 4,60% 4,63% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) ,000 9, , ,00 4,16% 4,19% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε.(ΚΟ) ,000 5, ,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) ,000 6, ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε (ΚΟ) ,000 1, ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝ/ΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε ΠΑΡ/ΓΗΣ ΗΛΕΚ/ΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ,000 0, , ,00 4,13% 4,16% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.E (KO) ,000 1, ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε (ΚΟ) ,000 0, ,00 ΤΡΑΠEZA EUROBANK ERGASIAS Α.Ε ,000 0, , ,00 2,91% 2,93% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ GRIVALIA PROPERTIES REIC ,000 7, ,80 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. (KO) ,000 3, , ,08 2,32% 2,33% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜ.ΕΚΚΑΘ.ΔΙΑΚ. & ΚΑΤΑΧ ,000 4, , ,00 1,49% 1,50% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.B.E. (ΚΟ) ,000 5, , ,00 1,08% 1,08% ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,32 36,24% 36,47% ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) ALPHΑ GA(HELLENIC FINANCIAL STAB-CW17) ,000 0, , ,00 0,76% 0,76% ΣΕ WARRANTS ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ,00 0,76% 0,76% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού % ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΣΕ EUR ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,000 2, , ,13 3,08% 3,10% ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,13 3,08% 3,10% ,45 40,08% 40,33% ,46 77,99% 78,49% ,46 77,99% 78,49% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ , ,97 0,24% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,01 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ , ,93 20,55% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων , ,82 1,22% ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,18 100,00% 2

4 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE ,00 ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) WARRANT ALPHA BANK Α.Ε , ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,34 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ ,40 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,56 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,12) ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,18 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE ,00 ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΚ/ΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (WARRANTS) WARRANT ALPHA BANK Α.Ε , ,00 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 01/01/ /12/2014 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π ,25 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. ( ,50) ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ( ,25) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών κλεισίματος BLOOMBERG (BGN) της 31/12/ Οι Τίτλοι ΑΕΠ (WARRANT GDP HELLENIC REPUBLIC CALLABLE) αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών κλεισίματος BLOOMBERG (BGN) της 31/12/ Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/ Η αποτίμηση των εισηγμένων σε ενεργό αγορά τίτλων δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών (Warrants), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/ Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 31/12/ Οι Δεδουλευμένοι Τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/ /12/2014 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 7. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως και των προθεσμιακών καταθέσεων έως και την 31/12/2014, περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 1/1/ /12/ Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εσωτερικού, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 9. Στην διάρκεια του 2014 η εταιρεία διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 10. Με την υπ'αριθμό 196/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ο κανονισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αναθεωρήθηκε ως προς το σύνολο των άρθρων, με σκοπό την προσαρμογή του στις διατάξεις του Ν.4099/2012 και των σχετικών αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθώς και την αλλαγή επωνυμίας απο "ALPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" σε "ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ". 11. Δεν έχουν επενδυθεί σε ομίλους εταιρειών, ποσοστά άνω του 20% επί του Καθαρού Ενεργητικού σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/ Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) , ,13 Μετοχές , ,32 Τίτλοι Δικ/των κτήσεως μετοχών (WARRANTS) , ,00 Ομολογίες , ,91 Τίτλοι ΑΕΠ , ,10 Χρηματικά Διαθέσιμα , ,93 Απαιτήσεις , ,79 Σύνολο , ,18 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 2. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/ /12/ /12/2014 Ποσοστό % Κινητές Αξίες εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά , ,45-22,90% Κινητές Αξίες εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά ,01 0,00-100,00% Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά , ,01-31,67% , ,46-28,84% 3

5 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2014 ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2013 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2014 έως 31/12/2014 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2014 έως 31/12/2014 Μείον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2014 Μερίδια Αξία Ευρώ , , , ,26 ( ,092) ( ,84) 0,000 ( ,18) , ,00 4. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/2014 Aξία κτήσεως Ομολόγων την 31/12/2014 Τρέχουσα αξία Ομολόγων την 31/12/2014 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Ομολόγων Aξία κτήσεως Warrant GDP HELLENIC REPUBLIC την 31/12/2014 Τρέχουσα αξία Warrant GDP HELLENIC REPUBLIC την 31/12/2014 Ανατίμηση Επενδύσεων επί ΤΙΤΛΩΝ ΑΕΠ (WARRANT) Aξία κτήσεως μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 31/12/2014 Τρέχουσα αξία μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων την 31/12/2014 Υποτίμηση Επενδύσεων επί μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων Aξία κτήσεως Μετοχών την 31/12/2014 Τρέχουσα αξία Μετοχών την 31/12/2014 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Μετοχών Aξία κτήσεως Warrant Μετοχών την 31/12/2014 Τρέχουσα αξία Warrant Μετοχών την 31/12/2014 Ανατίμηση Επενδύσεων επί Warrant Μετοχών ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ , , , , , , , ,13 ( ,56) , ,32 ( ,48) , , ,79 ( ,12) 5. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2014 A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι ,88 - Έσοδα μερισμάτων ,25 Σύνολο ,13 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές ,14 - Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές (4.715,29) Σύνολο ,85 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων ,37 - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων ( ,11) Σύνολο ,26 Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη ,25 - Ζημίες ( ,50) Σύνολο ( ,25) Ε. ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έξοδα προηγουμένων χρήσεων (1.312,97) Σύνολο (1.312,97) (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,02 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα - Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως ( ,10) - Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (83.396,81) - Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (5.197,86) - Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (49.436,57) - Φόρος εισοδήματος προσόδων (54.756,91) - Προμήθειες και λοιπά έξοδα (23.064,04) - Λοιποί φόροι-τέλη (17.244,17) Σύνολο ( ,46) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΡΔΗ ,56 6. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2014 Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/ ,56 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων ,56 7. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ TΗΝ 31/12/2014 Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/ ,44 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,367 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/2014 6,8656 4

6 8. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/ /12/ /12/2014 Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού , , ,44 Καθαρή τιμή μεριδίου 5,3464 7,8960 6, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/ /12/ ΜΕΓΙΣΤΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΟΣΕΚΑ Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχείρισης που βαρύνει τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. στους οποίους έχει επενδύσει το αμοιβαίο κεφάλαιο, παρατίθεται παρακάτω, οι δε προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων τους είναι μηδενικές. Aμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβή Διαχείρισης ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟ 1,00% 1,64% 11. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΔΕΙΚΤΗΣ MAX VAR 108,1% MIN VAR 82,0% AVERAGE VAR 97,9% ΕΠΙΠΕΔΟ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 2014 (μέσος όρος) 100,6% ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΔΥΝΗΤΙΚΗΣ ΖΗΜΙΑΣ ΔΙΑΣΤΗΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ Ιστορική Προσομοίωση 99% ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΔΙΑΚΡΑΤΗΣΗΣ 1 Μήνας ΕΥΡΟΣ ΙΣΤΟΡΙΚΩΝ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ 1έτος 12. ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/ /12/2014 Η απόδοση του Α/Κ κατά την χρήση 1/1/ /12/2014 διαμορφώθηκε σε -13,05% έναντι -14,94% του σύνθετου δείκτη αναφοράς (50% Barclays Greece Govt All Bonds TR 50% Γενικός Δείκτης Χ.Α.). Την ίδια περίοδο, ο ομολογιακός δείκτης του σύνθετου δείκτη αναφοράς κατέγραψε οριακή πτώση (-0,17%), ενώ ο μετοχικός δείκτης υποχώρησε κατά 28,94%. Στις αρχές του έτους, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από Ο.Ε.Δ. σε ποσοστό 50,7%, μετοχές σε ποσοστό 45,1% και τίτλους παραστατικούς δικαιωμάτων κτήσης μετοχών σε ποσοστό 2,9%, επίπεδα που σε γενικές γραμμές διατηρήθηκαν κατά τη διάρκεια των τριών πρώτων τριμήνων. Ωστόσο, το 4 ο τρίμηνο του 2014, τόσο η ομολογιακή όσο και η μετοχική έκθεση του Α/Κ μειώθηκαν, με αντίστοιχη αύξηση των μετρητών στα επίπεδα του 20%. Αφορμή για τη μείωση κινδύνου του Α/Κ αποτέλεσε η αυξημένη αβεβαιότητα που προκάλεσαν τόσο η αδυναμία επίτευξης συμφωνίας μεταξύ Ελλάδας και τρόικας για την ολοκλήρωση της τελευταίας αξιολόγησης όσο και οι πολιτικές εξελίξεις, με την επίσπευση της προεδρικής εκλογής το Δεκέμβριο και την προκήρυξη πρόωρων εκλογών τον Ιανουάριο του Στα τέλη του 2014, η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου αποτελείτο από Ο.Ε.Δ. σε ποσοστό 39,4%, μετοχές σε ποσοστό 39,6% και τίτλους παραστατικούς δικαιωμάτων κτήσης μετοχών σε ποσοστό 0,8%, ενώ τα χρηματικά διαθέσιμα διαμορφώθηκαν στο 20,3%. Αθήναι 24 Απριλίου 2015 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙΔΟΥ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 5

7 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: Fax Φαξ: Internet info@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜIKΤΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ALPHA ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜIKΤΟ», της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

8 ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχείρισης, της χρήσεως από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε.. Αθήνα, 27 Απριλίου 2015 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ