ΑΝΩΣΗ Α.E. ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ & ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 31 ης Δεκεμβρίου, 2009 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (Δ.Π.Χ.Α.)
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ Δ. Σ. Σελίδες ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ 1-2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 6 1. ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 7 2. ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΩΝ ΔΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (Δ.Π.Χ.Α.) ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΩΝ 8-9 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 9 3.1 Δήλωση συμμόρφωσης 9 3.2. Αρχή του Ιστορικού κόστους 9 3.3 Μετατροπή ξένων νομισμάτων 10 3.4. Πάγια περιουσιακά στοιχεία 10 3.5. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 10-11 3.6 Φορολογία 11 3.7. Κύκλος Εργασιών 12 3.8. Απομείωση αξίας παγίων 12 3.9 Πελάτες 12 3.10. Διαθέσιμα και ισοδύναμα των Διαθεσίμων 12 3.11. Δάνεια τραπεζών 12 3.12. Κόστος δανεισμού 13 3.13. Πιστωτές 13 3.14 Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού 13-14 3.15. Προβλέψεις 14 3.16. Επενδύσεις 14-15 3.17. Επιχορηγήσεις 15 3.18. Μερίσματα 15 3.19. Χρηματοδοτικές μισθώσεις 15 3.20. Τομείς Δραστηριότητας 16 3.21. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 16-18 3.22. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της Διοίκησης 18 4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ 19 5. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 19 6. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 20
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α (συν.) Σελίδες 7. ΑΛΛΑ ΕΣΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 20 8. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 20 9. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 21 10. ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 21 11. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 22 12. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ 22 13. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 23 14. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 24 15. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 24 16. ΠΕΛΑΤΕΣ 24 17. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 25 18. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 25 19. ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ 26 20. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ 26 21. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 26 22. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 27 23. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣ ΝΕΟ 27 24. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 28 25. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 28 26. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 28 27. ΟΦΕΙΛΕΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΚΑΙ ΕΙΣΦΟΡΕΣ 29 28. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 29 29. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ 29 30. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 30 31. ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚΔΟΘΕΙ 30 32. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 30 33. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ & ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ 31-33 34. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 33 35. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 33 36. ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗ ΜΙΣΘΩΣΗ 34 37. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 34 38. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 34-35
Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ» προς τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων επί του Ισολογισμού της 31 ης Δεκεμβρίου 2009 Κύριοι Μέτοχοι, Το Διοικητικό Συμβούλιο σας υποβάλει την έκθεσή του επί των πεπραγμένων της εταιρικής χρήσης από 01.01.2009 έως 31.12.2009 της Εταιρείας καθώς και τον Ισολογισμό και τις άλλες Οικονομικές Καταστάσεις για την περίοδο αυτή. Α ΓΕΝΙΚΗ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ Η εταιρεία μέσα στα πλαίσια της χρήσης 01.01.2009 έως 31.12.2009, διέγραψε συνετή πορεία παρά τον σκληρό ανταγωνισμό που επικράτησε μεταξύ των εταιρειών του κλάδου. Ο κύκλος εργασιών σημείωσε μείωση κατά 21,30% από 22.807.145,58 το 2008 σε 17.950.262,97 το 2009, με αντίστοιχη μείωση του κόστους πωλήσεων κατά 18,00% από 21.182.694,20 το 2008 σε 17.438.122,68 το 2009. Η μείωση του κύκλου των εργασιών ήταν αποτέλεσμα περικοπών των τηλεοπτικών σειρών εκ μέρους των τηλεοπτικών μέσων. Αποτέλεσμα των παραπάνω συγκριτικών μεγεθών ήταν η μείωση του μικτού κέρδους κατά 68,50%. Β ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Λόγω των καινούριων συνθηκών που δημιουργήθηκαν, της οικονομικής κρίσης και της μείωσης των επιτοκίων βραχυπρόθεσμου δανεισμού, τα έξοδα διοίκησης μειώθηκαν κατά 8,50% περίπου και τα χρηματοδοτικά έξοδα μειώθηκαν κατά 10,70% περίπου. Παρά τη μείωση του κόστους των πωλήσεων σε συνάρτηση με την μείωση του κύκλου εργασιών, τη μείωση των εξόδων της διοίκησης καθώς και τη μείωση των χρηματοοικονομικών εξόδων, τα αποτελέσματα της εταιρείας μας εμφάνισαν ζημία χρήσεως προ φόρων το 2009, 844.374,88 έναντι κερδών 80.549,04 το 2008. Παρακάτω παρατίθενται η εξέλιξη των αριθμοδεικτών οι οποίοι εκφράζουν την οικονομική θέση της εταιρείας μας.
ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ 31/12/2009 31/12/2008 α) ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Κυκλοφορούν Ενεργητικό Δείκτης κυκλοφοριακής ρευστότητας Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 0,94 0,96 β) ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ Καθαρά κέρδη προ φόρων Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων Ίδια κεφάλαια -0,93% 5,10% γ) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ Δείκτης καλύψεως παγιοποιήσεων με διαρκή κεφάλαια Ίδια κεφάλαια + μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Πάγια στοιχεία Ενεργητικού 0,35 0,90 Γ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Ο κλάδος στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία μας χαρακτηρίζεται από διάφορους παράγοντες αβεβαιότητας και κινδύνων, κυριότεροι από τους οποίους είναι οι παρακάτω: Η μεταβλητότητα της κατανομής των τηλεοπτικών παραγωγών στον χώρο των τηλεοπτικών μέσων. Ο κίνδυνος ρευστότητας. Ο κίνδυνος των επιτοκίων. Ο κίνδυνος της αγοράς (πιστωτικός κίνδυνος). Για τους κινδύνους αυτούς η Εταιρεία μας υιοθετεί πρακτικές με τους πελάτες που συνεργάζεται με την εφαρμογή κατάλληλων πολιτικών. Δ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Μετά από μια χρονιά σκληρού ανταγωνισμού στον χώρο των τηλεοπτικών μέσων, η διοίκηση της εταιρείας μας με τις επενδυτικές κινήσεις που έχει πραγματοποιήσει στο 2009 συνολικής αξίας ευρώ 1.474.000,00 περίπου, έχει την πεποίθηση ότι στο προσεχές μέλλον, θα πετύχει ισχυρούς αναπτυξιακούς ρυθμούς που θα βοηθήσουν στην βελτίωση των αποτελεσμάτων και θα ενισχύσουν την θέση της εταιρείας μας στον χώρο των τηλεοπτικών παραγωγών και εκμετάλλευσης κινηματογραφικών ταινιών. Πολύτιμο στήριγμα στην προσπάθεια αυτή θα είναι η περαιτέρω βελτίωση των τηλεοπτικών παραγωγών που θα μας ανατεθούν. Μέσω αυτών των ενεργειών στόχος είναι η αύξηση των τηλεοπτικών σειρών και εκπομπών, και κατ επέκταση η προσέλκυση νέων τηλεοπτικών μέσων με τα ανάλογα οφέλη που θα αποφέρει στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας μας. Ακριβές αντίγραφο του Πρακτικού του Διοικητικού Συμβουλίου της 11.3.2010 της εταιρείας «ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ»
Σελίδα 1 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2009, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και τις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.
Σελίδα 2 Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 Δεκεμβρίου 2009, τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43 α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Πειραιάς, 12 Μαρτίου, 2010 Ο ΝΟΜΙΜΟΣ ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΒΑΡΕΛΑΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 15611 ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΜΟΥΡ ΣΤΗΒΕΝΣ Α.Ε. Ακτή Μιαούλη 93- Πειραιάς Α.Μ. ΣΟΕΛ 119
Σελίδα 3 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ- 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2009 Σημ. Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 5 17.950.262,97 22.807.145,58 Κόστος πωλήσεων 6 (17.438.122,68) (21.182.694,20) Μικτό κέρδος 512.140,29 1.624.451,38 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 7 82.343,67 30.742,02 594.483,96 1.655.193,40 Έξοδα διοικήσεως 6 (1.014.749,52) (1.104.997,38) Άλλα έξοδα εκμεταλλεύσεως ( 6.851,35) ( 2.765,52) (Ζημία) / Κέρδος εκμεταλλεύσεως (427.116,91) 547.430,50 Έσοδα / (Έξοδα) από μη λειτουργικές δραστηριότητες Έσοδα επενδύσεων 508,62 454,16 Χρηματοοικονομικά έξοδα 8 (417.766,59) (467.335,62) (Ζημίες) / Κέρδη προ φόρων (844.374,88) 80.549,04 Φόρος εισοδήματος 9 (12.056,18) (69.001,00) Αναβαλλόμενοι φόροι 13 213.975,89 (4.753,57) (Ζημίες) / Κέρδη μετά από φόρους (642.455,17) 6.794,47 (Ζημία) / Κέρδος ανά μετοχή 32 (0,9178) 0,0097 Προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή 0,00 0,00 Σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 4 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2009 Σημ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις 10 560.349,08 777.418,25 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 11 1.793.345,94 1.129.022,65 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 12 0,00 58.212,00 Αναβαλλόμενη φορολογία 13 257.705,05 43.729,16 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 14 3.670,67 9.216,67 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 2.615.070,74 2.017.598,73 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέματα 15 2.092.520,96 2.703.610,74 Πελάτες 16 8.023.448,55 10.448.473,37 Απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων 17 89.598,67 64.302,84 Λοιπές απαιτήσεις 18 1.002.808,50 1.380.809,31 Προκαταβολές 19 132.252,07 132.901,49 Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα 20 249.034,03 249.749,05 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 11.589.662,78 14.979.846,80 Σύνολο ενεργητικού 14.204.733,52 16.997.445,53 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 21 1.050.000,00 1.050.000,00 Αποθεματικά 22 496.796,36 495.686,36 Αποτελέσματα εις νέο 23 (634.541,89) 9.023,28 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 912.254,47 1.554.709,64 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις 24 252.093,45 250.482,75 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 36 11.258,57 79.113,17 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 263.352,02 329.595,92 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οφειλές προς προμηθευτές 25 1.021.579,29 1.967.787,15 Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις 26 84.976,86 120.509,11 Οφειλές από φόρους και εισφορές 27 1.080.509,57 1.256.375,06 Λοιπές υποχρεώσεις 28 2.193.028,97 3.076.393,07 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 29 8.649.032,34 8.692.075,58 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 13.029.127,03 15.113.139,97 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων & υποχρεώσεων 14.204.733,52 16.997.445,53 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 5 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2009 31/12/2009 31/12/2008 Λειτουργικές δραστηριότητες Αποτελέσματα (Ζημίες)/Κέρδη προ φόρων (844.374,88) 80.549,04 Πλέον / μείον προσαρμογές για : Αποσβέσεις 1.044.657,10 717.150,16 Προβλέψεις (17.041,49) 24.714,93 Συναλλαγματικές διαφορές 115,83 321,24 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη, ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας (508,62) (454,16) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 417.766,59 467.335,62 Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων 611.089,78 (1.121.581,17) Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων 2.797.031,41 (5.546.760,71) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (1.996.240,96) 3.789.091,01 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (417.766,59) (467.335,62) Καταβεβλημένοι φόροι 0,00 (98.024,17) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες 1.594.728,17 (2.154.993,83) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων & άυλων πάγιων στοιχείων (1.491.911,29) (1.072.208,44) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων & άυλων παγίων στοιχείων 100,00 3,01 Τόκοι εισπραχθέντες 408,69 451,19 Εισπράξεις από πωλήσεις θυγατρικών,συγγενών και μείωση λοιπών επενδύσεων 58.212,00 0,00 Σύνολο (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (1.433.190,60) (1.071.754,24) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα/αναληφθέντα δάνεια 65.708.568,49 61.876.888,56 Εξοφλήσεις δανείων (65.751.611,73) (58.286.744,90) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (119.209,35) (132.606,83) Μερίσματα πληρωθέντα 0,00 (147.000,00) Σύνολο (εκροών)/εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (162.252,59) 3.310.536,83 Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (715,02) 83.788,76 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 249.749,05 165.960,29 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 249.034,03 249.749,05 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 6 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2009 Μετοχικό Τακτικό Λοιπά Κέρδη/(ζημίες) Κεφάλαιο αποθεματικό αποθεματικά εiς νέο Σύνολο Καθαρά θέση 31.12.2008 Υπόλοιπο 31 ης Δεκεμβρίου, 2007 1.050.000,00 88.648,98 395.337,38 160.928,81 1.694.915,17 Τακτικό αποθεματικό -- 11.700,00 -- (11.700,00) 0,00 Μερίσματα χρήσης 2007 -- -- -- (147.000,00) (147.000,00) Κέρδη χρήσεως -- -- -- 6.794,47 6.794,47 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου, 2008 1.050.000,00 100.348,98 395.337,38 9.023,28 1.554.709,64 Καθαρά θέση 31.12.2009 Υπόλοιπο 31 ης Δεκεμβρίου, 2008 1.050.000,00 100.348,98 395.337,38 9.023,28 1.554.709,64 Τακτικό αποθεματικό -- 1.110,00 -- (-1.110,00) 0,00 Ζημίες χρήσεως -- -- -- (642.455,17) (642.455,17) Υπόλοιπο 1.050.000,00 101.458,98 395.337,38 (634.541,89) 912.254,47 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 35 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 7 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 1. Γενική πληροφόρηση Η ιδρύθηκε το 1987 (Φ.Ε.Κ. Τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. 2466/2.10.87). Η Εταιρία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών του Υπ. Ανάπτυξης με αριθμό μητρώου 15826/01/ΑΤ/Β/87/705. Η διάρκειά της έχει οριστεί από την καταχώρηση της στο Μητρώο Α.Ε. σε τριάντα (30) έτη και λήγει το 2017. Η έδρα της Εταιρίας είναι ο Δήμος Χαλανδρίου. Σκοποί Κύριοι σκοποί της εταιρείας όπως αυτοί ορίζονται στο άρθρο 4 του Καταστατικού της. είναι: Παραγωγή Τηλεοπτικών Προγραμμάτων Οργάνωση εκθέσεων, μουσικών συναυλιών και εν γένει καλλιτεχνικών εκδηλώσεων Ίδρυση και λειτουργία καταστημάτων πώλησης και προώθησης μουσικών δίσκων. Διενέργεια μουσικών εγγραφών, ηχογραφήσεων, βιντεοσκοπήσεων. Παραγωγή, εισαγωγή, εξαγωγή και εμπορία δίσκων. Παροχή υπηρεσιών και συμβουλών στον τομέα των δημοσίων σχέσεων και της διαφήμισης.. Παραγωγή και εμπορία παντός είδους διαφημιστικού υλικού, ταινιών και εκπομπών. Διοικητικό Συμβούλιο Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου έχει ως εξής: Φώτιος Γ. Μπόμπολας-Πρόεδρος Δ.Σ. Ισαάκ Ε. Χασίδ -Διευθύνων Σύμβουλος Θωμάς Α. Σιωζόπουλος-Μέλος Νικόλαος Κ. Κοντίδης-Μέλος
Σελίδα 8 2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) και διερμηνειών. H εταιρεία υιοθέτησε κατά την τρέχουσα χρήση τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις αντίστοιχες διερμηνείες τους ως έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) αντίστοιχα και στο βαθμό που αυτά σχετίζονται με τη δραστηριότητα της εταιρείας και ισχύουν για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2009. α. Πρότυπα και Διερμηνείες που έχουν εκδοθεί και έχουν εφαρμογή για την τρέχουσα χρήση ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» - Αναταξινόμηση Χρηματοοικονομικών μέσων (εφαρμόζεται μεταγενέστερα από την 1 Ιουλίου, 2008). ΔΛΠ 1 (Αναθεωρημένο) - Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου, 2009 ή μετά) ΔΛΠ 23 (Αναθεωρημένο) - Κόστη Δανεισμού (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου, 2009 ή μετά), ΔΠΧΑ 8 - Τομείς Δραστηριοτήτων (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου, 2009 ή μετά), ΕΔΔΠΧΑ 13 - Προγράμματα εμπιστοσύνης πελατών (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιουλίου, 2009 ή μετά), ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) - «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» και ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) - «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» - Χρηματοοικονομικά Μέσα διαθέσιμα από τον κάτοχο puttable (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009 ή μετά) ΔΠΧΑ 1 (Τροποποίηση) - «Πρώτη Υιοθέτηση των ΔΠΧΑ» και ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) - «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009 ή μετά) ΔΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) - «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Όροι εξάσκησης και Ακυρώσεις (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009 ή μετά) Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α. 15 Συμβόλαια για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2009 ή μετά) Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α 16 - Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Οκτωβρίου 2008 ή μετά) Η υιοθέτηση αυτών των διερμηνειών δεν έχει επιφέρει αλλαγές στις λογιστικές αρχές της Εταιρείας.
Σελίδα 9 β. Νέα και αναθεωρημένα πρότυπα μη εισέτι σε ισχύ. Έως την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων εκδόθηκαν τα ακόλουθα πρότυπα και διερμηνείες, αλλά δεν είναι ακόμα σε ισχύ: ΔΛΠ 39 (Τροποποίηση) - «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση» και ΔΠΧΑ 7 - (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις» - Αναταξινόμηση Χρηματοοικονομικών Στοιχείων Ενεργητικού (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2009 ή μετά) ΔΠΧΑ 3 (Αναθεωρημένο) - «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΔΛΠ 27 (Τροποποιημένο) «Ενοποιημένες και Ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2009 ή μετά) ΔΠΧΑ 5 (Τροποποίηση) - «Mη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» (και επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1 - «Πρώτη Υιοθέτηση των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς») (εφαρμογή στις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2009 ή μετά) Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α.17 «Διανομή μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων στους μετόχους (εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 η Ιουλίου 2009 ή μετά). ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» (Εφαρμογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την 1 η Ιανουαρίου 2011 ή μετέπειτα). Η Διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι η υιοθέτηση αυτών των Προτύπων και Διερμηνειών σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει ουσιώδεις επιπτώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας. 3. Βασικές λογιστικές αρχές 3.1. Δήλωση συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις αντίστοιχες διερμηνείες τους. 3.2. Αρχή του Ιστορικού Κόστους Οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους.
Σελίδα 10 3. Βασικές λογιστικές αρχές(συν) 3.3 Μετατροπή ξένων νομισμάτων α. Νόμισμα συναλλαγών και παρουσίαση Οι Οικονομικές Καταστάσεις της εταιρείας παρουσιάζονται σε ευρώ πού είναι το νόμισμα που επικρατεί στο οικονομικό περιβάλλον που δραστηριοποιείται. β. Συναλλαγές και οικονομικά μεγέθη Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα λογιστικοποιούνται αρχικά βάσει της ισοτιμίας (Ευρώ προς ξένο νόμισμα) της ημερομηνίας της συναλλαγής. Τα χρηματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα μεταφράζονται στο νόμισμα των βιβλίων βάσει της ισοτιμίας που ισχύει κατά την ημερομηνία κλεισίματος της χρήσης. Οι συναλλαγματικές διαφορές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Τα μη χρηματικά οικονομικά μεγέθη που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα μεταφράζονται χρησιμοποιώντας την ισοτιμία της ημερομηνίας κτήσης Οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της περιόδου εντός της οποίας ανακύπτουν. 3.4. Πάγια περιουσιακά στοιχεία Εξοπλισμός, μεταφορικά μέσα και μηχανολογικός εξοπλισμός εμφανίζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση της αξίας.. Οι αποσβέσεις εκτιμώνται με σταθερούς συντελεστές καθ όλη τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των παγίων ως ακολούθως: Μηχανήματα και εγκαταστάσεις 5 έως 20 έτη Έπιπλα και σκεύη 3 έως 8 έτη Μεταφορικά μέσα 5 έως 6 έτη Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και λογισμικά προγράμματα 3 έως 5 έτη Πάγια περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται με τη πώληση ή με την ένδειξη ότι δεν αναμένονται μελλοντικά οφέλη από τη συνέχιση της χρήσης του. Κέρδος ή ζημία όπως προκύπτει από τη διαγραφή του παγίου (υπολογιζόμενου ως η διαφορά μεταξύ καθαρού ποσού διάθεσης και αξίας βιβλίων) μεταφέρεται στη κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης στην οποία διαγράφεται. 3.5. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Λογισμικό Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία ορίζεται στα 3 χρόνια. Δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισμικού αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται.
Σελίδα 11 3. Βασικές λογιστικές αρχές(συν.) Δικαιώματα κινηματογραφικών ταινιών Τα δικαιώματα κινηματογραφικών ταινιών αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μειον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με ποσοστό 80% κατά το πρώτο έτος προβολής και 12%, 8% κατά τα δύο επόμενα έτη αντίστοιχα. 3.6. Φορολογία Ο φόρος εισοδήματος υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της χρήσης με τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή, 25% για τη χρήση 2008 και 25% για τη χρήση 2009. Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις διότι δεν περιλαμβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαμβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Η εταιρεία ακολουθεί αρχής γενομένης από την χρήση 2008 ολική πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος και λοιπούς φόρους που ενδεχομένως θα προκύψουν από έλεγχο των μη φορολογικά ελεγμένων χρήσεων. Η πρόβλεψη υπολογίζεται με βάση την αφετηρία των ελεγμένων φορολογικά χρήσεων και συνεκτιμά ιδιαιτερότητες των μη ελεγμένων φορολογικά χρήσεων. Αναβαλλόμενη φορολογία ή ετεροχρονισμένη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο μέγεθος που αναμένεται να ανακύψει μελλοντικά. Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις πρόσκαιρες φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθμό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και συμψηφιστεί με την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση. Με αυτό το σκεπτικό και με το δεδομένο ότι οι τυχόν ζημίες εκάστης χρήσης θεωρούνται ως φορολογικά συμψηφιζόμενες με τα τυχόν κέρδη των πέντε επομένων χρήσεων που ακολουθούν τη χρήση εντός της οποίας έχουν προκύψει, υπολογίζεται αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση που αναλογεί στις ζημίες αυτές. Τα ποσά των αναβαλλόμενων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ημερομηνία του εκάστοτε Ισολογισμού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιμώντας νέα δεδομένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιμότητα μελλοντικών φορολογητέων κερδών για αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται με βάση τα ποσοστά φορολογίας που ισχύουν στη χρήση κατά την οποία ανακύπτει η φορολογική υποχρέωση ή απαίτηση. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσματα πλην της περίπτωσης που συνδέεται με ποσά που μεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική μεταχείριση.
Σελίδα 12 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 3. Βασικές λογιστικές αρχές(συν.) 3.7. Κύκλος Εργασιών Ο κύκλος εργασιών λογιστικοποιείται κατά την πραγματοποίησή του και αντιπροσωπεύει κυρίως έσοδα από τηλεοπτικές παραγωγές, εκθέσεις καθώς και διαφημιστικές ταινίες. Τα έσοδα αναγνωρίζονται εντός της χρήσεως στην οποία πραγματοποιούνται. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται επί χρονολογικής βάσεως με αναφορά στο επενδεδυμένο κεφάλαιο και το αντίστοιχο επιτόκιο. Τα έσοδα από συμμετοχές (μερίσματα) αναγνωρίζονται όταν το δικαίωμα των μετόχων για πληρωμή οριστικοποιείται. 3.8. Απομείωση αξίας παγίων Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού γίνεται σχετική αξιολόγηση για να διαπιστωθεί αν υπάρχει ένδειξη απομείωσης της αξίας των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Τυχόν ύπαρξη ανάγκης απομείωσης αυτή αποτιμάται και καταχωρείται στα αποτελέσματα εκτός εάν για το συγκεκριμένο πάγιο υπάρχει στην Καθαρή Θέση αντίστοιχο αποθεματικό επανεκτίμησης, οπότε συμψηφίζεται το υπόλοιπο του εν λόγω λογαριασμού και το ακάλυπτο ποσό της ζημίας μεταφέρεται στα αποτελέσματα. Ένδειξη ανάγκης απομείωσης δεν υπήρχε κατά την 31.12.2009. 3.9. Πελάτες Οι πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και εν συνεχεία αποτιμώνται συνεκτιμώντας την παρούσα αξία τους υπολογιζόμενης βάσει του πραγματικού επιτοκίου. Απομείωση, λόγω διαφοράς με την παρούσα αξία καθώς και πρόβλεψη για τυχόν επισφάλειες γίνεται μόνο αν θεωρούνται σημαντικές. Το ποσό της πρόβλεψης για ενδεχόμενη απομείωση μεταφέρεται στα αποτελέσματα. 3.10. Διαθέσιμα και ισοδύναμα των Διαθεσίμων Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Διαθεσίμων περιλαμβάνουν μετρητά και καταθέσεις και λοιπές βραχυπρόθεσμες επενδύσεις άμεσα μετατρέψιμες σε προσδιορίσιμα διαθέσιμα. 3.11. Δάνεια Τραπεζών Τα έντοκα δάνεια των τραπεζών και οι λογαριασμοί κίνησης κεφαλαίων καταχωρούνται, όταν εκταμιεύονται, στην αξία έκδοσης μειωμένης με το σχετικό κόστος. Εν συνεχεία αναγνωρίζονται στο σύνολο των πληρωτέων δόσεων χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο. Ενδεχόμενη διαφορά μεταξύ του τι έχει εισπραχθεί ως βάση του δανείου και των συνολικών δόσεων αποπληρωμής του αναγνωρίζεται σύμφωνα με τη πολιτική χειρισμού του κόστους δανείων (σημ. 3.12).
Σελίδα 13 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 3. Βασικές λογιστικές αρχές(συν.) 3.12. Κόστος δανεισμού Το κόστος δανεισμού που συνδέεται άμεσα με την παραγωγή ή κατασκευή παγίων περιουσιακών στοιχείων των οποίων η ολοκλήρωση μέχρι τη χρησιμότητά τους ή πώλησή τους εκτείνεται σε σημαντικό χρονικό διάστημα επαυξάνει το κόστος των παγίων. Τυχόν αντίστοιχο έσοδο (τόκοι έσοδα) απομειώνουν το κεφαλαιοποιημένο κόστος δανεισμού. Λοιπά κόστη δανεισμού αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα εντός της περιόδου που επισυμβαίνουν. 3.13. Πιστωτές Η αρχική αποτίμηση των πιστωτών γίνεται στην ονομαστική αξία των υποχρεώσεων. Εν συνεχεία αποτιμώνται στην πραγματική αξία χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και εφ όσον υπάρχει σημαντική διαφορά σε σχέση με την ονομαστική αξία. 3.14. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού Σύμφωνα με την Ελληνική Εργατική Νομοθεσία η εταιρεία είναι υποχρεωμένη με τη συνταξιοδότηση οποιουδήποτε μέλους του προσωπικού να καταβάλει σ αυτό συγκεκριμένη χρηματική παροχή. Η χρηματική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγμή της συνταξιοδότησης και ισούται με το 40% του ποσού που προσδιορίζεται με παραμέτρους α) το χρόνο υπηρεσίας με την εταιρεία β) την μηνιαία αμοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης και γ) λοιπούς παράγοντες ως προσδιορίζονται υπό της σχετικής νομοθεσίας. Η υποχρέωση αυτή προσδιορίζεται κατά την ημερομηνία του ισολογισμού με την μέθοδο Projected unit credit.σύμφωνα με την μέθοδο αυτή οι υποχρεώσεις που αναλογούν στην παρασχεθείσα υπηρεσία κατά την ημερομηνία υπολογισμού αντιμετωπίζονται χωριστά από την υποχρέωση πού αντιστοιχεί στην μελλοντική υπηρεσία. Οι πιο σημαντικές υποθέσεις που χρησιμοποίησαν είναι: Ημερομηνία Επιτόκιο Αύξηση εκτίμησης προεξόφλησης αποδοχών Πληθωρισμοί 31.12.2009 6,00% 3,00% 2% 31.12.2008 5,50% 3,00% 2%
Σελίδα 14 ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΜΟΥΣΙΚΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 3. Βασικές λογιστικές αρχές(συν.) 3.14. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού(συν) Κινητικότητα προσωπικού σε μακροχρόνια βάση Ηλικιακές ομάδες Οικειοθελής αποχώρηση Απόλυση Έως 35 7% 5% 36-50 4% 3% 51 και άνω 2% 1% Η υποχρέωση(πρόβλεψη)που εμφανίζεται στον Ισολογισμό είναι η παρούσα αξία της εκτιμούμενης υποχρέωσης αναπροσαρμοσμένη με την εκάστοτε αναλογιστική μελέτη. Ανακύπτουσες και καταβαλλόμενες υποχρεώσεις επαυξάνουν / απομειώνουν την πρόβλεψη ισόποσα. Τυχόν διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα της χρήσης εντός της οποίας καταβάλλονται.. Η εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει οποιοδήποτε πρόγραμμα επένδυσης και διασφάλισης της διαθεσιμότητας του εκάστοτε απαιτούμενου κεφαλαίου για την ανταπόκριση της σ αυτή την υποχρέωση όταν αυτή ανακύπτει. 3.15. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν : - Υπάρχει νομική ή συμβατική δέσμευση ως αποτέλεσμα ιστορικού γεγονότος. - Υπάρχει αυξημένη πιθανότητα ανάγκης εκταμίευσης για ανταπόκριση στην υποχρέωση. - Το πιθανολογούμενο ποσό της υποχρέωσης είναι δυνατόν να εκτιμηθεί. Οι ανωτέρω εκτιμήσεις γίνονται από τη Διοίκηση της εταιρείας και σε περίπτωση ανάγκης προσδιορίζονται στην παρούσα αξία αν αυτή διαφέρει ουσιωδώς της λογιστικής 3.16. Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον το άμεσα συνδεόμενο κόστος απόκτησής τους. Εν συνεχεία, επενδυτικά χρεόγραφα τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και ικανότητα να διατηρήσει μέχρι τη λήξη τους αποτιμώνται στο πραγματικό κόστος χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο μείον ενδεχόμενη ζημία που συνδέεται με μη ανακτήσιμα ποσά. Τα μη ανακτήσιμα ποσά καθώς και τυχόν διαφορά από την αποτίμηση μεταφέρονται στα αποτελέσματα.
Σελίδα 15 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.16. Επενδύσεις (συν) Λοιπά χρεόγραφα πλην επενδυτικών, χαρακτηρίζονται ως εμπορεύσιμα ή προοριζόμενα για μεταπώληση και αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Κέρδη ή ζημία που προκύπτει από την αποτίμηση των μεν χαρακτηριζόμενων ως εμπορεύσιμων μεταφέρεται στα Αποτελέσματα, των δε προοριζόμενων για μεταπώληση καταχωρούνται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια μέχρι πωλήσεως τους ή διαπιστώσεως ενδεχόμενης απομείωσης της αξίας τους οπότε σε τέτοια περίπτωση κέρδος ή ζημία καταχωρηθέντα στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρονται στα Αποτελέσματα της χρήσεως. 3.17. Επιχορηγήσεις Η εταιρεία αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις όταν : Υπάρχει βεβαιότητα ότι θα εισπραχθούν. Υπάρχει βεβαίωση ότι η επιχείρηση έχει συμμορφωθεί με τους όρους της επιχορηγήσεως. Καταχωρούνται στην εύλογη αξία και αναγνωρίζονται με τρόπο συστηματικό στα έσοδα με βάση την αρχή του συσχετισμού των επιχορηγήσεων με τις αποσβέσεις του κόστους των στοιχείων που επιχορηγούν. Ήτοι επιχορηγήσεις που αφορούν στοιχεία ενεργητικού απεικονίζονται ως έσοδο επομένων χρήσεων και αναγνωρίζονται συστηματικά στα έσοδα κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του πάγιου στοιχείου του ενεργητικού. Όταν η επιχορήγηση σχετίζεται με έξοδο αναγνωρίζεται ως έσοδο στη διάρκεια της περιόδου που απαιτείται ώστε να αντισταθμιστεί σε συστηματική βάση το αντίστοιχο έξοδο. 3.18. Μερίσματα Αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις ως υποχρέωση μόνο όταν η Γενική Συνέλευση των Μετόχων εγκρίνει την διανομή τους στους μετόχους. 3.19. Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Οι ανειλημμένες υποχρεώσεις βάσει χρηματοδοτικών μισθώσεων έχουν υπολογισθεί στην κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων παρούσα αξία των προς καταβολή μισθωμάτων. Τα χρηματοδοτούμενα περιουσιακά στοιχεία εμφανίζονται στον Ισολογισμό με τη παρούσα αξία του συνόλου των καταβληθέντων μισθωμάτων μειωμένα με τις επιβαλλόμενες αποσβέσεις σύμφωνα με την υιοθετημένη σχετική πολιτική. Το αντίστοιχο χρηματοδοτούμενο κόστος έχει κατανεμηθεί στη διάρκεια των χρήσεων που αφορούν.
Σελίδα 16 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.20. Τομείς δραστηριότητας Ως τομέας επιχειρηματικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών που απασχολούνται στην παραγωγή και παροχή υπηρεσιών υπό συνθήκες επιχειρηματικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων που διαφέρουν από άλλους τομείς επιχειρηματικής δραστηριότητας. Γεωγραφικός τομέας επιχειρηματικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ιδιαίτερο γεωγραφικό οικονομικό περιβάλλον όπου παρέχονται υπηρεσίες και προϊόντα υπό συνθήκες επιχειρηματικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων διάφορες από άλλο οικονομικό περιβάλλον. Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελληνική επικράτεια προσφέροντας ομοειδείς υπηρεσίες και δεν υπόκειται στις ανωτέρω διαφοροποιήσεις. 3.21. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται στις ακόλουθες τέσσερις κατηγορίες: - Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των Αποτελεσμάτων - Επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι τη λήξη τους - Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση και - Δάνεια και εισπρακτέα ποσά 3.21.1. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω των Αποτελεσμάτων Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 3.21.2. Επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι τη λήξη τους Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοιες επενδύσεις 3.21.3. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Επενδύσεις σε μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από τις μεταβολές της εύλογης αξίας αναγνωρίζονται στα Ίδια Κεφάλαια ως «Αποθεματικό αποτίμησης επενδύσεων» με εξαίρεση τη ζημία από απομείωση της αξίας η οποία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Σε περίπτωση πώλησης της επένδυσης το αποθεματικό αποτιμήσεως που αναγνωρίστηκε σε προηγούμενες χρήσεις και περιλαμβάνεται στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρεται στα αποτελέσματα της χρήσεως που πραγματοποιήθηκε η πώληση.
Σελίδα 17 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.21.3. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Συμμετοχές σε μη εισηγμένες εταιρίες χαρακτηρίζονται ως διαθέσιμες προς πώληση και καταχωρούνται στο κόστος κτήσεως καθώς η εύλογη αξία τους δεν μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. Μερίσματα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων προς πώληση αναγνωρίζονται στα Αποτελέσματα όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξης. 3.21.4. Δάνεια και εισπρακτέα ποσά Εμπορικές απαιτήσεις, δάνεια και άλλα εισπρακτέα ποσά με καθορισμένο χρονοδιάγραμμα πληρωμής που δεν είναι εισηγμένες σε οργανωμένες αγορές ταξινομούνται ως δάνεια και εισπρακτέα ποσά. Αποτιμώνται στην αναμενόμενη εισπρακτέα αξία και δεδομένου ότι αφορούν βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις οι προκύπτοντες προεξοφλητικοί τόκοι βάσει του πραγματικού επιτοκίου θεωρούνται αμελητέοι. 3.21.5. Απομείωση αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αξιολογούνται κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων για ύπαρξη ενδείξεων ανάγκης απομείωσης αξίας. Αυτή η απομείωση γίνεται όταν υπάρχει αντικειμενική απόδειξη ως αποτέλεσμα γεγονότος που επισυνέβη μετά την αρχική αναγνώριση και επέδρασε αρνητικά επί των αναμενόμενων ταμειακών ροών. Οι απαιτήσεις ως αποτέλεσμα των εμπορικών συναλλαγών της εταιρείας αξιολογούνται για ενδεχόμενη ανάγκη απομείωσης ως σύνολο. Αντικειμενική απόδειξη τέτοιας ανάγκης απομείωσης δυνατόν να είναι η εμπειρία από την ομαλή είσπραξη των απαιτήσεων, τυχόν επαναλαμβανόμενες παραβιάσεις της πιστοδοτικής περιόδου ή άλλοι αστάθμητοι παράγοντες, όπως πολιτική σταθερότητα, οικονομικές συγκυρίες, κλπ. Πέραν τούτων η εταιρεία προβαίνει και σε επί μέρους αξιολογήσεις των απαιτήσεων και ακολουθεί πολιτική προβλέψεων επισφαλειών όταν υφίσταται επαρκής αντικειμενική ένδειξη επισφάλειας. Οι προβλέψεις αυτές επιβαρύνουν τα αποτελέσματα της χρήσεως εντός της οποίας διαπιστώνεται η ανάγκη διενέργειας του. 3.21.6. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις και συμμετοχικοί τίτλοι που εκδόθηκαν από την Εταιρεία 3.21.6.1. Συμμετοχικός τίτλος Συμμετοχικός τίτλος είναι κάθε σύμβαση που αποδεικνύει δικαίωμα στο υπόλοιπο που απομένει αν από τα περιουσιακά στοιχεία μιας οικονομικής οντότητας, αφαιρεθούν οι υποχρεώσεις της. Εκδιδόμενοι από την εταιρεία συμμετοχικοί τίτλοι αναγνωρίζονται στο εισπραττόμενο ποσό μείον το κόστος έκδοσης. Η εταιρεία δεν έχει εκδώσει τέτοιους συμμετοχικούς τίτλους.
Σελίδα 18 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.21.6.2. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ταξινομούνται ως «χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω Αποτελεσμάτων» ή «Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις». 3.21.6.2.1. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω Αποτελεσμάτων Η εταιρεία δεν διαθέτει τέτοιες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις 3.21.6.2.2. Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, περιλαμβανομένων των δανείων αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία μείον το άμεσο κόστος της συναλλαγής. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (δάνεια) αναγνωρίζονται εν συνεχεία στην αξία της πραγματικής οφειλής προεξοφλημένης κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων στην παρούσα αξία βάσει του πραγματικού επιτοκίου αν τούτο διαφέρει ουσιωδώς του επιτοκίου δανεισμού. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, δεδομένου του βραχυπρόθεσμού τους, προεξοφλούμενες δεν διαφέρουν ουσιωδώς της αρχικώς προσδιορισθείσας υποχρέωσης. 3.22. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της Διοίκησης Για την υιοθέτηση των κατάλληλων λογιστικών αρχών και εφαρμογή τους η διοίκηση δεν αντιμετώπισε ιδιαίτερα θέματα που θα απαιτούσαν αναζήτηση περαιτέρω πηγών πληροφόρησης ώστε να περιοριστεί η αβεβαιότητα επ αυτών και να υπάρξει κατάλληλος λογιστικός χειρισμός.
Σελίδα 19 4. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Ανάλυση Κύκλου Εργασιών ανά Κατηγορία Υπηρεσιών-Προϊόντων (σε χιλ. ) 2003 % 2004 % 2005 % 2006 % 2007 % 2008 % 2009 % Υπηρεσίες Παραγωγής Τηλεοπτικών Προγραμμάτων 8.710 85,86 11.689 86,71 14.612 92 10.906 84,65 16.450 91,72 19.975 87,58 15.561 86,69 Έσοδα από υπηρεσίες Δημοσίων Θεαμάτων 981 9,67 1.224 9,08 705 4,42 1.238 9,61 599 3,34 582 2,55 376 2,09 Έσοδα από Διοργάνωση & Διεξαγωγή Εκθέσεων 399 3,93 512 3,8 526 3,29 694 5,39 862 4,81 1.656 7,26 1.547 8,62 Έσοδα από συμπαραγωγή κινημ/κών ταινιών - - - - - - - - - - 580 2,55 452 2,52 Λοιπά Έσοδα 55 0,54 55 0,41 117 0,73 45 0,35 24 0,13 14 0,06 14 0,08 Σύνολο 10.144 100 13.480 100 15.960 100 12.883 100 17.935 100 22.807 100 17.950 100 Εκ των κυρίων εσόδων της εταιρείας είναι η παραγωγή τηλεοπτικών σειρών και διαφημιστικών spot καθώς και η διοργάνωση εκθέσεων. Συνεπεία τούτου είναι εκτεθειμένη στις διακυμάνσεις των τιμών παραγωγής ως συνέπεια του ανταγωνισμού, από άλλες ομοειδείς εταιρείες. 5. Κύκλος εργασιών Πωλήσεις προϊόντων 2.285,10 1.393,58 Πωλήσεις υπηρεσιών 17.945.927,45 22.798.385,00 Πωλήσεις εμπορευμάτων 2.050,42 7.367,00 17.950.262,97 22.807.145,58
Σελίδα 20 6. Λειτουργικά έξοδα Αναλώσεις και μεταβολή αποθεμάτων έναρξης-λήξης 612.786,03 (1.117.817,97) Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 4.095.065,74 3.770.916,22 Αμοιβές και έξοδα τρίτων 8.788.533,92 11.466.706,56 Παροχές τρίτων 2.287.258,22 4.262.901,36 Φόροι τέλη 34.771,56 30.988,67 Διάφορα έξοδα 1.562.594,23 3.129.977,17 Αποσβέσεις 1.044.657,10 717.150,16 Αποζημίωση προσωπικού λόγω συνταξιοδοτήσεως 27.205,40 26.869,41 18.452.872,20 22.287.691,58 Τα παραπάνω ποσά έχουν κατανεμηθεί ως εξής: Κόστος πωλήσεων 17.438.122,68 21.182.694,20 Έξοδα διοίκησης 1.014.749,52 1.104.997,38 18.452.872,20 22.287.691,58 7. Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως Επιχορηγήσεις 15.062,04 17.537,68 Έσοδα παρεπόμενων ασχολιών 12.895,21 5.155,99 Λοιπά έσοδα 54.386,42 8.048,35 82.343,67 30.742,02 8. Χρηματοοικονομικά έξοδα Το ποσό των ευρώ 417.766,59 (2008 ευρώ 467.335,62) αφορά κυρίως τόκους χρεωστικούς βραχυπρόθεσμου δανεισμού.
Σελίδα 21 9. Φόρος εισοδήματος Φόρος εισοδήματος τρέχουσας χρήσης 4.663,05 7.710,00 Διαφορές φορολογικού ελέγχου 5.593,13 8.791,00 Πρόβλεψη φόρου εισοδήματος 0,00 52.500,00 Λοιποί μη ενσωματωμένοι στο λειτουργικό κόστος φόροι 1.800,00 0,00 12.056,18 69.001,00 10. Ασώματες ακινητοποιήσεις Λογισμικά προγράμματα 1.294,87 2.123,52 Δικαιώματα κινηματογραφικών ταινιών 559.054,21 775.294,73 560.349,08 777.418,25
Σελίδα 22 11. Ενσώματες ακινητοποιήσεις Κτίρια- Μηχανήματα Μεταφορικά Έπιπλα και Εγκ/σεις κτιρίων μηχ/κός εξ/σμος μέσα λοιπός εξ/σμός Σύνολο Κόστος 1.1.2008 267.349,59 2.691.634,28 384.587,91 534.025,08 3.877.596,86 Αγορές 0,00 112.277,52 35.842,25 104.924,49 253.044,26 Πωλήσεις /Καταστροφές 0,00 0,00 (1.725,61) (6.067,41) (7.793,02) Σύνολο 31.12.2008 267.349,59 2.803.911,80 418.704,55 632.882,16 4.122.848,10 Αποσβέσεις 1.1.2008 159.697,81 1.714.824,31 222.871,91 491.971,95 2.589.365,98 Αποσβέσεις 1.1-31.12.08 21.424,71 245.781,66 52.932,14 92.113,94 412.252,45 Αποσβέσεις Πωληθέντων Καταστραφέντων 0,00 0,00 (1.725,60) (6.067,38) (7.792,98) Σύνολο 31.12.2008 181.122,52 1.960.605,97 274.078,45 578.018,51 2.993.825,45 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2008 86.227,07 843.305,83 144.626,10 54.863,65 1.129.022,65 Κόστος 1.1.2009 267.349,59 2.803.911,80 418.704,55 632.882,16 4.122.848,10 Αγορές 0,00 11.812,08 1.890,00 1.209.698,39 1.223.400,47 Πωλήσεις /Καταστροφές 0,00 0,00 (17.124,20) 0,00 (17.124,20) Σύνολο 31.12.2009 267.349,59 2.815.723,88 403.470,35 1.842.580,55 5.329.124,37 Αποσβέσεις 1.1.2009 181.122,52 1.960.605,97 274.078,45 578.018,51 2.993.825,45 Αποσβέσεις 1.1-31.12.09 20.313,31 221.341,68 44.431,63 272.990,49 559.077,11 Αποσβέσεις Πωληθέντων Καταστραφέντων 0,00 0,00 (17.124,23) 0,00 (17.124,23) Σύνολο 31.12.2009 201.435,83 2.181.947,65 301.385,95 851.009,00 3.535.778,43 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2009 65.913,76 633.776,23 102.084,40 991.571,55 1.793.345,94 12. Επενδύσεις Η εταιρεία μεταβίβασε μέσα στη χρήση 2009 τη συμμετοχή της στην «Ανώνυμη Εταιρεία Μουσικών Εκδηλώσεων» στη λογιστική της αξία.
Σελίδα 23 13. Αναβαλλόμενη φορολογία Ποσά Αναβαλλόμενη φορολογική Απαίτηση/ Υποχρέωση Επίδραση στα αποτ/τα Επίδραση στα αποτ/τα λόγω μτβ. συντελεστή Επίδραση απ ευθείας στην Κθ Συνολική επίδραση στην ΚΘ Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 199.593,45 39.918,69 322,14 0,00 0,00 322,14 197.982,75 Ποσά Αναβαλλόμενη φορολογική Απαίτηση 39.596,55 Επίδραση στα αποτ/τα Επίδραση στα αποτ/τα λόγω μτβ. συντελεστή Επίδραση απ ευθείας στην Κθ Συνολική επίδραση στην ΚΘ 4.942,99 (8.663,40) 0,00 (3.720,41) Επισφαλείς απαιτήσεις 20.663,09 4.132,61 0,00 0,00 0,00 0,00 20.663,09 4.132,61 0,00 (1.033,16) 0,00 (1.033,16) Αναγνωρισμένες φορολογικές Ζημιές Λογιστικές διαφορές φορολογικού ελέγχου 919.615,00 229.903,75 229.903,75 0,00 0,00 229.903,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (65.000,00) (16.250,00) (16.250,00) 0,00 0,00 (16.250,00) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 257.705,05 213.975,89 0,00 0,00 213.975,89 43.729,16 4.942,99 (9.696,56) 0,00 (4.753,57)
Σελίδα 24 14. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Εγγυήσεις 3.670,67 9.216,67 3.670,67 9.216,67 15. Αποθέματα Εμπορεύματα 1.910,00 1.910,00 Παραγωγή σε εξέλιξη 2.043.763,34 2.653.186,51 Προϊόντα έτοιμα και ημιτελή 46.847,62 48.514,23 2.092.520,96 2.703.610,74 Η παραγωγή σε εξέλιξη αφορά έξοδα τηλεοπτικών σειρών ολοκληρωμένων επεισοδίων, μη προβληθέντων και μη τιμολογηθέντων κατά την 31/12/2009. 16. Πελάτες Πελάτες 8.023.448,55 10.467.125,56 Μείον: Προβλέψεις για επισφαλείς πελάτες 0,00 18.652,19 8.023.448,55 10.448.473,37 Ο λογαριασμός απαιτήσεις από πελάτες δεν είναι τοκοφόρος και συνήθως διακανονίζεται εντός 180 ημερών. Η διοίκηση θεωρεί ότι η λογιστική αξία των πελατών αντιπροσωπεύει την εύλογη αξία τους. Ανάλυση προβλέψεων για επισφαλείς πελάτες Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 18.652,19 18.652,19 Χρησιμοποίηση προβλέψεων (18.652,19) 0,00 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 0,00 18.652,19
Σελίδα 25 17. Απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων Υπόλοιπο 31.12.2009 Πωλήσεις 1.1-31.12.2009 Υπόλοιπο 31.12.2008 Πωλήσεις 1.1-31.12.2008 Πήγασος Εκδοτική Α.Ε. 64.148,14 409.527,00 30.076,06 362.579,00 Ημερησία Α.Ε.Ε. 8.032,50 70.390,00 8.032,50 60.288,00 PEGASUS MAGAZINES 10.724,28 100.344,00 12.806,78 148.525,00 PUBLICATION A.E. Μέλλον Γκρουπ Α.Ε. 6.693,75 40.500,00 13.387,50 63.750,00 Πήγασος Υπηρεσίες Τηλεηχοπληροφόρησης 0,00 1.224,00 0,00 380,54 Α.Ε. Πήγασος INTERACTIVE 0,00 500,00 0,00 0,00 A.E. Sport Plus A.E.E. 0,00 1.300,00 0,00 28.920,00 89.598,67 623.785,00 64.302,84 664.442,54 Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη είναι σύμφωνες με την συνήθη συναλλακτική πρακτική και την υιοθετημένη τιμολογιακή πολιτική. Οι υφιστάμενες απαιτήσεις δεν διασφαλίζονται από οποιαδήποτε εγγύηση και εξοφλούνται σύμφωνα με την υιοθετημένη πιστοδοτική και πιστοληπτική πολιτική. Δεν υπήρξε ανάγκη δημιουργίας προβλέψεως για ενδεχόμενη αδυναμία είσπραξης οφειλόμενων ποσών από συνδεδεμένα μέρη 18. Λοιπές απαιτήσεις Γραμμάτια εισπρακτέα 0,00 8.500,00 Επιταγές εισπρακτέες 964.401,00 822.703,92 Χρεώστες διάφοροι 0,00 29.494,67 Έξοδα επομένων χρήσεων 31.757,76 513.460,98 Επιταγές σε καθυστέρηση 6.649,74 6.649,74 1.002.808,50 1.380.809,31 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 0,00 0,00 1.002.808,50 1.380.809,31 Η διοίκηση θεωρεί ότι η λογιστική αξία των λοιπών απαιτήσεων αντιπροσωπεύει την εύλογη αξία τους.
Σελίδα 26 19. Προκαταβολές Προκαταβολές /χρηματικές διευκολύνσεις προσωπικού 2.051,18 2.000,00 Ελληνικό Δημόσιο 57.577,86 57.385,18 Προκαταβολές σε προμηθευτές /πιστωτές 26.173,30 46.646,50 Λοιπές 46.449,73 26.869,81 132.252,07 132.901,49 20. Ταμειακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα Ταμείο 12.436,36 9.142,32 Καταθέσεις όψεως 236.597,67 240.606,73 249.034,03 249.749,05 Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αποτελούνται από μετρητά και βραχυπρόθεσμες καταθέσεις διάρκειας 3 μηνών ή λιγότερο. 21. Μετοχικό κεφάλαιο Αποτελείται από 700.000 μετοχές, αξίας ευρώ 1,50 εκάστη ολοσχερώς καταβεβλημένο. Η εταιρεία διαθέτει μία μόνο κατηγορία ονομαστικών μετοχών, οι οποίες δεν έχουν δικαίωμα για σταθερό εισόδημα
Σελίδα 27 22. Αποθεματικά Τακτικό αποθεματικό 101.458,98 100.348,98 Ειδικά αποθεματικά 60.161,41 60.161,41 Έκτακτα αποθεματικά 13.723,93 13.723,93 Αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων 231.419,31 231.419,31 Λοιπά αποθεματικά 55.580,34 55.580,34 Αποθεματικό από φορολογηθέντα έσοδα 31.846,27 31.846,27 Αποθεματικό απαλλασσόμενο της φορολογίας 2.606,12 2.606,12 496.796,36 495.686,36 Η εταιρεία δεν καταχώρησε αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις σε σχέση με αφορολόγητα αποθεματικά, διότι δεν προτίθεται να διανείμει τα αποθεματικά. 23. Αποτελέσματα εις νέο Κέρδη 1.1.2009 / 1.1.2008 9.023,28 2.228,81 Τακτικό αποθεματικό 1.110,00 0,00 (Ζημία χρήσεως 1.1-31.12.2009) / Κέρδος χρήσεως 1.1-31.12.2008 (642.455,17) 6.794,47 (Ζημία 31.12.2009) / Κέρδη 31.12.2008 (634.541,89) 9.023,28
Σελίδα 28 24. Προβλέψεις Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω Εξόδου από την υπηρεσία 199.593,45 197.982,75 Πρόβλεψη φορολογίας εισοδήματος για τις μη ελεγμένες φορολογικά χρήσεις 52.500,00 52.500,00 252.093,45 250.482,75 25. Προμηθευτές Η διοίκηση της εταιρείας θεωρεί ότι το υπόλοιπο των προμηθευτών που απεικονίζεται στις οικονομικές καταστάσεις, προσεγγίζει την εύλογη αξία. Η εταιρεία διαθέτει σχετικές πολιτικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων για να εξασφαλίζει ότι όλες οι σχετικές υποχρεώσεις πληρώνονται στα προκαθορισμένα όρια πίστωσης. Η μέση πιστωτική περίοδος είναι περίπου 140-180ημέρες. 26. Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις Υπόλοιπο 31.12.2009 Αγορές 1.1-31.12.2009 Υπόλοιπο 31.12.2008 Αγορές 1.1-31.12.2008 Πήγασος Εκδοτική Α.Ε. 80.438,41 1.181.492,21 72.185,92 1.126.928,72 Ημερησία Α.Ε.Ε. 0,00 11,19 0,00 3.502,20 Πήγασος Υπηρεσίες Τηλεηχοπληροφόρησης Α.Ε. 0,00 0,00 42.053,67 35.339,22 Sport Plus Α. Ε. Ε. 0,00 0,00 0,00 2.164,50 IRIS Εκτυπώσεις Α.Ε.Β.Ε. 4.538,45 6.925,53 6.269,52 11.273,50 84.976,86 1.188.428,93 120.509,11 1.179.208,14 Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη είναι σύμφωνες με την συνήθη συναλλακτική πρακτική και την υιοθετημένη τιμολογιακή πολιτική. Οι υφιστάμενες υποχρεώσεις δεν διασφαλίζονται από οποιαδήποτε εγγύηση και εξοφλούνται σύμφωνα με την υιοθετημένη πιστοδοτική και πιστοληπτική πολιτική.
Σελίδα 29 27. Οφειλές από φόρους και εισφορές Φ.Π.Α. 168.472,78 87.456,74 Φόρος εισοδήματος 4.663,05 0,00 Φόροι - τέλη αμοιβών προσωπικού 51.334,50 45.815,89 Φόροι - τέλη αμοιβών τρίτων 456.366,15 624.269,25 Λοιποί φόροι τέλη 1.196,50 0,00 Ι.Κ.Α. 398.476,59 498.833,18 1.080.509,57 1.256.375,06 28. Λοιπές υποχρεώσεις Επιταγές πληρωτέες 254.871,28 956.515,62 Προκαταβολές πελατών 1.360,06 4.315,25 Πιστωτές διάφοροι 1.266.210,69 2.115.562,20 Έσοδα επομένων χρήσεων 219.750,00 0,00 Αγορές υπο τακτοποίηση 450.836,94 0,00 2.193.028,97 3.076.393,07 Το ποσό των 2.193.028,97 (2008 ποσό 3.076.393,07) αφορά κυρίως υποχρεώσεις προς συνεργάτες τηλεοπτικών παραγωγών, οι οποίες διευθετήθηκαν την επόμενη χρήση. 29. Βραχυπρόθεσμα δάνεια Εθνική Τράπεζα 623.131,35 936.713,88 Εμπορική Τράπεζα 1.000.000,00 1.996.599,31 Alpha Bank 0.00 650.000.00 HSBC 0,00 608.762,39 Probank 2.000.000,00 2.000.000,00 Τράπεζα Πειραιώς 2.500.000,00 2.500.000,00 ABC Factors 2.037.509,93 0,00 ΕΤΕ Factors 488.391,06 0,00 8.649.032,34 8.692.075,58 Το πραγματικό επιτόκιο με το οποίο επιβαρύνθηκε η εταιρεία ήταν 4,80% για το 2009 και 5,70% για το 2008. Η εταιρεία διαθέτει επαρκείς πηγές χρηματοδότησης για την εξυπηρέτηση μελλοντικών επιχειρηματικών αναγκών.
Σελίδα 30 30. Φορολογία Τα κέρδη της εταιρείας φορολογούνται με συντελεστή 25% για το 2009 (25% για το 2008) αφού ληφθούν υπόψη έξοδα μη φορολογικά εκπιπτόμενα και τυχόν δυνατότητα δημιουργίας αφορολόγητων αποθεματικών. Η φορολογική υποχρέωση της εταιρείας δεν οριστικοποιείται πριν τα βιβλία και στοιχεία ελεγχθούν από τις Ελληνικές Φορολογικές αρχές. Τέτοιος έλεγχος έχει διενεργηθεί μέχρι και το 2004. 31. Μετοχές που έχουν εκδοθεί. 2008 Αριθμός Μετοχών Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών 1.1.2008 31.12.2008 700.000 700,000 2009 1.1.2009 31.12.2009 700.000 700,000 32. Κέρδος / (ζημία) ανά μετοχή Το κέρδος/(ζημία) ανά μετοχή υπολογίστηκε διαιρώντας το καθαρό κέρδος/(ζημία) χρήσης προς τον σταθμισμένο μέσο αριθμό κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσης: (Ζημιές)/κέρδη χρήσης μετά από φόρους (642.455,17) 6.794,47 Σταθμισμένος μέσος αριθμός μετοχών 700.000 700.000 (Ζημία)/Κέρδος ανά μετοχή (0,9178) 0,0097