ΑΡΗΤΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ της χρήσης 2014 (από 1 Ιανουαρίου 2014 έως 31 Δεκεμβρίου 2014) (σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης) Αριθμός Γενικού Εμπορικού Μητρώου : 000551101000 [πρώην ΑΡ.Μ.Α.Ε 18624/04/Β/89/134(98)] ΑΧΑΡΝΕΣ ΑΤΤΙΚΗΣ
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... - 3 - Β. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... - 4 - Γ. ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... -11- Δ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΈΣ ΚΑΤΑΣΤΆΣΕΙΣ ΠΕΡΙΌΔΟΥ 1/1/2014-31/12/2014... - 13 - Ε. ΔΙΑΘΕΣΙΜΟΤΗΤΑ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... - 68 -
Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Οι κάτωθι ορισμένοι από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την συνεδρίασή του στις 29/04/2015 α) Ιωάννης Κύρκος, Πρόεδρος Δ.Σ. & Δ/νων Σύμβουλος, β) Σεραφείμ Κύρκος Μέλος Δ.Σ., γ) Ανδρομάχη Χασόγια Μέλος Δ.Σ. και δ) Βλαχάκης Λουκάς Οικ/κός Διευθυντής δηλώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε: 1. οι οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο 1/1/2014-31/12/2014 οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και 2. η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση του εκδότη, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ Δ.Σ. Ο Δ/ΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΙΩΑΝΝΗΣ ΚΥΡΚΟΣ ΣΕΡΑΦΕΙΜ ΚΥΡΚΟΣ ΑΝΔΡΟΜΑΧΗ ΧΑΣΟΓΙΑ ΛΟΥΚΑΣ ΒΛΑΧΑΚΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΚ 121631 Α.Δ.Τ. ΑΖ 549403 Α.Δ.Τ. ΑΚ 821510 Α.Δ.Τ. ΑΕ 119592 Α.Μ.Α 1378
Β. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ για την περίοδο 1/1/2014-31/12/2014 Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά την περίοδο 1/1/2014-31/12/2014, συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του κ.ν.2190/1920, και αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης της περιόδου 1/1/2014-31/12/2014. Καθώς η Εταιρεία συντάσσει και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, η παρούσα Έκθεση είναι ενιαία και αναφέρεται κυρίως στα οικονομικά στοιχεία της Εταιρείας και των συνδεδεμένων προς αυτή εταιρειών, ενώ όπου κρίνεται απαραίτητο γίνεται αναφορά σε επιμέρους οικονομικά στοιχεία της Εταιρείας. 1. Γενικά πληροφοριακά στοιχεία Η εταιρεία δραστηριοποιείται στο εμπόριο ιατροτεχνολογικών προιόντων, φαρμάκων, νοσοκομειακού εξοπλισμού, υγειονομικού υλικού και ιατρικών μηχανημάτων. Οι εγκαταστάσεις της εταιρείας βρίσκονται σε ιδιόκτητο οικόπεδο 10.000 τ.μ. περίπου επί της Λεωφόρου Τατοίου στο Δήμο Αχαρνών. Οι εταιρείες του Ομίλου με τα αντίστοιχα ποσοστά συμμετοχής που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρατίθενται στον κάτωθι πίνακα: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΔΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΡΗΤΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ ΑΧΑΡΝΕΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗ - ΚΑΙ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ALP PHARMACEUTICAL LTD ΚΥΠΡΟΣ 100% ΟΛΙΚΗ ARITI GMBH ΓΕΡΜΑΝΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ Στις 08.04.2015, εγκρίθηκε από την Διεύθυνση Εταιρειών & Γενικού Εμπορικού Μητρώου της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου και Προστασίας του Καταναλωτή, η διασυνοριακή συγχώνευση της εταιρείας ΑΡΗΤΗ Α.Ε. με την κυπριακή «ALP PHARMACEUTICAL COMPANY LTD» με απορρόφηση της δεύτερης εταιρείας από την πρώτη. Γενικές Παρατηρήσεις Οι πωλήσεις του Ομίλου ανήλθαν στο ποσό 28.282.861,71 έναντι ποσού 27.251.335,45 το 2013, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 3,8%. Τα μικτά αποτελέσματα ανήλθαν σε 14.415.313,23 έναντι ποσού 13.915.274,75 την αντίστοιχη περσινή χρήση, εμφανίζοντας αύξηση κατά 3,6% Ο Όμιλος κατά την χρήση που έκλεισε εμφάνισε προ φόρων κέρδη ποσού 4.946.636,42 έναντι κερδών κατά την προηγούμενη χρήση ποσού 5.864.034,95. Οι πωλήσεις της εταιρείας στη χρήση 2014 ανήλθαν στο ποσό 28.282.861,71 έναντι ποσού 27.251.335,45 στη χρήση 2013, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 3,8%. Τα μικτά αποτελέσματα ανήλθαν σε 14.026.016,99 έναντι ποσού 13.734.883,29 την αντίστοιχη περσινή χρήση, εμφανίζοντας αύξηση κατά 2,1%. Η εταιρεία κατά την χρήση που έκλεισε εμφάνισε προ φόρων κέρδη ποσού 4.752.267,42 έναντι κερδών κατά την προηγούμενη χρήση ποσού 4.482.708,95.
2. Ανάλυση οικονομικών καταστάσεως χρήσης 2014 Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης ΟΜΙΛΟΣ 1. 31/12/2014 % 31/12/2013 % Αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. Κυκλοφορούν ενεργητικό 48,672,629.31 47,520,521.05 70.98% Σύνολο ενεργητικού 68,567,593.10 66,430,512.89 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 19,894,963.79 18,909,991.84 29.02% Σύνολο ενεργητικού 68,567,593.10 66,430,512.89 71.53% 28.47% 2. Οικονομική αυτάρκεια της Εταιρείας. Ίδια κεφάλαια 17,490,674.58 34.24% 13,970,344.50 26.63% Σύνολο υποχρεώσεων 51,076,918.52 52,460,168.39 3. Δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Σύνολο υποχρεώσεων 51,076,918.52 52,460,168.39 74.49% Σύνολο παθητικού 68,567,593.10 66,430,512.89 Ίδια κεφάλαια 17,490,674.58 13,970,344.50 25.51% Σύνολο παθητικού 68,567,593.10 66,430,512.89 78.97% 21.03% 4. Βαθμός χρηματοδοτήσεως του μη κυκλοφορούντος ενεργητικού από τα Ίδια Κεφάλαια. Ίδια κεφάλαια 17,490,674.58 13,970,344.50 87.92% Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 19,894,963.79 18,909,991.84 73.88% 5. Κεφάλαιο Κίνησης. Δυνατότητα κάλυψης βραχ/σμων υποχρ. με στοιχεία του κυκλ/ντος ενεργ. Κυκλοφορούν ενεργητικό 48,672,629.31 47,520,521.05 197.03% Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 24,702,792.33 26,378,389.92 180.15%
6. Ποσοστό του Κυκλ/ντος ενεργητικού το οποίο χρηματοδοτείται από το πλεόνασμα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων). Κεφάλαιο κινήσεως 23,969,836.98 21,142,131.13 49.25% Κυκλοφορούν ενεργητικό 48,672,629.31 47,520,521.05 44.49% Β. Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας 1. Συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών 4,946,636.42 28.282.861,71 17.49% 5,864,034.95 27,251,335.45 21.52% 2. Αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως 4,946,636.42 προ φόρων 28.28% 5,864,034.95 41.97% Ίδια κεφάλαια 17,490,674.58 13,970,344.50 3. Ποσοστιαίο μέγεθος του μικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. Μικτά αποτελέσματα 14,415,313.23 Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών 28,282,861.71 50.97% 13,915,274.75 27,251,335.45 51.06% ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1. 31/12/2014 % 31/12/2013 % Αναλογία κεφαλαίων που έχει διατεθεί σε κυκλοφοριακό και πάγιο ενεργητικό. Κυκλοφορούν ενεργητικό 45.044.713,32 44,403,192.02 69.23% Σύνολο ενεργητικού 65.064.677,11 63,438,183.86 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 20.019.963,79 19,034,991.84 30.77% Σύνολο ενεργητικού 65.064.677,11 63,438,183.86 69.99% 30.01% 2. Οικονομική αυτάρκεια της Εταιρείας. Ίδια κεφάλαια 16.039.414,32 32.72% 12,619,169.09 24.83% Σύνολο υποχρεώσεων 49.025.262,79 50,819,014.77
3. Δανειακή εξάρτηση της εταιρείας Σύνολο υποχρεώσεων 49.025.262,79 50,819,014.77 75.35% Σύνολο παθητικού 65.064.677,11 63,438,183.86 Ίδια κεφάλαια 16.039.414,32 12,619,169.09 24.65% Σύνολο παθητικού 65.064.677,11 63,438,183.86 80.11% 19.89% 4. Βαθμός χρηματοδοτήσεως του μη κυκλοφορούντος ενεργητικού από τα Ίδια Κεφάλαια. Ίδια κεφάλαια 16.039.414,32 12,619,169.09 80,12% Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 20.019.963,79 19,034,991.84 66.29% 5. Κεφάλαιο Κίνησης. Δυνατότητα κάλυψης βραχ/σμων υποχρ. με στοιχεία του κυκλ/ντος ενεργ. Κυκλοφορούν ενεργητικό 45.044.713,32 44,403,192.02 182,61% Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 24.667.102,52 26,687,236.30 166.38% 6. Ποσοστό του Κυκλ/ντος ενεργητικού το οποίο χρηματοδοτείται από το πλεόνασμα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων). Κεφάλαιο κινήσεως 20.377.610,80 17,715,955.72 45,24% Κυκλοφορούν ενεργητικό 45.044.713,32 44,403,192.02 39.90% Β. Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας 1. Συνολική απόδοση της εταιρείας σε σύγκριση με τα συνολικά της έσοδα Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως προ φόρων Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών 4.752.267,42 28.282.861,71 16.80% 4,482,708.95 27,251,335.45 32.64% 2. Αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Καθαρά αποτελέσματα χρήσεως 4.752.267,42 προ φόρων 29.63% 4,482,708.95 35.52% Ίδια κεφάλαια 16.039.414,32 12,619,169.09 3. Ποσοστιαίο μέγεθος του μικτού κέρδους επί των πωλήσεων της εταιρείας. Μικτά αποτελέσματα 14.026.016,99 Πωλήσεις αποθεμάτων & υπηρεσιών 28.282.861,71 49.59% 13,734,883.29 27,251,335.45 50.40%
3. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο χαράσσει τη γενικότερη στρατηγική και τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνου. Οι σημαντικότεροι κίνδυνοι στους οποίες εκτίθεται ο Όμιλος παρατίθενται κατωτέρω. a. Κίνδυνος Επιτοκίου. a.1. Αποτελεί πάγια πολιτική του Ομίλου η διατήρηση των δανειακών υποχρεώσεων του στα κατά το δυνατόν χαμηλότερα επίπεδα, ενώ ταυτόχρονα, λόγω των καθυστερήσεων πληρωμών, απαιτείται η διαχρονική διατήρηση ικανοποιητικών επιπέδων ρευστότητας. a.2. Την 31η Δεκεμβρίου 2014, ο συνολικός δανεισμός του Ομίλου ήταν: α) Κοινό Ομολογιακό δάνειο 22.000.000,00 σταθερού επιτοκίου, β) μακροπρόθεσμο δάνειο 1.750.000,00 σταθερού επιτοκίου και γ) βραχυπρόθεσμες πιστώσεις κεφαλαίων κίνησης 17.433.067,59 κυμαινομένου επιτοκίου, που δεν καλύπτονται από παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα. b. Πιστωτικός Κίνδυνος. Οι παρεχόμενες από τον Όμιλο πιστώσεις σε ποσοστό 35% παρέχονται προς το Δημόσιο ή νομικά πρόσωπα δημοσίου δικαίου (Νοσοκομεία - Ασφαλιστικά Ταμεία), οι πληρωμές των οποίων εν γένει καθυστερούν. Τα δημοσιονομικά προβλήματα και η οικονομική ύφεση στην οποία έχει περιέλθει η Ελληνική Οικονομία έχει οδηγήσει στον περιορισμό των δαπανώμενων για την υγεία κονδυλίων και των εν γένει επιχορηγήσεων των δημοσίων νοσηλευτικών ιδρυμάτων από τον κρατικό προϋπολογισμό, με άμεση συνέπεια τον περιορισμό της ρευστότητάς τους. Η Εταιρεία επιδιώκει με κάθε μέσο, εξώδικο ή δικαστικό, την είσπραξη των απαιτήσεών της. c. Συναλλαγματικός Κίνδυνος. Η πλειοψηφία των συναλλαγών του Ομίλου και της Εταιρείας γίνεται σε ευρώ και δεν υπάρχουν δανειακές υποχρεώσεις σε άλλο πλην του Ευρώ νόμισμα και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγματικούς κινδύνους αξιολογείται ως πολύ χαμηλή και ο κίνδυνος ανύπαρκτος. d. Κίνδυνος Ρευστότητας. Λόγω της δύσκολης οικονομικής κατάστασης η οποία επικρατεί, ο κίνδυνος ρευστότητας είναι υπαρκτός. Όμως παρά την αναδιάταξη του Ελληνικού Χρέους λόγω του PSI και του κουρέματος, στη χρήση 2011, των Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου που είχε στην κατοχή της η εταιρεία, διατηρεί πολύ καλή σχέση κυκλοφορούντων στοιχείων του Ενεργητικού σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Η εταιρία και ο όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας σε καθημερινή βάση μέσω της συστηματικής παρακολούθησης των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων καθώς επίσης και μέσω της καθημερινής παρακολούθησης των πραγματικών πληρωμών. e. Κίνδυνος Αποθεμάτων Προμηθευτών. e.1. Ο Όμιλος λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα (ασφάλιση, φύλαξη) για να ελαχιστοποιήσει ενδεχόμενες ζημιές από διάφορες αιτίες των αποθεμάτων του (ζημίες από φυσικές καταστροφές, κλοπές κλπ.). e.2. Επιπρόσθετα η Διοίκηση επανεξετάζει περιοδικά την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων εμπορευμάτων και σχηματίζει κατάλληλες προβλέψεις, ώστε η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους στις οικονομικές καταστάσεις να ταυτίζεται με την πραγματική. Επιπρόσθετα διενεργούνται περιοδικά καταστροφές των τυχόν ληγμένων ή μη εμπορεύσιμων προϊόντων, εμπορευμάτων ή αχρήστων παγίων, που ούτως διαγράφονται από τα αποθέματα.
f. Κίνδυνος ταμιακών ροών και κίνδυνος μεταβολών λόγω των επιτοκίων. Ο κίνδυνος μεταβολής των επιτοκίων πηγάζει από τα τραπεζικά δάνεια του Ομίλου και συγκεκριμένα από το γεγονός ότι οι συμφωνίες αυτές είναι εκφρασμένες σε κυμαινόμενο επιτόκιο συνδεδεμένο με το δείκτη EURIBOR. 4. Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Τα συνδεόμενα με την Εταιρεία πρόσωπα όπως αυτά ορίζονται από το ΔΛΠ 24 είναι τα κάτωθι: ALP PHARMACEUTICAL LTD ΚΥΠΡΟΣ 100% ΟΛΙΚΗ ARITI GMBH ΓΕΡΜΑΝΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ Ο κάτωθι πίνακας παρουσιάζει τα ποσά των αγορών και πωλήσεων της Εταιρείας από και προς τα συνδεδεμένα μέρη για την περίοδο 1/1/2014-31/12/2014 καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων των ανωτέρω εταιρειών στις 31/12/2014 έχουν ως εξής: Συνδεδεμένο μέλος Πωλήσεις Αγορές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ARITI GMBH 0,00 3,055,367.67 0,00 115.50 ALP PHARMACEUTICAL LTD 0,00 0,00 0,00 0,00 Οι συναλλαγές προς την εταιρεία ARITI GMBH αφορούν σε αγορές εμπορευμάτων οι οποίες πραγματοποιούνται σε όρους της αγοράς. Τέλος οι συναλλαγές και αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των διευθυντών της Εταιρείας και του Ομίλου για το διάστημα 1/1/2014-31/12/2014 ανήλθαν σε 222.318,61. Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τους διευθυντές κατά την 31/12/2014 ανέρχονταν σε 0,00. 5. Λοιπές πληροφορίες Πληροφορίες για Εργασιακά και Περιβαντολλογικά Θέματα. 1. Το απασχολούμενο προσωπικό την 31/12/2014 ανήρχετο σε επίπεδο ομίλου σε 81 άτομα και σε επίπεδο Εταιρείας, σε 81 άτομα (έναντι 79 και 79 άτομα αντίστοιχα την 31/12/2013). Έμφαση δίδεται στην ενίσχυση της εταιρικής συνείδησης σε όλα τα επίπεδα των λειτουργιών και δραστηριοτήτων της Εταιρείας, καθώς και στην υγιεινή και ασφάλεια κατά την εργασία των σε αυτήν απασχολουμένων. 2. Η εταιρεία τυγχάνει εγγεγραμμένη σε συλλογικό σύστημα διαχείρισης αποβλήτων ειδών ηλεκτρικού και ηλεκτρονικού εξοπλισμού, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 2939/2001 και του π.δ. 117/2004, ήδη από 7/11/2005, με αριθμό Μητρώου Παραγωγού 00716, δίδοντας έμφαση στην προστασία του περιβάλλοντος και στην ισορροπημένη οικονομική ανάπτυξη σε αρμονία με το περιβάλλον. Επίσης συμμορφώνεται σε όλα τα εναρμονισμένα ευρωπαικά πρότυπα ποιότητας (που έχουν καταστεί και εθνικά πρότυπα, που αποδεικνύουν συμμόρφωση της Εταιρείας και των παραγόμενων ή διακινούμενων από αυτήν in vitro ιατροτεχνολογικών προϊόντων με τις διατάξεις της οδηγίας 98/79/ΕΚ (ΕΝ ISO 13485:2003, ΕΝ ISO 9001:2003, Υπουργ. Αποφ. ΔΥ8δ/Γ.Π. οικ./1348 «Αρχές και κατευθυντήριες γραμμές ορθής πρακτικής διανομής ιατροτεχνολογικών προϊόντων»).
6. Προβλεπόμενη πορεία και εξέλιξη Ομίλου για την χρήση 2015 Οι προοπτικές της Εταιρείας είναι άμεσα συνυφασμένες με τη γενικότερη πολιτική αντιμετώπισης του τομέα υγείας αλλά και γενικότερα με τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας οι οποίες είναι ενθαρρυντικές. Από την πλευρά της η εταιρεία προχωρεί σε νέα επένδυση για την κατασκευή Μονάδας Χρόνιας Αιμοκάθαρσης, η οποία θα αναλώνει αποκλειστικά προιόντα της. Η εν λόγω επένδυση εκτιμάται ότι θα ξεκινήσει τη λειτουργία της εντός του 2015. Περαιτέρω, πραγματοποιούνται νέες συνεργασίες στους τομείς λειτουργίας της εταιρείας και εκτιμάται ότι τα παραπάνω θα δώσουν μεγάλη ώθηση στην ανάπτυξή της. 7. Σημαντικά γεγονότα από τη λήξη της χρήσης μέχρι τη δημοσίευση Στις 08.04.2015, εγκρίθηκε από την Διεύθυνση Εταιρειών & Γενικού Εμπορικού Μητρώου της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου και Προστασίας του Καταναλωτή, η διασυνοριακή συγχώνευση της εταιρείας ΑΡΗΤΗ Α.Ε. με την κυπριακή «ALP PHARMACEUTICAL COMPANY LTD» με απορρόφηση της δεύτερης εταιρείας από την πρώτη. Αχαρνές, 29 Απριλίου 2015 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ Δ.Σ. Ο Δ/ΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΙΩΑΝΝΗΣ ΚΥΡΚΟΣ ΣΕΡΑΦΕΙΜ ΚΥΡΚΟΣ ΑΝΔΡΟΜΑΧΗ ΧΑΣΟΓΙΑ ΛΟΥΚΑΣ ΒΛΑΧΑΚΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΚ 121631 Α.Δ.Τ. ΑΖ 549403 Α.Δ.Τ. ΑΚ 821510 Α.Δ.Τ. ΑΕ 119592 Α.Μ.Α 1378
Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους μετόχους της «» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2014, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «ΑΡΗΤΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ» και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014 και τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Απριλίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Baker Tilly Greece VNT S.A. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές - Σύμβουλοι Επιχειρήσεων A.Ε. Λεωφόρος Μεσογείων 396 153 41 Αγία Παρασκευή, Αθήνα Α.Μ./ΣΟΕΛ: 174 Γεώργιος Ι. Βαρθαλίτης Α.Μ./ΣΟΕΛ: 10251
Δ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2014-31/12/2014 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2014 31/12/2014... - 16 - ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31/12/2014... - 18 - ΚΑΤΆΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2014 31/12/2014... - 20 - ΚΑΤΆΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2014 31/12/2014... - 22-1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ... - 24-1.1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ. - 24-1.2. ΦΥΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ - 24-1.3. ΔΟΜΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ. - 24-2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... - 25-2.1. ΝΕΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΤΗΣ ΔΕΕΧΠ. - 25-3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ... - 27-3.1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ. - 27-3.2. ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ.. - 27-3.3. ΜΕΤΑΤΡΟΠΗ ΞΕΝΟΥ ΝΟΜΙΣΜΑΤΟΣ - 28-3.4. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ.. - 29-3.5. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ. - 29-3.6. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - 30-3.7. ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ. - 30-3.8. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ. - 31-3.9. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ. - 32-3.10. ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ. - 33-3.11. ΤΑΜΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ.. - 33-3.12. ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΑΞΙΝΟΜΗΜΕΝΑ ΩΣ ΚΡΑΤΟΥΜΕΝΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ - 33-3.13. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ - 33-3.14. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ.. - 34-3.15. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ. - 34-3.16. ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ - 35-3.17. ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ - 36-3.18. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ - 36-3.19. ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟΔΩΝ. - 36-3.20. ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ - 37 -
3.21. ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ - 37-3.22. ΔΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΙΣ. - 37-3.23. ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ.. - 37-3.24. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ. - 38-4. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... - 39-4.1. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΚΑΙ ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ.. - 39-4.2. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ.. - 43-4.3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ - 43-4.4. EΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΔΙΑΚΡΑΤΟΥΜΕΝΕΣ ΩΣ ΤΗΝ ΛΗΞΗ.. - 44-4.5. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - 45-4.6. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - 45-4.7. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ.. - 46-4.8. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ. - 47-4.9. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ. - 48-4.10. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ.. - 49-4.11. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ. - 49-4.12. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ.. - 49-4.13. ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ - 50-4.14. ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ - 52-4.15. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ.. - 52-4.16. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ - 52-4.17. ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ. - 53-4.18. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ.. - 54-4.19. ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ. - 55-4.20. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΛΟΙΠΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ - 56-4.21. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ.. - 56-4.22. ΑΛΛΑ ΕΣΟΔΑ - 57-4.23. ΑΝΑΛΥΣΗ ΔΑΠΑΝΩΝ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ - 58-4.24. ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ - 60-4.25. ΕΣΟΔΑ / ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ. - 61-4.26. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ. - 62-4.27. ΚΈΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ. - 63-5. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΑ... - 63-6. ΣΥΝΑΛΛΑΓΈΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... - 64-7. ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ... - 64-8. ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ... - 65-9. ΕΠΙΔΙΚΕΣ Η ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ... - 65-10. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ... - 65 -
11. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟ ΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2014 31/12/2014.... - 66-12. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... - 67 - Ε. ΔΙΑΘΕΣΙΜΟΤΗΤΑ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... - 68 -
ΚΑΤΆΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2014 31/12/2014 (ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2014 31/12/2013 Πωλήσεις 28.282.861,71 27.251.335,45 Κόστος πωλήσεων (13.867.548,48) (13.336.060,70) Μικτά κέρδη 14.415.313,23 13.915.274,75 Άλλα λειτουργικά έσοδα 107.920,59 504.849,18 Έξοδα διοίκησης (1.376.623,73) (1.401.880,30) Έξοδα διάθεσης (4.846.471,64) (4.439.705,50) Άλλα έξοδα (826.889,99) (143.523,16) Λειτουργικά κέρδη 7.473.248,46 8.435.014,97 Κέρδος από αρχικό συμψηφισμό θυγατρικής 0,00 1.231.427,00 Χρηματοοικονομικά έσοδα 349.944,18 364.694,45 Χρηματοοικονομικά έξοδα (2.876.556,22) (4.167.101,47) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων 4.946.636,42 5.864.034,95 Φόροι (1.426.306,34) (1.315.078,64) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους 3.520.330,08 4.548.956,31 Κατανέμονται σε: - Ιδιοκτήτες μητρικής 3.520.330,08 4.548.956,31 Αποτίμηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων 0,00 10.000,00 Λοιπά έσοδα/(έξοδα) μη μετέχοντα στα κέρδη περιόδου (0,00) 0,00 Αναβ/νοι φόροι επί λοιπού συνολικού εισοδήματος 0,00 (2.600,00) Λοιπό συνολικό εισόδημα (0,00) 7.400,00 Συγκεντρωτικό συνολικό εισόδημα 3.520.330,08 4.556.356,31 Κατανέμεται σε: - Ιδιοκτήτες μητρικής 3.520.330,08 4.556.356,31 Κέρδη ανά μετοχή - βασικά 5,3290 11,6399 Αποσβέσεις 660.766,40 556.080,26 Κέρδη/(ζημίες) προ τόκων & αποσβέσεων 8.134.014,86 8.991.095,23
ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2014 31/12/2013 Πωλήσεις 28.282.861,71 27.251.335,45 Κόστος πωλήσεων (14.256.844,72) (13.516.452,16) Μικτά κέρδη 14.026.016,99 13.734.883,29 Άλλα λειτουργικά έσοδα 107.920,59 504.849,18 Έξοδα διοίκησης (1.364.348,82) (1.393.385,65) Έξοδα διάθεσης (4.712.034,56) (4.412.805,79) Άλλα έξοδα (826.889,99) (143.523,16) Λειτουργικά κέρδη 7.230.664,21 8.290.017,87 Χρηματοοικονομικά έσοδα 348.177,21 359.792,55 Χρηματοοικονομικά έξοδα (2.826.574,00) (4.167.101,47) Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων 4.752.267,42 4.482.708,95 Φόροι (1.332.022,19) (1.300.391,38) Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους 3.420.245,23 3.182.317,57 Αποτίμηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων 0,00 10.000,00 Λοιπά έσοδα/(έξοδα) μη μετέχοντα στα κέρδη περιόδου (0,00) 0,00 Αναβ/νοι φόροι επί λοιπού συνολικού εισοδήματος 0,00 (2.600,00) Λοιπό συνολικό εισόδημα (0,00) 7.400,00 Συγκεντρωτικό συνολικό εισόδημα 3.420.245,23 3.189.717,57 Κέρδη ανά μετοχή - βασικά 5,1775 8,1429 Αποσβέσεις 660.766,40 556.080,26 Κέρδη/(ζημίες) προ τόκων & αποσβέσεων 7.891.430,61 8.846.098,13
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31/12/2014 (ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2014 31/12/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια 12.994.867,82 12.574.185,42 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 702.733,43 495.496,71 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση (μακρ/σμες) 132.800,00 1.800,00 Επενδύσεις διακρατούμενες ως τη λήξη 2.274.002,63 2.103.999,47 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 3.743.513,70 3.687.464,03 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 47.046,21 47.046,21 19.894.963,79 18.909.991,84 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 5.093.398,78 4.876.565,92 Απαιτήσεις από πελάτες 34.923.281,17 36.730.581,50 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 896.062,07 484.024,00 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 7.759.887,29 5.429.349,63 48.672.629,31 47.520.521,05 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 68.567.593,10 66.430.512,89 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 12.000.000,00 20.700.000,00 Αποθεματικά εύλογης αξίας 2.580.640,90 2.580.640,90 Λοιπά αποθεματικά 1.222.760,39 1.039.619,72 Κέρδη/(Ζημίες) είς νέον 1.687.273,29 (10.349.916,12) 17.490.674,58 13.970.344,50 17.490.674,58 13.970.344,50 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 23.750.000,00 23.750.000,00 Υποχρέωση παροχών προσωπικού 308.160,27 281.778,47 Λοιπές μακροπρόθεσμες προβλέψεις 300.000,00 100.000,00 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.015.965,92 1.950.000,00 26.374.126,19 26.081.778,47 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 17.433.067,59 19.372.802,99 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 5.841.211,36 6.257.252,24 Yποχρεώσεις από φόρους 1.428.513,38 748.334,69 24.702.792,33 26.378.389,92 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 68.567.593,10 66.430.512,89
ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2014 31/12/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια 12.994.867,82 12.574.185,42 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 702.733,43 495.496,71 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 125.000,00 125.000,00 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση (μακρ/σμες) 132.800,00 1.800,00 Επενδύσεις διακρατούμενες ως τη λήξη 2.274.002,63 2.103.999,47 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 3.743.513,70 3.687.464,03 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 47.046,21 47.046,21 20.019.963,79 19.034.991,84 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 5.188.924,03 4.972.091,17 Απαιτήσεις από πελάτες 33.651.226,17 35.458.526,50 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 738.817,85 106.693,04 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 5.465.745,27 3.865.881,31 45.044.713,32 44.403.192,02 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 65.064.677,11 63.438.183,86 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 12.000.000,00 20.700.000,00 Αποθεματικά εύλογης αξίας 2.580.640,90 2.580.640,90 Λοιπά αποθεματικά 1.222.760,39 1.039.619,72 Κέρδη/(Ζημίες) είς νέον 236.013,03 (11.701.091,53) 16.039.414,32 12.619.169,09 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 23.750.000,00 23.750.000,00 Υποχρέωση παροχών προσωπικού 308.160,27 281.778,47 Λοιπές μακροπρόθεσμες προβλέψεις 300.000,00 100.000,00 24.358.160,27 24.131.778,47 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 17.433.067,59 19.372.802,99 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 5.830.948,69 6.853.001,33 Yποχρεώσεις από φόρους 1.403.086,24 461.431,98 24.667.102,52 26.687.236,30 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 65.064.677,11 63.438.183,86
ΚΑΤΆΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΏΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2014 31/12/2014 ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Κέρδη/(Ζημίες) είς νέον Σύνολο: Υπόλοιπο την 31/12/2012 8.850.000,00 2.613.088,27 4.453.508,27 (14.801.828,53) 1.114.768,01 Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους 4.548.956,31 4.548.956,31 Αποτίμηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων 10.000,00 10.000,00 Αναβ/νοι φόροι επί λοιπού συνολικού εισοδήματος (2.600,00) (2.600,00) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα 0,00 7.400,00 0,00 4.548.956,31 4.556.356,31 Αύξηση/(μείωση) κεφαλαίου 11.850.000,00 (39.847,37) (2.810.000,00) 9.000.152,63 Έξοδα έκδοσης κεφαλαίου (97.043,90) (97.043,90) Διανομή αποθεματικών (603.888,55) (603.888,55) Υπόλοιπο την 31/12/2013 20.700.000,00 2.580.640,90 1.039.619,72 (10.349.916,12) 13.970.344,50 Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους 3.520.330,08 3.520.330,08 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα 0,00 0,00 0,00 3.520.330,08 3.520.330,08 Σχηματισμός αποθεματικών 183.140,67 (183.140,67) Συμψηφισμός ζημιών με μείωση κεφαλαίου (8.700.000,00) 8.700.000,00 Υπόλοιπο την 31/12/2014 12.000.000,00 2.580.640,90 1.222.760,39 1.687.273,29 17.490.674,58 20 20
ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Κέρδη/(Ζημίες) είς νέον Σύνολο: Υπόλοιπο την 31/12/2012 8.850.000,00 2.613.088,27 4.453.508,27 (14.786.365,20) 1.130.231,34 Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους 3.182.317,57 3.182.317,57 Αποτίμηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων 10.000,00 10.000,00 Αναβ/νοι φόροι επί λοιπού συνολικού εισοδήματος (2.600,00) (2.600,00) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα 0,00 7.400,00 0,00 3.182.317,57 3.189.717,57 Αύξηση/(μείωση) κεφαλαίου 11.850.000,00 (39.847,37) (2.810.000,00) 9.000.152,63 Έξοδα έκδοσης κεφαλαίου (97.043,90) (97.043,90) Διανομή αποθεματικών (603.888,55) (603.888,55) Υπόλοιπο την 31/12/2013 20.700.000,00 2.580.640,90 1.039.619,72 (11.701.091,53) 12.619.169,09 Κέρδη/(ζημίες) μετά από φόρους 3.420.245,23 3.420.245,23 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα 0,00 0,00 0,00 3.420.245,23 3.420.245,23 Σχηματισμός αποθεματικών 183.140,67 (183.140,67) Συμψηφισμός ζημιών με μείωση κεφαλαίου (8.700.000,00) 8.700.000,00 Υπόλοιπο την 31/12/2014 12.000.000,00 2.580.640,90 1.222.760,39 236.013,03 16.039.414,32 21 21
ΚΑΤΆΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΏΝ ΡΟΏΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2014 31/12/2014 (ποσά σε ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2014 31/12/2013 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων 4.946.636,42 5.864.034,95 Πλέον/(Μείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις 660.766,40 556.080,26 Προβλέψεις 415.539,34 (7.235,07) Αποτελέσματα πώλησης παγίων 0,00 10.614,96 Αποτελ/τα επενδυτικής δραστηριότητας (349.944,18) (1.596.121,45) Τόκοι χρεωστικοί & συναφή έξοδα 2.871.747,00 4.156.486,51 Πλέον μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης: Μείωση/(αύξηση) αποθεμάτων (206.438,78) (1.798.001,60) Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων 1.439.155,48 11.206.586,20 Αύξηση/(μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανείων) (669.023,48) (1.784.399,90) Μείον: Τόκοι και συναφή τραπεζικά έξοδα πληρωθέντα (2.901.151,00) (4.868.475,77) Φόροι πληρωθέντες (716.279,56) (887.839,55) Εισροές/(εκροές) από λειτ/κές δραστηριότητες (α) 5.491.007,64 10.851.729,54 Επενδυτικές δραστηριότητες Εισροές από πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων 0,00 18.764,41 Τόκοι εισπραχθέντες 179.941,02 207.400,63 Μείον: Απόκτηση επενδύσεων (131.000,00) (101.800,00) Απόκτηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων (1.299.079,60) (2.888.978,46) Εισροές/(εκροές) από επενδυτικές δραστ/τες (β) (1.250.138,58) (2.764.613,42) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμή δανείων (1.910.331,40) (5.263.890,53) Μερίσματα πληρωθέντα 0,00 (603.888,55) Εισροές από/(εκροές προς) μετόχους 0,00 152,63 Έξοδα αύξησης κεφαλαίου 0,00 (131.140,41) Eισροές/(εκροές) από χρηματοδοτικές δραστ/τες (γ) (1.910.331,40) (5.998.766,86) Καθαρές εισροές/(εκροές) περιόδου (α+β+γ) 2.330.537,66 2.088.349,26 Διαθέσιμα αποκτηθείσας θυγατρικής 0,00 69.230,00 Μετρητά και ισοδύναμα στην έναρξη της περιόδου 5.429.349,63 3.271.770,37 Μετρητά και ισοδύναμα στη λήξη της περιόδου 7.759.887,29 5.429.349,63 22 22
ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2014 31/12/2013 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(ζημίες) προ φόρων 4.752.267,42 4.482.708,95 Πλέον/(Μείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις 660.766,40 556.080,26 Προβλέψεις 415.539,34 (7.235,07) Αποτελέσματα πώλησης παγίων 0,00 10.614,96 Αποτελ/τα επενδυτικής δραστηριότητας (348.177,21) (359.792,55) Τόκοι χρεωστικοί & συναφή έξοδα 2.821.764,78 4.156.486,51 Πλέον μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης: Μείωση/(αύξηση) αποθεμάτων (206.438,78) (1.893.526,85) Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων 1.218.673,21 11.582.864,34 Αύξηση/(μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανείων) (1.077.459,18) (1.382.347,64) Μείον: Τόκοι και συναφή τραπεζικά έξοδα πληρωθέντα (2.851.168,78) (4.868.475,77) Φόροι πληρωθέντες (623.666,29) (887.839,55) Εισροές/(εκροές) από λειτ/κές δραστηριότητες (α) 4.762.100,91 11.389.537,59 Επενδυτικές δραστηριότητες Εισροές από πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων 0,00 18.764,41 Τόκοι εισπραχθέντες 178.174,05 202.498,73 Μείον: Απόκτηση επενδύσεων (131.000,00) (101.800,00) Απόκτηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων (1.299.079,60) (2.888.978,46) Εισροές/(εκροές) από επενδυτικές δραστ/τες (β) (1.251.905,55) (2.769.515,32) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμή δανείων (1.910.331,40) (5.263.890,53) Μερίσματα πληρωθέντα 0,00 (603.888,55) Εισροές από/(εκροές προς) μετόχους 0,00 152,63 Έξοδα αύξησης κεφαλαίου 0,00 (131.140,41) Eισροές/(εκροές) από χρηματοδοτικές δραστ/τες (γ) (1.910.331,40) (5.998.766,86) Καθαρές εισροές/(εκροές) περιόδου (α+β+γ) 1.599.863,96 2.621.255,41 Μετρητά και ισοδύναμα στην έναρξη της περιόδου 3.865.881,31 1.244.625,90 Μετρητά και ισοδύναμα στη λήξη της περιόδου 5.465.745,27 3.865.881,31 23 23
1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΊΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η εταιρεία με διακριτικό τίτλο «ΑΡΗΤΗ», ιδρύθηκε το έτος 1989 (ΦΕΚ 10/5.1.1989), και προήλθε από μετατροπή της εταιρείας «ΑΡΗΤΗ ΕΠΕ», εδρεύει στο Δήμο Αχαρνών Αττικής και επί της Λεωφόρου Τατοϊου αρ. 52 (πρώην 246), σε ιδιόκτητες εγκαταστάσεις και είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών του Υπουργείου Ανάπτυξης (Α.Μ. 18624/04/Β/89/134(98) και στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Αρ.Γ.Ε.ΜΗ. 000551101000), και το site της εταιρείας είναι www.ariti.gr. Οι οικονομικές καταστάσεις της 31/12/2014 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 29 Απριλίου 2015. Σκοπός της εταιρείας είναι: 1) Η αντιπροσώπευση οίκων εξωτερικού και εσωτερικού. 2) Οι εισαγωγές και εξαγωγές φαρμάκων, φαρμακευτικών, παραφαρμακευτικών και διαιτητικών προϊόντων, καλλυντικών, νοσοκομειακού εξοπλισμού, υγειονομικού υλικού, πρώτων υλών, φαρμάκων χημικών προϊόντων, ιατρικών μηχανημάτων, ψυκτικών μηχανημάτων και επιστημονικών οργάνων και συσκευών 3) Η παροχή υπηρεσιών επισκευής και συντήρησης κάθε είδους ιατρικών, ψυκτικών μηχανημάτων και κάθε είδους συσκευών και οργάνων νοσοκομειακού και επιστημονικού εξοπλισμού. 4) Η ίδρυση Επιχειρήσεων ομοίου ή συναφούς σκοπού. 1.2. ΦΥΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ Η δραστηριότητα του Ομίλου και της Εταιρείας επικεντρώνεται αποκλειστικά στο εμπόριο ιατροτεχνολογικών προιόντων, φαρμάκων, νοσοκομειακού εξοπλισμού, υγειονομικού υλικού και ιατρικών μηχανημάτων. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας καλύπτουν την εταιρεία και τις θυγατρικές της (Ο Όμιλος). 1.3. ΔΟΜΉ ΤΟΥ ΟΜΊΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΔΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΡΗΤΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΑΧΑΡΝΕΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗ - ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ALP PHARMACEUTICAL LTD ΚΥΠΡΟΣ 100% ΟΛΙΚΗ ARITI GMBH ΓΕΡΜΑΝΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ Στις 08.04.2015, εγκρίθηκε από την Διεύθυνση Εταιρειών & Γενικού Εμπορικού Μητρώου της Γενικής Γραμματείας Εμπορίου και Προστασίας του Καταναλωτή, η διασυνοριακή συγχώνευση της εταιρείας ΑΡΗΤΗ Α.Ε. με την κυπριακή «ALP PHARMACEUTICAL COMPANY LTD» με απορρόφηση της δεύτερης εταιρείας από την πρώτη. ALP PHARMACEUTICAL LTD Η εταιρεία ιδρύθηκε την 27.4.2009 με την επωνυμία ALP PHARMACEUTICAL LTD και έχει έδρα τη Λεμεσό της Κύπρου επί της οδού Μιχαήλ Κουτσόφτα 3. 24 24
Κυριότερες δραστηριότητες αυτής είναι να εισάγει, αντιπροσωπεύει και να εμπορεύεται χονδρικώς ιατρικά και φαρμακευτικά προϊόντα. ARITI GMBH Η εταιρεία ιδρύθηκε την 1.8.2012, με την επωνυμία ARITI GMBH και έχει έδρα το Αμβούργο της Γερμανίας. Κυριότερες δραστηριότητες αυτής είναι να εισάγει, αντιπροσωπεύει και να εμπορεύεται χονδρικώς ιατροτεχνολογικά και φαρμακευτικά προϊόντα. 2. ΠΛΑΊΣΙΟ ΚΑΤΆΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΏΝ ΚΑΤΑΣΤΆΣΕΩΝ Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΑΡΗΤΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ με το δ.τ. «ΑΡΗΤΗ Α.Ε.» της 31η Δεκεμβρίου 2014 που καλύπτουν την χρήση από 1η Ιανουαρίου έως και την 31η Δεκεμβρίου 2014, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧΠ (ή IFRS) απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και κρίσης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Σημαντικές παραδοχές από τη διοίκηση για την εφαρμογή των λογιστικών μεθόδων της εταιρείας έχουν επισημανθεί όπου κρίνεται αναγκαίο. Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθήθηκαν συνάδουν με αυτές της προηγούμενης χρήσης. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της συντάσσονταν έως την 31 Δεκεμβρίου 2012, σύμφωνα με τον Κ.Ν. 2190/1920 και τις Ελληνικές Λογιστικές Αρχές, οι οποίες, σε αρκετές περιπτώσεις, διαφέρουν από τις διατάξεις των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (στο εξής ΔΠΧA). Kατά την «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς», οι εταιρίες είναι υποχρεωμένες να παρουσιάζουν συγκριτικές Οικονομικές Καταστάσεις, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, τουλάχιστον για μία χρήση. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για την χρήση 01.01.2013 έως 31.12.2013, έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις διατάξεις των ΔΠΧΑ για πρώτη χρονιά. Η ημερομηνία μετάβασης της Εταιρείας για το σκοπό του ΔΠΧΠ 1 θεωρείται η 1η Ιανουαρίου 2012. 2.1. ΝΈΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΆ ΠΡΌΤΥΠΑ ΚΑΙ ΕΡΜΗΝΕΊΕΣ ΤΗΣ ΔΕΕΧΠ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΜΕ ΙΣΧΥ ΣΤΗ ΧΡΗΣΗ 2014 Ετήσιες βελτιώσεις 2011-2013 που εγκρίθηκαν τον Δεκέμβριο του 2013 και αφορούν τα πρότυπα IAS 40, IFRS 1, IFRS 3 και IFRS 13, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2014. Δεν είχαν επίπτωση στον όμιλο και την εταιρεία. Τροποποίηση του ΔΛΠ 36 «Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων» που εγκρίθηκε τον Μάιο του 2013 και αναφέρεται σε γνωστοποιήσεις για απομειωμένα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η τροποποίηση έχει ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2014. Δεν είχε επίπτωση στον όμιλο και την εταιρεία. Τροποποίηση του ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά στοιχεία», αναφορικά με την «Ανανέωση Παραγώγων και τη Συνέχιση της Λογιστικής Αντιστάθμισης» που εγκρίθηκε τον Ιούνιο του 2013 και είναι υποχρεωτικής 25 25
εφαρμογής για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2014. Δεν είχε επίπτωση στον όμιλο και την εταιρεία. «Τροποποίηση στο Δ.Λ.Π. 32 Χρηματοικονομικά Στοιχεία - Παρουσίαση» με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2014 και αναφέρεται στον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Δεν είχε επίπτωση στον όμιλο και την εταιρεία. «Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποίηση στα: ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 11 και ΔΛΠ 27)» με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά 01.01.2014. Δεν έχει εφαρμογή στον όμιλο και στην εταιρεία. «Διερμηνεία 21 Φόροι», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2014 και αναφέρεται στο λογιστικό χειρισμό της πληρωμής φόρων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 37, καθώς και στο λογιστικό χειρισμό της υποχρέωσης για πληρωμή φόρου όταν ο χρόνος και το ποσό της πληρωμής είναι βέβαια. Δεν είχε εφαρμογή στον όμιλο και στην εταιρεία. ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΜΕ ΙΣΧΥ ΓΙΑ ΕΤΗΣΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥΣ ΠΟΥ ΑΡΧΙΖΟΥΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ 01.01.2014 Ετήσιες βελτιώσεις 2010-2012 που εγκρίθηκαν τον Δεκέμβριο του 2013 και αφορούν τα πρότυπα IAS 16, IAS 24, IAS 38, IFRS 2, IFRS 3, IFRS 8 και IFRS 13, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν κυρίως την ή μετά την 01.07.2014. Δεν αναμένεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στον όμιλο και την εταιρεία. Τροποποίηση του ΔΛΠ 19 «Παροχές σε εργαζομένους» που εγκρίθηκε τον Νοέμβριο του 2013 και αναφέρεται σε εισφορές προγραμμάτων καθορισμένων παροχών από εργαζομένους ή τρίτα πρόσωπα οι οποίες συνδέονται με την παροχή υπηρεσίας. Η τροποποίηση έχει ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.07.2014 και δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στον όμιλο και την εταιρεία. Ολοκληρωμένο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά στοιχεία» πού εγκρίθηκε τον Ιούλιο του 2014, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν τη ή μετά την 01.01.2018. Δ εν έχει υιοθετηθεί ακόμα από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στον όμιλο και την εταιρεία. «Τροποποιήσεις του ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38», που παρέχουν διευκρινήσεις επί των αποδεκτών μεθόδων απόσβεσης με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2016. Δεν αναμένεται να έχουν εφαρμογή στον Όμιλο και την Εταιρεία. «Τροποποίηση ΔΠΧΑ 11» Λογιστική για αποκτήσεις Δικαιωμάτων σε Κοινές Δραστηριότητες με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2016. H τροποποίηση απαιτεί όπως ο αποκτών ένα δικαίωμα σε κοινή δραστηριότητα που συνιστά επιχείρηση όπως καθορίζεται στο ΔΠΧΑ 3, να εφαρμόζει όλες τις προβλέψεις του προτύπου. Δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή στον Όμιλο και την Εταιρεία. «ΔΠΧΑ 14 Αναβαλλόμενοι Λογαριασμοί που Υπόκεινται σε Ρυθμιστικό Πλαίσιο» με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2016. To πρότυπο καθορίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που δεν πληρούν τα κριτήρια αναγνώρισης με άλλα πρότυπα αλλά τα πληρούν με το εν λόγω πρότυπο και επιτρέπει την αναγνώρισή τους κατά την πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ. Δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή στον όμιλο και την εταιρεία. «ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2017. Το πρότυπο αντικαθιστά τα Πρότυπα 11 και 18 και τις Διερμηνείες 13,15,18 και 31. Με βάση το πρότυπο αυτό η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ακολουθώντας 5 βασικά βήματα. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στον όμιλο και την εταιρεία. «Γεωργία: Πολυετή Φυτά Τροποποιήσεις στα ΔΛΠ 16 και 41», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2016. Δεν έχει εφαρμογή στον όμιλο και την εταιρεία. «Μέθοδος Καθαρής Θέσης στις Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις Τροποποίηση του ΔΛΠ 27», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2016. Με βάση την τροποποίηση οι συμμετοχές 26 26
σε θυγατρικές συγγενείς και κοινοπραξίες, στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις του επενδυτή μπορούν να επιμετρώνται και με την μέθοδο της καθαρής θέσης, όπως αυτή καθορίζεται από το ΔΛΠ 28. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στον όμιλο και την εταιρεία. «Θέματα Γνωστοποιήσεων - Τροποποίηση ΔΛΠ 1», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2016. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στον όμιλο και την εταιρεία. «Πώληση ή Διανομή Περιουσιακών Στοιχείων Μεταξύ Επενδυτή και Συγγενούς ή Κοινοπραξίας του Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10 και ΔΛΠ 28», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2016. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στον όμιλο και την εταιρεία. «Επενδυτικές Οντότητες Εφαρμογή της Εξαίρεσης από την Ενοποίηση Τροποποίηση στα ΔΠΧΑ 10, ΔΠΧΑ 12 και ΔΛΠ 28», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2016. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίπτωση στον όμιλο και την εταιρεία. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάσσονται οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες συστηματικά εφαρμόζει ο Όμιλος είναι οι ακόλουθες: 3.1. ΠΛΗΡΟΦΌΡΗΣΗ ΚΑΤΆ ΤΟΜΈΑ Ως επιχειρηματικός τοµέας ορίζεται µία ομάδα στοιχείων ενεργητικού και δραστηριοτήτων που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Ως γεωγραφικός τοµέας, ορίζεται µία γεωγραφική περιοχή, στην οποία παρέχονται προϊόντα και υπηρεσίες και η οποία υπόκειται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από άλλες περιοχές. Ο τομέας δραστηριότητας του Ομίλου είναι η εμπορία και διάθεση ιατροτεχνολογικών προιόντων, φαρμάκων, νοσοκομειακού εξοπλισμού, υγειονομικού υλικού και ιατρικών μηχανημάτων. Γεωγραφικά ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελληνική Επικράτεια. 3.2. ΕΝΟΠΟΊΗΣΗ Θυγατρικές: Είναι όλες οι εταιρείες που διοικούνται και ελέγχονται, άμεσα ή έµµεσα, από άλλη εταιρεία (µητρική), είτε µέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των µετοχών της εταιρείας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε µέσω της εξάρτησής της από την τεχνογνωσία που της παρέχει ο Όμιλος. Δηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από τη μητρική. Η ΑΡΗΤΗ Α.Ε. αποκτά και ασκεί έλεγχο µέσω των δικαιωμάτων ψήφου. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιµα κατά το χρόνο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν η μητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) µε τη μέθοδο της εξαγοράς από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος έπ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου της αγοράς. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα συνδεδεµένου µε τη συναλλαγή. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε µία επιχειρηµατική συνένωση επιµετρώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το κόστος αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της 27 27
αγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. Ειδικά για τις επιχειρηµατικές συνενώσεις που είχαν πραγµατοποιηθεί πριν την ηµεροµηνία µετάβασης του Οµίλου στα ΔΠΧΠ (1η Ιανουαρίου 2004) χρησιµοποιήθηκε η εξαίρεση του ΔΠΧΠ 1 και δεν εφαρµόστηκε αναδροµικά η µέθοδος της εξαγοράς. Στα πλαίσια της παραπάνω εξαίρεσης η Εταιρεία δεν επαναϋπολόγισε το κόστος κτήσης των θυγατρικών που είχαν αποκτηθεί πριν από την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΔΠΧΠ, ούτε την εύλογη αξία των αποκτηθέντων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς, ούτε έχει αναγνωρίσει υπεραξία (goodwill) στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και µη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Οµίλου απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιηµένες ζημιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης, του μεταβιβασθέντος στοιχείου ενεργητικού. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. Συνδεµένες: Είναι οι επιχειρήσεις αυτές πάνω στις οποίες ο Όµιλος µπορεί να ασκήσει σημαντική επιρροή αλλά δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηριστούν είτε θυγατρικές είτε συµµετοχή σε κοινοπραξία. Οι παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν από τον όµιλο συνιστούν ότι το κατεχόμενο ποσοστό μεταξύ 20% και 50% δικαιωμάτων ψήφου µίας εταιρείας υποδηλώνει σημαντική επιρροή πάνω στην εταιρεία αυτή. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος και κατόπιν θεωρούνται ότι χρησιμοποιούν τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Στο τέλος κάθε χρήσης, το κόστος αυξάνεται µε την αναλογία της επενδύτριας επιχείρησης στις µεταβολές της καθαρής θέσης της επενδυόμενης επιχείρησης και μειώνεται µε τα λαµβανόµενα από τη συγγενή µερίσµατα. Όσον αφορά την υπεραξία απόκτησης στο μέτρο που αυτή υπάρχει, αυτή μειώνει την αξία της συµµετοχής µε επιβάρυνση των αποτελεσμάτων χρήσης, όταν µειώνεται η αξία της. Το μερίδιο του Ομίλου στα κέρδη ή τις ζημιές των συνδεμένων επιχειρήσεων μετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα, ενώ το µερίδιο των µεταβολών των αποθεματικών µετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεματικά. Οι συσσωρευµένες μεταβολές επηρεάζουν τη λογιστική αξία των επενδύσεων σε συνδεμένες επιχειρήσεις. Όταν η συµµετοχή του Ομίλου στις ζημιές σε µία συγγενή επιχείρηση ισούται ή υπερβαίνει τη συµµετοχή της στη συγγενή επιχείρηση, συµπεριλαµβανοµένων οποιωνδήποτε άλλων επισφαλών απαιτήσεων, ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημιές, εκτός και αν έχει καλύψει υποχρεώσεις ή έχει ενεργήσει πληρωμές εκ µέρους της συγγενούς επιχείρησης και εν γένει εκείνων που προκύπτουν από τη µετοχική ιδιότητα. Μη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ του Ομίλου και των συνδεμένων επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συµµετοχής του Ομίλου στις συνδεμένες επιχειρήσεις. Μη πραγµατοποιηµένες ζημιές απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του μεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των συνδεµένων επιχειρήσεων έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. Οι εταιρείες οι οποίες συµµετέχουν στις ενοποιημένες οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2014 παρουσιάζονται στον ακόλουθο πίνακα: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΔΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΡΗΤΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ ΑΧΑΡΝΕΣ ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗ - ΚΑΙ ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ ALP PHARMACEUTICAL LTD ΚΥΠΡΟΣ 100% ΟΛΙΚΗ ARITI GMBH ΓΕΡΜΑΝΙΑ 100% ΟΛΙΚΗ 3.3. ΜΕΤΑΤΡΟΠΉ ΞΈΝΟΥ ΝΟΜΊΣΜΑΤΟΣ Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που αποτελεί το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα παρουσίασης της µητρικής Εταιρείας και όλων των θυγατρικών της. «Λειτουργικό» είναι το 28 28
νόμισμα του πρωτεύοντος οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο λειτουργεί ο Όμιλος και βάσει του οποίου επιμετρώνται τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε τη χρήση των ισοτιμιών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµίες από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά τη διάρκεια της περιόδου και από τη µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µε τις ισχύουσες ισοτιµίες κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού, καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. Οι συναλλαγµατικές διαφορές από µη νοµισµατικά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τµήµα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. 3.4. ΕΝΣΏΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΉΣΕΙΣ Τα οικόπεδα και κτίρια απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις σε αναπροσαρμοσμένες αξίες όπως αυτές προσδιορίστηκαν με σχετική εκτίμηση από ανεξάρτητο εκτιμητή σε εύλογες αξίες κατά την ημερομηνία μετάβασης, μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημιές απομείωσης. Οι αναπροσαρμογές γίνονται με επαρκή συχνότητα, προκειμένου να βεβαιώνεται ότι η λογιστική αξία του παγίου δεν διαφέρει ουσιαστικά από αυτή που θα προσδιοριζόταν με τη χρησιμοποίηση της εύλογης αξίας κατά την ημέρα του Ισολογισμού. Οι αποσβέσεις των ενσώµατων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται µε τη σταθερή µέθοδο µέσα στην ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής: Κτίρια (ιδιόκτητα) 50 Χρόνια Εγκ/σεις σε ακίνητα τρίτων (λοιπές εγκ/σεις) 10,50 Χρόνια Μηχανολογικός εξοπλισμός 10 έως 20 Χρόνια Αυτοκίνητα Οχήματα 6,25-10 Χρόνια Λοιπός εξοπλισμός 5-30 Χρόνια Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα ως έξοδο στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση ενσώµατων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. Οι ιδιοπαραγόµενες ενσώµατες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώµατων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαµβάνουν το άµεσο κόστος µισθοδοσίας του προσωπικού, που συµµετέχει στην κατασκευή (αντίστοιχες εργοδοτικές εισφορές), κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά κόστη. Το ύψος των επενδύσεων σε πάγια στοιχεία που πραγματοποιήθηκαν την περίοδο 1/1/2014-31/12/2014 ανέρχεται σε: 'Oμιλος και Εταιρεία 1.299.079,60 3.5. ΕΠΕΝΔΎΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΊΝΗΤΑ Επενδύσεις σε ακίνητα είναι οι επενδύσεις που αφορούν όλα εκείνα τα ακίνητα (στα οποία περιλαµβάνονται η γη, τα κτίρια ή τα µέρη κτιρίων ή και τα δύο) τα οποία κατέχονται από τον ιδιοκτήτη (ή από τον µισθωτή 29 29