TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 679/8-8-91

TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 679/8-8-91 I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 33.710.592,82 34.198.466,14 24.887.431,97 Καταθέσεις σε τράπεζες 1.554.201,45 915.212,06 2.999.619,45 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 74.125,04 541.927,07 456.419,41 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 35.338.919,31 35.655.605,27 28.343.470,83 Υποχρεώσεις (962.049,41) (299.225,05) (419.126,69) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 34.376.869,91 35.356.380,22 27.924.344,14 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 1.313.550,05 1.212.149,070 1.214.191,150 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 26,1710 29,1683 22,9983 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 31.770.666,45 31.737.387,26 24.315.460,50 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 1.939.926,37 2.461.078,88 571.971,47 Σύνολο 33.710.592,82 34.198.466,14 24.887.431,97 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01. - 31.12.2018 01.01. - 31.12.2017 01.01. - 31.12.2016 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 1.765.411,01 (3.910.893,93) 825.392,70 Λοιπά εισοδήματα Έξοδα διαχείρισης (1.513.266,62) (737.537,66) (721.044,04) Έξοδα θεματοφύλακα (74.770,67) (63.105,12) (48.705,76) Λοιπά έξοδα και φόροι (359.386,64) (315.945,05) (177.329,23) Καθαρό εισόδημα (182.012,92) 2.794.306,10 1.772.471,73 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 29.181.810,85 26.581.312,54 28.815.942,13 Έκδοση νέων μεριδίων 4.543.528,70 3.289.302,86 3.320.144,46 Εξαγορές μεριδίων (1.368.002,30) (3.273.519,66) (3.585.433,72) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 2.395.209,67 6.174.569,37 1.343.031,60 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (193.664,10) (209.590,99) (196.868,60) 34.558.882,82 32.562.074,12 29.696.815,87 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 34.376.869,91 35.356.380,22 27.924.344,14 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 1 από 6

TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31.12.2018 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/20.12.2012) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 931.475,06 ΔΙΑΘEΣΙΜΑ ΣΕ USD 33.008,40 28.828,30 ΔΙΑΘEΣΙΜΑ ΣΕ GBP 368.498,96 411.947,01 ΔΙΑΘEΣΙΜΑ ΣΕ CHF 6.433,00 5.708,58 ΣΥΝΟΛO I.1 1.377.958,95 3,90% 4,01% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 342.992,0000 7,38000000 2.531.280,96 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ΕΛΛΑΣ ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε 61.747,0000 21,00000000 1.296.687,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 3.827.967,96 10,83% 11,14% "ΤΙΤΑΝ" ΑΝΩΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 3.488,0000 19,38000000 67.597,44 "ΤΙΤΑΝ" ΑΝΩΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΠΟ) 8.350,0000 18,25000000 152.387,50 VIOHALCO SA N.V. (KA) 9.000,0000 2,54000000 22.860,00 ΥΛΙΚΑ 242.844,94 0,69% 0,71% ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (KO) 34.976,0000 14,66000000 512.748,16 Γ.Ε.Κ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ (ΚΟ) 583.796,0000 4,80000000 2.802.220,80 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 324.539,0000 7,29000000 2.365.889,31 AUTOHELLAS Α.Τ& Ε.E.(ΚΟ) 24.182,0000 22,00000000 532.004,00 AEGEAN AIRLINES (KO) 59.733,0000 7,38000000 440.829,54 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. 147.994,0000 2,20000000 325.586,80 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 6.979.278,61 19,75% 20,30% FOLLI-FOLLIE ΑEBTE (ΚΟ) 1.184,0000 0,01000000 11,84 ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) 203.200,0000 7,59500000 1.543.304,00 JUMBO Α.Ε.Ε (ΚΟ) 242.509,0000 12,72000000 3.084.714,48 ΠΛΑΙΣΙΟ Α.Ε.(ΚΟ) 120.259,0000 3,78000000 454.579,02 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 5.082.609,34 14,38% 14,78% Π.Δ.ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ (ΚΟ) 57.917,0000 0,99800000 57.801,17 ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΑΒΕΕ (ΚO) 153.288,0000 6,98000000 1.069.950,24 ΚΡΙ - ΚΡΙ ΑΒΕΕ (ΚΟ) 363.795,0000 4,25000000 1.546.128,75 COCA-COLA HBC AG (KO) 38.088,0000 27,11000000 1.032.565,68 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 3.706.445,84 10,49% 10,78% ALPHA BANK Α.Ε. (ΚΟ) 1.298.039,0000 1,10000000 1.427.842,90 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΚΟ) 12.500,0000 12,10000000 151.250,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΚΟ) 253.203,0000 1,10000000 278.523,30 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 205.000,0000 0,84000000 172.200,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS S.A. (ΚΟ) 5.018.000,0000 0,54000000 2.709.720,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ 4.739.536,20 13,41% 13,79% GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) 155.506,0000 8,36000000 1.300.030,16 LAMDA DEVELOPMENT (KO) 154.110,0000 5,70000000 878.427,00 ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 2.178.457,16 6,16% 6,34% Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 103.475,0000 9,52000000 985.082,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ 985.082,00 2,79% 2,87% ΕΥΔΑΠ Α.Ε.(KO) 20.388,0000 5,00000000 101.940,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) 273.168,0000 5,60000000 1.529.740,80 ΕΛ.ΤΕΧ.ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 201.431,0000 1,50500000 303.153,66 ΑΔΜΗΕ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 237.000,0000 1,54600000 366.402,00 ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 2.301.236,46 6,51% 6,69% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 30.043.458,50 85,02% 87,39% ΣΥΝΟΛO I.2 30.043.458,50 85,02% 87,39% 3. ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΥΠΕΡ ΕΤΕΣΕΠ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 60.000,0000 9,52000000 571.200,00 571.200,00 1,62% 1,66% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ LEON ENGINEERING ABE 127.500,0000 0,00000001 0,00 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,00 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛO I.3 571.200,00 1,62% 1,66% 4.ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Περιγραφή Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση ΟΕΔ 01/08/2017-01/08/2022 4.375% Bloomberg - Τιμή Κλεισίματος B3/B+ 2.000,0000 103,85800000 207.716,00 0,59% 0,60% ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΥΝΟΛO I.4 207.716,00 0,59% 0,60% 5. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 2 από 6

TRITON Α/Κ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 91.253,2040 7,81900000 713.508,80 ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 713.508,80 2,02% 2,08% TRITON Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΥΡΩ 337.459,8450 2,22640000 751.320,60 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 751.320,60 2,13% 2,19% TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 130.970,9070 3,62750000 475.096,97 ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 475.096,97 1,34% 1,38% ΣΥΝΟΛO I.5 1.939.926,37 5,49% 5,64% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 34.140.259,82 96,61% 99,31% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 106.827,29 ΔΙΑΘEΣΙΜΑ ΣΕ USD 79.480,42 69.415,21 του Συνολικού του Καθαρού ΣΥΝΟΛO II.1 176.242,50 0,50% 0,51% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΠΑΡΙΣΙΩΝ TOTAL 1.900,0000 46,18000000 87.742,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 87.742,00 0,25% 0,26% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 87.742,00 0,25% 0,26% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ CATERPILLAR INC 500,0000 110,97816589 63.535,00 55.489,08 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 63.535,00 55.489,08 0,16% 0,16% ALIBABA 1.300,0000 119,71179034 178.191,00 155.625,33 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 178.191,00 155.625,33 0,44% 0,45% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 241.726,00 211.114,41 0,60% 0,61% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΛΟΝΔΙΝΟΥ COCA COLA HBC AG (ΕΞ.) 19.700,0000 27,41104266 483.044,00 539.997,54 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 483.044,00 539.997,54 1,53% 1,57% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ GBP 483.044,00 539.997,54 1,53% 1,57% BANK OF CYPRUS HOLDINGS 40.000,0000 1,53300000 61.320,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ 61.320,00 0,17% 0,18% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 61.320,00 0,17% 0,18% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΜΙΛΑΝΟΥ ENI 3.500,0000 13,74800000 48.118,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 48.118,00 0,14% 0,14% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 48.118,00 0,14% 0,14% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 1.124.534,45 3,18% 3,27% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 69.265,21 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 1.216,00 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.643,83 ΣΥΝΟΛO 74.125,04 0,21% 0,22% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 35.338.919,31 100,00% 102,80% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (824.737,22) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (137.312,19) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (962.049,41) 2,80% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 34.376.869,91 100,00% ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΠΡΟΙOΝΤΩΝ Σύνθεση Επενδύσεων Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προιόντα Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Ευρώ/Ξ.Ν Συνολική Αξία σε Ξ.Ν Συνολική Αξία σε Ευρώ 1. FUTURES (ΣΜΕ) LONG FUT.FTASE19A JAN/19 150,0000 1.601,75000000 480.525,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΣΥΝΟΛΟ EUR 480.525,00 ΣΥΝΟΛΟ I.1 480.525,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ 480.525,00 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 3 από 6

Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) 899.455,32 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 4.219,38 Λοιπά Έσοδα 2.954.242,00 Σύνολο 3.857.916,70 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Zημιές από αγοραπωλησίες χρεογράφων (976.509,68) Zημιές από πράξεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προιόντα (1.115.460,35) Σύνολο (2.091.970,03) ΙΙΙ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές (535,66) Σύνολο (535,66) ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) 1.765.411,01 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης (1.513.266,62) Αμοιβή θεματοφυλακής (74.770,67) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (193.664,10) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (359.386,64) Σύνολο (2.141.088,03) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (375.677,02) Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 Κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2018 375.677,02 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 375.677,02 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2017 1.212.149,070 29.181.810,85 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 149.405,286 4.543.528,70 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 48.004,310 1.368.002,30 Αποτελέσματα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 1.313.550,046 32.357.337,25 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 31/12/2018 31.312.126,28 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 31/12/2018 33.710.592,82 Ανατίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες 2.398.466,54 Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 519.155,97 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 515.899,10 Υποτίμηση αξίας ξένων νομισμάτων (3.256,87) Σύνολο διαφοράς ανατίμησης επενδύσεων 2.395.209,67 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 31/12/2018 34.376.869,91 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 1.313.550,046 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2018 26,1710 Ζ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/2017 31/12/2018 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 89,76% 92,42% Κινητές αξίες μη εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 0,00% 0,00% Μερίδια ΟΣΕΚΑ 6,96% 5,64% Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 96,73% 98,06% 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Καθαρό Ενεργητικό 27.924.344,14 35.356.380,22 34.376.869,91 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 22,9983 29,1683 26,1710 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 4 από 6

Θ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Το 2018 ξεκίνησε με πολύ θετικό κλίμα για το ελληνικό χρηματιστήριο με ώθηση από την ολοκλήρωση της Γ αξιολόγησης και τα καλά εταιρικά αποτελέσματα. Μάλιστα στα τέλη του Ιανουαρίου ο ΓΔ ΧΑΑ έφτασε τις 886 μονάδες που είναι το υψηλό τριετίας. Εν συνεχεία, και παρά την ισχυρή άνοδο του κλάδου των Χρηματοοικονομικών κατά 8,49% για στο Β τρίμηνο κυρίως λόγω της επιτυχημένης ολοκλήρωσης της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test) της ΕΚΤ για τις ελληνικές τράπεζες, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά πιέστηκε από την επιφυλακτική στάση των ξένων επενδυτών ενόψει του τέλους του ελληνικού προγράμματος στήριξης. Το Γ τρίμηνο του 2018, που είναι το πρώτο τρίμηνο εκτός μνημονίου, το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε αρνητικά. Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε ο τραπεζικός κλάδος με τον δείκτη FTSE Banks να χάνει πάνω από το 1/3 της αξίας του (-33,00%) σε σχέση με το τέλος Ιουνίου. Η κακή εικόνα της ελληνικής αγοράς αποτυπώθηκε και στην σημαντική πτώση του τζίρου αφού ο μέση ημερήσια αξία συναλλαγών στο τρίτο τρίμηνο άγγιξε μετά βίας τα 45εκατ. Ευρώ από 65εκατ. Ευρώ που ήταν στο δεύτερο τρίμηνο. Στο Δ τρίμηνο του έτους, το διεθνώς δυσμενές επενδυτικό περιβάλλον (και ειδικά τον Δεκέμβριο) επηρέασε σημαντικά το ελληνικό χρηματιστήριο. Είναι ενδεικτικό πως σε όρους κεφαλαιοποίησης οι απώλειες για τις εταιρείες του Γενικού Δείκτη ΧΑΑ άγγιξαν τα 5 δις Ευρώ. Το ευάλωτο τραπεζικό σύστημα της Ελλάδας δέχτηκε τις μεγαλύτερες πιέσεις με τον τραπεζικό δείκτη να χάνει σχεδόν το ¼ της αξίας του κατά την διάρκεια του Δ τριμήνου. Στο σύνολο του έτους ο ΓΔ ΧΑΑ σημείωσε πτώση της τάξης του - 23,56% ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο κατάφερε να περιορίσει τις απώλειες του σημαντικά στο -10,28% για την ίδια περίοδο. Ι. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επετράπη η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. γ) Με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017 - ΦΕΚ 2723/Β/03.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/2012. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια μετοχών, έγινε με βάση την τιμή των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και Ομόλογα Εξωτερικού αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση τις δημοσιευμένες τιμές την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μείον τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από 1/1/2018 μέχρι 31/12/2018. Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση το δελτίο ΗΔΑΤ της 31/12/2018. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών και διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 31/12/2018 ως εξής: USD : 1,1450, GBP : 0,89453, SEK : 10,2548, ΝΟΚ : 9,9483, DKK: 7,4673, CHF : 1,1269. Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 31/12/2018. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 1/1/2018-31/12/2018. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων που είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Παραγώγων Εσωτερικού, έγινε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού () και τα σχετικά αποτελέσματα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν ζημιές ευρώ 1.115.460,35 και επηρρέασε ισόποσα το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της περιόδου 1.1.2018-31.12.2018 το μέγιστο συνολικό ποσοστό που αντιπροσώπευσαν οι επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 26,96%. 5. Οι Επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν.4099/2012 αναλύονται ανά όμιλο ως εξής : Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ -Μετοχές ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ποσοστό 8,15% -Μετοχές ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ποσοστό 4,45% 6. Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014. Για τις μη εισηγμένες σε ενεργό αγορά μετοχές, η εύλογη αξία έχει επιμετρηθεί σύμφωνα με τα ίδια κεφάλαια των τελευταίων δημοσιευμένων οικονομικών καταστάσεων της 31.12.2014 και εντάσσεται στην κατηγορία 3. 7. Η διαχειρίστρια Eταιρεία για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει ασκήσει αγωγή την από 7 Ιουλίου 2009 ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κατά της εταιρίας IBERDROLA, αναφορικά με το τίμημα της εξαγοράς(squeeze-out) της εταιρίας X.ΡΟΚΑΣ ΑΒΕΕ. Την 21η Μαρτίου 2018 δημοσιεύθηκε η υπ αριθ. 3047/2018 απόφαση του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών επί της άνω Αγωγής, η οποία την έκανε δεκτή καθ όλα τα αιτήματά της. Κατά της ανωτέρω πρωτόδικης απόφασης η IBERDROLA άσκησε έφεση ενώπιον του Εφετείου Αθηνών. Αν και η δικάσιμος είχε οριστεί για την 23η Μαίου 2019, η IBERDROLA παραιτήθηκε από την έφεση και κατέβαλε την 23η Οκτωβρίου 2018 το ποσό που επιδικάστηκε, ύψους 2.954.242,00 ευρώ. 8. Η διαχειρίστρια Εταιρεία παρευρέθηκε στις Γενικές Συνελεύσεις των Εταιριών, στις οποίες το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ήταν μέτοχος και άσκησε για λογαριασμό του τα νόμιμα δικαιώματα ψήφου που πήγαζαν από την μετοχική του ιδιότητα. 9. Σε συμμόρφωση με το νόµο 4416/2016, µε τον οποίο ενσωµατώθηκε στο ελληνικό δίκαιο η Οδηγία 2014/91/ΕΕ (UCITS V), η Εταιρεία Διαχείρισης θεσπίζει, εφαρμόζει και διατηρεί πολιτική αποδοχών συμβατή με την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων, η οποία δεν ενθαρρύνει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Οι πολιτικές και οι πρακτικές αποδοχών εφαρμόζονται στις κατηγορίες υπαλλήλων, οι οποίες περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου, όπως και οποιονδήποτε υπάλληλο που λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εταιρειών διαχείρισης ή των ΟΣΕΚΑ τους οποίους διαχειρίζονται. α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που καταβλήθηκε στο προσωπικό για το οικονομικό έτος 2018, το οποίο αριθμούσε 33 άτομα, ανήλθε στο ποσό των 1.436.995,85 ευρώ από το οποίο 882.502,05 ευρώ αφορούν σε σταθερές αποδοχές και 554.493,80 ευρώ σε μεταβλητές αποδοχές οι οποίες καταβλήθηκαν και επιβάρυναν εξ ολοκλήρου την Εταιρία Διαχείρισης και όχι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε αντάλλαγμα των παρεχόμενων επαγγελματικών υπηρεσιών μέσω σχέσης εξαρτημένης εργασίας. β) Το συνολικό ύψος αποδοχών για το 2018, ανά κατηγορία υπαλλήλων όπως αναφέρονται στο άρθρο 14α παράγραφος 3 της Οδηγίας 91/2014, αναλύονται ως εξής: Τα ανώτερα διευθυντικά, διοικητικά στελέχη και οι μονάδες εποπτείας και ελέγχου Αριθμός δικαιούχων 7 Σύνολο αμοιβών 834.958,86 ευρώ Οι διαχειριστές αµοιβαίων κεφαλαίων και ατοµικών χαρτοφυλακίων Αριθμός δικαιούχων 5 Σύνολο αμοιβών 184.100,44 ευρώ γ) Τρόπος υπολογισμού αποδοχών και παροχών Βασική παράµετρος για τον σχεδιασµό και την υλοποίηση της πολιτικής αποδοχών είναι η αναλογικότητα. Εκτιµάται ότι η εταιρεία, λόγω µεγέθους, οργανωτικής δοµής και αντικειµένου εργασιών, δεν έχει πολύπλοκη δοµή γεγονός το οποίο προσδίδει σχετική ευελιξία αναφορικά µε την πολιτική αποδοχών. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 5 από 6

Σταθερές Αποδοχές Οι σταθερές αποδοχές κάθε ενός υπαλλήλου ορίζονται κατ αρχήν από τη νοµοθεσία (ελάχιστες αµοιβές όπως καθορίζονται από την εργατική νοµοθεσία). Οι σταθερές αποδοχές πρέπει να είναι ανταγωνιστικές έτσι ώστε να είναι εφικτή η προσέλκυση και διατήρηση ατόµων που έχουν τις κατάλληλες ικανότητες και δεξιότητες αναγκαίες για την εταιρεία. Το ύψος των σταθερών αποδοχών είναι απόρροια της θέσης ευθύνης και της πολυπλοκότητας του ζητούµενου έργου, όπως και του µορφωτικού επιπέδου των δεξιοτήτων και εµπειρίας του υπαλλήλου. Περαιτέρω, η εταιρεία δύναται να καταβάλλει πρόσθετες παροχές, οι οποίες µπορούν να ανακληθούν, οι οποίες όµως δεν συνδέονται µε την επίδοση του υπαλλήλου ή της µονάδας του, αλλά αφορούν το σύνολο του προσωπικού της εταιρείας (π.χ. ιατροφαρµακευτική ασφάλιση προσωπικού), ή σχετίζονται µε συγκεκριµένη θέση και εξυπηρετούν συγκεκριµένες ανάγκες της εταιρείας (π.χ. έξοδα κινήσεως, κινητό τηλέφωνο). Μεταβλητές Αποδοχές Οι τυχόν µεταβλητές αποδοχές δεν είναι εγγυηµένες, είναι στη απόλυτη διακριτική ευχέρεια της διοίκησης, και προϋποθέτουν την επίτευξη των στόχων και της κερδοφορίας της εταιρείας. Μπορούν να παρέχονται ως επιβράβευση για την απόδοση του εργαζόµενου βάσει των ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων αξιολόγησης που εφαρµόζει η εταιρεία και συνδέονται µε τις επιδόσεις του υπαλλήλου, της µονάδας που απασχολείται, και µε τους µακροπρόθεσµους επιχειρηµατικούς στόχους της εταιρείας. Τα κριτήρια αξιολόγησης είναι πολλαπλά και διαφορετικά µε βάση το ρόλο και τη θέση ευθύνης. Ενδεικτικά: Οικονοµικοί στόχοι της εταιρείας, Αποτελέσµατα διαχείρισης, Ικανοποίηση πελάτη, Εσωτερικές διαδικασίες, Λειτουργικός κίνδυνος, Αποτελεσµατική διαχείριση ανθρώπινου δυναµικού,. Σηµαντικός παράγοντας για την παροχή µεταβλητών αποδοχών είναι οι γενικότερες οικονοµικές συνθήκες και η οικονοµική κατάσταση και η βιωσιµότητα της εταιρείας στη δεδοµένη περίοδο. Οι µεταβλητές αποδοχές µπορούν να σχετίζονται µε χρηµατικές απολαβές, παροχή χρηµατοπιστωτικών µέσων, µεριδίων ΟΣΕΚΑ ή καταβολών σε προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές. Oι μετρήσεις των επιδόσεων που διενεργούνται για τον υπολογισμό των μεταβλητών στοιχείων των αποδοχών ή των ομάδων από μεταβλητά στοιχεία αποδοχών περιλαμβάνουν αναλυτικό μηχανισμό προσαρμογής, για την ενσωμάτωση όλων των σχετικών τύπων τρεχόντων και μελλοντικών κινδύνων. Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών, όπου περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, η περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών, είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση www.triton-am.com, ενώ αντίγραφό της μπορεί να διατεθεί σε έντυπη μορφή χωρίς καμία επιβάρυνση, κατόπιν αιτήματος. δ) Η πολιτική αποδοχών έχει εγκριθεί από το Δ.Σ. της εταιρείας διαχείρισης Triton Asset Management ΑΕΔΑΚ την 20/12/2016 ενώ εγκρίθηκε από τη Γ.Σ. την 30/6/2017 μαζί με τις αποδοχές που καταβλήθηκαν στο προσωπικό και δεν έχει μέχρι σήμερα τροποποιηθεί. Αθήνα, 23 Απριλίου 2019 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως HSBC France, Athens Branch TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΕΥΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 6 από 6

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K ANAΠTYΞIAKO METOXΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2018, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται

ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 24 Απριλίου 2019 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 32071

TRITON A/K EIΣOΔHMATOΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΧΩΡΩΝ Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 329/18-5-92 I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 19.018.738,19 17.688.278,19 14.746.782,36 Καταθέσεις σε τράπεζες 805.040,83 822.059,94 682.471,71 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 526.468,67 244.628,46 354.869,57 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 20.350.247,69 18.754.966,59 15.784.123,64 Υποχρεώσεις (59.195,84) (54.053,60) (142.292,39) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 20.291.051,85 18.700.912,99 15.641.831,25 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2.595.086,85 2.358.451,19 2.174.007,70 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 7,8190 7,9293 7,1949 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 19.018.738,19 17.688.278,19 14.746.782,36 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 19.018.738,19 17.688.278,19 14.746.782,36 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01. - 31.12.2018 01.01. - 31.12.2017 01.01. - 31.12.2016 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 686.544,74 1.107.628,56 608.991,15 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 (0,00) Έξοδα διαχείρισης (199.631,54) (171.059,72) (140.759,36) Έξοδα θεματοφύλακα (19.963,14) (17.105,96) (14.075,93) Λοιπά έξοδα και φόροι (90.726,56) (80.069,85) (42.434,95) Καθαρό εισόδημα 376.223,50 839.393,03 411.720,91 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 16.978.706,77 14.772.611,75 13.009.773,04 Έκδοση νέων μεριδίων 4.295.040,63 2.999.420,03 5.480.788,34 Εξαγορές μεριδίων (2.413.949,35) (1.615.259,13) (4.107.720,04) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 1.070.263,37 1.722.206,22 869.219,51 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 (0,00) 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (15.233,07) (17.458,91) (21.950,50) 19.914.828,35 17.861.519,96 15.230.110,35 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 20.291.051,85 18.700.912,99 15.641.831,26 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 1 από 6

TRITON A/K EIΣOΔHMATOΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΧΩΡΩΝ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2018 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/20.12.2012) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 363.001,12 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 207.639,10 181.344,19 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP 421,40 471,09 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ CHF 11.447,89 10.158,75 ΣΥΝΟΛO I.1 554.975,15 2,73% 2,74% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΑΔΜΗΕ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ(KO) 55.000,0000 1,54600000 85.030,00 ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 85.030,00 0,42% 0,42% ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΚΟ) 15.000,0000 12,10000000 181.500,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ 181.500,00 0,89% 0,89% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 266.530,00 1,31% 1,31% ΣΥΝΟΛO I.2 266.530,00 1,31% 1,31% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ Περιγραφή Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση HELLENIC T-BILL ZC 16/03/2018-15/03/2019 ΗΔΑΤ N/A 1.000,0000 99,75000000 99.750,00 HELLENIC T-BILL ZC 15/06/2018-14/06/2019 ΗΔΑΤ N/A 1.000,0000 99,44000000 99.440,00 ZERO COUPON 199.190,00 0,98% 0,98% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Περιγραφή Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση ΟΕΔ 01/08/2017-01/08/2022 4.375% ΟΕΔ 05/12/2017-30/01/2023 3.50% ΟΕΔ 17/04/2014-17/04/2019 4.75% ΟΕΔ 15/02/2018-15/02/2025 3.375% ΟΕΔ 05/12/2017-30/01/2028 3.75% ΟΕΔ 05/12/2017-30/01/2033 3.90% ΟΕΔ 05/12/2017-30/01/2037 4.00% NATIONAL BANK GREECE SA 19/10/2017-19/10/2020 2,75% Εκδότης: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ CORAL AE OIL AND CHEMICALS 11/05/2018-11/05/2023 3.00 Εκδότης: CORAL S.A. OIL AND CHEMICALS COMPANY MYTILINEOS HOLDINGS S.A. 27/06/17-27/06/2022 3.10% Εκδότης: ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧ/ΩΝ SYSTEMS SUNLIGHT S.A. 20/06/2017-20/06/2022 4.25% Εκδότης: SYSTEMS SUNLIGHT ABEE OPAP S.A. 21/03/2017-21/03/2022 3.50% Εκδότης: ΟΠΑΠ Α.Ε. TERNA ENERGY FINANCE S.A. 21/07/2017 21/07/2022 3.85% Εκδότης: ΓΕΝ.ΕΤ.ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ Χρηματιστήριο Αθηνών Χρηματιστήριο Αθηνών Χρηματιστήριο Αθηνών Χρηματιστήριο Αθηνών Χρηματιστήριο Αθηνών Χρηματιστήριο Αθηνών B3/B+ 12.370,0000 103,85800000 1.284.723,46 NA/B+ 24.186,2500 100,88500000 2.440.029,83 B3/B+ 9.320,0000 100,92200000 940.593,04 B3/B+ 15.000,0000 96,45300000 1.446.795,00 NA/B+ 18.447,5000 95,22800000 1.756.718,53 NA/B+ 11.673,7500 90,92500000 1.061.435,72 NA/B+ 6.000,0000 87,73200000 526.392,00 Ba2/BBB- 2.000,0000 101,55300000 203.106,00 NA/ΝΑ 1.320,0000 100,60000000 132.792,00 NA/ΝΑ 2.000,0000 100,68950000 201.379,00 NA/ΝΑ 1.150,0000 99,41180000 114.323,57 NA/ΝΑ 2.700,0000 101,65000000 274.455,00 NA/ΝΑ NA/ΝΑ 1.100,0000 100,52000000 110.572,00 ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 10.493.315,15 51,71% 51,71% ΣΥΝΟΛO I.2 10.959.035,15 53,85% 54,01% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 11.514.010,30 56,58% 56,74% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 2 από 6

Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 73.752,88 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 123.029,84 107.449,64 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP 20.300,00 22.693,48 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ CHF 52.028,61 46.169,68 250.065,68 1,23% 1,23% ΣΥΝΟΛO II.1 250.065,68 1,23% 1,23% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΖΥΡΙΧΗΣ SWISS RE 2.000,0000 79,97160347 180.240,00 159.943,21 ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ 180.240,00 159.943,21 0,79% 0,79% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ CHF 180.240,00 159.943,21 0,79% 0,79% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ INTEL CORP 2.500,0000 40,98689954 117.325,00 102.467,25 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ 117.325,00 102.467,25 0,50% 0,50% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 117.325,00 102.467,25 0,50% 0,50% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΠΑΡΙΣΙΩΝ COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN 2.000,0000 29,16500000 58.330,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 58.330,00 0,29% 0,29% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 58.330,00 0,29% 0,29% ΣΥΝΟΛO II.2 320.740,46 1,58% 1,58% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Περιγραφή BOCYCY 19/01/2017-19/01/2027 9,25% Εκδότης: BANK OF CYPRUS LTD NETHERLANDS GOV. 15/03/2018-15/07/2028 0.75% Εκδότης: XΩPEΣ-KPATH REPUBLIC OF CYPRUS 25/06/2014-25/06/2019 4.75% Εκδότης: XΩPEΣ-KPATH Πηγή Αποτίμησης LDOIM 05/12/2013-19/01/2021 4.50% (FNCIM) Εκδότης: FINMEC FINANCE SA FIAT FINANCE 21/03/2014-21/03/2021 4,75% Εκδότης: FIAT CHRYSLER FINANCE EUROPE FRESENIUS FIN 03/02/2011-15/02/2021 5,25% Εκδότης: FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO TITAN GLOBAL FINANCE PLC 16/11/2017-16/11/2024 2.375% Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE TITAN GLOBAL FINANCE 10/07/2019-10/07/2019 4.25% Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE Bloomberg - OTE PLC 10/07/2014-09/07/2020 3.50% Τιμή Κλεισίματος Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. AIR FRANCE - KLM 18/06/2014-18/06/2021 3.875% Εκδότης: AIR FRANCE ENEL FIN.17/09/2009-14/09/2022 5.00% Εκδότης: ENEL TITAN GLOBAL FINANCE 17/06/2016-17/06/2021 3.50% Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE MOTOR OIL FIN. 10/04/2017-01/04/2022 3.25% Εκδότης: MOTOR OIL FNANCE HELLENIC PETROLEUM FIN. 14/10/2016-14/10/2021 4,875% Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE PPCGA 08/05/2014-01/05/2019 5.50% Εκδότης: PPC FINANCE PLC HELLENIC PETROLEUM FIN. 04/07/2014-04/07/2019 5.25% Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE FF GROUP FINANCE 24/06/2014-03/07/2019 1,75% Εκδότης: FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. NYRSTAR NETHELANDS 12/09/2014-15/09/2019 8,50% Εκδότης: NYRSTAR NETHERLANDS HOLD RALLYE SA 23/05/17-23/01/2023 4.371% Εκδότης: RALLYE SA THOMAS COOK GROUP 08/12/2016-15/06/2022 6.25% Εκδότης: THOMAS COOK GROUP Πιστοληπτική Διαβάθμιση Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ Caa2/NA 2.000,0000 100,37400000 200.748,00 NA/NA 2.000,0000 103,36000000 206.720,00 NA/BBB- 2.900,0000 102,35800000 296.838,20 Ba1/BB+ 2.000,0000 106,06200000 212.124,00 Ba3/BB+ 2.000,0000 106,77600000 213.552,00 Baa3/BBB- 2.000,0000 109,44700000 218.894,00 NA/BB+ 3.000,0000 95,01100000 285.033,00 NA/BB+ 3.000,0000 101,20600000 303.618,00 B1/BB+ 3.000,0000 102,96200000 308.886,00 NA/NA 3.000,0000 103,25400000 309.762,00 Baa2/BBB+ 3.000,0000 116,20900000 348.627,00 NA/BB+ 3.500,0000 101,42000000 354.970,00 NA/NA 4.000,0000 100,74700000 402.988,00 NA/NA 4.000,0000 104,44600000 417.784,00 NA/CCC+ 5.500,0000 98,66500000 376.030,73 NA/NA Τεμάχια 6.000,0000 101,45400000 608.724,00 NA/NA 1.000,0000 9,36000000 9.360,00 Caa2/CCC- 1.000,0000 42,12400000 42.124,00 NA/NA 1.000,0000 55,98600000 55.986,00 B2/B+ 1.000,0000 76,73000000 76.730,00 του Συνολικού του Καθαρού ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 3 από 6

ALTICE S.A.08/05/2014-15/5/2022 7.25% Caa1/B- 1.000,0000 93,15300000 93.153,00 Εκδότης: ALTICE GRIFOLS SA 26/04/2017-01/05/2025 3.2% B2/B+ 1.000,0000 98,02300000 98.023,00 Εκδότης: GRIFOLS EQUINIX INC 14/03/2018-15/03/2024 2.875% B1/BB+ 1.000,0000 99,71400000 99.714,00 Εκδότης: EQUINIX INC SISAL GROUP SPA 28/07/2016-31/07/2023 7.00% B1/B+ 1.000,0000 99,93500000 99.935,00 Εκδότης: SCHUMANN SPA FAURECIA 16/03/2016-15/06/2023 3.625% Ba1/BB+ 1.000,0000 100,25700000 100.257,00 Εκδότης: FAURECIA NETFLIX INC 02/05/2017-15/05/2027 3.625% Ba3/BΒ- 1.500,0000 96,84500000 145.267,50 Εκδότης: NETFLIX INC OTE PLC 02/12/2015-02/12/2019 4,375% Bloomberg - Τιιμή B1/BB+ 2.000,0000 102,75300000 205.506,00 Κλεισίματος Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. OTE PLC 18/07/2018-18/07/2022 2,375% NA/BB+ 2.000,0000 101,87200000 203.744,00 Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. MSIM 24/10/2013-24/01/2019 5.125% NA/NA 2.000,0000 100,26500000 200.530,00 Εκδότης: MEDIASET SPA SAIPEM FINANCE 08/09/2016-08/09/2023 3,75% Ba1/BB+ 2.000,0000 101,55000000 203.100,00 Εκδότης: SAIPEM FINANCE ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 6.698.728,43 32,92% 33,01% US TREASURY 15/08/2010-15/08/2020 2,625% Aaa/AA+ 3.000,0000 87,45906109 300.421,88 262.377,18 Εκδότης: XΩPEΣ-KPATH NORDRHEIN- WEST 16/09/2014-16/09/2021 2.375% Aa1/AA- 2.000,0000 86,42270738 197.908,00 172.845,41 Εκδότης: XΩPEΣ-KPATH REPUBLIC OF PORTUGAL 10/07/2014-15/10/2024 5.125% Baa3/NA 1.500,0000 91,51353707 157174,5 137270,31 Εκδότης: XΩPEΣ-KPATH ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 655.504,38 572.492,90 2,81% 2,82% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 655.504,38 572.492,90 2,81% 2,82% 4. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (SDY) SPDR S&P DIVIDEND ETF 1.340,0000 78,18340608 119.956,80 104.765,76 (USMV) ISHARES EDGE MSCI MIN VOL USA ETF 2.000,0000 45,76419212 104.800,00 91.528,38 SPDR EUR DIV ARISTOCRATS ETF 10.000,0000 20,60500000 206.050,00 (CHDVD) ISHARES SWISS DIVIDEND ETF CH (ETF) 700,0000 93,42443868 73.696,00 65.397,11 ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 298.452,80 467.741,25 2,30% 2,31% ΣΥΝΟΛO II.4 467.741,25 2,30% 2,31% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 8.309.768,72 40,83% 40,95% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 86.356,24 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 440.112,43 2,16% 2,17% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 20.350.247,69 100,00% 100,29% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (20.645,08) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (38.550,76) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (59.195,84) 0,29% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 20.291.051,85 100,00% ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΠΡΟΙOΝΤΩΝ Σύνθεση Επενδύσεων Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προιόντα Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Ευρώ/Ξ.Ν Συνολική Αξία σε Ξ.Ν Συνολική Αξία σε Ευρώ FUTURES (ΣΜΕ) ΣΕ ΔΕΙΚΤΕΣ-LONG LONG FUT.FTASE19A JAN/19 50,0000 1.601,75000000 160.175,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΣΥΝΟΛΟ EUR 160.175,00 ΣΥΝΟΛΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 160.175,00 FUTURES (ΣΜΕ) ΣΕ ΔΕΙΚΤΕΣ-LONG LONG FUTURE EURO BUND MAR/19 10,0000 163,54000000 1.635.400,00 EUX-EUREX ΣΥΝΟΛΟ EUR 1.635.400,00 LONG FUT SWISS MKT IX MAR/19 5,0000 8.310,00000000 415500 368.710,62 EUX-EUREX ΣΥΝΟΛΟ CHF 368.710,62 FUT. US 10YEAR NOTE MAR/19 LONG 15,0000 122,01562500 1.830.234,38 1.598.457,97 CBT - CHICAGO BOARD OF TRADE ΣΥΝΟΛΟ USD 1.598.457,97 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 4 από 6

ΣΥΝΟΛΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 3.602.568,59 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ 3.762.743,59 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) 58.496,58 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 696.862,21 Σύνολο 755.358,79 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 15.814,65 Ζημιές από πράξεις σε παράγωγα (103.203,07) Σύνολο (87.388,42) ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές 18.574,37 Σύνολο 18.574,37 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙV) 686.544,74 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης (199.631,54) Αμοιβή θεματοφυλακής (19.963,14) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (15.233,07) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (90.726,56) Σύνολο (325.554,31) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 360.990,43 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 Κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2018 360.990,43 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 360.990,43 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2017 2.358.451,186 16.978.706,77 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 540.453,375 4.295.040,63 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 303.817,715 2.413.949,35 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 2.595.086,846 18.859.798,05 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 31/12/2018 17.945.534,02 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 31/12/2018 19.018.738,19 Ανατίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες 1.073.204,17 Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 371.227,63 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 368.286,83 Υποτίμηση αξίας ξένων νομισμάτων (2.940,80) Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων 1.070.263,37 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 31/12/2018 20.291.051,85 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 2.595.086,846 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2018 7,8190 Ζ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/2017 31/12/2018 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 98,50% 95,04% Μερίδια ΟΣΕΚΑ --- --- 98,50% 95,04% Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Καθαρό Ενεργητικό 15.641.831,25 18.700.912,99 20.291.051,85 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 7,1949 7,9293 7,8190 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 5 από 6

Θ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Το 2018 ήταν ένα πολύ δύσκολο έτος για τις αγορές παγκοσμίως. Στις ΗΠΑ, η ανθεκτική αύξηση του ΑΕΠ (πάνω από 4%) και η ανάκαμψη των μισθών την FED σε μια περιοριστική στάση, η οποία οδήγησε σε υψηλότερες αποδόσεις τα κρατικά και εταιρικά ομόλογα. Είναι ενδεικτικό ότι το Σεπτέμβριο η 10ετής έκδοση του Αμερικανικού Δημοσίου έσπασε το επίπεδο του 3% για πρώτη φορά από το 2011. Στην Ευρώπη, παρά την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης, η ΕΚΤ ανακοίνωσε το τέλος του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης και οδήγησε άνοδο των ομολογιακών αποδόσεων στο μεγαλύτερο μέρος της Ευρωζώνης εκτός από ορισμένες χώρες που εξακολουθούν να λειτουργούν ως ασφαλές καταφύγιο όπως η Γερμανία, όπου η απόδοση των 10 ετών Bund μειώθηκε στο 0,33% από 0,42% το προηγούμενο έτος. I. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επετράπη η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. γ) Με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017 - ΦΕΚ 2723/Β/03.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/2012. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια μετοχών, έγινε με βάση την τιμή των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και Ομόλογα Εξωτερικού αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση τις δημοσιευμένες τιμές την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μείον τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από 1/1/2018 μέχρι 31/12/2018. Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση το δελτίο ΗΔΑΤ της 31/12/2018. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών και διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 31/12/2018 ως εξής: USD : 1,1450, GBP : 0,89453, SEK : 10,2548, ΝΟΚ : 9,9483, DKK: 7,4673, CHF : 1,1269. Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 31/12/2018. 4.Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 1/1/2018-31/12/2018. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εσωτερικού και εξωτερικού έγινε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν ζημιές ευρώ 103.203,07 και δεν είχε σημαντική επίδραση στην απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της περιόδου 1.1.2018-31.12.2018 το μέγιστο συνολικό ποσοστό που αντιπροσώπευσαν οι επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 26,44%. 5. Οι Επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν.4099/2012 αναλύονται ανά όμιλο ως εξής : Όμιλος ΟΤΕ -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ OTE PLC 18/07/22 2.375% ποσοστό 1,00% -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ OTE PLC 09/07/20 3.50% ποσοστό 1,52% -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ OTE PLC 02/12/19 4,375% ποσοστό 1,01% Όμιλος TITAN -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ TITAN GLOBAL FINANCE PLC 16/11/24 2.375% ποσοστό 1,41% -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ TITAN GLOBAL FINANCE PLC 10/07/19 4.25% ποσοστό 1,50% -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ TITAN GLOBAL FINANCE PLC 17/06/21 3.50% ποσοστό 1,75% Όμιλος ΕΛΠΕ -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ HELLENIC PETROLEUM FINANCE 4,875% 14/10/21 ποσοστό 2,06% -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ HELLENIC PETROLEUM FINANCE 5,25% 04/07/19 ποσοστό 3,00% 6. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014. 9. Σε συμμόρφωση με το νόµο 4416/2016, µε τον οποίο ενσωµατώθηκε στο ελληνικό δίκαιο η Οδηγία 2014/91/ΕΕ (UCITS V), η Εταιρεία Διαχείρισης θεσπίζει, εφαρμόζει και διατηρεί πολιτική αποδοχών συμβατή με την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων, η οποία δεν ενθαρρύνει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Οι πολιτικές και οι πρακτικές αποδοχών εφαρμόζονται στις κατηγορίες υπαλλήλων, οι οποίες περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου, όπως και οποιονδήποτε υπάλληλο που λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εταιρειών διαχείρισης ή των ΟΣΕΚΑ τους οποίους διαχειρίζονται. α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που καταβλήθηκε στο προσωπικό για το οικονομικό έτος 2018, το οποίο αριθμούσε 33 άτομα, ανήλθε στο ποσό των 1.436.995,85 ευρώ από το οποίο 882.502,05 ευρώ αφορούν σε σταθερές αποδοχές και 554.493,80 ευρώ σε μεταβλητές αποδοχές οι οποίες καταβλήθηκαν και επιβάρυναν εξ ολοκλήρου την Εταιρία Διαχείρισης και όχι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε αντάλλαγμα των παρεχόμενων επαγγελματικών υπηρεσιών μέσω σχέσης εξαρτημένης εργασίας. β) Το συνολικό ύψος αποδοχών για το 2018, ανά κατηγορία υπαλλήλων όπως αναφέρονται στο άρθρο 14α παράγραφος 3 της Οδηγίας 91/2014, αναλύονται ως εξής: Τα ανώτερα διευθυντικά, διοικητικά στελέχη και οι μονάδες εποπτείας και ελέγχου Αριθμός δικαιούχων 7 Σύνολο αμοιβών 834.958,86 ευρώ Οι διαχειριστές αµοιβαίων κεφαλαίων και ατοµικών χαρτοφυλακίων Αριθμός δικαιούχων 5 Σύνολο αμοιβών 184.100,44 ευρώ γ) Τρόπος υπολογισμού αποδοχών και παροχών Βασική παράµετρος για τον σχεδιασµό και την υλοποίηση της πολιτικής αποδοχών είναι η αναλογικότητα. Εκτιµάται ότι η εταιρεία, λόγω µεγέθους, οργανωτικής δοµής και αντικειµένου εργασιών, δεν έχει πολύπλοκη δοµή γεγονός το οποίο προσδίδει σχετική ευελιξία αναφορικά µε την πολιτική αποδοχών. Σταθερές Αποδοχές Οι σταθερές αποδοχές κάθε ενός υπαλλήλου ορίζονται κατ αρχήν από τη νοµοθεσία (ελάχιστες αµοιβές όπως καθορίζονται από την εργατική νοµοθεσία). Οι σταθερές αποδοχές πρέπει να είναι ανταγωνιστικές έτσι ώστε να είναι εφικτή η προσέλκυση και διατήρηση ατόµων που έχουν τις κατάλληλες ικανότητες και δεξιότητες αναγκαίες για την εταιρεία. Το ύψος των σταθερών αποδοχών είναι απόρροια της θέσης ευθύνης και της πολυπλοκότητας του ζητούµενου έργου, όπως και του µορφωτικού επιπέδου των δεξιοτήτων και εµπειρίας του υπαλλήλου. Περαιτέρω, η εταιρεία δύναται να καταβάλλει πρόσθετες παροχές, οι οποίες µπορούν να ανακληθούν, οι οποίες όµως δεν συνδέονται µε την επίδοση του υπαλλήλου ή της µονάδας του, αλλά αφορούν το σύνολο του προσωπικού της εταιρείας (π.χ. ιατροφαρµακευτική ασφάλιση προσωπικού), ή σχετίζονται µε συγκεκριµένη θέση και εξυπηρετούν συγκεκριµένες ανάγκες της εταιρείας (π.χ. έξοδα κινήσεως, κινητό τηλέφωνο). Μεταβλητές Αποδοχές Οι τυχόν µεταβλητές αποδοχές δεν είναι εγγυηµένες, είναι στη απόλυτη διακριτική ευχέρεια της διοίκησης, και προϋποθέτουν την επίτευξη των στόχων και της κερδοφορίας της εταιρείας. Μπορούν να παρέχονται ως επιβράβευση για την απόδοση του εργαζόµενου βάσει των ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων αξιολόγησης που εφαρµόζει η εταιρεία και συνδέονται µε τις επιδόσεις του υπαλλήλου, της µονάδας που απασχολείται, και µε τους µακροπρόθεσµους επιχειρηµατικούς στόχους της εταιρείας. Τα κριτήρια αξιολόγησης είναι πολλαπλά και διαφορετικά µε βάση το ρόλο και τη θέση ευθύνης. Ενδεικτικά: Οικονοµικοί στόχοι της εταιρείας, Αποτελέσµατα διαχείρισης, Ικανοποίηση πελάτη, Εσωτερικές διαδικασίες, Λειτουργικός κίνδυνος, Αποτελεσµατική διαχείριση ανθρώπινου δυναµικού,. Σηµαντικός παράγοντας για την παροχή µεταβλητών αποδοχών είναι οι γενικότερες οικονοµικές συνθήκες και η οικονοµική κατάσταση και η βιωσιµότητα της εταιρείας στη δεδοµένη περίοδο. Οι µεταβλητές αποδοχές µπορούν να σχετίζονται µε χρηµατικές απολαβές, παροχή χρηµατοπιστωτικών µέσων, µεριδίων ΟΣΕΚΑ ή καταβολών σε προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές. Oι μετρήσεις των επιδόσεων που διενεργούνται για τον υπολογισμό των μεταβλητών στοιχείων των αποδοχών ή των ομάδων από μεταβλητά στοιχεία αποδοχών περιλαμβάνουν αναλυτικό μηχανισμό προσαρμογής, για την ενσωμάτωση όλων των σχετικών τύπων τρεχόντων και μελλοντικών κινδύνων. Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών, όπου περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, η περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών, είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση www.triton-am.com, ενώ αντίγραφό της μπορεί να διατεθεί σε έντυπη μορφή χωρίς καμία επιβάρυνση, κατόπιν αιτήματος. δ) Η πολιτική αποδοχών έχει εγκριθεί από το Δ.Σ. της εταιρείας διαχείρισης Triton Asset Management ΑΕΔΑΚ την 20/12/2016 ενώ εγκρίθηκε από τη Γ.Σ. την 30/6/2017 μαζί με τις αποδοχές που καταβλήθηκαν στο προσωπικό και δεν έχει μέχρι σήμερα τροποποιηθεί. Αθήνα, 23 Απριλίου 2019 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως HSBC France, Athens Branch TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΕΥΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 6 από 6

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K EIΣOΔHMATOΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΧΩΡΩΝ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K EIΣOΔHMATOΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΧΩΡΩΝ Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K EIΣOΔHMATOΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΧΩΡΩΝ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2018, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν

αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 24 Απριλίου 2019 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 32071

TRITON A/K ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔIAΘEΣIMΩN ΕΥΡΩ Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 40/3-2-93 I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 29.093.337,98 26.489.733,78 12.707.868,00 Καταθέσεις σε τράπεζες 23.889.394,44 6.756.511,67 4.064.570,43 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 118.094,72 79.115,72 18.030,09 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 53.100.827,14 33.325.361,17 16.790.468,52 Υποχρεώσεις (107.648,55) (124.124,20) (89.510,97) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 52.993.178,59 33.201.236,97 16.700.957,55 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 23.802.480,851 15.000.983,544 7.680.312,037 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 2,2264 2,2133 2,1745 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 29.093.337,98 26.489.733,78 12.707.868,00 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 29.093.337,98 26.489.733,78 12.707.868,00 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01. - 31.12.2018 01.01. - 31.12.2017 01.01. - 31.12.2016 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 533.280,20 536.059,83 270.642,74 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 (0,00) Έξοδα διαχείρισης (88.699,14) (100.942,31) (81.815,34) Έξοδα θεματοφύλακα (41.255,67) (24.598,24) (15.999,29) Λοιπά έξοδα και φόροι (32.551,31) (23.669,98) (11.512,61) Καθαρό εισόδημα 370.774,08 386.849,30 161.315,50 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 33.073.413,32 16.604.260,55 12.203.608,12 Έκδοση νέων μεριδίων 33.823.443,63 30.199.028,27 12.045.091,01 Εξαγορές μεριδίων (14.263.539,61) (14.115.300,37) (7.805.754,08) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (10.912,83) 127.823,65 96.697,00 Λοιπές μεταβολές των περιοισιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (0,00) (1.424,43) 0,00 52.622.404,51 32.814.387,67 16.539.642,05 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 52.993.178,59 33.201.236,97 16.700.957,55 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 1 από 4

TRITON A/K ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔIAΘEΣIMΩN ΕΥΡΩ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2018 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/20.12.2012) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Συνολική αξία Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 85.799,62 ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 23.800.000,00 ΣΥΝΟΛO I.1 23.885.799,62 44,98% 45,07% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕΔ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίμησης Διαβάθμιση ΟΕΔ 17/04/2014-17/04/2019 4.75% loomberg - Τιμή Κλεισίματο B3/B+ 28.590,0000 100,92200000 2.885.359,98 ΟΕΔ 01/08/2017-01/08/2022 4.375% loomberg - Τιμή Κλεισίματο B3/B+ 4.000,0000 103,85800000 415.432,00 ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 3.300.791,98 HELLENIC T-BILL 3 MHΝΩΝ HELLENIC T-BILL ZC 12/10/2018-11/01/2019 ΗΔΑΤ N/A 10.000,0000 99,97000000 999.700,00 HELLENIC T-BILL ZC 09/11/2018-08/02/2019 ΗΔΑΤ N/A 30.000,0000 99,88000000 2.996.400,00 3.996.100,00 HELLENIC T-BILL 6 MHΝΩΝ HELLENIC T-BILL ZC 06/07/2018-04/01/2019 ΗΔΑΤ N/A 35.000,0000 99,99000000 3.499.650,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο HELLENIC T-BILL ZC 03/08/2018-01/02/2019 ΗΔΑΤ N/A 28.000,0000 99,90000000 2.797.200,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο HELLENIC T-BILL ZC 31/08/2018-01/03/2019 ΗΔΑΤ N/A 20.000,0000 99,80000000 1.996.000,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο HELLENIC T-BILL ZC 05/10/2018-05/04/2019 ΗΔΑΤ N/A 16.000,0000 99,68000000 1.594.880,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο HELLENIC T-BILL ZC 02/11/2018-03/05/2019 ΗΔΑΤ N/A 40.000,0000 99,58000000 3.983.200,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο HELLENIC T-BILL ZC 07/12/2018-07/06/2019 ΗΔΑΤ N/A 25.000,0000 99,46000000 2.486.500,00 Εκδότης : Ελληνικό Δημόσιο 16.357.430,00 HELLENIC T-BILL 12 MHΝΩΝ HELLENIC T-BILL ZC 16/03/2018-15/03/2019 ΗΔΑΤ N/A 15.500,0000 99,75000000 1.546.125,00 HELLENIC T-BILL ZC 15/06/2018-14/06/2019 ΗΔΑΤ N/A 6.000,0000 99,44000000 596.640,00 HELLENIC T-BILL ZC 14/09/2018-13/09/2019 ΗΔΑΤ N/A 10.000,0000 99,13000000 991.300,00 HELLENIC T-BILL ZC 14/12/2018-13/12/2019 ΗΔΑΤ N/A 15.000,0000 98,82000000 1.482.300,00 4.616.365,00 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 28.270.686,98 53,24% 53,35% ΣΥΝΟΛO I.2 28.270.686,98 53,24% 53,35% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 52.156.486,60 98,22% 98,42% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘEΣΙΜΑ ΣΕ USD 4.116,07 3.594,82 ΣΥΝΟΛO II.1 3.594,82 0,01% 0,01% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Περιγραφή Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση OTE PLC 10/07/2014-09/072020 3.50% loomberg - Τιμή Κλεισίματο B1/BB+ 3.000,0000 102,96200000 308.886,00 Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 2 από 4

OTE PLC 02/12/2015-02/12/2019 4,375% oomberg - Τιιμή Κλεισίματ B1/BB+ 5.000,0000 102,75300000 513.765,00 Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΣΕ EUR 822.651,00 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 822.651,00 ΣΥΝΟΛO II.2 822.651,00 1,55% 1,55% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 826.245,82 1,56% 1,56% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 118.094,72 0,22% 0,22% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 53.100.827,14 100,00% 100,20% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (93.041,85) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (14.606,70) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (107.648,55) 0,20% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 52.993.178,59 100,00% Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 226.069,82 Σύνολο 226.069,82 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων 307.210,38 Σύνολο 307.210,38 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ) 533.280,20 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης (88.699,14) Αμοιβή θεματοφυλακής (41.255,67) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (32.551,31) Σύνολο (162.506,12) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 370.774,08 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2017 15.000.983,544 33.073.413,32 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 15.223.879,350 33.823.443,63 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 6.422.382,043 14.263.539,61 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 23.802.480,851 52.633.317,34 Δ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 31/12/2017 29.104.250,50 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 31/12/2017 29.093.337,98 Υποτίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες (10.912,52) Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/2017 3.595,13 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/2017 3.594,82 Υποτίμηση αξίας ξένων νομισμάτων (0,31) Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων (10.912,83) Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 31/12/2018 52.993.178,59 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 23.802.480,851 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2018 2,2264 ΣΤ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/2017 31/12/2018 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 79,79% 54,90% Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 79,79% 54,90% 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Καθαρό Ενεργητικό 16.700.957,55 33.201.236,97 52.993.178,59 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 2,1745 2,2133 2,2264 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 3 από 4

Η. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Η απόδοση του αμοιβαίου για το 2018 ήταν 0,59%. Οι βασικές πηγές της απόδοσης του χαρτοφυλακίου είναι οι θέσεις σε Έντοκα Γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου και οι τοποθετήσεις σε εγχώριες προθεσμιακές καταθέσεις. Κατά τη διάρκεια της χρονιάς οι αποδόσεις των ΕΓΕΔ ακολούθησαν πτωτική πορεία αποτυπώνοντας την βελτίωση της ελληνικής οικονομίας ενώ τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων παρέμειναν σχετικά σταθερά λόγω των προκλήσεων που αντιμετωπίζει ο τραπεζικός τομέας με σημαντικότερη τον περιορισμό των NPEs. Επομένως, σταδιακά μέσα στη χρονιά μειώθηκαν οι τοποθετήσεις στα ΕΓΕΔ (από 72% στις 31/12/17 στο 47% στις 31/12/18) και αντίστοιχα αυξήθηκαν οι τοποθετήσεις σε προθεσμιακές καταθέσεις (από 20% στις 31/12/17 στο 45% στις 31/12/18). Για λόγους ενίσχυσης της απόδοσης του, το αμοιβαίο διατήρησε κατά τη διάρκεια της χρονιάς ένα ποσοστό στο εύρος του 7%-8% σε Ελληνικές Κρατικές και εταιρικές ομολογιακές Θ. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επετράπη η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. γ) Με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017 - ΦΕΚ 2723/Β/03.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/2012. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια μετοχών, έγινε με βάση την τιμή των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και Ομόλογα Εξωτερικού αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση τις δημοσιευμένες τιμές την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μείον τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από 1/1/2018 μέχρι 31/12/2018. Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση το δελτίο ΗΔΑΤ της 31/12/2018. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών και διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 31/12/2018 ως εξής: USD : 1,1450, GBP : 0,89453, SEK : 10,2548, ΝΟΚ : 9,9483, DKK: 7,4673, CHF : 1,1269. Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 31/12/2018. 4.Οι επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αφορούν κατά κύριο λόγο προθεσμιακές καταθέσεις, σε ποσοστό μέχρι και 20%, σύμφωνα με την παράγραφο 2 του άρθρου 61 του ν. 4099/12, του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ανά Πιστωτικό Ίδρυμα. 5. Οι Επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν.4099/2012 αναλύονται ανά όμιλο ως εξής : Όμιλος ΟΤΕ -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ OTE PLC 09/07/20 3.50% ποσοστό 0,58% -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ OTE PLC 02/12/19 4,375% ποσοστό 0,97% 6. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014. 9. Σε συμμόρφωση με το νόµο 4416/2016, µε τον οποίο ενσωµατώθηκε στο ελληνικό δίκαιο η Οδηγία 2014/91/ΕΕ (UCITS V), η Εταιρεία Διαχείρισης θεσπίζει, εφαρμόζει και διατηρεί πολιτική αποδοχών συμβατή με την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων, η οποία δεν ενθαρρύνει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Οι πολιτικές και οι πρακτικές αποδοχών εφαρμόζονται στις κατηγορίες υπαλλήλων, οι οποίες περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου, όπως και οποιονδήποτε υπάλληλο που λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εταιρειών διαχείρισης ή των ΟΣΕΚΑ τους οποίους διαχειρίζονται. α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που καταβλήθηκε στο προσωπικό για το οικονομικό έτος 2018, το οποίο αριθμούσε 33 άτομα, ανήλθε στο ποσό των 1.436.995,85 ευρώ από το οποίο 882.502,05 ευρώ αφορούν σε σταθερές αποδοχές και 554.493,80 ευρώ σε μεταβλητές αποδοχές οι οποίες καταβλήθηκαν και επιβάρυναν εξ ολοκλήρου την Εταιρία Διαχείρισης και όχι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε αντάλλαγμα των παρεχόμενων επαγγελματικών υπηρεσιών μέσω σχέσης εξαρτημένης εργασίας. β) Το συνολικό ύψος αποδοχών για το 2018, ανά κατηγορία υπαλλήλων όπως αναφέρονται στο άρθρο 14α παράγραφος 3 της Οδηγίας 91/2014, αναλύονται ως εξής: Τα ανώτερα διευθυντικά, διοικητικά στελέχη και οι μονάδες εποπτείας και ελέγχου Αριθμός δικαιούχων 7 Σύνολο αμοιβών 834.958,86 ευρώ Οι διαχειριστές αµοιβαίων κεφαλαίων και ατοµικών χαρτοφυλακίων Αριθμός δικαιούχων 5 Σύνολο αμοιβών 184.100,44 ευρώ γ) Τρόπος υπολογισμού αποδοχών και παροχών Βασική παράµετρος για τον σχεδιασµό και την υλοποίηση της πολιτικής αποδοχών είναι η αναλογικότητα. Εκτιµάται ότι η εταιρεία, λόγω µεγέθους, οργανωτικής δοµής και αντικειµένου εργασιών, δεν έχει πολύπλοκη δοµή γεγονός το οποίο προσδίδει σχετική ευελιξία αναφορικά µε την πολιτική αποδοχών. Σταθερές Αποδοχές Οι σταθερές αποδοχές κάθε ενός υπαλλήλου ορίζονται κατ αρχήν από τη νοµοθεσία (ελάχιστες αµοιβές όπως καθορίζονται από την εργατική νοµοθεσία). Οι σταθερές αποδοχές πρέπει να είναι ανταγωνιστικές έτσι ώστε να είναι εφικτή η προσέλκυση και διατήρηση ατόµων που έχουν τις κατάλληλες ικανότητες και δεξιότητες αναγκαίες για την εταιρεία. Το ύψος των σταθερών αποδοχών είναι απόρροια της θέσης ευθύνης και της πολυπλοκότητας του ζητούµενου έργου, όπως και του µορφωτικού επιπέδου των δεξιοτήτων και εµπειρίας του υπαλλήλου. Περαιτέρω, η εταιρεία δύναται να καταβάλλει πρόσθετες παροχές, οι οποίες µπορούν να ανακληθούν, οι οποίες όµως δεν συνδέονται µε την επίδοση του υπαλλήλου ή της µονάδας του, αλλά αφορούν το σύνολο του προσωπικού της εταιρείας (π.χ. ιατροφαρµακευτική ασφάλιση προσωπικού), ή σχετίζονται µε συγκεκριµένη θέση και εξυπηρετούν συγκεκριµένες ανάγκες της εταιρείας (π.χ. έξοδα κινήσεως, κινητό τηλέφωνο). Μεταβλητές Αποδοχές Οι τυχόν µεταβλητές αποδοχές δεν είναι εγγυηµένες, είναι στη απόλυτη διακριτική ευχέρεια της διοίκησης, και προϋποθέτουν την επίτευξη των στόχων και της κερδοφορίας της εταιρείας. Μπορούν να παρέχονται ως επιβράβευση για την απόδοση του εργαζόµενου βάσει των ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων αξιολόγησης που εφαρµόζει η εταιρεία και συνδέονται µε τις επιδόσεις του υπαλλήλου, της µονάδας που απασχολείται, και µε τους µακροπρόθεσµους επιχειρηµατικούς στόχους της εταιρείας. Τα κριτήρια αξιολόγησης είναι πολλαπλά και διαφορετικά µε βάση το ρόλο και τη θέση ευθύνης. Ενδεικτικά: Οικονοµικοί στόχοι της εταιρείας, Αποτελέσµατα διαχείρισης, Ικανοποίηση πελάτη, Εσωτερικές διαδικασίες, Λειτουργικός κίνδυνος, Αποτελεσµατική διαχείριση ανθρώπινου δυναµικού,. Σηµαντικός παράγοντας για την παροχή µεταβλητών αποδοχών είναι οι γενικότερες οικονοµικές συνθήκες και η οικονοµική κατάσταση και η βιωσιµότητα της εταιρείας στη δεδοµένη περίοδο. Οι µεταβλητές αποδοχές µπορούν να σχετίζονται µε χρηµατικές απολαβές, παροχή χρηµατοπιστωτικών µέσων, µεριδίων ΟΣΕΚΑ ή καταβολών σε προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές. Oι μετρήσεις των επιδόσεων που διενεργούνται για τον υπολογισμό των μεταβλητών στοιχείων των αποδοχών ή των ομάδων από μεταβλητά στοιχεία αποδοχών περιλαμβάνουν αναλυτικό μηχανισμό προσαρμογής, για την ενσωμάτωση όλων των σχετικών τύπων τρεχόντων και μελλοντικών κινδύνων. Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών, όπου περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, η περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών, είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση www.triton-am.com, ενώ αντίγραφό της μπορεί να διατεθεί σε έντυπη μορφή χωρίς καμία επιβάρυνση, κατόπιν αιτήματος. δ) Η πολιτική αποδοχών έχει εγκριθεί από το Δ.Σ. της εταιρείας διαχείρισης Triton Asset Management ΑΕΔΑΚ την 20/12/2016 ενώ εγκρίθηκε από τη Γ.Σ. την 30/6/2017 μαζί με τις αποδοχές που καταβλήθηκαν στο προσωπικό και δεν έχει μέχρι σήμερα τροποποιηθεί. Αθήνα, 23 Απριλίου 2019 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως HSBC France, Athens Branch TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΕΥΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 4 από 4

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔIAΘEΣIMΩN ΕΥΡΩ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔIAΘEΣIMΩN ΕΥΡΩ Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON A/K ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔIAΘEΣIMΩN ΕΥΡΩ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2018, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα

επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 24 Απριλίου 2019 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 32071

TRITON ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 675/8-8-94 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 14.756.723,18 18.026.536,45 17.044.707,95 Καταθέσεις σε τράπεζες 3.439.522,36 2.012.326,44 2.009.388,32 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 266.696,41 617.151,10 467.780,17 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 18.462.941,95 20.656.013,99 19.521.876,44 Υποχρεώσεις (71.522,66) (253.826,88) (146.476,80) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 18.391.419,29 20.402.187,12 19.375.399,64 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2.339.714,933 2.446.542,894 2.472.838,845 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 7,8605 8,3392 7,8353 Ανάλυση χαρτοφυλακίου I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 13.245.326,93 16.992.899,73 15.808.267,85 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 1.511.396,26 1.033.636,72 1.236.440,10 Σύνολο 14.756.723,18 18.026.536,45 17.044.707,95 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01. - 31.12.2018 01.01. - 31.12.2017 01.01. - 31.12.2016 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 771.883,84 1.379.968,03 (1.179.597,34) Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 (0,00) Έξοδα διαχείρισης (230.030,41) (432.268,58) (300.270,19) Έξοδα θεματοφύλακα (19.679,09) (19.887,89) (19.763,40) Λοιπά έξοδα και φόροι (139.289,74) (142.013,14) (114.589,88) Καθαρό εισόδημα 382.884,60 785.798,42 744.973,87 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 19.409.551,41 18.964.120,23 19.563.105,84 Έκδοση νέων μεριδίων 944.088,80 2.134.628,90 3.146.201,35 Εξαγορές μεριδίων (1.815.682,91) (2.339.650,70) (4.327.307,50) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (409.515,50) 992.635,71 411.279,41 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (119.907,11) (135.345,44) (162.853,33) 18.008.534,69 19.616.388,70 18.630.425,77 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 18.391.419,29 20.402.187,12 19.375.399,64 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 1 από 6

TRITON ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2018 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/20.12.2012) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 2.149.594,79 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 637.383,87 556.667,14 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP 405,11 452,87 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ CHF 151.893,04 134.788,39 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ NOK 1.032,52 103,79 ΣΥΝΟΛO I.1 2.841.606,98 15,39% 15,45% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ Γ.Ε.Κ-ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ (ΚΟ) 65.000,0000 4,80000000 312.000,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧ. (ΚΟ) 10.000,0000 7,29000000 72.900,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 384.900,00 2,08% 2,09% JUMBO Α.Ε.Ε (ΚΟ) 20.000,0000 12,72000000 254.400,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 254.400,00 1,38% 1,38% Π.Δ.ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ (ΚΟ) 181.500,0000 0,99800000 181.137,00 KAΠNOBIOMHXANIA ΚΑΡΕΛΙΑ AE (K) 1.846,0000 252,00000000 465.192,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 646.329,00 3,50% 3,51% ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ (ΚΟ) 10.000,0000 12,10000000 121.000,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ 121.000,00 0,66% 0,66% INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π.(ΚΟ) 24.645,0000 5,50000000 135.547,50 ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 135.547,50 0,73% 0,74% MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) 11.950,0000 4,70000000 56.165,00 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 56.165,00 0,30% 0,31% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.598.341,50 8,66% 8,69% ΣΥΝΟΛO I.3 1.598.341,50 8,66% 8,69% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΓΕΔ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίμησης Διαβάθμιση HELLENIC T-BILL ZC 16/03/2018-15/03/2019 ΗΔΑΤ N/A 3.000,0000 99,75000000 299.250,00 HELLENIC T-BILL ZC 15/06/2018-14/06/2019 ΗΔΑΤ N/A 2.000,0000 99,44000000 198.880,00 ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 498.130,00 2,70% 2,71% Περιγραφή ΟΕΔ 17/04/2014-17/04/2019 4.75% ΟΕΔ 01/08/2017-01/08/2022 4.375% ΟΕΔ 05/12/2017-30/01/2023 3.50% ΟΕΔ 15/02/2018-15/02/2025 3.375% ΟΕΔ 05/12/2017-30/01/2028 3.75% Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση B3/B+ 14.000,0000 100,92200000 1.412.908,00 B3/B+ 15.000,0000 103,85800000 1.557.870,00 NA/B+ 8.362,5000 100,88500000 843.650,81 B3/B+ 2.000,0000 96,45300000 192.906,00 NA/B+ 2.833,75000000 95,22800000 269.852,35 ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 4.277.187,16 23,17% 23,26% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 4.775.317,16 25,86% 25,96% Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου 4. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού TRITON Α/Κ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ. 11.190,6310 26,17100000 292.870,00 ΜΕΤΟΧΙΚΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 292.870,00 1,59% 1,59% TRITON Α/Κ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ. 73.639,4880 7,81900000 575.787,16 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 575.787,16 3,12% 3,13% TRITON Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 179.875,7740 2,22640000 400.475,42 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 400.475,42 2,17% 2,18% ΣΥΝΟΛO I.4 1.269.132,58 6,87% 6,90% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 10.484.398,22 56,79% 57,01% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 2 από 6

II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 207.491,80 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 4.470.350,00 390.423,58 ΣΥΝΟΛO II.1 597.915,38 3,24% 3,25% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΖΥΡΙΧΗΣ LONZA GROUP 200,0000 254,70000000 50.940,00 45.203,66 ΥΓΕΙΑΣ 50.940,00 45.203,66 0,24% 0,25% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ CHF 50.940,00 45.203,66 0,24% 0,25% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΒΡΥΞΕΛΛΩΝ EURONAV NV 3.000,0000 6,22000000 18.660,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 18.660,00 0,10% 0,10% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 18.660,00 0,10% 0,10% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ALIBABA 3.000,0000 137,07000000 411.210,00 359.135,37 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 411.210,00 359.135,37 1,95% 1,95% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 411.210,00 359.135,37 1,95% 1,95% ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΑ ΜΤΧ. ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ BAIDU INC (ADR) 750,0000 158,60000000 118.950,00 103.886,46 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 118.950,00 103.886,46 0,56% 0,56% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 118.950,00 103.886,46 0,56% 0,56% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΠΑΡΙΣΙΩΝ VINCI 500,0000 72,02000000 36.010,00 AIRBUS 500,0000 83,96000000 41.980,00 THALES 1.000,0000 102,00000000 102.000,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 179.990,00 0,97% 0,98% TOTAL SA 1.500,0000 46,18000000 69.270,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 69.270,00 0,38% 0,38% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 249.260,00 1,35% 1,36% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ SAP AG 300,0000 86,93000000 26.079,00 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ 26.079,00 0,14% 0,14% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 26.079,00 0,14% 0,14% ΣΥΝΟΛO II.2 802.224,49 4,35% 4,36% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ Περιγραφή BOCYCY 9,25% 19/01/2027 Εκδότης: BANK OF CYPRUS LTD CYPRUS 3.875% 06/05/2022 Εκδότης: XΩPEΣ-KPATH MEDIASET 5.125% 24/01/2019 Εκδότης: MEDIASET SPA TRAFIGURA FUNDING 5.00% 27/04/2020 Εκδότης: TRAFIGURA FUNDING FIAT CHRYSLER FINANCE 6,75% 14/10/2019 Εκδότης: TRAFIGURA FUNDING LEONARDO SPA 4.50% 19/01/2021 (FNCIM) Εκδότης: FINMEC FINANCE SA FF GROUP FINANCE 24/06/2014-03/07/2019 1,75% Εκδότης: FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. MOTOR OIL FIN. 3.25% 01/04/2022 Εκδότης: MOTOR OIL FNANCE HELLENIC PETROLEUM FIN. 5.25% 04/07/2019 Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE HELLENIC PETROLEUM FIN. 4,875% 14/10/21 Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINANCE TELECOM ITALIA 25/01/2021 4.50% Εκδότης: TELECOM ITALIA AIR FRANCE - KLM 18/06/21 3.875% Εκδότης: AIR FRANCE TITAN GLOBAL FINANCE PLC 16/11/2017-16/11/ Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE TUI A.G 2,1250% 26/10/2021 Εκδότης: TUI A.G Πηγή Αποτίμησης Πιστοληπτική Διαβάθμιση Caa2/NA 4.000,0000 100,37400000 401.496,00 Ba2/NA 1.500,0000 110,92200000 166.383,00 NA/NA 2.000,0000 100,26500000 200.530,00 NA/NA 2.000,0000 100,43100000 200.862,00 Ba3/BB+ 3.000,0000 104,80800000 314.424,00 Ba1/BB+ 2.500,0000 106,06200000 265.155,00 NA/NA 8.000,0000 9,36000000 74.880,00 NA/NA 4.000,0000 100,74700000 402.988,00 NA/NA 8.000,0000 101,45400000 811.632,00 NA/NA 5.000,0000 104,44600000 522.230,00 Ba1/BB+ 4.000,0000 105,55500000 422.220,00 NA/NA 5.000,0000 103,25400000 516.270,00 NA/BB+ 1.000,0000 95,01100000 95.011,00 Ba2/BB 1.000,0000 99,36800000 99.368,00 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 3 από 6

PPCGA 5.50% 01/05/2019 Εκδότης: PPC FINANCE PLC OTE PLC 18/07/2018-18/07/2022 2,375% Εκδότης: Ο.Τ.Ε. Α.Ε. NA/CCC+ 6.810,0000 96,23500000 465.876,21 NA/BB+ 4.000,0000 101,87200000 407.488,00 ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 5.366.813,21 29,07% 29,18% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 5.366.813,21 29,07% 29,18% NORDRHEIN- WEST 2.375% 16/09/2021 Εκδότης: XΩPEΣ-KPATH AT&T 3.875% 15/08/2021 Εκδότης: AT&T CORP BARY 5.50% 15/06/2023 Baa2/BBB Aa1/AA- Baa3/BBΒ- 3.000,0000 98,95400000 296.862,00 259.268,12 3.000,0000 100,99000000 302.970,00 264.602,62 2.000,0000 102,34000000 204.680,00 178.759,83 Εκδότης: BARRY CALLEBAUT ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 804.512,00 702.630,57 3,81% 3,82% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD 804.512,00 702.630,57 3,81% 3,82% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.069.443,78 32,87% 33,00% Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού 4. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ INCOMETRIC FUND-TRITON (LF)GLOBAL BALANCED FUND CLASS A EUR 24.875,6210 9,73900000 242.263,67 ΜΙΚΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 242.263,67 1,31% 1,32% ΣΥΝΟΛO II.4 242.263,67 1,31% 1,32% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΙI) 7.711.847,32 41,77% 41,93% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 0,00 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 960,00 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 265.736,41 ΣΥΝΟΛO 266.696,41 1,44% 1,45% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 18.462.941,95 100,00% 100,39% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (21.425,43) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (50.097,23) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (71.522,66) 0,39% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 18.391.419,29 100,00% Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) 90.271,14 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 468.940,86 Σύνολο 559.212,00 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 92.276,04 Κέρδη από πράξεις σε παράγωγα 17.962,62 Σύνολο 110.238,66 ΙΙΙ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές Διαφορές 102.433,18 Σύνολο 102.433,18 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 771.883,84 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης (230.030,41) Αμοιβή θεματοφυλακής (19.679,09) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (119.907,11) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (139.289,74) Σύνολο (508.906,35) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 262.977,49 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 4 από 6

Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 Κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2018 262.977,49 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 262.977,49 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2017 2.446.542,894 19.409.551,41 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 114.687,195 944.088,80 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 221.515,156 1.815.682,91 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 2.339.714,933 18.537.957,30 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 31/12/2018 15.162.926,04 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 31/12/2018 14.756.723,18 Ανατίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες (406.202,86) Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 1.085.748,41 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 1.082.435,77 Ανατίμηση αξίας ξένων νομισμάτων (3.312,64) Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων (409.515,50) ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 31/12/2018 18.391.419,29 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 2.339.714,933 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2018 7,8605 Ζ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/2017 31/12/2018 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 83,29% 72,02% Μερίδια ΟΣΕΚΑ 5,07% 8,22% Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 88,36% 80,24% 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Καθαρό Ενεργητικό 19.375.399,64 20.402.187,12 18.391.419,29 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 7,8353 8,3392 7,8605 Θ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Το 2018 ήταν ένα πολύ δύσκολο έτος για τις αγορές παγκοσμίως. Στις ΗΠΑ, η ανθεκτική αύξηση του ΑΕΠ και η ανάκαμψη των μισθών ώθησαν την FED σε μια πιο περιοριστική στάση, γεγονός που οδήγησε σε υψηλότερες αποδόσεις τα κρατικά και εταιρικά ομόλογα. Στη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ, η εξασθένιση της στήριξης του FED και η κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ - Κίνας έπληξε την επενδυτική εμπιστοσύνη. Στην Ευρώπη, παρά την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης, η ΕΚΤ ανακοίνωσε το τέλος του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης και οδήγησε σε άνοδο των ομολογιακών αποδόσεων στο μεγαλύτερο μέρος της ευρωζώνης, εκτός από ορισμένες χώρες που εξακολουθούν να λειτουργούν ως ασφαλές καταφύγιο όπως η Γερμανία. Οι ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές υποχώρησαν σημαντικά εν μέσω του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, των απογοητευτικών διαπραγματεύσεων για το Brexit και της επιβράδυνσης του ΑΕΠ. I. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επετράπη η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. γ) Με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017 - ΦΕΚ 2723/Β/03.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζεται συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/2012. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια μετοχών, έγινε με βάση την τιμή των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και Ομόλογα Εξωτερικού αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση τις δημοσιευμένες τιμές την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μείον τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από 1/1/2018 μέχρι 31/12/2018. Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση το δελτίο ΗΔΑΤ της 31/12/2018. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών και διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 31/12/2018 ως εξής: USD : 1,1450, GBP : 0,89453, SEK : 10,2548, ΝΟΚ : 9,9483, DKK: 7,4673, CHF : 1,1269. Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 31/12/2018. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 5 από 6

4. Tο Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 1/1/2018-31/12/2018. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εσωτερικού και εξωτερικού έγινε σε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων ήταν κέρδη ευρώ 17.962,62 και είχε μικρή επίδραση στην απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είχε ανοικτές θέσεις σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα κατά την 31.12.2018. Κατά την διάρκεια της περιόδου 1.1.2018-31.12.2018 το μέγιστο συνολικό ποσοστό που αντιπροσώπευσαν οι επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 55,68%. 5. Οι Επενδύσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν.4099/2012 αναλύονται ανά όμιλο ως εξής : Όμιλος ΕΛΠΕ -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ HELLENIC PETROLEUM FINANCE 4,875% 14/10/21 ποσοστό 2,84% -ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ HELLENIC PETROLEUM FINANCE 5,25% 04/07/19 ποσοστό 4,41% 6. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014. 7. Η διαχειρίστρια Eταιρεία για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει ασκήσει αγωγή την από 7 Ιουλίου 2009 ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών κατά της εταιρίας IBERDROLA, αναφορικά με το τίμημα της εξαγοράς(squeeze-out) της εταιρίας X.ΡΟΚΑΣ ΑΒΕΕ. Την 21η Μαρτίου 2018 δημοσιεύθηκε η υπ αριθ. 3047/2018 απόφαση του Μονομελούς Πρωτοδικείου Αθηνών επί της άνω Αγωγής, η οποία την έκανε δεκτή καθ όλα τα αιτήματά της. Κατά της ανωτέρω πρωτόδικης απόφασης η IBERDROLA άσκησε έφεση ενώπιον του Εφετείου Αθηνών. Αν και η δικάσιμος είχε οριστεί για την 23η Μαίου 2019, η IBERDROLA παραιτήθηκε από την έφεση και κατέβαλε την 23η Οκτωβρίου 2018 το ποσό που επιδικάστηκε, ύψους 98.795,49 ευρώ. 8. Σε συμμόρφωση με το νόµο 4416/2016, µε τον οποίο ενσωµατώθηκε στο ελληνικό δίκαιο η Οδηγία 2014/91/ΕΕ (UCITS V), η Εταιρεία Διαχείρισης θεσπίζει, εφαρμόζει και διατηρεί πολιτική αποδοχών συμβατή με την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων, η οποία δεν ενθαρρύνει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Οι πολιτικές και οι πρακτικές αποδοχών εφαρμόζονται στις κατηγορίες υπαλλήλων, οι οποίες περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου, όπως και οποιονδήποτε υπάλληλο που λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εταιρειών διαχείρισης ή των ΟΣΕΚΑ τους οποίους διαχειρίζονται. α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που καταβλήθηκε στο προσωπικό για το οικονομικό έτος 2018, το οποίο αριθμούσε 33 άτομα, ανήλθε στο ποσό των 1.436.995,85 ευρώ από το οποίο 882.502,05 ευρώ αφορούν σε σταθερές αποδοχές και 554.493,80 ευρώ σε μεταβλητές αποδοχές οι οποίες καταβλήθηκαν και επιβάρυναν εξ ολοκλήρου την Εταιρία Διαχείρισης και όχι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε αντάλλαγμα των παρεχόμενων επαγγελματικών υπηρεσιών μέσω σχέσης εξαρτημένης εργασίας. β) Το συνολικό ύψος αποδοχών για το 2018, ανά κατηγορία υπαλλήλων όπως αναφέρονται στο άρθρο 14α παράγραφος 3 της Οδηγίας 91/2014, αναλύονται ως εξής: Τα ανώτερα διευθυντικά, διοικητικά στελέχη και οι μονάδες εποπτείας και ελέγχου Αριθμός δικαιούχων 7 Σύνολο αμοιβών 834.958,86 ευρώ Οι διαχειριστές αµοιβαίων κεφαλαίων και ατοµικών χαρτοφυλακίων Αριθμός δικαιούχων 5 Σύνολο αμοιβών 184.100,44 ευρώ γ) Τρόπος υπολογισμού αποδοχών και παροχών Βασική παράµετρος για τον σχεδιασµό και την υλοποίηση της πολιτικής αποδοχών είναι η αναλογικότητα. Εκτιµάται ότι η εταιρεία, λόγω µεγέθους, οργανωτικής δοµής και αντικειµένου εργασιών, δεν έχει πολύπλοκη δοµή γεγονός το οποίο προσδίδει σχετική ευελιξία αναφορικά µε την πολιτική αποδοχών. Σταθερές Αποδοχές Οι σταθερές αποδοχές κάθε ενός υπαλλήλου ορίζονται κατ αρχήν από τη νοµοθεσία (ελάχιστες αµοιβές όπως καθορίζονται από την εργατική νοµοθεσία). Οι σταθερές αποδοχές πρέπει να είναι ανταγωνιστικές έτσι ώστε να είναι εφικτή η προσέλκυση και διατήρηση ατόµων που έχουν τις κατάλληλες ικανότητες και δεξιότητες αναγκαίες για την εταιρεία. Το ύψος των σταθερών αποδοχών είναι απόρροια της θέσης ευθύνης και της πολυπλοκότητας του ζητούµενου έργου, όπως και του µορφωτικού επιπέδου των δεξιοτήτων και εµπειρίας του υπαλλήλου. Περαιτέρω, η εταιρεία δύναται να καταβάλλει πρόσθετες παροχές, οι οποίες µπορούν να ανακληθούν, οι οποίες όµως δεν συνδέονται µε την επίδοση του υπαλλήλου ή της µονάδας του, αλλά αφορούν το σύνολο του προσωπικού της εταιρείας (π.χ. ιατροφαρµακευτική ασφάλιση προσωπικού), ή σχετίζονται µε συγκεκριµένη θέση και εξυπηρετούν συγκεκριµένες ανάγκες της εταιρείας (π.χ. έξοδα κινήσεως, κινητό τηλέφωνο). Μεταβλητές Αποδοχές Οι τυχόν µεταβλητές αποδοχές δεν είναι εγγυηµένες, είναι στη απόλυτη διακριτική ευχέρεια της διοίκησης, και προϋποθέτουν την επίτευξη των στόχων και της κερδοφορίας της εταιρείας. Μπορούν να παρέχονται ως επιβράβευση για την απόδοση του εργαζόµενου βάσει των ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων αξιολόγησης που εφαρµόζει η εταιρεία και συνδέονται µε τις επιδόσεις του υπαλλήλου, της µονάδας που απασχολείται, και µε τους µακροπρόθεσµους επιχειρηµατικούς στόχους της εταιρείας. Τα κριτήρια αξιολόγησης είναι πολλαπλά και διαφορετικά µε βάση το ρόλο και τη θέση ευθύνης. Ενδεικτικά: Οικονοµικοί στόχοι της εταιρείας, Αποτελέσµατα διαχείρισης, Ικανοποίηση πελάτη, Εσωτερικές διαδικασίες, Λειτουργικός κίνδυνος, Αποτελεσµατική διαχείριση ανθρώπινου δυναµικού,. Σηµαντικός παράγοντας για την παροχή µεταβλητών αποδοχών είναι οι γενικότερες οικονοµικές συνθήκες και η οικονοµική κατάσταση και η βιωσιµότητα της εταιρείας στη δεδοµένη περίοδο. Οι µεταβλητές αποδοχές µπορούν να σχετίζονται µε χρηµατικές απολαβές, παροχή χρηµατοπιστωτικών µέσων, µεριδίων ΟΣΕΚΑ ή καταβολών σε προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές. Oι μετρήσεις των επιδόσεων που διενεργούνται για τον υπολογισμό των μεταβλητών στοιχείων των αποδοχών ή των ομάδων από μεταβλητά στοιχεία αποδοχών περιλαμβάνουν αναλυτικό μηχανισμό προσαρμογής, για την ενσωμάτωση όλων των σχετικών τύπων τρεχόντων και μελλοντικών κινδύνων. Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών, όπου περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, η περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών, είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση www.triton-am.com, ενώ αντίγραφό της μπορεί να διατεθεί σε έντυπη μορφή χωρίς καμία επιβάρυνση, κατόπιν αιτήματος. δ) Η πολιτική αποδοχών έχει εγκριθεί από το Δ.Σ. της εταιρείας διαχείρισης Triton Asset Management ΑΕΔΑΚ την 20/12/2016 ενώ εγκρίθηκε από τη Γ.Σ. την 30/6/2017 μαζί με τις αποδοχές που καταβλήθηκαν στο προσωπικό και δεν έχει μέχρι σήμερα τροποποιηθεί. Αθήνα, 23 Απριλίου 2019 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως HSBC France, Athens Branch TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΕΥΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 6 από 6

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2018, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα

επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 24 Απριλίου 2019 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 32071

TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 1780/24-9-99 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 7.411.684,40 10.349.445,51 8.861.536,81 Καταθέσεις σε τράπεζες 1.450.855,48 368.299,91 1.716.116,20 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 3.998,03 16.519,46 70.558,53 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 8.866.537,91 10.734.264,88 10.648.211,54 Υποχρεώσεις (63.001,71) (65.569,70) (71.468,55) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 8.803.536,20 10.668.695,18 10.576.742,99 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 1.950.107,23 2.157.190,834 2.242.628,194 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 4,5144 4,9456 4,7162 Ανάλυση χαρτοφυλακίου I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 7.411.684,41 10.349.445,51 8.861.536,81 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 7.411.684,41 10.349.445,51 8.861.536,81 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01. - 31.12.2018 01.01. - 31.12.2017 01.01. - 31.12.2016 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 1.306.719,45 948.613,30 709.191,33 Λοιπά εισοδήματα 31.538,00 (73.132,95) 31.042,11 Έξοδα διαχείρισης (208.989,00) (211.839,06) (202.604,87) Έξοδα θεματοφύλακα (31.348,35) (31.775,86) (30.390,74) Λοιπά έξοδα και φόροι (177.035,19) (189.911,04) (159.397,42) Καθαρό εισόδημα 920.884,91 441.954,39 347.840,41 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 9.699.063,11 9.723.606,74 10.412.547,10 Έκδοση νέων μεριδίων 651.313,99 827.428,74 1.272.031,85 Εξαγορές μεριδίων (1.675.870,22) (1.231.028,21) (2.241.086,89) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (715.746,37) 969.632,07 853.136,26 Λοιπές μεταβολές των περιοισιακών στοιχείων (0,00) και επενδύσεων 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (76.109,22) (62.898,55) (67.725,73) 7.882.651,29 10.226.740,79 10.228.902,59 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 8.803.536,20 10.668.695,18 10.576.742,99 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 1 από 5

TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2018 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/20.12.2012) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Συνολική αξία Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 18.856,35 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 1.513.371,96 1.321.722,24 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP 2.477,70 2.769,83 ΣΥΝΟΛO I.1 1.343.348,42 15,15% 15,26% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 1.343.348,42 15,15% 15,26% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 772,84 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 122.210,68 106.734,22 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 107.507,06 1,21% 1,22% ΣΥΝΟΛO II.1 107.507,06 1,21% 1,22% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ CHEVRON CORPORATION 1.000,0000 108,79000000 108.790,00 95.013,10 PHILLIPS 66 1.200,0000 86,15000000 103.380,00 90.288,21 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 212.170,00 185.301,31 2,09% 2,10% DOWDUPONT INC 4.500,0000 53,48000000 240.660,00 210.183,41 ΥΛΙΚΑ 240.660,00 210.183,41 2,37% 2,39% UNION PACIFIC 1.000,0000 138,23000000 138.230,00 120.724,89 UNITED TECHNOLOGIES CORP. 1.750,0000 106,48000000 186.340,00 162.742,36 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 324.570,00 283.467,25 3,20% 3,22% TESLA MOTORS 550,0000 332,80000000 183.040,00 159.860,26 AMAZON.COM 450,0000 1.501,97000000 675.886,50 590.293,89 MC DONALDS CORP. 750,0000 177,57000000 133.177,50 116.312,23 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 992.104,00 866.466,38 9,77% 9,84% ALTRIA GROUP 4.000,0000 49,39000000 197.560,00 172.541,48 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 197.560,00 172.541,48 1,95% 1,96% CENTENE CO 1.500,0000 115,30000000 172.950,00 151.048,03 BOSTON SCIENTIFIC CORP. 5.000,0000 35,34000000 176.700,00 154.323,14 UNITEDHEALTH GROUP 1.250,0000 249,12000000 311.400,00 271.965,07 AMGEN 600,0000 194,67000000 116.802,00 102.010,48 BIOGEN 500,0000 300,92000000 150.460,00 131.406,11 BECTON DICKINSON AND CO 1.000,0000 225,32000000 225.320,00 196.786,03 INTUITIVE SURGICAL INC 300,0000 478,92000000 143.676,00 125.481,22 ΥΓΕΙΑΣ 1.297.308,00 1.133.020,08 12,78% 12,87% WELLS FARGO 3.000,0000 46,08000000 138.240,00 120.733,62 JP MORGAN CHASE 3.250,0000 97,62000000 317.265,00 277.087,34 BANK OF AMERICA 9.000,0000 24,64000000 221.760,00 193.676,86 ΤΡΑΠΕΖΕΣ 677.265,00 591.497,82 6,67% 6,72% BERKSHIRE HATHAWAYS 2.500,0000 204,18000000 510.450,00 445.807,86 ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ 510.450,00 445.807,86 5,03% 5,06% APPLE 3.750,0000 157,74000000 591.525,00 516.615,72 MICROSOFT CORPORATION 4.000,0000 101,57000000 406.280,00 354.829,69 CISCO SYSTEMS 5.500,0000 43,33000000 238.315,00 208.135,37 MICRON TECHNOLOGY 12.000,0000 31,73000000 380.760,00 332.541,48 MASTERCARD 1.000,0000 188,65000000 188.650,00 164.759,83 VISA CLASS A 1.750,0000 131,94000000 230.895,00 201.655,02 INTEL CORP 3.000,0000 46,93000000 140.790,00 122.960,70 DROPBOX CLA 12.000,0000 20,43000000 245.160,00 214.113,54 STONECO LTD 2.000,0000 18,44000000 36.880,00 32.209,61 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ 2.459.255,00 2.147.820,96 24,22% 24,40% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 2 από 5

Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού VERIZON COMMUNICATIONS 1.500,0000 56,22000000 84.330,00 73.650,66 ALPHABET (GOOGLE) CLASS A 350,0000 1.044,96000000 365.736,00 319.420,09 21st CENTURY FOX CLASS A 5.000,0000 48,12000000 240.600,00 210.131,00 FACEBOOK 3.000,0000 131,09000000 393.270,00 343.467,25 ALTABA 4.000,0000 57,94000000 231.760,00 202.410,48 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ 1.315.696,00 1.149.079,47 12,96% 13,05% GENIE ENERGY LTD CLASS B 13.000,0000 6,03000000 78.390,00 68.462,88 ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 78.390,00 68.462,88 0,77% 0,78% ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ USD 6.805.257,00 7.253.648,90 81,81% 82,39% ΣΥΝΟΛO II.2 7.253.648,90 81,81% 82,39% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΛΟΝΔΙΝΟΥ ENERGEAN OIL & GAS 22.500,0000 6,28300000 141.367,50 158.035,50 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 141.367,50 158.035,50 1,78% 1,80% ΣΥΝΟΛO II.3 158.035,50 1,78% 1,80% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 7.519.191,46 84,80% 85,41% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 3.998,03 ΣΥΝΟΛO 3.998,03 0,05% 0,05% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.866.537,91 100,00% 100,72% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (18.610,88) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (44.390,83) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (63.001,71) 0,72% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 8.803.536,20 100,00% Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) 124.564,58 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 215,06 Σύνολο 124.779,64 ΙΙ.Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων 1.132.489,61 Κέρδη από πράξεις σε παράγωγα 49.450,20 Σύνολο 1.181.939,81 ΙΙΙ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές διαφορές 31.538,00 Σύνολο 31.538,00 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 1.338.257,45 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης (208.989,00) Αμοιβή θεματοφυλακής (31.348,35) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (76.109,22) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (177.035,19) Σύνολο (493.481,76) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 844.775,69 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 Κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2018 844.775,69 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 844.775,69 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2017 2.157.190,834 9.699.063,11 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 130.352,545 651.313,99 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 337.436,151 1.675.870,22 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 1.950.107,228 8.674.506,88 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 31/12/2018 8.126.423,99 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 31/12/2018 7.411.684,40 Υποτίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες (714.739,59) ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 3 από 5

Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 1.432.233,07 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 1.431.226,29 Υποτίμηση αξίας ξένων νομισμάτων (1.006,78) Σύνολο διαφοράς υποτίμησης επενδύσεων (715.746,37) ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 31/12/2018 8.803.536,20 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 1.950.107,228 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2018 4,5144 Ζ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/2017 31/12/2018 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 96,42% 83,59% Μερίδια ΟΣΕΚΑ --- --- Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 96,42% 83,59% 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Σύνολο 10.576.742,99 10.668.695,18 8.803.536,20 Καθαρή τιμή μεριδίου 4,7162 4,9456 4,5144 Θ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Μετά από μια δυνατή εκκίνηση για τη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ, οι τιμές των μετοχών υποχώρησαν και η μεταβλητότητα αυξήθηκε κατά το Α τρίμηνο του 2018. Ο κλάδος της τεχνολογίας ήταν ο πιο δυνατός κλάδος του δείκτη S&P 500. Τα καταναλωτικά αγαθά πολυτελείας ήταν επίσης ισχυρά χάρη στις μετοχές μέσων ενημέρωσης και λιανικού εμπορίου που σχετίζονται με το διαδίκτυο. Ο μικρός τομέας των τηλεπικοινωνιών σημείωσε τη μεγαλύτερη πτώση στο τρίμηνο, ενώ οι κλάδοι των βασικών καταναλωτικών αγαθών, της ενέργειας και των υλικών ήταν επίσης αξιοσημείωτα αδύναμοι. Στο Β τρίμηνο οι αμερικανικές μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, ωθούμενες από τα δυνατά εταιρικά κέρδη και τα θετικά οικονομικά στοιχεία που υπερκάλυψαν την πίεση από την κλιμακούμενη ένταση μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας. Κατά το τρίμηνο, οι κλάδοι της Ενέργειας, των Καταναλωτικών Αγαθών Πολυτελείας και της Τεχνολογίας παρουσίασαν την μεγαλύτερη άνοδο για το τρίμηνο αυτό. Στο Γ τρίμηνο οι αμερικανικές μετοχές υπεραπέδωσαν σημαντικά σε σχέση με άλλες χρηματιστηριακές αγορές. Κατά το τρίμηνο, οι τομείς της τεχνολογίας, της πληροφορίας και της υγείας ενισχύθηκαν από μια σειρά από θετικά εταιρικά αποτελέσματα. Ο τομέας της ενέργειας ήταν ασθενέστερος ενώ και οι εταιρίες υλικών δέχτηκαν πίεση καθώς αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο για ασθενέστερη ζήτηση που συνδέεται με τον εμπορικό πόλεμο αλλά και ορισμένες εξελίξεις που αφορούν συγκεκριμένες επιχειρήσεις. Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν σημαντικά το Δ τρίμηνο (ειδικά τον Δεκέμβριο) εξαιτίας των φόβων για επιβράδυνση της ανάπτυξης και της αύξησης των εταιρικών κερδών. Η εμπορική διαμάχη ΗΠΑ-Κίνας συνέχισε επίσης να πλήττει την αισιοδοξία των επενδυτών. Το αμοιβαίο σημείωσε πτώση -8,72% για το σύνολο του 2018. Ι. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επετράπη η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. γ) Με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017 - ΦΕΚ 2723/Β/03.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζετα συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Για την κατάρτιση της ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/2012. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια μετοχών, έγινε με βάση την τιμή των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και Ομόλογα Εξωτερικού αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση τις δημοσιευμένες τιμές την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μείον τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από 1/1/2018 μέχρι 31/12/2018. Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση το δελτίο ΗΔΑΤ της 31/12/2018. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών και διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 31/12/2018 ως εξής: USD : 1,1450, GBP : 0,89453, SEK : 10,2548, ΝΟΚ : 9,9483, DKK: 7,4673, CHF : 1,1269. Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 31/12/2018. 4. Tο Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 1/1/2018-31/12/2018. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια έγινε σε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων ήταν κέρδη ευρώ 49.450,20 και δεν είχε σημαντική επίδραση στην απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της περιόδου 1.1.2018-31.12.2018 το μέγιστο συνολικό ποσοστό που αντιπροσώπευσαν οι επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 26,10%. 5. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014. 6. Σε συμμόρφωση με το νόµο 4416/2016, µε τον οποίο ενσωµατώθηκε στο ελληνικό δίκαιο η Οδηγία 2014/91/ΕΕ (UCITS V), η Εταιρεία Διαχείρισης θεσπίζει, εφαρμόζει και διατηρεί πολιτική αποδοχών συμβατή με την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων, η οποία δεν ενθαρρύνει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Οι πολιτικές και οι πρακτικές αποδοχών εφαρμόζονται στις κατηγορίες υπαλλήλων, οι οποίες περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου, όπως και οποιονδήποτε υπάλληλο που λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εταιρειών διαχείρισης ή των ΟΣΕΚΑ τους οποίους διαχειρίζονται. α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που καταβλήθηκε στο προσωπικό για το οικονομικό έτος 2018, το οποίο αριθμούσε 33 άτομα, ανήλθε στο ποσό των 1.436.995,85 ευρώ από το οποίο 882.502,05 ευρώ αφορούν σε σταθερές αποδοχές και 554.493,80 ευρώ σε μεταβλητές αποδοχές οι οποίες καταβλήθηκαν και επιβάρυναν εξ ολοκλήρου την Εταιρία Διαχείρισης και όχι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε αντάλλαγμα των παρεχόμενων επαγγελματικών υπηρεσιών μέσω σχέσης εξαρτημένης εργασίας. β) Το συνολικό ύψος αποδοχών για το 2018, ανά κατηγορία υπαλλήλων όπως αναφέρονται στο άρθρο 14α παράγραφος 3 της Οδηγίας 91/2014, αναλύονται ως εξής: Τα ανώτερα διευθυντικά, διοικητικά στελέχη και οι μονάδες εποπτείας και ελέγχου Αριθμός δικαιούχων 7 Σύνολο αμοιβών 834.958,86 ευρώ Οι διαχειριστές αµοιβαίων κεφαλαίων και ατοµικών χαρτοφυλακίων Αριθμός δικαιούχων 5 Σύνολο αμοιβών 184.100,44 ευρώ γ) Τρόπος υπολογισμού αποδοχών και παροχών Βασική παράµετρος για τον σχεδιασµό και την υλοποίηση της πολιτικής αποδοχών είναι η αναλογικότητα. Εκτιµάται ότι η εταιρεία, λόγω µεγέθους, οργανωτικής δοµής και αντικειµένου εργασιών, δεν έχει πολύπλοκη δοµή γεγονός το οποίο προσδίδει σχετική ευελιξία αναφορικά µε την πολιτική αποδοχών. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 4 από 5

Σταθερές Αποδοχές Οι σταθερές αποδοχές κάθε ενός υπαλλήλου ορίζονται κατ αρχήν από τη νοµοθεσία (ελάχιστες αµοιβές όπως καθορίζονται από την εργατική νοµοθεσία). Οι σταθερές αποδοχές πρέπει να είναι ανταγωνιστικές έτσι ώστε να είναι εφικτή η προσέλκυση και διατήρηση ατόµων που έχουν τις κατάλληλες ικανότητες και δεξιότητες αναγκαίες για την εταιρεία. Το ύψος των σταθερών αποδοχών είναι απόρροια της θέσης ευθύνης και της πολυπλοκότητας του ζητούµενου έργου, όπως και του µορφωτικού επιπέδου των δεξιοτήτων και εµπειρίας του υπαλλήλου. Περαιτέρω, η εταιρεία δύναται να καταβάλλει πρόσθετες παροχές, οι οποίες µπορούν να ανακληθούν, οι οποίες όµως δεν συνδέονται µε την επίδοση του υπαλλήλου ή της µονάδας του, αλλά αφορούν το σύνολο του προσωπικού της εταιρείας (π.χ. ιατροφαρµακευτική ασφάλιση προσωπικού), ή σχετίζονται µε συγκεκριµένη θέση και εξυπηρετούν συγκεκριµένες ανάγκες της εταιρείας (π.χ. έξοδα κινήσεως, κινητό τηλέφωνο). Μεταβλητές Αποδοχές Οι τυχόν µεταβλητές αποδοχές δεν είναι εγγυηµένες, είναι στη απόλυτη διακριτική ευχέρεια της διοίκησης, και προϋποθέτουν την επίτευξη των στόχων και της κερδοφορίας της εταιρείας. Μπορούν να παρέχονται ως επιβράβευση για την απόδοση του εργαζόµενου βάσει των ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων αξιολόγησης που εφαρµόζει η εταιρεία και συνδέονται µε τις επιδόσεις του υπαλλήλου, της µονάδας που απασχολείται, και µε τους µακροπρόθεσµους επιχειρηµατικούς στόχους της εταιρείας. Τα κριτήρια αξιολόγησης είναι πολλαπλά και διαφορετικά µε βάση το ρόλο και τη θέση ευθύνης. Ενδεικτικά: Οικονοµικοί στόχοι της εταιρείας, Αποτελέσµατα διαχείρισης, Ικανοποίηση πελάτη, Εσωτερικές διαδικασίες, Λειτουργικός κίνδυνος, Αποτελεσµατική διαχείριση ανθρώπινου δυναµικού,. Σηµαντικός παράγοντας για την παροχή µεταβλητών αποδοχών είναι οι γενικότερες οικονοµικές συνθήκες και η οικονοµική κατάσταση και η βιωσιµότητα της εταιρείας στη δεδοµένη περίοδο. Οι µεταβλητές αποδοχές µπορούν να σχετίζονται µε χρηµατικές απολαβές, παροχή χρηµατοπιστωτικών µέσων, µεριδίων ΟΣΕΚΑ ή καταβολών σε προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές. Oι μετρήσεις των επιδόσεων που διενεργούνται για τον υπολογισμό των μεταβλητών στοιχείων των αποδοχών ή των ομάδων από μεταβλητά στοιχεία αποδοχών περιλαμβάνουν αναλυτικό μηχανισμό προσαρμογής, για την ενσωμάτωση όλων των σχετικών τύπων τρεχόντων και μελλοντικών κινδύνων. Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών, όπου περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, η περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών, είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση www.triton-am.com, ενώ αντίγραφό της μπορεί να διατεθεί σε έντυπη μορφή χωρίς καμία επιβάρυνση, κατόπιν αιτήματος. δ) Η πολιτική αποδοχών έχει εγκριθεί από το Δ.Σ. της εταιρείας διαχείρισης Triton Asset Management ΑΕΔΑΚ την 20/12/2016 ενώ εγκρίθηκε από τη Γ.Σ. την 30/6/2017 μαζί με τις αποδοχές που καταβλήθηκαν στο προσωπικό και δεν έχει μέχρι σήμερα τροποποιηθεί. Αθήνα, 23 Απριλίου 2019 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως HSBC France, Athens Branch TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΕΥΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 5 από 5

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Α/Κ AMERICAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2018, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν

αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 24 Απριλίου 2019 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 32071

TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Κοινή απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο. - Υ.Ο Φ.Ε.Κ. Β 991/9-8-00 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 8.019.149,43 10.355.831,06 8.588.658,84 Καταθέσεις σε τράπεζες 855.417,71 1.091.840,00 1.102.917,81 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 257.767,49 922,50 127.966,78 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 9.132.334,63 11.448.593,56 9.819.543,43 Υποχρεώσεις (458.797,16) (191.100,47) (187.484,37) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 8.673.537,47 11.257.493,08 9.632.059,06 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2.391.030,851 2.570.164,949 2.399.437,470 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 3,6275 4,3801 4,0143 Ανάλυση χαρτοφυλακίου I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 8.019.149,43 10.355.831,06 8.588.658,84 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 8.019.149,43 10.355.831,06 8.588.658,84 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2018 ( Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12. / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01. - 31.12.2018 01.01. - 31.12.2017 01.01. - 31.12.2016 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις (686.000,81) 1.993.355,75 471.550,12 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 (0,00) Έξοδα διαχείρισης (214.258,66) (232.801,16) (208.851,04) Έξοδα θεματοφύλακα (32.138,81) (31.940,46) (31.327,66) Λοιπά έξοδα και φόροι (313.559,94) (264.610,43) (212.917,24) Καθαρό εισόδημα (1.245.958,22) 1.464.003,70 18.454,18 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείωναποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 10.964.453,40 8.894.597,94 12.398.999,73 Έκδοση νέων μεριδίων 892.029,97 1.460.970,60 1.605.646,09 Εξαγορές μεριδίων (1.607.963,26) (714.708,25) (4.041.719,82) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (162.029,87) 293.039,68 737.671,31 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων (0,00) και επενδύσεων 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (166.994,55) (140.410,59) (143.682,00) 9.919.495,69 9.793.489,38 10.556.915,31 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 8.673.537,47 11.257.493,08 10.575.369,49 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 1 από 5

TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2018 (Άρθρο 77 Παρ.1 Ν.4099/12, ΦΕΚ Α/250/20.12.2012) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή σε Eυρώ / Ξ.Ν Συνολική αξία Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 239.104,66 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ USD 5.177,02 4.521,41 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ SEK 3.348.150,23 326.495,91 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ CHF 71.242,50 63.219,90 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ GBP 39.735,70 44.420,76 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ NOK 839,34 84,37 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ DKK 429.600,04 57.530,84 ΣΥΝΟΛO I.1 735.377,85 8,05% 8,48% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ ΙΑΣΩ Α.Ε.(ΚΟ) 148.300,0000 1,20500000 178.701,50 ΥΓΕΙΑΣ 178.701,50 1,96% 2,06% ΣΥΝΟΛO I.2 178.701,50 1,96% 2,06% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 914.079,35 10,01% 10,54% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ EUR 120.039,86 ΣΥΝΟΛO II.1 120.039,86 1,31% 1,38% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ ROYAL DUTCH SHELL A 11.500,0000 25,65500000 295.032,50 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 295.032,50 3,23% 3,40% AHOLD DELHAIZE 8.000,0000 22,07500000 176.600,00 UNILEVER NV 4.000,0000 47,42000000 189.680,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 366.280,00 4,01% 4,22% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 661.312,50 7,24% 7,62% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΕΛΣΙΝΚΙ NESTE CORPORATION 3.500,0000 67,36000000 235.760,00 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 235.760,00 2,58% 2,72% AMER SPORTS 3.000,0000 38,37000000 115.110,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 115.110,00 1,26% 1,33% NORDEA BANK 29.200,0000 7,27000000 212.284,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ 212.284,00 2,32% 2,45% NOKIA CORP 70.000,0000 5,03000000 352.100,00 BASWARE 4.200,0000 39,50000000 165.900,00 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ 518.000,00 5,67% 5,97% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.081.154,00 11,84% 12,46% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΖΥΡΙΧΗΣ SIG COMBIBLOC 9.600,0000 9,28210134 100.416,00 89.108,17 ΥΛΙΚΑ 100.416,00 89.108,17 0,98% 1,03% PANALPINA WELTTRANSPORT HOLDING 1.400,0000 116,24811424 183.400,00 162.747,36 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 183.400,00 162.747,36 1,78% 1,88% ZURICH INSURANCE GROUP 800,0000 260,09406322 234.480,00 208.075,25 ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ 234.480,00 208.075,25 2,28% 2,40% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ CHF 518.296,00 459.930,78 5,04% 5,30% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΚΟΠΕΝΧΑΓΗΣ VESTAS WIND SYSTEMS 4.600,0000 65,90066003 2.263.660,00 303.143,04 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 2.263.660,00 303.143,04 3,32% 3,50% GN STORE NORD 7.200,0000 32,58205768 1.751.760,00 234.590,82 ΥΓΕΙΑΣ 1.751.760,00 234.590,82 2,57% 2,70% ORSTED 5.100,0000 58,34772927 2.222.070,00 297.573,42 ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 2.222.070,00 297.573,42 3,26% 3,43% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ DKK 6.237.490,00 835.307,28 9,15% 9,63% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΛΟΝΔΙΝΟΥ GVC HOLDINGS 22.000,0000 7,53468302 148.280,00 165.763,03 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 148.280,00 165.763,03 1,82% 1,91% BRITVIC 10.300,0000 8,93765441 82.348,50 92.057,84 COCA COLA HBC AG (ΕΞ.) 14.900,0000 27,41104266 365.348,00 408.424,54 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 447.696,50 500.482,38 5,48% 5,77% ASTRAZENECA 1.800,0000 65,65458955 105.714,00 118.178,26 SMITH & NEPHEW 9.000,0000 16,36613640 131.760,00 147.295,23 ΥΓΕΙΑΣ 237.474,00 265.473,49 2,91% 3,06% AVAST 90.000,0000 3,17485160 255.600,00 285.736,64 ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ 255.600,00 285.736,64 3,13% 3,29% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ GBP 1.089.050,50 1.217.455,54 13,33% 14,04% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 2 από 5

Σύνθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τεμάχια Τρέχουσα Τιμή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Eυρώ / Ξ.Ν Ξ.Ν Eυρώ του Συνολικού του Καθαρού ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΜΑΔΡΙΤΗΣ FERROVIAL 9.300,0000 17,69500000 164.563,50 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 164.563,50 1,80% 1,90% CELLNEX TELECOM 10.000,0000 22,39000000 223.900,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ 223.900,00 2,45% 2,58% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 388.463,50 4,25% 4,48% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΒΙΕΝΝΗΣ VERBUND 8.300,0000 37,24000000 309.092,00 ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 309.092,00 3,38% 3,56% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 309.092,00 3,38% 3,56% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΣΤΟΚΧΟΛΜΗΣ TELIA COMPANY 55.000,0000 4,09369271 2.308.900,00 225.153,10 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ 2.308.900,00 225.153,10 2,47% 2,60% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ SEK 2.308.900,00 225.153,10 2,47% 2,60% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΜΙΛΑΝΟΥ BREMBO 7.000,0000 8,89500000 62.265,00 FERRARI 1.200,0000 86,78000000 104.136,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 166.401,00 1,82% 1,92% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 166.401,00 1,82% 1,92% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΠΑΡΙΣΙΟΥ GETLINK SE 20.000,0000 11,73000000 234.600,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 234.600,00 2,57% 2,70% PEUGEOT 10.000,0000 18,64500000 186.450,00 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 186.450,00 2,04% 2,15% L'OREAL 1.500,0000 201,20000000 301.800,00 ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ 301.800,00 3,30% 3,48% SANOFI 2.300,0000 75,66000000 174.018,00 GENFIT 4.500,0000 17,35000000 78.075,00 ΥΓΕΙΑΣ 252.093,00 2,76% 2,91% SCOR 10.300,0000 39,40000000 405.820,00 ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ 405.820,00 4,44% 4,68% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.380.763,00 15,12% 15,92% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ OSRAM LIGHT 9.300,0000 37,92000000 352.656,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ 352.656,00 3,86% 4,07% DEUTSCHE TELEKOM AG 13.900,0000 14,82000000 205.998,00 DRILLISCH 3.200,0000 44,50000000 142.400,00 SCOUT24 8.000,0000 40,16000000 321.280,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ 669.678,00 7,33% 7,72% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 1.022.334,00 11,19% 11,79% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ. ΟΣΛΟΥ EUROPRIS 40.000,0000 2,32703075 926.000,00 93.081,23 ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΑΓΑΘΑ ΠΟΛΥΤΕΛΕΙΑΣ 926.000,00 93.081,23 1,02% 1,07% ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ NOK 926.000,00 93.081,23 1,02% 1,07% ΣΥΝΟΛO II.2 7.840.447,93 85,85% 90,40% ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 7.960.487,79 87,17% 91,78% ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 253.029,44 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 4.738,05 ΣΥΝΟΛO 257.767,49 2,82% 2,97% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.132.334,63 100,00% 105,29% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (408.998,16) ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΤΕΛΗ (49.799,00) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (458.797,16) 5,29% ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 8.673.537,47 100,00% Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα (Μερίσματα μετοχών, Α/Κ) 180.801,00 Τόκοι (Καταθέσεων, Ομολόγων κλπ) 264,01 Σύνολο 181.065,01 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Ζημιές από αγοραπωλησίες χρεογράφων (791.727,21) Ζημιές από πράξεις σε παράγωγα (46.750,00) Σύνολο (838.477,21) ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 3 από 5

ΙΙΙ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Συναλλαγματικές Διαφορές (28.588,61) Σύνολο (28.588,61) ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) (686.000,81) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ Αμοιβή διαχείρισης (214.258,66) Αμοιβή θεματοφυλακής (32.138,81) Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων (166.994,55) Λοιπές επιβαρύνσεις και φόροι (313.559,94) Σύνολο (726.951,96) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (1.412.952,77) Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2018-31/12/2018 Ζημίες χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2018 (1.412.952,77) Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων (1.412.952,77) Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2017 2.570.164,949 10.964.453,40 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 205.083,461 892.029,97 Μείον: Εξαγορές μεριδίων από 01/01/2018 έως 31/12/2018 384.217,559 1.607.963,26 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 2.391.030,851 10.248.520,11 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία κτήσεως κινητών αξιών την 31/12/2018 8.182.099,05 Τρέχουσα αξία κινητών αξιών την 31/12/2018 8.019.149,43 Υποτίμηση επενδύσεων σε κινητές αξίες (162.949,62) Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 495.353,44 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 31/12/2018 496.273,19 Ανατίμηση αξίας ξένων νομισμάτων 919,75 Σύνολο διαφοράς αποτίμησης επενδύσεων (162.029,87) ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό την 31/12/2018 8.673.537,47 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2018 2.391.030,851 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2018 3,6275 Ζ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 31/12/2017 31/12/2018 Κινητές αξίες εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 91,99% 90,40% Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 91,99% 90,40% 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018 Καθαρό Ενεργητικό 9.632.269,25 11.257.493,08 8.673.537,47 Καθαρή Τιμή Μεριδίου 4,0144 4,3801 3,6275 Θ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Το Α τρίμηνο του 2018 χαρακτηρίζεται από εισαγόμενα «προβλήματα». Ο φόβος για υψηλότερο πληθωρισμό στις ΗΠΑ στο τέλους του Ιανουαρίου και οι παλινωδίες του προέδρου Trump γύρω από το θέμα των δασμών στο τέλος του Μαρτίου επηρέασαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια τα οποία κινήθηκαν πτωτικά. Το Β τρίμηνο του 2018 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια τα οποία κινήθηκαν ανοδικά. Θετικά στοιχεία ήταν τα καλά εταιρικά αποτελέσματα και η κίνηση της ισοτιμίας EUR/USD προς το 1,1500 από το 1,2500 το προηγούμενο τρίμηνο. Αρνητικά στοιχεία ήταν οι παλινωδίες του Trump γύρω από το θέμα των δασμών και ο θόρυβος γύρω από το θέμα των Ιταλικών εκλογών. Το Γ τρίμηνο του 2018 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια σημείωσαν μικρή άνοδο. Τον Ιούλιο κύριο χαρακτηριστικό για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ήταν τα καλά εταιρικά αποτελέσματα. Τον Αύγουστο σημαντικό ήταν ο πόλεμος δασμών του Trump και η συζήτηση γύρω από τον προϋπολογισμό της Ιταλίας. Το Σεπτέμβριο σημαντικό ήταν η άνοδος του πετρελαίου και η θετική επίδραση στους πανευρωπαϊκούς δείκτες. Το Δ τρίμηνο του 2018 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια σημείωσαν σημαντική πτώση. Ο πόλεμος δασμών του Trump με την Κίνα, η συζήτηση γύρω από τον προϋπολογισμό της Ιταλίας και οι διαπραγματεύσεις για το Brexit είχαν αρνητική επίδραση στους μακροοικονομικούς δείκτες και στις προσδοκίες για τα εταιρικά κέρδη. Το Triton Α/Κ Πανευρωπαϊκό σημείωσε πτώση 17,18% για το σύνολο του 2018. Ι. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επετράπη η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. γ) Με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017 - ΦΕΚ 2723/Β/03.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών το ανωτέρω όριο υπολογίζετα συνολικά ανά ΑΕΔΑΚ λαμβάνοντας υπόψη την αξία του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ του ν. 4099/2012 τους οποίους διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ και έχουν αδειοδοτηθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 4 από 5

3. Για την κατάρτιση της ετήσιας έκθεσης χρησιμοποιήθηκαν οι κανόνες αποτίμησης του άρθρου 11 του Ν.4099/2012. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Χρηματιστήρια μετοχών, έγινε με βάση την τιμή των χρηματιστηριακών συναλλαγών "τοις μετρητοίς" την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν χρηματιστηριακές συναλλαγές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των Χρηματιστηρίων. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και Ομόλογα Εξωτερικού αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους με βάση τις δημοσιευμένες τιμές την 31/12/2018. Στις περιπτώσεις όπου δεν υπήρχαν καθαρές τιμές την ημέρα της αποτίμησης, ελήφθησαν υπόψη οι τιμές της προηγούμενης ημέρας. Οι δεδουλευμένοι τόκοι μείον τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου από 1/1/2018 μέχρι 31/12/2018. Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση το δελτίο ΗΔΑΤ της 31/12/2018. Η μετατροπή σε Ευρώ της τρέχουσας αξίας των κινητών αξιών και διαθεσίμων σε Ξένο Νόμισμα, έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας την 31/12/2018 ως εξής: USD : 1,1450, GBP : 0,89453, SEK : 10,2548, ΝΟΚ : 9,9483, DKK: 7,4673, CHF : 1,1269. Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση την καθαρή τιμή των Αμοιβαίων Κεφαλαίων της 31/12/2018. 4. Tο Αμοιβαίο Κεφάλαιο έκανε χρήση παράγωγων προϊόντων, για αποτελεσματική διαχείριση, κατά την περίοδο 1/1/2018-31/12/2018. Για τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, χρησιμοποιείται η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (commitment approach). Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εσωτερικού έγινε σε καθόλη τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν ζημιές ευρώ 46.750,00 και δεν είχε σημαντική επίδραση στην απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά την 31.12.2018 δεν υπήρχαν ανοικτές θέσεις σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα. Κατά την διάρκεια της περιόδου 1.1.2018-31.12.2018 το μέγιστο συνολικό ποσοστό που αντιπροσώπευσαν οι επενδύσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα, σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ανήλθε στο 11,00%. 5. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, έχει επιμετρηθεί στην εύλογη αξία και εντάσσεται στην κατηγορία α) σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 12 του άρθρου 24 του Ν. 4308/2014. 6. Σε συμμόρφωση με το νόµο 4416/2016, µε τον οποίο ενσωµατώθηκε στο ελληνικό δίκαιο η Οδηγία 2014/91/ΕΕ (UCITS V), η Εταιρεία Διαχείρισης θεσπίζει, εφαρμόζει και διατηρεί πολιτική αποδοχών συμβατή με την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων, η οποία δεν ενθαρρύνει την υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Οι πολιτικές και οι πρακτικές αποδοχών εφαρμόζονται στις κατηγορίες υπαλλήλων, οι οποίες περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου, όπως και οποιονδήποτε υπάλληλο που λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εταιρειών διαχείρισης ή των ΟΣΕΚΑ τους οποίους διαχειρίζονται. α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που καταβλήθηκε στο προσωπικό για το οικονομικό έτος 2018, το οποίο αριθμούσε 33 άτομα, ανήλθε στο ποσό των 1.436.995,85 ευρώ από το οποίο 882.502,05 ευρώ αφορούν σε σταθερές αποδοχές και 554.493,80 ευρώ σε μεταβλητές αποδοχές οι οποίες καταβλήθηκαν και επιβάρυναν εξ ολοκλήρου την Εταιρία Διαχείρισης και όχι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε αντάλλαγμα των παρεχόμενων επαγγελματικών υπηρεσιών μέσω σχέσης εξαρτημένης εργασίας. β) Το συνολικό ύψος αποδοχών για το 2018, ανά κατηγορία υπαλλήλων όπως αναφέρονται στο άρθρο 14α παράγραφος 3 της Οδηγίας 91/2014, αναλύονται ως εξής: Τα ανώτερα διευθυντικά, διοικητικά στελέχη και οι μονάδες εποπτείας και ελέγχου Αριθμός δικαιούχων 7 Σύνολο αμοιβών 834.958,86 ευρώ Οι διαχειριστές αµοιβαίων κεφαλαίων και ατοµικών χαρτοφυλακίων Αριθμός δικαιούχων 5 Σύνολο αμοιβών 184.100,44 ευρώ γ) Τρόπος υπολογισμού αποδοχών και παροχών Βασική παράµετρος για τον σχεδιασµό και την υλοποίηση της πολιτικής αποδοχών είναι η αναλογικότητα. Εκτιµάται ότι η εταιρεία, λόγω µεγέθους, οργανωτικής δοµής και αντικειµένου εργασιών, δεν έχει πολύπλοκη δοµή γεγονός το οποίο προσδίδει σχετική ευελιξία αναφορικά µε την πολιτική αποδοχών. Σταθερές Αποδοχές Οι σταθερές αποδοχές κάθε ενός υπαλλήλου ορίζονται κατ αρχήν από τη νοµοθεσία (ελάχιστες αµοιβές όπως καθορίζονται από την εργατική νοµοθεσία). Οι σταθερές αποδοχές πρέπει να είναι ανταγωνιστικές έτσι ώστε να είναι εφικτή η προσέλκυση και διατήρηση ατόµων που έχουν τις κατάλληλες ικανότητες και δεξιότητες αναγκαίες για την εταιρεία. Το ύψος των σταθερών αποδοχών είναι απόρροια της θέσης ευθύνης και της πολυπλοκότητας του ζητούµενου έργου, όπως και του µορφωτικού επιπέδου των δεξιοτήτων και εµπειρίας του υπαλλήλου. Περαιτέρω, η εταιρεία δύναται να καταβάλλει πρόσθετες παροχές, οι οποίες µπορούν να ανακληθούν, οι οποίες όµως δεν συνδέονται µε την επίδοση του υπαλλήλου ή της µονάδας του, αλλά αφορούν το σύνολο του προσωπικού της εταιρείας (π.χ. ιατροφαρµακευτική ασφάλιση προσωπικού), ή σχετίζονται µε συγκεκριµένη θέση και εξυπηρετούν συγκεκριµένες ανάγκες της εταιρείας (π.χ. έξοδα κινήσεως, κινητό τηλέφωνο). Μεταβλητές Αποδοχές Οι τυχόν µεταβλητές αποδοχές δεν είναι εγγυηµένες, είναι στη απόλυτη διακριτική ευχέρεια της διοίκησης, και προϋποθέτουν την επίτευξη των στόχων και της κερδοφορίας της εταιρείας. Μπορούν να παρέχονται ως επιβράβευση για την απόδοση του εργαζόµενου βάσει των ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων αξιολόγησης που εφαρµόζει η εταιρεία και συνδέονται µε τις επιδόσεις του υπαλλήλου, της µονάδας που απασχολείται, και µε τους µακροπρόθεσµους επιχειρηµατικούς στόχους της εταιρείας. Τα κριτήρια αξιολόγησης είναι πολλαπλά και διαφορετικά µε βάση το ρόλο και τη θέση ευθύνης. Ενδεικτικά: Οικονοµικοί στόχοι της εταιρείας, Αποτελέσµατα διαχείρισης, Ικανοποίηση πελάτη, Εσωτερικές διαδικασίες, Λειτουργικός κίνδυνος, Αποτελεσµατική διαχείριση ανθρώπινου δυναµικού,. Σηµαντικός παράγοντας για την παροχή µεταβλητών αποδοχών είναι οι γενικότερες οικονοµικές συνθήκες και η οικονοµική κατάσταση και η βιωσιµότητα της εταιρείας στη δεδοµένη περίοδο. Οι µεταβλητές αποδοχές µπορούν να σχετίζονται µε χρηµατικές απολαβές, παροχή χρηµατοπιστωτικών µέσων, µεριδίων ΟΣΕΚΑ ή καταβολών σε προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές. Oι μετρήσεις των επιδόσεων που διενεργούνται για τον υπολογισμό των μεταβλητών στοιχείων των αποδοχών ή των ομάδων από μεταβλητά στοιχεία αποδοχών περιλαμβάνουν αναλυτικό μηχανισμό προσαρμογής, για την ενσωμάτωση όλων των σχετικών τύπων τρεχόντων και μελλοντικών κινδύνων. Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών, όπου περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, η περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών, είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση www.triton-am.com, ενώ αντίγραφό της μπορεί να διατεθεί σε έντυπη μορφή χωρίς καμία επιβάρυνση, κατόπιν αιτήματος. δ) Η πολιτική αποδοχών έχει εγκριθεί από το Δ.Σ. της εταιρείας διαχείρισης Triton Asset Management ΑΕΔΑΚ την 20/12/2016 ενώ εγκρίθηκε από τη Γ.Σ. την 30/6/2017 μαζί με τις αποδοχές που καταβλήθηκαν στο προσωπικό και δεν έχει μέχρι σήμερα τροποποιηθεί. Αθήνα, 23 Απριλίου 2019 Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως HSBC France, Athens Branch TRITON ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΕΥΣΤΡΑΤΟΠΟΥΛΟΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΤΟΥΛΗΣ ΜΙΧΑΗΛ ΠΛΑΔΕΛΗΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΡΟΙΣΤΑΜΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Σελ. 5 από 5

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου TRITON Α/Κ ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2018, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του ΤΡΙΤΩΝ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. (η Διαχειρίστρια Εταιρεία) η οποία περιλαμβάνει τον ισολογισμό, την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν

αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 24 Απριλίου 2019 Η Ορκωτή Ελέγκτρια Λογίστρια Αθανασία Γερασιμοπούλου Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ 32071